Cac bien phap huy dong von tai cong ty thiet bi 195166

Lời mở đầu Vốn doanh nghiệp đợc huy động từ nhiều nguồn khác nhiều cách khác để tài trợ cho nhu cầu vốn doanh nghiệp đó.Việc huy động vốn phải đạt đợc hiệu sau: - Phải đảm bảo đáp ứng nhu cầu vốn cho trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục - Huy ®éng víi chi phÝ thÊp nhÊt - Sư dơng tiÕt kiệm,có hiệu nguồn vốn - Dự phòng cho thay đổi dự kiến Trong thời kỳ bao cấp,mọi nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đợc Nhà nớc cấp phát cho vay u đÃi khiến doanh nghiệp cha thực coi trọng vấn đề khai thác sử dụng vốn có hiệu Từ chuyển đổi chế,các doanh nghiệp Nhà nớc buộc phải động tìm kiếm nguồn vốn để trì phát triển sản xuất kinh doanh Từ nhận thức qua trình thực tập Công ty Thiết bị đo điện,em đà mạnh dạn chọn đề tài Các biện pháp huy động vốn Công ty thiết bị đo điện làm đề tài nghiên cứu.Tuy nhiên,do khả hiểu biết hạn chế phạm vi thời gian cho phép luận văn,nên em xin trình bày vấn đề chung Luận văn em đợc chia làm phần có sử dụng phơng pháp thống kê,tổng hợp,so sánh,phân tích để làm rõ vấn đề: - Cơ sở lý luận chung biện pháp huy động vốn - Thực trạng huy động vốn Công ty Thiết bị đo điện - Một số định hớng giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng biện pháp huy động vốn Công ty Thiết bị đo điện thời gian tới Đây đề tài đà đợc đề cập đến nhiều nhng phức tạp, đòi hỏi khả phân tích tổng hợp cao nhng hiểu biết thân em hạn chế luận văn em đà không tránh khỏi thiếu sót kiến thức chuyên môn nh nhận thức,suy luận.Vì vậy,em mong nhận đợc bảo hớng dẫn hội đồng thầy cô giáo để em có đợc hiểu biết đầy đủ đắn vấn đề luận văn em đợc hoàn thiện Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy cô đà tận tình dạy dỗ em năm qua,đà trang bị cho em kiến thức để hoàn thành luận văn này.Em xin trân trọng cảm ơn suốt trình nghiên cứu thực luận văn,em đà nhận đợc hớng dẫn,chỉ bảo tận tình thầy giáo Thạc sĩ Nguyễn Tú Anh.Cháu xin gửi lời cảm ơn tới cô,các phòng kế toán Công ty Thiết bị đo điện đà cung cấp số liệu, thông tin chia sẻ kinh nghiệm để luận văn em thêm phong phú xác Chơng i Cơ sở lý luận chung biện pháp huy động vốn doanh nghiƯp i.Kh¸i niƯm chung vỊ vèn 1.Kh¸i niƯm Vèn biểu tiền tài sản doanh nghiệp.Vốn tạo nên sở vật chất cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sở gía trị doanh nghiệp Vốn dùng để mua sắm t liệu sản xuất trả lơng cho ngời lao động nhằm hoàn thành trình sản xuất kinh doanh hay dịch vụ nhằm với mục đích tạo lợi nhuận,làm tăng thêm giá trị sở hữu chủ doanh nghiệp Nh vốn điều kiện thiếu đợc để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên thực tế,vốn đợc nhìn nhận dới góc độ khác nhng nhiều nhà kinh tế cho đặc trng vốn làvốn loại hàng hoá đặc biệt mà quyền sử dụng vốn tách rời quyền sở hữu vốn .Vốn đợc xem hàng hoá đặc biệt có đầy đủ hai thuộc tính hàng hoá giá trị giá trị sử dụng.Giá trị vốn giá trị thân nó,còn giá trị sử dụng công dụng vốn tham gia vào trình sản xuất kinh doanh hay trình