Phân tích tình hình tài chính của tổng công ty vận tải thủy 1

Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới:  PGS.TS Lưu Thị Hương hướng dẫn giúp đỡ em suốt trình thực  Cán phịng Tài – kế tốn, Tổng cơng ty vận tải thủy nhiệt tình bảo hướng dẫn em suốt thời gian thực tập  Gia đình bạn bè động viên, giúp đỡ em Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương LỜI MỞ ĐẦU Hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp phức tạp với nhiều quan hệ nảy sinh Sự tồn phát triển doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc vào nhiều yếu tố mơi trường kinh doanh, trình độ nhà quản lý doanh nghiệp, trình độ quản lý tài Trước cạnh tranh liệt thành phần kinh tế gây khó khăn thử thách cho doanh nghiệp Trong bối cảnh đó, để khẳng định mình, doanh nghiệp cần phải nắm vững tình kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để đạt điều đó, doanh nghiệp ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc thường xun tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ Từ đó, doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân để đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tổng công ty vận tải thủy đơn vị đầu lĩnh vực vận tải thủy Sau 13 năm đời Tổng công ty vận tải thủy có bước phát triển vượt bậc quy mô chất lượng Qua trình thực tập tìm hiểu tình hình tài Tổng công ty, em định lựa chọn đề tài chun đề tốt nghiệp " Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty vận tải thủy " Ngoài phần: Lời mở đầu; mục lục; danh mục chữ viết tắt; danh mục bảng, biểu; kết luận; danh mục tài liệu tham khảo; nội dung chuyên đề tốt nghiệp gồm có ba chương: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty vận tải thủy Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình tài Tổng công ty vận tải thủy Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.1 Doanh nghiệp phân loại doanh nghiệp Doanh nghiệp chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh thị trường nhằm làm tăng giá trị chủ sở hữu Doanh nghiệp cách thức tổ chức hoạt động kinh tế nhiều cá nhân Có nhiều hoạt động kinh tế thực doanh nghiệp cá nhân Ở Việt Nam, theo Luật doanh nghiệp: Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản , có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật, nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh – tức thực một, số tất cơng đoạn q trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm cung ứng dịch vụ thị trường nhằm mục đích sinh lợi  Có cách phân loại doanh nghiệp chủ yếu sau đây: Thứ nhất: Căn vào tính chất sở hữu mục đích hoạt động doanh nghiệp, doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp tư nhân doanh nghiệp công Thứ hai: Căn vào tư cách pháp lý doanh nghiệp, doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp có tư cách pháp nhân doanh nghiệp khơng có tư cách pháp nhân Thứ ba: Căn vào chế độ trách nhiệm tài sản (mức độ chịu trách nhiệm tài sản hoạt động kinh doanh chủ sở hữu doanh nghiệp), doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm hữu hạn tài sản doanh nghiệp có chế độ trách nhiệm vơ hạn tài sản Thứ tư: Căn vào cấu chủ sở hữu phương thức góp vốn vào doanh nghiệp, doanh nghiệp chia thành: doanh nghiệp tư nhân, công ty hợp danh, công ty TNHH, công ty cổ phần nhóm cơng ty Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương Doanh nghiệp tư nhân: doanh nghiệp cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm tồn tài sản hoạt động doanh nghiệp Doanh nghiệp tư nhân không phép phát hành loại chứng khoán Mỗi cá nhân thành lập doanh nghiệp tư nhân Công ty hợp danh: doanh nghiệp phải có hai thành viên sở hữu chung công ty, kinh doanh tên chung( gọi thành viên hợp danh ) Ngồi thành viên hợp danh có thành