GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH TIỀN TỆ HỌC VIỆN TÀI CHÍNH

GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH TIỀN TỆ HỌC VIỆN TÀI CHÍNHLỜI MỞ ĐẨULý thuyêt Tài chính Tiền tệ là khoa học nghiên cứu những vấn đề lý luận cơ bản về Tài chính, Tiền tệ, Ngân hàng, Thị trường tài chính,... Qua môn học Tài chính Tiền tệ giúp sinh viên và những người quan tâm hiểu biết những nguyên lý cơ bản về: Bản chất chức năng tài chính, tiền tệ, lý thuyết về cung cầu tiền, hệ thông tài chính và vai trò của tài chính và tiền tệ trong phát triển kinh tế xã hội, thị trường tài chính và các tổ chức tài chính trung gian, các lĩnh vực tài chính công, tài chính doanh nghiệp, tài chính các hộ gia đinh, các quan hệ tài chính quốc tế, vai trò của :húng trong phân bổ những nguồn lực tài chính, lý thuyết về rụ„ ro và quản lý rủi ro tài chính trong phân bổ các nguồn lực khan hiếm,... Đây là những vấn đề lý luận rất phong phú và phức tạp, từ trước đến nay đã được nghiên cứu trong các đề tài khoa học, các giáo trình của các trường đại học; trong lần biên soạn giáo trình TÀI CHÍNH TIỂN TỆ lẫn này, nhóm tác giả gồm:PGS.TS. Phạm Ngọc Dũng, đồng chủ biên và trực tiếp biên soạn chương 01;PGS.TS. Đinh Xuân Hạng, đồng chủ biên và biên soạn các chương 01, 02, 05;PGS.TS. Phạm Ngọc Ánh, nguyên Phó Giám đốc Học viện Tài chính, biên soạn chương 6;Thạc sĩ Phạm Thị Hằng, biên soạn chương 03;Tiến sĩ Lê Thu Huyền, biên soạn các chương 7, 10;Tiến sĩ ĐỖ Đình Thu, biên soạn chương 04; Thạc sĩ Nguyễn Thuỳ Linh, trực tiếp biên soạn chương 8 và đồng biên soạn chương 7;Thạc sĩ Nguyễn Thu Hương, đồng biên soạn chương 7;Thạc sĩ Nguyễn Văn Lộc, Thạc sĩ Nguyễn Thanh Giang, đồng biên soạn chương 9;Thạc sĩ Lương Ánh Hoa, đồng biên soạn chương 01.Trong quá trình biên soạn, tập thể tác giả đã cô gắng tiếp cận nhiều kiến thức cơ bản, hiện đại của thế giới, kế thừa những kết quả nghiên cứu của các lần biên soạn giáo trình trước đây, tiếp thu những ý kiến tư vấn của các chuyên gia để xây dựng giáo trình “Tài chính Tiền tệ” vừa mang tính hiện đại, vừa phù hợp với Việt Nam, với chất lượng cao nhất nhằm đáp ứng yêu cầu đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao ở Học viện Tài chính.Chúng tôi mong nhận được sự góp ý từ các chuyên gia, các nhà quản lý, các nhà nghiên cứu khoa học để giáo trình “Tài chính Tiền tệ” ngày càng hoàn thiện và có chất lượng cao hơn.Học viện Tài chính chân thành cảm ơn các nhà khoa học trong và ngoài Học viện, gồm: GS.TS. Ngô Thế Chi; TS. Nguyễn Việt Cường; PGS.TS. Lê Quốc Lý; TS. Hà Minh Sơn; TS. Bạch Đức Hiển; PGS.TS. Trần Xuân Hải; TS. Phạm Văn Khoan (hội đồng nghiệm thu năm 2010) đã có nhiều ý kiến đóng góp trong quá trình nghiệm thu và hoàn thiện giáo trình góp phần nâng cao chất lượng khoa học của giáo trình này.

GIAO TRINH TÀI CHÍNH – TIỀN TỆ HỌC VIỆN TÀI CHÍNH GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH - TIỀN TỆ ■ CHỦ BIÊN: PCS.TS PHẠM NGỌC DŨNG PGS.TS ĐINH XUÂN HẠNG HÀ NỘI -2011 Lòi mỏ đổu LỜI MỞ ĐẨU Lý thuyêt Tài - Tiền tệ khoa học nghiên cứu vấn đề lý luận Tài chính, Tiền tệ, Ngân hàng, Thị trường tài chính, Qua mơn học Tài - Tiền tệ giúp sinh viên người quan tâm hiểu biết nguyên lý về: Bản chất chức tài chính, tiền tệ, lý thuyết cung cầu tiền, hệ thông tài vai trò tài tiền tệ phát triển kinh tế - xã hội, thị trường tài tổ chức tài trung gian, lĩnh vực tài cơng, tài doanh nghiệp, tài hộ gia đinh, quan hệ tài quốc tế, vai trò :húng phân bổ nguồn lực tài chính, lý thuyết rụ„ ro quản lý rủi ro tài phân bổ nguồn lực khan hiếm, Đây vấn đề lý luận phong phú phức tạp, từ trước đến nghiên cứu đề tài khoa học, giáo trình trường đại học; lần biên soạn giáo trình TÀI CHÍNH - TIỂN TỆ lẫn này, nhóm tác giả gồm: - PGS.TS Phạm Ngọc Dũng, đồng chủ biên trực tiếp biên soạn chương 01; - PGS.TS Đinh Xuân Hạng, đồng chủ biên biên soạn chương 01, 02, 05; - PGS.TS Phạm Ngọc Ánh, nguyên Phó Giám đốc Học viện Tài chính, biên soạn chương 6; Thạc sĩ Phạm Thị Hằng, biên soạn chương 03; Tiến sĩ Lê Thu Huyền, biên