Mẫu bìa Đề cương luận văn BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠONGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAMTRƯ ỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP HỒCHÍMINH TRƯƠNGVŨBẢODUNG CÁCYẾUTỐẢNHHƯỞNGĐẾNRỦIROPHÁSẢNCỦA CÁCNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠIVIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSỸTÀICHÍNHNG[.]
BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠONGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAMTRƯ ỜNGĐẠIHỌCNGÂNHÀNGTP.HỒCHÍMINH TRƯƠNGVŨBẢODUNG CÁCYẾUTỐẢNHHƯỞNGĐẾNRỦIROPHÁSẢNCỦA CÁCNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠIVIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSỸTÀICHÍNHNGÂNHÀNG TP.HỒCHÍMINH–NĂM2017 BỘGIÁODỤCVÀĐÀOTẠO NGÂNHÀNGNHÀNƯỚCVIỆTNAMTRƯỜNGĐẠIHỌCNG NHÀNGTP.HỒCHÍMINH TRƯƠNGVŨBẢODUNG CÁCYẾUTỐẢNHHƯỞNGĐẾNRỦIROPHÁSẢNCỦA CÁCNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠIVIỆTNAM LUẬNVĂNTHẠCSỸTÀICHÍNHNGÂNHÀNG Chunngành:Tàichính– NgânhàngM ã số:60340201 Ngườihướngdẫnkhoahọc:TS.NGUYỄNTHẾBÍNH i LỜICAMĐOAN Luậnvănnàychưatừngđượctrìnhnộpđểlấyhọcvịthạcsĩtạibấtcứmộtt rư n g đạihọcnào.Luậnvănnàylàcơngtrìnhnghiêncứuriêngcủatácgiả,kếtquản g h i ê n cứulàtr ungthực,trongđókhơngcócácnộidungđãđượccơngbốtrướcđâyhoặccácnội dungdo ngườikhácthực hiệnngoại trừcác tríchdẫnđượcdẫnnguồnđầyđủtrong luậnvăn TP.HồChíMinhngày24tháng10năm2017 Tácgiả TrươngVũBảoDung ii MỤCLỤC LỜICAMĐOAN i MỤCLỤC ii DANHMỤCCÁCTỪVIẾTTẮT .iv DANHMỤCCÁCBẢNG v DANHMỤC BIỂUĐỒ v CHƯƠNG1:GIỚITHIỆUNGHIÊNCỨU 1.1 Đặtvấnđề 1.2 Tínhcấpthiếtcủađềtài 1.3 Mụctiêucủađềtài 1.4 Câuhỏinghiêncứu .4 1.5 Đốitượngvà phạmvinghiêncứu 1.6 Phươngphápnghiêncứu 1.7 Nộidungnghiêncứu .5 1.8 Đónggópcủađềtài .5 1.9 Kếtcấucủađềtài CHƯƠNG2:CƠSỞLÝLUẬNVÀCÁCBẰNGCHỨNGTHỰCNGHIÊMVỀC Á C YẾU TỐẢNHHƯỞNGĐẾNRỦIROPHÁSẢNNGÂNHÀNGTHƯƠNGMẠI 2.1 LýthuyếtvềrủirophásảncủaNHTM 2.1.1 CáckháiniệmvềphásảnngânhàngNHTM 2.1.2 Rủiro phásảnngânhàng 2.2 Đolườngrủi rophásảnNHTM 2.3 CácyếutốảnhhưởngđếnrủirophásảncủaNHTM 11 2.3.1 Yếutốbêntrong 12 2.3.1.1 Capitaladequacy(Mứcđộantoànvốn) 13 2.3.1.2 Assetquality(ChấtlượngtàisảnCó) 14 2.3.1.3 Managementability(Nănglựcquảnlý) 15 2.3.1.4 Earningsstrength(Khảnăngsinh lời) 17 2.3.1.5 LiquiditySufficiency(Khảnăngthanhkhoản) .18 2.3.1.6 Sensitivitytomarketrisk(Mứcđộnhạycảmvớirủirothịtrường) .19 2.3.2 