LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH
Tổng quan về phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
1 Khái niệm và ý nghĩa của và phân tích tài chính doanh nghiệp.
Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng không chỉ trong bản thân doanh nghiệp mà cả trong nền kinh tế, nó là động lực thúc đẩy sự phát triển của mỗi quốc gia mà tại đây diễn ra quá trình sản xuất kinh doanh : Đầu tư, tiêu thụ và phân phối, trong đó sự tru chuyển của vốn luôn gắn liền với sự vận động của vật tư hàng hoá
Hoạt động tài chính là một trong những nội dung cơ bản thuộc hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp nhằm giải quyết các mối quan hệ kinh tế phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh được biểu hiện dưới hình thái tiền tệ Nói cách khác, trên giác độ kinh doanh vốn, hoạt động tài chính là những quan hệ tiền tệ gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng và quản lý vốn một cách có hiệu quả
Phân tích tài chính doanh nghiệp là tổng hợp các phương pháp phân tích dùng để phân tích và đánh giá tình hình tài chính đã qua và hiện nay, cũng như dự đoán tình hình tài chính trong tương lai, giúp cho nhà quản lý đưa ra các quyết định chuẩn xác và đánh giá được doanh nghiệp, đồng thời giúp các đối tượng quan tâm đưa ra các quyết định hợp lý, phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm. Để nắm được tình hình tài chính của doanh nghiệp mình cũng như tình hình tài chính của các đối tượng quan tâm thì việc phân tích tài chính là rất quan trọng. Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, người ta có thể sử dụng thông tin đánh giá tiềm năng, hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro trong tương lai và triển vọng của doanh nghiệp Bởi vậy, việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là mối quan tâm của nhiều nhóm đối tượng khác nhau, gồm: Các nhà quản lý doanh nghiệp; Các nhà đầu tư như các cổ đông hiện tại và những người đang muốn trở thành cổ đông của công ty; Những người cho công ty vay tiền như : ngân hàng, các tổ chức tài chính và tín dụng, người mua trái phiếu của doanh nghiệp và các doanh nghiệp khác; Các nhà phân tích tài chính
1.2 Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp.
Trong môi trường cạnh tranh gay gắt trên nhiều lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp muốn đứng vững và phát triển được thì phải bảo đảm một tình hình tài chính vững chắc và ổn định Muốn vậy phải phân tích được tình hình tài chính của doanh nghiệp Phân tích tài chính là nghiên cứu khám phá hoạt động tài chính đã được biểu hiện bằng con số Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là sử dụng các công cụ, phương pháp và kỹ thuật để làm các con số nói lên thực chất của tình hình tài chính của doanh nghiệp Các quyết định của người quan tâm sẽ chính xác hơn nếu như họ nắm bắt được cơ chế hoạt động tài chính thông qua việc sử dụng thông tin của phân tích tài chính Mặc dù việc sử dụng thông tin tài chính của một nhóm người trên những góc độ khác nhau, song phân tích tình hình tài chính cũng nhằm thoả mãn một cách duy nhất cho các đối tương quan tâm, cụ thể là:
* Đối với các nhà quản lý doanh nghiệp: Giúp nguời quản lý doanh nghiệp đánh giá được tình hình tài chính của doanh nghiệp trong giai đoạn đã qua như : tình hình thu, chi, khả năng thanh toán, hiệu suất sử dụng vốn, khả năng sinh lời và tìm ra những điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp Trên cơ sở đó đề ra các quyết định quản lý phù hợp với tình hình doanh nghiệp như quyết định về đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận.Đồng thời nó cũng là công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, là cơ sở cho những dự đoán tài chính.
* Đối với các chủ Ngân hàng và các nhà cho vay tín dụng: Phân tích tình hình tài chính cho thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp về các khoản nợ và lãi. Đồng thời, họ quan tâm đến số lượng vốn của chủ sở hữu, khả năng sinh lời của doanh nghiệp để đánh giá đơn vị có trả nợ được hay không trước khi quyết định cho vay Đối với những khoản cho vay ngắn hạn: người cho vay đặc biệt quan tâm đến khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp, tức khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với những khoản nợ đến hạn Đối với các khoản vay dài hạn: nguời cho vay sẽ cân nhắc nhiều đến khả năng sinh lời của doanh nghiệp, bởi việc hoàn trả vốn và lãi lại tuỳ thuộc vào khả năng sinh lời.
* Đối với nhà cung cấp: Doanh nghiệp là khách hàng của họ trong hiện tại và tương lai Họ cần biết khả năng thanh toán có đúng hạn và đầy đủ của doanh nghiệp đối với món nợ hay không Từ đó họ đặt ra vấn đề quan hệ lâu dài đối với doanh nghiệp hay từ chối quan hệ kinh doanh
* Đối với các nhà đầu tư: Các nhà đầu tư là những người giao vốn của mình cho doanh nghiệp quản lý (các cổ đông, các cá nhân và các doanh nghiệp khác), bởi vậy họ rất quan tâm đến triển vọng hoạt động, giá trị của doanh nghiệp, đến cổ tức và giá trị thặng dư của vốn Phân tích hoạt động tài chính đối với các nhà đầu tư là để
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm đánh giá doanh nghiệp, ước đoán giá trị cổ phiếu, khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và mức độ rủi ro trong kinh doanh
* Đối với công nhân viên trong doanh nghiệp: đây là những người có nguồn thu nhập duy nhất là tiền lương được trả Trong doanh nghiệp cổ phần, ngoài tiền lương, người lao động còn có thể được hưởng tiền lãi do góp vốn cổ phần vào công ty Cả hai loại thu nhập này đều phụ thuộc vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Do vậy, phân tích tài chính giúp họ định hướng việc làm ổn định của mình, trên cơ sở đó yên tâm dốc sức vào hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
* Đối với cơ quan quản lý cấp trên, cơ quan quản lý tài chính Nhà nước, cơ quan thuế: Cho phép các cơ quan này đánh giá và kiểm soát được tình hình tài chính của các doanh nghiệp, trên cơ sở đó có thể đề ra các cơ chế, chính sách, giải pháp tài chính phù hợp nhằm điều tiết và giúp các doanh nghiệp nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Như vậy, hoạt động tài chính tập trung vào việc mô tả mối quan hệ mật thiết giữa các khoản mục và nhóm các khoản mục nhằm đạt được mục tiêu cần thiết phục vụ cho chủ doanh nghiệp và các đối tượng quan tâm khác nhằm đưa ra quyết định hợp lý, hiệu quả phù hợp với mục tiêu của đối tượng này Mục đích tối cao và quan trọng nhất của phân tích tình hình tài chính là giúp cho nhà quản trị lựa chọn được phương án kinh doanh tối ưu và đánh giá chính xác tiềm năng của doanh nghiệp Để phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thì hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp chính là cơ sở tài liệu hết sức quan trọng
2.Trình tự và phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp:
Tổ chức công tác phân tích tài chính trong doanh nghiệp là việc thiết lập trình tự các bước công việc cần tiến hành trong quá trình phân tích tài chính Phân tích tài chính trong doanh nghiệp được chia thành các giai đoạn sau:
- Giai đoạn 1: Lập kế hoạch phân tích: công việc của giai đoạn này là xác định mục tiêu, xây dựng chương trình phân tích.
