Phân tích tình hình tài chính tại công ty cp tư vấn xây dựng và phát triển htcs 568

Trường Đại học Kinh tế quốc dân Lời mở đầu Khoa Tài – Ngân hàng  Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp tế bào kinh tế, đơn vị hạch toán độc lập, tiến hành sản xuất kinh doanh để tạo sản phẩm, hàng hoá, dịch vụ nhằm đáp ứng nhu cầu ngày cao xã hội thực mục tiêu lợi nhuận Tối đa hoá lợi nhuận kim nam cho hoạt động doanh nghiệp Muốn doanh nghiệp cần phải có sách, chiến lược phù hợp, kịp thời hoạt động kinh tế Tuy nhiên kinh tế thị trường đa thành phần, dựa vào khả bỏ qua hỗ trợ nguồn lực bên ngồi, doanh nghiệp khó đứng vững phát triển Phân tích tình hình tài cơng việc thường xun vô cần thiết chủ sở hữu doanh nghiệp mà cần thiết tất đối tượng bên ngồi doanh nghiệp có quan hệ kinh tế pháp lý doanh nghiệp Đánh giá thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp đưa định kinh tế thích hợp, sử dụng cách tiết kiệm có hiệu vốn nguồn lực Báo cáo tài kế tốn sản phẩm cuối cơng tác kế tốn, tất thơng tin mà kế toán cung cấp thể báo cáo tài kế tốn cuối kỳ doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng việc phân tích tình hình tài đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp, thời gian thực tập Công ty CP tư vấn xây dựng phát triển Hạ tàng sở 568, nhờ có giúp đỡ giáo viên hướng dẫn Th.s Phan Hồng Mai cán phịng kế tốn, Ban quản lý công ty, em chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài Cơng ty CP tư vấn xây dựng phát triển HTCS 568 ” Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.KHÁI QUÁT VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp : Tài doanh nghiệp phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời doanh nghiệp kinh tế hàng hóa tiền tệ Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có phương thức thích hợp tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu, từ số tiền tệ doanh nghiệp mua sắm yếu tố đầu vào cần thiết như: sức lao động, đối tượng lao động tư liệu lao động Qua trình sản xuất tạo sản phẩm đầu ra, doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ hàng hóa, lấy thu bù chi, nộp thuế cho Nhà nước, lại lợi nhuận sau thuế tiếp tục phân phối khoản lợi nhuận này.Như trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối, sử dụng quỹ tiền tệ hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Trong hoạt động doanh nghiệp,hoạt động tài linh hồn doanh nghiệp Tài doanh nghiệp liên quan tới nội dung sau: Thứ nhất, định đầu tư vốn, doanh nghiệp nên lựa chọn đầu tư vốn vào đâu, đánh giá hội đầu tư hoạch định dự toán vốn để đem lại lợi nhuận lớn tương lai Thứ hai, với nhu cầu vốn đầu tư hoạch định doanh nghiệp nên sử dụng nguồn tài trợ nào? Thứ ba, tổ chức quản lý sử dụng vốn để đảm bảo tiết kiệm, hiệu huy động tối đa nguồn lực có vào hoạt động kinh doanh Thứ tư, việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp tiến hành nào, vừa đảm bảo lợi ích ngưịi lao vừa đáp ứng nhu cầu vốn phát triển cho doanh nghiệp kỳ Thứ năm, kiểm sốt, phân tích, đánh giá tình hình hoạt động để tìm điểm mạnh, điểm yếu, đưa dự báo, từ có Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng định kịp thời, thích hợp điều chỉnh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, đảm bảo doanh nghiệp tình trạng tài lành mạnh Thứ sáu, thực kế hoạch hóa tài để đảm bảo doanh nghiệp hoạt động liên tục có hiệu Như vậy, Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị gắn liền với chu chuyển vốn doanh nghiệp phát sinh trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ nhằm đạt tới mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp khuôn khổ pháp luật cho phép Các chun gia tài ln phải đối mặt với câu hỏi xoay quanh ba loại định chiến lược quan trọng : (1) Quyết định đầu tư: Doanh nghiệp nên đầu tư vào hội nào, lĩnh vực phù hợp có khả đạt hiệu kinh doanh cao ? Đầu tư dài