Yếutốbênngoài 20 2.4 MộtsốnghiêncứutrướcvềdựbáophásảnNHTM 24 Kếtluậnchương2 33 CHƯƠNG3:PHƯƠNGPHÁPNGHIÊNCỨUVÀDỮLIỆU 34 3.1 Mơhình nghiêncứu 34 3.1.1 Biếnphụthuộc 35 3.1.2 CácbiếnđộclậpXit 35 3.1.3 Giảthuyếtnghiêncứu 37 3.2 Thiếtkếnghiêncứu .40 3.3 Thuthập vàxửlýsốliệu .41 3.3.1 Cỡmẫu 41 3.3.2 Phươngpháp thuthập vàxửlýsốliệu 41 ii 3.4 Phươngphápướclượng 41 3.5 Cáckiểmđịnh 46 Kếtluậnchương3 47 CHƯƠNG4:KẾT QUẢNGHIÊNCỨUVÀTHẢOLUẬN .48 4.1 Thốngkêmôtảdữ liệu 48 4.2 Phântíchđacộngtuyến 49 4.3 Phântíchtươngquanmơhìnhnghiêncứu .50 4.4 Phântíchlựachọnmơhìnhnghiêncứu 50 4.5 Kiểmđịnh phươngsaicủasaisốkhôngđổi .51 4.6 Kiểmđịnhtự tươngquan 52 4.7 Tổnghợpkếtquảkiểmđịnh 52 4.8 KếtquảkiểmđịnhđộphùhợpcủacácbiếnbằngphươngphápGLS .53 Kếtluậnchương4 58 CHƯƠNG5:HÀMÝVÀKHUYẾNNGHỊ .59 5.1 Hàmý 59 5.2 KhuyếnnghịgiảiphápquảntrịrủirophásảntronghệthốngNHTMViệtN a m thờigia ntới 59 5.2.1 KhuyếnnghịđốivớicácNHTM 59 5.2.1.1 Sửdụngđònbẩyhợplývàcấutrúcvốnvữngmạnh 59 5.2.1.2 Quảntrịthanhkhoản 61 5.2.1.3 TăngquymôNHTM 62 5.2.1.4 TăngtrưởngphùhợpvớităngtrưởngGDP .63 5.2.2 KhuyếnnghịđốivớiChínhphủvàNHNN 63 5.2.2.1 KhuyếnnghịđốivớiChínhphủ .63 5.2.2.2 KhuyếnnghịđốivớiNHNN 64 5.3 Hạnchếnghiêncứuvàhướng nghiêncứutiếp theo 66 Kếtluậnchương5 67 KẾTLUẬN 68 TÀILIỆUTHAMKHẢO vi PHỤLỤC1 xiii PHỤLỤC2 xv PHỤLỤC3 xvi PHỤLỤC4 ix DANHMỤCCÁCTỪVIẾTTẮT Kýhiệu viếttắt BCTC CAR CIC CPI ctg DPRR FDIC FDICIA 10 11 FEM IMF GDP STT Nghĩađầyđủ Báocáotàichính Tỷlệantồnvốntốithiểu TrungtâmThơngtintíndụngQuốc giaViệtNam Chỉsốgiátiêudùng Cáctácgiả Dựphịngrủiro TổngcơngtyBảohiểmtiềngửiLiên bang ĐạoluậtCảithiệnTổngcơngtyBảo hiểmTiềngửiLiênbangnăm 1991 19 Phươngpháptácđộngcốđịnh Quỹtiềntệquốctế Tổngsảnphẩmquốcnội Phươngphápbìnhphươngbénhấttổ GLS ngqtkhảthi GNP Tổngsảnlượngquốcgia CụcQuảnlýcáctổhợptíndụngHoa NCUA Kỳ NHNN NgânhàngNhànướcViệtNam NHTM Ngânhàngthươngmại NHTMCP Ngânhàngthươngmạicổphần NHTW NgânhàngTrungƯơng Phươngphápbìnhphươngnhỏnhất OLS 20 PCI 21 REM 22 ROA 23 ROE 24 25 26 TCTD TNHH VCSH 27 WLS 12 13 14 15 16 17 18 TừtiếngAnh CapitalAdequacyRatio Creditinformationcenter ConsumerPriceIndex FederalDepositInsuranceC o r p o r at i on FederalDepositInsuranceC o rp orat io n ImprovementA ct of1991 FixedEffectsModel InternationalMonetaryFund GrossDomesticProduct GeneralLeastSquare GrossNationalProduct NationalCreditUnionA dministration