- Giai đoạn 2: Tiến hành phân tích : bao gồm các công việc sau:
+ Sưu tầm tài liệu, xử lý số liệu.
+ Tính toán các chỉ tiêu phân tích
+ Xác định nguyên nhân, tính toán cụ thể mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích.
+ Xác định và dự đoán những nhân tố kinh tế xã hội tác động đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp.
+ Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét, kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
- Giai đoạn 3: Kết thúc phân tích: Đây là giai đoạn cuối cùng của việc phân tích, bao gồm các công việc cụ thể sau:
+ Viết báo cáo phân tích.
+ Hoàn chỉnh hồ sơ phân tích.
2.2 Phương pháp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp:
Phương pháp phân tích tài chính là các cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp ở quá khứ, hiện tại và dự đoán tài chính doanh nghiệp trong tương lai Để đáp ứng mục tiêu của phân tích tài chính, thông thường nguời ta sử dụng các phương pháp sau đây:
* Phương pháp so sánh: Đây là phương pháp được sử dụng rộng rãi, phổ biến trong phân tích kinh tế nói chung và phân tích tài chính nói riêng Khi sử dụng phương pháp này cần lưu ý đến điều kiện so sánh, tiêu thức so sánh và kỹ thuật so sánh.
- Về điều kiện so sánh:
+ Phải có ít nhất 2 đại lượng hoặc 2 chỉ tiêu
+ Các đại lượng, các chỉ tiêu phải thống nhất về nội dung, phương pháp tính toán, thời gian và đơn vị đo lưòng.
- Về tiêu thức so sánh: Tuỳ thuộc vào mục đích của người phân tích, người ta có thể lựa chọn một trong các tiêu thức sau đây:
Báo cáo tài chính sử chủ yếu sử dụng trong phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
1 Khái niệm và vai trò của báo cáo tài chính kế toán
Báo cáo tài chính kế toán là những báo cáo tổng hợp được lập dựa vào phương pháp kế toán tổng hợp số liệu từ các sổ sách kế toán, theo các chỉ tiêu tài chính phát sinh tại những thời điểm hoặc thời kỳ nhất định Các báo cáo tài chính kế toán phản ánh một cách có hệ thống tình hình tài sản, công nợ, tình hình sử dụng vốn và kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong những thời kỳ nhất định, đồng thời chúng được giải trình giúp cho các đối tượng sử dụng thông tin tài chính nhận biết được thực trạng tài chính và tình hình sản xuất kinh doanh của đơn vị để đề ra các quyết định cho phù hợp
1.2 Vai trò mục đích của báo cáo tài chính:
Báo cáo tài chính kế toán là căn cứ quan trọng cho việc đề ra quyết định quản lý điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh một cách thích hợp, giúp cho chủ doanh nghiệp sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư có được quyết định đúng đắn đối với sự đầu tư của mình, các chủ nợ được bảo đảm về khả năng thanh toán của doanh nghiệp về các khoản cho vay, Nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp thực hiện các cam kết, các cơ quan Nhà nước có được các chính sách phù hợp để hỗ trợ và tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp cũng như kiểm soát được doanh nghiệp bằng pháp luật.
Hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp có những vai trò sau đây :
- Cung cấp những chỉ tiêu kinh tế tài chính cần thiết, giúp kiểm tra phân tích một cách tổng hợp toàn diện có hệ thống tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp
- Cung cấp thông tin, số liệu để kiểm tra, giám sát tình hình hạch toán kinh doanh, tình hình chấp hành các chính sách chế độ kế toán - tài chính của doanh nghiệp
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm
- Cung cấp thông tin và số liệu cần thiết để phân tích và đánh giá tình hình, khả năng về tài chính- kinh tế của doanh nghiệp, giúp cho công tác dự báo và lập kế hoạch tài chính ngắn hạn và dài hạn của doanh nghiệp
Doanh nghiệp phải lập và trình bày các báo cáo tài chính kế toán với các mục đích sau:
- Tổng hợp và trình bày một cách tổng quát và toàn diện tình hình biến động về tài sản công nợ và nguồn vốn chủ sở hữu, tình hình kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một kỳ kế toán
- Cung cấp các thông tin kinh tế tài chính chủ yếu phục vụ việc đánh giá, phân tích tình hình kết quả hoạt động kinh doanh đánh giá thực trạng tài chính của doanh nghiệp trong kỳ hoạt động đã qua ,làm cơ sở để đưa ra các quyết định kinh tế trong tương lai
2 Yêu cầu đối các thông tin trình bày trên các báo cáo tài chính kế toán: Để thực hiện được vai trò là hệ thống cung cấp thông tin kinh tế hữu ích của doanh nghiệp cho các đối tượng sử dụng, các thông tin trên các báo cáo tài chính kế toán phải đáp ứng các yêu cầu sau:
* Tính dễ hiểu: Các thông tin do các báo cáo tài chính kế toán cung cấp phải dễ hiểu đối với người sử dụng để họ có thể lấy đó làm căn cứ đưa ra các quyết định của mình Tất nhiên người sử dụng ở đây phải là người có kiến thức về hoạt động kinh doanh và hoạt động kinh tế, hiểu biết về lĩnh vực tài chính kế toán ở một mức độ nhất định
* Độ tin cậy: Để báo cáo tài chính kế toán thực sự hữu ích đối với người sử dụng, các thông tin trình bầy trên đó phải đáng tin cậy Các thông tin được coi là đáng tin cậy khi chúng đảm bảo một số yêu cầu sau
+ Trung thực: Để có độ tin cậy, các thông tin phải được trình bầy một cách trung thực về những giao dịch và sự kiện phát sinh.
