Lý luận chung về phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp thông qua Bảng cân đối kế toán
Vai trò của phân tích tình hình tài chính của Doanh nghiệp qua Bảng cân đối kế toán
1 Bảng cân đối kế toán, nội dung và kết cấu chỉ tiêu của Bảng cân đối kế toán
1.1 Khái niệm và ý nghĩa bảng cân đối kế toán:
Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) là báo cáo kế toán chủ yếu, phản ánh tổng quát tình hình tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định dới hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản và nguồn hình thành Về bản chất bảng cân đối kế toán là một bảng tổng hợp giữa tài sản với nguồn vốn chủ sở hữu và công nợ phải trả.
Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản, nguồn vốn và cơ cấu hình thành các tài sản đó Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp.
Về mặt kinh tế: Qua việc xem xét phần tài sản, cho phép đánh giá tổng quát năng lực và trình độ sử dụng vốn khi xem xét phần nguồn vốn, ngời sử dụng thấy đợc thực trạng tài chính của doanh nghiệp.
Về mặt pháp lý: Phần tài sản thể hiện số tiềm lực mà doanh nghiệp có quyền quản lý sử dụng lâu dài gắn với mục đích thu đợc các khoản lợi ích trong tơng lai Phần nguồn vốn cho phép ngời sử dụng bảng cân đối kế toán thấy đợc trách nhiệm của doanh nghiệp về tổng số vốn đã đăng ký kinh doanh với Nhà nớc, về số tài sản đã hình thành bằng vốn vay ngân hàng và vốn vay đối tợng khác cũng nh trách nhiệm phải thanh toán các khoản nợ với ngời lao động, ngời cho vay, nhà cung cấp, cổ đông và ngân sách Nhà nớc
1.2 Nội dung và kết cấu chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán
Bảng cân đối kế toán đợc cấu tạo dới dạng bảng cân đối số d các tài khoản kế toán, các chỉ tiêu báo cáo đợc phân loại theo trình tự phù hợp với yêu cầu quản lý Nội dung và kết cấu của báo cáo đợc chia thành hai phần: phần tài sản và phần nguồn vốn.
Tuỳ theo kết cấu ngang hay dọc của bảng cân đối kế toán mà phần tài sản ở bên trái, phần nguồn vốn ở bên phải (bảng CĐKT có kết cấu ngang) hay phần tài sản ở trên và phần nguồn vốn ở dới (bảng CĐKT có kết cấu dọc).
1.2.1 Phần tài sản: các chỉ tiêu ở phần này phản ánh toàn bộ giá trị hiện có thuộc quyền kiểm soát của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo theo cơ cấu tài sản và hình thức tồn tại của tài sản trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Phần tài sản đợc chia thành hai loại:
+ Loại A: Tài sản lu động và đầu t ngắn hạn: Phản ánh giá trị của các loại tài sản có thời gian chuyển đổi thành tiền trong vòng một năm hoặc một chu kỳ kinh doanh.
+ Loại B: Tài sản cố định và đầu t dài hạn: Phản ánh gía trị các loại tài sản có thời gian chuyển đổi thành tiền từ một năm trở lên.
1.2.2 Phần nguồn vốn: Phản ánh nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo quyết toán Phần này thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp trớc các đối tợng cung ứng vốn cho doanh nghiệp, bao gồm 2 loại:
+ Loại A: Nợ phải trả: Thể hiện trách nhiệm của doanh nghiệp với các chủ nợ nh: nhà cung cấp, ngời cho vay, cơ quan Nhà nớc, công nhân viên
+ Loại B: Nguồn vốn chủ sở hữu: Là vốn của các chủ sở hữu mà doanh nghiệp không phải cam kết thanh toán Nó đợc hình thành do sự đóng góp tự nguyện của chủ doanh nghiệp và các nhà đầu t hoặc đợc bổ sung từ kết quả hoạt động kinh doanh hàng năm
Trong mỗi loại của BCĐKT đợc chi tiết thành các mục, các khoản và đợc sắp xếp theo thứ tự khoa học, phù hợp với yêu cầu quản lý, bảo đảm cung cấp đủ thông tin cho ngời đọc và phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Mỗi phần của bảng cân đối kế toán đợc phản ánh trên các cột: chỉ tiêu, mã số, số đầu năm, số cuối kỳ.
Cột “ Chỉ tiêu”: Ghi tên các chỉ tiêu dòng của báo cáo chi tiết theo yêu cầu thông tin báo cáo.
Cột “ Mã số”: Ghi mã số toàn bộ các chỉ tiêu trong BCĐKT với ba chữ số theo thứ tự nhằm mục đích quản lý thông tin và dữ liệu trên máy.
Cột “ Số đầu năm”: Ghi số liệu cuối năm trớc – số liệu này
Cột “ Số cuối kỳ”: Ghi số liệu cuối kỳ báo cáo.
Trong BCĐKT, số liệu tổng cộng của phần tài sản và phần nguồn vốn phải bằng nhau theo đẳng thức:
Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn (1)
Hay Nguồn vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Nợ phải trả (2)
Ba yếu tố của đẳng thức (2) có liên quan trực tiếp đến việc phân tích và phản ánh tình hình tài chính của doanh nghiệp.
