(Luận văn) nâng cao khả năng thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần sài gòn thương tín

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM ng - hi ep w n QUÁCH HIỀN MUỘI lo ad ju y th yi pl NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH KHOẢN ua al n TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN n va ll fu SÀI GỊN THƯƠNG TÍN oi m at nh z z k jm ht vb gm om l.c LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu n va ey t re TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TPHCM ng - hi ep w n QUÁCH HIỀN MUỘI lo ad ju y th yi pl NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH KHOẢN ua al n TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN n va ll fu SÀI GỊN THƯƠNG TÍN oi m nh at Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng z (Cơng cụ thị trường tài chính) z k jm ht vb Mã số: 8340201 gm om l.c LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ an Lu ey t re TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2020 n TS THÂN THỊ THU THỦY va NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: LỜI CAM ĐOAN t to Tôi tên Quách Hiền Muội tác giả luận văn “Nâng cao khả ng khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín” hi ep Tơi xin cam đoan nội dung luận văn kết nghiên cứu độc lập hướng dẫn khoa học TS Thân Thị Thu Thủy chưa cơng w n bố cơng trình khoa học Số liệu sử dụng luận văn thu lo ad thập từ báo cáo tài Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương ju y th Tín website thống hợp pháp Những nội dung thông tin đề cập luận văn dựa nghiên cứu thực tế, báo đăng tải tạp yi pl chí uy tín với nguồn trích dẫn ua al n Tp.HCM, ngày tháng năm 2020 va n Tác giả luận văn ll fu oi m nh Quách Hiền Muội at z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to TRANG PHỤ BÌA ng LỜI CAM ĐOAN hi ep MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT w n DANH MỤC CÁC BẢNG lo ad DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ ju y th TÓM TẮT yi ABSTRACT pl CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU al ua 1.1 Lý chọn đề tài n 1.2 Mục tiêu nghiên cứu va n 1.3 Câu hỏi nghiên cứu fu ll 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu m oi 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu nh 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu at z 1.5 Phương pháp nghiên cứu z vb 1.6 Ý nghĩa đề tài nghiên cứu HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ k CHƯƠNG 2: THANH KHOẢN TẠI NGÂN jm ht 1.7 Kết cấu luận văn l.c gm PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 2.1 Giới thiệu Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín om 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển an Lu 2.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh ey 2.2.2 Lãi suất huy động vốn tăng cao 14 t re 2.2.1 Tồn đọng nợ xấu, trái phiếu đặc biệt Công ty Quản lý tài sản, khoản lãi dự thu n va 2.2 Những biểu khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín… 2.2.3 Giá cổ phiếu biến động bất thường 16 t to Kết luận chương 17 ng CHƯƠNG 3: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VỀ hi ep THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 19 3.1 Thanh khoản ngân hàng thương mại 19 w 3.1.1 Khả khoản 19 n lo ad 3.1.2 Cung khoản, cầu khoản, trạng thái khoản 20 y th 3.1.3 Đo lường khả khoản 22 ju 3.1.4 Biểu khả khoản 23 yi pl 3.1.5 Nguyên nhân dẫn đến khả khoản 24 n ua al 3.