+ Khách quan : Để có độ tin cậy cao, thông tin trình bầy trên báo cáo tài chính kế toán phải khách quan, không được xuyên tạc hoặc bóp méo một cách cố ý thực trạng tài chính của doanh nghiệp Các báo cáo tài chính sẽ không được coi là khách quan nếu việc lựa chọn hoặc trình bầy có ảnh hưởng đến việc ra quyết định hoặc xét đoán và cách lựa chọn trình bầy đó nhằm đạt đến kết quả mà người lập báo cáo đã biết trước
+ Đầy đủ: thông tin trên báo cáo tài chính kế toán cung cấp phải đảm bảo đầy đủ, không bỏ sót bất cứ khoản mục hay chỉ tiêu nào vì một sự bỏ sót dù nhỏ nhất cũng có thể gây ra thông tin sai lệch dẫn đến kết luận phân tích nhầm lẫn
+ Tính so sánh được: Các thông tin do hệ thống báo cáo tài chính kế toán cung cấp phải đảm bảo cho người sử dụng có thể so sánh chúng với các kỳ trước, kỳ kế hoạch để xác định được xu hướng biến động thay đổi về tình hình tài chính của doanh nghiệp Ngoài ra, người sử dụng cũng có nhu cầu so sánh báo cáo tài chính kế toán của các doanh nghiệp trong cùng lĩnh vực để đánh giá mối tương quan giữa các doanh nghiệp cũng như so sánh thông tin khi có sự thay đổi về cơ chế chính sách tài chính kế toán mà doanh nghiệp áp dụng.
+ Tính thích hợp: Để báo cáo tài chính kế toán trở nên có ích cho người sử dụng, các thông tin trình bầy trên báo cáo tài chính kế toán phải thích hợp với người sử dụng để họ có thể đưa ra các quyết định kinh tế của mình
3 Nội dung của hệ thống các báo cáo tài chính:
Nhìn chung, hệ thống báo cáo tài chính kế toán của doanh nghiệp ở bất kỳ quốc gia nào trên thế giới đều cũng phải trình bày 4 báo cáo chủ yếu sau:
* Bảng cân đối kế toán, mẫu số B01-DN.
* Báo cáo kết quả kinh doanh, mẫu số B02-DN.
* Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, mẫu số B03-DN.
* Bản thuyết minh báo cáo tài chính, mẫu số B04-DN. a Bảng cân đối kế toán (Mẫu số B01-DN):
Nội dung phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
1 Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp:
Phân tích khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp sẽ cung cấp một cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh là khả quan hay không
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm khả quan Điều đó sẽ cho phép các nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh và dự đoán được khả năng phát triển hay chiều hướng suy thoái của doanh nghiệp Trên cơ sở đó có những biện pháp hữu hiệu để quản lý doanh nghiệp.
- Công tác phân tích tài chính được thực hiện ở nhiều bộ phận riêng biệt theo các chức năng của quản lý nhằm cung cấp thông tin và thoả mãn thông tin cho các bộ phận của quản lý được phân quyền, cụ thể:
+ Đối với bộ phận được phân quyền kiểm soát và ra quyết định về chi phí, bộ phận này sẽ tổ chức thực hiện thu nhập thông tin và tiến hành phân tích tình hình biến động chi phí, giữa thực hiện so với định mức nhằm phát hiện chênh lệch chi phí cả về hai mặt động lượng và giá để từ đó tìm ra nguyên nhân và đề ra giải pháp.
+ Đối với bộ phận được phân quyền kiểm soát và ra quyết định về doanh thu (Thường gọi là trung tâm kinh doanh), là bộ phận kinh doanh riêng biệt theo địa điểm hoặc một số sản phẩm nhóm hàng riêng biệt, do đó họ có quyền với bộ phạn cấp dưới là bộ phận chi phí ứng với bộ phận này thường là trưởng phòng kinh doanh, hoặc giám đốc kinh doanh tuỳ theo doanh nghiệp Bộ phận này sẽ tiến hành thu nhập thông tin, tiến hành phân tích báo cáo thu nhập, đánh giá mối quan hệ chi phí – khối lượng – lợi nhuận làm cơ sở để đánh giá hoàn vốn trong kinh doanh và phân tích báo cáo nội bộ.
Phân tích khái quát tình hình tài chính trước hết là căn cứ vào số liệu đã phản ánh trên BCĐKT để so sánh tổng số tài sản (vốn) và tổng số nguồn vốn giữa cuối kỳ va đầu năm để thấy được quy mô vốn mà đơn vị đã sử dụng trong kỳ cũng như khả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau của doanh nghiệp Từ đó xác định sự biến đổi nào là hợp lý, tích cực ngược lại đâu là bất hợp lý, tiêu cực để có phương án phân tích chi tiết và hoạch định những giải pháp trong quản lý và điều hành Cần lưu ý là số tổng cộng của “tài sản” và “nguồn vốn” tăng giảm cho nhiều nguyên nhân nên chưa thể biểu hiện đầy đủ tình hình tài chính của doanh nghiệp.Giả sử tổng tài sản trong kỳ tăng, chưa thể kết luận là quy mô sản xuất kinh doanh được mở rộng, mà quy mô sản xuất kinh doanh được mở rộng có thể là do vay nợ thêm, đầu tư hoặc kinh doanh có lãi Vì thế cần phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong BCĐKT:
* Phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong BCĐKT Để nắm bắt đầy đủ thực trạng tài chính cũng như tình hình sử dụng tài sản của doanh nghiệp, cần thiết phải đi sâu xem xét mối quan hệ và tình hình biến động của các khoản mục trong BCĐKT.