+ Nguồn vốn chủ sở hữu: Là số vốn chủ sở hữu mà doanh nghiệp phải cam kết thanh toán Nguồn vốn chủ sở hữu do doanh nghiệp và các nhà đầu t góp vốn hoặc hình thành từ kết quả hoạt động kinh doanh Do vậy, nguồn vốn chủ sở hữu không phải là một khoản nợ Nguồn vốn chủ sở hữu có giá trị bằng giá trị của tài sản trừ đi mọi khoản nợ của doanh nghiệp. ở Việt Nam có nhiều hình thức sở hữu vốn khác nhau cho từng loại hình doanh nghiệp khác nhau nên các chủ sở hữu của từng doanh nghiệp cá biệt cũng khác nhau Đối với các doanh nghiệp Nhà nớc, chủ sở hữu là Nhà nớc, lợi nhuận đạt đợc sau khi nộp các khoản thu trên vốn cho Nhà nớc sẽ đợc phân chia cho các quỹ hoặc bổ sung vốn kinh doanh theo chỉ định của Nhà nớc. Đối với các Công ty trách nhiệm hữu hạn, chủ sở hữu là các thành viên tham gia góp vốn, lợi nhuận thu đợc sẽ đợc chia theo tỷ lệ vốn góp và đợc các thành viên rút ra hay để lại doanh nghiệp để đầu t mở rộng sản xuất Đối với các doanh nghiệp t nhân, chủ sở hữu là các cá nhân và họ có toàn quyền sử dụng vốn và lợi nhuận của mình Còn đối với Công ty cổ phần, chủ sở hữu là các cổ đông nắm giữ các cổ phần Lợi nhuận đạt đợc sẽ đợc phân chia theo quy chế thống nhất ở đại hội cổ đông, một phần lợi nhuận sẽ đợc phân chia cho các cổ đông (cổ tức) theo số cổ phiếu mà họ nắm giữ.
Tuy ở mỗi loại hình doanh nghiệp, việc hình thành và phát triển vốn chủ sở hữu có khác nhau những chúng đợc hình thành từ các nguồn sau:
* Nguồn vốn đóng góp của các nhà đầu t khi bắt đầu thành lập doanh nghiệp và trong quá trình hoạt động để mở rộng quy mô doanh nghiệp.
* Nguồn vốn đợc bổ sung từ kết quả hoạt động kinh doanh theo quy định của cơ chế tài chính hoặc quyết định của các chủ sở hữu, hội đồng quản trị
* Các khoản chênh lệch do đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá cha xử lý và các quỹ đợc hình thành trong quá trình kinh doanh nh quỹ đầu t phát triển, quỹ dự phòng tài chính, quỹ khen thởng phúc lợi
+ Nợ phải trả: Là những cam kết mà doanh nghiệp phải có nghĩa vụ thanh toán.
Nợ phải trả bao gồm 3 loại : Nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, nợ khác.
Nguyên tắc lập và kiểm tra bảng cân đối kế toán
1 Nguyên tắc lập bảng cân đối kế toán
Thực chất của bảng cân đối kế toán là bảng cân đối giữa vốn kinh doanh và nguồn hình thành vốn taị một thời điểm nhất định Việc tuân thủ các nguyên tắc sau sẽ đảm bảo cho việc lập bảng cân đối kế toán đợc nhanh chóng, dễ dàng và chính xác:
- Phải hoàn tất việc ghi sổ kế toán tổng hợp và sổ kế toán chi tiết; tiến hành khoá sổ kế toán; sau đó kiểm tra, đối chiếu số liệu kế toán giữa các sổ sách có liên quan, đảm bảo tính chính xác của số liệu phân tích.
- Kiểm tra lại số liệu ghi trên cột “ Số cuối kỳ” của Bảng cân đối kế toán ngày 31/12 năm trớc Số liệu ở cột này sẽ đợc chuyển vào cột “Số đầu năm” của bảng cân đối kế toán của năm nay.
Số liệu này thờng không thay đổi nếu có thay đổi thì phải giải tr×nh.
- Không đợc bù trừ số d giữa hai bên Nợ và Có của các tài khoản thanh toán nh tài khoản 131, 331 mà phải căn cứ vào số d chi tiết của từng bên để ghi vào các chỉ tiêu liên quan trên bảng cân đối kế toán.
