Bài giảng quản trị ngân hàng thương mại 2 chương 1 quản trị hoạt động cho thuê và đầu tư tài chính của ngân hàng thương mại

Chương 1: Quản trị HĐ cho thuê đầu tư tài NHTM 1.1 Quản trị hoạt động cho thuê tài + Một số vấn đề cho thuê cho thuê tài + Các hình thức cho th tài + Quản trị cho thuê tài 1.2 Quản trị hoạt động đầu tư tài + Mục đích đầu tư loại chứng khoán đầu tư + Các yếu tố ảnh hưởng đến định đầu tư chứng khoán NHTM + Tổ chức hoạt động đầu tư quy trình quản trị đầu tư chứng khoán NHTM 1.1 QUẢN TRỊ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1.1.1 Cho thuê đặc trưng cho thuê 1.1.2 Vai trò cho thuê 1.1.3 Khái niệm đặc trưng CTTC 1.1.4 Các chủ thể liên quan đến CTTC 1.1.5 Các hình thức CTTC 1.1.6 Giá dịch vụ CTTC 1.1.7 Các kênh phân phối dịch vụ CTTC 1.1.8 Phân tích định thuê hay mua 1.1.1 Cho thuê đặc trưng cho thuê - Khái niệm: Là hình thức tài trợ tín dụng thể hình thức tài sản thực: máy móc, thiết bị,… 1.1.1 Cho thuê đặc trưng cho thuê - Đặc trưng cho thuê + Đối tượng tài trợ tài sản + Bên thuê chấp tài sản + Bên cho thuê có quyền sở hữu tài sản cịn bên th có quyền sử dụng tài sản + Bên th có nghĩa vụ phải tốn tiền thuê cho bên cho thuê theo mức thỏa thuận + Kết thúc thời hạn thuê: (1) Trả TS; (2) theo thỏa thuận hợp đồng; (3) theo ý chí 1.1.2 Vai trò cho thuê - Đối với người cho th: hình thức tài trợ có độ an tồn cao vì: + Vốn sử dụng mục đích + Có điều kiện giám sát việc sử dụng tài sản - Đối với người thuê + Hạn hẹp ngân quỹ có TS để sử dụng + Tránh rủi ro tính lạc hậu TS + Mục đích sử dụng vốn bảo đảm 1.1.3 Khái niệm đặc trưng CTTC - Khái niệm + Theo Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IAS) “CTTC giao dịch bên (người cho thuê) chuyển giao quyền sử dụng tài sản thuộc sở hữu cho bên (người thuê) thời gian định, mà thời gian người cho thuê dự định thu vốn tài trợ chi phí liên quan; quyền sở hữu tài sản có chuyển giao hay khơng tuỳ thuộc vào thoả thuận hai bên” 1.1.3 Khái niệm đặc trưng CTTC - Khái niệm + Theo NĐ 09/VBHN-NHNN “CTTC hoạt động cấp tín dụng trung hạn, dài hạn sở hợp đồng cho thuê tài bên cho thuê tài với bên thuê tài Bên cho thuê tài cam kết mua tài sản cho thuê tài theo yêu cầu bên thuê tài nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê tài suốt thời hạn cho thuê Bên thuê tài sử dụng tài sản th tài tốn tiền th suốt thời hạn thuê quy định hợp đồng cho thuê tài chính” 1.1.3 Khái niệm đặc trưng CTTC - Khái niệm + Theo Chuẩn mực 06 “Thuê tài sản” Hệ thống chuẩn mực Việt Nam (VAS) “CTTC thuê tài sản mà bên cho thuê có chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản cho bên thuê Quyền sở hữu tài sản chuyển giao vào cuối thời hạn thuê” 1.1.3 Khái niệm đặc trưng CTTC - Đặc trưng + Là tín dụng trung dài hạn, đối tượng tài trợ tài sản + Người vay chấp tài sản + Các chi phí (bảo trì, vận hành, phí BH) thường người thuê chịu + Giá trị khoản toán tiền thuê tối thiểu chiếm phần lớn giá trị hợp lý tài sản thuê + TS cho thuê thuộc quyền SH bên cho thuê => tăng khả kiểm soát + Lãi suất cho thuê thường cao lãi suất TD + Hết thời hạn thuê, tài sản thuê: (1) SH bên thuê, (2) bên thuê tiếp tục thuê TS; (3) bên thuê mua lại TS với giá rẻ So sánh khác biệt thuê VH thuê TC Cho thuê vận hành Cho thuê tài Có thể hủy ngang HĐ Khơng hủy ngang HĐ Bên thuê không chịu rủi ro thiệt hại Bên thuê phải gánh chịu rủi ro thiệt hại Tài sản thuộc quyền sở hữu bên cho thuê Tài sản cho thuê trước ký HĐ khơng thuộc sở hữu người cho thuê So sánh khác biệt thuê VH thuê TC Cho thuê vận hành Cho thuê tài Khơng có dự định chuyển quyền sở hữu tài sản Có dự định chuyển quyền sở hữu tài sản Thời hạn cho thuê thường chiếm phần nhỏ so với thời gian hữu ích TS Số tiền cho thuê nhỏ nhiều so với giá trị ban đầu TS thuê Thời hạn cho thuê thường chiếm phần lớn thời gian hữu ích TS Số tiền cho thuê tối thiểu chiếm phần lớn giá trị TS Sự khác biệt cho CTTC TDNH Tiêu thức Hình thức tài trợ Quyền sở hữu TS thời gian thực HĐ Giá trị hợp đồng so với giá trị TS Cho thuê tài Bằng tài sản Tín dụng ngân hàng