Bài giảng Các chiến lược quản lý tài sản nợ xấu

Bài giảng Các chiến lược quản lý tài sản nợ xấu

PwC  ộ   ớ ệ     ượ ả ả ợ  ượ    Ủ ơ ợ ệ    ỗ ợ ớ  ậ  ậ 1 PwC     ượ ả ả ợ Click to edit Master text styles Second level Third level Fourth level Fifth level 2 PwC    ả ả ủ 3 !" #$% #    ự  ệ  ự  ệ &'   ơ ả &'   ơ ả &  ử &  ử &(  ơ &(  ơ )( ớ #*+ , ị - * .   ( ả ợ ớ . ơ #ợ * /ụ  ườ /ư *  . ./( ặ Source: Various sources May 2012 PwC   ! "   #$%ữ ậ ộ ả ả 4    ữ ả ả  "ậ    ữ ả ả  "ậ & "ậ    ở ừ ươ ạ & "ậ    ở ừ ươ ạ  0 #*+  1/  2ư ỏ ữ ự ữ 3  ị ị  42  / ( #*+ủ ư ệ ạ  . / (ậ ự  . 5/6   6 7 ậ ở ữ ớ ả ẩ  5 8 5  ợ ả ệ ả ơ  1       1ể ơ ớ ơ ạ ộ ủ /  1  5/     / ể ượ ự ặ ệ ể ụ ả  ơ '() ớ   2    2  ị ả ưở ủ ự ị ơ   (   ( 6 91   ả ớ ệ ượ ữ ả ẫ ộ ị   .: 8#*+66 ẩ ả  ; 8 5   : ả ệ ả ơ ớ ư  0 5 8 5  </( (6 3   2ượ ả ệ ả ơ ả ự ủ ỷ ậ  ụ  1/3  #*+  ị ị ể ị  PwC     ! ( *ả ả ở ị ủ ả 5   ả ả   ị ượ   !"#ị   $%&'ỉ ệ () * +,ả ỏ ( ệ  =,6 0  /  >?@AAB ạ ộ ủ ừ ộ  5. ='%C='%Dơ ơ EF     ả ị ổ ủ  Gướ   /  ư ủ ệ ơ  2 Hủ ủ  IFHị , 5 86 ;C% !Dả ả   / ( 5 86 ượ ụ ạ ộ ả ả <(@AAJ @ @F .  2ả ị >KL - ị ớ  1 ( MNL ả ả ả ớ  1 ( Hả ả ả 6 &   <(@AABượ ậ ữ @J E .   2G/(ả ổ ứ  + ở ủ 6 2ị  ể .  NJLỉ ệ C @  G  OFLDừ ả ớ ỉ ệ  ! "  !    ủ ự ọ ươ ứ ả ả  "ậ   ! "  !    ủ ự ọ ươ ứ ả ả  "ậ  PwC     ! ( *ả ả ở ị ủ ả 6   ả ả   ị ượ   !"#ị   $%&'ỉ ệ () * +,ả ỏ ( ệ  *,6 15 86 ả ả HHH HHH HHH .  5  2C"'%D ơ ơ ự ượ  E>?@F?@AAJ 3 8ậ ể ử 2  (   Hị ạ ừ ạ ộ 5 86    ộ ả ả ượ ậ ể     (PQRạ ộ ư ườ 6  2 1 ả ủ ị ử @JHK > N .6  2 ả ủ ị 1 ử 2 ặ 9 #  ượ ướ ệ C  (   1ờ ể ệ ạ ỉ 2DH 0H.7/ 1ỉ / Gư  (  ượ ớ ượ 5 86 Hả ả .7EG5 8ả 6 ( ( EFL 6 6ả ở ứ ị ổ 2 PwC  +( ( ,  ữ ơ ạ ộ ủ 7   %   8  ỗ ợ #*+  ; 8ả #*+ 01 ử PwC % (, S,6 #*+56 " ,(, T#*+6 6, -$. ,   ể ượ ự ọ U  /5 (% Q </( 5/ ( ướ ị ợ ả ả ặ U  53 8 V# #*+ 3 8 <G 15/  ( ơ ử ợ ậ ủ ử ờ ườ ự ệ ạ ợ U  5<(  V# #*+ :     1  / :ơ ữ ợ ậ ữ ớ ỗ ự ể ể ị ụ ủ U 5 86 V; 8#*+( (    6 5 8,  </( /ả ả ả ụ ộ ủ ộ ơ ở ả ừ ả ụ    ừ ườ ợ 8  53 8 ơ ử ợ   5<( ơ ữ ợ 5 86 ả ả & PwC % (, S,6 #*+56 " ,(, T#*+6 6, / (  -  0ạ ự ọ ả ả U 2 Q  2 6 </65 Wộ ặ ủ ự ứ ị @H .  #*+   63  // 7  1     ỉ ệ ớ ở ừ ữ ơ ỏ ả ả ớ ự ệ ơ   5/  ỉ ả ủ ả EH /#*+  61  /G JFL6#*+  K '   ở ị ươ ớ ượ ị ệ ớ ơ NH #*+  6  K '    (( 6  G( 5 8 6  ở ượ ị ệ ặ ơ ỉ ộ ươ ỏ ệ ả ơ ở ừ   ả ả 9 PwC % (, S,6 #*+56 " ,(, T#*+6 6, 1, "" ,  , (( 2 , 3 ị ớ ượ ự ể ữ ự ặ ệ U 0  &N5/       (  (Wạ ậ ự ặ ệ ể ự ệ ệ ụ ủ @H  <(6 5ả ả ,  )ự ượ H/ (6  (  <</5/6  ể ả ớ ứ ộ ở ữ  1ị EH  <ả    , - ỉ ị ữ ặ ệ </(5 8 /  1<ả ữ ủ ặ NH  <ả -   .ả ợ ộ G:  6  + 0;ẩ ệ ử ổ ậ 10 [...]... c 3 Khả nằng bán các tài sản thếế ợ một cách nhanh chóng, thúc đẩy việc sửa đổi Luật Đấế đai Quốế gia n t c “Thực hiện nhiệm vụ thay cho các ttổchức tài chính” “Thực hiện nhiệm vụ thay cho các ổ chức tài chính” • • Hưởng ưu tiến ttươngttựnhư các ttổchức tài chính bán tài sản, phụ thuộc vào llợiiích đã đằng ký và quyếồ đã đ ược n Hưởng ưu tiến ương ự như các ổ chức tài chính bán tài sản, phụ thuộc vào... các cống ty g ặp khó khằn u m n c 3 Khả nằng bán các tài sản thếế ợ một cách nhanh chóng, đòi hỏi phải sửa đổi Luật Đấế đai Quốế gia n t c “Tịịch thu tài sản thếếnợkhông cấề thông qua tòa án” n n “T ch thu tài sản thếế ợ không cấề thông qua tòa án” n • • • • Tiếế hành ttịch thu tài sản thếếnợmà khống cấồ ph ảiiqua tòa án n n n Tiếế hành ịch thu tài sản thếế ợ mà khống cấồ ph ả qua tòa án n n Bán theo... 3,000 tài khoản NPL được quản lý để Danaharta gi ải quyếế trến c ơ s ở t ừng trường h ợp t • Việc cấn nhằế quá kỹ lưỡng các tài khoản NPL là khống th ể vì nó tốế nhiếồ th ời gian và Danaharta khống có đ ủ nguốồ nhấn l ực đ ể làm vi ệc đó c n u n • Danaharta dựa vào các đại diện đếế từ các tổ chức tài chính bán kho ản nợ n • Vì vậy, các điếồ khoản bảo đảm được đưa vào h ợp đốồ g mua bán khoản nợ, cho... là giá trị NPL được quản lý n PwC 17 AMC model Supporting legislation NPL acquisition Funding Giai đoạn mua thứ cấế – từ 1 /7/1999 đếế 31/3/2000 p n • Lượt mua NPL thứ 2 dựa trến cơ sở có ch ọn lọc • Các tiếu chí sau đấy được áp dụng: - Các khoản nợ của nh ững người đi vay với tổng giá trị 50 triệu RM ho ặc h ơn - Các khoản nợ khống có đảm bảo của các cống ty đại chúng - PwC Các tài khoản liến quan... khoản nợ có đảm bảo Các khoản nợ lớn bấế th ường t 20 AMC model Supporting legislation NPL acquisition Funding Management of NPLs Xác định giá mua NPL Các khoản vay có bảo đảm • Giá mua được xác định trến cơ sở tham chiếế mức giá h ợp lý của tài s ản