- Số d bên Nợ của các tài khoản loại I, loại II sẽ đợc ghi vào bên
“Tài sản”, trừ một số trờng hợp ngoại lệ để phản ánh chính xác giá trị thực của tài sản hiện có tại doanh nghiệp, nên một số tài khoản sau đây, mặc dù có số d bên Có nhng đợc ghi vào chỉ tiêu bên “ Tài sản " của bảng CĐKT bằng cách ghi số tiền của chỉ tiêu trong dấu ngoặc đơn (xxx), đó là những tài khoản sau:
+ TK 214 “ Hao mòn tài sản cố định”
+ TK 129 “ Dự phòng giảm giá đầu t ngắn hạn”
+ TK139 “ Dự phòng phải thu khó đòi”
+ TK 159 “ Dự phònggiảm giá hàng tồn kho”
+ TK 229 “ Dự phòng giảm giá đầu t dài hạn”
- Số d bên Có của các tài khoản loại III, IV sẽ đợc sử dụng để ghi các chỉ tiêu phần “Nguồn vốn”, ngoại trừ một số tài khoản mặc dù có thể có số d bên Nợ nhng vẫn phản ánh trên các chỉ tiêu nguồn vốn bằng cách ghi số tiền của chỉ tiêu trong dấu ngoặc đơn (xxx), đó là các tài khoản sau:
+ TK 412 “ Chênh lệch đánh giá lại tài sản”
+ TK 413 “ Chênh lệch tỷ giá”
+ TK 421 “ Lợi nhuận cha phân phối”
2 Kiểm tra Bảng cân đối kế toán
Kiểm tra báo cáo tài chính nói chung và kiểm tra bảng cân đối kế toán nói riêng là công việc cần thiết và bắt buộc đối với công tác phân tích báo cáo kế toán doanh nghiệp Thực chất của công việc kiểm tra là thẩm định tính chính xác của số liệu trong bảng cân đối kế toán thông qua kiểm tra nguồn số liệu và kỹ thuật lập bảng Đây là công việc phức tạp, do đó để hỗ trợ, một hệ thống các phơng pháp kiểm tra đã ra đời, cho phép ngời sử dụng, tuỳ từng trờng hợp cụ thể, có thể vận dụng linh hoạt, lựa chọn hay kết hợp nhiều phơng pháp để đạt đợc mục đích của mình Tuy nhiên, dù có áp dụng phơng pháp nào đi nữa thì công việc kiểm tra cũng đợc tiến hành qua các bớc sau:
Bớc 1: Kiểm tra khái quát
Kiểm tra khái quát thực chất là kiểm tra tổng thể, có tính chất tổng quát nhằm phát hiện nhanh chóng những mâu thuẫn, bất hợp lý trên báo cáo Có thể tiến hành theo hai cách:
- Nhận thức chủ quan : Là phơng pháp kiểm tra nhanh thông qua nhãn quan thực tế nhằm phát hiện những mâu thuẫn, bất hợp lý lớn, những chi tiết khả nghi của BCĐKT Đây là một vấn đề khó, đòi hỏi ngời kiểm tra phải có độ nhạy cảm, có kinh nghiệm và hiểu biết về tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Do đó, để hỗ trợ cho nhận thức chủ quan của mình khi xem xét số liệu của từng khoản mục trong BCĐKT, ngời kiểm tra phải liên hệ thực tế sản xuất kinh doanh của đơn vị với các chỉ tiêu hiện vật tơng ứng cũng nh số liệu trong BCĐKT kỳ trớc đó.
- Kiểm tra logic : Là phơng pháp kiểm tra mang tính tổng quát Song nó cụ thể, chắc chắn và có cơ sở rõ ràng hơn so với nhận thức chủ quan Thực chất của phơng pháp này là thông qua tính cân đối và mối quan hệ mật thiết giữa các khoản mục trong bảng cân đối kế toán( ví dụ: Khoản phải thu giảm tơng ứng với lợng tiền tăng, khoản vay dài hạn tăng tơng ứng với TSCĐ tăng ), mối quan hệ của chúng với các chỉ tiêu tơng ứng trong bảng các báo cáo kế toán khác (ví dụ: Các khoản phải thu và phải trả trên bảng CĐKT thống nhất với cùng chỉ tiêu đó tại cùng một thời điểm trên thuyết minh báo cáo tài chính, khoản mục tiền trên BCĐKT ở cả hai cột đầu năm và cuối kỳ phải bằng cột tiền đầu kỳ và cuối kỳ tơng ứng trên báo cáo lu chuyển tiền tệ), nhằm xác định tính đúng đắn và chuẩn xác của BCĐKT nói chung và từng khoản mục trên BCCĐKT nói riêng
Bớc 2: Kiểm tra kỹ thuật lập bảng
Kỹ thuật lập bảng là một trong hai yếu tố cơ bản, quyết định tính chuẩn xác của BCĐKT Do vậy, cần kiểm tra kỹ thuật lập bảng nhằm xem xét khả năng xảy ra sai phạm trong quá trình chuyển sổ Việc kiểm tra đợc tiến hành thông qua so sánh, đối chiếu các số liệu của các chỉ tiêu phản ánh trong bảng CĐKT với số d các tài khoản, tiểu khoản tơng ứng đợc ghi trong sổ cái hoặc sổ chi tiết Về nguyên tắc, những số liệu so sánh này phải khớp đúng hoàn toàn Nếu các số liệu đối chiếu đã hoàn toàn khớp đúng, phải xem xét tới tính chính xác của nguồn số liệu cung cấp cho hạch toán.
Bớc 3: Kiểm tra tính chính xác của số liệu
Trong thực tế, tính chính xác của số liệu để lập bảng CĐKT hoàn toàn phụ thuộc vào công tác kết toán của đơn vị Điều này đợc thể hiện ở hệ thống kiểm soát nội bộ có đợc đảm bảo thực hiện tốt hay không Vì vậy, thực chất của việc kiểm tra tính chính xác nguồn số liệu là kiểm tra công tác kế toán tức là dựa vào các tài liệu chứng từ, sổ sách và báo biểu kế toán để tiến hành đối chiếu, kiểm tra từ việc ghi chép, tính toán số liệu đến việc thực hiện chế độ, thể lệ và phơng pháp kế toán có đảm bảo đúng với chế độ quy định của Nhà nớc hay không và có phù hợp với đặc điểm, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không.