Theo quan điểm luân chuyển vốn, tài sản của doanh nghiệp bao gồm hai loại cơ bản:
Tài sản lưu động( loại A Tài sản).
Tài sản cố định ( loại B Tài sản).
Nguồn hình thành lên hai loại tài sản cơ bản trên chủ yếu bằng nguồn vốn chủ sở hữu (loạiB Nguồn vốn) Bởi vậy ta có cân đối (1) sau đây:
Cân đối (1) chỉ mang tính chất lý thuyết nghĩa là với nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có thể trang trải cho tài sản cần thiết, phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Doanh nghiệp không cần phải đi vay hoặc đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác Điều này trên thực tế không bao giờ xảy ra mà nó chỉ xảy ra trong hai trường hợp sau:
Trường hợp 1: (I+IV) A TS + (I) B.TS > B.NV
Trường hợp này thể hiện doanh nghiệp thiếu nguồn vốn để trang trải tài sản cho mọi hoạt động kinh doanh của mình Do vậy để hoạt động sản xuất kinh doanh của mình được bình thường, doanh nghiệp phải huy động vốn từ các khoản vay hoặc đi chiếm dụng vốn từ các đơn vị khác dưới nhiều hình thức như mua trả chậm, thanh toán chậm hơn so với thời hạn thanh toán.
Trường hợp 2: (I+IV) A TS + (I) B.TS < B.NV
Trường hợp này nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp sử dụng không hết cho tài sản (thừa nguồn vốn) nên đã bị các doanh nghiệp và các đối tượng khác chiếm dụng dưới các hình thức như doanh nghiệp bán chịu thành phẩm, hàng hoá hoặc ứng trước tiền cho người bán, các khoản thế chấp, ký quỹ, ký cược
Do thiếu nguồn vốn để bù đắp cho tài sản , buộc doanh nghiệp phải trang trải vốn cho mọi hoạt động sản xuất kinh doanh của mình, do đó ta có cân đối (2) như sau:
(I+II + IV)A.TS + (I+II+III+IV).B.TS =(I).B.NV+ Vay (ngắn hạn và dài hạn) (2)
Cân đối (2) chỉ mang tính chất lý thuyết, nghĩa là với nguồn vốn chủ sở hữu cộng với vốn vay doanh nghiệp có thể trang trải cho mọi tài sản của hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp không đi chiếm dụng vốn của đơn vị khác và cũng không
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn Trên thực tế cân đối này hầu như không xảy ra mà chỉ xảy ra hai trường hợp sau đây:
Trường hợp 1: Vế trái > Vế phải.
Trong trường hợp này, mặc dù doanh nghiệp đã đi vay nhưng vẫn bị thiếu nguồn vốn để bù đắp cho tài sản nên buộc phải đi chiếm dụng Hoạt động tài chính của doanh nghiệp bước đầu có dấu hiệu không lành mạnh.
Trường hợp 2: Vế trái < Vế phải
THỰC TRẠNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH VÀ VIỆC PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ANH NGUYÊN
HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH ANH NGUYÊN
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm
Tình hình thực tế về báo cáo tài chính, phân tích tình hình tài chính của Công ty
Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho người sử dụng thông tin nắm được thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến tình hình tài chính Trên cơ sở đó đề xuất các biện pháp hữu hiệu và ra các quyết định cần thiết để nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
Theo chế độ của Bộ Tài chính ban hành, hệ thống Báo cáo tài chính kế toán của Công ty bao gồm có các loại báo cáo cơ bản sau đây: Bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh và bản thuyết minh Báo cáo tài chính Để phục vụ cho công việc phân tích tình hình tài chính của Công ty thì số liệu quan trọng và chủ yếu nhất là lấy từ hai loại báo cáo, đó là BCĐK và Báo cáo KQKD.
2 Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH Anh Nguyên thông qua báo cáo tài chính
2.1 Phân tích diễn biến nguồn vốn và tình hình sử dụng vốn
Nguồn vốn kinh doanh của Công ty bao gồm nguồn VLĐ và nguồn VCĐ NguồnVCĐ dùng để trang trải cho TSCĐ như mua sắm TSCĐ, đầu tư XDCB NguồnVLĐ chủ yếu dùng để đảm bảo cho TSLĐ Dựa vào tình hình tăng giảm nguồn vốn chủ sở hữu trên Thuyết minh báo cáo tài chính ngày 31 tháng 12 năm 2010 củaCông ty, ta lập bảng phân tích sau:
Bảng kê diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn kinh doanh năm 2010 của Công ty TNHH Anh Nguyên Đơn vị: Tr.đồng
Khoản mục Đầu năm Cuối năm Sử dụng vốn Nguồn vốn
3 Cáckhoản phải thu ngắn hạn 3787 4472 685
4 Tài sản lưu động khác 147 0 147
6 Chi phí đầu tư XDCBDD 22156 0 22156
7 Tài sản dài hạn khác 84 11 73
1 Vay ngắn hạn Ngân hàng 17030 17293 263
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm
3 Thuế và các khoản phải nộp
4 Người mua trả tiền trước 6355 7749 1394
5 PhảI trả, phảI nộp khác 361 0 361
6 Vốn góp của các bên 10000 10000
7 Lãi để lại chưa phân phối 337 1520 1183
Bảng phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn kinh doanh năm 2010 của
Công ty TNHH Anh Nguyên
Sử dụng vốn Số tiền Tỷ lệ
Diễn biến nguồn vốn Số tiền Tỷ lệ
1 Tăng vốn bằng tiền 1142 3,3 1 Giảm hàng tồn kho và TSLĐ khác
2 Tăng các khoản phải thu 685 1,9
3 Tăng TSCĐ 33413 93,8 3 Giảm chi phí
4 Trả hết các khoản phảI trả, phảI nộp 361 1
4 Tăng vay nợ ngắn hạn NH 263
5 Tăng phảI trả người bán
6 Tăng các khoản phảI nộp NSNN
7 Tăng các khoản ứng trước của người mua
9 Tăng lãI để lại chưa phân phối
10 Giảm tài sản dài hạn khác
Qua bảng trên cho thấy tổng nguồn vốn kinh doanh của Công ty cuối năm tăng so với đầu năm (tăng 16% ~ 8.841 triệu đồng) Nguồn vốn Chủ sở hữu của Công ty tăng so với đầu năm ( tăng 11,5% ~ 1.183 tỷ đồng), điều này cho thấy công ty hoạt động tương đối hiệu quả nên đã trích thêm phần kết quả kinh doanh làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu, mặt khác, vốn chủ sở hữu của Công ty tăng thêm cũng là do Công ty huy động được thêm nguồn vốn từ các thành viên sáng lập.
