Luận văn thạc sĩ phân tích và đề xuất biện pháp cải thiện hoạt động huy động vốn tại công ty than dương huy tkv

Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Chương I Cơ sở lý luận huy động vốn Công ty than Dương Huy TKV 1.1 Định nghĩa nguồn vốn doanh nghiệp: 1.2 Vai trò ỹ nghĩa nguồn vốn doanh nghiệp: 1.2.1 Vai trò: 1.2.2 Ý nghĩa: 1.3 Hoạt động huy động vốn: 1.3.1 Khái niệm huy động vốn: .5 1.3.2 Phân loại Nguồn vốn: .5 1.3.2.1 Phân loại theo nguồn vốn hình thành: 1.3.2.2 Phân loại nguồn vốn theo thời gian huy động sử dụng vốn: 1.3.2.3 Phân loại theo phạm vi huy động vốn: 1.3.3 Quy trình huy động vốn: 10 1.3.3.1 Huy động vốn từ nội doanh nghiệp: .11 1.3.3.2 Huy động vốn từ bên ngoài: 15 1.3.4 Yêu cầu công tác huy động vốn: 22 1.4 Phân tích hoạt động huy động vốn: 22 1.4.1 Khái niệm hoạt động huy động vốn: 22 1.4.2 Số liệu phân tích: 23 1.4.3 Phương pháp phân tích: 24 1.5 Nội dung phân tích huy động vốn: 27 1.5.1 Phân tích khái quát hoạt động huy động vốn doanh nghiệp: 27 1.5.2 Phân tích kết huy động vốn: 29 1.5.2.1 Thực trạng huy động vốn: 29 1.5.2.2 Đánh giá thực trạng huy động vốn: 29 1.5.3 Phân tích tiêu huy động vốn: 31 1.5.3.1 Phân tích tiêu hiệu huy động vốn: 31 SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế tốn K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp 1.5.3.2 Phân tích mối quan hệ tương quan với rủi ro tài chính: 34 1.5.4 Phân tích tổng quát hiệu huy động vốn: 36 1.6 Các yếu tố tác động đến định huy động vốn: 37 1.6.1 Các yếu tố chủ yếu ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn: .37 1.6.2 Những yếu tố ảnh hưởng chủ yếu đến hiệu sử dụng vốn huy động 38 1.7 Hướng giải pháp cải thiện hoạt động huy động vốn : 40 Chương II Đánh giá thực trạng huy động vốn Công ty than Dương Huy Vinacomin .42 2.1 Tổng quan Doanh nghiệp : 42 2.1.1 Tóm tắt q trình hình thành phát triển: 42 2.1.2 Các sản phẩm, dịch vụ kinh doanh chủ yếu Công ty : 44 2.1.3 Đặc điểm tố chức sản xuất kinh doanh 45 2.1.4 Đặc điểm tổ chức quản lý: 46 2.1.5 Tình hình sản xuất kinh doanh ba năm gần Công ty: .51 2.2 Quy trình huy động vốn doanh nghiệp: .53 2.3 Phân tích hoạt động huy động vốn: 57 2.3.1 Phân tích khái quát hoạt động huy động vốn Doanh nghiệp: 57 2.3.1.1 Phân tích Cơ cấu nguồn vốn doanh nghiệp: 57 2.3.1.2 Phân tích biến động nguồn vốn doanh nghiệp: 60 2.3.1.3 Các tiêu phản ánh mức độ độc lập mặt tài Doanh nghiệp: 67 2.3.2 Phân tích kết huy động vốn: 69 2.3.2.1 Thực trạng huy động vốn: 69 2.3.2.2 Đánh giá thực trạng huy động vốn: 72 2.3.3 Phân tích tiêu huy động vốn: 81 2.3.3.1 Phân tích tiêu hiệu huy động vốn: 81 2.3.3.2 Phân tích mối quan hệ tương quan với rủi ro tài chính: 87 2.3.4 Phân tích tổng quát hiệu huy động vốn: 91 SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế toán K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp Chương III Giải pháp huy động vốn Công ty than Dương Huy – TKV 93 3.1 Định hướng, mục tiêu dự báo cho nhu cầu vốn tương lai Công ty: 93 3.2 Giải pháp cải thiện hoạt động huy động vốn doanh nghiệp: 94 3.2.1 Cơ sở giải pháp: .94 3.2.2 Mục đích giải pháp: .95 3.2.3 Nội dung giải pháp: .96 SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế tốn K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng …: Nguồn Vốn chủ sở hữu qua năm 53 Bảng …: Các quỹ doanh nghiệp