hạn hay ngắn hạn, bên hay bên doanh nghiệp ? (2) Quyết định tài trợ: Doanh nghiệp huy động nguồn vốn cho định đầu tư, vốn chủ hay vốn vay, nguồn dài hạn hay ngắn hạn, cấu huy động hợp lý, Để thực mục tiêu cuối gia tăng giá trị doanh nghiệp nhà quản trị tài sau đề mục tiêu dài hạn cần phải xác định công việc cụ thể, thực mục tiêu ngắn hạn Chỉ dựa sở phân tích, đánh giá hoạt động doanh nghiệp đưa định tài phù hợp, khả thi hiệu Tài doanh nghiệp có vai trị định đến tồn tại, phát triển doanh nghiệp, điều thể qua điểm chủ yếu sau: Thứ nhất, Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong trình hoạt động kinh doanh nảy sinh nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn cho hoạt động thường xuyên cho đầu tư phát triển doanh nghiệp Tài doanh nghiệp giúp xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết thời kỳ tìm nguồn vốn đáp ứng kịp thời nhu cầu vốn kinh Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng doanh Các nhà quản trị cân nhắc kỹ lưỡng để lựa chọn phương án huy động vốn có chi phí thấp, thuận lợi cho doanh nghiệp nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh diễn bình thường liên tục Thứ hai, Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm hiệu Tài doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng việc đánh giá lựa chọn dự án đầu tư sở phân tích khả sinh lời mức độ rủi ro dự án, từ giúp lựa chọn dự án tối ưu Việc huy động vốn kịp thời phương pháp huy động vốn thích hợp giúp doanh nghiệp giảm chi phí sử dụng vốn, góp phần tăng lợi nhuận Thứ ba, Kiểm sốt tình hình kinh doanh doanh nghiệp Thơng qua tình hình thu, chi tiền tệ hàng ngày, tình hình thực tiêu tài chính, báo cáo tài chính, nhà quản trị đánh giá tổng quát kiểm soát mặt hoạt động doanh nghiệp, từ phát tồn đưa định điều chỉnh thích hợp Quản trị tài doanh nghiệp ngày trở nên quan trọng hoạt động doanh nghiệp Các nhà quản trị doanh nghiệp cần sử dụng tốt công cụ quan trọng để đưa kết phân tích đắn định phù hợp nhằm đạt mục tiêu quan trọng tối đa hóa giá trị doanh nghiệp 1.2 PHÂN TÍCH, ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.2.1 Sự cần thiết việc phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Đánh giá tình hình tài doanh nghiệp việc xem xét, phân tích cách tồn diện tất mặt hoạt động tài doanh nghiệp để thấy thực trạng tài tốt hay xấu, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài chính, từ giúp nhà quản lý doanh nghiệp có định kịp thời để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải ln ln củng cố tiềm lực tài khơng ngừng nâng cao lực cạnh tranh Các nhà quản trị phải ln nắm bắt kiểm soát hoạt động doanh nghiệp, biết rõ vị trí doanh nghiệp lĩnh vực kinh doanh, hay nói cách khác phải có nhìn xác thực thực trạng tài doanh nghiệp tiềm phát triển doanh nghiệp, từ tận dụng hội kinh doanh, đưa định tài phù hợp nhằm trì phát triển doanh nghiệp Phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp khơng biện pháp hữu ích giúp cho nhà quản trị kiểm tra, kiểm sốt tình hình tài doanh nghiệp, phát điểm yếu cần khắc phục mặt mạnh cần phát huy; sở để xác lập kế hoạch tài xây dựng mục tiêu kinh doanh, mà cịn phương tiện giúp đối tượng sử dụng thơng tin khác đánh giá lực tài triển vọng phát triển doanh nghiệp Kết phân tích tình hình tài doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến định đối tượng sử dụng thông tin Với đối tượng khác quan tâm tới góc độ khác kết phân tích có mục đích chung đảm bảo cho lợi ích kinh tế - Nhà quản trị doanh nghiệp: Những thơng tin có từ q trình phân tích tài doanh nghiệp giúp nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá tình hình thực mục tiêu tài doanh nghiệp khứ vào tại, từ định hướng cho việc định quản trị lập kế hoạch tài tương lai - Chủ sở hữu doanh nghiệp: Điều mà chủ sở hữu doanh nghiệp quan tâm khả sinh lời VCSH Do đó, họ ý đến hiệu trình sản