(Luận văn) mối quan hệ giữa chi tiêu chính phủ và tăng trưởng kinh tế, nghiên cứu thực nghiệm tại các quốc gia khu vực đông nam á

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ng hi ep w n TRẦN TOÀN THẮNG lo ad ju y th yi MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CHÍNH PHỦ pl ua al VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: n NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC va n QUỐC GIA KHU VỰC ĐÔNG NAM Á ll fu oi m at nh z z vb k jm ht LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ om l.c gm an Lu n va ey t re TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO t to TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH ng hi ep TRẦN TỒN THẮNG w n lo ad ju y th MỐI QUAN HỆ GIỮA CHI TIÊU CHÍNH PHỦ yi VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ: pl ua al NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TẠI CÁC n QUỐC GIA KHU VỰC ĐÔNG NAM Á n va ll fu oi m z Mã số ngành: 60340201 at nh Chuyên ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG z jm ht vb k LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ om l.c gm an Lu NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN HỒNG THẮNG n va ey t re TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 LỜI CAM ÐOAN t to Tôi xin cam đoan Luận văn thạc sỹ “Mối quan hệ chi tiêu phủ ng hi tăng trưởng kinh tế: Nghiên cứu thực nghiệm quốc gia khu vực Đông Nam Á” ep công trình nghiên cứu riêng tơi w Các kết nghiên cứu Luận văn trung thực chưa công n lo bố cơng trình khác ad ju y th Học viên yi pl ua al n Trần Toàn Thắng n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re MỤC LỤC t to ng Trang phụ bìa hi ep Lời cam đoan w Mục lục n lo Danh mục chữ viết tắt ad ju y th Danh mục hình yi Danh mục bảng pl ua al TÓM TẮT n CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU n va 1.1 Lý nghiên cứu ll fu 1.2 Mục tiêu phương pháp nghiên cứu .3 m oi 1.3 Câu hỏi nghiên cứu nh at 1.4 Phạm vi nghiên cứu .3 z 1.5 Thiết kế nghiên cứu .4 z ht vb 1.6 Ý nghĩa thực tiễn luận văn k jm 1.7 Bố cục luận văn gm CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU l.c 2.1 Tổng quan lý thuyết Lý thuyết tăng trưởng kinh tế 10 2.1.2 Lý thuyết chi tiêu phủ 13 om 2.1.1 an Lu Một số nghiên cứu quan hệ tuyến tính chi tiêu công ey tăng trưởng kinh tế 23 t re 2.2.1 n va 2.2 Một số mô hình nghiên cứu thực nghiệm 22 2.2.2 Một số nghiên cứu quan hệ phi tuyến chi tiêu công tăng t to trưởng kinh tế 26 ng CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG KINH TẾ VIỆT NAM SO VỚI CÁC NƯỚC hi ep ASEAN .30 w n Tổng quan kinh tế Việt Nam .30 3.2 So với nước khu vực ASEAN 32 lo 3.1 ad CHƯƠNG 4: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 37 y th ju 4.1 Mơ hình nghiên cứu 37 yi 4.2 Lựa chọn biến kiểm soát 37 pl ua al 4.3 Phương pháp nghiên cứu 40 n CHƯƠNG 5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 44 va n 5.