qua năm 54 Bảng …: Vay nợ dài hạn doanh nghiệp qua năm 55 Bảng …: Vay nợ ngắn hạn doanh nghiệp qua năm 56 Bảng …: Tín dụng thương mại từ nhà cung cấp qua năm 2010 – 2012 56 Bảng …: Cơ cấu Nguồn vốn doanh nghiệp từ 2010 – 2012 57 Bảng : Biến động nguồn vốn qua năm .60 Bảng : Kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm 70 Bảng … Báo cáo lưu chuyển tiền tệ .77 Bảng vay nợ ngắn hạn doanh nghiệp năm 2012 .96 Bảng so sánh cấu nguồn vốn doanh nghiệp trước sau giảm nguồn vốn ngắn hạn 15 % 97 Bảng kết sau thực giải pháp với phương án 99 Bảng so sánh cấu nguồn vốn doanh nghiệp trước sau giảm nguồn vốn vay ngắn hạn 25% .101 Bảng kết sau thực giải pháp với phương án 103 Bảng tổng hợp kết cảu giải pháp sau thưucj phương án phương án 105 Bảng tổng hợp tiêu trước sau áp dụng giải pháp .106 Bảng cân đối tài trợ sau điều chỉnh theo phương án .107 Bảng cân đối tài trợ sau điều chỉnh theo phương án .107 Bảng cân đối tài trợ phương án … thỏa mãn nguyên tác cân tài 107 Hình 2-1 Sơ đồ quy trình hệ thống khai thác lộ thiên 45 Hình 2-2 Sơ đồ quy trình hệ thống khai thác hầm lị .45 Hình 1.3: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN LÝ CỦA CÔNG TY THAN DƯƠNG HUY 50 SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế tốn K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế toán K2B Đồ án tốt nghiệp Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Sản xuất than thuộc ngành công nghiệp khai thác giữ vị trí quan trọng kinh tế quốc dân Than nguồn lượng cung cấp cho sản xuất tiêu dùng nước, đồng thời nguồn khống sản xuất có giá trị kinh tế cao Trong nghiệp cơng nghiệp hố, đạị hố ngành than khơng ngừng mở rộng phát triển sản xuất theo hướng đa dạng hoá ngành nghề dựa tảng công nghệ khai thác than tiên tiến khu vực giới Nhận thấy tầm quan trọng ngành công nghiệp khai thác than, Đảng Nhà nước ta quan tâm đến phát triển ngành, ln có sách ưu đãi thích hợp việc đầu tư phát triển như: đầu tư sở hạ tầng, cử cán cơng nhân viên nước ngồi học tập công nghệ sản xuất khai thác, thuê chuyên gia nước hợp tác làm cố vấn, đầu tư máy móc thiết bị phục vụ sản xuất Công ty TNHH MTV than Dương Huy - TKV trực thuộc Công ty mẹ – Tập đồn Cơng nghiệp than –Khống sản Việt Nam, nhiệm vụ đặt không giải vấn đề thực tiêu Tập đoàn TKV giao mà cịn tạo cơng ăn việc làm cho cơng nhân, vừa cải tiến công nghệ vừa nâng cao suất lao động, để đáp ứng nhu cầu thị trường chất lượng số lượng sản phẩm, hạ giá thành, tăng lợi nhuận nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Trong trình học tập kiến thức thực tế qua thời gian thực tập CN Tập đoàn CN than – KS Việt nam - Công ty than Dương Huy – TKV, em định chọn đề tài “ Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện hoạt động huy động vốn Cơng ty than Dương Huy – TKV” Để hồn thành chuyên đề tốt nghiệp mình, em nhận giúp đỡ nhiệt tình chú, anh chị phịng kế tốn tổng hợp Cơng ty Và đặc biệt hết em nhận hướng dẫn tận tình, chu đáo giảng viên hướng dẫn Thạc sỹ Ngô Thu Giang SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế toán K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp Nội dung Đồ án tốt nghiệp trình bày gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận huy động vốn Công ty than Dương Huy TKV Chương 2: Đánh giá thực trạng huy động vốn Công ty than Dương Huy - TKV Chương 3: Giải pháp huy động vốn Công ty than Dương Huy - TKV Tuy nhiên, thời gian thực tế cịn chưa nhiều trình độ cịn hạn chế nên viết em khơng tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận đóng góp q báu Thầy, Cơ giáo bạn, em xin tiếp thu ý kiến Qua Đồ án tốt nghiệp, lần cho phép em bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến thầy cô đặc biệt giảng viên hướng dẫn Thạc sỹ Ngô Thu Giang giúp đỡ em hồn thành đồ án tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn./ Cẩm Phả, ngày 12 tháng 03 năm 2014 Sinh viên Đỗ Thị Thùy Linh SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế toán K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp 1Chương I Cơ sở lý luận huy động vốn Công ty than Dương Huy - TKV 1.1 Định nghĩa nguồn vốn doanh nghiệp: Nguồn vốn nguồn hình thành lên tài sản, có giá trị giá trị tiền tệ loại tài sản doanh ngiệp, tồn nhiều hình thức khác sử dụng vào mục đích kinh doanh sinh lời cho doanh nghiệp Q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục nên vốn kinh doanh doanh nghiệp vận động khơng ngừng tạo tuần hồn chu chuyển vốn Bởi vậy, lúc vốn kinh doanh doanh nghiệp tồn nhiều hình thức khác lĩnh vực sản xuất lưu thơng 1.2 Vai trị ỹ nghĩa nguồn vốn doanh nghiệp: 1.2.1 Vai trò: Thứ nhất: nguồn vốn sở để doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với doanh nghiệp nào, muốn hoạt động kinh doanh phải có vốn, vốn phản ánh lực kinh doanh Điều thể vốn tự có, vốn huy động, vốn vay ngân hàng Quy mô nguồn vốn định đến hiệu sản xuất kinh doanh Vì có quy mơ nguồn vốn lớn doanh nghiệp có nhiều điều kiện để trang bị máy móc thiết bị đại vào sản xuất nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm chi phí sản xuất hạ giá thành sản phẩm nhờ tạo ưu cạnh tranh thị trường cho doanh nghiệp trước doanh nghiệp khác Nhờ có nguồn vốn mà doanh nghiệp tiến hành hoạt động xúc tiến thị trường, quảng bá sản phẩm rộng rãi thị trường … Nhưng để làm đươc việc tăng chất lượng sản phẩm, giảm giá thành, xúc tiến thị trường cần phải có nguồn vốn Vì có sản phẩm chất lượng tốt giá hấp dẫn chưa đủ mà thêm vào khâu xúc tiến thị trường quan trọng định đến thành cơng sản phẩm, góp phần làm cho người biết sản phẩm để mua sản phẩm Nhưng để làm việc tăng chất lượng sản phẩm, giảm giá thành, xúc tiến thị trường cần phải có nguồn vốn SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế tốn K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp Thứ hai: nguồn vốn giúp doanh nghiệp chủ động kinh doanh Doanh nghiệp hoạt động kinh doanh tốt hoạt động kinh doanh hoàn toàn phụ thuộc vào vốn vay: vây để đầu tư, vay để tốn … Bởi vay vốn để thực hoạt động mình, doanh nghiệp phụ thuộc hoàn toàn vào đối tượng cho vay thời hạn vạy, số lượng vay chi phí vay Chính nguồn vốn lớn làm tăng khả hoạt động doanh nghiệp chủ động đa dạng hóa hoạt động kinh doanh nhằm phân tán rủi ro tăng thu nhập, đạt mục tiêu cuối an toàn sinh lời Nguồn vốn giúp doanh nghiệp định lực toán đảm bảo uy tín thị trường Trong kinh tế thị trường, để tồn ngày mở rộng quy mơ hoạt động địi hỏi doanh nghiệp phải coi uy tín thị trường điều quan trọng Uy tín trước hết thể khẳ sẵn sàng toán cho khách hàng, khả đầu tư … Doanh nghiệp có quy mơ nguồn vốn lớn dự án đầu tư lớn ngược lại Điều phụ thuộc vào hoạt động huy động vốn doanh