Nội dung và phơng pháp phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp
1 Hệ thống chỉ tiêu tài chính phản ánh qua Bảng cân đối kế toán
Dựa trên bảng CĐKT ta có thể phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua hệ thống các chỉ tiêu tài chÝnh sau:
* Phân tích cơ cấu tài sản ta sử dụng các chỉ tiêu :
+ Chỉ tiêu “Tỷ suất đầu t chung ” phản ánh tình hình chung về đầu t vốn cho việc trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật mua sắm và xây dựng TSCĐ, đầu t tài chính, thể hiện năng lực sản xuất và xu hớng phát triển lâu dài Tỷ suất đầu t chung đợc xác định bằng công thức sau:
Trị giá hiện có Đầu t tài Chi phí của TSCĐ + chính DH + XDCB
+ Chỉ tiêu “ Tỷ suất đầu t TSCĐ ” phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất, mua sắm và xây dựng TSCĐ Khi xác định chỉ tiêu này phải phân biệt giữa số đã đầu t và số hoàn thành để có cơ sở đánh giá đúng đắn hơn.Tỷ suất đầu t tài sản cố định đợc xác định theo công thức sau:
Giá trị hiện có của tài sản cố định
Tû suÊt ®Çu t TSC§ Tổng tài sản
* Phân tích cơ cấu nguồn vốn ta sử dụng các chỉ tiêu sau: + Chỉ tiêu “ Tỷ suất tự tài trợ ” đợc sử dụng nhằm đánh giá khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp trong kinh doanh hay những khó khăn mà doanh nghiệp phải đơng đầu Tỷ suất tự tài trợ đợc xác định bằng cách lấy tổng số nguồn vốn chủ sở hữu chia cho tổng nguồn vốn.
Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ suất tự tài trợ = x 100
+ Chỉ tiêu “ Hệ số nợ chung ” đợc sử dụng để tìm hiểu nguồn tài trợ từ bên ngoài doanh nghiệp và những ảnh hởng, tác động của nó đến hoạt động của doanh nghiệp Hệ số nợ đợc xác định bằng cách lấy tổng số nợ phải trả chia cho tổng nguồn vốn.
* Phân tích tình hình công nợ sử dụng các chỉ tiêu sau:
+ Để xem xét các khoản nợ phải thu biến động có ảnh hởng đến tình hình tài chính doanh nghiệp hay không và ảnh hởng ở mức độ nào ta tính và so sánh chỉ tiêu sau:
Tỷ lệ các khoản phải Tổng số nợ phải thu thu so với các khoản = x 100 phải trả Tổng số nợ phải trả
Hoặc Tổng số nợ phải thu
Tỷ lệ khoản phải thu/TSLĐ = x 100
Nếu các tỷ lệ trên 1 thì sẽ gây khó khăn cho doanh nghiệp bởi vì nếu các khoản phải thu quá lớn sẽ ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn Do đó, doanh nghiệp phải có biện pháp thu hồi, thúc đẩy quá trình thanh toán đúng hạn
+ Chỉ tiêu “ Số vòng luân chuyển các khoản phải thu” đợc sử dụng để xem xét tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền là nhanh hay chậm Chỉ tiêu này đợc xác định theo công thức sau:
Số vòng luân Tổng doanh thu bán chịu thực hiện chuyển các khoản phải thu Bình quân các khoản phải thu
Trong đó bình quân các khoản phải thu đợc tính bằng cách lÊy sè d ®Çu kú céng sè d cuèi kú chia 2.
Chỉ tiêu này cho biết mức độ hợp lý của số d các khoản phải thu đợc thu hồi nhanh thì số vòng quay (luân chuyển) các khoản phải thu sẽ cao và doanh nghiệp ít bị chiếm dụng vốn Tuy nhiên, nếu số vòng luân chuyển các khoản phải thu quá cao sẽ không tốt vì có thể ảnh hởng đến khối lợng hàng tiêu thụ do phơng thức thanh toán quá chặt chẽ (chủ yếu là thanh toán ngay hay thanh toán trong thời gian ngắn hạn).
+ Chỉ tiêu “ Số ngày trung bình để thu đợc các khoản phải thu " cho thấy để thu đợc các khoản phải thu phải cần một khoảng thời gian là bao nhiêu ngày Nếu số ngày này lớn hơn số ngày bán chịu quy định cho khách hàng thì việc thu hồi các khoản phải thu là chậm và ngợc lại.
Số ngày trung bình Thời gian kỳ phân tích để thu đợc các khoản phải thu Số vòng luân chuyển các khoản phải thu
* Phân tích khả năng thanh toán sử dụng các chỉ tiêu sau:
+ Chỉ tiêu “ Hệ số khả năng thanh toán "(Hk ):
Hệ số khả năng thanh toán phản ánh mối quan hệ giữa khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp và đợc tính bằng công thức:
Hk Nhu cầu thanh toán ( Số tiền phải thanh toán)
Hệ số khả năng thanh toán (Hk) là cơ sở để đánh giá khả năng thanh toán và tình hình tài chính của doanh nghiệp
- Nếu Hk >= 1: Doanh nghiệp có khả năng thanh toán trang trải hết công nợ tình hình tài chính ổn định hoặc khả quan.
- Nếu Hk < 1: Doanh nghiệp không có khả năng trang trải hết công nợ, thực trạng tài chính không bình thờng, tình hình tài chính gặp khó khăn Hk càng nhỏ phản ánh thực trạng tài chính của doanh nghiệp càng gặp nhiều khó khăn, mất dần khả năng thanh toán và doanh nghiệp có nguy cơ phá sản.