soạn chương 7, 10; Tiến sĩ ĐỖ Đình Thu, biên soạn chương 04; - Thạc sĩ Nguyễn Thu Hương, đồng biên soạn chương 7; - - Thạc sĩ Nguyễn Thuỳ Linh, trực tiếp biên soạn chương đồng biên soạn chương 7; Thạc sĩ Nguyễn Văn Lộc, Thạc sĩ Nguyễn Thanh Giang, đồng biên soạn chương 9; Thạc sĩ Lương Ánh Hoa, đồng biên soạn chương 01 Trong trình biên soạn, tập thể tác giả cô' gắng tiếp cận nhiều kiến thức bản, đại giới, kế thừa kết nghiên cứu lần biên soạn giáo trình trước đây, tiếp thu ý kiến tư vấn chuyên gia để xây dựng giáo trình “Tài - Tiền tệ” vừa mang tính đại, vừa phù hợp với Việt Nam, với chất lượng cao nhằm đáp ứng yêu cầu đào tạo nguồn nhân lực chất lượng cao Học viện Tài Chúng tơi mong nhận góp ý từ chuyên gia, nhà quản lý, nhà nghiên cứu khoa học để giáo trình “Tài - Tiền tệ” ngày hồn thiện có chất lượng cao Học viện Tài chân thành cảm ơn nhà khoa học Học viện, gồm: GS.TS Ngô Thế Chi; TS Nguyễn Việt Cường; PGS.TS Lê Quốc Lý; TS Hà Minh Sơn; TS Bạch Đức Hiển; PGS.TS Trần Xuân Hải; TS Phạm Văn Khoan (hội đồng nghiệm thu năm 2010) có nhiều ý kiến đóng góp q trình nghiệm thu hồn thiện giáo trình góp phần nâng cao chất lượng khoa học giáo trình này, Hà Nội, tháng 03 năm 20 ĩ ĩ BAN QUẢN LÝ KHOA HỌC HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chương TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH VÀ TIỀN TỆ l NHỮNG VẤN ĐỀ CO BẢN VỀ TI EN TỆ 1.1 1.1.1 Sự đời, phát triển định nghĩa tiển tệ Sự đời tiền tệ Kinh tế trị học khẳng định nguồn gốc tiền tệ từ hình thành phát triển quan hệ trao đổi hàng hố Chính việc tìm đòi tiền tệ phải bắt đầu phân tích trình hình thành phát triển quan hệ trao đổi, Khi nghiên cứu trình đời tiền tệ, c Mac rằng: “Trình bày nguồn gốc phát sinh tiền tệ, nghĩa phải khai triển biểu giá trị, biểu bao hàm quan hệ giá trị hàng ho á, từ hình thái ban đầu giản đòn thấy rõ nhâ^t hình thái tiền tệ hình thái thấy” (C Mác, Tư Bản, Quyển I, Tập I, trang 75, NXB Sự thật - Hà Nội 1963) Quá trình đời tiền tệ trải qua bơn hình thái giá trị: - Hình thái giản đơn hay ngẫu nhiên Hình thái xuất cộng đồng nguyên thuỷ bắt đầu tan rã, công xã phát sinh quan hệ trao đổi trực tiếp hàng hoá lấy hàng hố khác (rất lẻ tẻ, khơng thường xun, mang tính ngẫu nhiên) Phương thức trao đổi thể phương trình: X hàng hố A = y hàng hố B hay đấu thóc = vải Hàng hoá A trao đổi với hàng hoá B hao phí lao động để tạo X hàng hố A tương đương với hao phí lao động đê tạo y hàng hố B Trong phương trình trao đổi hàng hoá A hàng hoá B có vị trí tác dụng khác nhau: hàng hố A vật chủ động trao đổi vật tương đối biểu giá trị hàng hoá B, hàng hoá B vật bị động trao đổi vật ngang giá, làm chức hình thái ngang giá - Hình thái mở rộng Cuộc phân công lao động xã hội lần thứ xuất (chăn nuôi tách khỏi trồng trọt), suất lao động tăng lên, có sản phẩm dư thừa để trao đổi Cộng đồng nguyên thuỷ tan rã, hình thành gia đình, chế độ tư hữu, đòi hỏi phải tiêu dùng sản phẩm Từ hai điều kiện lúc có nhiều hàng hố tham gia trao đổi thể hình thái mở rộng Hình thái mơ phương trình trao đổi sau: đấu thóc = vải = cốc = cừu Trong hình thái mở rộng có nhiều hàng hố tham gia trao đổi, trao đổi trực tiếp Mỗi hàng hoá vật ngang giá riêng biệt hàng hoá khác (chưa có VNG chung), nên người trao đổi khó đạt mục đích - Hình thái chung Cuộc phân công lao động xã hội lần thứ hai xuất (thủ công nghiệp tách khỏi nông nghiệp), suất lao động tăng lên, trao đổi trỏ thành tượng kinh tế phổ biến Từng vùng, khu vực hình thành chợ (thị trường) trao đổi hàng hố, đòi hỏi tách hàng hoá để trao đổi nhiều lần vối hàng hố khác Hàng hố phải có thuộc tính: gọn, nhẹ, dễ bảo quản, dễ chuyên chỏ phù hợp với tập quán trao đổi địa phương Khi đạt tiêu chuẩn hàng hố trỏ thành vật ngang giá chung Hình thái thể phương trình trao đổi sau: đấu thóc = vải cuốc = cừu = 1, gr vàng = Trong phương trình trao đổi có hàng hố đóng vai trò vật ngang giá chung, giá trị hàng hoá biểu vật ngang giá chung, trao đổi thực qua hai lần bán mua Tuy nhiên, vật ngang giá chung mang tính chất địa phương