nghiệp Với tiềm vốn khả huy động vốn lớn, doanh nghiệp hoạt động kinh doanh với quy mơ ngày tăng, tiến hành cạnh tranh có hiệu giữ chữ tín, nâng cao cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Thứ ba: nguồn vốn định lực cạnh tranh doanh nghiệp Quy mơ, trình độ cán bộ, cơng nhân viên, phương tiện kỹ thuật đại doanh nghiệp tiền đề thu hút vốn Thêm vào doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực muốn mở rộng thị trường hoạt động doanh nghiệp cần phải có đầu tư vào hoạt động xúc tiến thị trường, đầu tư trang thiết bị máy móc, nghiên cứu để nâng cao chất lượng sản phẩm, giảm giá thành chi phí sản xuất để cạnh tranh Vì vậy, có tiềm lực vốn lớn doanh nghiệp có ưu cạnh tranh thị trường, nhờ có vốn mà doanh nghiêp trước đầu tư vào cơng nghệ để chiếm lĩnh thị trường, mở rộng thị trường Bên cạnh đó, vốn lớn khơng giúp doanh nghiệp có đủ lực tài kinh doanh mà cịn đầu tư thị trường tiền tệ, liên doanh, liên kết, thực dịch SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế tốn K2B Trường Đại học Bách khoa Hà Nội Đồ án tốt nghiệp vụ th mua … đa dạng hóa hoạt động góp phần phân tán rủi ro hoạt động kinh doanh tạo lợi nhuận cho doanh nghiệp, đặc biệt tăng sức mạnh cạnh tranh doanh nghiệp thị trường 1.2.2 Ý nghĩa: Nhu cầu nguồn vốn xét giác độ doanh nghiệp điều kiện để trì sản xuất, đổi thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng việc làm thu nhập cho người lao động, đóng góp cho xã hội Như vậy: Nguồn vốn kinh doanh công cụ quan trọng để thực nhiệm vụ kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn kinh doanh phản ánh quan hệ lợi ích kinh tế doanh nghiệp với doanh nghiệp vấn đề đầu tư Nguồn vốn kinh doanh cho phép khả lựa chọn doanh nghiệp phân tích nhu cầu thị trường là: định sản xuất gì? Sản xuất nào? Và sản xuất cho ai? Sao cho đạt hiệu cao mang lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp 1.3 Hoạt động huy động vốn: 1.3.1 Khái niệm huy động vốn: Huy động vốn hoạt động phân tích, đánh giá, lựa chọn nguồn huy động nhằm đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp Để có vốn huy động doanh nghiệp phải thực huy động vốn từ nhiều nguồn khác Bên cạnh huy động vốn chịu ảnh hưởng nhiều yếu tố khác hay nói cách khác buộc khác Thực tốt huy động vốn đồng nghĩa với thành công việc xây dựng cấu vốn hợp lý với chi phí thấp 1.3.2 Phân loại Nguồn vốn: Để tài trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty thường đa dạng hóa loại nguồn vốn Bởi thực tế nguồn vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp có ưu nhược điểm, tính chất đặc thù hình thành từ nhiều nguồn khác Tùy theo chiêu thức phân loại mà nguồn vốn SV: Đỗ Thị Thùy Linh Lớp quản trị tài – kế tốn K2B ... Cơ sở lý luận huy động vốn Công ty than Dương Huy TKV Chương 2: Đánh giá thực trạng huy động vốn Công ty than Dương Huy - TKV Chương 3: Giải pháp huy động vốn Công ty than Dương Huy - TKV Tuy... đoàn CN than – KS Việt nam - Công ty than Dương Huy – TKV, em định chọn đề tài “ Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện hoạt động huy động vốn Công ty than Dương Huy – TKV? ?? Để hồn thành chun đề tốt... trình huy động vốn doanh nghiệp: .53 2.3 Phân tích hoạt động huy động vốn: 57 2.3.1 Phân tích khái quát hoạt động huy động vốn Doanh nghiệp: 57 2.3.1.1 Phân tích Cơ cấu nguồn vốn doanh