+ Chỉ tiêu “Hệ số thanh toán nhanh”:
Hệ số thanh toán nhanh là hệ số thể hiện mối quan hệ giữa các khoản có thể sử dụng để thanh toán ngay với số cần phải thanh toán (các khoản nợ ngắn hạn) Trên bảng CĐKT, các khoản có thể sử dụng để thanh toán ngay bao gồm các loại tiền (nh tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền đang chuyển), các khoản đầu t ngắn hạn (chứng khoán ngắn hạn, các khoản đầu t ngắn hạn khác) và các khoản phải thu Trong đó, đặc biệt cần quan tâm nhất là các khoản tiền và các khoản đầu t ngắn hạn, hai khoản này có thể huy động để thanh toán ngay, còn khoản phải thu dù sao cũng có thể chờ đợi sau một thời gian nhất định Nếu chỉ tính hai khoản trên, hệ số thanh toán nhanh của doanh nghiệp sẽ là:
Tổng số tiền và tơng đơng tiền
Hệ số thanh toán nhanh Tổng số nợ ngắn hạn
Thực tế cho thấy, hệ số thanh toán nhanh nếu > 0.5 thì tình hình thanh toán tơng đối khả quan, còn nếu 0) Nhng số chênh lệch này cha nói lên đợc nhiều điều bởi lẽ có nhiều trờng hợp mặc dù số chênh lệch này nhỏ nhng không phải doanh nghiệp đi chiếm dụng vốn (hoặc bị chiếm dụng) ít mà do tình trạng cả hai bên chiếm dụng vốn của nhau một lợng tơng đơng Vì vậy, để hiểu rõ hơn về thực trạng vốn chiếm dụng của Công ty ta lập Bảng II- 05: Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu khoản phải thu Khoản phải trả Chêch lệch
Bảng trên cho ta thấy năm 2001, khoản vốn bị chiếm dụng Công ty giảm đi 7.153.429.126đ Cụ thể:
Các khoản phải thu năm 2001 giảm so với năm 2000 là
6.321.026.732 đồng nên khoản vốn bị chiếm dụng của Công ty bị giảm đi Việc tăng các khoản phải trả thể hiện công ty đã biết sử dụng tối đa các nguồn vốn hợp pháp có thể chiếm dụng đợc để đầu t cho tài sản của mình Việc đi chiếm dụng các nguồn vốn hợp pháp không phát sinh chi phí lãi vay và làm tăng hiệu quả sử dụng vốn
Qua đánh giá sơ bộ ta thấy quy mô vốn của Công ty mặc dù có giảm đi so với năm trớc nhng các nguồn vốn lại sử dụng có hiệu quả hơn, vốn vay giảm đi, thay vào đó là các khoản đi chiếm dụng hợp pháp tăng lên Tuy nhiên, nếu Công ty có kế hoạch thu hồi nợ tích cực hơn nữa thì tình hình tài chính sẽ tốt hơn và việc vận dụng " đòn bấy tài chính ” cũng có hiệu quả hơn Để có đợc cái nhìn cụ thể về tinh hình tài chính của Công ty, ta phải đi sâu phân tích, đánh giá cơ cấu tài sản và nguồn vốn.
2.2 Phân tích cơ cấu tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản sẽ giúp cho nhà phân tích có cái nhìn chính xác về tình hình sử dụng vốn tại doanh nghiệp, qua đó có nhận xét về tính hợp lý của việc sử dụng đó và dự đoán đợc ảnh hởng của những biến động đến quá trình hoạt động của Công ty.
Căn cứ vào bảng CĐKT ngày 31/12/2001 của Công ty than Nội Địa ta lập bảng phân tích cơ cấu tài sản Bảng II - 06 (trang 53).
Nhìn vào bảng ta thấy:
* TSCĐ và đầu t dài hạn chiếm tỷ trọng chủ yếu, còn TSLĐ và đầu t ngắn hạn chiếm tỷ trọng nhỏ hơn Cụ thể là: ở đầu năm TSCĐ và đầu t dài hạn chiếm 66,66% còn TSLĐ và đầu t ngắn hạn chiếm 33,34%. ở cuối kỳ TSCĐ và đầu t dài hạn chiếm 63,14%, TSLĐ và đầu t ngắn hạn chiếm 36,86%. Điều này thể hiện hoạt động chủ yếu của Công ty là sản xuÊt kinh doanh.
Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty than Nội Địa
Trải qua một thời gian dài xây dựng và phát triển, Công ty than Nội Địa đã gặp phải những bớc thăng trầm đáng kể Song,Công ty cũng đã khẳng định đợc mình thông qua việc khai thác tốt tiềm năng, thế mạnh sẵn có đồng thời hạn chế, khắc phục đ- ợc những khó khăn gặp phải.
Thông qua việc tiếp cận với tình hình tài chính của Công ty trên cơ sở bảng CĐKT và một số tài liệu khác năm 2000, 2001 cá nhân tôi có một số đánh giá về tình hình tài chính của Công ty nh sau:
+ Trong những năm gần đây Công ty luôn làm ăn có lãi. Nếu lợi nhuận trớc thuế năm 2000 là 696.071.832 đồng thì năm
2001 con số đó đã tăng lên là 1.178.680.386 đồng (gấp 1,69 lần so với năm 2000) Đồng thời, các khoản nộp ngân sách cũng tăng lên không ngừng với kết quả năm sau cao hơn năm trớc, thu nhập của ngời lao động ngày càng cao, đời sống luôn đợc cải thiện. Tình hình tài chính Công ty ổn định và lành mạnh.