viên góp vốn Thành viên hợp danh phải cá nhân chịu trách nhiệm toàn tài sản nghĩa vụ cơng ty Cơng ty hợp danh có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty hợp danh không phát hành loại chứng khốn Cơng ty TNHH doanh nghiệp đó: thành viên cơng ty tổ chức, cá nhân, số lượng thành viên công ty không vượt 50 Thành viên chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn cam kết góp vào doanh nghiệp Phần vốn thành viên chuyển nhượng theo quy định Luật doanh nghiệp Cơng ty TNHH có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Công ty TNHH không quyền phát hành cổ phần Công ty cổ phần doanh nghiệp đó: vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác trừ số trường hợp quy định Luật doanh nghiệp Cổ đơng tổ chức, cá nhân, số lượng cổ đông tối thiểu không hạn chế số lượng tối đa Cơng ty cổ phần có quyền phát hành chứng khốn cơng chúng theo quy định pháp luật chứng khốn Cơng ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Nhóm cơng ty tập hợp cơng ty có mối quan hệ gắn bó lâu dài với lợi ích kinh tế, công nghệ, thị trường dịch vụ kinh doanh khác Nhóm cơng ty gồm hình thức: Cơng ty mẹ - cơng ty con; Tập đồn kinh tế hình thức khác Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương 1.1.2 Khái quát tài doanh nghiệp Tài phận cấu thành hoạt động kinh tế doanh nghiệp Nó có mối liên hệ hữu tác động qua lại với hoạt động kinh tế khác Mối quan hệ tác động qua lại phản ánh thể tác động gắn bó thường xuyên phân phối sản xuất với tiêu thụ sản phẩm Phân phối vừa phản ánh kết sản xuất trao đổi, lại vừa điều kiện cho sản xuất trao đổi tiến hành bình thường liên tục Tài doanh nghiệp tài tổ chức kinh doanh có tư cách pháp nhân khâu tài sở hệ thống tài Vì vậy, diễn q trình tạo lập chu chuyển vốn gắn liền với trình sản xuất, đầu tư, tiêu thụ phân phối Tài – nhìn lại hiểu tiền tệ; doanh nghiệp phải trích khoản tiền lương để trả cho cán công nhân viên Khi tiền lương tham gia phân phối loại lao động có trình độ, nghề nghiệp điều kiện làm việc khác Tài tham gia phân phối sản phẩm quốc dân cho người lao động thông qua trình hình thành sử dụng quỹ tiền lương quỹ phúc lợi công cộng khác Do vậy, tài tiền hai phạm trù kinh tế khác Tài khơng phải tiền tệ quỹ tiền tệ Nhưng thực chất tiền tệ quỹ tiền tệ hình thức biểu bên ngồi tài chính, cịn bên quan hệ kinh tế đa dạng Nhân loại có phát minh vĩ đại Trong đó, phải kể đến việc phát minh tiền Nhờ đó, người ta quy hoạt động khác đơn vị đo thống Trên sở đó, ta tính tốn, so sánh với Như vậy, tiền phương tiện cho hoạt động tài nói chung hoạt động tài doanh nghiệp nói riêng Thơng qua phương tiện này, doanh nghiệp thực nhiều hoạt động khác lĩnh vực Nếu nhìn bề ngồi thấy hoạt động hoạt động tách riêng với nhau, thật chúng lại gắn bó với vận động chu chuyển vốn, chúng tính tốn, so sánh với tiền Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương Do vậy, tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế Các quan hệ tài chủ yếu bao gồm:  Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước Phản ánh quan hệ kinh tế hình thái giá trị phát sinh trình phân phối phân phối lại tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân, ngân sách Nhà nước doanh nghiệp thể thông qua khoản thuế mà doanh nghiệp nộp vào ngân sách Nhà nước theo luật định hay khoản vốn kinh doanh mà Nhà nước góp vào doanh nghiệp  Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài Mối quan hệ thể thơng qua việc tài trợ nhu cầu vốn doanh nghiệp Với thị trường tiền tệ: Thông qua hệ thống ngân hàng, doanh nghiệp nhận khoản tiền vay để tài trợ cho nhu cầu vốn ngắn hạn, đồng thời phải hoàn trả vốn vay tiền lãi thời hạn định Với thị trường vốn: Thông qua tổ chức tài trung gian