tái sản xuất kinh doanh doanh nghiệp.Nét đặc biệt cuả vốn thể chỗ quyền sử dụng vốn tách rời chủ thể sử dụng vốn.Chính nhờ tách rời đà làm cho vốn vận động,lu thông lĩnh vực đầu t,kinh doanh tiềm ẩn khả sinh lời Căn vào đặc điểm luân chun vèn s¶n xt kinh doanh doanh nghiƯp vèn đợc chia thành hai loại : vốn cố định vốn lu động 2.Vai trò vốn doanh nghiệp Vốn có vai trò vô quan trọng trình sản xuất kinh doanh.Nó tiền đề,điều kiện vật chất cần thiết trình sản xuất kinh doanh.Nó vận động thay đổi hình thái theo giai đoạn trình sản xuất.Để trình diễn liên tục doanh nghiệp phải đủ vốn.Trong thời kỳ bao cấp, hầu hết doanh nghiệp có vốn ngân sách nhà nớc cấp giao cho tập thể doanh nghiệp quản lý sử dụng chủ thực sự.Khi bớc sang kinh tế thị trờng.Các doanh nghiƯp cã thĨ huy ®éng vèn tõ nhiỊu ngn khác nhng sử dụng nh cho có hiệu quả.Doanh nghiệp tế bào kinh tế quốc dân doanh nghiệp hoạt động vốn ảnh hởng tới tồn ph¸t triĨn cđa chÝnh doanh nghiƯp cịng nh nỊn kinh tế quốc dân.Vốn giúp doanh nghiệp xây dựng nhà xởng máy móc,thiết bị,tạo dựng nên sở vật chất kỹ thuật,hình thành nên nguồn nguyên vật liệu,trả lơng công nhân …vèn cịng gióp cho doanh nghiƯp më réng qui m«vèn giúp cho doanh nghiệp mở rộng qui mô hoạt động,sửa chữa,mua sắm thêm tài sản cố định để thay tài sản cố định cũ đà hao mòn,h hỏng mát.Ngoài vốn đợc sử dụng tái sản xuất nhằm trì tiềm lực sẵn có tạo tiềm lực cho sản xuất kinh doanh,dịch vụ,xà hội 3.Phân loại vốn doanh nghiệp Vốn đợc phân loại theo nhiều cách khác tuỳ theo cách tiếp cận khác 3.1.Nếu phân loại theo cấu vốn trình sản xuất kinh doanh vốn doanh đợc chia thành vốn sản xuất vốn đầu t -Vốn sản xuất :là biểu giá trị toàn t liệu sản xuất đợc sử dụng hợp lý có kế hoạch vào hoạt sản xuất kinh doanh.Nguồn hình thành nên nguồn vốn theo nhiều cách khác nhau,vốn sản xuất nhiều nguồn góp lại.Về hình thái vật chất vốn t liệu lao động đối tợng lao động Đây hai yếu tố tạo cải vật chất cho xà hội.T liệu lao động phơng tiện lao động để chuyển hoá đối tợng thành thực thể sản phẩm.Còn đối tợng lao động mà t liệu lao động tác động cơ,lý,hoá biến chúng thành sản phẩm mà ngời mong muốn -Vốn đầu t : Là toàn lợng tiền tích luỹ xà hội,của sở sản xuất kinh doanh dịch vụ lợng tiền tiết kiệm dân vốn huy động từ nguồn khác để trì tiềm lực sẵn có tạo tiềm lực lớn trình tái sản xuất xà hội.Với sở sản xuất kinh doanh lần đầu hình thành,vốn đầu t dùng để mua sắm máy móc thiết bị,sửa chữa nhà xởngvốn giúp cho doanh nghiệp mở rộng qui mô 3.2.Nếu phân loại theo nguồn hình thành vốn doanh nghiệp đợc chia thành vốn chủ sở hữu vốn vay -Vốn chủ sở hữu : Là số tiền mà chủ sở hữu,các nhà đầu t đóng góp cho trình thành lập đóng góp thêm trình hoạt động doanh nghiệp.Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp khác mà nguồn hình thành vốn chủ sở hữu khác nhau.Nhng thông thờng gồm vốn góp lÃi cha phân phối.