Phân tích tình hình tài chính của tổng công ty xây dựng hà nội

LỜI MỞ ĐẨU Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh Việc thường xuyên tiến hành phân tích tài giúp cho người sử dụng thông tin nắm thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài hoạt động kinh doanh để từ giúp họ đưa định đầu tư hợp lý phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm Tuy nhiên Việt Nam cơng tác phân tích tình hình tài chưa doanh nghiệp coi trọng, từ khơng thấy tiềm khó khăn tiềm ẩn doanh nghiệp Việc phân tích cách khoa học tình hình tài doanh nghiệp, để từ hồn thiện giải pháp tài nhằm giúp doanh nghiệp hoạt động có hiệu nhu cầu cần thiết Sau thời gian thực tập Tổng công ty xây dựng Hà Nội, với hướng dẫn thầy giáo Tiến sĩ Đàm Văn Huệ, em hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài “Phân tích tình hình tài Tổng cơng ty xây dựng Hà Nội” Chuyên đề tốt nghiệp trình bày gồm chương: Chương 1: Lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Phân tích tình hình tài Tổng công ty xây dựng Hà Nội Chương 3: Giải pháp nâng cao làm lành mạnh tình hình tài Tổng công ty xây dựng Hà Nội Trong trình học tập trình thực tập em nhận giúp đỡ tận tình cuả thầy cô trường đại học Kinh tế quốc dân đặc biệt thầy Đàm Văn Huệ giúp đỡ cán phịng tài kế tốn Tổng công ty xây dựng Hà Nội Em xin chân thành cảm ơn giúp đỡ quý báu này! CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm chung 1.1.1.1 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế phát sinh q tình phân phối nguồn tài chính, gắn liền với nguồn tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp phục vụ cho nhu cầu sản xuất kinh doanh Những quan hệ chứa đựng nhiều nội dung kinh tế khác chúng có đặc trưng giống ln tồn phát triển với tồn phát triển doanh nghiệp: Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh vốn chủ sở hữu chưa đủ, doanh nghiệp phải tiến hành tìm kiếm nguồn tài trợ dài hạn ngắn hạn thông qua thị trường tài Ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay, vốn vay cho chủ nợ, trả cổ tức cho nhà đầu tư Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng hay đầu tư tài ngắn hạn số tiền tạm thời nhàn rỗi để tìm kiếm thêm lợi nhuận Quan hệ doanh nghiệp thị trường khác: Ngoài mối quan hệ với thị trường tài để đáp ứng nhu cầu vốn doanh nghiệp cịn có quan hệ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động… Đây thị trường mà thông qua doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoá dịch vụ thị trường Trên sở đó, doanh nghiệp lập kế hoạch tài kế hoạch khác để đáp ứng nhu cầu thị trường Quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước: Quan hệ phát sinh trình phân phối tổng sản phẩm xã hội thu nhập quốc dân ngân sách Nhà nước doanh nghiệp Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước, Nhà nước góp vốn vào doanh nghiệpCác mối quan hệ nội doanh nghiệp: Quan hệ phận doanh nghiệp, cổ đông người quản lý, quyền sở hữu vốn quyền sử dụng vốn, quan hệ người lao động người sử dụng lao động Các mối quan hệ doanh nghiệp khác có đặc điểm khác thơng qua hàng loạt sách như: sách đầu tư, sách, sách cầu vốn, chi phí, sách cổ tức… Hoạt động tài doanh nghiệp nội dung thuộc hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh Hoạt động tài có mối quan hệ qua lại với hoạt động sản xuất kinh doanh Các hoạt động sản xuất kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài có lành mạnh hay khơng lại có tác động thúc đẩy hay kìm hãm hoạt động sản xuất kinh doanh Hoạt động tài tác động trực tiếp tới mục tiêu doanh nghiệp đảm bảo cho tồn phát triển doanh nghiệp, tránh căng thẳng tài gây bất lợi cho doanh nghiệp 1.1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp tập hợp phương pháp công cụ cho phép xem xét, kiểm tra đối chiếu xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác tài khứ nhằm đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đánh giá khả tiềm lực doanh nghiệp, từ giúp người sử dụng thông tin đưa quýêt định tài đinh quản lý phù hợp Hoạt động tài nội dung thuộc hoạt động kinh doanh nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình kinh doanh biểu hình thái tiền tệ Nói cách khác tài doanh nghiệp mối quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình hoạt động sản xuất kinh doanh Bởi vậy, phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu nhiều đối tượng quan tâm như: chủ doanh nghiệp, nhà quản trị tài chính, người cho vay chủ nợ, quan Nhà nước… Mỗi nhóm người có xu hướng tập trung vào khía cạnh riêng hoạt động tài doanh nghiệp Mặc dù, mục đích tiếp cận khác thường liên quan tới nhau, mà thường sử dụng công cụ kỹ thuật phân tích giống 1.1.2 Ý nghĩa mục đích việc phân tích tài doanh nghiệp Quản lý tài doanh nghiệp ln vị trí quan trọng hoạt động quản