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm
Bên cạnh đó, nợ ngắn hạn và dài hạn của Công ty cuối năm có chiều hướng tăng cao so với đầu năm (tương đương 13,7% và 21,6%) cũng cho thấy đơn vị đã tăng cường vay nợ (chủ yếu là vay ngân hàng) để đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh.
Bảng phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh của Công ty
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ
1- Tài sản ngắn hạn 27.005.081.113 49 25.500.324.542 39,9 2- Tài sản dài hạn 28.092.612.402 51 38.438.641.635 60,1
Tài sản ngắn hạn của Công ty cuối năm giảm so với đầu năm (giảm 5,6% ~ 1.505 triệu đồng), trong đó chủ yếu giảm ở hàng tồn kho (giảm 3.185 triệu đồng), điều này cho thấy trong năm 2010 Công ty đã tích cực đẩy mạnh công tác bán hàng, giảm hàng tồn kho, tăng nhanh vòng quay của vốn lưu động.
Tài sản dài hạn của Công ty cuối năm tăng so với đầu năm (tăng 36,8% ~ 10.346 triệu đồng), trong đó chủ yếu tăng ở TSCĐ (tăng 623% ~ 32.350 triệu đồng) và giảm chi phí xây dựng cơ bản dở dang (giảm 22.156 triệu đồng), cho thấy trong năm 2010 Công ty đã đầu tư tăng tài sản cố định, nhằm mở rộng đầu tư sản xuất kinh doanh và hoàn thiện quyết toán các công trình xây dựng dở dang.
2.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán:
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, bất cứ doanh nghiệp nào cũng luôn coi trọng các quan hệ tín dụng, bởi vì nó có thể giúp cho các doanh nghiệp mở rộng được quy mô hoạt động, đẩy nhanh được quá trình sản xuất kinh doanh làm cho quá trính kinh doanh diễn ra liên tục, giúp cho doanh nghiệp phát huy được thế mạnh, mở rộng được đầu tư Muốn vậy, các doanh nghiệp đòi hỏi phải có đủ năng lực đáp ứng các nghĩa vụ đối với từng loại tín dụng mà họ nhận được và đặc biệt là khả năng hoàn trả đúng hạn các khoản vay tín dụng ngắn hạn.
Cũng như các công ty khác, các quan hệ tín dụng mà đặc biệt là các khoản nợ vay ngắn hạn đã giúp cho Công ty có thể bổ sung thêm vốn kinh doanh Công ty cũng đã và đang nỗ lực tận dụng các khoản tín dụng này để làm cho chúng tạo ra lợi nhuận cao, nâng cao hơn nữa tính khả quan của tình hình tài chính của mình Để đánh giá sâu sắc vấn đề này, căn cứ vào số liệu trên BCĐKT ngày 31 tháng 12 năm
2010 của Công ty ta lập bảng phân tích tình hình và khả năng thanh toán bảng phân tích này gồm hai phần là phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả.
2.2.1 Phân tích các khoản phải thu:
Bảng phân tích các khoản phải thu Đơn vị Tr đồng
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ
Chênh lệch cuốikỳ so với đầu năm
2-Thuế GTGT được khấu trừ
4- Các khoản phải thu khác 0,8 0 -0,8
5- Trả trước cho người bán 1.350 34,6 550 14,3 -800
6- Dự phòng phải thu có đồi
Từ số liệu trên bảng cho thấy so với đầu năm các khoản phải thu của Công ty cuối kỳ giảm 62,8 triệu đồng, chủ yếu giảm là do :
- Thuế GTGT được khấu trừ giảm 177 triệu đồng so với đầu năm.
-Trả trước cho người bán cuối kỳ giảm 800 triệu đồng tương đương giảm 59,3% so với đầu năm.
Các khoản phải thu của Công ty giảm chứng tỏ Công ty không bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn Tuy nhiên, các khoản phải thu của khách hàng cuối kỳ so với đầu kỳ của Công ty tăng 855 triệu đồng tương đương tăng 35% cho thấy doanh số hàng bán của Công ty tăng Hơn nữa khách hàng của Công ty đều là những đơn vị đáng tin cậy, các khoản phải thu đều mang tính chắc chắn cho nên các khoản phải thu của khách hàng tăng lên là một dấu hiệu tốt Mặt khác, để xem xét các khoản phải thu có ảnh hưởng đến tình hình tài chính của Công ty như thế nào cần phải so sánh tổng các khoản phải thu với tổng TSLĐ hoặc với tổng quát khoản phải trả.
Tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng TSLĐ = Tổng các khoản phải thu
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm
Tỷ trọng các khoản phải thu so với các khoản phải trả
Tổng các khoản phải thu Tổng các khoản phải trả Đầu năm 3.904,8
Từ số liệu tính toán trên ta thấy tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng TSLĐ cuối kỳ giảm so với đầu năm 1,1% (,3% - 14,2%), tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng các khoản phải trả cuối kỳ giảm so với đầu năm 1,4% (=8,7%-7,3%) Tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng các khoản phải trả cuối năm giảm so với đầu năm nhưng các khoản phải thu chiếm tỷ lệ ít so với các khoản phải trả Điều này đã chứng tỏ Công ty đi chiếm dụng vốn nhiều hơn là bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn Việc đi chiếm dụng vốn như vậy có thể tạo điều kiện cho Công ty đầu tư, bổ sung thêm nguồn vốn để tăng quy mô hoạt động của mình, đồng thời nâng cao tính khả quan về tình hình tài chính trong tương lai cho Công ty Tuy nhiên, Công ty cũng phải cố gắng trong việc thu hồi các khoản phải thu của khách hàng hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ phát triển của hoạt động kinh doanh và để nhanh chóng thanh toán được các khoản nợ vay cho các đơn vị khác. Để phân tích được chính xác hơn, ta cần phải so sánh vòng quay của các khoản phải thu giữa kỳ phân tích với kỳ trước và dựa vào số liệu trên BCĐKT vàBCKQKD năm2009 & 2010 làm cơ sở phân tích:
Vòng quay của các khoản phải thu = Doanh thu thần
Số dư bình quân các khoản phải thu
Số dư bình quân của các khoản phải thu
Số dư đầu năm + Số dư cuối kỳ
Số dư bình quân các khoản phải thu năm 2010
Số dư bình quân các khoản phải thu năm 2009
Vòng quay của các khoản phải thu năm 2010
Vòng quay của các khoản phải thu năm 2009
Như vậy, tốc độ chuyển đổi của các khoản phải thu thành tiền của năm 2010 là 3,06 (lần), giảm so với năm 2009 là 0,49 (lần) do vòng quay của các khoản phải thu năm 2010 là giảm đi so với năm 2009 Điều này chứng tỏ việc thu hồi công nợ của năm 2010 là chưa tốt bằng năm 2009.