khác, doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn cách phát hành chứng khoán như: Cổ phiếu, trái phiếu Ngược lại doanh nghiệp phải hoàn trả khoản lãi cho chủ thể tham gia đầu tư vào doanh nghiệp khoản tiền cố định hay phụ thuộc vào khả kinh doanh doanh nghiệp Thơng qua thị trường tài chính, doanh nghiệp tận dụng nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi cách gửi ngân hàng hay đầu tư vào chứng khoán  Quan hệ doanh nghiệp thị trường khác Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa, dịch vụ, thị trường sức lao động Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc thiết bị, nhà xưởng, tìm kiếm lao động Điều quan trọng thơng qua thị trường, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa, dịch vụ cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương  Quan hệ nội doanh nghiệp Đây mối quan hệ phận sản xuất kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thông qua hàng loạt sách doanh nghiệp như: sách cổ tức, sách đầu tư, sách cấu vốn, chi phí 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Quy trình thực phân tích tài ngày áp dụng rộng rãi đơn vị kinh tế tự chủ định tài doanh nghiệp thuộc hình thức, áp dụng tổ chức xã hội, tập thể quan quản lý, tổ chức công cộng Đặc biệt, phát triển doanh nghiệp, ngân hàng thị trường vốn tạo nhiều hội để chứng tỏ phân tích tài chứng tỏ thực có ích vơ cần thiết 1.2.1 Ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài hệ thống phương pháp nhằm đánh giá tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp thời gian hoạt động định Trên sở đó, giúp nhà quản trị doanh nghiệp đưa định chuẩn xác trình kinh doanh Bởi vậy, việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp quan chủ quản cấp thấy tranh thực trạng hoạt động tài chính, xác định đầy đủ đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng nhân tố tới tình hình tài doanh nghiệp Từ có giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài doanh nghiệp Có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: nhà đầu tư, nhà cho vay, nhà cung cấp, khách hàng Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương Các đối tượng quan tâm đến thơng tin doanh nghiệp chia thành nhóm: nhóm có quyền lợi trực tiếp nhóm có quyền lợi gián tiếp Nhóm có quyền lợi trực tiếp bao gồm: cổ đơng, nhà đầu tư tương lai, chủ ngân hàng, nhà cung cấp tín dụng, nhà quản lý nội doanh nghiệp  Các nhà đầu tư: Mục đích nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thông qua việc đầu tư vào mua cổ phiếu doanh nghiệp Do vậy, họ mong đợi tìm kiếm hội đầu tư vào doanh nghiệp có khả sinh lời cao Tuy nhiên, điều kiện kinh tế thị trường với cạnh tranh gay gắt, nhà đầu tư phải tìm cách bảo vệ cho đồng vốn đầu tư họ Vì lý mà bên cạnh việc quan tâm đến mức sinh lời, thời gian hoàn vốn, mức độ thu hồi vốn, nhà đầu tư cịn quan tâm nhiều đến thơng tin mức độ rủi ro, dự án đầu tư Trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư sử dụng nhiều đến số tài để đánh giá giá trị khả sinh lãi cổ phiếu thông tin xu hướng thị trường trước đưa định đầu tư  Các cổ đông Các cổ đông với mục tiêu đầu tư vào doanh nghiệp để tìm kiếm lợi nhuận nên quan tâm nhiều đến khả sinh lời doanh nghiệp Họ chủ sở hữu doanh nghiệp nên sử dụng thông tin kế tốn để theo dõi tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp nhằm mục đích bảo vệ tài sản đầu tư vào doanh nghiệp Tình trạng tài kết kinh doanh doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến giá cổ phiếu doanh nghiệp cổ phần phát hành Để bảo vệ tài sản mình, cổ đơng phải thường xun phân tích tình hình tài kết kinh doanh doanh nghiệp mà họ đầu tư để định có tiếp tục nắm giữ cổ phiếu doanh nghiệp hay không  Các chủ ngân hàng nhà cung cấp tín