lý nói chung doanh nghiệp Các nhà quản lý thông qua việc phân tích tài để xác định điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh, từ nhà quản lý đưa giải pháp nhằm khắc phục khó khăn đưa định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Trong chế thị trường có quản lý Nhà nước doanh nghiệp thuộc ngành nghề bình đẳng trước pháp luật việc lựa chọn lĩnh vực kinh doanh, đầu tư, quy mơ hoạt động… Do mà khơng riêng nhà quản lý hay nhà quản trị doanh nghiệp quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp mà cịn có nhiều đối tượng khác Tuỳ theo vị trí mục đích sử dụng thơng tin người sử dụng mà nội dung phân tích tài khác Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị tài Các chủ doanh nghiệp nhà quản trị tài mối quan tâm hàng đầu khả phát triển, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị doanh nghiệp Bên cạnh đó, họ cịn quan tâm tới mục tiêu khác như: tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng lao động , chất lượng sản phẩm… Tuy nhiên để thực mục tiêu doanh nghiệp cần phải đáp ứng hai yêu cầu là: kinh doanh có lãi tốn khoản nợ Do chủ doanh nghiệp nhà quản trị tài cần đầy đủ thơng tin để tiến hành phân tích tình hình tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, xác định khả tiềm lực doanh nghiệp Đây sở quan trọng để nhà quản trị đánh giá tình hình hoạt động doanh nghiệp có hiệu hay khơng, lãi hay lỗ mức độ nào, đồng thời sở quan trọng để định hướng định kế hoạch đầu tư, kế hoạch ngân quỹ, hoạt động quản lý, dự báo tài doanh nghiệp từ thực có hiệu mục tiêu donh nghiệp Đối với nhà đầu tư Các nhà đầu tư cá nhân, tổ chức có nhu cầu đầu tư vốn cho doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu họ hướng vào yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lợi khả toán… Các nhà đầu tư thường dựa vào nhà chuyên môn, nhà nghiên cứu kinh tế thực việc phân tích tài để tìm hiểu tình hình tài chính, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng thời gian tới, khả đảm bảo mức lợi tức mà họ yêu cầu Đối với nhà đầu tư nhà đầu tư tiềm doanh nghiệp mối quan tâm trước hết đánh giá đặc điểm đầu tư doanh nghiệp Các đặc điểm đầu tư dự án có tính đến yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, lãi cổ phần yếu tố khác Mối quan hệ giá trị tương lai chứng khốn có liên quan đến việc đánh giá hội dự án đầu tư doanh nghiệp Các nhà đầu tư quan tâm đến an toàn khoản đầu tư thơng qua tình hình tài phản ánh báo cáo tài doanh nghiệp Phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp họ định có đầu tư hay khơng, có quy mơ đầu tư Đối với người cho vay Những người cho vay chủ ngân hàng, chủ nợ khác, mối quan tâm chủ yếu họ khả toán, khả trả nợ doanh nghiệp trong tương lai Vì vậy, người cho vay đặc biệt quan tâm đến số lượng tiền tài sản có khả chuyển đổi thành tiền nhanh chóng, từ so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả tốn tức thời doanh nghiệp Ngồi ra, chủ nợ quan tâm đến số lượng vốn chủ sở hữu vốn chủ sở hữu đệm bảo vệ họ tường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Khơng có sẵn sàng cho vay thơng tin cho thấy khoản vay khó đảm bảo toán tới hạn Người cho vay quan tâm đến khả sinh lợi doanh nghiệp sở việc hoàn trả vốn lãi vay dài hạn Đối với nhà cung cấp Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp khai thác nguồn vốn tín dụng thương mại hay cịn gọi tín dụng người cung cấp Nguồn hình thành cách tự nhiên quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Đây phương thức tài trợ rẻ, tiện dụng linh hoạt kinh doanh nũa tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh cách lâu dài Tuy nhiên khơng phải lúc doanh nghiệp sử dụng phương thức nhà cung cấp phải tiến hành xem xét tình hình tài doanh nghiệp để định xem có cho phép doanh nghiệp mua chịu hàng hay tốn chậm hay khơng Cũng người cho vay người cung cấp cần biết khả toán khoản nợ tương lai doanh nghiệp Đối tượng quan tâm khác Bên cạnh đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, nhà quản trị tài chính, người cho vay, nhà cung cấp… cịn có nhóm người quan tâm khác quan Nhà nước, quan thuế, thống kê… Việc phân tích tình hình tài giúp họ nắm tình hình hoạt động doanh nghiệp, phân tích đánh giá, kiểm tra, khiểm sốt hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp xem có sách, chế độ luật pháp hay khơng Xem xét tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng có đầy đủ kịp thời khơng Ngồi đối tượng quan tâm khác người lao động hưởng lương doanh nghiệp quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp tình hình tài thân người lao động Các quan tâm người hưởng lương tới tình hình tài doanh nghiệp phân tích tài đơn giản Phân tích tình hình tài giúp cho nhà phân tích đánh giá tình hình tài , khả toán, khả hoạt động doanh