OrdinaryLeastSquares Quymơsảnlượngquốcgiatínhbình PerCapitaIncome qntrênđầungười Phươngpháptácđộngngẫunhiên RandomEffectsModel TỷsốLợinhuậntrêntàisản TỷsốLợinhuậntrênvốnchủsởhữu ReturnonAssets ReturnOnEquity Tổchứctíndụng Tráchnhiệmhữuhạn Vốnchủsởhữu Phươngphápướclượngbìnhphươn WeightedLeastSquares gbénhấtcótrọngsố DANHMỤCCÁCBẢNG Bảng2.1:TómtắtcácnghiêncứuvềcácyếutốảnhhưởngđếnrủirophásảncủaNHTM.29 Bảng3.1:CácgiảthuyếtvềmốitươngquancủacácyếutốảnhhưởngrủirophásảnNHT M 39 Bảng4.1:Thống kêmôtảcác biến .48 Bảng4.2:Phântíchđa cộngtuyếnquaphươngphápphươngsaiphóngđại 50 Bảng4.3: Hệsốtươngquangiữa cácbiến .50 Bảng4.4:KếtquảKiểmđịnhphươngsaicủasaisốkhôngđổi 51 Bảng4.5: Kếtquảkiểmđịnhtựtươngquan 52 Bảng4.6: KếtquảKiểmđịnhbằngphương phápGLS 53 DANHMỤCBIỂUĐỒ Biểuđồ4.1:Z-scorecácNHTMViệtNamquacácnăm 54 Biểuđồ4.2:Z-scoretrungbìnhvàLEVtrungbìnhcácNHTMViệtNamquacácnăm 55 Biểuđồ4.3:Z-scoretrungbìnhvàLDRcácNHTMViệtNamquacácnăm 56 Biểuđồ4.4:ZscoretrungbìnhvàTổngtài sản bìnhquâncácNHTM Việt Namqu acácnăm 57 Biểuđồ4.5:Z-scoretrungbìnhcácNHTMViệtNamvàGDPViệtNamquacácn ă m 58 CHƯƠNG1:GIỚITHIỆUNGHIÊNCỨU Trongs ự p h t t r i ể n c ủ a k i n h t ế x ã h ộ i , N gâ n h n g l mộ 1.1 Đặtvấnđề tyếut ố k h n g t h ể thiếubởicácchứcnăngcơbảncủanó.Trướchết,n gânhàngcóvaitrịsốngcịnđốiv i hoạt tế,bởivìngânhàngtáiphân động kinh bổtiềntiếtkiệmtừngườithặng dưtạmthời,tớingườiđiva y nhữngngườicóthể sửdụngvốntốthơn.Đồngthời, ngânhà ngtrởthành trunggianthanhtốn hầ u hế t cácquốcgia Th aymặtcho k h c h hàng,ngânhàngthựchiệnthanhtốngiátrịhàng hóavàdịchvụ,hìnhthànhmạnglướithanhtốnđiệntửtrongvàng oàinướcvàcungcấptiềnmặtkhikháchhàngcần TạiV iệ t Nam,t k h i h ì n h t h n h n ê n h ệ t h ố n g N g â n hà n g h a i c ấ p b a o g m N H T W vàNHTM,cácNHTMthựchiệnho ạtđộngkinhdoanhvềtiềntệvàngàyc àn gđượcmởrộngcảvềsố lượngcũngnhưchấtlượng,gópphầnthúcđẩypháttriể n kinh tếđấtnước.BêncạnhđóngànhNgânhàngcịncóđónggóplớnchongân sáchthơngquaviệcthựchiệnnghĩavụthuế.NHTMcịnlàtru nggiantruyềndẫnhi ệu việc thực hiệncá c c h ín h sáchtiề ntệ củaNH NN H iệ n nay,c c N H T M ViệtNamngàycànghội nhậpsâurộng,nângtầmtrởthànhđịnhchếtàichínhlớn,đ ủ sứccạ nhtranhvàhợptácvớicácđịnhchếtàichínhlớnnướcngồi Chínhbởi tầmquan trọng trongcung cấptín dụngvà vận hànhhệ thốngthanht o n , cùngvớivaitrịtolớncủaNHTM,nênsựphásả ncủacácngânhàngcóthểg