thời giàn định Cho nên hình thái cản trở đến việc mở rộng trao đổi hàng hoá địa phương, đặc biệt quốc gia với Theo quan điểm nhà kinh tế học đại, có hàng hố đóng vai trò vật ngang giá chung để trao đổi nhiều lần vối hàng hố khác, lúc tiền tệ xuất hiện, vật ngang giá chung tiền vùng, khu vực Tuy nhiên, c Mác lại cho rằng, hàng hố làm tiền tệ phải có giá trị cao, vật ngang giá chung cho giới hàng hố - Hình thái tiền tệ ( Do phát triển sản xuất trao đổi hàng hố, mở rộng nhanh chóng thị trường dân tộc thị trường giối, đòi hỏi phải có vật ngang giá chung thống Kim loại vàng thuộc tính ưu việt ,mình giữ vị trí vật ngang giá chung cho giới hàng hố hình thái tiền tệ đời Phương trình trao đổi hình thái tiền tệ thể hiện: đấu thóc = 0,2 gr vàng cuốc = cừu = vải = v.v Kim loại vàng vật ngang giá chung cho giối hàng hoá Lúc này, giới hàng hoá chia thành bên: bên hàng hoá - tiền tệ, bên hàng hố thơng thường Việc biểu giá trị hàng hoá cố’ định vào vàng Như vậy, trình phát triển quan hệ trao đổi dẫn đến xuất vật ngang giá chung Vật ngang giá chung hàng hố trao đổi nhiều lần vói hàng hố khác Lúc đầu hàng hố thơng thường, như: vải, vỏ ốc, vòng đá sau cơ" định vào kim loại vàng Vàng gọi kim loại tiền tệ hay nói cách khác vàng hình thái tiển tệ giá trị hàng hố Nó sản phẩm q trình sản xuất trao đổi hàng hố 1,1.2, Sự phát triển tiền tệ Tiền tệ phát triển qua hình thức sau: Tiên HH Tiển Tiền đúc ^ Tiền Tiền chuyển thông thường vàng kim loại giá giấy khoản (1) Tiền hàng hố thơng thường Những hàng hố sử dụng làm tiền thường phải đáp ứng điều kiện sau: - Những hàng hố đóng vai trò vật ngang giá chung để trao đổi nhiều lần với hàng hoá khác - Hàng hố q, hiếm, gọn, nhẹ, dễ bảo quản, dễ chuyên chỏ phù hợp với tập quán trao đổi địa phương Hàng hoá tiển tệ là: da thú, vỏ sò, vòng đá, muối, vải (2) Tiền vàng Trong thực tiễn lưu thơng hố tệ kim loại, vàng loại tiền tệ sử dụng phổ biến lâu dài nhất, kim loại khác thường sử dụng thay thiếu vàng, sỏ dì đặc tính ưu việt vàng so vối loại hàng hoá khác thực chức tiền tệ, là: - Vàng loại hàng hố nhiều người ưa thích, vậy, việc dùng vàng làm tiền dễ chấp nhận phạm vi rộng - Những đặc tính lý hoá vàng thuận lợi việc thực chức tiền tệ Vàng không thay đổi vể màu sắc chất lượng tác động môi trường Vàng dễ chia nhỏ hay hợp nhất, tiện cho việc trao đổi hàng hoá - Giá trị vàng ổn định thời gian tương đôi dài, chịu ảnh hưởng tăng suất lao động xã hội, từ làm cho tiền vàng ln có giá trị ổn định, điều kiện cần thiết để vàng thực hiẹn tốt chức tiền Trong giai đoạn đầu, tiền vàng thưòng tồn dưối dạng nén thỏi Về sau để tiện cho việc trao đổi, tiền vàng đúc thành đồng xu với khối lượng độ tinh khiết, hình dáng hoa văn định Theo nhà nghiên cứu, tiền đúc xuất ỏ Trung Quốc vào khoảng kỷ thứ trước công nguyên, sau thâm nhập sang Ba Tư, Hy lạp, Có thể thấy đồng tiền vàng nưóc châu Âu như: đồng Livrơ Pháp hay đồng Pound sterling Anh, Thực tế cho thấy, tiền vàng sử dụng có hiệu kinh tế có đặc điểm thích hợp cho việc dùng làm tiền tệ, tiền vàng tồn nhược điểm nó, từ việc sử dụng tiền vàng trỏ nên bất tiện, dẫn đên tiền vàng bị loại bỏ khỏi lưu thông theo quy luật: tiền “xấu” đuổi tiền “tốt” có lý là: - Quy mơ trình độ sản xuất hàng hoá ngày phát triển, khối lượng hàng hoá đưa trao đổi ngày tăng, khối lượng vàng sản xuất khơng đủ đáp ứng tiền tệ - Giá trị tương đơi vàng so vối hàng hố khác tăng lên nảng suất lao động ngành khai thác vàng không tăng theo kịp suất lao động chung ngành sản xuất hàng hố khác Điều dẫn đến việc giá trị vàng trở nên lón, khơng thể đáp ứng nhu cầu làm vật ngang giá chung đối vối hàng hố có giá trị nhỏ ngược lại, giao dịch có giá trị lốn tiền vàng lại trỏ nên cồng kềnh 3*1.1, Các công ty bảo hiểm nhân tho Về phương diện kỹ thuật, công ty bảo hiểm nhân thọ thực nghiệp vụ bảo hiểm phụ thưộc vào tuổi thọ người Để thoả mãn nhu cầu đa dạng khách hàng, doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ cung ứng nhiều loại sản phẩm bảo hiểm nhân thọ khác Song chia hợp đồng bảo hiểm thành ba