GIAO TRINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦY LỢI KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ BỘ MÔN TÀI CHÍNH Chủ biên PGS TS NGUYỄN VĂN ĐỊNH Tham gia biên soạn TS TÔ MINH HƯƠNG TS VŨ THỊ PHƯƠNG THẢO GIÁO TRÌNH Tỉm chính IỂNTỆ NHÀ XUẤ[.]
GIAO TRINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦY LỢI KHOA KINH TẾ VÀ QUẢN LÝ BỘ MƠN TÀI CHÍNH Chủ biên: PGS TS NGUYỄN VĂN ĐỊNH Tham gia biên soạn: TS TÔ MINH HƯƠNG TS VŨ THỊ PHƯƠNG THẢO GIÁO TRÌNH ỉm IỂNTỆ T NHÀ XUẤT BÃN TÀI CHÍNH LỜI NĨI ĐÀU Mơn học Tài - Tiền tệ mơn học sở ngành tài chính, kế tốn quản trị kinh doanh Mục tiêu môn học nhằm trang bị kiến thức giúp sinh viên hiểu hệ thống tài - tiền tệ làm quen, biết sử dụng dịch vụ thị trường tài chính, tiền tệ ngân hàng Nội dung giáo trình chia làm hai phần: Phần I Những vấn đề tài chính, tiền tệ, ngân hàng với kiến thức tài chính, tiền tệ dịch vụ ngân hàng nhằm giúp cho sinh viên thuận lợi trường việc làm quen sử dụng dịch vụ ngân hàng Phan II Thị trường chứng khoán gồm kiến thức liên quan đến chứng khoán thị trường chứng khoán giúp cho sinh viên bước đầu làm quen với thị trường chứng khoán làm sở cho nghiên cứu sâu thị trường Tham gia biên soạn giáo trình có giảng viên ngồi trường sau: - PGS TS Nguyễn Văn Định, Phó Trưởng Khoa quốc tế, trường Đại học Quốc gia, nguyên Trưởng Bộ mơn Tài chính, Viện Quản trị kinh doanh, trường Đại học Kinh tế quốc dân chủ biên biên soạn chương 1,2 - TS Vũ Thị Phương Thảo, giảng viên Bộ mơn Tài chính, Khoa Kinh tế Quản lý, trường Đại học Thủy lợi biên soạn chương 3, - TS Tô Minh Hương, giảng viên Bộ mơn Tài chính, Khoa Kinh tế Quản lý, trường Đại học Thủy lợi biên soạn chương 4, 6, 7, Mặc dù cố gắng, lần xuất đầu tiên, thời gian kinh nghiệm cịn hạn chế nên sách khó tránh khỏi khiếm khuyết Các tác giả hy vọng nhận ý kiến có giá trị khoa học mang tính xây dựng để lần xuất sau sách hồn thiện Các ý kiến đóng góp xin gửi Bộ mơn Tài chính, Khoa Kinh tế Quản lý, trường Đại học Thủy lợi Địa chỉ: 175, Tây Sơn, Đống Đa, Hà Nội Xin trân trọng cảm ơn Hà Nội, tháng 08 năm 2022 TM TẬP THẺ TÁC GIẢ PGS TS Nguyễn Văn Định MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU DANH MỤC CÁC TỪ VIÉT TẤT 13 CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ BẢN VỀ TÀI CHÍNH 14 I MỘT SỐ KHÁI NIỆM Cơ BẢN 14 II Sự THAM GIA CỦA CÁC CHỦ THẾ VÀO HỆ THỐNG TÀI CHÍNH .15 Nhà nước 15 Ngân hàng Trung ương 16 Các nhà đầu tư 17 Các doanh nghiệp 17 III CHỨC NĂNG CỦA THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 18 Chức kinh tế .18 Chức cung cấp thông tin liên tục giá tài sản 20 Chức xác định giá họp lý 21 IV CẤU TRÚC CỦA THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 21 Thị trường vốn thị trường tiền 21 Thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp 23 V THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 24 Sờ giao dịch chứng khoán 24 Hệ thống niêm yết giao dịch điện tử 26 Thị trường giao dịch qua quầy (OTC) 27 Thị trường thứ ba thị trường thứ tư 28 CHƯƠNG II: TIỀN, LẠM PHÁT, LÃI SUẤT, GIÁ TRỊ THỜI GIAN CỦA TIỀN VÀ TỶ GIÁ ’ ’ 30 I KHÁI NIỆM VÀ CHỨC NĂNG CỦA TIỀN 30 Sự đời phát triến tiền 30 Chức tiền 32 II LẠM PHÁT 33 Bản chất lạm phát 33 Tác động lạm phát 34 Ngun nhân sách kiểm sốt lạm phát 34 III LÃI SUẤT VÀ GIÁ TRỊ THỜI GIAN CỦA TIỀN 35 Lãi suất 35 Giá trị thời gian tiền 37 2.1 Định giá niên kim 39 2.2 Định giá dòng tiền hỗn hợp 42 2.3 Định giá dòng tiền tính gộp lãi nhiều lần năm 43 IV MỘT SỐ VẤN ĐỀ Cơ BẢN VỀ TỶ GIÁ 44 Các khái niệm liên quan tới tỷ giá 44 1.1 Tỷ giá 44 1.2 Cách niêm yết tỷ giá 45 1.3 Các biện pháp điều chỉnh tỷ giá hối đoái 45 Vai trò tỷ giá 46 Lịch sử chế độ tỷ giá (hệ thống tiền quốc tế) 47 3.1 Chế độ song vị 47 3.2 Chế độ vị vàng 48 3.3 Chế độ vị vàng đôlaMỹ 48 3.4 Chế độ tỷ giá thả 48 3.5 Chế độ tỷ giá thả nối có quảnlý 49 Các yếu tố tỷ giá 49 Can thiệp Ngân hàng Trung uơng tỳ giá 52 CHƯƠNG III: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 53 I LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÁC NGÂN HÀNG 53 Sụ hình thành phát triển ngân hàng giới 53 1.1 Thời kỳ sơ khai 53 1.2 Thời kỳ hình thành nghiệp vụ ngân hàng 53 1.3 Thời kỳ hình thành ngân hàng phát hành Ngân hàng Trung ương 54 Lịch sử đời phát triển ngân hàng Việt Nam 54 II NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 56 Khái niệm ngân hàng thương mại 56 Các loại hình ngân hàng thương mại 57 2.1 Căn vào tính chất mục tiêu hoạt động 57 2.2 Căn vào hình thức sờ hữu 57 2.3 Căn vào chiến lược kinh doanh 58 Chức ngân hàng thương mại 58 