Phân tích tình hình tài chính thông qua bảng cân đối kế toán tại công ty cổ phần tư vấn và đầu tư thương mại thành long

Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Tốn HUBT LỜI NĨI ĐẦU Trong kinh tế thị trường với xu hướng tồn cầu hóa hội nhập cạnh tranh để DN tự khẳng định vị trí điều khó khăn Mỗi DN cần có nguồn lực định Tài nguồn lực thiếu DN Song để nguồn lực trở thành vũ khí sắc bén_thế mạnh riêng có DN khơng đơn giản Phân tích tài yếu tố thiếu nhà quản trị Thực tốt công tác giúp cho nhà quản trị có lợi cạnh tranh Qua phân tích tài giúp ta có thơng tin hữu hiệu cho hoạt động quản trị, để thấy điểm mạnh, điểm yếu, hội, thách thức; giúp cho nhà đầu tư có sở để đưa định đầu tư…Phân tích tài có vai trị quan trọng việc hoạch định chiến lược phát triển DN tương lai, điều kiện tiên giúp DN tồn phát triển Đối với tầm quản lý vĩ mơ, phân tích tài giúp cho quan Nhà nước kiểm tra đánh giá tình hình HĐSXKD DN Nhận thức tầm quan trọng sau thời gian thực tập Công ty CP TV & ĐT TM Thành Long, em mạnh dạn tìm hiểu nghiên cứu chuyên đề cuối khóa với nội dung “Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn Cơng ty CP TV & ĐT TM Thành Long” Nội dung chuyên đề chia thành chương: Chương I: Lý luận tài phân tích tình hình tài doanh nghiệp Chương II: Thực trạng tài công ty CP TV & ĐT TM Thành Long Chương III: Một số giải pháp góp phần nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh công ty CP TV & ĐT TM Thành Long Do thời gian có hạn trình độ hiểu biết chưa tồn diện, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận góp ý chân thành thầy giáo phịng kế tốn cơng ty Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới Trần Hương Nam, tồn thể ban lãnh đạo phịng kế tốn cơng ty tận tình giúp đỡ em hoàn thành luận văn tốt nghiệp SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP Lý luận chung tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp: 1.1 Tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp: 1.1.1 Tài doanh nghiệp: Theo luật doanh nghiệp thì: Doanh nghiệp số tổ chức có tên riêng, có tài sản riêng, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động kinh doanh Bất kỳ doanh nghiệp để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần có lượng vốn tiền tệ định Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh q trình phân phối, tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp nhằm đem lại hiệu cao Đi đơi với q trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ mối quan hệ tài phản ánh chất tài doanh nghiệp 1.1.2 Quản trị tài doanh nghiệp: Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài doanh nghiệp hình thành để nghiên cứu, phân tích xử lý mối quan hệ tài doanh nghiệp đưa cơng cụ tài đắn hiệu Quản trị tài hính doanh nghiệp có vai trị to lớn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, là: _ Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT _ Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu _ Giám sát, kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ mặt hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Nội dung quản trị tài doanh nghiệp: Quản trị tài danh nghiệp gồm nội dung chủ yếu sau: _ Tham gia đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh _ Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp _ Tổ chức sử dụng có hiệu số vốn có; quản lý chặt chẽ khoản thu, chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp _ Thực việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp _ Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiêp, thực phân tích tài doanh nghiệp _ Thực việc dự báo kế hoạch hóa tài doanh nghiệp Phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp vai trị cơng tác quản lý doanh nghiệp: 2.1 Khái niệm phân tích tài chính: Phân tích tài sử dụng phương pháp, công cụ theo hệ thống định cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đưa đánh giá xác, đắn tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp nhà quản trị kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp, nâng cao hiệu sử dụng vốn dự đốn trước rủi ro xáy tương lai, để đưa định xử lý phù hợp theo mục tiêu đề 2.2 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp: Tiến hành phân tích tài doanh nghiệp nhằm mục đích chủ yếu đánh giá thực trạng tình hình tài doanh nghiệp thời điểm phân tích như: tình hình SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Tốn HUBT phân bổ vốn nguồn vốn, tình hình đầu tư, tình hình cơng nợ khả tốn, tình hình rủi ro tài doanh nghiệp, kết việc huy động vốn sử dụng vốn kỳ doanh nghiệp Thông qua việc phân tích nói giúp cung cấp thơng tin cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp để họ đưa định thích hợp, đáp ứng lợi ích riêng đối tượng 2.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp: _ Phân tích tài cho phép nhà quản lý doanh nghiệp đánh giá cách thường xuyên mặt mạnh, yếu tình hình tài hoạt động kinh doanh doanh nghiệp khả tốn, tình hình ln chuyển vốn, vật tư hàng hóa, vốn tiền, khả sinh lời tài sản, doanh thu tiêu thụ…… _ Phân tích tài doanh nghiệp sở cho việc đưa định tài doanh nghiệp Từ kết q trình phân tích tài chính, nhà quản lý thấy tồn khó khăn mà doanh nghiệp gặp phải, từ nhà quản trị có định đắn nhằm khắc phục tồn _ Phân tích tài giúp doanh nghiệp xây dựng kế hoạch tài khoa học, đảm bảo tài sản, tiền vốn nguồn tài doanh nghiệp sử dụng cách có hiệu 2.4 Tổ chức cơng tác phân tích tài chính: Cũng cơng tác doanh nghiệp, cơng tác phân tích tài cần tổ chức cách có hệ thống khoa học để thực mục tiêu Thơng thường cơng tác phân tích tài bao gồm khâu sau: a) Khâu lập kế hoạch: Nội dung khâu bao gồm: Nội dung, tiêu cần phân tích; khoảng thời gian mà nội dung, tiêu phát sinh (năm, quý….); thời hạn bắt đầu kết thúc; cuối người, đơn vị thực b) Khâu sưu tầm, lựa chọn kiểm tra tài liệu, số liệu: Tùy thuộc vào nội dung tiêu phân tích mà tiền hành sưu tầm, lựa chọn kiểm tra số liệu, tài liệu sau đây: SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT _ Tài liệu kế hoạch: Bao gồm hệ thống định mức kinh tế kỹ thuật hành, mục tiêu tiêu dài hạn ngắn hạn doanh nghiệp tự xác định _ Tài liệu hạch toán: Bao gồm tài liệu hạch toán nghiệp vụ, hạch toán thống kê hạch toán kế tốn _ Tài liệu ngồi hạch tốn: Bao gồm biên tra, kiểm tra, kiểm toán, báo cáo tổng kết hoạt động doanh nghiệp … c) Khâu xử lý, tính tốn tiêu tiến hành phân tích: Đây khâu quan trọng cơng tác phân tích, cần tiến hành theo phương pháp phù hợp để đảm bảo kết cơng tác phân tích d) Khâu lập báo cáo phân tích: Kết thúc cơng tác phân tích, cần lập báo cáo phân tích bao gồm nội dụng chủ yếu sau: _ Nguyên nhân chủ yếu làm ảnh hưởng tới kết kinh doanh doanh nghiệp _ Những biện pháp cần áp dụng để khắc phục tồn qua, động viên khai thác tiềm kỳ tới 2.5 Phương pháp phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp: Bao gồm hệ thống cơng cụ biện pháp nhằm tiếp cận nghiên cứu vật, tượng, mối quan hệ bên bên doanh nghiệp, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, khoản chi tiêu tài tổng hợp, chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp; thực tế người ta thường sử dụng phương pháp sau: 2.5.1 Phương pháp so sánh: Đây phương pháp sử dụng rộng rãi, phổ biến phân tích tình hình kinh tế nói chung phân tích tình hình tài nói riêng Thông thường so sánh, người ta sử dụng kỹ thuật so