xuất kinh doanh định việc phân phối lợi nhuận doanh nghiệp - Các chủ nợ (Ngân hàng, nhà cung cấp, người cho vay…): Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng Mối quan tâm nhóm đối tượng lại hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Do đó, họ ý đến khả toán, tỷ lệ VCSH tổng nguồn vốn khả sinh lời doanh nghiệp để từ đưa định cho vay hay bán chịu sản phẩm cho doanh nghiệp - Các nhà đầu tư tương lai: Điều mà họ quan tâm mức độ an toàn sinh lời vốn đầu tư, thời gian hoàn vốn đầu tư Vì vậy, họ cần thơng tin tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh, tiềm tăng trưởng doanh nghiệp qua thời kỳ Từ đưa định có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay khơng, đầu tư hình thức đầu tư vào lĩnh vực - Đối với quan chức năng: Thông qua tiêu thơng tin báo cáo tài chính, quan thuế xác định khoản nghĩa vụ mà doanh nghiệp phải thực nhà nước Cơ quan thống kê tổng hợp thơng tin phân tích để hình thành nên số liệu thống kê, số thống kê 1.2.2 Phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.2.1 Phương pháp so sánh : Phương pháp so sánh phương pháp sử dụng rộng rãi phổ biến việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp - So sánh số thực kỳ với số thực kỳ trước để thấy rõ xu hướng thay đổi tài doanh nghiệp Đánh giá tăng trưởng hay thụt lùi hoạt động kinh doanh doanh nghiệp - So sánh số thực với số kế hoạch để thấy mức độ phấn đấu doanh nghiệp - So sánh số liệu doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, doanh nghiệp khác để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu, hay chưa Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng - So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng tiêu so với tổng thể, so sánh theo chiều ngang nhiều kỳ để thấy biến đổi số lượng tương đối tuyệt đối tiêu qua niên độ kế toán liên tiếp 1.2.2.2 Phương pháp tỷ lệ : Phương pháp truyền thống áp dụng phổ biến phân tích tài phương pháp tỷ lệ Phương pháp tỷ lệ phương pháp tỷ lệ dùng để phân tích Những tỷ lệ tài phân thành nhóm tỷ lệ đặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu hoạt động doanh nghiệp Đó nhóm tỷ lệ khả tốn, tỷ lệ cấu vốn, tỷ lệ lực hoạt động tỷ lệ khả sinh lời 1.2.2.3 Phương pháp chi tiết: Thơng thường, q trình phân tích tài doanh nghiệp, người ta thường chi tiết trình phát sinh kết đạt qua tiêu kinh tế theo tiêu thức sau: - Chi tiết theo yếu tố cấu thành: việc chia nhỏ tiêu nghiên cứu thành phận cấu thành nên thân tiêu - Chi tiết theo thời gian phát sinh: việc chia nhỏ trình kết kinh tế theo trình tự thời gian phát sinh phát triển - Chi tiết theo không gian phát sinh: việc chia nhỏ trình kết kinh tế theo địa điểm phát sinh phát triển tiêu nghiên cứu 1.2.2.4 Phương pháp phân tích mối liên hệ tương tác hệ số tài Phương pháp phân tích tài Dupont cho thấy mối quan hệ tương hỗ tỷ lệ tài chủ yếu Những mối quan hệ chủ yếu xem xét phương pháp Dupont : - Mối quan hệ tương tác tỷ suất LNST vốn kinh doanh với hiệu suất sử dụng toàn vốn tỷ suất lợi nhuận - Các mối quan hệ tương tác với tỷ suất lợi nhuận VCSH Ngoài phương pháp nêu trên, phân tích tài doanh nghiệp, người ta cịn sử dụng số phương pháp khác như: phương pháp biểu Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng đồ, đồ thị, phương pháp tương quan hồi quy, phương pháp quy hoạch tuyến tính, phương pháp sử dụng mơ hình kinh tế lượng… Như vậy, để đánh giá đắn tình hình tài doanh nghiệp ngồi việc xác định rõ mục tiêu đối tượng phân tích, cịn phải biết lựa chọn phương pháp phân tích phù hợp, kết hợp sử dụng nhiều phương pháp để đưa kết luận phân tích đầy đủ xác 1.2.3 Tài liệu phục vụ cho việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Kết cấu bảng cân đối kế toán chia thành hai phần: tài sản nguồn vốn trình bày dạng phía hai phía    Phần tài sản phản ánh giá trị tồn tài sản có doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo, thuộc quyền quản lý sử dụng doanh nghiệp Về mặt kinh tế, số liệu phần tài sản phản ánh quy mô kết cấu tài sản doanh nghiệp thời điểm báo cáo    Bên nguồn vốn phản ánh cấu vốn huy động  vào sản xuất kinh doanh tức nguồn hình thành loại tài sản doanh nghiệp đến thời điểm lập báo cáo Về mặt kinh tế, qua việc xem xét nguồn vốn, người sử dụng thấy thực trạng  tài doanh nghiệp    Bảng cân đối kế toán tư liệu quan trọng bậc giúp cho nhà phân tích đánh giá khả cân tài khả tốn cấu doanh nghiệp 1.2.3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Báo cáo kết kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng    Báo cáo kết kinh doanh bao gồm phần: Phần 1: Báo cáo lỗ lãi Phần 2: Tình hình thực nghĩa vụ nộp ngân sách Nhà nước Phần 3:Thuế giá trị gia tăng khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm Ngoài bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh, cần tham khảo số tài liệu khác như: thuyết minh báo cáo tài chính, hay thông tin khai thác từ bên bên doanh nghiệp 1.2.4 Nội dung phân tích đánh giá tình hình tài doanh nghiệp: 1.2.4.1 Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp : Mục tiêu việc phân tích khái quát kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tìm hiểu nguồn gốc, thực trạng xu hướng thu nhập, chi phí, lợi nhuận doanh nghiệp Q trình tập trung vào vấn đề sau: - Thu nhập, chi phí lợi nhuận có thực khơng tạo từ nguồn nào, hình thành có phù hợp với chức hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay không - Thu nhập , chi phí, lợi nhuận thay đổi có phù hợp với đặc điểm chi phí, hiệu kinh doanh, phương hướng kinh doanh hay không Việc xem xét cần kết hợp so sánh theo chiều ngang so sánh theo chiều dọc mục báo cáo kết kinh doanh sở am hiểu sách kế toán, đặc điểm sản xuất kinh doanh, phương hướng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.4.2 Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn: 1.2.4.2.1 Phân tích tình hình tài sản: Tài sản doanh nghiệp bảng cân đối kế toán thể sở vật chất, tiềm lực kinh tế khứ, ảnh hưởng đến tương lai doanh nghiệp Phân tích tình hình tài sản phân tích cấu biến động khoản mục tài sản nhằm giúp người phân tích tìm hiểu thay đổi giá trị, tỷ trọng Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp Trường Đại học Kinh tế quốc dân Khoa Tài – Ngân hàng tài sản qua thời kì nào, thay đổi dấu hiệu tích cực hay tiêu cực trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao lực kinh tế để phục vụ cho chiến lược, kế hoạch sản xuất kinh doanh doanh nghiệp hay không 1.2.4.2.1 Phân tích tình hình nguồn vốn: Đây phân tích cấu biến động mục nguồn vốn nhằm giúp người phân tích tìm hiểu thay đổi giá trị, tỷ trọng nguồn vốn qua thời kì nào, thay đổi bắt nguồn từ dấu hiệu tích cực hay tiêu cực q trình sản xuất kinh doanh, có phù hợp với việc nâng cao lực tài chính, tính tự chủ, khả khai thác nguồn vốn thị trường cho hoạt động sản xuất kinh doanh hay không Đồng thời phải xem xét mối quan hệ cân đối nguồn tài trợ ngắn hạn so với tài sản ngắn hạn; nguồn tài trợ dài hạn so với tài sản dài hạn từ đánh giá xem doanh nghiệp có đảm bảo ngun tắc cân tài hay chưa 1.2.4.3 Phân tích thơng qua tiêu tài đặc trưng: Các hệ số tài coi biểu đặc trưng tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Do đó, phân tích hệ số tài nội dung quan trọng phân tích tình hình tài doanh nghiệp Khi sử dụng hệ số tài chính, để hiểu nghĩa nó, ta cần sử dụng phương pháp so sánh: - So sánh hệ số kỳ với hệ số kỳ trước doanh nghiệp, qua xem xét xu hướng thay đổi tình hình tài doanh nghiệp - So sánh với hệ số trung bình doanh nghiệp ngành để đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp đưa định tài phù hợp Các hệ số tài phản ánh đặc trưng tài doanh nghiệp gồm: - Hệ số khả toán - Hệ số cấu nguồn vốn cấu tài sản Nguyễn Thị Hoa Chuyên đề tốt nghiệp