+ Những tồn tại về tài chính của Công ty ngày càng đợc giảm xuống trong những năm gần đây để thích ứng với tình hình mới làm tăng hiệu quả kinh doanh với những biểu hiện cụ thể là tổng lợi nhuận đã tăng lên Cơ cấu tài sản tơng đối hợp lý (TSCĐ và đầu t dài hạn năm 2001: 63,14%) phù hợp với đặc điểm ngành nghề sản xuất kinh doanh của Công ty Tổng nguồn vốn của Công ty lớn (hơn 267 tỷ đồng), trong đó nguồn vốn chủ sở hữu ngày càng có xu hớng tăng (từ 52,02% đến 55,81%) làm cho mức độ độc lập về mặt tài chính và chủ động trong kinh doanh tăng lên dẫn đến giảm nhu cầu vốn vay (vay ngắn hạn giảm 18 tỷ đồng, vay dài hạn giảm 2,6 tỷ đồng), dẫn đến tiết kiệm đợc một khoản đáng kể chi phí lãi vay do đó mà giảm đợc giá thành sản phẩm Điều này làm tăng khả năng cạnh tranh cho sản phẩm của Công ty trên thị trờng tiêu thụ đồng thời nâng cao hiệu quả kinh doanh Tình hình và khả năng thanh toán của Công ty khả quan Công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn (tỷ suất thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty vào cuối năm là 1,25) Tổng công nợ giảm 16 tỷ đạt 88% Tổng số vốn Công ty bị chiếm dụng có xu hớng giảm, vòng quay các khoản phải thu tăng lên nhiều (từ 6,8 lần đến 11,08 lần) và khoảng thời gian để thu hồi các khoản phải thu phải thu đợc giảm xuống đáng kể (20,5 ngày).
Tuy nhiên, vẫn còn có những nhợc điểm cần phải khắc phôc:
+ Vốn bằng tiền tăng làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động trong khi đó, các khoản phải trả cho ngời bán và phải trả công nhân viên chức lại tăng đáng kể, chứng tỏ Công ty đã cố ý
chiếm dụng vốn của Nhà cung cấp và công nhân viên, làm cho nền tài chính của Công ty không lành mạnh.
+ Khoản phải thu khách hàng tuy đã giảm nhng so với định mức kế hoạch đề ra vẫn cha đạt và nó vẫn còn chiếm một tỷ trọng rất lớn trong công nợ phải thu 67,52% vào cuối kỳ
+ Các khoản tạm ứng và khoản phải thu khác tăng lên thể hiện quản lý trong trong khâu thanh toán nội bộ Công ty không đợc tốt gây ứ đọng vốn sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn Hơn nữa, khoản dự phòng phải thu khó đòi tăng lên rất nhiều (hơn
435 triệu) là do kế toán các đơn vị không đối chiếu công nợ th- ờng xuyên và việc quản lý hồ sơ khách hàng không khoa học dẫn đến mất hồ sơ khách hàng, không có các biện pháp thu hồi công nợ thờng xuyên làm cho nhiều khoản phải thu mất khả năng thanh toán hoặc rơi vào tình trạng công nợ khó đòi.
+ Nợ phải trả vẫn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn(44,19%) với giá trị hơn 118 tỷ đồng.
Hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp qua bảng CĐKT
Qua hai phần lý luận và thực tiễn cho thấy phân tích tình hình tài chính đóng vai trò hết sức quan trọng đối với quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nó đòi hỏi doanh nghiệp phải tổ chức quá trình thu thập tài liệu, từ chứng từ ban đầu đến việc lập báo cáo tài chính phải sát và đúng với thực tế Nhng để đạt đợc hiệu quả cao trên cơ sở vật chất, kỹ thuật, tiền vốn và lao động sẵn có, doanh nghiệp phải thờng xuyên phân tích tình hình tài chính để có thể đa ra những quyết định lựa chọn phơng án kinh doanh tối u.
Qua thời gian thực tập tại Công ty than Nội Địa tôi nhận thấy công tác phân tích tài chính của Công ty ngày càng đợc chú trọng, song vẫn còn một số tồn tại sau:
- Công ty chỉ tiến hành công tác phân tích tài chính định kỳ hàng năm vào cuối năm và công việc này đợc tiến hành bởi phòng tài chính kế toán và ngời chịu trách nhiệm phân tích là
Kế toán trởng Công ty.
- Phân tích tài chính qua bảng CĐKT với số liệu dựa trên bảng CĐKT tại thời điểm cuối năm sau khi đã đợc kiểm toán, thông qua mét sè Ýt néi dung nh sau:
+ Đánh giá khái quát tình hình tài chính : qua việc tính ra, so sánh quy mô tài sản và nguồn vốn tăng, giảm tại thời điểm cuối kú
+ Phân tích mức đảm bảo nguồn vốn của toàn Công ty
+ Đánh giá tình hình sử dụng vốn trong kinh doanh
+ Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn
Nh vậy, công tác phân tích tài chính trong Công ty mới chỉ dừng lại ở việc phân tích, đánh giá khái quát, chung chung bằng một số chỉ tiêu cơ bản Vì vậy, để công tác phân tích này đạt hiệu quả cao hơn tôi mạnh dạn xin đa ra một số đề xuất sau:
+ Về thời gian tiến hành phân tích: Công ty nên tiến hành công việc phân tích tài chính 6 tháng một lần bởi vì với quy mô lớn nh Công ty thì thời gian phân tích nh thế mới có thể đảm bảo cho lãnh đạo Công ty nắm bắt đợc thực trạng tài chính kịp thời và có thể đa ra những quyết định đúng đắn trong quản lý còng nh trong kinh doanh.