3.1 Chức trung gian tín dụng 58 3.2 Chức trung gian toán 58 3.3 Chức tạo tiền 59 Các nghiệp vụ ngân hàng thương mại 61 4.1 Hoạt động huy động vốn 61 4.2 Hoạt động cấp tín dụng 61 4.3 Hoạt động dịch vụ toán ngân quỹ 62 4.4 Các hoạt động khác 63 Nguyên lý chung quản lý ngân hàng thuơng mại 66 5.1 Quản lý khoản 66 5.2 Quản lý tài sản Có 69 5.3 Quản lý tài sản Nợ 69 5.4 Quản lý vốn chủ sở hữu 70 CHƯƠNG IV: NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 74 I GIÓI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 74 Các giai đoạn phát triển Ngân hàng Trung uơng 74 Bản chất Ngân hàng Trung ương 76 II MỒ HÌNH TỔ CHỨC NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 76 Ngân hàng trung ương độc lập với Chính phủ (ngân hàng trung ương trực thuộc Quốc hội) 76 Ngân hàng Trung ương trực thuộc Chính phủ 77 Hệ thống tố chức Ngân hàng Trung ương 77 III CHỨC NĂNG CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 78 Ngân hàng Trung ương ngân hàng phát hành điều tiết lưu thông tiền tệ 78 Ngân hàng Trung ương ngân hàng ngân hàng 82 2.1 Ngân hàng Trung ương mờ tài khoản nhận tiền gửi ngân hàng trung gian 82 2.2 Ngân hàng Trung ương cấp tín dụng cho ngân hàng trung gian 83 2.3 Ngân hàng Trung ương trung tâm toán ngân hàng 84 2.4 Ngân hàng Trung ương thực việc quản lý nhà nước hệ thống ngân hàng 84 Ngân hàng Trung ương ngân hàng Nhà nước 85 3.1 Làm thủ quỹ cho Kho bạc Nhà nước thông qua quản lý tài khoản cùa kho bạc 85 3.2 Quản lý dự trữ quốc gia 86 3.3 Làm đại lý, đại diện tư vấn cho phủ 86 3.4 Chức quản lý vĩ mơ tiền tệ, tín dụng hoạt động ngân hàng 87 3.5 Thanh tra, giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng 88 3.6 Bảo vệ khách hàng 90 IV VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 90 Vai trò điều tiết khối lượng tiền lưu thông .90 Vai trò thiết lập điều chỉnh cấu kinh tế .90 Vai trò on định sức mua đồng tiền quốc gia .91 Vai trò huy toàn hệ thống ngân hàng 91 V CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ 91 Mục tiêu sách tiền tệ 92 1.1 Kiểm soát lạm phát, ổn định giá cả, ổn định sức mua đồng tiền 92 1.2 Tăng trưởng kinh tế 94 1.3 Tạo công ăn việc làm 94 Công cụ đế thực thi sách tiền tệ 96 2.1 Công cụ trực tiếp 96 2.2 Công cụ gián tiếp 98 CHƯƠNG V: NGHIỆP vụ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÃ THựC HIỆN THANH TOÁN QUA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 104 I NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 104 Nguồn vốn ngân hàng thương mại 104 1.1 Vốn chủ sờ hữu 104 1.2 Nhận tiền gửi 105 1.3 Phát hành giấy tờ có giá 107 1.4 Vay vốn tổ chức tín dụng ngân hàng trung ương 108 1.5 Các nguồn vốn khác 108 Nghiệp vụ cho vay 109 2.1 Khái niệm nghiệp vụ cho vay 109 2.2 Vai trò nghiệp vụ cho vay loại cho vay 109 2.3 Nguyên tắc cho vay 111 2.4 Quy trình cho vay 112 2.5 Bảo đảm tiền vay 114 Nghiệp vụ toán 115 Nghiệp vụ đầu tư .116 Nghiệp vụ bảo lãnh 116 5.1 Những vấn đề chung bảo lãnh 116 5.2 Phân loại bảo lãnh 117 5.3 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh ngân hàng 117 II THANH TOÁN QUA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 120 Những vấn đế toán qua ngân hàng 120 Các hình thức toán qua ngân hàng 121 2.1 Nộp rút tiền mặt ngân hàng 121 2.2 Thanh toán không dùng tiền mặt 123 2.3 Thanh toán ngân hàng 134 CHƯƠNG VI: TỐNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHÚNG KHỐN 136 I Sự HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA THỊ TRƯỜNG CHÚNG KHOÁN 136 Sự hình thành thị trường chứng khốn 136 Khái niệm, đặc điểm thị trường chứng khoán 138 2.1 Khái niệm 138 2.2 Đặc điểm 139 Chức thị trường chứng khoán 139 II CHỦ THỂ THAM GIA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 141 Nhà phát hành 141 Nhà đầu tư 142 2.1 Các nhà đầu tư cá nhân 142 2.2 Nhà đầu tư tổ chức 143 Các tổ chức kinh doanh thị trường chứng khoán 143 Các tố chức quản lý giám sát hoạt động thị trường chứng khoán .144 III Cơ CẤU, NGUYÊN TẮC HOẠT ĐỘNG CỦA THỊ TRƯỜNG CHỦNG KHOÁN 147 Co cấu thị trường chứng khoán 147 1.1 Căn vào tính chất chứng khoán giao dịch 147 1.2 Căn vào trình luân chuyển nguồn vốn 147 1.3 Căn vào hình thức tố chức thị trường 148 1.4 Căn phương thức giao dịch thị trường 150 Các nguyên tắc hoạt động thị trường chứng khoán 150 IV Cơ CHẾ ĐIỀU HÀNH VÀ GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 152 Sự cần thiết phải điều hành giám sát thị trường chứng khoán 152 Cơ chế điều hành giám sát thị trường chứng khoán 153 Tổ chức hoạt động sở giao dịch chứng khoán 155 CHƯƠNG VII: HÀNG HĨA TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN 161 I CHÚNG KHỐN - CƠNG cụ CỦA THỊ TRƯỜNG CHÚNG KHOÁN 161 Khái niệm đặc trưng chứng khoán 161 1.1 Khái niệm 161 1.2 Đặc trưng chứng khoán 161 Phân loại chứng khoán 162 2.1 Phân loại theo chủ thể phát hành 162 2.2 Phân loại theo tính chất huy động vốn 163 2.3 Phân loại theo lợi tức chứng khoán .163 2.4 Phân loại theo hình thức chứng khốn 165 2.5 Phân loại theo thị trường giao dịch chứng khoán 165 II CỔ PHIẾU VÀ ĐỊNH GIÁ CỔ PHIẾU 166 Khái niệm công ty cố phần cố phiếu 166 Phân loại cổ phiếu .169 2.1 Dựa vào hình thức cổ phiếu 169 2.2 Dựa vào hình thức góp vốn vào công ty 169 2.3 Dựa vào quyền lợi mà cổ phiếu mang lại cho nguời nắm giữ 169 2.4 Phân loại dựa tình trạng luu hành 173 2.5 Phân loại theo tình trạng niêm yết 174 Định giá cổ phiếu nhân tố ảnh hưởng đến giá thị trường cổ phiếu 174 3.1 Định giá cổ phiếu ưu đãi 174 3.2 Định giá cổ phiếu thường 174 III TRÁI PHIẾU VÀ ĐỊNH GIÁ TRÁI PHIẾU 179 Trái phiếu 179 Phân loại trái phiếu 181 2.1 Phân loại theo người phát hành 181 2.2 Phân loại lợi tức trái phiếu 181 2.3 Phân loại theo mức độ đảm bảo toán người phát hành 181 2.4 Phân loại dựa vào hình thức trái phiếu 182 2.5 Phân loại dựa vào tính chất trái phiếu 182 Định giá trái phiếu 182 3.1 Định giá trái phiếu vĩnh cửu 182 3.2 Định giá trái phiếu có kỳ hạn hưởnglãi 183 3.3 Định giá trái phiếu có kỳ hạn khơng hưởnglãi 183 3.4 Định giá trái phiếu trả lãi nửa năm 183 3.5 Phân tích biến động giá trái phiếu 183 3.6 Lãi suất đầu tư trái phiếu 184 IV CHỬNG KHOÁN PHÁI SINH 185 Khái niệm chứng khoán phái sinh 185 Phân loại chứng khoán phái sinh 187 Các loại họp đồng phái sinh 187 3.1 Họp đồng kỳ hạn (Forwards) 187 3.2 Họp đồng tưong lai (Futures) 188 3.3 Họp đồng quyền chọn (Options) 193 3.4 Chứng khế (Warrants) 195 3.5 Chứng quyền (Rights) 196 3.6 Hợp đồng hoán đổi (Swaps) 198 Vai trị thị trường chứng khốn phái sinh 202 CHƯƠNG VIII: PHÁT HÀNH VÀ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 205 I PHÁT HÀNH CHÚNG KHOÁN 205 10 đu bù dăp chi phí vay (già định khách hàng chảc chăn có tra nợ hạn vào cuối tháng)? III Câu hỏi phán tích - sáng lạo Câu I: De vật chọn làm lien tộ phái thỏa điều kiện gi? Hãy sứ dụng tiên vàng tiên giây dê minh họa Câu 2: Các điều kiện tiền đề cho q trình quốc lé hóa đồng liền quốc gia gì? Minh họa bang dồng USD JPY Câu 3: Diều kiện tiền đề cho đời vã động lục thúc đầy phái triển cùa hình thái tiên tệ gì? Câu 4: Tại nói "tiền giấy ngày thục chắt giấy nợ (IOU) đặc biệt cùa NHTW nợ người nãm giữ chúng"? Có thê hiêu tương tự với tiên tín dụng khơng? Câu 5: Tiên tín dụng ngân hàng phát hành có khơng? Tại người ta lại chọn sừ dụng tiền tín dụng ngân hàng phát hãnh mà khơng sư dụng liên tín dụng ngân hàng khác phát hành? Câu 6: Tìm hiêu vé phương tiện dược sư dụng dê chi tiêu tiên tin dụng (ví dụ: uy nhiệm chi úy nhiệm thu, séc séc du lịch, séc ngân hàng - bank draft ) Việt Nam thê giới vê khía cạnh: quy trình tốn, vãn bán pháp luật điều chinh, ưu nhược diem phương tiện trình sir dụng, tình hình sứ dụng phương tiện Việt Nam thê giới (gợi ý nơi tìm thơng tin: doanh nghiệp, ngân hàng, mạng internet, CD Luật Việt Nam sách lập họp văn băn liên quan đèn lài - ngân hàng) Câu 7: Phân tích chức nảng cua tiền tệ mối quan hệ giừa chúng Câu 8; Trong chức nàng băn cùa tiền lộ chức não phán ánh rõ ban chất tiền tệ? Tại sao? Câu 9: Phân tích điều kiện đế liền tệ thực tốt chức cùa Câu 10: Đe thực lốt chức nâng phương tiện trao đồi, có thiet tiền tộ phái có giá trị đủ tiên vàng hay không? Tại sao? Câu 11: Tiên lệ không phai nơi cât trữ giá irị lỏt nhât người ta vần muốn năm giữ lien? Cáu 12: VI số nhà kinh tế mô tá tiền thời kỳ siêu lạm phát "cù khoai tây nóng”, chuyền nhanh từ người sang người khác? Câu 13: Phân tích phơi hợp sách tài khố sách tiên tệ diêu hành kinh lẻ mơ cùa phú? Liên hệ VỚI lình hình thực té cùa Việt Nam thời gian qua? 250 Câu 14: Trình bày Hệ thơng ngân hàng Việt Nam nội dung cải cách theo hướng tự hố tài ? Câu 15: Trình bày chinh sách điều hành tỷ giá hối đoái vả cịng cụ kiểm sốt tý giá cua Ngân hàng Trung ương, Hen hệ thực tế? Câu 16: Trình bày nhũng yêu tô tác động trực tiêp đèn việc thu hút vịn dâu tư nước ngồi (FDI)? Phân tích giãi pháp thu hút nhanh vốn FD1 Việt Nam? Câu 17: Phân tích phối hợp giừa sách tài khố sách tiền tệ kiêm sốt lạm phát, hên hệ thực tiễn cùa Việt Nam? PHÀN II: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI I Câu hói trăc nghiệm Câu 1: Phương thức tốn khơng dùng tiền mặt sư dụng phổ biến Việt Nam a Séc chuyên khoăn