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản ngân hàng thương mại 26 n va 3.2.1 Yếu tố vĩ mô 26 ll fu 3.2.2 Yếu tố nội ngân hàng 27 oi m 3.3 Các nghiên cứu trước khoản ngân hàng thương mại 29 nh 3.3.1 Nghiên cứu Aspachs cộng (2005) 29 at 3.3.2 Nghiên cứu Lucchetta (2007) 30 z z 3.3.3 Nghiên cứu C.Rauch cộng (2010) 30 vb 3.3.4 Nghiên cứu Vodova (2011) 31 ht k jm 3.3.5 Nghiên cứu Ionica Munteanu (2012) 31 gm 3.3.6 Nghiên cứu Doriana Cucinelli (2013) 31 l.c 3.3.7 Nghiên cứu Thân Thị Thu Thủy Nguyễn Thị Thanh Dung (2016) 32 om 3.3.8 Nghiên cứu Nguyễn Thị Mỹ Linh (2016) 32 an Lu 3.4 Phương pháp nghiên cứu 33 Kết luận chương 34 ey 4.1 Các hình thức đáp ứng khoản kinh doanh Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 35 t re THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 35 n va CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG t to 4.2 Thực trạng khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 36 ng 4.2.1 Tỷ số trạng thái tiền mặt 36 hi 4.2.2 Tỷ số cấu tiền gửi 37 ep 4.2.3 Tỷ số lực cho vay 39 w 4.2.4 Tỷ số tổng dư nợ tiền gửi khách hàng 40 n lo 4.3 Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 41 ad y th 4.3.1 Mơ hình nghiên cứu giả thuyết 42 ju yi 4.3.2 Mô tả biến mơ hình nghiên cứu 45 pl 4.3.3 Dữ liệu nghiên cứu 46 al n ua 4.3.4 Kết nghiên cứu 46 n va 4.4 Đánh giá khả khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 52 fu ll Kết luận chương 56 m oi CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH at nh KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG THƯỜNG MẠI CỔ PHẦN SÀI GỊN THƯƠNG z TÍN 57 z vb 5.1 Kết luận 57 k jm ht 5.2 Giải pháp nâng cao khả khoản Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín 57 gm 5.2.1 Quản lý xử lý nợ xấu nghiêm ngặt 57 l.c 5.2.2 Đảm bảo tỷ suất sinh lợi ngân hàng mức hợp lý 58 om 5.2.3 Cân đối chênh lệch lãi suất cho vay với lãi suất huy động hợp lý 59 an Lu 5.2.4 Linh động kinh doanh theo tốc độ tăng trưởng kinh tế 60 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu 60 ey PHỤ LỤC t re DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO n va Kết luận chương 61 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT t to ng hi ep Từ viết tắt Tên tiếng Việt đầy đủ ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu ALCO Ủy ban quản lý tài sản Nợ tài sản Có GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế w Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội n MB lo Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại ad NHNN y th Ngân hàng Trung Ương ju NHTW yi Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản pl ROA al Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu ua ROE Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín Southernbank Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Nam TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần VIETCOMBANK Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam n Sacombank n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC BẢNG t to Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh Sacombank giai đoạn 2008-2018 .7 ng Bảng 2.2: Thang xếp hạng tín dụng Moody’s……………………………… .10 hi ep Bảng 2.3: Nợ xấu, trái phiếu đặc biệt VAMC, khoản lãi dự thu Sacombank giai đoạn 2008-2018………………………………………………………………11 w Bảng 2.4: Nợ xấu, trái phiếu đặc biệt VAMC, khoản lãi dự thu MB giai đoạn n lo 2008-2018 …………………………………………………………………………12 ad y th Bảng 2.5: Nợ xấu, trái phiếu đặc biệt VAMC, khoản lãi dự thu ju VIETCOMBANK giai đoạn 2008-2018………………………………………… 13 yi pl Bảng 2.6: Lãi suất huy động bình quân ngắn hạn Sacombank giai đoạn 2008 - ua al 2018………………………………………… ……………………………………14 n Bảng 2.7: Lãi suất huy động bình quân ngắn hạn MB VIETCOMBANK giai va n đoạn 2008 - 2018………………………………………… …………………… 15 ll fu Bảng 2.8: Thị giá cổ phiếu Sacombank giai đoạn 2008-2018 ……………… 16 oi m Bảng 2.9: Thị giá cổ phiếu MB VIETCOMBANK giai đoạn 2008 – 2018 17 at nh Bảng 4.1: Tỷ số trạng thái tiền mặt Sacombank giai đoạn 2008-2018…… …… 36 Bảng 4.2: Tỷ số cấu tiền gửi Sacombank giai đoạn 2008-2018…………… 37 z z Bảng 4.3: Tỷ số lực cho vay Sacombank giai đoạn 2008-2018……… … 39 vb jm ht Bảng 4.4: Tỷ số tổng dư nợ tiền gửi khách hàng Sacombank giai đoạn 20082018……………………………………………………………………………… 40 k gm Bảng 4.5: Mô tả biến mô hình nghiên cứu…………………………… 45 l.c Bảng 4.6: Thống kê mô tả biến phụ thuộc biến độc lập….……………… ……46 om Bảng 4.7: Hệ số tương quan L1 biến độc lập… ……………….…… 47 an Lu Bảng 4.8: Hệ số tương quan L2 biến độc lập………………………….48 Bảng 4.9: Hệ số tương quan L3 biến độc lập………………………….48 ey IRM, GDP………………………………………………………………………….49 t re Bảng 4.11: Kết hồi quy biến phụ thuộc L1 biến độc lập NPL, ROE, n va Bảng 4.10: Hệ số tương quan L4 biến độc lập……………………… 48 Bảng 4.12: Kết hồi quy biến phụ thuộc L2 biến độc lập NPL, ROE, t to IRM, GDP………………………………………………………………………….49 ng Bảng 4.13: Kết hồi quy biến phụ thuộc L3 biến độc lập NPL, ROE, hi ep IRM, GDP………………………………………………………………………….50 Bảng 4.14: Kết hồi quy biến phụ thuộc L4 biến độc lập NPL, ROE, w IRM, GDP………………………………………………………………………….50 n lo Bảng 4.15: Sự phù hợp mơ hình hồi quy biến L1, L2, L3, L4….…………… 51 ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ t to Biểu đồ 4.1: Tỷ số trạng thái tiền mặt Sacombank giai đoạn 2008-2018………37 ng Biểu đồ 4.2: Tỷ số cấu tiền gửi Sacomankbank giai đoạn 2008-2018…… 38 hi ep Biểu đồ 4.3: Tỷ số lực cho vay Sacombank giai đoạn 2008-2018……… 40 Biểu đồ 4.4: Tỷ số tổng dư nợ tiền gửi khách hàng Sacombank giai đoạn w n 2008-2018…………………………………………………………………………41 lo ad ju y th yi pl n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re 59 nhu cầu rút tiền lớn đột ngột toàn hệ thống,… t to - Tập trung nâng cao lực tài thơng qua việc tăng vốn tự có, chất ng lượng tài sản Trước hết, ngân hàng phải tăng vốn điều lệ theo lộ trình hoạch hi ep định, nâng cao vị ngân hàng lòng khách hàng Đa dạng hóa sản phẩm huy động vốn với nội dung hấp dẫn, dựa vào vị thế, uy tín ngân hàng, w chất lượng chăm sóc khách hàng để thu hút nguồn vốn ngắn hạn – trung – dài hạn n lo từ tổ chức dân cư, ngân hàng đảm bảo chi phí việc huy động mức hợp lý, ad y th đáp ứng nhu cầu khoản thời điểm hạn chế tối đa rủi ro ju khoản Thêm vào