+ Về nội dung phân tích : Thông qua bảng CĐKT công ty nên phân tích thêm một số nội dung sau:
* Phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của Công ty và các đơn vị trực thuộc để từ đó để nắm bắt đợc tính hợp lý hay không hợp lý của việc phân bổ vốn, do đó nắm bắt đợc đơn vị nào hoạt động kinh doanh và quản lý tài sản tốt hay không tốt để đa ra những giải pháp phù hợp; nắm bắt đợc nguồn hình thành vốn và sự tăng lên hay giảm xuống của từng nguồn có ảnh hởng nh thế nào đến mức độ độc lập về tài chính của doanh nghiệp Đồng thời nên liên hệ với báo cáo kết quả kinh doanh để phân tích hiệu quả sử dụng TSCĐ và TSLĐ cũng nh khả năng sinh lợi của vốn của Công ty.
* Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán Đây là một chỉ tiêu rất quan trọng, nó phản ánh tình hình tài chính của công ty là khả quan hay không, công ty bị chiếm dụng và đi chiếm vốn nhiều hay ít, hợp pháp hay không hợp pháp.
* Phân tích tình hình sử dụng các quỹ tài chính của doanh nghiệp Chỉ tiêu này sẽ cho Công ty thấy việc sử dụng các quỹ của Công ty là đúng mục đích, hợp lý hay cha.
+ Về nhân lực tham gia phân tích: Nên có thêm một nhân viên có đủ năng lực cũng nh hiểu biết về phân tích tài chính tham gia công việc phân tích này cùng với Kế toán trởng.
Phơng hớng và giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty than Nội Địa
1 Kiến nghị về công tác kế toán tại Công ty
Nhìn chung vấn đề tổ chức công tác kế toán của Công ty là khoa học và phù hợp với đặc điểm sản xuất kinh doanh mà Công ty đang duy trì và hiện có.
Tuy nhiên, do đặc điểm kinh doanh gắn chặt chẽ với sự vận động ra vào liên tục của luồng tiền, nên chăng đơn vị nên sử lập thêm Báo cáo lu chuyển tiền tệ trong hệ thống Báo cáo tài chính đang sử dụng hiện nay bởi việc lập và phân tích Báo cáo lu chuyển tiền tệ sẽ cung cấp cho đơn vị cũng nh cho ngời sử dụng Báo cáo tài chính rất nhiều thông tin bổ ích mà các báo cáo khác không cung cấp đầy đủ đợc Thông qua phân tích, sẽ nắm đợc khả năng thanh toán của Công ty, biết đợc tiền tệ hiện có sinh ra bằng các nào và chúng đợc sử dụng ra sao Đồng thời, ngời sử dụng thông tin cũng thấy đợc mối quan hệ giữa lãi (lỗ) ròng với luồng tiền tệ cũng nh các hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu t và hoạt động tài chính ảnh hởng tới tiền tệ ở mức độ nào, làm tăng hay giảm tiền tệ từ đó tăng cờng hơn nữa tính chủ động trong việc quản lý vốn nói chung và vốn bằng tiền nói riêng, không ngừng đẩy mạnh công tác quản lý tình hình tài chính tại Công ty, củng cố và từng bớc nâng cao hơn nữa sức cạnh tranh trên thị trờng.
Công ty than Nội Địa có nhiều đơn vị trực thuộc và đặc biệt nhiều đơn vị thành viên mới thành lập Nguồn vốn đầu t có một lợng không nhỏ là nguồn vốn đi vay Do đó việc quản lý và sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh sao cho có hiệu quả đối với Công ty than Nội Địa giữ một vai trò rất quan trọng
Nh đã phân tích ở trên việc quản lý tài chính của Công ty than Nội Địa hiện nay mặc dù đã có nhiều tiến bộ, song cha thực sự mang lại hiệu quả nh mong đợi Để tăng cờng công tác quản lý tài chính thì bản thân Công ty phải có sự cố gắng trong mọi khâu từ quản lý chặt chẽ chi phí phát sinh trong sản xuất kinh doanh, theo dõi, kiểm tra việc chấp hành chế độ quản lý tài chính theo quy chế quản lý của Công ty và chế độ Nhà nớc ban hành, quản lý công nợ phải thu, phải trả, quản lý hồ sơ khách hàng một cách khoa học để giảm tối đa rủi ro trong kinh doanh, tăng cờng công tác kiểm tra, kiểm toán nội bộ và tự kiểm tra của các đơn vị để kịp thời phát hiện ra những sai phạm trong quản lý tài chính đồng thời có biện pháp xử lý và uốn nắn kịp thời Bên cạnh đó Nhà nớc và Tổng Công ty than Việt Nam cũng cần có biện pháp giúp đỡ để Công ty nhanh chóng khắc phục đợc những tồn tại trên
Qua thời gian thực tập tại Công ty than Nội Địa trong việc
“phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua bảng CĐKT với việc tăng cờng công tác tài chính doanh nghiệp” tôi mạnh dạn đa ra một số phơng hớng và biện pháp nhằm cải thiện hơn nữa tình hình tài chính của Công ty nh sau:
* Phơng hớng cải thiện tình hình tài chính của Công ty.