2.2.2 Phân tích các khoản phải trả:
Bảng phân tích các khoản phải trả Đơn vị Tr.đồng
Chỉ tiêu Đầu kỳ Cuối kỳ
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm
1- phải trả cho người bán 1.243 2,8 2.682 5,1
2- Thuế và các khoản nộp
4- Các khoản phải trả khác 361 0,08
Tổng cộng 44.760 100 52.417 100 Để xác định và đánh giá khái quát tình hình các khoản nợ phải trả ta phải xác định hệ số nợ của Công ty:
Hệ số Nợ = Nợ phải trả
Tổng nguồn vốn Đầu năm = 44.760
Tiếp theo ta cần xem xét chỉ tiêu:
Tỷ trọng các khoản phải trả trên tổng TSLĐ
Tổng các khoản phải trả
Kết quả tính toán cho thấy tỷ trọng các khoản phải trả trong cả hai năm đều lớn hơn nhiều tổng TSLĐ, tỷ trọng này năm 2010 tăng 0,39 hay 39% so với năm 2009, do đó khả năng thanh toán của Công ty có sự sụt giảm nhiều do trong năm 2010
Công ty đã đẩy mạnh vay vốn ngân hàng để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh
Tình hình tài chính của Công ty còn được thể hiện qua khả năng thanh toán Nếu công ty có đủ khả năng thanh toán thì tình hình tài chính sẽ khả quan và ngược lại.
Tỷ suất thanh toán hiện hành ngắn hạn = Tổng TSLĐ
Nợ ngắn hạn Đầu năm = 27.005
NHỮNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HOẠT ĐỘNG KINH
Khó khăn
Những khó khăn mà công ty còn vướng mắc như sau:
Trong các năm qua nhà nước đã luôn tạo điều kiện tốt nhất cho các đơn vị doanh nghiệp được hưởng các chính sách ưu đãi, khi làm phát tăng nhanh cơ chế kích cầu tạo nguồn vốn cho doanh nghiệp vì vậy Công ty phải đi vay ngân hàng chịu lãi suất quá cao đã ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu quả sản xuất kinh doanh và hoạt động tài chính nhất là hiệu quả doanh thu các dịch vụ Trong quá trình hoạt đông sản xuất kinh doanh thay đổi trang thiết bị vào tài sản cố định lớn Đầu tư vào trang thiết bị như vậy và sử dụng chủ yếu bằng vốn vay với lãi suất cao, Đầu tư vào công trình thủy điện Nậm Khánh do đơn vị tự làm chủ đầu phải thực hiện các khâu như công tác đền bù, đầu tư xây dựng nhà máy hoàn toàn bằng vốn của công ty nên nhưng năm lạm phát tăng cao công ty đã ảnh hưởng không nhỏ đến nguồn vốn của công ty.
3.1.2 Mục tiêu và giải pháp của công ty trong thời gian tới:
* Mục tiêu: Để đạt được các mục tiêu đã đề ra, định hướng phát triển của cụng ty trong thời gian tới là:
* Về thị trường: Chi nhánh tiếp tục mở rộng thị trường, tìm kiếm và tham gia đấu thầu các công trình và hạng mục công trình của mọi thành phần đầu tư, tập trung khai thác những thị trường hiện tại như Lào Cai, Bảo Yên, Lai Châu… tiếp cận những thị trường tiềm năng như
* Về sản xuất: Cơ cấu sản xuất xây lắp chiếm 85% giá trị sản xuất kinh doanh, trong đó xây dựng các công trình công nghiệp và dân dụng chiếm 65% giá trị xây lắp, xây dựng các công trình giao thông, cấp thoát nước, đầu tư xây lắp thủy điện Nậm Khánh chiếm 20% giá trị xây lắp cũn lại là kinh doanh thương mại xăng dầu
- Thương mại- Dịch vụ chiếm 15% giá trị sản xuất kinh doanh, trong đó kinh doanh nguyên vật liệu phục vụ ngành xây dựng chiểm 60% giá trị thương mai dịch vụ, doanh thu cung cấp dịch vụ xăng dầu chiếm 40% giá trị
* Về nguồn nhân lực: Chi nhánh tiến hành đào tạo, nâng cao trình độ nghiệp vụ cho cán bộ công nhân viên để đáp ứng đòi hỏi khắc khe của thị trường, không
5 2 ngừng nâng cao chất lượng công trình Thêm vào đó chi nhánh chủ trương trẻ hoá đội ngũ cán bộ, kết hợp sự năng nổ, nhiệt tình sáng tạo của tuổi trẻ với kinh nghiệm của các thế hệ đi trước nhằm tạo ra động lực mới cho sự phát triển bền vững của chi nhánh.
* Về quản lý các nguồn lực tài chính: Với phương châm đáp ứng đủ cho nhu cầu, tự chủ cao trong quản lý, tiết kiệm trong sử dụng, góp phần sử dụng có hiệu quả mọi nguồn lực của chi nhánh.