đó, Sacombank nên tập trung huy động nguồn vốn trung dài yi pl hạn với tỷ lệ cao, nguồn vốn sử dụng cho vay trung dài hạn hiệu thu ua al lợi nhuận ổn định cho ngân hàng n - Xem xét điều chỉnh lại tỷ lệ dư nợ ngắn hạn, dư nợ trung dài hạn, điều va n chỉnh tỷ lệ dư nợ cho vay nguồn vốn huy động, hạn chế cho vay lĩnh vực ll fu mang nhiều rủi ro bất động sản, chứng khoán, tiêu dùng,… Nên đầu tư trái at nh vấn đề khoản xảy oi m phiếu phủ, tín phiếu NHNN đảm bảo tính khoản cao cho tài sản có - Sử dụng địn bẩy tài cách có hiệu để tăng lợi nhuận đồng z z thời đảm bảo an toàn hoạt động cho ngân hàng, hạn chế rủi ro khoản vb hạn hợp lý k jm ht 5.2.3 Cân đối chênh lệch lãi suất cho vay ngắn hạn với lãi suất huy động ngắn gm - Ngân hàng nên giữ biên độ chênh lệch lãi suất cho vay lãi suất huy l.c động cách hợp lý, ổn định, không đẩy lãi suất cho vay lên cao lãi suất om huy động thấp Đồng thời thực chăm sóc khách hàng vay thật tốt sau tính khoản cho ngân hàng an Lu giải ngân để khách hàng vay nguồn thu lãi ổn định cho ngân hàng nhằm nâng cao giai đoạn thời gian, biến động thị trường phù hợp với chế lãi suất ey thời xây dựng lãi suất huy động cách hợp lý thu hút khách hàng tiền gửi theo t re tình trạng khách hàng so sánh lãi suất huy động ngân hàng rời đi, đồng n va - Chú trọng công tác huy động chăm sóc khách hàng sau huy động tránh 60 theo quy định NHNN t to 5.2.4 Linh động kinh doanh theo tốc độ tăng trưởng kinh tế ng - Thực dự báo tình hình kinh tế vĩ mô thông qua tốc độ tăng trưởng kinh hi ep tế Nắm bắt kịp thời độ tăng trưởng kinh tế, kinh tế suy giảm, ngân hàng nên nắm giữ nhiều tài sản có tính khoản cao kinh tế tăng trưởng, w n ngân hàng nên nắm giữ tài sản có tính khoản cao lo - Ngân hàng nên xem xét thành lập phận Quản lý rủi ro thị trường, hoạt ad y th động chủ yếu tìm hiểu vấn đề kinh tế Việt Nam giới, ju tìm hiểu tình hình biến động thị trường, lĩnh vực ngành nghề, từ tham mưu yi pl liên quan định quản trị khoản ALCO, để chiến lược quản trị ua al khoản đạt hiệu n 5.3 Hạn chế đề tài gợi ý hướng nghiên cứu n Hạn chế đề tài va - ll fu Luận văn đạt mục tiêu nghiên cứu phân tích thực trạng m oi khoản đo lường yếu tố có tác động đến khả khoản at nh Sacombank Tuy nhiên, luận văn tồn số hạn chế: z + Luận văn tập trung nghiên cứu ngân hàng cụ thể Sacombank z chưa thực nghiên cứu đánh giá khả khoản ngân hàng jm ht vb khác để so sánh với khoản Sacombank k + Dữ liệu thu thập thủ công báo cáo tài chính, báo cáo thường khỏi sai sót nhỏ sai lệch số liệu l.c gm niên Sacombank Ngân hàng Nhà Nước, Ngân hàng Thế giới khó tránh om + Tình hình kinh tế giai đoạn nghiên cứu có nhiều diễn biến khác dẫn đến không đồng suốt giai đoạn nghiên cứu an Lu ảnh hưởng thời kỳ khủng hoảng tài năm 2008-2009, phịng rủi ro tín dụng, … phần làm cho nghiên cứu chưa phân tích tác ey đưa vào nghiên cứu khủng hoảng kinh tế, tốc độ tăng trưởng tín dụng, dự t re (2011) xem xét tác động biến vĩ mô, vi mô, nhiên số biến khơng n va + Mơ hình nghiên cứu vận dụng dựa mơ hình nghiên cứu Vodova 61 động biến với khả khoản t to - Gợi ý hướng nghiên cứu ng Với số hạn chế trên, định hướng phát triển nghiên cứu cho đề tài hi ep sau sau: + Mở rộng nghiên cứu với ngân hàng