loại chủ yếu bảo hiểm nhân thọ trường hợp tử vong, bảo hiểm nhân thọ trường hợp sông bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp Bảo hiểm nhân thọ trường hợp tử vong loại bảo hiểm nhân thọ theo doanh nghiệp bảo hiểm phải trả tiền bảo hiểm trợ cấp cho ngưòi thụ hưởng người bảo hiểm bị chết, Loại bảo hiểm bao gồm bảo hiểm tử vong có thời hạn xác định (bảo hiểm tử kỳ) bảo hiểm tử vong vô thời hạn (bảo hiểm trọn đời) Trong bảo hiểm tử kỳ, doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bảo hiểm cho người thụ hưởng người bảo hiểm bị chết trước thời điểm định rõ hợp đồng bảo hiểm Như vậy, việc trả tiền người bảo hiểm không chắn nên phí bảo hiểm thường thấp so với hợp đồng bảo hiểm nhân thọ khác Bảo hiểm tử kỳ khơng có mục đích tiết kiệm mà đơn chống lại rủi ro tử vong Ngược lại, bảo hiểm trọn đời dạng hợp đồng bảo hiểm dài hạn, khơng bị giói hạn ngày hết hạn hợp đồng Người bảo hiểm cam kết trả tiền cho người thụ hưởng theo số tiền bảo hiểm ấn định hợp đồng người bảo hiểm chết vào thòi điểm kể từ ngày ký hợp đồng Số tiền bảo hiểm người bảo hiểm trả lần cho người thụ hưởng Phí bảo hiểm mà ngưòi tham gia bảo hiểm phải nộp trường hợp cao so với bảo hiểm tử kỳ, rủi ro chết chắn xảy ngưòi bảo hiểm Bảo hiểm nhân thọ trọn đời loại hình bảo hiểm dài hạn, với việc trả tiến bảo hiểm chắn, đó, coi hình thức tiết kiệm người tham gia bảo hiểm, nhằm tạo khoản tiền lớn tương lai cho người thụ hưởng bảo hiểm Đốì với hợp đồng có sơ' tiền bảo hiểm lốn, việc tham gia bảo hiểm trọn đời, có ý nghĩa việc giữ gìn tài sản, tạo dựng khỏi nghiệp kinh doanh cho hệ sau Bảo hiểm trường hợp sơhg có sở ngun tắc kỹ thuật ngược lại so vối bảo hiểm nhân thọ trường hợp tử vong, nghĩa người bảo hiểm phải trả tiền bảo hiểm trợ cấp định kỳ người bảo hiểm sơng Bảo hiểm trường hợp sống có hai dạng hợp đồng bảo hiểm sinh kỳ bảo hiểm niên kim Bảo hiểm sinh kỳ gọi bảo hiểm có số tiển bảo hiểm trả sau, đó, người bảo hiểm cam kết trả cho người bảo hiểm sô' tiền bảo hiểm ấn định, người bảo hiểm sông đến thời điểm xác định từ ngày ký kết hợp đồng Hợp đồng bảo hiểm giúp người bảo hiểm có khoản tiền mong mn vào thời điểm định tương lai để thực dự định họ sông Thông thường người bảo hiểm chết trước thời hạn tốn người bảo hiểm trả khoản tiền Tuy nhiên, có doanh nghiệp bảo hiểm thoả thuận hồn lại phí bảo hiểm cho gia đình người bảo hiểm; thơng thường số phí bảo hiểm hoàn lại doanh nghiệp bảo hiểm trừ chi phí ký kêt hợp đồng chi phí quản lý Đơi với hợp đồng bảo hiểm có sơ' tiền bảo hiểm trả sau, phí bảo hiểm trả lần vào thòi điểm ký kết hợp đồng, trả làm nhiều lần Nếu phí bảo hiểm tốn định kỳ người tham gia bảo hiểm nộp phí đến độ tuổi định theo thoả thuận hai bên ký kết hợp đồng, nộp phí cho đên kết thúc hợp đồng Bảo hiểm niên kim dạng hợp đồng đóng phí bảo hiểm lần nhiều lần từ thòi điểm định, theo định kỳ, người bảo hiểm nhận khoản tiền chi trả từ người bảo hiểm Khoản tiền toán định kỳ gọi niên kim người bảo hiểm trả hàng năm, nửa năm, hàng quý hàng tháng Theo tiêu thức phân loại khác nhau, niên kim chia thành niên kim trả niên kim trả sau, niên kim tạm thời niên kim vĩnh viễn (trọn đời), niên kim cô" định niên kim biến đổi, niên kim đầu kỳ niên kim cuối kỳ, Hợp đồng bảo hiểm niên kim dạng hợp đồng bảo hiểm nhân thọ trưòng hợp sơng, có nghĩa người bảo hiểm chết tương ứng với việc chấm dứt thực nghĩa vụ người bảo hiểm Người bảo hiểm giải phóng nghĩa vụ cam kết hợp đồng bảo hiểm Vì vậy, để tránh trường hợp người bảo hiểm vừa đóng phí bảo hiểm xong, chưa nhận niên kim nhận số lần trả tiền từ người bảo hiểm mà người tử vong, thực tế, có hợp đồng bảo hiểm niên kim đưa thêm điều khoản hồn phí bảo hiểm, Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp dạng hợp đồng bảo hiểm đồng thời đảm bảo cho hai kiện tử vong sơng người bảo hiểm Theo hợp đồng bảo hiểm này, người bảo hiểm sống đến thời điểm quy định người nhận sơ" tiền bảo hiểm hợp đồng khoản trợ cấp định kỳ Trường hợp ngược lại người bảo hiểm bị chết trưóc thời điểm người thụ hưởng bảo hiểm nhận quyền lợi bảo hiểm Trong hợp đồng bảo hiểm phí bảo hiểm thường đóng định kỳ khơng thay đổi suốt thời hạn bảo hiểm Thời hạn bảo hiểm hợp đồng bảo hiểm tương đơi dài, có thê nãm, 10 năm, Các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp có mức phí cao so vói dạng hợp đồng bảo hiêm nhân thọ khác Sơ dĩ vì, khơng huỷ bỏ hợp đồng trước hạn, việc trả tiền người bảo hiểm cho người thụ hưỏng điều chắn tất hợp đồng bảo hiểm Bảo hiểm nhân thọ hỗn hợp dạng hợp đồng có giá trị tiền mặt giá trị hoàn lại (giá trị giải ước), bảo chứng cho khoản tiền vay chừng mực định, người bảo hiểm chấp hợp đồng bảo hiểm cho ngân hàng, để vay tiền Do bảo hiểm cho hai kiện “tử vong*’ “còn sơng” người bảo hiểm, hai yếu tô" rủi ro tiết kiệm đan xen hợp đồng bảo hiểm Người tham gia bảo hiểm giải đồng thời hai nhu cầu bỏi hợp đồng bảo hiểm, vừa cho phép người bảo hiểm tiết kiệm khoản phí nhỏ nộp lần để thu khoản tiền lốn tương lai, vừa cho phép góp phần ổn định sơng cho người thụ hưông bảo hiểm người bảo hiểm bị chết Ngoài đảm bảo hợp đồng bảo hiểm chính, người bảo hiểm đưa bảo hiểm bổ sung để người tham gia bảo hiểm lựa chọn, với điều kiện phải đóng thêm mức phí bảo hiểm định Các bảo hiểm bổ sung chủ yếu miễn nộp phí bảo hiểm, bảo hiểm thương tật vĩnh viễn, hồn phí bảo hiểm, tốn chi phí điều trị, bảo hiểm bệnh hiểm nghèo, Như vậy, thông qua hợp đồng bảo hiểm, doanh nghiệp bảo người tham gia bảo hiểm có mối quan hệ qua lại ràng buộc lẫn Khi hợp đồng bảo hiểm nhân thọ ký kêt, dưói góc độ định, doanh nghiệp bảo hiểm bên mua bảo hiểm có nhu cầu khác thoả mãn ĐƠI với doanh nghiệp bảo hiểm việc ký kết thêm hợp đồng bảo hiểm nhân thọ vói khách hàng góp phần đảm bảo yêu cầu quy luật số lón hoạt động kinh doanh bảo hiểm Đối vối bên mua bảo hiểm, hợp đồng bảo hiểm nhân thọ đáp ứng nhu cầu chông lại rủi ro tử vong dẫn đến giảm thu nhập cho gia đình thực kế hoạch tiêt kiệm dài hạn, đảm bảo có nguồn lực tài đủ lớn để xử lý vấn đề nảy sinh sống tương lai Việc thực cam kết pháp lý phải vào quy định cụ thể hợp đồng, hầu hết hợp đồng bảo hiểm nhân thọ, điều khoản liên quan tói quyền nghĩa vụ doanh nghiệp bảo hiểm bên mua bảo hiểm vào ba yếu tố chủ yếu thời hạn hợp đồng, số’ tiền bảo hiểm (hoặc trợ cấp định kỳ) độ tuổi người bảo hiểm 3.1*2 Các công ty bảo hiểm phi nhân thọ Khác với công ty bảo hiểm nhân thọ, phạm vi công ty bảo hiểm phi nhân thọ rộng Chúng cung cấp hợp đồng bảo hiểm liên quan đến rủi ro tai nạn, trách nhiệm dân rủi ro người phi nhân thọ - Bảo hiểm tài sản: bao gồm tất nghiệp vụ bảo hiểm mà đổi tượng bảo hiểm tài sản quyền tài sản thuộc sở hữu khác xã hội Giá trị bảo hiểm giá trị thực tế tài sản bảo hiểm, quan trọng để xác định số tiền bảo hiểm, sỏ để định phí bảo hiểm giới hạn toán tiền bồi thường bảo hiểm cho người tham gia bảo hiểm Đa số' hợp đồng bảo hiểm tài sản có số tiền bảo hiểm vói giá trị bảo hiểm, trường hợp gọi bảo hiểm giá trị Với trường hợp bảo hiểm giá trị, người bảo hiểm có quyền áp dụng quy tắc tỷ lệ xét bồi thường Khi xảy kiện bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm trả tiền bồi thường theo “nguyên tắc bồi thường”, nghĩa số tiền bồi thường mà người bảo hiểm nhận trường hợp không lớn thiệt hại họ kiện bảo hiểm Khi xảy kiện bảo hiểm, doanh nghiệp bảo hiểm vào thiệt hại thực tế bên bảo hiểm để xác định số tiền bồi thường - Bảo hiểm trách nhiệm dân bao gồm loại nghiệp vụ bảo hiểm mà đối tượng bảo hiểm phần trách nhiệm dân người bảo hiểm (ví dụ chủ tài sản, phương tiện, chủ gia đình ) Đối tượng mang tính trừu tượng, khác hẳn đối tượng bảo hiểm tài sản hay người Nghĩa bảo hiểm chịu trách nhiệm bồi thường thiệt hại gián tiếp thuộc trách nhiệm người bảo hiểm mà không chịu trách nhiệm thiệt hại trực tiếp trách nhiệm mặt hình người Chẳng hạn người gây thiệt hại tài sản cho người thứ ba kéo theo thiệt hại khác giảm thu nhập hay thu nhập Bảo hiểm trách nhiệm dân bảo vệ gián tiếp quyền lợi người bảo hiểm, nhờ bảo hiểm mà người bảo hiểm trả sô" tiền cần thiết để bồi thường cho thiệt hại mà gây Trong bảo