Ngoài ra Công ty cũng đang nghiên cứu các biện pháp thúc đẩy sản xuất kinh doanh, nhất là lĩnh vực kinh doanh điện năng một lĩnh vực gần như độc quyền mang lại hiệu quả cao.
Nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ và TSCĐ bằng cách tăng cường công tác quản lý TSCĐ, nâng cao hơn nữa sức sản xuất của TSCĐ và sức sinh lợi của TSCĐ. Thực hành chế độ khấu hao hợp lý, xử lý dứt điểm những TSCĐ đã cũ không sử dụng được nhằm thu hồi lại vốn để dùng vào luân chuyển bổ sung cho vốn kinh doanh.
Nâng cao hệ số doanh lợi doanh thu bằng cách tăng lợi nhuận, giảm chi phí nghiệp vụ kinh doanh cần thiết.
*Bảo toàn và phát triển vốn kinh doanh:
Công ty phải bảo toàn và phát triển cả VLĐ và VCĐ: Để bảo toàn VCĐ, Công ty nên mua bảo hiểm cho các TSCĐ để tạo nguồn bù đắp cho các thiệt hại về vốn Các khoản chi cho Bảo hiểm có thể hạch toán vào giá thành hoặc chi phí lưu thông của Công ty Đây là phương thức rất an toàn và hiệu quả trong việc bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đối với nguồn VLĐ, Công ty cần quan tâm đến việc thu hồi, quản lý tiền mặt, khả năng thu hồi tiền mặt Công ty nên thực hiện giảm tốc độ chi tiêu bằng cách trì hoãn việc thanh toán trong một thời gian cho phép để dùng tiền tạm thời nhàn rỗi đó để sinh lời.
Công ty cần xác định một cách chính xác nhu cầu vốn tối thiểu cho hoạt động kinh doanh, đặc biệt cho thu mua nguyên vật liệu nhằm bảo đảm cho quá trình tái sản xuất thường xuyên liên tục Từ đó có biện pháp tổ chức huy động nhằm cung cấp kịp thời, đầy đủ tránh tình trạng thừa vốn gây lãng phí hoặc thiếu vốn sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh.
II Các giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty
Tăng cường khả năng tổ chức lãnh đạo và quản lý hơn nữa bằng việc chú trọng đào tạo một đội ngũ cán bộ quản lý năng động hơn, linh hoạt hơn và có trình
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm độ cao hơn để đáp ứng nhu cầu phát triển ngày nay Muốn thực hiện được điều đó, Công ty nên áp dụng các giải pháp sau:
Thứ nhất, Công ty phải chấn chỉnh và sắp xếp lại bộ máy gián tiếp, phục vụ trong Công ty theo hướng tinh giảm, gọn nhẹ hơn nữa, giải quyết chế độ cho số cán bộ, nhân viên có điều kiện và thâm niên công tác nhưng không đáp ứng được yêu cầu về sức khoẻ và trình độ năng lực Có chế độ đãi ngộ đối với nhân viên nhằm khuyến khích động viên kịp thời những người đã hoàn thành tốt nhiệm vụ và giữ chân được những cán bộ có phẩm chất và năng lực làm việc tốt.
Thứ hai, Công ty nên bổ sung một lực lượng cán bộ khoa học kỹ thuật, nhân viên trẻ và có những chính sách để thu hút họ Ngoài ra, Công ty cũng nên tổ chức các lớp học ngắn hạn về pháp luật và những cải cách đổi mới của Nhà nước, đặc biệt là những chính sách về tiền lương, tiền thưởng để thực hiện quy chế dân chủ trong quản lý.
2.1 Về công tác kế toán:
Các giải pháp nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh của công ty
Thứ nhất, Công ty phải chấn chỉnh và sắp xếp lại bộ máy gián tiếp, phục vụ trong Công ty theo hướng tinh giảm, gọn nhẹ hơn nữa, giải quyết chế độ cho số cán bộ, nhân viên có điều kiện và thâm niên công tác nhưng không đáp ứng được yêu cầu về sức khoẻ và trình độ năng lực Có chế độ đãi ngộ đối với nhân viên nhằm khuyến khích động viên kịp thời những người đã hoàn thành tốt nhiệm vụ và giữ chân được những cán bộ có phẩm chất và năng lực làm việc tốt.
Thứ hai, Công ty nên bổ sung một lực lượng cán bộ khoa học kỹ thuật, nhân viên trẻ và có những chính sách để thu hút họ Ngoài ra, Công ty cũng nên tổ chức các lớp học ngắn hạn về pháp luật và những cải cách đổi mới của Nhà nước, đặc biệt là những chính sách về tiền lương, tiền thưởng để thực hiện quy chế dân chủ trong quản lý.
2.1 Về công tác kế toán:
Kết quả cuối cùng của công tác kế toán là đưa ra được những báo cáo tài chính phản ánh đúng tình hình, thực trạng tài chính của Công ty Hiện nay, công tác kế toán rất phù hợp với đặc điểm và quy mô kinh doanh của Công ty Sự phân công trách nhiệm đối với từng người trong phòng tài vụ là tương đối hợp lý, hạch toán kế toán theo đúng chuẩn mực pháp lý phù hợp với chế độ kế toán hiện hành Để giảm bớt công sức và thời gian cho nhân viên kế toán và để đáp ứng với nền công nghiệp hiện đại ngày nay, Công ty nên tiếp cận và áp dụng kế toán máy vào công việc thu nhận và xử lý thông tin kế toán cho quản lý một cách kịp thời, chính xác Do công tác hạch toán kế toán hàng ngày tại phòng tài vụ nhiều phức tạp nên yêu cầu đặt ra là Công ty cần phải có một đội ngũ nhân viên kế toán có chuyên môn và nghiệp vụ đồng đều
Kỳ lập Báo cáo tài chính: Để nắm bắt được tình hình tài chính của Công ty kịp thời thông qua việc phân tích tình hình tài chính của Công ty thì Công ty phải tiến hành lập Báo cáo tài chính đúng kỳ kế toán Để thực hiện được điều này, Công ty cần có biện pháp đốc thúc các đơn vị lập báo cáo đúng kỳ, đồng thời có biện pháp xử phạt cụ thể đối với các đối tượng nộp sai kỳ hạn gây cản trở cho công tác phân tích tài chính của Công ty và định hướng cho sự phát triển trong năm tới.