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình 44 fu ll 5.2 Ma trận hệ số tương quan .45 m oi 5.3 Mối quan hệ tuyến tính chi tiêu phủ tăng trưởng 46 nh Kiểm định Unit root test 46 5.3.2 Kết hồi quy theo mơ hình chọn lựa mơ hình phù hợp 47 5.3.3 Ý nghĩa hệ số hồi quy mơ hình FEM 49 5.3.4 Một số kiểm định khác .51 at 5.3.1 z z k jm ht vb l.c gm CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH 55 6.1 Kết luận 55 om 6.2 Kiến nghị sách 56 an Lu Cần có tổ chức giám sát quy mơ phủ nợ cơng 57 6.2.2 Nâng cao hiệu chi tiêu công .58 6.2.3 Xây dựng chương trình cắt giảm chi tiêu công 60 ey PHỤ LỤC t re TÀI LIỆU THAM KHẢO n va 6.2.1 DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT t to ng hi ADB (Asian Development Bank): Ngân hàng phát triển Châu Á ep ASEAN (Association of Southeast Asian Nations): Hiệp hội quốc gia Đông Nam w Á n lo DNNN: Doanh nghiệp Nhà nước ad ju y th FEM (Fixed Effects Model): phương pháp tác động cố định yi GDP (Gross National Product): Tổng sản phẩm quốc nội pl n trọng số ua al GLS (Generalized Least Squares): phương pháp bình phương bé tổng quát có n va NSNN: Ngân sách Nhà nước fu ll OECD (Organization for Economic Cooperation and Development): Tổ chức Hợp oi m tác Phát triển Kinh tế nh at REM (Random Effects Model): phương pháp tác động ngẫu nhiên z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC HÌNH t to Hình 1.1: Các bước thực nghiên cứu ng hi Hình 2.1: Đường cong Rahn ep Hình 2.2: Thuế suất tối ưu tăng trưởng w Hình 2.3 :Đường cong Armey n lo ad Hình 3.1: Cơ cấu kinh tế Việt Nam năm 2001 y th ju Hình 3.2: Cơ cấu kinh tế Việt Nam năm 2013 yi Hình 3.3: Đồ thị GDP theo sức mua tương đương nước ASEAN năm 2012 pl ua al Hình 3.4: Tốc độ tăng GDP hàng năm theo giá so sánh 1994 (Đồ thị) n Hình 3.5: Cơ cấu kinh tế nước ASEAN năm 2012 (Đồ thị) n va fu Hình 3.6: GDP bình quân đầu người theo sức mua tương đương nước ll ASEAN giai đoạn 2005-2012 (Đồ thị) oi m at nh Hình 5.1: Kết kiểm định Hausman z Hình 5.2: Kết kiểm định phương sai thay đổi z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re DANH MỤC CÁC BẢNG t to Bảng 2.1: Quy mô chi tiêu phủ số nước Đơng Nam Á ng hi Bảng 2.2: Tổng hợp số nghiên cứu khác tác động tuyến tính ep Bảng 2.3: Tổng hợp số nghiên cứu khác tác động phi tuyến tính w Bảng 4.1: Tổng hợp biến sử dụng luận văn dấu kỳ vọng n lo ad Bảng 5.1: Bảng thống kê mô tả biến mơ hình y th ju Bảng 5.2: Bảng ma trận hệ số tương quan biến mơ hình yi Bảng 5.3: Bảng tổng hợp kết kiểm định nghiệm đơn vị Unit Root Test bậc pl ua al Bảng 5.4: Bảng tổng hợp kết kiểm định nghiệm đơn vị Unit Root Test bậc n Bảng 5.5: Kết chạy hồi quy theo mơ hình: mơ hình Pooled, mơ hình tác động va n cố định (Fixed Effect Model) mô hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) fu ll Bảng 5.6: Hệ số nhân tử phóng đại phương sai VIF oi m nh Bảng 5.7: Kết ước lượng theo phương pháp ước lượng moment tổng quát at (Generalized Methods of Moments Estimators) z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re t to TÓM TẮT ng Luận văn thực để phân tích mối quan hệ chi tiêu phủ hi ep tăng trưởng kinh tế với liệu bảng thu thập từ quốc gia thuộc khu vực Đông Nam Á (ASEAN) gồm: Indonesia, Malaysia, Philipines, Thái Lan Việt Nam w từ năm 1996 đến năm 2013 Bên cạnh đó, tác giả nghiên cứu tác động n lo biến sở hạ tầng (INTERNET), dân số (POP), tỷ lệ thất nghiệp (UNEMP), số ad y th giá (CPI), độ mở kinh tế (OPEN) lên tăng trưởng kinh tế Mơ hình sử ju dụng nghiên cứu mơ hình bình phương nhỏ (OLS) với ba phương yi pl pháp ước lượng phương pháp OLS thông thường (Pooled OLS), phương pháp tác ua al động cố định (Fixed Effects Model) phương pháp tác động ngẫu nhiên (Random n Effects Model) Bằng cách thực kiểm định Hausman để lựa chọn mô hình phù va n hợp ba mơ hình kể trên, kết cho thấy mơ hình FEM mơ hình phù hợp ll fu với nghiên cứu Sau thực kiểm