b Séc bào chi c Uỹ nhiệm chi d Uỷ nhiệm thu Câu 2: Thè tín dụng loại the: a Cho phcp người sử dụng nãng chi tiêu trước trà ticn sau b Cho phcp người sir dụng tiếp cận trực tiếp lài khoăn ngân hàng từ máy rút liền tự dộng c Cho phép người sứ dụng tiêp cận sô dư tài khốn thơng qua hệ thơng kết nỗi trực luyến để tốn hàng hóa dịch vụ đơn vị chấp nhận (hè d Không quy định hạn mức Ún dụng cho người sư dụng thè Câu 3: Ngân hàng Vietcombank Đóng Đa nhận dược lệnh chuyên có 70 triệu, nộì dung (ốn ủy nhiệm thu đon vị thụ hưởng cơng ty H có tài khoăn VCB Đống Đa, sổ dư tài khoan cùa còng ty II 50 triệu: a Ghi giam tài khoan cõng ty H, gửi giấy báo Nợ cho công ty H b Ghi tăng tài khoan công ty H gưi giây báo Có cho cơng ty II c Khơng (hực giao dịch vi sổ dư không đủ d Chuyên uy nhiệm thu sang ngân hàng phục vụ người chi tra Câu 4: Kiêm tra ban dâu ticn hành kiêm tra chửng từ toán ngân hàng bao gôm sô công việc cụ thê sau ngoại trừ: a Thư tín dụng (L''C) cịn hiệu lực tốn hay không b Xuât trinh chứng từ cỏ thời hạn khơng c Thời hạn tốn có phũ hợp vói điêu kiện thư tin dung (L/C) hay khơng d Bộ chứng từ xuẳt trinh có thuộc thư tin dụng (L/C) đà mở không 251 Câu 5: Ngân lùng Victcombank Đông Đa nhận dược lệnh chuyên uên vê séc bào chi 10 triệu công ty Nam Việt khách hàng dia VCB Đông Đa phát hành 20 ngày trước: a Ghi tâng tải khốn cơng ty Nam Việt, gưi giây báo Có cho cơng ty Nam Việt b Chuyển lệnh chuyền tiền sang ngàn hàng phục vụ người thụ hường c Ghi giam lài khoan công ty Nam Việt, lập lệnh chuycn có sang ngân hàng phục vụ người thụ hường d Ghi giám tài khoan công ty Nam Việt, gửi giây báo Nợ cho công ty Nam Việt Câu 6: Ngàn hàng Victcombank Đống Đa nhận úy nhiệm thu cơng ty X (có tài khốn BIDV Đông Đa) ycu câu ngân hàng thu hộ cơng ty Y (có tài khốn Vietcombank Đống Đa) a Victcombank Đông Đa chuyên úy nhiệm thu sang ngàn hàng BIDV Đông Đa b Victcombank Đổng Đa ghi tảng tài khoan cơng ty X gưi giầy báo Có cho công ty X c Vietcombak Đông Đa từ chối tra lại Ưỳ nhiệm thu cho công ty X d Vietcombank Dống Da ghi giâm tài khoăn công ly Y gửi giấy báo Nợ cho công ty Y lập lệnh chuyển có sang BIDV Đồng Đa Câu 7: Việc cho phép chi nhánh ngân hàng nước hoạt động Việt Nam thành lập ngàn hàng liên doanh tạo thè mạnh sau dây ngoại trừ: a Tạo thuận lợi cho nhà đầu tư nước chuyển vốn vào Việt Nam hoạt dộng kinh doanh b Thu hút nguồn von thi trường c Tạo môi trường cạnh tranh, thúc ngàn hàng nước đầu tư phát trièn vè nhiêu mặt d Tạo điều kiện để quán lý chặt chê nguồn vốn ngoại tệ Câu 8: Lệnh chuyên nợ xuât phương thức toán băng: a Séc chuyển khoăn b Séc bào chi c Uỳ nhiệm chi d Uỹ nhiệm thu Câu 9: Cóng ty A nộp vào ngàn hàng Victcombank Đống Da séc chuyển khoán, số tiền 50 triệu đồng cịng ty B (có tài khoản Victcombank Thanh Xuân) phát hành: a Vietcombank Đông Đa chuyên séc, bang kê nộp séc sang Vietcombank Thanh Xuân b Victcombank Đông Đa ghi lãng tài khoản công ty A, gửi giây báo Có cho cịng ty A 252 c Victcombank Đơng Đa ghi giâm tài khốn cơng ty A, gửi giây báo Nợ cho công ty A lập lệnh chuyên có sang Victcombank Thanh Xuân d Vietcombank Dống Da ghi táng tài khốn cơng ty A, gửi giấy báo Có cho cơng ty A Câu 10: Thé ghi Nợ (debit card) khác the tín dụng (credit card) ờ: a Sị liên nụp vào the tín dụng rât lớn b Thè ghi Nợ khơng an tồn c The ghi Nợ chi dược chi phạm vi sô dư the cỏn the tín dụng dược chi vượt so dư thè d Thê ghi Nợ yêu cầu phái nạp tiền vả the ghi nợ khơng an tồn II Bài tập vận dụng Bài 1: Ngân hàng ACB có Báng cân dơi sau: Tài sán Có Tài sàn Nợ /\CB Dự trừ: 90 Tiền gừi: 750 Chứng khốn: 30 Vơn chủ sờ hữu: 150 780 Tin dụng: Giá sứ tỷ lộ dự trừ bát buộc 10% khách hãng rút 50 triệu ngân hàng làm đê khơng rơi vào trạng thái vi phạm quy chê dự trữ bãi buộc? Bài 2: Ngân hàng ACB có bang cân dối nhu sau: Tài sân Có ACB Dự trừ: 65 Tin dụng: 535 Tài sân Nợ Tiền gừi: vốnchũsởhữu: 500 100 Giá sử tý lệ dự trữ bãi buộc 7%, ncu khách hàng rút 50 triệu ngân hãng lảm gi để không rơi vào trạng thái vi phạm quy chế dự trừ bất buộc? Bài 3: Công ty cô phân Binh Minh mang úy nhiệm chi dén Ngân hàng thương mại cồ phần Ngoại thương chi nhánh Dơng Da u cầu tốn liền hàng cho Cịng ty cỏ phân Nam Khánh có tài khoăn Ngàn hãng thương mại cô phân A Châu chi nhánh I lã Nam số tiền 300 triệu Hãy nêu quy trình tốn trẽn? Bài 4: Cơng ty phân Binh Minh mang ủy nhiệm thu đên Ngàn hãng thương mại cô phần Ngoại thương chi nhánh Đống Da yêu cẩu thu hộ tiền hàng cùa Cóng ty phàn Nam Khánh cỏ tài khoăn Ngân hàng thương mại cô phân A Châu chi nhánh Hà