2.2 Về công tác phân tích tài chính:
2.2.1 Một số kiến nghị về hệ thống các chỉ tiêu phân tích tình hình tài chính:
Khi phân tích tình hình đầu tư, việc sử dụng chỉ tiêu tỷ suất đầu tư bằng cách lấy Giá trị TSCĐ đã và đang đầu tư (mục B.I.III.TS) chia cho tổng tài sản chưa nói
5 4 lên được hiệu quả đầu tư của toàn bộ tài sản của doanh nghiệp Vì vậy, ngoài tỷ suất trên nên phân tích thêm một số chỉ tiêu khác như sau:
Tỷ suất đầu tư chung = TSCĐ và ĐTDH (mục B.TS)
Ta tính thêm tỷ suất sau đây:
Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn
Giá trị các khoản đầu tư tài chính dài hạn
Chỉ tiêu này phản ánh tính hợp lý của việc sử dụng vốn vào việc đầu tư dài hạn trong từng thời kỳ.
Ngoài ra, có thể phân tích chỉ tiêu hiệu quả của công tác đầu tư XDCB thông qua chỉ tiêu sau đây:
Mức độ hoàn thành công tác
Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ cuối kỳ
* 100% Giá trị XDCB, mua sắm TSCĐ đầu kỳ
Với tình hình cụ thể của Công ty thì những chỉ tiêu phân tích tình hình đầu tư mới đưa ra hoàn toàn không thay đổi do tổng tài sản của Công ty chỉ có TSCĐ hữu hình và Công ty không có các khoản đầu tư tài chính dài hạn.
2.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản
Hiệu quả sử dụng tài sản thể hiện khả năng phân phối và sử dụng nguồn lực của Công ty qua đó thể hiện năng lực quản lý của người lãnh đạo Đối với chỉ tiêu phản ánh khả năng sử dụng vốn có thể nâng cao tốc độ luân chuyển của tài sản biểu hiện qua việc tăng tốc độ luân chuyển của tài sản và giảm số ngày quay vòng của tài sản theo hai cách: thứ nhất là tăng doanh thu tiíu thụ sản phẩm, bằng những biện phâp nằ thì đê được níu trong phần nâng cao kết quả kinh doanh, thứ hai là giảm giá trị tài sản bình quân năm , cách này rất khó vì quy mô của doanh nghiệp chỉ thường tăng lên và tài sản chỉ thường chuyển hoá từ hình thái vật chất này sang hình
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm thái vất chất khác nên chỉ có thể tăng hiệu quả sử dụng của những khoản mục nhỏ thuộc tài sản mà nó hợp lý và khả quan
* Đối với việc tăng hiệu quả sự dụng của TSCĐ :
Ngoài biện pháp tăng tốc độ thu hồi TSCĐ bằng cách tăng doanh thu, Công ty có thể có những biện pháp xử lý những tài sản cố định không còn giá trị sử dụng cao Nếu tài sản nào đã quá hạn, hư hỏng hay không còn phù hợp với điều kiện sản xuất hiện tại có thể mang đi thanh lý Ngoài ra mỗi loại tài sản khác nhau có đặc điểm sử dụng và thời gian sử dụng khác nhau và Công ty có thể áp dụng mức khấu hao khác nhau cho mỗi loại tài sản cho phù hợp với đặc điểm của chúng ví dụ như công nghệ có tính chất lạc hậu nhanh hơn so với các tài sản có hình thái vật chất nên có thể áp dụng tỷ lệ khấu hao nhanh, như thế sẽ nhanh chóng thu hồi được vốn hay thiết bị tin học cũng lạc hậu nhanh hơn so với dây chuyền công nghệ
* Đối với tăng hiệu quả sử dụng của TSNH:
Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là một khoản mục quan trọng đánh giá năng lực quản lý của Công ty, tốc độ luân chuyển của Công ty năm sau tăng hơn năm trước do Công ty đã bán bớt một số khoản mục như đầu tư tài chính, giảm phải thu khách hàng sử dụng nguồn lực đó vào đầu tư tài sản dài hạn nên tài sản ngắn hạn bình quân năm năm sau thấp hơn so với năm trước đây là chuyển biến hợp lý do thị trường tài chính không bình ổn. Để tăng hiệu quả sử dụng của tài sản ngắn hạn có thể sử dụng các biện pháp tăng doanh thu hay giảm chi phí như phần nâng cao kết quả kinh doanh đã trình bày.
Tăng hiệu quả kinh doanh của tài sản còn có một nội dung đáng quan tâm nữa là tăng khả năng sinh lời của tài sản Hệ số sinh lời của tài sản được tính bằng cách lấy lợi nhuận chia cho tài sản bình quân năm, công thức này có thể biến đổi theo cách khác là:
(Doanh thu) (Lợi nhuận sau thuế)(Hệ số sinh lời của TS) = _ x (TS bình quân năm) (Doanh thu)
Một số kiến nghị về thực hiện phân tích tình hình tài chính
Việc thực hiện phân tích tài chính trong nội bộ mỗi doanh nghiệp là rất cần thiết, việc phân tích này sẽ giúp cho Công ty sẽ nắm chắc được thực trạng kinh
5 6 doanh, biết được hiệu quả sử dụng vốn của mình và nhờ đó các nhà quản lý sẽ đề ra các biện pháp hữu hiệu đối với hoạt động kinh doanh của Công ty nhằm phát huy những thế mạnh hiện có, đồng thời khắc phục kịp thời những tồn tại, khó khăn trong hoạt động tài chính.
Tuy nhiên, Việc phân tích tình hình tài chính của Công ty đòi hỏi phải mất nhiều thời gian, công sức và đòi hỏi người phân tích phải có trình độ chuyên môn cao Để thực hiện được các yêu cầu đặt ra, Công ty có thể chỉ cần tiến hành phân tích báo cáo tài chính một năm 2 kỳ vào thời điểm 30/6 và 31/12 Đồng thời, Công ty cần tạo điều kiện để người thực hiện phân tích tình hình tài chính có cơ hội học hỏi và nâng cao trình độ chuyên môn.
Sinh viên: Phạm Thị Hải Tâm