định chẩn đoán cho mơ hình oi m FEM, mơ hình xảy tượng phương sai thay đổi, để khắc phục tượng at nh phương sai thay đổi tác giả hồi quy lại theo phương pháp ước lượng moment z tổng quát (Generalized Methods of Moments Estimators) kỹ thuật Arellano z Bond Sau khắc phục tượng phương sai thay đổi kết thực nghiệm cho vb jm ht thấy tồn mối tương quan âm chi tiêu phủ tăng trưởng kinh tế k Cụ thể điều kiện yếu tố khác khơng đổi tỷ lệ chi tiêu phủ so om l.c 0.0058% ngược lại gm với GDP tăng 1% tốc độ tăng trưởng thu nhập bình quân đầu người thực giảm an Lu n va ey t re CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU t to Mở đầu chương 1, luận văn trình bày lý nghiên cứu với mục tiêu câu hỏi ng nghiên cứu đề cập, luận văn xác định phạm vi nghiên cứu ý hi ep nghĩa đề tài nghiên cứu; đồng thời kết cấu luận văn trình bày phần cuối chương w n 1.1 Lý nghiên cứu lo ad Trong hai thập kỉ qua có nhiều nghiên cứu kinh tế, lý thuyết lẫn thực y th nghiệm, tập trung xem xét vai trò chi tiêu công tăng trưởng kinh tế ju nước giới Các nhà kinh tế nhà hoạch định sách đơi yi pl không thống với việc liệu chi tiêu phủ có vai trị thúc đẩy hay làm ua al chậm tăng trưởng kinh tế Những người ủng hộ quy mơ chi tiêu phủ lớn cho n rằng, chương trình chi tiêu phủ giúp cung cấp hàng hố cơng cộng va n quan trọng sở hạ tầng giáo dục Họ cho gia tăng chi tiêu fu ll phủ đẩy nhanh tăng trưởng kinh tế thông qua việc làm tăng sức mua người m oi dân Tuy nhiên, người ủng hộ quy mơ chi tiêu phủ nhỏ lại có quan điểm at nh ngược lại Họ giải thích chi tiêu phủ lớn gia tăng chi tiêu z phủ làm giảm tăng trưởng kinh tế, chuyển dịch nguồn lực từ khu vực z vb sản xuất hiệu kinh tế sang khu vực phủ hiệu Họ jm ht cảnh báo mở rộng chi tiêu công làm phức tạp thêm nỗ lực thực k sách thúc đẩy tăng trưởng – ví dụ sách cải cách thuế gm an sinh xã hội – người trích sử dụng thâm hụt ngân sách om l.c làm lý để phản đối sách cải cách kinh tế Trên giới có nhiều nghiên cứu mối quan hệ chi tiêu phủ Các nhà nghiên cứu không ngừng tranh luận việc gia tăng chi tiêu cơng nghiên cứu mối quan hệ tuyến tính Đối với quốc gia phát triển ey định mối quan hệ cụ thể chi tiêu cơng tăng trưởng kinh tế địi hỏi phải t re hay cắt giảm chi tiêu cơng có tác dụng tích cực đến tăng trưởng kinh tế Để xác n va chưa thực có nhiều nghiên cứu khu vực Đông Nam Á an Lu tăng trưởng với nhiều mẫu nghiên cứu mơ hình nghiên cứu khác nhiên 50 Marta Pascual Sáez & Santiago Álvarez García, 2007 "Government Spending t to and Social Protection in the European Union," International Advances in ng Economic Research, International Atlantic Economic Society, vol 13(1), pages hi 115-115 ep 51 Mavrov,H(2007) “The Size of Government Expenditure and the Rate of w n Economic Growth in Bulgaria”, online available: lo http://alternativi.unwe.acad.bg/bu18/06.pdf ad y th 52 Mitchell, D (2005) "The Impact of Government Spending on Economic ju Growth," The Heritage Foundation, No 1831 yi pl 53 Niskanen, W A (1971), Bureaucracy and Representative Government, Chicago: ua al Aldine-Atherton n 54 Okun, A M (1962) "Potential GNP: Its measurement and significance." Cowles va n Foundation New Haven: CT: Yale University ll fu 55 Peden, E (1991) "Productivity in the United States and its relationship to nh 153-173 oi m government activity: An analysis of 57 years, 1929-1986," Public Choice 69: at 56 Pevcin, P (2004) "Does Optimal Size of Government Spending Exist?," z z vb University of Ljubljana k K Krieble Foundation jm ht 57 Rahn, R and Fox, H (1996) What Is the Optimum Size of Government Vernon gm 58 Ram, R (1986), “Government Size and Economic Growth: A new Framework om American Economic Review, 76, 191-203 l.c and some Empirical Evidence from Cross-section and Time Series Data”, Rochester Conference Series on Public Policy 32 (1990) 251-286 an Lu 59 Romer, P (1990), ‘Human Capital and Growth: Theory and Evidence’, Carnegie- ey t re Infrastructure with." Institute of Economic Growth, Working Paper No 288 n va 60 Sahoo, P and R K Dash (2008) "Economic Growth in South Asia: Role of 61 Sahoo, P and R K Dash (2009) "Infrastructure Development and Economic t to Growth in India." Journal of the Asia Pacific Economy (Rutledge, 14,4): pp 351- ng 365 hi 62 Sahoo, P., et al (2010) "Infrastructure Development and Economic Growth in ep China." Institute of Developing Economies (IDE Discussion Paper No 261) w 63 Scully, G (1994) "What is the optimal size of government in the US?," National n lo Center for Policy Analysis, Policy Report No 188 ad y th 64 Scully, G (1994) "What is the optimal size of government in the US?," National ju Center for Policy Analysis, Policy Report No 188 yi pl 65 Scully, G (2000) "The Growth-Maximizing Tax Rate," Pacific Economic ua al Review Vol 5, No n 66 Sobhan, R Fulin, Z Hussein, M.H Xavier, J.A (1993) The control and va n management of government expenditure: issues and experience in Asian ll fu countries Development Papers No 13 oi m 67 Solow, Robert M 1957 “Technical Change and the Aggregate Production nh Function.” Review of Economics and Statisticsl 39: 312-320 at 68 Tanninen,H.(1999),‘IncomeInequality,GovernmentExpendituresandGrowth’, z z vb Applied Economics 31, 1109-1117 jm ht 69 Taş,Nihat and Hepsen,Ali and Önder,Emrah (2013) Analyzing Macroeconomic gm Investment Analysis, Vol.2, No.3, 2013, pp 41-53 k Indicators of Economic Growth Using Panel Data Journal of Finance and om Panel Analysis", Tạp chí Phát triển Kinh tế (222), 17-39 l.c 70 Thanh, Su Dinh (2014), "Government Size and Economic Growth in Vietnam: A PTe Ltd an Lu 71 Udehn, L (1995) The Limits of Public Choice, World Scientific Publishing Co ey t re Joint Economic Committee, Washington D.C n va 72 Vedder, R and Gallaway, L (1998) "Government Size and Economic Growth," 73 Wagner, A (1883) Three extracts on public finance, in R A Musgrave and A t to T Peacock (eds) (1958),Classics in the Theory of Public Finance London: ng Macmillan hi 74 Wahab, M (2004) "Economic growth and government expenditure: evidence ep from a new test specification," Applied Economics, 36, 2125-2135 w 75 Wooldridge, J M (2009) Introductory Econometrics, 4th press, Canada, South n lo Western ad y th 76 Zhang, T and H.-f Zou (1998) "Fiscal Decentralization, Public Spending, and ju Economic Growth in China." Journal of Public Economics (67 (1998)): 221 - yi pl 240 n ua al n va ll fu oi m at nh z z k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re PHỤ LỤC t to Phụ lục 1: Bảng thống kê mô tả biến mơ hình LNPOP LNINTERNET LNUNEMP INF 0.028935 0.003655 0.408338 0.005583 0.014325 Median 0.037791 0.001277 0.19423 0.004291 0.01437 Maximum 0.073321 0.169199 3.385639 0.541043 0.025358 1.329136 58.38709 Minimum -0.15531 -0.18387 -0.13466 -0.42404 