hiểm trách nhiệm dân sự, người ta áp dụng phương thức bảo hiểm có giới hạn khơng giới hạn Cũng giông bảo hiểm tài sản, bảo hiểm trách nhiệm dân xếp vào loại bảo hiểm thiệt hại Do đó, xác định mức độ tốn bồi thường, người bảo hiểm áp dụng “nguyên tắc bồi thường” Bảo hiểm người phi nhân thọ loại bảo hiểm có đơi tượng bảo hiểm tính mạng, sức khoẻ khả lao động người Như vậy, khác vói bảo hiểm thiệt hại, bảo hiểm người phi nhân thọ không bảo hiểm cho rủi ro tài sản trách nhiệm mà bảo hiểm cho rủi ro tác động trực tiếp đến người bảo hiểm Những rủi ro tai nạn, ốm đau, bệnh tật Cùng rủi ro gây hậu tài sản, trách nhiệm dân làm tổn hại thân thể người Nhưng tổn hại thân thể người mói đối tượng hợp đồng bảo hiểm người Ví dụ, vụ hoả hoạn vừa gây tổn hại người, vừa làm thiệt hại tài sản tổn hại người thuộc đối tượng bảo hiểm này, thiệt hại tài sản thuộc đốĩ tượng loại hình bảo hiểm khác Khi kiện bảo hiểm xảy tác động đến ngựời bảo hiểm, người bảo hiểm không can thiệp cách trực tiếp vào việc khắc phục hậu Sự can thiệp người bảo hiểm việc tốn khoản tiền theo quy định hợp đồng bảo hiểm cho người thụ hưỏng bảo hiểm Do khác vể đôi tượng bảo hiểm mà hình thức bảo hiểm khác việc xác định biểu phí bảo hiểm, trách nhiệm bảo hiểm, điểu kiện hợp đồng bảo hiểm Cũng tuỳ theo tính chất rủi ro mức độ ảnh hưỏng chúng xã hội mà Nhà nước quy định sơ" loại hình bảo hiểm bắt buộc người tham gia bảo hiểm Chẳng hạn, tính chất trầm trọng tai nạn giao thông mà hầu hết quốc gia quy định bảo hiểm bắt buộc trách nhiệm dân chủ xe giới Còn lại đa sô" sản phẩm bảo hiểm kinh doanh dựa sở tự nguyện tham gia người tham gia bảo hiểm Mặt khác, thời hạn cam kết người bảo hiểm hợp đồng bảo hiểm khác mà có nghiệp vụ bảo hiểm quản lý theo kỹ thuật tồn tích hay kỹ thuật phân chia 3.2 Các tổ chức bảo hiểm xã hội Việt Nam nay, thuật ngữ “Bảo hiểm” sử dụng chung cho hai hệ thông Bảo hiểm xã hội Bảo hiểm kinh doanh Tiêu chí hoạt động tổ chức Bảo hiểm xã hội tương đồng vối hệ thông an sinh xã hội nước, nhằm mục đích tương hỗ thành viên tham gia Với tư cách tổ chức quản lý quỹ xã hội, quỹ tài tập trung, bảo hiểm xã hội (BHXH) hoạt động khơng mục đích lợi nhuận, mà phục vụ cho sách xã hội, mục đích quyền lợi người lao động có tham gia bảo hiểm xă hội Cũng dựa nguyên tắc đó, quỹ dự trữ tập trung Nhà nước, quỹ tương hỗ, quỹ dự trữ doanh nghiệp, gia đình phục vụ cho mục tiêu an tồn, ổn định phát triển kinh tế, đơn vị doanh nghiệp, hộ gia đình hay cá nhân n cơng dân dạng bảo hiểm vơ vị lợi Tuy không đặt mục tiêu lợi nhuận tổ chức quản lý quỹ phải tuân thủ nguyên tắc cân đối thu chi, có nhiệm vụ bảo tồn phát triển vốn góp thành viên Trong quốc gia, đảm bảo an tồn ổn định đòi sống người dân xã hội mục tiêu lớn sách xã hội, thể cần thiết điều tiết nhà nước khắc phục, hạn chế khiếm khuyết kinh tế thị trưòng Bảo hiểm xã hội sách xã hội lốn phủ nước nhằm thực mục tiêu công xã hội phân phối đảm bảo ổn định xã hội Bảo hiểm xã hội trở thành quyền người thừa nhận tuyên ngôn nhân quyền Đại hội đồng Liên hiệp quốc thông qua ngày 10/12/1948 “Tất người, với tư cách thành viên xã hội, có quyền hưỏng bảo hiểm xã hội Quyền đặt sỏ thoả mãn quyền kinh tế, xã hội vãn hoá cần cho nhân cách tự phát triển ngưòi ” Công ưốc 102 Tổ chức Lao động quốc tế (ILO) có quy định tiêu chuẩn tối thiểu BHXH khuyến nghị nước thành viên việc thực tiêu chuẩn Bảo hiểm xã hội có q trình phát triển lâu dài lịch sử Ra đòi từ cuối kỷ XIX, ỏ nưóc kinh tế phát triển châu Âu, sau bảo hiểm xã hội phát triển rộng khắp nước thê giối với hình thức phong phú đa dạng Đến có 18Ọ nưốc giới thực chế độ BHXH theo hình thức khác nhau, tuỳ thuộc vào điều kiện kinh tế - xã hội nưốc Thực chất cách khái quát, hiểu bảo hiểm xã hội quan hệ kinh tế gắn liền với trình tạo lập tồn tích dần đóng góp người sử dụng lao động người lao động theo quy định pháp luật, sử dụng chúng để chi trả nhằm thỏa mẫn quyền lợi vật chât cho người lao động gia đình họ gặp phải sơ' biến cơ' làm giảm khả tốn từ thu nhập theo lao động Như vậy, quỹ BHXH loại