â y ratácđộngtiêu cựctớinềnkinh tế sovớ i sựsụpđổcủacáchoạt độngkinhd o a n h khác.Tínhđ ếnthờiđiểmnày,NHNNchưaphảiápdụngbiệnphápphásảnđ ố i với bấtkỳngân hàngyếukémnào,Nguyênnhânlàdo: (i)ngân hàngphá sảnsẽtácđộngxấuđếnhệthống,thịtrườngvàtâmlýcủangườ idân; (ii)dùđãcóluậtnhưngcácthủtục phásả n, định giá,tha nh lýt àisả n rấtphức tạ p, trongkhi Việ t Namlạic hưacókinhngh iệmvàkhảnăn gđểđápứngđư ợccácyêucầun ày.Tuynhiênt h e o cơc h ế t h ị t r ườngvàxuhư ớnghộinhập ngàyc ng s â u r ộng,NHTMc ũn g doanh nghiệp,một thành phần củanền kinhtế,việcphá sản đối vớicácNHTM l àhồntồncóthể xảyra.Chínhvìv ậy,nhận diệnnhữngyếut ốảnhhưởng đếnrủirodẫnđếnphásảnđốivớihoạtđộngcủacácN HTMtrongbốicảnhhiệnnà ylàvấnđềcầnđượclàmrõ Đâylàlýdohọcviênchọnđềtài:“Cácyếutốảnhhưởngđếnrủirophás ả n c ủacácngânhàngthươngmạiViệtNam”đểnghiêncứutrongluậnvăncủamình,với m o n g m u ố n, kế t c nghiê n cứus ẽ gópphầ n bổs ungthê m cơs k h o a họctrong quảntrịvàquảnlýđiềuhànhhoạtđộngcủacácNHTMtrongthờig i a n tới 1.2 Tínhcấpthiếtcủađềtài Từlâuthịtrườngtàichínhđãcó niềmtinrằngChínhphủsẽkhơngđểmộtng ân hà ng nà o phá sản,n hằ m bả ođảm quyề n lợi n gư i gửi t i ề n , giảm thiể u ng uycơrủirolâylan,ảnhhưởngđếnantoànhệthốngngân hàng.Thựctế,năm2015,v ớithựctrạnghoạtđộngyếukémcủa3NHTMlàVNCB,Oceanbank,GPBank,nhằ mxửlýdứtđiểmcácyếukémcủa3ngânhàng,NHNNđãquyếtđịnht h ự c hiệnbiện phápmuabắtbuộctồnbộcổphầncủa3ngânhàngnàyvớigiá0đồngvàchỉđịnhcácN HTMCPcóvốnNhànước(Vietcombank,VietinBank)thamg i a quảntrị,điềuhànhvàthực hiệnphươngáncơcấulại,thayvìđểcácngânhàngnàyphá s ả n Đ ề n “ C c ấ u l i h ệ t h ốngcáctổchứctíndụnggiaiđoạn20112015”đãđiquavớinhiềuthươngvụsápnhậpdiễnra,mộtvàingânhàngđãbiếnmấtvà hàngloạtngânhàngyếukémđượcxửlýdứtđiểm Đầutiênlàthương vụ sápnhập3 ngânhàng Ficombank,TinNghiaBank,SCBt hành SCB;TrustBankđổitênthànhVNCB;WesternBa nksápnhậpvàoTổngcơngtyTàichính Cổphầ nD ầ u khíV iệ t Nam(PVFC)rồi đổ i tên thànhPVcomBa nk; Habubankn h ậ p v o S H B ; D a i A B a n k v o H D B a n k ; T i e n P h o n g B a n k g ọ i v ố n từT ậ p ĐồnVàngBạcĐáQDOJIrồiđổitênthành TPBank;Navibanktìmđượcnh đầutư,tựtáicơcấuvàđổitênthànhNCB.Tiếpđ ólàcácthươngvụBIDVnhậnMHB;MaritimeBanknhậnMDBvàSacombanknhậnSout hernbank Điềunàyđặtracâuhỏi,phảichăngniềmtincủathịtrườnglàđúng,tạ i saoc c ngânhàngyếukémlạikhơngphásảnmàsẽđượcNHNNtìmmọicáchgiúp