0.001389 -0.43532 -1.71034 Std Dev 0.037151 0.064337 0.557725 0.109792 0.005403 0.205637 7.144384 Skewness -2.87517 0.096237 2.803138 0.495811 -0.45824 2.972975 5.085483 12.87046 3.449378 12.90385 10.6269 3.140696 22.07534 36.33888 Jarque-Bera 462.1605 0.846409 458.7044 209.4999 3.044908 1413.914 4302.876 Probability 0.002320 0.269864 0.089134 0.000019 0.056261 0.616492 0.00000 Sum 2.459463 0.310704 34.70873 0.47454 1.217614 0.163728 489.2837 0.347701 26.12877 1.012555 0.002452 3.552058 4287.547 hi Mean ua ng LNGDP_C LNEXP_WB LNOPEN ep w n lo ad ju y th Kurtosis yi pl n 85 va 85 n Observations al Sum Sq Dev 0.115934 85 85 0.001926 5.756279 85 4.279512 85 85 fu ll Phụ lục 2: Bảng ma trận hệ số tương quan biến mơ hình 1.00000 0.06102 0.01363 0.34136 1.00000 0.14029 -0.04065 1.00000 0.11859 k jm ht INF 1.0000 Phụ lục 3: Kết kiểm định nghiệm đơn vị Unit Root Test bậc n ey t re Statistic va Method an Lu Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: INF Date: 08/26/15 Time: 22:08 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 76 Cross-sections included: om l.c gm INF 1.00000 0.15761 0.18167 0.32842 0.03086 DLNUNEMP vb DLNUNEMP 1.00000 0.20617 0.49308 -0.11245 0.19704 -0.18976 DLNPOP z DLNPOP 1.00000 -0.32025 0.21322 0.19402 -0.14389 -0.51759 -0.46261 DLNOPEN z DLNOPEN DLNINTERNET at DLNINTERNET DLNEXP_WB nh DLNEXP_WB oi m DLNGDP_C DLNGDP_C Prob.** ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat 35.2461 -3.16522 0.0001 0.0008 t to ng ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality hi ep w Intermediate ADF test results INF n lo ad Prob 0.0000 0.1718 0.0927 0.1171 0.7015 ju y th Cross section yi pl Lag 2 2 Max Lag 3 3 Obs 15 15 15 16 15 al n ua Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: LNGDP_C Date: 08/26/15 Time: 22:55 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 76 Cross-sections included: n va ll fu oi m at nh Statistic 9.54401 3.68925 Prob.** 0.4814 0.9999 z Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat z vb k jm ht ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality Obs 14 15 17 16 14 ey t re Max Lag 3 3 n Lag 3 va Prob 0.6782 1.0000 1.0000 0.9715 0.0128 an Lu Cross section om l.c gm Intermediate ADF test results LNGDP_C Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: LNINTERNET t to Date: 08/26/15 Time: 22:58 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 76 Cross-sections included: ng hi ep w Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat n lo Statistic 3.50210 1.40358 Prob.** 0.9670 0.9198 ad ju y th ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality yi pl Intermediate ADF test results LNINTERNET n ua al Prob 0.6368 0.8844 0.5999 0.8641 0.5946 n va ll fu Lag 2 Max Lag 3 3 Obs 15 14 17 15 15 oi m Cross section Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat Prob.** 0.3676 0.8149 at gm nh Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: LNOPEN Date: 08/26/15 Time: 23:01 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 81 Cross-sections included: z z k jm ht vb om l.c Lag ey Prob t re Cross section n Intermediate ADF test results LNOPEN va ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality an Lu Statistic 10.8723 0.89601 Max Lag Obs t to ng 0.0508 0.4004 0.2236 0.9588 0.9982 0 3 3 15 17 17 17 15 hi ep w n lo ad ju y th Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: LNPOP Date: 08/26/15 Time: 23:02 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 72 Cross-sections included: yi pl Statistic 3.21678 2.23246 n ua al Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat Prob.