quỹ tiêu dùng, đồng thời quỹ dự phòng mang tính chất xã hội cao Quỹ bảo hiểm xã hội điều kiện, sở vật chất quan trọng đảm bảo cho hoạt động pháp luật, sách BHXH Nhà nước sống có hiệu quả, mà làm cho sách, pháp luật tồn tại, phát triển với mục tiêu người BHXH nước thường mang tính bắt buộc đơi tượng giải số rủi ro chung, chẳng hạn người lao động có thu nhập Tất nước xác định phạm vi đối tượng BHXH chung thu nhập viên chức nhà nước, người làm cơng ãn lương tồn xã hội Một số’ nước ban hành chế độ bảo hiểm xã hội chung cho tất đôl tương xã hội ỏ nưóc phát triển thường đôi tượng BHXH hẹp hơn, tập trung chủ yếu vào viên chức Nhà nưốc người làm công ãn lương thành thị Giối hạn mức lương bảo hiểm tơl thiểu mức lương tơl thiểu quốc gia, mức lương tối đa mức lương trung bình quốc gia hệ thống Điều kiện để hưởng bảo hiểm xã hội phải tham gia đóng góp vào quỹ bảo hiểm xã hội Vối chế độ hưu trí tuổi già nưốc phát triển, thường thời gian đóng góp từ 15 đến 37,5 năm với điều kiện tuổi đòi từ 55 đến 60 tuổi, có giảm bớt đôl với nữ, lao động nặng nhọc, độc hại Bảo hiểm xã hội bao gồm nhiều chế độ, Công ước số 102 phân loại chế độ hưởng theo chức chúng quy định điểu kiện tối thiểu nưốc áp dụng vào thời điểm thích hợp Có loại chế độ hưỏng, bao gồm: Chãm sóc y tế, Phụ cấp ốm đau, Trợ cấp thất nghiệp, Trợ cấp tuổi già, Trợ cấp tai nạn lao động bệnh nghề nghiệp, TrỢ cấp gia đình, Trợ cấp sinh đẻ, Trợ cấp tàn phế, Trợ cấp người nuôi dưỡng Tổ chức lao động quốc tế khuyên khích nước thành viên thực ba chế độ, đặc biệt lưu ý chế độ 3, 4, 5, 8, Trong thực tế, có nước cơng nghiệp phát triển nhóm đầu nưóc phát triển thực đủ chê độ Các nước lại thực số chế độ phù hợp vối hoàn cảnh kinh tế - xã hội nước Mức hưởng bảo hiểm xã hội nói chung thấp mức lương làm việc Tỷ lệ nước công nghiệp phát triển thường cao nước phát triển mức lương làm việc cao nưốc phát triển Thực chất, bảo hiểm xã hội nhu cầu khách quan, đa dạng phức tạp xã hội, ỉà xã hội sản xuất hàng hoá hoạt động theo chế thị trưòng Đồng thời, mang lại ý nghĩa thực tiễn việc lựa chọn hình thức, chế mức độ thoả mãn nhu cầu bảo hiểm xã hội phù hợp vối tập quán, khả trang trải định hướng phát triển kinh tế - xã hội nưóc Mỗi nước có mơ hình riêng biệt, đó, sơ" nước có mơ hình điển hình có ảnh hương lớn đến giới Mơ hình Nhà nước phúc lợi châu Âu, mà đứng đầu Thuỵ Điển, Đức, theo đó, Nhà nước đóng vai trò qut định thiêt lập hệ thống an tồn xã hội dịch vụ xã hội Mơ hình phát triển Nhật Bản nước Đông Á, Đông Nam Á mơ hình Nhà nước đóng vai trò thiết lập khung sách, pháp luật phần tài trợ, chủ yếu khu vực tư nhân đóng góp Chang hạn, áp dụng vấn đề nêu để xem xét Việt Nam cần thiết lập chế độ bảo hiểm xã hội sơ cân nhắc kỹ lưỡng tính phổ biên, tính cần thiết, khả đáp ứng khả kiểm soát đối vối chế cụ thể CÂU HỎI CHƯƠNG 10 Phân biệt rủi ro biến cô' không chắn? Thế hoạt động quản lý rủi ro? Tại có trường hợp người ln đương đầu vối rủi ro? Nêu rủi ro hộ gia đình doanh nghiệp? Các quy trình quản lý rủi ro nào? Người ta sử dụng kỹ thuật để quản lý rủi ro? So sánh ưu, nhược điểm phương thức chuyển giao rủi ro? Người ta sử dụng cơng cụ chế thị trường để chuyển giao rủi ro? Tại nói bảo hiểm tổ chức tài trung gian? So sánh hai phương thức tiết kiệm phòng xa: qua ngân hàng qua bảo hiểm nhân thọ? DANH MỤC CẢC TỪ VIẾT TẮT BHXH ; Bảo hiểm xã hội CNH.HĐ : Công ng hiệp hoá, H : hiệ n đại hoá : Doanh ng hiệp nhà DNNN nước ĐTPT : Đầu tư phát triển GTGT : Giá trị gia tăng HĐND HH CC : Hội đồng nhâ n dân : Hàng hố cơng cộng KTQD : Kinh tế q uốc dân KTTT : Kinh tế thị trường NHNN : Ngân hàng nhả nước NHTM ; Ngân hàng thương mại : Ngân sách địa phương : Ngân sách nhà nước NSĐP NSNN NSTW TCNN : Ngân sách trung ương : Tài chí nh nhà nước ĨDNN TSCD : Tín dụng nhà nước : Tài sả n cố đị nh TSPXH TTĐB : Tổng sản phẩm xã hội : Tiê u thụ đặc biệt UBND : Uỷ ban nhân dân XDCB : Xây dựng TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình Lý thuyết tài chính, tái lần 2, Học viện tài chính, Nxb Tài chính, 2003 Giáo