Một là, Công ty cần tích cực hơn trong công tác thu hồi các khoản phải thu, đặc biệt là thu hồi nợ của khách hàng Tính tới ngày 31/12/2001, khách hàng còn chiếm dụng 30.182.260.428 đồng doanh thu tiêu thụ sản phẩm Đây là một số tiền đáng kể đối với số vốn của Công ty sẽ ảnh hởng rất lớn trong kế hoạch tài chính của Công ty Do đó, Công ty phải có biện pháp thu hồi đầy đủ kịp thời vốn lu động bị chiếm dụng ở khách hàng để bổ sung vào nguồn vốn lu động giúp cho Công ty sử dụng chúng có hiệu quả hơn. Để tránh tình trạng tiếp tục bị chiếm dụng vốn lu động trong thời gian tới Công ty cần phải thực hiện tốt công tác quản lý các khoản phải thu Hoạt động trong nền kinh tế thị trờng , việc mua bán chịu là điều không thể thiếu, nó có thể làm cho Công ty đứng vững trên thị trờng và trở nên hùng mạnh, nhng cũng có thể đa đến những rủi ro trong kinh doanh Vì thế, để phát huy mặt tích cực của công việc này, Công ty phải tìm hiểu những đặc điểm của khách hàng về các mặt sau:
+ Phẩm chất đạo đức, t cách tín dụng tức là phải biết đợc tinh thần trách nhiệm trả nợ của bạn hàng.
+ Năng lực trả nợ của bạn hàng
+ Vốn hay tiềm năng tài chính của họ
+ Khả năng phát triển của bạn hàng và xu thế phát triển về ngành nghề kinh doanh của họ.
+ Ngoài ra, khi ký hợp đồng với các khách hàng ổn định thì Công ty phải lập mức d nợ bình quân tuỳ theo số lợng hàng cung ứng trong năm để mà thực hiện các hình thức khuyến mại cho phù hợp khuyến khích đợc khách hàng mua hàng, đẩy nhanh tốc độ thanh toán và tránh rủi ro trong quan hệ thanh toán.
Công ty cũng cần phải quản lý chặt chẽ các khoản phải thu nội bộ, tạm ứng và các khoản phải thu khác để tránh tình trạng
bị chiếm dụng vốn bởi nội bộ cán bộ công nhân viên trong doanh nghiệp làm ứ đọng vốn trong khâu thanh toán không huy động đợc vốn vào trong sản xuất dẫn đến thiếu vốn Công ty lại phải đi vay bên ngoài, vì vậy mà làm giảm hiệu quả kinh doanh của Công ty
Làm tốt công tác phải thu sẽ giúp Công ty thu hồi đợc vốn bị chiếm dụng của mình, tất yếu hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh sẽ đợc nâng lên.
Thực tế cho thấy trong năm 2001, Công ty đã áp dụng các chính sách chiết khấu, giảm giá khi khách hàng thanh toán trớc hạn hợp đồng hoặc mua hàng hoá của Công ty với số lợng lớn trong một khoảng thời gian nhất định Trong cơ chế thị trờng hiện nay, đây là chính sách bán hàng đợc các doanh nghiệp đặc biệt quan tâm bởi vì một khi chính sách này đợc áp dụng hợp lý thì sẽ thúc đẩy việc tiêu thụ hàng hoá, chiếm vị trí tạo thế mạnh trong cạnh tranh trên thị trờng Do vậy, Công ty cần phải khắc phục và sắp xếp lại những đối tợng hởng u đãi cũng nh đánh giá chính xác đối tợng hởng u đãi và mức hởng u đãi, tăng cờng việc thu hồi vốn
Hai là, đối với các khoản phải trả Công ty phải lên kế hoạch trả nợ các nhà cung cấp hàng năm và quản lý chặt chẽ việc thực hiện các khoản phải trả để tạo chữ tín với bạn hàng, xây dựng mối quan hệ làm ăn tốt đẹp, lâu dài Thực tế trong năm 2001 Công ty đã để xảy ra tình trạng các Xí nghiệp khi tiến hành thanh toán các khoản nợ chủ yếu là thanh toán vay ngắn hạn với ngân hàng, còn cha quan tâm đến việc trả nợ cho các nhà cung cấp, cán bộ công nhân viên trong đơn vị (thể hiện ở số d Có TK
331, 334 tăng rất nhiều ở cuối kỳ so với đầu năm) Vì vậy, Công ty cần hạn chế và khắc phục hiện tợng này để làm lành mạnh hoá nền tài chính của Công ty
Ba là, nâng cao một số tỷ suất:
+ Tỷ suất tự tài trợ của Công ty tuy có tăng (55,81%) nhng còn thấp so với quy định (đối với ngành công nghiệp nặng tỷ suất tự tài trợ đảm bảo cho doanh nghiệp kinh doanh ổn định từ 60% đến 70%) nên gây khó khăn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Muốn khắc phục, Công ty cần tăng cờng thêm các nguồn vốn bổ sung, bên cạnh đó Nhà nớc cũng cần xem xét và cấp thêm nguồn vốn lu động cho Công ty Có nh vậy, thì tính chủ động độc lập về mặt tài chính của Công ty mới đợc đảm bảo.
+ Hệ số thanh toán tức thời của Công ty không đợc bảo đảm nghĩa là Công ty không đủ tiền đáp ứng đợc nhu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Do vậy, biện pháp tăng cờng tính tự chủ trong tài chính của Công ty sẽ làm hệ số nợ giảm và nhu cầu thanh toán ngay các khoản nợ sẽ giảm do đó mà nâng cao đợc hệ số thanh toán này cũng nh khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
3 Một số giải pháp chủ yếu nhằm tăng cờng công tác quản lý tài chính đồng thời nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty than Nội Địa
3.1 Giải pháp từ phía Công ty