Đối với vốn góp số tiền bên tham gia đóng góp đợc sử dụng trình sản xuất kinh doanh.Còn lÃi cha phân phối số tiền lÃi doanh nghiệp cha đợc sử dụng cho lĩnh vực khác (chia lÃi cổ đông,trả nợ lơng nhân viên)thì đợc coi nh vốn chủ sở hữu -Vốn vay: Đây nguồn hình thành mà doanh nghiệp vay,đi chiếm dụng tổ chức cá nhân khác nhau.Doanh nghiệp phải có trách hoàn trả gốc lÃi số tiền vay với điều kiện có thời toán lÃi suất khác 3.3.Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn đợc chia thành nguồn vốn thờng xuyên vốn tạm thời -Nguồn vốn thờng xuyên: Đây nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng thờng xuyên trình sản xuất kinh doanh.Bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu,vay dài hạn,vay trung hạn (trừ vay,nợ hạn) -Nguồn vốn tạm thời:là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh khoảng thời gian thuộc nguồn tài trợ tạm thời.Bao gồm khoản vay,nợ hạn (kể vay,nợ dài hạn),các khoản chiếm dụng ngời bán,ngời mua,của công nhân viên chức 3.4.Phân loại theo đặc điểm chu chuyển vốn qúa trình sản xuất kinh doanh.Vốn doanh nghiệp đợc chia thành vốn cố định vốn lu động -Vốn cố định:Là phận trình sản xuất kinh doanh,là biểu mặt giá trị toàn tài sản cố định phát huy tác dụng hoạt động doanh nghiệp.Theo quy định hành tài sản có thời gian sử dụng năm có giá trị sử dụng lớn triệu đồng Việt Nam đợc coi tài sản cố định.Nguồn vốn cố định doanh nghiệp tài sản vô hình hữu hình tham gia vào chu kỳ sản xuất có hình thái vật chất không đổi giá trị hao mòn đợc chuyển vào sản phẩm tuỳ theo mức độ hao mòn (khấu hao) -Vốn lu động : để sản xuất kinh doanh nguồn vốn cố định doanh nghiệp cần có lợng vốn để mua sắm đối tợng lao động vào hoạt động sản xuất kinh doanh mình.Đồng thời doanh nghiệp cần có lợng vốn lu thông.Nh vốn lu động doanh nghiệp gồm toàn giá trị tài sản lu động vốn lu động Trong trình sản xuất kinh doanh,tài sản lu động thay đổi hình thái biểu để tạo sản phẩm.Giá trị cuả đợc chuyển dịch lần vào giá trị sản phẩm.Mặt khác hầu hết doanh nghiệp trình tiêu thụ sản phẩm trình thu tiền không thờng diễn đồng thời.Khi thu đợc tiền vốn lu động thực đợc vòng quay mình.(Vòng luân chuyển vốn lu động) 3.5.Phân loại theo phạm vi hoạt động chia vốn doanh nghiệp thành nguồn vốn bên nguồn vốn bên doanh nghiệp -Nguồn vốn bên nguồn vốn đợc hình thành từ thân doanh nghiệp -Nguồn vốn bên nguồn vốn doanh nghiệp huy động từ bên để đáp ứng hoạt động sản xuất kinh doanh nh từ tổ chức tín dụng,ngân hàng,tổ chức tài chính,các sở cá nhân,phát hành cổ phiếu,traí phiếu,các khoản nợ khác II.Nhu cầu vốn doanh nghiƯp Mn s¶n xt kinh doanh,doanh nghiƯp ph¶i cã vốn để đầu t vào mua sắm máy móc thiết bị,xây dựng nhà xởng,mua sắm nguyên nhiên vật liệu vốn giúp cho doanh nghiệp mở rộng qui mô,các tài sản đợc hình thành theo thời gian.Dới góc độ đó,chúng ta coi tổng chi phí cho sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn doanh nghiệp.Việc xác định đợc nhu cầu vốn cho doanh nghiệp quan trọng từ doanh nghiệp có kế hoạch huy động nguồn vốn thích hợp với nhu cầu Nhu cầu vốn doanh nghiệp không tuân thủ theo quy luật,điều thể quý năm năm với năm khác.Do đặc điểm kinh tế kỹ thuật doanh nghiệp khác nhau,nên doanh nghiệp có khác nhu cầu vốn.Các doanh nghiệp sản xuất theo mùa vụ vào chu kỳ mùa vụ nhu cầu vốn cao.Các loại doanh nghiệp khác thờng có nhu cầu vốn cao vào đầu năm cuối năm.