khác để có sở so sánh w n khoản đề tài nghiên cứu lo ad + Thu thập nhiều quan sát giai đoạn dài hơn, hạn chế sai sót thấp y th liệu thu thập thủ công ju + Tách mẫu nghiên cứu theo giai đoạn để tránh tình trạng bị ảnh hưởng yi pl biến động kinh tế để nghiên cứu tác động trước - sau giai đoạn khủng ua al hoảng kinh tế qua đánh giá tác động cách xác n + Đưa thêm biến vào nghiên cứu khủng hoảng kinh tế, tốc độ tăng va n trưởng cho vay, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, để đánh giá thêm phần khách ll fu quan cho đề tài nghiên cứu áp dụng mơ hình nghiên cứu khác để đánh m oi giá tác động yếu tố lên khả khoản at nh Kết luận chương z Dựa vào thực trạng khả khoản đo lường yếu tố tác động z đến khả khoản Sacombank, nghiên cứu đề xuất giải pháp vb k kết nghiên cứu thực chương jm ht nhằm nâng cao khả khoản Sacombank Những giải pháp dựa vào om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO t to Danh mục tài liệu nước: ng [1] Chính phủ, 2018 Nghị số 01/NQ-CP nhiệm vụ, giải pháp chủ yếu hi ep thực kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội dự toán ngân sách nhà nước năm 2018 Hà Nội Ngày 01 tháng 01 năm 2018 w n [2] Nguyễn Thị Mùi, 2006 Quản trị ngân hàng thương mại, Nhà xuất thống lo Nguyễn Thị Mỹ Linh, 2016 “Các yếu tố tác động đến tỷ lệ khoản y th [3] ad kê ju ngân hàng thương mại Việt Nam” Tạp chí Ngân hàng, số 09/2016 yi Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín Thơng tin tổng qt pl [4] Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Báo cáo thường niên n [5] ua al Sacombank Website va n Báo cáo tài hợp 2008-2018 Ngân hàng giới Thông tin tốc độ tăng tưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát Việt ll fu [6] m oi Nam https://data.worldbank.org/country/vietnam [Truy cập ngày 20/04/2019] Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2014 Thông tư số 36/2014/TT-NHNN quy at nh [7] định giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động Tổ chức tín dụng, chi z z nhánh ngân hàng nước Hà Nội, ngày 20 tháng 11 năm 2014 vb Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2017 Thông tư số 19/2017/TT-NHNN sửa jm ht [8] đổi, bổ sung số điều Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm k Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, 2018 Thông tư số 16/2018 sửa đổi, bổ l.c [9] gm 2014 Hà Nội, ngày 28 tháng 12 năm 2017 om sung số điều Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20 tháng 11 năm 2014 an Lu Thống đốc Ngân hàng Nhà nước quy định giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn hoạt động tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi Hà Nội, ngày 31 Quyền Hà Nội Nhà xuất Tài ey Người dịch Nguyễn Huy Hoàng, Nguyễn Đức Hiền, Phạm Long Mai Công t re [10] Peter S.Rose, 1998 Commercial Bank Managerment Dịch từ tiếng Anh n va tháng năm 2018 [11] Thân Thị Thu Thủy Nguyễn Thị Thanh Dung, 2016 “Nghiên cứu t to nhân tố tác động đến trạng thái tiền mặt ngân hàng thương mại cổ phần niêm ng yết Việt Nam Tạp chí Ngân hàng, số 15 tháng 09/2016 hi ep [12] Trần Huy Hoàng, 2007 Quản trị ngân hàng thương mại Hà Nội: Nhà xuất Lao động xã hội w Danh mục tài liệu tham khảo nước ngoài: n lo Aspachs, O., E Nier, M, Tiesset, 2005 