dụng Các chủ ngân hàng nhà cung cấp tín dụng quan tâm đến khả sinh lợi khả tốn doanh nghiệp Ngồi ra, ngân hàng quan tâm đến vốn chủ sở hữu doanh nghiệp coi nguồn đảm bảo cho ngân hàng Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương thu hồi nợ doanh nghiệp bị thua lỗ phá sản Ngoài ra, quan thuế cần thông tin từ phân tích BCTC để xác định số thuế mà doanh nghiệp phải nộp Nhóm có quyền lợi gián tiếp bao gồm: quan quản lý Nhà nước khác quan thuế, viện nghiên cứu kinh tế, sinh viên, người lao động  Các quan quản lý khác Chính phủ Các quan cần thơng tin từ phân tích BCTC để kiểm tra tình hình tài chính, kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng kế hoạch vĩ mô  Người lao động Người lao động quan tâm đến thơng tin từ phân tích BCTC doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai Những người tìm việc có nguyện vọng làm việc doanh nghiệp có triển vọng sáng sủa với tương lai lâu dài để hy vọng có mức lương xứng đáng chỗ làm việc ổn định  Các đối thủ cạnh tranh Các đối thủ cạnh tranh quan tâm đến khả sinh lợi, doanh thu bán hàng tiêu tài khác điều kiện để tìm biện pháp cạnh tranh với doanh nghiệp  Các nhà nghiên cứu, sinh viên kinh tế Các nhà nghiên cứu sinh viên kinh tế quan tâm đến thơng tin từ phân tích BCTC doanh nghiệp để phục vụ cho việc nghiên cứu, học tập họ Tuy đối tượng quan tâm đến thơng tin từ phân tích BCTC doanh nghiệp góc độ khác nhau, nhìn chung họ quan tâm đến khả tạo dòng tiền mặt , khả sinh lời, khả toán mức độ lợi nhuận tối đa Bởi vậy, việc phân tích BCTC doanh nghiệp phải thực đầy đủ nhiệm vụ phân tích 1.2.2 Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp Việc phân tích tài khơng giới hạn việc nghiên cứu báo cáo tài mà phải tập hợp đầy đủ thơng tin liên quan đến tình hình tài Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A Chuyên đề tốt nghiệp GVHD: PGS.TS Lưu Thị Hương doanh nghiệp, thông tin kinh tế, tiền tệ, thuế khóa quốc gia quốc tế, thông tin kinh tế, thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp Việc định gắn với môi trường xung quanh Chúng ta kể tới số yếu tố khách quan tác động tới doanh nghiệp thông tin liên quan đến yếu tố thường xuyên cập nhật: + Doanh nghiệp phải đối đầu với công nghệ Sự phát triển công nghệ góp phần thay đổi phương thức sản xuất, góp phần làm thay đổi quản lý doanh nghiệp dẫn tới định tài phải thay đổi theo + Doanh nghiệp đối tượng quản lý quan Nhà nước Mọi hoạt động doanh nghiệp bị điều tiết chi phối chế quản lý tài chính, hệ thống văn quy phạm pháp luật liên quan đến ngành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Một thay đổi nhỏ sách, chuẩn mực dẫn đến định đầu tư tài đắn hay sai lầm + Kinh doanh gắn liền với rủi ro Đặc biệt, kinh tế thị trường rủi ro kinh doanh, rủi ro tài ln tiềm ẩn Rủi ro đa dạng phức tạp đòi hỏi doanh nghiệp dự tính mức rủi ro chấp nhận được, làm cho doanh nghiệp phá sản giải thể + Doanh nghiệp với sức ép thị trường cạnh tranh, đòi hỏi chất lượng, mẫu mã, chủng loại, giá hàng hóa, chất lượng dịch vụ ngày cao hơn, tinh tế khách hàng Điều địi hỏi doanh nghiệp cần có thông tin nắm bắt thị hiếu khách hàng để thay đổi sách sản phẩm, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả, nâng cao lực tài 1.2.1.2 Thơng tin nội doanh nghiệp Để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, sử dụng thơng tin kế tốn nội doanh nghiệp nguồn thông tin quan trọng bậc Với đặc trưng hệ thống, đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp quan trọng thơng tin đáng giá cho phân tích tài Vả lại, doanh nghiệp có nghĩa vụ cung cấp thơng tin kế tốn cho đối tác bên bên ngồi doanh nghiệp Thơng tin kế toán phản ánh đầy đủ BCTC Hệ thống BCTC bao gồm: Lê Thu Hằng – Tài doanh nghiệp 48A