thếế p cho NPL u chấế • Chỉ cổ phiếế và bấế động sản được coi là tài s ản thếế p h ợp l ệ u t chấế • NPL được đảm bảo bằồ g bấế động sản, giá trị h ợp lý. .. = giá trị còn lại của kho ản nợ Giá trị còn lại của khoản nợ Giá trị hợp lý < giá trị còn l ại của kho ản nợ nh ưng > ho ặc = giá trị gốế c Giá trị hợp lý còn lại của khoản nợ Giá trị hợp lý < giá trị gốế còn l ại của khoản nợ c Giá trị gốế còn lại của khoản nợ, nh ưng Danaharta trả bằồ g giá trị c n hợp lý Phấồ còn lại sẽ được trả khi khoản nợ được ph ục hốồ n i PwC 22 Closure AMC model Supporting... cấồ ph ả qua tòa án n n Bán theo thỏa thuận ttưthống qua đấế giá, đấế thấồ ho ặc các h ợp đốồ g ttư ,,so sánh v ớiicác ttổ ch ức tài chính ch ỉỉđ ược phép bán tài s ản u u n Bán theo thỏa thuận ư thống qua đấế giá, đấế thấồ ho ặc các h ợp đốồ g ư so sánh v ớ các ổ ch ức tài chính ch đ ược phép bán tài s ản u u u u n thếếnợthống qua đấế giá cống khai n u thếế ợ thống qua đấế giá cống khai u PwC 13 AMC... hợp lý Lấy mức cao hơn của giá thị trường và giá trị tài sản ròng hữu hình 21 Closure AMC model Supporting legislation NPL acquisition Funding Management of NPLs Xác định giá mua NPL Các khoản nợ có bảo đảm (tiếế theo) p • Cấế trúc giá mua của Danaharta đốế với các kho ản nợ có b ảo đ ảm nh ư trong b ảng sau u i Trường hợp Giá mua của Danaharta Giá trị hợp lý > hoặc = giá trị còn lại của kho ản nợ Giá... NPL được mua – NPL được quản lý 2 3 PwC Quy mố tốếthiểu của NPL là 5 triệu RM i Đặt giá mua đốếvới NPL i 15 Management of NPLs Closure AMC model Supporting legislation NPL acquisition Funding Management of NPLs Các đặc điểm của hệ thôế g n Những đặc điểm chính NPL đượ c mua NPL đượ c quản lý Các NPL đếế từ đấu ? n NPL được mua từ các tổ ch ức tài chính trến cơ sở người NPL của các tập đoàn Sime Bank... pháp lý mới được xấy dựng để trao cho Danaharta những quyếề lực đặc biệt n • Đạo luật trao cho Danaharta 3 quyếồ lực đặc biệt để th ực hiện nhi ệm v ụ c ủa mình : n 1 Khả nằng mua tài sản thống qua quyếề lực được trao Cấồ thiếế để mua tài sản với mức độ chằế chằế vếồ n n t c n quyếồ sở h ữu và giá tr ị n tốếđa hóa i 2 Khả nằng chỉ định những nhà điếề hành đặc biệt nhằồ quản lý những vấế đếồ ủa các cống