Liquidity, Banking Regulation and ad [1] y th the Macroecomnomy Evidence on bank liquidity holdings froms a pamel of UK- ju resident banks Bank of England Working Paper, 2005 yi C.Rauch, C.S, Stefen, pl [2] Hackethal, Tyrell, M 2010 Doriana Cucinelli, 2013 The Determinants of Bank Liquidity Risk within n [3] ua al Determinants of bank liquidity creation Social Science Research Network va n the Context of Euro Area, Interdisciplinary Journal of Research in Business fu Ionica Munteanu, 2012 Bank liquidity and its determinants in Romania, ll [4] m oi Procedia Ecomomics and Finance (2012) 993-998 Luchhetta, M (2007), What Do Data Say About Monetary Policy, at nh [5] Bankliquidity and Bank Risk Taking? Economic Notes by Banca Montedei Paschi z vb Mohamed Aymen Ben Moussa, 2015 The Determinants of Bankd Liquidity: jm ht [6] z di Siena Spa, col 36, no.2 pp.189-203 Case of Tunisia, International Journal of Economics and Financial Issues Vol.5, k Pavla Vodova, P., 2011 Determinants of Commercial Banks’ Liquidity in l.c [7] gm No.1, 2015, pp.249-259 om the Cezh Republic Recent researches in Applied and Computational mathematics, [8] Pavla Vodova, P., 2012 Determinants of Commercial Banks’ Liquidity in ey Hungary Www.slu.cz, p180-188 t re Pavla Vodova, P., 2013 Determinants of Commercial Banks’ Liquidity in n va Poland [9] an Lu ISBN:978-1-691804-00202:92-97 ad ju y th yi pl ua al n PHỤ LỤC va n Phụ lục Dữ liệu chi tiết biến mơ hình ROE IRM GDP INF L1 L2 L3 L4 0.1222 0.0679 0.0566 0.2312 0.1717 0.2178 0.6333 0.6388 0.0064 0.1584 0.0534 0.0540 0.0706 0.2551 0.3074 0.5413 0.6486 0.1020 0.0213 0.1372 0.0697 0.0642 0.0886 0.0450 0.0490 0.6851 0.7704 2011 0.1380 0.0058 0.1363 z 0.0896 0.0624 0.1868 0.0671 0.0759 0.6320 0.6822 2012 0.1010 0.0205 0.0727 0.0284 0.0525 0.0909 0.2737 0.3194 0.5115 0.5971 2013 0.0860 0.0146 0.1306 0.0554 0.0659 0.2461 0.2972 0.5693 0.6367 2014 0.0690 0.0119 0.1231 0.0518 0.0598 0.0471 0.1438 0.1768 0.5989 0.6610 2015 0.0420 0.0467 0.0732 0.0279 0.0668 0.0088 0.0513 0.0562 0.6745 0.7634 2016 0.0768 0.0691 0.0040 0.0347 0.0621 om 2009 0.0890 2010 0.0324 0.0929 0.1066 0.6051 0.7033 2017 0.0801 0.0580 0.0508 0.0274 0.0681 0.0352 0.0521 0.0572 0.6366 0.7675 2018 0.0860 0.0054 0.0293 0.0672 0.0708 0.0354 0.0615 0.5735 0.7022 z 0.0060 at 0.1134 nh 2008 oi NPL m ll CAP fu Year jm ht vb k 0.0542 l.c gm an Lu va 0.0558 n y te re (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank giai đoạn 2008 - 2018, Dữ liệu Ngân hàng Thế giới) ac th si eg cd jg hg ad ju y th yi pl ua al n Phụ lục 2: Thống kê miêu tả biến va L2 n L1 L3 L4 CAP NPL ROE IRM GDP INF 0.1322 fu 0.1568 0.6056 0.6883 0.0894 0.0242 0.0943 0.0521 0.061 0.0812 Median 0.0929 0.1066 0.6051 0.6822 0.086 0.0146 0.1222 0.0534 0.0621 0.0659 Maximum 0.2737 0.3194 nh 0.6851 0.7704 0.138 0.0691 0.1584 0.0896 0.0708 0.2312 Minimum 0.045 0.049 0.5115 0.5971 0.042 0.0054 0.004 0.0274 0.0525 0.0088 Std Dev 0.0905 0.1108 0.0537 0.059 0.0248 0.023 0.0508 0.0207 0.0062 0.0687 Skewness 0.5274 0.4573 -0.1875 0.1938 0.0992 0.9872 -0.4847 0.2076 0.0536 1.239 Kurtosis 1.6294 1.5205 2.1469 1.8285 3.2464 2.4267 1.8949 1.9992 1.7447 3.3378 Jarque-Bera 1.3709 1.3866 0.398 0.6979 gm 0.0459 1.9372 0.9905 0.538 0.7275 2.8666 Probability 0.5039 0.4999 0.8195 0.7054 0.9773 0.3796 0.6094 0.7641 0.695 0.2385 Sum 1.4546 1.725 6.6611 7.5712 0.2657 1.0378 0.5734 0.6715 0.8929 Sum Sq Dev 0.082 0.1228 0.0289 0.0349 0.0062 0.0053 0.0258 0.0043 0.0004 0.0471 Observations 11 11 11 11 11 11 11 11 11 oi m ll Mean at z z k jm ht vb om l.c 0.9833 an Lu va 11 n y te re (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank giai đoạn 2008 - 2018, Dữ liệu Ngân hàng Thế giới) ac th si eg cd jg hg Phụ lục Hệ số tương quan L1, L2, L3, L4 biến độc lập t to Hệ số tương quan biến phụ thuộc L1 biến độc lập ng hi L1 ep CAP NPL IRM GDP 0.1329 -0.3883 0.3830 -0.1447 -0.9340 0.1817 0.1329 -0.5268 0.3986 0.7192 -0.2827 0.8401 -0.3883 -0.5268 -0.6812 -0.7247 0.3643 -0.5386 0.3986 -0.6812 0.5385 -0.5226 0.4994 0.7192 -0.7247 0.5385 0.0178 0.6502 -0.9340 -0.2827 0.3643 -0.5226 0.0178 -0.3773 -0.5386 0.4994 0.6502 -0.3773 L1 w CAP n lo NPL ad ROE yi pl 0.1817 0.8401 INF ua al INF -0.1447 ju GDP y th IRM 0.3830 ROE n (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank giai đoạn 2008 – 2018, Dữ liệu Ngân n va hàng Thế giới) ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re Hệ số tương quan biến phụ thuộc L2 biến độc lập t to L2 ng CAP NPL 0.1369 -0.4041 0.1369 -0.4041 -0.5268 L2 ROE GDP INF 0.4028 -0.1240 -0.9380 0.2056 -0.5268 0.3986 0.7192 -0.2827 0.8401 -0.6812 -0.7247 0.3643 -0.5386 hi IRM ep CAP NPL w n lo ROE ad IRM -0.6812 0.5385 -0.5226 0.4994 -0.1240 0.7192 -0.7247 0.5385 0.0178 0.6502 -0.9380 -0.2827 0.3643 -0.5226 0.0178 -0.3773 -0.5386 0.4994 0.6502 -0.3773 ju 0.2056 yi INF 0.3986 y th GDP 0.4028 0.8401 pl (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank giai đoạn 2008 - 2018, Dữ liệu Ngân hàng Thế giới) n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re Hệ số tương quan biến phụ thuộc L3 biến độc lập t to L3 ng NPL ROE IRM GDP INF 0.3147 0.0374 0.1754 0.5960 0.0858 -0.5268 0.3986 0.7192 -0.2827 0.8401 0.3147 -0.5268 -0.6812 -0.7247 0.3643 -0.5386 L3 CAP -0.0971 hi ep CAP -0.0971 NPL w n lo ROE ad IRM -0.6812 0.5385 -0.5226 0.4994 0.1754 0.7192 -0.7247 0.5385 0.0178 0.6502 0.5960 -0.2827 0.3643 -0.5226 0.0178 -0.3773 -0.5386 0.4994 0.6502 -0.3773 ju 0.0858 yi INF 0.3986 y th GDP 0.0374 0.8401 pl ua al (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank giai đoạn 2008 - 2018, Dữ liệu Ngân n hàng Thế giới) n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re Hệ số tương quan biến phụ thuộc L4 biến độc lập t to L4 ng ROE IRM 0.5481 -0.2879 -0.5268 0.5481 -0.5268 L4 CAP NPL -0.3611 INF -0.1183 0.8386 -0.4108 0.3986 0.7192 -0.2827 0.8401 -0.6812 -0.7247 0.3643 -0.5386 hi GDP ep CAP -0.3611 NPL w n lo ROE ad IRM -0.6812 0.5385 -0.5226 0.4994 -0.1183 0.7192 -0.7247 0.5385 0.0178 0.6502 0.8386 -0.2827 0.3643 -0.5226 0.0178 -0.3773 -0.5386 0.4994 0.6502 -0.3773 ju -0.4108 yi INF 0.3986 y th GDP -0.2879 0.8401 pl ua al (Nguồn: Báo cáo thường niên Sacombank giai đoạn 2008- 2018, Dữ liệu Ngân n hàng Thế giới) n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re Phụ lục Mơ hình hồi quy biến phụ thuộc t to Hồi quy biến phụ thuộc L1 ng Dependent Variable: L1 hi ep Method: Least Squares