Nam số tiền 300 triệu Hãy nêu quy trình tốn trên? 253 Bài 5: Cơng ty phàn Bình Minh mang séc chuyên khoán đen Ngân hãng thương mại cố phần Ngoại thương chi nhánh Đổng Đa yêu cầu thu hộ tiền hàng cùa Cịng ty cổ phần Nam Khánh có lải khoán Ngân hàng thương mại cố phần Á Cháu chi nhánh Hà Nam sô tiên 300 triệu Hãy nêu quy trinh tốn ’ Bài 6: Cơng ty cô phân Binh Minh mang see bao chi đèn ngân hàng thương mại cô phân Ngoại thương chi nhánh Đông Đa yêu câu yêu câu thu hộ tiên hàng cua Cơng ty cồ phần Nam Khánh có tài khoan ngân hàng thương mại cồ phân Á Châu chi nhánh Chương Dương sổ liền 300 triệu I lây nêu quy trinh toán trên? Bài 7: Ngày 30/l/N Ngân hãng Công thương Dong Da HN phút sinh nghiệp vụ sau: Công ty A đưa đên NH UNC sô tiên 15 triệu, tốn cho cơng ty B có TK Ngàn hàng Ngoại thương Thanh Hóa, biểt cơng ty A khách hàng Ngân hàng Công thương Đống Da IIN Ngân hãng nhận Lệnh chuyên liền UNC 19 triệu cua còng ly D tốn cho cơng ty c biết cơng ty c khách hãng cùa Ngân hàng Cóng thương Đống Đa HN Ngàn hàng nhận dược Lệnh chuyên tiên vé UNT tốn cho cơng ty H, cơng ly H lãi khốn Ngân hàng Cơng thương Đong Da HN Công ty M mang den Nil UNT số tiền 30 triệu, yêu cầu Nil thu hộ tiền hãng cơng ly H cơng ty H có lài khoăn Ngân hàng ACB Hà Nam Cóng ty E nộp séc chuyên khoan sô ticn 40 triệu, séc cơng ty F phát hành có lài khốn Ngàn hàng Hàng Hài HN Công ty c nộp séc báo chi số lien 40 triệu, séc cơng ty A phát hành có tài khốn Ngàn hàng Còng thương Nam Định Ngàn hãng nhận đưục Lệnh chuyền tiền vẻ Séc bão chi công ly z cớ lài khốn Ngân hàng Đàu tư Đơng Đa phát hành III Câu hái phân tích - sáng tạo Câu 1: Ngân hàng mà bạn cô dông dang có hệ số ROE thấp vi ngân hàng dang tri nhiêu vôn chu sơ hữu Hoi ngân hàng cân làm gi dê tăng hệ sô ROE? Câu 2: Ngân hàng mà bạn cô dông dang có vơn chu sờ hữu tháp sơ vịn pháp định Hói ngân hàng cân làm dè dáp ứng quy định vẻ vỏn pháp định? Câu 3: Còng nghệ thòng lin dã lãc dộng mạnh me den nghiệp vụ tin dụng toán dại phân tích tác dộng dó Trên sớ nén tang cơng nghệ dại phàn lích xu hướng phát triên tin dụng toán ương năm tới? Câu 4: Trinh bày chè tý giá hỏi doái tha nói linh hoạt? Hãy phân tích diêm mạnh diêm yêu cùa chê tỳ giá hôi dối nịi linh hoạt tác dộng dên tín dụng tốn? 254 PHÀN III: CHỨNG KHỐN, D|NH GIÁ CHỦNG KHOÁN VÀ GIAO DỊCH CHÚNG KHOÁN I Câu hời tríc nghiệm Càu I: Người sở hừu cổ phiếu trái phiếu hưởng: a Lãi suât cô định b Thu nhập phụ thuộc vảo hoại động cùa công ly c Được quyên bâu cử Đại hội cô đông d Lãi suất từ vốn tnà minh đầu tư vào cống ty Câu 2: Nhà đâu tư mua 10 trái phiêu có mệnh giã 100 USD có lãi suât danh nghĩa 6%/năm vói giá 900 USD Vậy hãng năm nhà đẩu tư sè nhận tiền lâi lả: a 60 USD c 570 USD Câu 3: Cô phiêu quỹ: b 600 USD d 500 USD a Được chia cô tức b Là loại cố phiếu phái hành vã tồ chức pliát hãnh mua lại Iren thi tnrờng c Người so hữu có quyền biêu d Là phân cô phiêu chưa phép phát hành Câu 4: Các càu sau với thị trường sơ cấp? a Làm tăng lượng vốn dầu tư cho kinh te b Làm lãng lượng tiên lưu thịng c Khơng làm tâng lượng tiền lưu thơng d Giá phát hành quan hệ cung cẩu định Câu 5: Thị trường thứ câp? a Là nơi doanh nghiệp huy dộng vòn trung dài hạn thông qua việc phát hành cổ phiếu vã trái phiêu b Là nơi mua bán loại chứng khoán chắt lượng c Là nơi mua bán chứng khoán dã phát hành d Lã thị trưởng chứng khoán phát triển Câu 6: Hình thức báo lãnh mà dó nhà báo lảnh phát hành cam kết sị mua tồn chửng khốn tơ chức phát hành cho dù họ có the bán het hay khơng gụi lả: a Bao lành tất ca không b Báo lãnh với cỏ gãng tói da c Báo lành với cam kèt chãc chăn d Báo lănh vói hạn mức tối thiêu 255 Câu 7: Đơi với cịng chúng dàu tư, tài liệu quan trọng nhài hô sơ dăng ký phát hành công chúng: a Bàn giây phcp thành lập vù dâng ký kinh doanh b Danh sách vã sơ yểu lý lịch thành viên Hội đồng quán trị vã Ban giám đốc c Đơn xin phép phát hành d Bàn cáo bạch Câu 8: Trật tụ ưu tiên lệnh theo phương thức khớp lệnh lã: a Thời gian, giá, so lượng b Giá, thời gian, sô lượng c Sổ lượng, thời gian, giá d Thời gian, số lượng, giá Câu 9: Lệnh giới hạn lệnh: a Được ưu liên thực trước loại lộnh khác b Dược thực mức người đặt lệnh chi định c Được thực mức giã khớp lệnh d Người đật bán người đặt mua đêu có tru ticn giơng Câu 10: Lệnh dùng để bán đưa a Với giá cao giá thị trường hãnh b Với giá thấp giá thị trường hành c Hoặc cao thấp giá thị trưởng hãnh d Ngay giá trị trường hành Câu 11: Lý sau với bán khống chứng khoán: a Ngăn chặn thua lồ b Hường lợi ùr sụt giá chứng khoán e I lường