trình Lý thuyết tiền tệ - ngân hàng, Học viện Ngân hàng, Nxb Thông kê, 2004 Nhập mơn Tài chính- Tiền tệ, Trường Đại học kinh tế TP.HCM, Nxb Đại học quốc gia TP.HỒ Chí Minh, 2006 Thị trường chứng khốn, Học viện Tài chính, Nxb Tài Giáo trình Tài công, Trường Đại học kinh tế Thành phố HCM, Nxb Tài chính, 2005 Giáo trình Quản lý tài cơng, Học viện tài chính, Nxb Tài chính, 2005 Giáo trình Lý thuyết tài - tiền tệ, Trường Đại học kinh tế, Đại học quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh, Nxb Thơhg kê, 1999 Giáo trình Lý thuyết tài - tiền tệ, Trường Đại học kinh tế quốc dân, Nxb Thống kê, 2002 Tài doanh nghiệp, PGS.TS Lưu thị Hương, Trường Đại học Kinh tế quốc dân, NXB Tài chính, 2004 10 Finance, Zvi Bodie Robert Merton, xuất tiếng Pháp chủ biên Chiristophe ThiBierge, Nxb Pearson Education, năm 2002 11 Finance d'entreprise, Gérard Charreaux, Edition Litec, 1994 12 Finance d ’entreprise, Logique et Politique, Pierre Vernimmen, 6ème Edition, Dalloz 2000 13 Les effets économiques des impôts, Household Finance, Jpohn Y Campbell, site www.google.com 14 Individual Financial Decision retirement saving plan and the Provision of resources for retirement, James M Porteba and David A Wise, Working paper 5762, National Bureau of economic research, 1050 Massachsettes, Cambridge, MA 02138, 9/1996 15 Kinh tế học công cộng, Joseph E Stiglitz, Nxb Khoa học kỹ thuật, 1995 16 Tiền tệ, ngân hàng thị trường tài chính, Frederic học kỹ thuật, 1995 s.Mishkin, Nxb Khoa 17 Hệ thống tài Nhật Bản đặc trứng chủ yếu cải cách nay, TS Trần Quang Minh, Nxb Khoa học xã hội, 2003 18 Chứng khốn phân tích đầu tư chứng khốn, Lý Vinh Quang, Nxb Thơng kê, 1998 19 Luật chứng khoán, 2006 20 Cấm nang thị trường chứng khốn Việt Nam, Nxb Thơng kê, 2007 21 Cơng ty phần thị trường chứng khốn, Lê Xn Nghĩa, Viện nghiên cứu thị trưòng giá MỤC LỤC Trang 1.1 1.2 1.1 1.2 1.3 1.1 Cơ sở khách quan tín dụng kinh tê thị trường 103 Hàng hố thị trường tài - Tài sản tài 136 1.1 1.2 Các trung gian đầu tư 1.3 Các tố chức tiết kiệm theo hợp đồng 1.4 CHƯƠNG 5: NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG VÀ CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ Ngân hàng trung ương 1.1 1.2 1.3 227 Sự đời trình phát triển Ngân hàng Trung ương 1.2 Đinh nghĩa Ngân hàng Trung ương 1.3 Mơ hình tổ chức Ngân hàng Trung ương 1.4 Chức Ngân hàng Trung ương 1.5 Vai trồ Ngân hàng Trung ương Chính sách tiển tệ ngân hàng trung ương 2.1 Định nghĩa 2.2 Mục tiêu sách tiền tệ 2.3 Nội dung sách tiền tệ 2.4 Cơng cụ sách tiền tệ 1.5 CHƯƠNG 6: TÀI CHÍNH CƠNG Tổng quan vể tài cơng 1.1 Khái niệm, đặc điểm tài cơng 1.2 Vai trò tài cơng Ngân sách nhà nước 2.1 Khái niệm Ngân sách Nhà nước 2.2 Tổ chức hệ thống ngân sách Nhà nưốc 2.3 Thu ngân sách Nhà nước 2.4 Chi ngân sách Nhà nưốc 1.6 Bội chi ngân sách Nhà nước nợ công 1.4 227 1.5 1.6 232 1.7 233 1.8 236 1.9 239 1.10 242 1.11 242 1.12 243 1.13 246 1.14 248 1.15 255 TỆ GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH - TIỂN Chịu trách nhiệm xuất NGUYỄN VẢN TỨC Chịu trách nhiệm nội dung HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Biên tập sốt in BAN QUẢN LÝ KHOA HỌC Trình bày thực BAN QUẢN LÝ KHOA HỌC 10 In 4.000 khể 16x24cm Công ty TNHH Sản xuất Thương mại Hưng Hà Sô" đăng ký xuất bản: 45-201 l/CXB/767-129/TC Quyết định xuất số: 21/QĐ-NXBTC cấp ngày 26/01/2011 11 In xong nộp lưu chiểu Quý II nảm 2011 ... luận Tài chính, Tiền tệ, Ngân hàng, Thị trường tài chính, Qua mơn học Tài - Tiền tệ giúp sinh viên người quan tâm hiểu biết nguyên lý về: Bản chất chức tài chính, tiền tệ, lý thuyết cung cầu tiền, ...HỌC VIỆN TÀI CHÍNH GIÁO TRÌNH TÀI CHÍNH - TIỀN TỆ ■ CHỦ BIÊN: PCS.TS PHẠM NGỌC DŨNG PGS.TS ĐINH XUÂN HẠNG HÀ NỘI -2011 Lòi mỏ đổu LỜI MỞ ĐẨU Lý thuyêt Tài - Tiền tệ khoa học nghiên... góp q trình nghiệm thu hồn thiện giáo trình góp phần nâng cao chất lượng khoa học giáo trình này, Hà Nội, tháng 03 năm 20 ĩ ĩ BAN QUẢN LÝ KHOA HỌC HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Chương TỔNG QUAN VỀ TÀI CHÍNH