** 0.9759 0.9872 va n ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality ll fu oi m Max Lag 3 3 z k jm ht vb Lag 3 3 z Prob 0.4485 0.9529 0.8598 0.5518 0.9874 at Cross section nh Intermediate ADF test results LNPOP Obs 14 14 14 14 16 an Lu n va Prob.** 0.7537 0.6832 ey t re Statistic 6.69732 0.47662 om Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat l.c gm Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: LNUNEMP Date: 08/26/15 Time: 23:03 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: Total (balanced) observations: 85 Cross-sections included: t to ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality ng hi Intermediate ADF test results LNUNEMP ep w n lo ad Prob 0.8142 0.7740 0.6040 0.1693 0.5453 Lag 0 0 Max Lag 3 3 Obs 17 17 17 17 17 ju y th Cross section yi pl Phụ lục 4: Kết kiểm định nghiệm đơn vị Unit Root Test bậc al n ua Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: D(LNEXP_WB) Date: 08/26/15 Time: 22:53 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 75 Cross-sections included: n va ll fu oi m at nh Statistic 49.1823 -5.02420 Prob.** 0.0000 0.0000 z z vb Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat k jm ht ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality n ey t re Obs 16 13 14 16 16 va Max Lag 3 3 an Lu Lag 0 om Prob 0.0002 0.0044 0.3222 0.0013 0.0524 l.c Cross section gm Intermediate ADF test results D(LNEXP_WB) Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: D(LNGDP_C) t to Date: 08/26/15 Time: 22:56 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 74 Cross-sections included: ng hi ep w Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat n lo Statistic 18.9374 -1.60545 Prob.** 0.0411 0.0542 ad ju y th ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality yi pl Intermediate ADF test results D(LNGDP_C) n ua al Prob 0.0209 0.4888 0.8038 0.0310 0.3029 n va ll fu Lag 2 Max Lag 3 3 Obs 15 14 14 15 16 oi m Cross section Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat Prob.** 0.0000 0.0000 z gm at nh Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: D(LNINTERNET) Date: 08/26/15 Time: 22:59 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 72 Cross-sections included: z k jm ht vb om l.c ey Lag Max Lag t re Prob n Intermediate ADF test results D(LNINTERNET) Cross section va ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality an Lu Statistic 74.3405 -7.02477 Obs t to ng 0.0115 0.0009 0.0169 0.0001 0.0000 3 1 3 3 13 13 16 15 15 hi ep w n lo ad ju y th Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: D(LNOPEN) Date: 08/26/15 Time: 23:02 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 78 Cross-sections included: yi pl al Statistic 68.6165 -6.39593 n ua Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat n va Prob.** 0.0000 0.0000 ll fu ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality oi m nh at Intermediate ADF test results D(LNOPEN) z Max Lag 3 3 k jm ht Obs 16 16 16 16 14 om l.c gm Lag 0 0 vb Prob 0.0000 0.0068 0.0002 0.0004 0.2580 z Cross section n ey t re Statistic 40.3932 va Method ADF - Fisher Chi-square an Lu Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: D(LNPOP) Date: 08/26/15 Time: 23:03 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: to Total number of observations: 69 Cross-sections included: Prob.