nghiệp Trên sở vừa đánh giá tồn diện, tổng hợp khái quát hoạt động tài doanh nghiệp để nhận biết phán đoán, nghiên cứu đưa dự đốn kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tương lai Dựa việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp, người sử dụng thơng tin đưa định tài chính, tài trợ đầu tư phù hợp 1.2 TRÌNH TỰ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Phân tích tài sở để dự đốn tài doanh nghiệp, kết việc phân tích tài doanh nghiệp nhóm đối tượng khác sử dụng với chiều hướng khác với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị cho định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, tìm kiếm hay theo vị trí nhà phân tích (trong doanh nghiệp hay ngồi doanh nghiệp) Tuy nhiên q trình phân tích dự đốn tài phải tuân theo nghiệp vụ phân tích tương ứng với giai đoạn dự đoán Giai đoạn dự đoán Chuẩn bị xử lý nguồn thông tin Nghiệp vụ phân tích Áp dụng cơng cụ phân tích tài  Thơng tin kế tốn nội  Xử lý thơng tin kế tốn  Thơng tin bên ngồi doanh nghiệp  Tính tốn số  Tập hợp bảng biểu Xác định biểu tượng đặc trưng  Giải thích, đánh giá số, bảng biểu Triệu chứng hay hội chững khó  khăn  Điểm yếu, điểm mạnh kết Cân tài  Năng lực hoạt động tài  Cơ cấu vốn chi phí vốn  Cơ cấu đầu tư doanh lợi Phân tích thuyết minh  Ngun nhân khó khăn  Ngun nhân thành công Tổng hợp quan sát Tiên lượng dẫn Xác đinh:  Hướng phát triển  Giải pháp tài giải pháp khác 1.2.1 Thu thập thơng tin Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn tài Cơng việc thơng tin bao gồm thơng tin ngồi doanh nghiệp, từ thông tin số lượng đền thông tin giá trị, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý…Những thơng tin giúp cho nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận thích đáng hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.1 Thông tin nội Trong thông tin mà nhà phân tích sử dụng hì thơng tin kế tốn nội doanh nghiệp thơng tin quan trọng Với đặc trưng hệ thống đồng phong phú, kế toán hoạt động nhà cung cấp thông tin đáng tin cậy cho việc phân tích tình hình tài Mặt khác doanh nghiệp phải có nghĩa vụ cung cấp thơng tin kế toán cho đối tượng khác quan tâm bên ngồi doanh nghiệp Thơng tin kế tốn phản ánh báo cáo tài chính, cơng tác phân tích tài doanh nghiệp thực chủ yếu sở báo cáo tài với báo cáo chủ yếu sau:  Bảng cân đối kế toán: MSB01- DN  Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: MSB02-DN  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: MSB03-DN Đây báo cáo lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp với số liệu từ sổ sách kế toán, tiêu tài phát sinh thời điểm, thời kỳ định Các báo cáo phản ánh cách hệ thống tình hình tài doanh nghiệp thời điểm, kết hoạt động kinh doanh tình hình sử dụng vốn thời kỳ định Thơng qua q trình xử lý giải trình giúp cho đối tượng sử dụng thông tin nhận biết xác trực trạng tài chính, tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp để đưa dự đốn định phù hợp Vai trị báo cáo tài thể cụ thể sau:  Báo cáo tài cung cấp tiêu kinh tế, tài cần thiết giúp kiểm tra phân tích cách tổng hợp, tồn diện, có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực tiêu tài chủ yếu doanh nghiệp  Báo cáo tài cung cấp thơng tin, số liệu kiểm tra, giám sát tình hình hạch tốn kinh doanh, tình hình chấp hành sách, chế độ tài kế tốn doanh nghiệp  Cung cầp thông tin số liệu cần thiết để phân tích đánh giá khả tiềm kinh tế - tài doanh nghiệp, giúp cho việc dự báo lập kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đây báo cáo tài có ý nghĩa quan trọng đối tượng quan tâm đến doanh nghiệp Thơng thường bảng cân đối kế tốn trình bày dạng bảng cân đối số dư tài khoản kế toán, bên phản ánh tài sản, bên phản ánh nguồn vốn doanh nghiệp Bên nguồn vốn phản ánh số vốn để hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo, vốn chủ sở hữu khoản nợ Các nguồn vốn trình bày theo thứ tự ưu tiên khoản phải toán trước theo thứ tự từ xuống Bên tài sản phản ánh giá trị toàn tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo Bao gồm tài sản lưu động tài sản cố định thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp Được trình bày theo khả chuyển hoá thành tiền giảm dần từ xuống Về mặt kinh tế bên tài sản phản ánh quy mô kêt cấu loại tài sản Bên nguồn vốn phản ánh cấu tài trợ, cấu vốn khả độc lập tài doanh nghiệp Cả hai phần tài sản nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm hệ thống tiêu tài phát sinh phản ánh nội dung tài sản nguồn vốn Các tiêu xếp thành mục, khoản mục theo trình tự logic, khoa học phù hợp với yêu cầu quản lý phân tích tài doanh nghiệp Như nói, thơng qua bảng cân đối kế tốn nhà phân tích nhận biết loại hình doanh nghiệp, quy mơ, mức độ tự chủ tài doanh nghiệp Đó tư liệu quan trọng để nhà phân tích đánh giá