Đối với doanh nghiệp s¶n xt kinh doanh,vèn kú kinh doanh cđa doanh nghiệp bao gồm vốn đầu t cho tài sản cố định vốn đầu t cho vốn lu động Đối với vốn cố định: nhu cầu vốn cố định số vốn tiền tệ cần thiết mà doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để mua sắm tài sản cố định,mua sắm máy móc thiết bị cho trình sản xuất.Nhu cầu vốn cố định xuất doanh nghiệp muốn mua sắm máy móc thiết bị tài sản cố định để phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh.Còn giá trị tài sản cố định chuyển dần vào trình sản xuất kinh doanh qua chu kỳ sản xuất kinh doanh.Giá trị hao mòn tài sản cố định đợc tính vào nguồn khấu hao luỹ kế tài sản Nhu cầu vốn lu động: nhu cầu vốn lu động doanh nghiệp số vốn tiền tệ cần thiết mà doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lợng vốn dự trữ hàng tồn kho khoản cho khách hàng vay nợ,sau đà sử dụng khoản tín dụng ngời cung cấp khoản phải trả nhng cha trả khác Công thức xác định nhu cầu vốn lu động : Tổng nhu cầu = Dự trữ vật t hàng hoá + Nợ phải thu Nợ phải trả * Dự trữ vật t hàng hoá đợc xác định lợng hàng tồn kho cần thiết cho doanh nghiệp * Nợ phải thu đợc tính vào thời gian khách hàng nợ trung bình doanh thu tiêu thụ dự kiến.Ta có công thức : Nợ phải thu dự kiến = Số ngày khách hàng nợ trung bình * Doanh thu bình quân ngày dự kiến * Nợ phải trả đợc tính dựa vào điều kiện tín dụng nhà cung cấp đa tình hình tài doanh nghiệp.Ta có công thức sau: Nợ phải trả = Số ngày thu nợ trung bình * Giá trị nguyên vật liệu,hàng hoá mua chịu bình quân ngày Ngoài ra,xác định nhu cầu vốn lu động dựa vào tình hình thực tế sử dụng vốn lu ®éng thêi kú võa qua cđa doanh nghiƯp hc cã thể dựa vào thực tế doanh nghiệp loại ngành Khi nguồn tài trợ dài hạn không đủ trang trải nhu cầu vốn doanh nghiệp phải tạo nguồn vốn ngắn hạn để bù cho phần thiếu hụt đó.Khi nguồn tài trợ dài hạn lớn nhu cầu vốn có nghĩa doanh nghiệp thừa tiền cho cho đầu t ngắn hạn,doanh nghiệp cã thĨ sư dơng sè thõa ®ã ®Ĩ cho vay iii.Phân tích tình hình tài Quyết định lựa chọn biện pháp huy động vốn kết trình phân tích tình hình kinh doanh,nhu cầu vốn,tình hình tài doanh nghiệp 1.Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp Việc phân tÝch diƠn biÕn ngn vèn vµ sư dơng vèn doanh nghiÖp cho biÕt mét kú kinh doanh nguån vốn tăng (giảm) ?,tình hình sử dụng vốn nh ?những tiêu chủ yếu ảnh hởng tới tăng giảm nguồn vốn sử dụng vốn doanh nghiệp?.Từ có giải pháp khai thác nguồn vốn nâng cao hiệu sư dơng ngn vèn doanh nghiƯp Ph©n tÝch diƠn biÕn ngn vèn vµ sư dơng vèn lµ xem xét đánh giá thay đổi tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ bảng cân đối kế toán nguồn vốn cách thức sử dụng vốn doanh nghiệp Xác định tình hình tăng giảm vốn doanh nghiệp theo nguyên tắc : +Sử dụng vốn: -Tăng tài sản, giảm nguồn vốn +Nguồn vốn -Giảm tài sản,tăng nguồn vốn +Nguồn vốn sử dụng nguồn phải cân 2.Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh Để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm tài sản lu động đầu t ngắn hạn,tài sản cố định đầu t dài hạn.Để hình thành hai loại tài sản phải có nguồn vốn tài trợ tơng ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn nguồn vốn dài hạn Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh,ta cần tính toán so sánh nguồn vốn với tài sản Khi nguồn vốn dài hạn 0 Có nghĩa nguồn vốn dài hạn d thừa sau đầu t vào tài sản cố định,phần d thừa đà đầu t vào tài sản lu động.Đồng thời tài sản lu động lớn nợ vay ngắn hạn khả toán doanh nghiệp tốt.Vốn lu động thờng xuyên có nghĩa nguồn vốn dài hạn tài trợ cho tài sản cố định tài sản lu động đủ để doanh nghiệp trả khoản nợ ngắn hạn,tình hình tài nh lành mạnh Vốn lu động thờng xuyên tiêu tổng hợp quan trọng để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp,chỉ tiêu cho biÕt hai ®iỊu cèt u: (1) Doanh nghiƯp cã đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn không ? (2) Tài sản cố định doanh nghiệp có đợc tài trợ cách vững nguồn vốn dài hạn không? Nghiên cứu tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh,ngời ta sử dụng tiêu nhu cầu vốn lu động thờng xuyên để phân tích Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên lợng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho phần tài sản lu động,đó hàng tồn kho khoản phải thu Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên = Tồn kho khoản phải thu - Nợ ngắn hạn Thực tế xảy trờng hợp sau: +Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên >0 tức hàng tồn kho khoản phải thu >nợ ngắn hạn.Tại đây,các doanh nghiệp có đợc từ bên ngoài,doanh nghiệp phải dùng nguồn vốn dài hạn để tài trợ vào phần chênh lệch Giải pháp trờng hợp nhanh chóng giải phóng hàng tồn kho giảm khoản phải thu khách hàng +Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên >0 có nghià nguồn vốn ngắn hạn từ bên đà d thừa để tài trợ sử dụng ngắn hạn doanh nghiệp.Doanh nghiệp không cần nhận vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh 3.Phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn bảng cân đối kế toán Phân tích kết cấu tài sản nguồn vốn việc so sánh cuối kỳ với đầu kỳ số tuyệt đối tỷ trọng,ta phải so sánh,đánh giá tỷ trọng loại tài sản nguồn vốn chiếm tỷ tổng số xu hớng biến động chúng 4.Phân tích tiêu tỷ lệ tài chủ yếu 4.1.Nhóm tiêu tình hình khả toán Tình hình tài doanh nghiệp đợc thể rõ nét qua tiêu khả toán doanh nghiệp Hệ số toán hành = HƯ sè to¸n nhanh = HƯ sè to¸ntøc thời = Tài sản lu động Nợ ngắn hạn Tài sản lu động - Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Vốn tiền Nợ ngắn hạn 4.2.Nhóm tiêu cấu tài Hệ số nợ tổng tài sản Hệ số nợ vốn chủ sở hữu Hệ số cấu nguồn vốn Tổng nợ phải trả = Tổng tài sản = Tổng nợ phải trả Tổng vốn chủ sở hữu = 4.3Nhóm tiêu lực hoạt động 10 Tài sản cố định Tổng nguồn vốn