** 0.0000 ADF - Choi Z-stat -4.23075 0.0000 t to ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality ng hi ep Intermediate ADF test results D(LNPOP) w n lo ad Prob 0.3159 0.0003 0.0028 0.0943 0.0761 ju y th Cross section yi Lag 2 Max Lag 3 3 Obs 13 14 14 13 15 pl al n ua Null Hypothesis: Unit root (individual unit root process) Series: D(LNUNEMP) Date: 08/26/15 Time: 23:04 Sample: 1996 2013 Exogenous variables: None Automatic selection of maximum lags Automatic lag length selection based on AIC: Total (balanced) observations: 80 Cross-sections included: n va ll fu oi m at nh Statistic 85.0977 -7.72983 Prob.** 0.0000 0.0000 z Method ADF - Fisher Chi-square ADF - Choi Z-stat z vb k jm ht ** Probabilities for Fisher tests are computed using an asymptotic Chi -square distribution All other tests assume asymptotic normality Obs 16 16 16 16 16 ey t re Max Lag 3 3 n Lag 0 0 va Prob 0.0185 0.0003 0.0002 0.0002 0.0000 an Lu Cross section om l.c gm Intermediate ADF test results D(LNUNEMP) Phụ lục 5: Kết chạy hồi quy theo mơ hình: mơ hình Pooled t to ng hi ep Dependent Variable: DLNGDP_C Method: Panel Least Squares Date: 08/28/15 Time: 22:35 Sample (adjusted): 1997 2013 Periods included: 17 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 85 w Coefficient Std Error t-Statistic Prob C DLNEXP_WB DLNUNEMP DLNOPEN DLNINTERNET INF DLNPOP 0.050755 -0.027740 -0.084306 0.037138 0.003783 -0.001986 -0.800167 0.009897 0.060027 0.017281 0.034616 0.006315 0.000476 0.600572 5.128576 -4.462119 -4.878516 1.072860 0.599008 -4.173099 -5.332343 0.0000 0.0003 0.0000 0.2866 0.5509 0.0001 0.0000 n Variable lo ad ju y th yi 0.450393 0.408115 0.028581 0.063718 185.2176 10.65326 0.000000 pl n ua al Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.028935 0.037151 -4.193356 -3.992197 -4.112444 1.704863 n va R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) fu ll Phụ lục 6:Kết chạy hồi quy theo mơ hình tác động cố định (Fixed Effect Model) oi m at nh Dependent Variable: DLNGDP_C Method: Panel Least Squares Date: 08/28/15 Time: 22:34 Sample (adjusted): 1997 2013 Periods included: 17 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 85 z z 2.445902 -3.121591 -3.694765 1.432791 3.935703 -3.588060 -5.005230 0.0073 0.0036 0.0005 0.1569 0.1174 0.0002 0.0000 Effects Specification an Lu 0.009067 0.048310 0.014565 0.030305 0.006721 0.000411 0.492531 om 0.022178 -0.005874 -0.053813 0.043421 0.026451 -0.000653 -0.002576 l.c C DLNEXP_WB DLNUNEMP DLNOPEN DLNINTERNET INF DLNPOP Prob gm t-Statistic k Std Error jm Coefficient ht vb Variable va Period fixed (dummy variables) n Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.028935 0.037151 -4.636910 -3.975958 -4.371057 2.068747 ey 0.757942 0.672050 0.021275 0.028063 220.0687 8.824389 t re R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.000000 t to ng hi ep Phụ lục 7: Kết chạy hồi quy theo mơ hình tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model) Dependent Variable: DLNGDP_C Method: Panel EGLS (Period random effects) Date: 08/28/15 Time: 22:35 Sample (adjusted): 1997 2013 Periods included: 17 Cross-sections included: Total panel (balanced) observations: 85 Swamy and Arora estimator