Bằng tiền Thuộc bên cho thuê Thuộc bên vay Thường lớn Thường thấp tương đương giá trị hợp lý TS giá trị hợp lý TS 1.1.4 Các chủ thể liên quan đến cho thuê tài - Chủ thể cung cấp dịch vụ CTTC (người cho thuê Lessor) Là nhà tài trợ vốn cho người th; người tốn tồn giá trị mua tài sản theo thoả thuận người thuê với nhà cung cấp; chủ sở hữu tài sản mặt pháp lý tài sản thuê 1.1.4 Các chủ thể liên quan đến cho thuê tài - Chủ thể cầu vốn qua dịch vụ CTTC (người thuê – Lessee) Là người nhận tài trợ TD người cho thuê, có quyền sử dụng, hưởng lợi ích tài sản đem lại có trách nhiệm trả tiền thuê theo thoả thuận 1.1.5 Các hình thức cho th tài - Theo số chủ thể liên quan đến CTTC ØPhương thức CTTC có tham gia ba bên (còn gọi thuê mua - Net Lease) Người thuê Người cho thuê Người ccấp TB 1.1.5 Các hình thức cho thuê tài - Theo số chủ thể liên quan đến CTTC ØPhương thức CTTC có tham gia hai bên (còn gọi hợp đồng CTTC tài trợ trực tiếp - Direct leases) + Thường công ty hãng sản xuất + Tài sản cho th có giá trị khơng q lớn, MMTB + Chỉ có bên tham gia trực tiếp + Vốn tài trợ người cho thuê đảm nhiệm + Người cho thuê mua lại MMTB 1.1.5 Các hình thức cho th tài Các hình thức CTTC đặc biệt khác Ø Xét từ phương diện người cho thuê + Cho thuê tài liên kết - Syndicate Leases + Cho thuê tài bắc cầu - Leveraged Lease Ø Xét từ phương diện người thuê + Phương thức bán tái thuê - Sale and Leaseback + Phương thức cho thuê tài giáp lưng - Under Lease + Phương thức thuê mua trả góp - Lease Purchase Arrangement Ø Theo tổng số tiền thuê phải trả + Hoàn trả toàn + Hoàn trả phần 1.1.6 Giá dịch vụ cho thuê tài - Khái niệm: Giá CTTC (lãi suất cho thuê) tỷ lệ phần trăm lãi tiền thuê phải trả tính tổng số vốn tài trợ + Các yếu tố hình thành giá dịch vụ CTTC: ØChi phí sử dụng vốn ØCP trực tiếp trình triển khai dịch vụ ØChi phí QLDN phân bổ cho TS cho thuê 1.1.6 Giá dịch vụ cho th tài - Các yếu tố hình thành giá dịch vụ CTTC (tiếp) ØKhoản dự phòng rủi ro không thu hồi vốn tài trợ ØLợi nhuận dự tính ØGiá trị cịn lại TS th ØHình thức thuê: toàn hay phần 1.1.7 Các kênh phân phối dịch vụ cho thuê tài v Kênh phân phối trực tiếp: + Bán hàng cửa hàng (văn phòng giao dịch) + Bán lưu động + Bán qua điện thoai internet v Kênh phân phối gián tiếp: thông qua môi giới, đại lý hãng SX hệ thống đại lý cty CTTC, uỷ thác cho NHTM để triển khai dịch vụ đến khách hàng 1.1.8 Phân tích định thuê hay mua - Đứng góc độ người thuê hay người tư vấn cho khách hàng nên sử dụng dịch vụ thuê tài hay vay mua =>Phân tích so sánh giá trị (PV) chi phí thực tế phương án: + Phương án vay mua tài sản PV (chi phí) = ∑PV (CP vay phải trả – tiết kiệm thuế) CP vay gồm: nợ gốc, lãi, chi phí khác (nếu có) + Phương án thuê PV (chi phí) = ∑PV (tiền thuê phải trả – tiết kiệm thuế) Kết luận: Phương án có PV chi phí thấp => lựa chọn 1.2 QUẢN TRỊ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH - Mục đích đầu tư chứng khốn NHTM + Ổn định hóa thu nhập ngân hàng + Bù trừ rủi ro tín dụng + Cung cấp dự trữ cho ngân hàng + Cung cấp đa dạng hoá mặt địa lý hoạt động kinh doanh + Giảm nghĩa vụ nộp thuế ngân hàng + Tạo tuyến phòng thủ cho ngân hàng + Đem lại tính động cho danh mục tài sản - Các loại chứng khoán NHTM đầu tư 1.2 QUẢN TRỊ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ - Các yếu tố ảnh hưởng đến định đầu tư chứng khoán NHTM + Tỷ suất lợi nhuận dự kiến + Rủi ro đầu tư chứng khoán + Khả chịu thuế 1.2 QUẢN TRỊ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ - Qui trình hoạt động đầu tư NHTM + Xây dựng chiến lược đầu tư (Xây dựng chiến lược, thiết lập danh mục đầu tư) + Khai thác tìm kiếm hội đầu tư + Lập phân tích phương án đầu tư + Thẩm định phê duyệt phương án đầu tư, đề xuất chi tiết thẩm quyền phòng đầu tư, Tổng giám đốc, Hội đồng đầu tư, Hội đồng quản trị + Thực đầu tư + Báo cáo kết thực + Quản lý đầu tư thu hồi vốn + Lưu trữ hồ sơ THẢO LUẬN NHÓM Câu 1: Tìm hiểu khung pháp lý thực tế dịch vụ cho thuê tài Việt Nam? Câu 2: Tìm hiểu cho đánh giá danh mục đầu tư NHTM Việt Nam nay?