lợi từ việc tăng giá chứng khoán d I lạn chế rủi ro Câu 12: Các chi liêu sau không phái lả chi tiêu cũa phân lích bàn: a Các chi liêu phán ảnh kha sinh lới cua cõng ly b Các chi liêu phán ánh toán cua cõng ty c Tỷ số P/E d Chi số giá cùa thi trưởng chứng khoán Câu 13: Giao dịch theo phương pháp khớp lệnh Việt Nam quy định đơn vị yết giá đồi với nhừng cổ phiếu có mức giá lữ 50.000 đồng đến 99.500 đồng là: 256 a lOOđ b 200đ c 300đ d 500đ cầu 14: Ông X vừa bán 100 cố phiếu công ty A với giá 40 USD/cổ phiếu, ông ta mua phiêu năm trước với giá 30 USD/cơ phiêu, năm vừa qua ơng ta có nhận cồ túc USD/cổ phiếu Vậy thu nhập trước thuế cùa ông từ 100 cổ phiếu A là: a 1.000 USD b 1.2(H) USD c 1.300 USD d Tất cá sai Cầu 15: Mệnh giá trái phiếu phát hành công chúng Việt Nam là: a Tối thiều 100.000 đồng bội số 1000.000 dồng b 100.000 dồng c 10.000 đồng d 200.000 dồng Câu 16: Nếu trái phiếu bán vói giá thấp mệnh giá thì: a Lài suât hành cúa trái phiêu < Lũi suàt danh nghía cúa trái phicu b Lãi suât hành trái phiêu = Lãi suàt danh nghía cua trái phiêu c Lãi suât hãnh cùa trái phicu > Lãi suàt danh nghía cùa trái phiêu d Khơng có sở đê so sánh Câu 17: Nhả phát hành định phát hành loại trái phiếu: trái phiếu X có thời hạn năm trái phiêu Y cỏ thời hạn 20 nãm Như nhâ phát hành phãi định mức lãi suất cho trái phiếu nào? a Lãi suảt trái phiêu X > Lãi suât trãi phicu Y b Lãi suat trái phiêu X = Lãi suàt trái phicu Y c Lâi suất trái phiếu X < lâi suất trải phiếu Y d Còn tùy trường hợp cụ thê Càu 18: Người bán khống chứng khoán thực hãnh động bán khống họ dự đốn giá cua phiêu: a l ăng lên b Giam c Không (hay dôi d Không câu dũng Câu 19: Giá sư cị phiêu có giá dóng cưa phiên giao dịch trước là: 101.000 đóng, theo quy chè giao dịch thị trường chửng khoán Việt Nam mức giá não mức đặt lệnh hợp lệ mức giá sau: a 101.500 đồng b 100.000 đọng c 106.050 dồng d 95.000 đồng 257 Câu 20: Lệnh dừng đè mua dược dưa ra: a Hoặc cao thấp hon giá thị trường hành b Với giá thâp hon giá thị trường hành c Với giá cao hem giã thị trưởng hành d Ngay giá thi trường hãnh Câu 21: Thị trường vốn thi trưởng giao dịch a Các công cụ tâi chinh ngân hạn b Các công cụ lải chinh trung dãi hạn c Kỷ phiếu d Tien tệ Câu 22: Thị trường chứng khoán phận cùa: a Thị trường tin dụng b Thị trường liên ngân hãng c Thị trường vốn d Thị trường mở Câu 23: Thặng dư vôn phát sinh khi: a Công ty làm ăn có lãi b Chênh lệch giá phát hãnh cồ phiếu c Tất cà trường hợp trẽn Câu 24: Công ty cô phân băt buộc phái có a Cơ phicu phơ thơng b Cơ phiêu ưu đãi c Trái phicu công ly d Tất cã loại chửng khoán Câu 25: Quỳ đầu lư chững khốn dạng mo lả quỳ: a Có chửng chi niêm yet thị trường chửng khoán b Lien tục phát hành chứng chi quỹ c Không mua lại chửng chi quỳ d Chi phát hành chứng chi quỷ Câu 26: Quỹ dâu tư chửng khốn dạng đóng quỹ: a Phát hành chứng chi quỹ nhiêu lân b Có thè dược niêm yet chứng chi quỹ thị trường chửng khoán c Được quyên mua lại chứng chi quỹ từ nhà đâu tư d Được quyên phát hãnh bô sung công chứng 258 Câu 27: Mục đích phân biệt phát hành riêng lẽ vả phát hãnh công chúng là: a De dề dàng quàn lý b Đe báo vệ công chúng dâu tư c De thu phi phảt hãnh d Đè de dàng huy dộng vơn Câu 28: Năm N Cơng ty ABC có thu nhập rông lả 800 triệu đồng, số cồ phiếu đà phát hành 600.000 cô phiêu, cô phiêu quỹ lả 40.000 khơng có phiêu ưu dài Hội qn trị định trá 560 triệu cố tức Như mồi cồ phiếu trá cố tức là: a 500 đ b 2.000 đ c 1.000 đ d 1.300 đ Câu 29: Trong trưởng hợp phá sân giãi thê doanh nghiệp, địng sè: a Là nợ chung b Mất toàn số tiền dầu tư c Được ưu tiên tra lại phân dã góp trước d Là người cuối toán Cầu 30: Khi phá sàn giái the công ly người nám giữ trái phiêu dược hồn trà: a Trước khốn vay cỏ chắp khoan phái trá b Trước thúc c Sau khoan vay có thề chấp khốn phai trá d Trước cỗ đơng num giừ cồ phiêu ưu đài cỗ phiếu phố (hông II Bài tập vận dụng Bài I: Công ty lãi suât trái phiêu hạn cùa trái phiếu lã dược rao bán với giá cố phần X đà phát hành trái phiêu có mệnh giá 1.000.000 đồng, 10%/năm moi nãm trà lãi lân vào cuôi năm Thời gian dáo nảtn Loại trái phiếu lưu hãnh năm, 1.100.000 dông - Neu mức tỷ suất sinh lởi mong muốn cùa ban lả 9%'nảm bạn có nên mua trái phiêu dó khơng trường họp bạn mua năm giữ trái phiêu cho dên đáo hạn? - Nêu bạn chi có ý định nám giữ năm rơi bán vởi giá ước tính 1.050.000 đóng, với mức tý suat sinh lời mong muốn cùa bạn 9%/năm giá mua bạn săn sàng (rã bao nhiêu? Bài 2: Công ty cô phàn X phát hành loại trái phiêu có thơng tin sau - Mệnh giâ lã 200.000 • Lãi suât 10%/nãm tiên lãi mồi năm trà lân vào cuôi nãm - Thời hạn năm 259 Neu thời diem đẩu năn) thử 2, nhà đầu tư muốn mua trái phiếu ơng la nên mua với giá bao nhiêu? Biết (ỷ suất sinh lời mong muốn nhà đầu tư 10%/năm Nếu thời diem đầu năm thứ giá mua bán (rái phiếu thị trường 195.000 dông Do lãi suât thị nường có xu hướng lãng lên nên nhà dâu tư dòi hòi mức sinh lởi 12%/năm, nhã đằu tư có nên đầu tư vào loại trái phiếu hay không? Bài 3: Cỗ phiếu A bán thị trường với giá 26.000 đ/cổ phần Nhã đâu tư X dự định đâu tư vào loại cô phiêu ông ta thây nêu đâu tư thi sau nãm óng la bán dược thiều 37.000 đ/cồ phần Theo anh/chị nhà dầu tư X có nên mua phicu A hay không trưởng họp sau: Theo dụ tinh cua ông X, năm tới cô tức tăng ôn dịnh mức 9%/nẫm Dự tinh nàm tới mức lãng cồ lức 9%/nãm, nàm sau 6%/năm Biêt tức năm tiước 2.000d/cô phân, tý suât sinh lời dôi hôi nhã đầu tư lã 16% Bài 4: Đâu nãm 2006 nhâ đâu tư Y có dự tính mua phiêu cùa công ty cô phần Hapaco giá thị trường cùa loại cồ phiếu 25.000 đ/cổ phần Với tý suất sinh lởi địi hỏi nhà đâu tư có nên mua cị phiêu Hapaco hay khơng nêu bièt răng: năm 2005, công ly dă trà cố tửc l.500đ''cồ phần Chính sách tức dự kiến nãm 2006 2007, 2008 mức cổ tức làng gàng năm 5% Các nám tri mức cố tức 5% Bài 5: Công ly cổ phần Anpha định trá cố lức nám 2006 cho cổ đòng thường 10% dông thời dại hội cô dỏng vừa thông qua định hướng phân phoi cô tức tàng trường ồn định hàng năm lã 6% Hây ước tính giá cố phiếu thời điếm hành bict tý suât sinh lời dỏi hói nhà dâu tư 15%/nãm Bài 6: Cơng ty Delta có trái phiếu lưu hành với lãi suất coupon 7% nãm dên ngày đáo hạn Mệnh giá trái phicu 1.000 USD - Hãy xác định giá (IỊ cùa trái phiếu thị trường tý lệ lọi lức ycu câu 14% Trái phiêu toán lãi hâng năm - Nêu trái phiêu dược tốn lãi 01 năm lân giá trị bao nhiêu’’ - Giá sứ lài coupon tốn hàng năm cịn 20 tới ngày dáo hạn Giá (ri trái phiếu bao nhiêu? Bài 7: Cơng ty Acmc có trái phiêu dang lưu hành cỏn nãm den ngày đáo hạn lải suất coupon 10% (oản hàng năm, mệnh giá 1.000 USD Neu giá thị trường hành cùa trái phiêu 814,45 USD tý lệ lợi tức yêu câu bao nhiêu? 260 Bài 8: Cóng ty cồ phần ABC trì tỳ lệ cổ tức 4% nhiều năm Người ta dự tính cổ dóng tiếp lục trà mức cồ tức nhùng năm tới Neu nhã đầu tư ycu câu tý lệ tức 12%, tính giá trị phiêu cùa doanh nghiệp? Bàl 9: Một nhà đầu tư dang cố gắng bán cổ phiếu cũa ty X với giá 25.000 đ/cổ phàn Cô lức dược trá cùa nãm trước 2.0(8) d/cô phân Ihu nhập cô lức dược dự tinh lảng với tỳ lệ cố định 10% Tý lẻ lợi tức yêu cầu 20% Bạn có sần sàng mua phiêu khơng? Bài 10: Cố phiếu cua công ty Jonhson bán với giá 45.83 USD/ cô phiêu Cô lức toán năm trước 2.5 USD Tý lệ tãng trưởng cùa doanh nghiệp cồ định Ncu nhà dầu tư u cẩu ty lệ tức 16% tỷ lệ lảng trướng cổ tức cùa doanh nghiệp bao nhiêu? Bài 11: Một cơng ty cỏ phân có tinh hĩnh sau Tình hình phát hành cố phiêu thường - Sơ cị phiêu dược phép phát hành 150.000 cô phiẽu - SỐ cỗ phiếu phát hành 100.000 cồ phiếu Theo sô liệu báng càn đôi kè tốn ngày 31/12/2005 - Tơng lài sàn 1.650.000.000 đồng - Vốn chù sỡ hừu 1.430 000.000 dồng, đõ + Vốn góp 1.080.000.000 đồng + Các quỹ 150.000.000 dồng + Lợi nhuận chưa phàn phôi 200.000.000 dông Ngày 1/1/2006 Hội đồng quân trị công bố trà cồ tức cho cồ dông cồ phiếu, số cổ tức trà 10.000 cố phiếu Việc trà cổ tức hoàn thành trước ngày 15/1/2006 Yêu cẩu: Xác định giá trị sô sách cùa 01 cô phiêu thường cua công ty trước sau trà cô tức? Den ngày 31/12 ông A nắm giữ 5.000 cổ phiếu, trước sau nhộn cồ lức tý lệ sỡ hừu cùa ông A bang bao nhiêu? Bài 12: Trung tâm giao dịch chứng khoán TP HCM trước khớp lệnh đa nhận dược toàn lệnh chuyền đen lừ cõng ty chửng khoán cồ phiếu cua Cõng ty giầy Hai Phịng (HAP) sau: Lệnh mua sơ 1: 6.000 cị phiêu, mức giá giới hạn 24.200 đ/cơ phiêu Lệnh mua số 2: 7.500 cổ phiếu, mức giá giới hạn 24.500 đ'cồ phiếu Lệnh mua sổ 3: 3.500 cồ phiếu, mức giá thị inrờng Lệnh mua số 8.000 cồ phiêu, mức giá giới hạn 24.800 đ/cổ phiếu 261 Lệnh mua sổ 5: 8.500 cô phicu mức giá giới hạn 24.300 d/cô phiêu Lệnh mua sô 6: 5.000 cò phicu mức giá giới hạn 24.600 d'cõ phiêu Lệnh mua sô 7: 9.000 cô phiêu, mức giá giới hạn 24.700 d cỏ phiêu Lệnh bán số 1:7.000 cồ phiếu, mức giá giới hạn 24.000 đ/cổ phiếu Lệnh bán số 2: 3.000 cô phiếu, mức giá thị trưởng Lệnh bán số 3: 8.000 cô phiêu, mức giá giới hạn 24.300 đ/cơ phiếu Lệnh bán sị 4: 11.000 phiêu, mức giá giời hạn 24.100 d'co phiêu Lệnh bán sô 5: 9.000 cô phiêu, mức giá giới hạn 24.400 đ/cô phicu Lệnh bán số 6: 5.000 cỗ phiếu, mức giá giới