of component variances w n lo ad y th ju Variable yi Std Error t-Statistic Prob 0.042407 -0.012770 -0.072542 0.046677 0.009927 -0.001490 -0.593529 0.008283 0.046372 0.013654 0.027550 0.005392 0.000379 0.462265 5.119960 -4.275369 -5.312755 1.694271 1.841182 -3.934524 -2.283958 0.0000 0.0000 0.0000 0.0942 0.0694 0.0002 0.0030 pl n ua al n va C DLNEXP_WB DLNUNEMP DLNOPEN DLNINTERNET INF DLNPOP Coefficient fu Effects Specification ll S.D m oi Period random Idiosyncratic random Rho Weighted Statistics 0.1879 0.8121 at nh 0.010234 0.021275 z 0.019701 0.030503 0.049112 1.643402 k jm ht Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid Durbin-Watson stat vb 0.371637 0.323301 0.025093 7.688667 0.000002 z R-squared Adjusted R-squared S.E of regression F-statistic Prob(F-statistic) 0.423194 0.066871 Mean dependent var Durbin-Watson stat 0.028935 1.701278 om l.c R-squared Sum squared resid gm Unweighted Statistics an Lu Phụ lục 9: Kết kiểm định Hausman test 36.504887 Prob 0.0000 ey Chi-Sq Statistic Chi-Sq d.f t re Period random n Test Summary va Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test period random effects t to Period random effects test comparisons: ng Variable Fixed hi ep w 0.005874 -0.053813 -0.043421 0.026451 -0.000653 0.002576 n DLNEXP_WB DLNUNEMP DLNOPEN DLNINTERNET INF DLNPOP lo ad Random Var(Diff.) Prob -0.012770 -0.072542 -0.046677 0.009927 -0.001490 -0.593529 0.000183 0.000026 0.000159 0.000016 0.000000 0.028898 0.1687 0.0002 0.7965 0.0000 0.0000 0.0005 y th ju Phụ lục 10: Kết ước lượng theo phương pháp ước lượng moment tổng quát yi pl (Generalized Methods of Moments Estimators) al Number of obs Number of groups Obs per group: avg max n ua Group variable: Nation Time variable : Year Number of instruments = 68 F(6, 79) = 13.47 Prob > F = 0.000 n va ll fu = = = = = 85 17 17 17 [95% Conf Interval] -3.5 -2.9 1.06 -0.4 -4.36 6.88 0.001 0.005 0.294 0.691 0.000 0.000 -0.725805 -0.15495 0.15117 -0.15411 -0.00093 -0.00975 2.645095 -0.02871 0.046343 0.23145 0.002663 0.025143 z k jm ht vb 0.096852 0.031712 0.049615 0.482125 0.000903 0.008766 P>t z -0.038671 -0.09183 0.05241 -1.68545 -0.000866 0.007695 t at Std Err nh DLNEXP_WB DLNUNEMP DLNOPEN DLNPOP INF DLNINTERNET Coef oi m DLNGDP_C om l.c gm Instruments for first differences equation Standard D.(DLNOPEN DLNINTERNET) GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) L5.(DLNEXP_WB DLNUNEMP DLNPOP INF) Instruments for levels equation Standard DLNOPEN DLNINTERNET GMM-type (missing=0, separate instruments for each period unless collapsed) DL4.(DLNEXP_WB DLNUNEMP DLNPOP INF) -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -3.59 Pr > z = 0.000 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.72 Pr > z = 0.473 -Sargan test of overid restrictions: chi2(62) = 48.88 Prob > chi2 = 0.887 an Lu n va ey t re Phụ lục 11: Kết kiểm định Wald test – phương sai thay đổi t to ng xttest3 hi ep w Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model n lo H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i ad y th 39.15 0.0000 ju chi2 (7) = Prob>chi2 = yi pl ua al Phụ lục 12: Hệ số nhân tử phóng đại phương sai VIF n n va 1/VIF 0.826089 0.851986 0.856087 0.856197 0.955017 0.973547 ll fu VIF 1.21 1.17 1.17 1.17 1.05 1.03 1.13 m oi at nh z z Variable EXP OPEN UNEMPLOY INF TELE POP Mean VIF k jm ht vb om l.c gm an Lu n va ey t re