Date: 10/12/19 Time: 00:03 w n Sample: 2008 2018 lo ad Included observations: 11 y th Coefficient ju Variable Std Error t-Statistic Prob yi 0.5559 -3.374985 0.015 -0.324542 0.221668 -1.464092 0.1935 IRM 0.590395 -2.794013 0.0314 GDP -12.44452 1.58894 -7.831962 0.0002 0.09626 10.94786 ua ROE al -1.876155 n pl NPL n va -1.649573 ll fu 1.053842 R-squared 0.962638 Mean dependent var Adjusted R-squared 0.937731 S.D dependent var S.E of regression 0.022594 Akaike info criterion Sum squared resid 0.003063 Schwarz criterion -4.25847 Log likelihood 29.41632 Hannan-Quinn criter -4.55334 F-statistic 38.64808 Durbin-Watson stat Prob(F-statistic) 0.000203 oi m C nh 0.132236 at z 0.090542 z k jm ht vb -4.43933 gm 2.491925 om l.c an Lu n va ey t re Hồi quy biến phụ thuộc L2: t to Dependent Variable: L2 ng Method: Least Squares hi ep Date: 10/12/19 Time: 00:06 Sample: 2008 2018 w n Included observations: 11 lo ad Coefficient pl ROE Prob 0.68482 -3.3028 0.0164 -0.36185 0.27307 -1.3251 0.2334 -1.927027 0.72731 -2.6495 0.0381 1.95743 -7.765 0.0002 0.11858 10.7426 -15.19938 n va GDP t-Statistic -2.261789 ua al IRM Std Error n yi NPL ju y th Variable 1.273893 R-squared 0.962136 Adjusted R-squared 0.936893 S.D dependent var S.E of regression 0.027833 Akaike info criterion Sum squared resid 0.004648 Schwarz criterion ll fu C z -3.8413 ht vb -4.1362 Durbin-Watson stat 2.3588 Hannan-Quinn criter k jm om l.c gm 0.000211 -4.0222 z Prob(F-statistic) 0.1108 at 38.11542 nh F-statistic 0.1568 oi 27.1221 m Log likelihood Mean dependent var an Lu n va ey t re Hồi quy biến phụ thuộc L3: t to Dependent Variable: L3 ng Method: Least Squares hi ep Date: 10/12/19 Time: 00:16 Sample: 2008 2018 w n Included observations: 11 lo ad Coefficient 2.52298 0.0451 0.835076 0.32186 2.59451 0.041 0.958634 0.85726 1.11826 0.3062 5.95898 2.30715 2.58283 0.0416 0.13977 0.45675 0.6639 n va GDP Prob 0.80717 ua al IRM t-Statistic n pl ROE Std Error 2.03647 yi NPL ju y th Variable 0.063839 R-squared 0.776366 Adjusted R-squared 0.627276 S.D dependent var S.E of regression 0.032806 Akaike info criterion Sum squared resid 0.006457 Schwarz criterion Log likelihood 25.31393 Hannan-Quinn criter ll fu C nh 0.0537 at -3.6934 z z -3.5126 -3.8075 Durbin-Watson stat 2.4252 k jm ht vb om l.c gm 0.037234 0.6056 oi Prob(F-statistic) 5.20738 m F-statistic Mean dependent var an Lu n va ey t re Hồi quy biến phụ thuộc L4: t to Dependent Variable: L4 ng Method: Least Squares hi ep Date: 10/12/19 Time: 00:27 Sample: 2008 2018 w n Included observations: 11 lo ad Coefficient pl ROE 4.00753 0.0071 0.758661 0.15701 4.83197 0.0029 -0.120824 0.41818 -0.2889 0.7824 1.12546 8.12592 0.0002 0.06818 0.39035 0.7098 9.145374 n 0.026615 ll fu C Prob 0.39375 va GDP t-Statistic 1.577958 ua al IRM Std Error n yi NPL ju y th Variable Mean dependent var 0.6883 oi 0.95592 m R-squared S.D dependent var 0.059 S.E of regression 0.016003 Akaike info criterion Sum squared resid 0.001537 Schwarz criterion Log likelihood 33.20998 Hannan-Quinn criter -5.2431 F-statistic 32.52899 Durbin-Watson stat 2.6159 Prob(F-statistic) 0.000331 at 0.926533 ht nh Adjusted R-squared z -5.1291 z vb -4.9482 k jm om l.c gm an Lu n va ey t re