hạn 24.900 đ/cổ phiếu Lệnh bán số 7: 4.000 cồ phiếu, mức giá giới hạn 24.200 đ/cổ phiếu Lệnh bán số X: 10.000 cố phiếu, mức giá giới hạn 24.700 đ'cố phiếu Nhà đầu tư Nguyền Văn Tuân chào bán 5.000 cố phiếu vói lệnh giới hạn múc giá 24.300 đ/cố phiếu (lệnh đà nhập vào hộ thống) Ycu cẩu: Lệnh cùa ơng Tuan có dược thực hay khơng? Nấu có so tiền ơng Tn thu bao nhiêu? Tông giá trị giao dịch cùa cô phiêu HAP băng bao nhiêu, có lệnh mua thực hiện? Bict rãng giá dóng cùa cùa phiêu HAP phiền giao dịch trước 24.200 đ/cô phiêu III Câu hỏi phân tích - sáng tạo Câu I: Trinh bày vai trỏ ánh hướng cùa cô đông lớn công ty? Theo anh/chị ty lệ sớ hữu cùa cồ đơng cơng ly bị pha hiàng công ty thực chi trà cô tức bàng phiêu khơng? Giãi thích? Câu 2: Trình bày đặc dicm cùa trái phiếu chuyên dôi a AnlvchỊ cho biêt chuyên đôi trái phiêu chuyên đôi sang thành phiêu thường có làm thay dơi co câu ngn vịn cùa cơng ty phàn dã phát hành trái phiếu khơng có giãi thích? b Anh/chị cho biêt mua trái phiêu chuyên dôi cỏ giúp nhà dâu tư kêt họp dược tinh an toàn vả tinh đầu chuyển đổi sang cố phiếu thưởng không? Giãi thích? Câu 3: Trình bày dặc diêm cùa chửng quyên? Theo anh/chị chứng quycn phát hãnh có tăng tinh hấp dần cua đợi phát hãnh cồ phiếu thường khơng? Câu 4: Doanh nghiệp có bao nhicu hình thức tãng vồn? Anh/chỊ cho biêt hình thức tăng vốn từ quỳ dự trừ thõng qua phát hành cố phiếu có làm tăng vốn sở hữu khơng? Giãi thích? Câu 5: Trinh bày lệnh dùng giao dịch chúng khốn? Khi muốn giói hạn giá chứng khốn cần mua bán nhã đầu tu cỏ sữ dụng lệnh MP không? 262 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt GS TS Lê Vân Tư Tiền tệ ngân hàng, thị Inning tài chinh NXB Tài chính, năm 2004 GS TS Lê Vân Tư Thị trường chừng khoăn NXB Thắng kè, năm 2003 GS TS Lề Văn Tư, Tài chinh quốc lể, NXB Lao động xã hội, năm 20(M Học viện Ngân hàng, Giáo trình thị trường chúng khốn, NXB Thơng ké năm 2004 Học viện Tài Giảo trinh thị trường chủng khốn, NXB Thống kê nâm 2000 Lê Vinh Danh, Tiền hoạt (lộng ngàn hàng NXB Chính trị quốc gia năm 1997 Nguyen Minh Kicu Nghiệp >v ngân hừng thương mại NXB Thông kê 2009 X Nguyên Vân Tiên Nguyện lỵ nghiệp vụ ngán hàng thương mại, NXB Thòng kè 2014 Tnrởng đại học Kinh tế quốc dân Giáo tr/n/í tài í hĩnh doanh nghiệp, NXB giáo dục năm 2002 10 Trng d^i học Kinh tế quỏc dãn Gtóo trình thị trường chúng khốn, NXB giáo dục năm 2000 11 Trường đại học Kinh tế quốc dân Giáo trình Phân hoạt dộng kinh doanh, NXB giảo dục, năm 2004 12 TS Nguyễn Thị Mùi /.ý thuyết lien tệ vũ Ngân hàng NXB Xây dựng, năm 2001 13 TS Nguyễn lừu Tài Giáo trình Lý thuyết tiền tộ NXB Thống kê năm 2002 14 TS Nguyền I lữu Tài Giáo trình Lý thuyết tài tiền tỷ, NXB Thống kê, năm 2002 15 Uy han chứng khoán Nhà nước, Tài liệu khờa huân lụyện nâng cao IV thị trường chừng khoán, năm 201S 16 Uy ban chứng khoán Nhá nước Tài liệu khóa huân luyện nũng cao thị ttường chững khoán, năm 2019 17 Phạm Ngọc Vân, Giáo trình lý thuyết tiên tê tín dụng, NXB Thịng kê năm 2002 riềng Anh Brealcy and Myers, Priciples of Coiporate Finance Me GrawHill 2002 Fredric S.Mishkin, The economics of money, banking and Financial markets, Harper Collins College Publishers, 2004 Gareth D.Mylcs, Investment Analysis, John Wilcy&Sons INC, 2000 Keown Martin Petty Scott JR Financial Management Principles and Applications 2003 Mike Sincere Understanding stocks Me Graw Hill 2004 Richard A.Breyley Stewrt c Myers Principles of Corporate Finance 2003 Website www.bsc.com.vn www.ssc.gov.vn www.vbsc.com.vn www.vse.org.vn www.vncconomy.com.vn www.taichinhviclnam.com www.mof.gov.vn 263 GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH - TIÊN TẼ■ Chịu trách nhiệm xuất hán nội dung: Giám đốc - Tổng biên tập PHAN NGỌC CHÍNH Tham gia hiên soạn: PGS TS Nguyền Vãn Định (Chũ biên) TS Tô Minh Hương, TS Vù Thị Phương Thào Biên tập: ThS Trần Thị Hai Yến Trình bày bìa: Tran Thị Báo Ngọc NHÀ XUẢT BÁN TÀI CHÍNH FINANCE PUBLISHING HOUSE (FPH) Sổ Phan Huy Chú Phan Chu Trinh Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: 024.3826.4565 - 0913.035.079 Email: phon.gbicntap.nxbtc@gmail.com - Website: fph.gov.vn CHI NHẢNH NHÀ XƯÁT BÀN TÀI CHÍNH TẠI TP HỊ CHÍ MINH 138 Nguyễn Thị Minh Khai, Phường 6, quận TP Hồ Chí Minh Điện thoại: 028.3859.6002 In 200 cn, khơ 19 X 27 em Xướng in Nhà xuât bán xây dựng Địa chi: số 10 phố Hoa Lư p Lê Dại Hãnh Q Hai Bã Trưng, TP Hả Nội Số xác nhận ĐKXB: 2532-2022/CXBIPH/4-69/TC Số QDXB: 356/QĐ-NXBTC ngày 27/10/2022 Mã ISBN: 978-604-79-3292-4 In xong nộp hm chiêu quý IV,'2022 264