sánh sau: *) So sánh số tuyệt đối: Là việc xác định số chênh lệch giá trị tiêu kỳ phân tích với giá trị tiêu kỳ gốc SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT *) So sánh số tương đối: Là việc xác định tỷ lệ tăng (giảm) thực tế so với kỳ gốc tiêu phân tích để đánh giá tốc độ phát triển kết cấu tượng kinh tế Ngoài ra, người ta sử dụng phương pháp phân tích theo chiều dọc theo chiều ngang 2.5.2 Phương pháp tỷ lệ: Đây phương pháp truyền thống phương pháp có tính thực cao Ta biết rằng, thân số hệ số tài riêng biệt khơng có ý nhĩa; có ý nghĩa đem so sánh, đối chiếu với hệ số chuẩn, hệ số trung bình doanh nghiệp ngành, hay với hệ số tài doanh nghiệp kỳ trước Trong phân tích tài chính, tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ đặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Đó nhóm tỷ lệ khả toán, cấu vốn, số hoạt động tiêu khả sinh lời Cuối đánh giá hệ số tài phải thấy mối liên hệ chúng để từ rút điểm mạnh, điểm yếu công tác quản lý doanh nghiệp 2.6 2.6.1 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp: Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp: Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp dựa vào bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh công ty lập vào cuối 2.6.1.1 Bảng cân đối kế toán: Là báo cáo tài tổng hợp, phản ảnh cách tổng qt tồn tài sản có doanh nghiệp theo hai cách đánh giá tài sản nguồn hình thành tài sản thời điểm lập báo cáo Các tiêu bảng cân đối kế toán phản ánh hình thái giá trị theo nguyên tắc cân đối tổng tài sản tổng nguồn vốn Xem xét mối quan hệ cân đối tiêu bảng cân đối kế toán như: Sự cân đối khoản nợ ngắn hạn với tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn, khoản vay SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu với tài sản cố định đầu tư dài hạn Thông thường, tài sản cố định đầu tư dài hạn thường tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu vốn vay ngắn hạn Do đó, vốn chủ sở hữu vốn vay dài hạn lớn tài sản cố định đầu tư dài hạn, tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn lớn nợ ngắn hạn tình hình tài công ty tốt 2.6.1.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: Là báo cáo tổng hợp phản ánh tình hình kết hoạt động kinh doanh theo loại hình hoạt động ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp như: Khi phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh cần xem xét biến động tiêu phần lãi, lỗ kỳ với kỳ trước thông qua việc so sánh số tuyệt đối tương đối tiêu kỳ so với kỳ trước Khi phân tích đặc biệt ý đến doanh thu thuần, lợi nhuận gộp, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế đơng thời phải tìm ngun nhân việc tăng, giảm có có sách điều chỉnh phù hợp định đắng kỳ tới 2.6.2 Phân tích tài doanh nghiệp thơng qua tiêu tài đặc trưng: 2.6.2.1 Phân tích khả toán doanh nghiệp: Khả toán doanh nghiệp khả trả khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp đến hạn toán tiền tài sản chuyển thành tiền Để phân tích đánh giá khả tốn doanh nghiệp thơng qua tiêu sau: *) Hệ số khả toán tổng quát: Hệ số thể mối quan hệ tổng tài sản có doanh nghiệp với tổng nợ phải trả (bao gồm nợ vay ngắn hạn nợ vay dài hạn) Tổng tài sản Hệ số toán tổng quát = Tổng nợ phải trả SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT Hệ số phản ánh đồng nợ doanh nghiệp đảm bảo đồng tài sản Nếu hệ số nhỏ cho thấy: số tài sản có doanh nghiệp khơng đủ trả nợ phải tốn, vốn chủ sở hữu bị tồn bộ, doanh nghiệp có nguy phá sản Tuy nhiên, hệ số lớn việc đánh giá khả tốn doanh nghiệp tốt hay xấu phụ thuộc vào khả chuyển đổi thành tiền số tài sản mà doanh nghiệp có Tổng tài sản ngắn hạn *) Hệ số khả toán thời: Hệ số khả toán thời = Nợ ngắn hạn Chỉ tiêu cho thấy khả chuyển đổi tài sản doanh nghiệp thành tiền để trang trải khoản nợ đến hạn Từ cho phép ta đánh giá tổng quát khả toán nợ đến hạn doanh nghiệp Thông thường, hệ số mức cao tốt trường hợp doanh nghiệp có hệ số cao so với doanh nghiệp ngành khác cần phải cẩn trọng xem xét xảy tình trạng hang hóa, thành phẩm doanh nghiệp bị ứ đọng không tiêu thụ được, nợ phải thu doanh nghiệp lớn, dự trữ nguyên vật liệu mức… hay không? *) Hệ số khả toán nhanh: Hệ số khả toán nhanh tiêu đánh giá sát khả toán doanh nghiệp Khi tính tốn hệ số cần phải loại trừ hàng tồn kho tài sản lưu động hàng tồn kho loại tài sản không dễ chuyển đổi thành tiền Tổng tài sản ngắn hạn _ Hàng tồn kho Hệ số khả toán nhanh = Nợ ngắn hạn Tuy nhiên, số trường hợp hệ số khả toán nhanh chưa phải phản ánh cách trực tiếp khả toán nhanh doanh nghiệp Vì vậy, để đánh giá cách chặt chẽ người ta sử dụng hệ số khả toán nợ tức thời *) Hệ số khả toán nợ tức thời: SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT Tiền + Các khoản tương đương tiền Hệ số khả toán tức thời = Nợ ngắn hạn Trong đó, tài sản tương đương tiền bao gồm: Các loại chứng khốn đầu tư ngắn hạn có tính khoản cao, rủi ro thấp Hệ số phản ánh khả toán khoản nợ đến hạn doanh nghiệp thời điểm nào, nguồn trang trải cho khoản nợ doanh nghiệp linh hoạt *) Hệ số toán lãi vay: Lãi vay phải trả xem khoản chi phí cố định, nguồn để trả lãi vay lợi nhuận trước lãi vay thuế Hệ số toán lãi vay biểu mối quan hệ lợi nhuận trước lãi vay trước thuế với lãi vay phải trả, hệ số xác định theo Lợi nhuận trước lãi vay trước thuế công thức sau: Hệ số toán lãi vay = Lãi vay phải trả kỳ Hệ số cho thấy mức độ khả toán khoản vay phải trả doanh nghiệp Nó giúp chủ cho vay xem xét mức độ an toàn khoản cho vay hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 2.6.2.2 Các hệ thống phản ánh cấu nguồn vốn cấu tài sản DN: *) Cơ cấu nguồn vốn: Cơ cấu nguồn vốn phản ánh bình quân đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp sử dụng có đồng vay nợ có đồng vốn chủ sở hữu Hệ số nợ hệ số vốn chủ sở hữu hai tỷ số quan trọng phản ánh Nợ phải trả cấu nguồn vốn Hệ số nợ = Tổng nguồn vốn Nguồn vốn chủ sở hữu Hệ số vốn chủ sở hữu = Tổng nguồn vốn SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: Luận văn tốt nghiệp Khoa Kế Toán HUBT Qua tiêu cho thấy mức độ độc lập hay phụ thuộc doanh nghiệp chủ nợ mức độ tự tài trợ doanh nghiệp nguồn vốn kinh doanh Tỷ suất tài trợ lớn chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều vốn tự có, có tính độc lập cao đối vói chủ nợ hệ số nhỏ doanh nghiệp lại có lợi sử dụng lượng tài sản lớn phải đầu tư lượng vốn nhỏ *) Cơ cấu tài sản: Để phản ánh đồng vốn kinh doanh doanh nghiệp dành để hình thành tài sản lưu động , để đầu tư vào tài sản cố định, Tài sản ngắn hạn sử dụng hai tỷ suất sau: Tỷ suất đầu tư vào tài sản ngắn hạn = x 100 Tổng tài sản Tài sản dài hạn Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn = x 100 Tổng tài sản Tùy vào doanh nghiệp khác nhau, ngành nghề kinh tế khác mà hệ số mức độ khác có xem hợp lý hay không 2.6.2.3 Các số hoạt động doanh nghiệp: Các số dùng để đo lường hiệu sử dụng tài sản, nguồn vốn doanh nghiệp cách so sánh doanh thu với việc bỏ vốn vào kinh doanh tài sản khác Các số bao gồm: *) Số vịng quay hàng tồn kho: Là số lần mà hang hóa tồn kho bình quân luân chuyển kỳ Hệ số cao chứng tỏ việc kinh doanh doanh nghiệp tốt Giá vốn hàng bán Số vòng quay hàng tồn kho = Hàng tồn kho bình quân *) Số ngày vòng quay hàng tồn kho: Hệ số phản ánh số ngày trung bình vịng quay hàng tồn kho xác định theo công thức sau: SVTH: Nguyễn Thảo Hiền 07D16741 MSV: