Khái Quát chung về công ty chứng khoán SSI
Lịch sử hình thành và phát triển
SSI là doanh nghiệp hoạt động dưới hình thức Công ty cổ phần, được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 056679 do Sở Kế hoạch Đầu tư Tp Hồ chí Minh cấp ngày 30/12/1999 Vốn điều lệ ban đầu là 6 tỷ đồng.SSI là Công ty Chứng khoán đầu tiên tại Thành phố Hồ Chí Minh.SSI đồng thời là thành viên của hai Trung tâm Giao dịch Chứng khoán: Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội và Trung tâm giao dịch chứng khoán Tp HCM
(nay là Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh).
30/12/1999: SSI được thành lập với trụ sở chính tại TP HCM với hai nghiệp vụ Môi giới và Tư vấn đầu tư chứng khoán.
199930/12/1999: Vốn điều lệ ban đầu là 6 tỷ đồng.
07/2001: SSI có 4 nghiệp vụ chính: Tư vấn Đầu tư, Môi giới, Tự doanh và Lưu ký chứng khoán.
02/2001: SSI tăng vốn điều lệ lên 9 tỷ đồng
07/2001: SSI tăng vốn điều lệ lên 20 tỷ đồng
09/07/2002: Mở chi nhánh tại Hà nội, mở rộng hoạt động kinh doanh chứng khoán trên địa bàn từ Bắc vào Nam.
20044/2004: SSI tăng vốn điều lệ lên 23 tỷ đồng
2/2005: SSI có 5 nghiệp vụ chính: Tư vấn đầu tư, Môi giới, Tự doanh, Lưu ký chứng khoán và Quản lý danh mục đầu tư.
6/2005: Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành được bổ sung
2/2005: SSI tăng vốn điều lệ lên 26 tỷ đồng
6/2005: SSI tăng vốn điều lệ lên 52 tỷ đồng
15/12/2006: Cổ phiếu SSI đăng ký giao dịch tại Trung tâm giao dịch chứng khoán
200602/2006: SSI tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng.
2006: SSI được vinh danh ‘Vietnam
Excellent Brand” của tạp chí Vietnam
05/2006: SSI tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng, trở thành công ty chứng khoán có quy mô vốn lớn nhất trên thị trường chứng khoán Việt nam tại thời điểm đó. 09/2006: Vốn điều lệ đạt 500 tỷ đồng.
3/8/2007: công ty Quản lý Quỹ SSI, công ty
TNHH một thành viên của SSI được thành lập
29/10/2007: SSI chính thức niêm yết tại
Trung tâm Giao dịch Chứng khoán TP Hồ
Chí Minh (nay là Sở Giao dịch Chứng khoán
2007: SSI đã được vinh danh với những giải thưởng uy tín nhất về kinh tế: giải thưởng
“Thương hiệu mạnh Việt Nam”, là 1 trong
100 doanh nghiệp được vinh danh “Sao vàng Đất Việt” 2007 (công ty duy nhất trong lĩnh vực chứng khoán), được tạp chí Euro Money bình chọn là Nhà thu xếp số 1 trong nước về trái phiếu nội địa năm 2007, được World
Bank bình chọn là một trong 10 cổ phiếu có giá trị nhất tại Sở giao dịch Chứng khoán TP.
200707/2007: SSI tăng vốn điều lệ lên 799.999.170.000 đồng
03/2008: cổ phiếu SSI được Merrill Lynch chọn là 1 trong số 50 cổ phiếu là thành phần cấu thành của chỉ số ML Frontier Index, chỉ số này nhằm cung cấp cho các nhà đầu tư những cơ hội tốt nhất tại các thị trường mới nổi và có tiềm năng nhất tại châu Âu, Trung Đông, châu Phi và châu Á.
2008: SSI được vinh hạnh nằm trong top 20 doanh nghiệp niêm yết tiêu biểu trên thị trường chứng khoán Việt Nam, do Trung tâm Thông tin tín dụng – CIC – Ngân hàng
Nhà nước VN cùng Hãng tin danh tiếng
200803/3/2008: SSI tăng vốn điều lệ lên 1.199.998.710.000 đồng
16/4/2008: SSI tăng vốn điều lệ lên1.366.666.710.000 đồng.
D&B (Mỹ), được giải thưởng Nhà môi giới tốt nhất Việt Nam do tạp chí danh tiếng
2009: SSI được tạp chí danh tiếng
FinanceAsia trao giải “Nhà môi giới tốt nhất
Việt Nam” và “Nhà tư vấn tốt nhất Việt
200930/01/2009: SSI tăng vốn điều lệ lên1.533.334.710.000 đồng
Chức năng và nhiệm vụ
Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) có các chức năng chủ yếu sau:
- Tạo ra một cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa người có tiền nhàn rỗi với người sử dụng vốn.
- Cung cấp cơ chế giá cả hợp lý cho giao dịch.
- Tạo ra tính thanh khoản tốt cho chứng khoán.
- Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường chứng khoán.
Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) có các nhiệm vụ khác nhau đối với các chủ thể khác nhau trên thị trường chứng khoán: Đối với thị trường chứng khoán: Giá cả chứng khoán là do thị trường quyết định, tuy nhiên, để đưa ra mức giá cuối cùng thì người mua và người bán phải thông qua các CTCK vì họ không được trực tiếp tham gia vào thị trường Do đó,
Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) góp phần làm cầu nối giữa người mua và người bán Thêm vào đó các CTCK là những thành viên của thị trường, do vậy cũng góp phần tạo lập giá cả thị trường thông qua đấu giá Giá cả của mỗi loại chứng khoán đều có sự tham gia định giá của các công ty chứng khoán Trên thị trường sơ cấp các CTCK cùng các nhà phát hành đưa ra mức giá đầu tiên Với việc thực hiện nghịêp vụ bảo lãnh phát hành, CTCK đã tham gia vào quá trình tạo hàng hoá cho thị trường Trên thị trường thứ cấp, bằng nghiệp vụ môi giới và tư vấn, CTCK giúp các nhà đầu tư có thể mua bán trao đổi chứng khoán một cách dễ dàng Do vậy chứng khoán trở nên hấp dẫn các nhà đầu tư hơn, từ đó tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tiếp tục phát hành trên thị trường sơ cấp. Đối với các tổ chức phát hành: Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) sẽ giúp các doanh nghiệp giảm thời gian và chi phí phát hành đồng thời giảm rủi ro sau khi phát hành chứng khoán Với kinh nghiệm và kỹ năng về lĩnh vực tài chính của mình Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) sẽ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc quản trị điều hành, củng cố công tác tài chính kế toán, quản lý nhân sự, giúp các doanh nghiệp đáp ứng được yêu cầu, tuân thủ các quy định khi tham gia niêm yết trên thị trường chứng khoán Hơn nữa, Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) là một kênh thông tin thị trường, tài chính với các dịch vụ như: quản lý danh mục đầu tư, tư vấn đầu tư… Sẽ tạo cho các doanh nghiệp nhiều sự lựa chọn hơn để tối ưu hoá hoạt động tài chính của mình. Đối với các nhà đầu tư: Khi đầu tư vào chứng khoán, các nhà đầu tư không thể tự đến Sở giao dịch để mua bán chứng khoán Mặt khác, họ cũng ít có trình độ chuyên môn, chưa nắm vững các quy tắc giao dịch, quy trình nghiệp vụ Sự biến động thường xuyên của giá cả chứng khoán cũng như mức độ rủi ro cao sẽ làm cho các nhà đầu tư tốn kém chi phí, công sức và thời gian tìm hiểu thông tin trước khi quyết định đầu tư Thông qua các hoạt động như môi giới, tư vấn, quản lý danh mục đầu tư Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) sẽ giúp các nhà đầu tư thực hiện có hiệu quả. Đối với các cơ quan quản lý thị trường: Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) có vai trò cung cấp thông tin về thị trường chứng khoán cho các cơ quan quản lý thị trường Các thông tin đó bao gồm: thông tin về các giao dịch mua bán trên thị trường, thông tin về các cổ phiếu, trái phiếu và tổ chức phát hành, thông tin về các nhà đầu tư,… Nhờ các thông tin này, các cơ quan quản lý thị trường có thể kiểm soát và chống các hiện tượng thao túng, lũng đoạn và bóp méo thị trường. Đối với xã hội: Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) góp phần giảm chi phí giao dịch, lưu thông các dòng chảy tài chính, từ đó thúc đẩy tiết kiệm và đầu tư cho phát triển kinh tế Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) tạo ra những dịch vụ mới trong nền kinh tế, tạo việc làm và làm phong phú môi trường đầu tư Sự góp mặt của các CTCK nói chung và sự góp mặt của Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) nói riêng trên thị trường tài chính làm mất đi tính độc quyền của các ngân hàng trong quá trình huy động vốn, tạo ra môi trường cạnh tranh, góp phần nâng cao hiệu quả của hệ thống tài chính quốc gia.
1.2.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy kinh doanh
Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) có cơ cấu tổ chức bộ máy lãnh đạo công ty bao gồm: Chủ tịch công ty, Giám đốc và các phó giám đốc, trong đó có Phó giám đốc trực tiếp phụ trách hoạt động chi nhánh TP HCM.
Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) có trụ sở chính ở Hà Nội, chi nhánh ởThành phố Hồ Chí Minh
Kết quả kinh doanh trong những năm gần đây
Công ty chứng khoán luôn gắn liền với nhiệm vụ là cầu nối giữa người mua và người bán chứng khoán trên thị trường.Vì vậy mọi sản phẩm của công ty chứng khoán đều nhằm phục vụ tốt hơn nhu cầu của người mua và người bán.Cũng như các sản phẩm dịch vụ khác,các sản phẩm dịch vụ của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) cũng có những đặc điểm chung của các hoạt động dịch vụ
Thứ nhất,các hoạt động dịch vụ của công ty cần được diễn ra kịp thời nhanh chóng,đáp ứng được yêu cầu về thời gian của khách hàng.Như đã biết,đặc điểm của thị trường chứng khoán là chỉ một sự chậm trễ nhỏ về thời gian cũng có thể gây tổn hại rất lớn.Do vậy,các hoạt động dịch vụ của công ty luôn diễn ra khẩn trương,đặc biệt là dịch vụ môi giới chứng khoán và các dịch vụ bổ xung như cho vay cầm cố,bảo lãnh chứng khoán.
Thứ hai,đặc điểm của dịch vụ của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) là thường xuyên phải tiếp xúc với khách hàng,do vậy sự đánh giá của khách hàng về các hoạt động của công ty phụ thuộc rất nhiều vào khả năng giao tiếp của nhân viên.Nhưng hiện nay,công ty chưa có hay chưa đào tạo cho nhân viên về khả năng giao tiếp với khách hàng mà đa phần là nhân viên làm ở bộ phận nào thì trực tiếp tiếp xúc với khách hàng của mình.
1.3.2.Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong những năm gần đây
Có thể nói,sau hơn 4 năm kể từ ngày niêm yết trên sàn chứng khoán năm 2007,công ty cổ phần chứng khoán Sài Gòn (SSI) đã bước đầu xay dựng được các quy trình nghiệp vụ và tích lũy được 1 số kinh nghiệm trong kinh doanh chứng khoán.Doanh thu và lợi nhuận của công ty qua các năm có sự gia tăng đáng kể
Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) từ 2006 - 2009
(nguồn: báo cáo tài chính hằng năm của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) )
Năm 2006 công ty đạt mức lợi nhuận là 303 tỷ, doanh từ hoạt đọng tự doanh chứng khoán chiếm phần lớn với giá trị là 194 tỷ và đây cũng là năm thị trường chứng khoán chuẩn bị bước vào thời kì “sốt” với sự tăng giá mạnh của 1 loạt các cổ phiếu trên thị trường.Nghiệp vụ môi giới chứng khoán của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đạt 49 tỷ chiếm 12% doanh thu
Sang năm 2007 lợi nhuận của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) tăng đột biến lên
948 tỷ gấp 3 lần so với năm 2006 Trong đó lợi nhuận từ môi giới chứng khoán là
250 tỷ và từ tự doanh chứng khoán 690 tỷ Cũng trong năm này,sự đẩy mạnh hoạt động của các cổ phiếu,tính thanh khoản gia tăng và hoạt động giao dịch cổ phiếu cũng tăng liên tục,mọi người kì vọng rất nhiều về lãi từ cổ phiếu mang lại,điều này đã giúp cho công ty CPCK Sài Gòn (SSI) có 1 khoản thu không nhỏ từ hoạt động môi giới giao dịch
Sang đến năm 2008 mức lợi nhuận giảm di rất nhiều từ 948 tỷ xuống chỉ còn
277 tỷ nguyên nhân là do trong mục chi phí, công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đã tăng cường thêm tiền vào quỹ dự phòng chứng khoán trước những biến động khó lường của thị trường chứng khoán năm 2008
Sang năm 2009 lợi nhuận lại được đẩy lên cào vì lúc này quỹ dự phòng chứng khoán đã được rút xuống ,điều này làm giảm chi phí,tăng doanh thu lợi nhuận tăng
Qua những con số trên chúng ta có thể thấy công ty CPCK Sài Gòn (SSI) phải trai qua 1 thời gian biến động rất lớn của thị trường chứng khoán đi từ tăng trưởng mạnh mẽ đột biến xuống suy thoái khó lường.Cùng với sự tăng trường của thị trường chứng khoán là lợi nhuận và sự suy thoái là thua lỗ,tuy nhiên với những bước đi đúng đăn và đội ngũ nhân viên có chuyên môn trình độ cao,công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đã từng bước khẳng định mình trên thị trường môi giới và đầu tư chứng khoán!
Thực trạng kinh doanh các dịch vụ tại công ty chứng khoán SSI .12 2.1 Sự cần thiết khách quan phải phát triển kinh doanh các dịch vụ tại công
Khái quát về các dịch vụ tại công ty chứng khoán SSI
2.2.1.1.Dịch vụ môi giới chứng khoán
Dịch vụ môi giới chứng khoán là dịch vụ mà công ty chứng khóan (CTCK) đứng ra làm trung gian hoặc đại diện mua bán chứng khóan cho khách hàng để hưởng hoa hồng Theo đó, CTCK đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch tại
Sở Giao dịch Chứng khóan (SGDCK) mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với kết quả giao dịch của mình.
Dịch vụ môi giới chứng khóan bao gồm các dịch vụ nhỏ:
Mở tài khoản cho khách hàng: Khách hàng được công ty hướng dẫn thủ tục mở tài khoản, điền thông tin cá nhân vào “giấy mở tài khoản” bao gồm các thông tin theo luật định và thông tin cần yêu cầu thêm Thông tin yêu cầu có thể bao gồm: Họ và tên, địa chỉ, số điện thoại, nghề nghiệp…Bộ phận quản lí tài khoản khách hàng của công ty phải kiểm tra tính chính xác của thông tin Sau khi mở tài khoả, CTCK sẽ cung cấp cho khách hàng một mã số tài khoản và mã truy nhập và tài khoản để kiểm tra sau mỗi lần giao dịch.
Nhận lệnh từ khách hàng: Đối với mỗi lần giao dịch, khách hàng phải phát lệnh theo mẫu in sẵn Lệnh giao dịch phải được khách hàng điền đầu đỷ theo các nội dung theo đúng qui định Đó là các điều kiện đảm bảo an toàn cho côn ty cũng như tạo điều kiện cho khách hàng yên tâm khi phát lênhj Việc ra lệnh có thể theo hình thức trực tiếp hoặc gián tiếp qua điện thoại, telex, fax tùy thuộc vào sự phát triển của thị trường CTCK khi nhận lệnh phải kiểm tra tính khả thi của lệnh Nếu là lệnh mua, công ty phải kiểm tra số tiền kí quỹ của khách hàng trên tài khoản Còn nếu là lệnh bán, công ty phải kiểm tra số chứng khóan hiện có của khách hàng để đảm bảo rằng các giao dịch sẽ được thực hiện không vi phạm qui định của cơ quan quản lý.
Thực hiện lệnh: CTCK kiểm tra lại lệnh của khách hàng, sau đó với mạng lưới thông tin trực tiếp từ trụ sở chính và các chi nhánh đến phòng sở giao dịch, các lệnh này được truyền trực tiếp đến phòng giao dịch của sở chứng khoán tương ứng.
Nếu loại chứng khóan mua bán là loại chứng khoán niêm yết trên Sở giao dịch thì phiếu lệnh sẽ được chuyển đến nàh môi giới tại sàn, môi giới tại sàn chuyển lệnh cho các nhà môi giới của chính CTCK đó tại sở giao dịch Đến khi ghép lệnh, nhà môi giới của công ty tại Sở giao dịch thông báo kết quả cho môi giới tại sàn Từ đây, kết quả giao dịch được gửi về công ty.
Xác nhận kết quả: Sau khi nhận được kết quả chuyển đến từ Sở giao dịch, nhà môi giới tại sàn sẽ báo về cho phòng giao dịch của CTCK với các nội dung chính:
Số hiệu nhà môi giới tại sàn, số hiệu lệnh, đã mua hay bán, mã chứng khoán, số lượng, giá, thời gian.
Phòng giao dịch chuyển phiếu lệnh có giao dịch tới phòng thanh toán Cuối mỗi buổi giao dịch, phòng thanh tóan căn cứ vào kết quả giao dịch lập báo cáo kết quả giao dịch và chuyển kết quả đến trung tâm lưu ký và thanh toán bù trừ chứng khóan để tiến hành quá trình thanh tóan Đồng thời, sau khi nhận kết quả giao dịch, CTCK sẽ chuyển cho khách hàng một phiếu xác nhận đã thực hiện xong lệnh Xác nhận này có vai trò như một hóa đơn hen ngày thanh toán với khách hàng.
Thanh tóan và hòan tất giao dịch Đến ngày thanh toán, các thủ tục chuyển tiền và giao nhận chứng khóan sẽ được hòan tất.
Như vậy, Thông qua dịch vụ môi giới chứng khóan, CTCK sẽ chuyển đến khách hàng những sản phẩm dịch vụ tư vấn đầu tư và kết nối giữa nhà đầu tư bán chứng khóan với nhà đầu tư mua chứng khoán.
2.2.1.2 Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khóan
Tư vấn đầu tư chứng khoán là dịch vụ mà theo đó CTCK thông qua các hoạt động phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống và có thể thực hiện một dịch vụ khác có liên quan đến phát hành, đầu tư và cơ cấu tài chính cho khách hàng Có hai dạng tư vấn đầu tư là tư vấn đầu tư cho cá nhân và tư vấn đầu tư cho tổ chức Đối với tư vấn đầu tư cho cá nhân: CTCK thông qua các nhân viên tư vấn của mình cung cấp cho khách hàng các thông tin, cách thức, đối tượng chứng khoán, thời điểm và các vấn để có tính qui luật của hoạt động đầu tư chứng khoán Dịch vụ này đòi hỏi nhiều kiến thức, kĩ năng, kinh nghiệm chuyên môn mà không cần nhiều vốn
Ban đầu, CTCK và khách hàng cùng tìm hiểu khả năng của nhau Công ty phải tìm hiểu rõ khách hàng, số tiền định đầu tư, khả năng thu nhập trong tương lai, lợi nhuận mong đợi, thời hạn đầu tư Đồng thời, công ty cũng cần chứng minh cho khách hàng thấu được khả năng chuyên môn cũng như khả năng kiểm soát nội bộ của mình
Tiếp theo, công ty khác hàng sẽ ký kết hợp đồng tư vấn Nội dung hợp đồng cần quy định quyền hạn và trách nhiệm của công ty, phí tư vấn công ty được hưởng Ngoài ra, hợp đồng cũng có thể quy định số tiền và thời hạn ủy thác, mục tiêu đầu tư và qui trình đầu tư.
Tiếp theo là thực hiện hợp đồng tư vấn Công ty và nhân viên cần vận dụng tất cả các kỹ năng chuyên môn và kinh nghiệm thực tiễn của mình khi thực hiện hợp đồng tư vấn Lợi ích của khách hàng phải được đặt lên hàng đầu, mục tiêu tối ưu là thu lợi nhuận tối đa cho khách hàng.
Cuối cùng là thang lý hợp đồng Khách hàng có thể chấm dứt hợp đồng với công ty nếu họ cảm thấy việc tư vấn không hiệu quả, hoặc muốn đổi chiến lược đầu tư họ có thể làm lại hợp đồng mới. Đối với tư vấn cho nhà đầu tư tổ chức thì đây là công việc tư vấn cổ phần hóa, niêm yết, bảo lãnh phát hành Công việc này đòi hỏi CTCK phải hiểu rõ quy trình tư vấn, các luật lệ có liên quan, tìm hiểu các khách hàng có hội đủ những điều kiện yêu cầu của quy định pháp luật liên quan hay không, hiểu rõ thực trạng tình hình thị trường cũng như khả năng tiếp nhận thêm cổ phiếu của chúng Đồng thời, dịch vụ này yêu cầu CTCK phải có vốn lớn để có thể thực thi dịch vụ bảo lãnh phát hành.
Tư vấn cổ phần hóa là việc CTCK thực hiện hoạt động dịch vụ để chuyển một công ty trở thành một công ty cổ phần.
Quy trình thực hiện dịch vụ tư vấn cổ phần hóa:
Bước một, CTCK tìm kiếm khách hàng và ký kết hợp đồng tu vấn cổ phần hóa. Bước hai, CTCK làm dịch vụ tư vấn giúp khách hàng tập hợp đầy đủ hồ sơ tài liệu để tiến hành cổ phần hóa.
Bước ba, CTCK giúp khách hàng lập hồ sơ xin phép cổ phần hóa và gửi đến các cơ quan chức năng.
Bước bốn, CTCK giúp khách hàng bổ sung chỉnh sửa bộ hồ sơ cổ phần hóa nếu cần
Bước năm, sau khi được phép cổ phần hóa CTCK giúp khách hàng công bố thông tin trên các phương tiện thông tin đại chúng và tiến hành các công việc trước khi cổ phần hóa - phát hành chứng khóan ra công chúng.
Phân tích tình hình kinh doanh các dịch vụ của công ty chứng khoán SSI
Trong 2009.VNIndex tăng 57% so với mức giảm 66% năm 2008,Chứng kiến sự hồi phục của Thị trường Chứng khoán Việt Nam (TTCK VN) sau thời kỳ suy thoái 2008.công ty CPCK Sài Gòn (SSI) cũng có những bước phát triển nhảy vọt sau thời kì suy thoái nặng nề của nền kinh tế
Tổng số tài khoản mới mở tăng thêm 9000 tài khoản ,tăng thêm 23% so với năng 2008.Lợi nhuận từ việc môi giới chứng khoán tăng từ 121 tỷ đồng năm 2008 lên 198 tỷ đồng năm 2009.Còn về hoạt động bảo lãnh và phát hành của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) ,lợi nhuận tăng từ 18 tỷ đồng năm 2008 lên 60 tỷ đồng năm 2009.Dịch vụ quản lý quỹ cũng có nhưng bước nhảy vọt đáng kể,lợi nhuận tăng từ 45 tỷ đồng năm 2008 lên 88 tỷ đồng năm 2009
Bảng2: số liệu doanh thu của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) qua 2 năm 2008 -
Quản lý quỹ 45 88 Đơn vị: tỷ đồng
Công ty CPCK Sài Gòn (SSI) theo sát chiến lược đồng đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệpDM đầu tư, phân bổ hợp lý giữa các công cụ thị trường tiền tệ, trái phiếu, trái phiếu CĐ và cổphiếu.Trong năm 2009, doanh thu thuần từ đầu tư và kinh doanh vốn của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đạt 776 tỷ đồng, trong đó doanh thu từ đầu tư đạt 603 tỷ đồng , chiếm 53% tổng doanh thu của SSI; doanh thu từ kinh doanh vốn đạt 172 tỷđồng, chiếm26% tổng doanh thu của SSI.Tổng giá trị nguồn vốn SSI quản lý lên đến gần 7000 tỷ đồng, tăng 29% so với
2008.Ngoài hoạt động kinh doanh và điều hòa vốn bảo đảm thanh khoản, SSI còn cung cấp các dịch vụ khác như môi giới, đấu thầu, bảo lãnh phát hành trái phiếu, thu xếp vốn cho nhà đầu tư
Phân tích thực trạng phát triển kinh doanh các dịch vụ tại công ty chứng khoán SSI
2.2.3.1 Phân tích nguồn lực của công ty chứng khoán SSI
Tính đến thời điểm 30/06/2009, toàn bộ Công ty có 269 nhân viên ký hợp đồng lao động chính thức trong đó tại TP Hồ chí Minh có 136 người, Hà nội có
121 người, Hải Phòng có 12 người Công ty CP Chứng khoán Sài gòn luôn luôn đề cao giá trị của nguồn nhân lực Với chính sách lương và chế độ đãi ngộ mang tính cạnh tranh, Công ty đã thu hút được nhân lực có trình độ cao Công ty tạo điều kiện về thời gian và đảm nhiệm chi phí cho nhân viên tham gia các khóa học chuyên ngành do Trung tâm đào tạo của UBCK tổ chức, và các khóa học nâng cao trình độ chuyên môn như làm bằng thạc sỹ, tiến sỹ, bằng CFA v.v
Bảng 3: Cơ cấu trình độ học vấn nhân sự tại SSI
Phân theo trình độ học vấn
(nguồn: báo cáo hằng năm của công ty CPCK Sài Gòn (SSI))
Tính đến năm 2007 với số vốn điều lệ hiện tại 799.999.170.000 (bảy trăm chín mươi chín tỷ chín trăm chín mươi chín triệu một trăm bảy mươi nghìn) đồng cùng với mạng lưới liên kết với hệ thống các ngân hàng sâu rộng như
Viettinbank Công ty CPCK Sài Gòn (SSI) có 1 tiềm lực to lớn và luôn là đầu tàu trong lĩnh vực môi giới chứng khoán
Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn nhận thức được việc đầu tư vào IT là yêu cầu sống còn Một mặt, nó đáp ứng yêu cầu quản lý của công ty đối với mạng lưới ngày một mở rộng, số lượng khách hàng và khối lượng giao dịch ngày một tăng Mặt khác, IT sẽ tạo nên những công cụ, phương tiện giao dịch hiện đại, theo kịp yêu cầu của Sở giao dịch chứng khoán, cũng như nhu cầu tiện lợi, cập nhật và chính xác của các khách hàng SSI đã trình Đại hội đồng cổ đông, và đã được sự phê duyệt, trong đó khoản chi cho IT là khoản chi có kế hoạch, định hướng cho nhiều năm liên tiếp, và là khoản chi lớn nhất trong
SSI đã và đang đầu tư toàn diện cho IT, về cơ sở hạ tầng kỹ thuật, về các giải pháp giao dịch và nhân sự cho IT.
Hạ tầng kỹ thuật Được xây dựng trên cơ sở mạng nội bộ (LAN Gigabit), dùng đường truyền tốc độ cao (lease line), bảo mật tốt với công nghệ V lane có dự phòng nóng (hot redundant) ở tất cả các vị trí Mạng này thường xuyên được nâng cấp, đảm bảo phục vụ nhu cầu ngày càng cao của các ứng dụng mới, và do khối lượng tăng cao của các giao dịch của khách hàng cũng như nội bộ công ty Để đảm bảo quản lý và xử lý dữ liệu, SSI đã có hệ thống máy chủ (server) đa dạng Tùy theo mỗi ứng dụng sẽ có những series máy chủ phù hợp do các hãng IBM, HP hoặc DELL sản xuất đảm bảo sự ổn định, hiệu quả Đặc biệt, dùng cho phần ứng dụng lõi môi giới chứng khoán, SSI đã đầu tư vào hệ thống P series của IBM, nổi tiếng về sự ổn định và tincậy Hệ thống máy chủ này cũng sử dụng kỹ thuật dự phòng (back up) tiên tiến của hãng IBM (gọi là TIVOLI) dự phòng, sao chép dữ liệu đề phòng những rủi ro không nhìn thấy trước Nhằm tránh những hư hỏng, thất thoát dữ liệu do những ảnh hưởng vật lý (như cháy, nổ) hay trong những trường hợp không tính trước được, SSI đã xây dựng 2 Trung tâm dữ liệu (data center) tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh với sự bảo mật cao, có thể thay thế nhau trong trường hợp cần thiết.
Các giải pháp giao dịch
Từ khi thành lập SSI đã dùng giải pháp giao dịch lõi của FPT phát triển, gọi là BOSC Giải pháp này liên tục được nâng cấp, mở rộng thêm ứng dụng đáp ứng nhu cầu giao dịch và kết nối của SSI và khách hàng Trước nhu cầu phát triển cả về bề rộng cũng như bề sâu, SSI đã nhận thức được phải phát triển phần mềm lõi mới, có khả năng ứng dụng các giao dịch hiện đại, có khả năng kết nối đồng nhất với các Trung tâm Giao dịch chứng khoán/Sở Giao dịch chứng khoán, với các công ty thành viên khác, với các ngân hàng và có khả năng kết nối với quốc tế Từ tháng 5, SSI bắt đầu triển khai phần mềm lõi mới hiện đại được phân ra 3 lớp đáp ứng nhu cầu quản lý, mở rộng, cũng như khả năng linh hoạt trong việc áp dụng các ứng dụng hiện đại trên cơ sở Internet online Phần mềm mới sẽ dựa trên công nghệ và kỹ thuật của IBM, do Công ty Freewill của Thái Lan triển khai Nó sẽ có khả năng bảo mật cao, mở rộng phạm vi và mạng lưới giao dịch, cho phép các ứng dụng qua Internet, điện thoại di động, tin nhắn bên cạnh các giao dịch cổ điển Giải pháp mới sẽ theo chuẩn quốc tế, nên khả năng tích hợp và kết nối với các hệ thống khác là hoàn toàn khả thi và dễ thực hiện (theo chuẩn FIX)
Ngoài phần mềm lõi, SSI cũng tập trung phát triển các giải pháp khác như ORACLE cho kế toán, WEB cho giao diện công bố thông tin chung, nhân sự để chuẩn bị cho dự án Quản lý nguồn lực doanh nghiệp (ERP) nhằm phát triển đồng nhất, đảm bảo khai thác tốt nhất hiệu quả của cả hệ thống công nghệ thông tin. Nhân sự kỹ thuật Để có thể tiến hành đầu tư sâu rộng cho IT, SSI cần nhiều chuyên gia giỏi cũng như đội ngũ IT đông đủ để vận hành hiệu quả hệ thống SSI mở cửa với các chuyên gia IT giỏi và có kinh nghiệm trong các lĩnh vực IT mà SSI quan tâm Đội ngũ chuyên gia IT của SSI bao gồm những chuyên gia người Việt Nam và những chuyên gia nước ngoài dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực IT Bên cạnh những chuyên gia này, SSI cũng tuyển dụng các cán bộ trẻ, mới tốt nghiệp đại học để đào tạo, tạo nên lớp kế thừa bền vững cho công ty Hiện nay, số cán bộ IT của SSI là 30 người và sẽ còn tăng lên trong thời gian ngắn trước mắt SSI đang xây dựng 2 trung tâm IT mạnh tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh, tập trung cán bộ để đáp ứng nhu
2.2.3.2 Phân tích thực trạng phát triển kinh doanh các dịch vụ của công ty chứng khoán SSI
2.2.3.2.1.Dịch vụ môi giới chứng khoán
Hoạt động môi giới chứng khoán bao giờ cũng là hoạt động chủ dạo,hoạt động đặc trưng của các công ty chứng khoán.Cũng như hầu hết các công ty chứng khoán ở Việt Nam hiện nay, công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đã nghiên cứu ban hành quy trình nghiệp vụ môi giới riêng cho hoạt động nhằm hiện hóa hệ thống giao dịch!
Tính đến năm 2006, công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đã tổ chức thành công mô hình chuyên môn hoá đối tượng khách hàng: đội ngũ MG phục vụ khách hàng nói tiếng Hoa-Anh-Nhật; KH trong nước và nước ngoài, KH tổ chức và cá nhân công ty CPCK Sài Gòn (SSI) tổng số tài khoản đạt hơn 20.000 (chiếm khoảng 20% thị phần) (tới 03/2007 đã đạt trên 25.000 tk),Trong đó có 1.300 tk nhà ĐTNN.Nhiều KH là các quỹ đầu tư quốc tế lớn: Prudential VN, KIMTC, HSBC,
MG, BNP, Credit Suisse, Deutch Bank AG London… và là nhà quản lý tài khỏan môi giới của SCIC Thị phần giao dịch CP tại SSI trên HOSTC khoảng 20%; HASTC khoảng 25% Năm 2006 Doanh thu đạt trên 50 tỷ đồng (gần 15% tổng doanh thu), gấp 13 lần DT từ DVCK năm 2005 sang năm 2007, công ty CPCK Sài Gòn (SSI) vẫn tiếp tục duy trì phong cách phục vụ chuyên nghiệp với các đội môi giới chuyên trách –nhóm khách hàng nói tiếng Anh, Nhật, Hoa và Việt Cải thiện cơ sở vật chất phục vụ KH tại các sàn giao dịch với hệ thống bảng điện tử hiện đại, wireless, infoTV, Bloomberg hỗ trợ cung cấp thông tin.Số lượng tài khoản quản lý tới cuối 2007 là 31000 TK, tới nay là gần 40.000 TK chiếm gần 10% số lượng TK toàn thị trường, Riêng số lương tk NĐTNN tới cuối 2007 đạt 2.600 tk, và nay là trên 3.500 TK NĐTNN –chiếm 30% tổng số TK NDTNN, Thị phần giao dịch duy trì mức 17% tại Sở GDCK HCM và 17% tại TTGDCK HN Thời điểm cao đạt thị phần 20% tại HOSE và 18% tại HASTC.công ty CPCK Sài Gòn (SSI) hiện quản lý tk của nhiều tổ chức lớn như Deutsch Bank London, HSBC, Citigroup, Credit Suisse, KIMTC, SCIC, Prudential, Manulife, Barclays, Prevoir, Daiwa, Societe Generale, Maxford
Năm 2008, Duy trì phong cách phục vụ chuyên nghiệp với các đội môi giới chuyên trách khách hàng nói các thứ tiếng khác nhau, đã thành lập thêm bộ phận môi giới tiếng Hàn Quốc để phục vụ khối nhà đầu tư Hàn Quốc.Tổng giá trị giao dịch đạt 85.000 tỷ tăng 14,86% so với 2007, trong đó giao dịch cổ phiếu giảm 42%, giao dịch trái phiếu tăng gấp 8 lần,Số lượng tài khoản quản lý tới cuối 2008 là gần 40.000 TK, trong đó số lượng tk NĐTNN là hơn 3.000 tk Thị phần giao dịch giảm do cạnh tranh gay gắt của hơn 90 CTCK khác, nhưng vẫn duy trì ở mức đứng đầu thị trường, khoảng 14,5%, riêng mảng môi giới cho NDT NN chiếm 39% thị phần Tiếp tục giành được sự tin cậy của nhiều tổ chức nước ngoài lớn; một số tổ chức nước ngoài mới đến mở tài khoản trong 2008 như Fidelity, Bankinvest, Morgan Stanley Tiếp tục nâng cấp cơ sở vật chất phục vụ KH tại các sàn giao dịch; phân tích và cung cấp thông tin thị trường đều đặn và kịp thời hàng ngày; tổ chức các buổi trình bày cơ hội đầu tư, Trong tình hình thị trường biến động xấu, công ty đã tiến hành tái cơ cấu quy mô, tinh giản nhân sự trên 20% Năm 2008 thực sự là 1 năm khó khăn của SSI thứ nhất,tăng thêm số lượng
CTCK đi vào hoạt động, gây sức ép cạnh tranh.Thứ hai,Một số CTCK có yếu tố nước ngoài có ưu thế cạnh tranh về kinh nghiệm từ nước ngoài.Thứ ba, Một số CTCK có thế mạnh về công nghệ.Thứ tư,Do tình hình khủng hoảng kinh tế ở nước ngoài, nhiều NDT nước ngoài đã giảm đáng kế giao dịch
Năm 2009, công ty CPCK Sài Gòn (SSI) tiếp tục nâng cao chất lương chính sách khách hàng, kết hợp với các tổ chức niêm yết lớn và các định chế tài chính quốc tế để tổ chức nhiều hội thảo nhận định thị trường và giới thiệu cơ hội đầu tư cho khách hàng tục duy trì phong cách phục vụ chuyên nghiệp với các đội môi giới chuyên trách khách hàng nói các thứ tiếng Anh , Nhật, Hàn quốc, Hoa,
Việt,Bắt đầu và tiếp tục triển khai chính sách khách hàng linh hoạt, tăng cường cung cấp các dịch vụ sản phầm hỗ trợ tài chính cho khách hàng.Công ty CPCK Sài Gòn (SSI) tiếp tục mở rộng mạng lưới sàn giao dịch phục vụ nhà đầu tư trên 1 quy mô rông khắp các thành phố lớn, 2 chi nhánh mở mới trong Q1 năm 2009 là Quảng Ninh và Nha trang đã tăng số lượng sàn giao dịch lên 12.năm 2009,SSI đạt mức doanh thu lớn nhất thị trường 197,9 tỷ đồng gia tăng mạnh về khối lượng giao dịch và số tài khoản mở mới,Tổng số tài khoản mở mới đạt hơn 9000 tài khoản, tăng 23% so với 2008,nhưng thị phần môi giới trượt xuống vị trí thứ 2 do sự cạnh tranh gay gắt trong năm2009 và SSI duy trì chính sách thận trọng trong việc cung cấp đòn bẩy tài chính.Tuy nhiên, riêng mảng khách hàng nước ngoài, SSI tiếp tục giữ vững vị trí số 1 (30% thịphần).Năm 2009, SSI tiếp tục giành giải thưởng “Nhà môi giới tốt nhất Việtnam” do tạpchí Finance Asia bình chọn.năm
2009 với khó khăn từ sức ép cạnh tranh tăng lên mạnh mẽ từ những CTCK có thế mạnh từ công nghệ, những CTCK chấp nhận rủi ro cao trong việc cung cấp đòn bẩy tài chính ở tỷ lệ rất cao cũng như các sản phẩm dịch vụ chứa đựng nhiều yếu tố rủi ro pháp lý,công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đã khắc phực bằng cách xây dựng bộ phận Nghiên cứu, phát triển thị trường và marketing để hỗ trợ xây dựng sản phẩm và quy trình sản phẩm chuyên nghiệp và sáng tạo
Bảng4: số liệu hoạt động môi giới chứng khoán qua các năm của của công ty CPCK Sài Gòn (SSI)
Doanh thu 50 tỷ đồng 256 tỷ đồng 121 tỷ đồng 197 tỷ đồng
(nguồn:báo cáo hằng năm của công ty CPCK Sài Gòn (SSI))
Bảng 5: Doanh thu dịch vụ môi giới chứng khoán Đơn vị: tỷ đồng
Quy trình thực hiện hoạt động tư vấn của công ty CPCK Sài Gòn (SSI):
Công ty chứng khoán và khách hàng cùng tìm hiểu khả năng của nhau
Công ty chứng khoán cùng ký kết hợp đồng tư vấn
Thực hiện hợp đồng tư vấn
Kết Luận chung về thực trạng kinh doanh các dịch vụ tại SSI
2.3.1 Những kết quả đạt được
Thứ nhất,lợi nhuận của công ty qua các năm tuy có những biến động do ảnh hưởng của nền kinh tế nhưng với sự phục hồi của nền kinh tế thế giới năm 2009,lợi nhuận của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) đã có những bước nhảy vọt đáng kể
Bảng 8:Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) từ 2006 -
(nguồn: báo cáo tài chính hằng năm của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) ) Thứ nhất, Lợi nhuận của công tăng liên tục trong các năm 2006 và 2007 và
2009,duy chỉ có năm 2008 lợi nhuận giảm sút.từ năm 2006 đến năm 2007 lợi nhuận tăng 300%.từ năm 2007 đên năm 2008 lợi nhuận của công ty CPCK Sài Gòn (SSI) giảm 3 lần.từ năm 2008 đến 2009 lợi nhuận tăng 320%.với vị thế đầu tầu trong lĩnh vực môi giới chứng khoán công ty CPCK Sài Gòn (SSI) không ngừng đổi mới để hoàn thiện hơn dịch vụ cũng như đa dạng hơn nguồn thu của mình
Thứ hai, dịch vụ môi giới chứng khoán của công ty cũng đã phát triển mạnh qua các năm.Đây là dịch vụ công ty xây dựng được quy trình hoàn hảo nhất gồm khớp lệnh và quy trình giao dịch thỏa thuận.Dịch vụ này được công ty tiến hành nhiều nhất và trở thành dịch vụ chủ chốt của công ty bởi dây là hoạt động ít rủi ro,yêu cầu vốn pháp định không cao và là hoạt động hiệu quả nhất.điều đó thể hiện 1 phần qua sự tăng lên đáng kể của tổng số tài khoản được mở.giá trị giao dịch,khối lượng giao dịch cũng như phí môi giới mà công ty thu được càng tăng
Thứ ba, dịch vụ bảo lãnh phát hành trái phiếu và đại lý phát hành trái phiếu cũng là dịch vụ được công ty rất chú trọng trong thời gian qua Công ty chủ yếu bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ cho Quỹ hỗ trợ phát triển và Kho bạc Nhà nước Hoạt động này được công ty thực hiện bài bản theo đúng quy trình bảo lãnh phát hành trái phiếu chính phủ chuẩn Với vai trò làm đại lý phát hành cho Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI), công ty cũng đã làm rất tốt và đem lại nhiều khoản thu đáng kể Hơn nữa để tạo ra lượng khách hàng tiềm năng cho dịch vụ này, công ty cũng tích cực xúc tiến những hoạt động tư vấn cho các doanh nghiệp muốn cổ phần hoá hay niêm yết không vì mục đích lợi nhuận, mà mục đích chủ yếu là hy vọng họ sẽ trở thành khách hàng của công ty trong nghiệp vụ bảo lãnh phát hành sau này Điều này cho thấy công ty đã có chính sách lâu dài để phát triển dịch vụ này.
Thứ tư, công ty thực hiện dịch vụ tư vấn cho hai loại đối tượng chính là tư vấn cho tổ chức phát hành và tư vấn đầu tư cho khách hàng Trong dịch vụ tư vấn công ty hoạt động chủ yếu về khuyến khích khách hàng trước khi đầu tư Công ty cố gắng cung cấp cho khách hàng nhiều tiện ích như: Đưa các bản tin chứng khoán hàng ngày và thực hiện tư vấn miễn phí Tư vấn đầu tư là công việc đòi hỏi phải có năng lực phân tích cao, nhạy bén với tình hình thị trường nên công ty đã chú trọng đào tạo những cán bộ giỏi về thực hiện dịch vụ này Các hoạt động bổ trợ khác cũng được công ty thực hiện một cách đa dạng nhằm đem lại lợi ích cho khách hàng.
Thứ năm , Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn (SSI) đã đưa dịch vụ Repo vào thực hiện và đã đạt được thành công đáng kể, đem lại nguồn thu lớn cho công ty, Ngoài các dịch vụ như cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán, cầm cố chứng khoán cũng đã phần nào hỗ trợ dịch vụ môi giới, thu hút thêm khách hàng cho công ty.
Thứ sáu, nhìn chung hoạt động của công ty đã có bài bản, có lộ trình, chiến lược, bước đầu xây dựng được quy trình dịch vụ và tích luỹ được một số kinh nghiệm trong kinh doanh chứng khoán Công ty đã có hướng phát triển tất cả các dịch vụ trong tương lai thể hiện ở chỗ công ty tập trung vào dịch vụ kinh doanh mới như: quản lý danh mục đầu tư, tư vấn bán đấu giá cổ phần, tư vấn niêm yết… chú trọng những dịch vụ có thể hỗ trợ và tạo điều kiện cho các dịch vụ khác phát triển, đồng thời tích cực xây dựng một lựợng khách hàng tiềm năng để đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của công ty khi mở rộng phạm vi hoạt động sau này.
Về khách hàng, khách hàng môi giới tăng 125%, đã mở thêm quan hệ kinh doanh với các nhà đầu tư có tổ chức lớn trong lĩnh vực ngân hàng, quỹ đầu tư, công ty bảo hiểm, công ty tài chính, CTCK…
Thứ bảy, trong thời gian qua công ty đã chú trọng vịêc xây dựng hệ thống văn bản điều hành bao trùm toàn bộ các dịch vụ đang tiến hành, đảm bảo vận hành thông suốt mọi hoạt động của công ty Chú trọng công tác đào tạo, trong đó tập trung triển khai chương trình đào tạo lớn và dài hạn tại Thái Lan Các cán bộ tham gia đào tạo đã bước đầu vận dụng các kiến thức tiếp thu được trong thực hiện dịch vụ kinh doanh tại công ty Về công nghệ, việc công ty tự lực phần mềm đã giúp cho công ty chủ động chỉnh sửa và tiết kiệm chi phí.
2.3.2 Những tồn tại, yếu kém và nguyên nhân
Mặc dù đạt được những kết quả rất đáng khích lệ Tuy nhiên, cũng không tránh khỏi những hạn chế mà hầu hết các CTCK khác trong bủôi đầu hoạt động đều mắc phải Xét một cách tổng quát, vẫn phải thừa nhận rằng các dịch vụ của công ty đang tiến hành vẫn còn đơn giản và bộc lộ nhiều hạn chế.
Thứ nhất, công ty triển khai hoạt động môi giới chưa đạt hiệu quả như mong muốn Nhìn chung, nội dung thực hiện môi giới của công ty chủ yếu là trung gian thực hiện lệnh mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng Nếu như ở nước ngoài có sự gắn bó mật thiết giữa môi giới và tư vấn thì ở nước ta hàm lượng tư vấn trong hoạt động môi giới còn hết sức hạn chế Các dịch vụ của nhà môi giới toàn phần không được triển khai thực hiện.
Thứ hai, mặc dù các dịch vụ đi kèm như cầm cố chứng khoán và ứng trước tiền bán chứng khoán đã được triển khai nhưng chưa thực sự phát triển Vì vậy một mặt chưa tạo điều kiện cho khách hàng có nhiều cơ hội trong đầu tư chứng khoán, mặt khác cũng là một hạn chế trong việc phát triển hoạt động môi giới của công ty.
Thứ ba, công ty triển khai các chính sách khách hàng chưa thực sự hiệu quả.
Công ty chưa chủ động tìm đến khách hàng để thực hiện các hoạt động tư vấn. Các nhà đầu tư hiện nay rất đa dạng, ở đủ mọi lứa tuổi, thành phần xã hội với mức độ hiêu biết chứng khoán khác nhau nhưng nhìn chung hoạt động đầu tư của họ chưa mang tính chuyên nghiệp Bởi vậy, họ rất cần đến những lời khuyên bổ ích từ phía các công ty chứng khoán trong các quyết định đầu tư Với một tiềm năng về khách hàng như vậy mà công ty vẫn đang trong tình trạng chờ đợi nhà đầu tư tìm đến với mình chứ chưa chủ động tìm đến họ để thực hiện các hoạt động tư vấn Chiến lược khách hàng mới đang trong giai đoạn hình thành, cơ sở khách hàng chưa hướng sang đối tượng khách hàng nhỏ lẻ nhất là trong lĩnh vực môi giới cổ phiếu.
Thứ tư, công ty xây dựng danh mục cho hoạt động đầu tư tự doanh cổ phiếu còn nhiều bất cập Cụ thể, việc phân bố tài sản vào các loại cổ phiếu hoàn toàn dựa trên các phân tích mang nặng tính định tính, chủ quan Việc lựa chọn các loại cổ phiếu cho danh mục đầu tư hầu như chỉ chú trọngđến yếu tố rủi ro và thu nhập của từng loại cổ phiếu đơn lẻ chứ chưa có sự đánh giá về vai trò và tác động của từng loại cổ phiếu đến mức rủi ro, thu nhập kỳ vọng chung của cả danh mục đầu tư.
Thứ năm, các dịch vụ quản lý danh mục đầu tư và bảo lãnh phát hành sẽ ngày càng khó khăn hơn Bởi vì đây là những dịch vụ đòi hỏi công ty phải có được uy tín đối với các nhà đầu tư, nhưng do thành lập chưa lâu nên khó có thể có được lòng tin của khách hàng ngay từ những buổi đầu Mặt khác do lãi suất ngân hàng có xu hướng tăng và sự cạnh tranh ngày một khốc liệt giữa các định chế kinh doanh chứng khoán Một số CTCK đã và đang ráo riết nâng vốn điều lệ, nâng cấp hệ thống giao dịch và bổ sung lực lượng nhằm tranh thủ chiếm chỗ trên thị trường.
Phương hướng phát triển của công ty những năm tới
Công ty CPCK Sài Gòn (SSI) sẽ tiến hành cải tổ mạnh mẽ để đạt được các mục tiêu ngắn hạn và dài hạn
Về ngắn hạn: thực hiện các biện pháp đồng bộ để giữ vững vị trí hàng đầu trên các mảng nghiệp vụ; tìm kiếm sản phẩm , dịch vụ, giải pháp phù hợp với thị trường, đồng thời kết hợp các hoạt đông đầu tư có chiều sâu vào nhân lực và hệ thống
Về dài hạn: tiếp tục phát triển các thế mạnh cốt lõi với tư cách là nhà tư vấn, nhà môi giới, nhà tạo lập thị trường, nhà quản lý tài sản và tổ chức đồng đầu tư với cơ cấu doanh thu cân đối giữa các mảng nghiệp vụ
SỨ MỆNH MỚI, TẦM NHÌN MỚI
“Chúng ta cùng thành công”
“Kết nối vốn và cơ hội đầu tư”
Kế hoạch hoạt động dịch vụ môi giới
Củng cố hệ thống chuẩn mực, nhất quán về thái độ và phong cách phục vụ của nhân viên
Tăng cường đào tạo kỹ năng môi giới và tư vấn cho khách hàng của nhân viên Nâng cấp hệ thống giao dịch điện tử, xây dựng thêm hệ thống web trading thay thế cho smart trading hiện tại Đặt mục tiêu giữ vững vị thế công ty môi giới tốt nhất: đảm bảo tuân thủ pháp luật, bảo vệ nhà đầu tư, hỗ trợ nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro trong đầu tư
Giữ vững vị trí dẫn đầu về thị phần MG KH nước ngoài
Kế hoạch Dịch vụ Ngân hàng đầu tư
Ngoài sản phẩm truyền thống, SSI hướng tới cung ứng cho khách hàng các nhóm giải pháp đồng bộ và đa dạng trên cơ sở nghiên cứu, hiểu biết sâu sắc nhu cầu của KH
Trong năm 2010, SSI tập trung cung cấp các sản phẩm M&A, tái cấu trúc, TPCD doanh nghiệp
Thúc đẩy tìm kiếm các cơ hội hợp tác với các đối tác trong và ngoài nước nhằm mở rộng mạng lưới cung cấp dịch vụ ngân hàng đầu tư, đa dạng hóa đối tượng KH, đặc biệt là kh doanh nghiệp và tập đoàn tư nhân
Kế hoạch hoạt động Công ty Quản lýquỹ
Tiếp tục nâng cao kết quả kinh doanh của các quỹ và năng lực quản lý DMĐTNgoài phát triển KH tổ chức, sẽ mở rộng sang quản lý tài sản KH cá nhânTiếp tục tìm kiếm cơ hội hợp tác với các đối tác quốc tế để tăng cường khả năng huy động vốn từ NN thành lập các quỹ đầu tư đầu tư vào chứng khoán, bất động sản và cơ sở hạ tầng tại VN.
Một số giải pháp chủ yếu thúc đẩy kinh doanh dịch vụ tại Công ty Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI)
Theo dự kiến, đến năm 2012 Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) sẽ trở thành CTCK hàng đầu Việt Nam với cạnh tranh về vốn, công nghệ, con người và mạng lưới để ngang hàng với các CTCK trong khu vực Để đẩy nhanh quá trình này, Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) cần có giải pháp để hoàn thiện, nâng cao các dịch vụ của công ty.
Với dịch vụ môi giới thì đây là dịch vụ đòi hỏi phải có đội ngũ cả về con người và máy móc lớn, trình độ cao để thực hiện các lệnh của khách hàng một cách đầy đủ và nhanh nhất Nhà môi giới đòi hỏi phải có những phẩm chất, tư cách đạo đức kỹ năng mẫn cán trong công việc và thái độ công tâm, cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất Nhà môi giới không được xúi giục khách hàng mua, bán chứng khoán để kiếm tiền hoa hồng, mà nên đưa ra lời khuyên hợp lý để hạn chế đến mức thấp nhất về thiệt hại cho khách hàng, phải đặt khách hàng lên trên hết và doanh thu của mình là thứ yếu Hiểu khách hàng, biết được khả năng tài chính, mức độ chấp nhận rủi ro của khách hàng sẽ giúp nhà môi giới tăng được khối lượng tài sản quản lý, có chiến lược khách hàng phù hợp. Đối với dịch vụ Bảo lãnh phát hành, CTCK muốn tham gia dịch vụ này thì phải có tiềm lực tài chính mạnh, có trình độ và kinh nghiệm trong việc xác định giá trị doanh nghiệp hay thẩm định dự án, cũng như mạng lưới phân phối đủ mạnh.
Trong dịch vụ quản lý danh mục đầu tư, CTCK thực hiện đầu tư vốn uỷ thác của khách hàng theo các nội dung đã được cam kết và phải đảm bảo tuân thủ các quy định về vốn, tách biệt tài sản giữa khách hàng và chính Công ty.
Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán muốn có hiệu quả thì Công ty cần phải tuân thủ các quy tắc sau:
- CTCK cần có nghĩa vụ bảo mật các thông tin cho khách hàng.
- Không đảm bảo chắc chắn về giá trị chứng khoán.
- Luôn nhắc nhở khách hàng rằng những lời tư vấn của mình dựa trên cơ sở phân tích các yếu tố lý thuyết và những diễn biến trong quá khứ Khách hàng là người quyết định cuối cùng và nhà tư vấn sẽ không chịu trách nhiệm về những thiệt hại kinh tế do lời khuyên đưa ra.
- Không được dụ dỗ, mời chào khách hàng mua hay bán một loại chứng khoán nào đó.
Việc tư vấn đối với các nhà đầu tư cá nhân đòi hỏi nhiều kiến thức, kỹ năng, kinh nghiệm chuyên môn mà không cần nhiều vốn, tính trung thực của cá nhân và CTCK có ảnh hưởng lớn Còn đối với các nhà đầu tư có tổ chức thì CTCK phải hiểu rõ quy trình tư vấn, các luật lệ có liên quan, tìm hiểu các khách hàng có hội đủ những điều kiện yêu cầu của quy định pháp luật liên quan hay không, hiểu rõ thực trạng tình hình thị trường cũng như khả năng tiếp nhận thêm cổ phiếu của chúng.
Sau đây là một số giải pháp cụ thể để nâng cao hiệu quả hoạt động các dịch vụ của Công ty:
3.2.1 Một số giải pháp nhằm phát triển kinh doanh các dịch vụ tại công ty SSI
3.2.1.1 Mở rộng phạm vi hoạt động của Công ty theo hướng chuyên môn hoá hoạt động từng dịch vụ
Việc mở rộng hoạt động kinh doanh theo hướng chuyên môn hoá từng dịch vụ sẽ từng bước tiến tới hình thành đội ngũ nhân viên có chuyên môn sâu từng lĩnh vực, ví dụ như bộ phận chuyên phân tích đầu tư, bộ phận chuyên bảo lãnh phát hành, bộ phận chuyên hoạt động môi giới và cung cấp dịch vụ cho khách hàng Mỗi bộ phận sẽ có những hình thức hoạt động riêng và đặc trưng của mình.
Ví dụ như đối với bộ phận phân tích đầu tư làm nhiệm vụ chủ yếu là phân tích thị trường để đưa ra các quyết định đầu tư nhằm mang lại lợi ích cao nhất cho khách hàng và cho cả Công ty Muốn phân tích được thị trường tốt, Công ty phải có các biện pháp để thu thập thông tin một cách xác thực, nhanh chóng kết hợp với các biện pháp đối chiếu, thống kê, lượng hoá để phân tích và tổng hợp số liệu làm cơ sở để đưa ra các kết luận về doanh nghiệp và thị trường Phân tích thị trường là một công việc rất phức tạp đòi hỏi hàm lượng chuyên môn cao, kinh nghiệm phong phú và khả năng nhận định sắc bén Chính vì vậy phải có đội ngũ chuyên gia chuyên trách trong công việc này.
Hay đối với bộ phận chuyên bảo lãnh phát hành cũng đòi hỏi đội ngũ nhân viên phải có trình độ chuyên môn cao trong việc xây dựng các chiến lược cho dịch vụ bảo lãnh phát hành như: chiến lược về khách hàng, chiến lược về sản phẩm và chiến lược phân phối sản phẩm; lựa chọn phương thức bảo lãnh thích hợp và xây dựng quy trình thực hiện bảo lãnh Nếu đội ngũ nhân viên không có kiến thức sâu rộng về dịch vụ này thì các chiến lược đưa ra sẽ không có hiệu quả.
Còn đối với bộ phận chuyên hoạt động môi giới lại đòi hỏi các nhân viên phải có kĩ năng chuyên nghiệp như: kĩ năng truyền đạt thông tin, kĩ năng tìm kiếm khách hàng, kĩ năng khai thác khách hàng và phải có thái độ công tâm, cung cấp cho khách hàng những dịch vụ tốt nhất Có được những kĩ năng này người nhân viên môi giới sẽ có được lòng tin đối với khách hàng và đó là kết quả mà mọi CTCK đều mong muốn.
Trong tương lai, Công ty sẽ phát triển tất cả các dịch vụ mà minh được phép, nếu không có sự chuyên môn hoá trong từng dịch vụ thì việc mở rộng các dịch vụ kinh doanh không làm cho Công ty phát triển hơn mà trái lại sẽ càng gây khó khăn hơn cho Công ty Bởi lẽ, khi đó một nhân viên sẽ có thể kiêm nhiệm thực hiện nhiều dịch vụ hơn nhưng lại không có chuyên môn cao trong tất cả các dịch vụ thì sẽ tất yếu dẫn đến công ty hoạt động không hiệu quả Chuyên môn hoá từng dịch vụ sẽ làm cho năng lực hoạt động dịch vụ của Công ty được nâng cao, kết hợp với việc mở rộng phạm vi hoạt động là một trong những giải pháp quan trọng thúc đẩy Công ty phát triển.
3.2.1.2 Hoàn thiện các quy trình dịch vụ đồng bộ
Mỗi một dịch vụ của CTCK là một hoạt động cụ thể phức tạp, liên quan đến nhiều khâu xử lý, nhiều bộ phận nên từng dịch vụ cần phải có hệ thống các quy trình cụ thể để liên kết hiệu quả luồng công việc Để hoạt động kinh doanh được tiến hành một cách hiệu quả đòi hỏi các nhân viên Công ty phải tuân thủ các quy trình đã được đặt ra Tuy nhiên, những quy trình này vừa phải đáp ứng được những yêu cầu hết sức đa dạng của khách hàng vừa đảm bảo nhanh chóng nhưng cũng phải đầy đủ và đúng các bước theo quy định Muốn vậy giải pháp tốt nhất là thực hiện vi tính hoá, các quy trình dịch vụ được xây dựng thành những phần mềm để các nhân viên có thể sử dụng nhanh chóng và dễ dàng thay vì phải lặp đi lặp lại những bước tiến hành dịch vụ một cách thủ công Vi tính hóa các quy trình dịch vụ sẽ giúp công ty tiết kiệm được rất nhiều về nhân lực và thời gian Vì vậy, cần thiết phải nâng cấp một cách cơ bản hệ thống tin học của công ty, chuyển hướng kĩ thuật từ kinh doanh trực tiếp sang kinh doanh qua mạng.
3.2.1.3 Đa dạng hóa các loại hình dịch vụ và nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng
Có thể nói, các dịch vụ hoạt động của công ty chứng khoán có mối quan hệ chặt chẽ, bổ sung, hỗ trợ và ảnh hưởng đến nhau rất nhiều Ví dụ như hoạt động tự doanh của công ty không hiệu quả thì công ty rất khó để phát triển mạnh dịch vụ tư vấn đầu tư và quản lý danh mục đầu tư bởi khách hàng dễ dàng đặt ra câu hỏi: Công ty còn không thể đưa ra một chiến lược đầu tư cho chính mình thì lấy gì đảm bảo công ty sẽ thực hiện đầu tư và tư vấn tốt cho khách hàng? Hay để thực hiện tốt dịch vụ bảo lãnh phát hành thì công ty cũng cần phải thực hiện tốt dịch vụ tư vấn phát hành Dịch vụ tư vấn phát hành giúp nắm bắt nhu cầu của các nhà đầu tư trên thị trường, giúp định giá và làm trôi chảy các kênh phân phối chào bán chứng khoán.
Vì vậy, muốn nâng cao chất lượng dịch vụ công ty không còn cách nào hơn là phải thực hiện đa dạng hóa, phát triển đồng đều các dịch vụ của mình tạo nên sức mạnh tổng thể cho công ty Để làm được điều này, Công ty một mặt phải chú trọng hoàn thiện hơn nữa các dịch vụ đã triển khai như: môi giới, bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành, repo,…
3.2.1.4 Mở rộng mạng lưới chi nhánh và đại lý nhận lệnh
Hiện nay có một thực tế phát sinh là các tổ chức phát hành rất muốn các CTCK mở chi nhánh hay đại lý nhận lệnh tại địa phương mình để phục vụ cho cổ đông có nhu cầu chuyển nhượng Hơn nữa, còn rất nhiều Tỉnh, Thành phố có lượng khách hàng tiềm năng không nhỏ mà Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI)đã có chi nhánh mà Công ty chưa tận dụng để khai thác Vì vậy, để đáp ứng nhanh chóng, đầy đủ kịp thời nhu cầu khách hàng ở nhiều nơi khác nhau, Công ty cần thiết lập và mở rộng mạng lưới chi nhánh và đại lý nhận lệnh phủ khắp toàn quốc cũng như đa dạng hóa phương thức nhận lệnh ở những Tỉnh, Thành phố có lượng khách hàng tiềm năng hay khu vực trọng điểm và thực hiện nhận lệnh của khách hàng thông qua các phương tiện phổ biến như điện thoại, fax…
3.2.1.5 Đẩy mạnh hoạt động Marketing Đối với bất kì một doanh nghiệp nào thì Marketing cũng là một hoạt động không thể thiếu Và các công ty chứng khoán không phải là ngoại lệ, khi hoạt động trong lĩnh vực mà luôn chịu sự tác động rất lớn từ thông tin thì có thể nói Marketing là một lợi thế cạnh tranh rất lớn đối với những công ty có khả năng làm tốt công tác này Để có thể làm tốt công tác Marketing Công ty Cổ phần CK Sài Gòn (SSI) nên thực hiện những biện pháp:
Một số kiến nghị với Nhà nước
3.3.1 Hoàn thiện khung pháp lí cho hoạt động dịch vụ của
Các cơ quan quản lý Nhà nước cần đồng bộ hóa các văn bản pháp luật về chứng khoán và TTCK với các văn bản khác liên quan Đối với các hoạt động của CTCK, UBCKNN cần đưa ra các giải pháp gỡ bỏ những ràng buộc, hạn chế không cần thiết để tạo một môi trường hoạt động thông thoáng, chủ động cho các CTCK Vấn đề mấu chốt cho qua trình soạn thảo, ban hành văn bản quy phạm pháp luật và thực hiện công tác quản lý Nhà nước chính là sự thay đổi quan niệm của cơ quan quản lý Nhà nước Thực tiễn của thị trường luôn luôn biến động và đi trước so với pháp luật Vì vậy, các CTCK cần phải được thực hiện những hoạt động kinh doanh mà pháp luật không cấm chứ không phải là chỉ được thực hiện những hoạt động mà pháp luật cho phép.
3.3.2 Tăng cung cho thị trường chứng khoán cả về số lượng, chất lượng và chủng loại
Thực hiện thí điểm đưa một số doanh nghiệp liên doanh và ngân hàng thương mại cổ phần ra niêm yết Thực hiện giảm hoặc bán hết cổ phần của Nhà nước trong các doanh nghiệp cổ phần hóa mà nhà nước không cần nắm giữ để tăng số lượng giao dịch cổ phiếu trên thị trường.
Khuyến khích thành lập quỹ đầu tư chứng khoán để đa dạng hóa chủng loại chứng khoán.
Tăng thêm các loại trái phiếu đô thị, trái phiếu công trình, trái phiếu do các loại hình doanh nghiệp phát hành như trái phiếu Tổng công ty Bưu chính viễn thông, điện lực, dầu khí,… Phát triển các loại chứng khoán như quyền mua cổ phiếu công ty, trái phiếu chuyển đổi của doanh nghiệp để đưa vào niêm yết và giao dịch chứng khoán trên TTCK.
Thực hiện chính sách bình đẳng đối với mọi thành phần kinh tế, hạn chế cơ bản các chế độ ưu đãi đối với các DNNN Ban hành chính sách ưu đãi hợp lý đối với các công ty niêm yết, các quỹ đầu tư, đặc biệt là ưu đãi về thuế.
Khi TTCK phát triển, hàng hóa đa dạng về số lượng, chất lượng, chủng loại, có nhiều người mua và bán chứng khoán, có nhiều nhà đầu tư là tổ chức, tất yếu các dịch vụ của công ty chứng khoán sẽ có điều kiện thuận lợi để phát triển.
3.3.3 Cần có quy định cụ thể, rõ ràng về phương thức, tổ chức hoạt động của TTGDCK Hà Nội
Ngày 8/3/2995 TTGDCK Hà Nội chính trức khai trương hoạt động Để tham gia và trở thành thành viên của TTGDCK Hà Nội, các CTCK sẽ phải chuẩn bị mọi mặt về nhân sự, cơ sở vật chất, kỹ thuật, phần mềm,… cho phù hợp với quy mô và phương thức hoạt động của trung tâm Tuy nhiêm, khó khăn lớn nhất đặt ra cho các CTCK hiện nay chính là việc chưa có một quy định cụ thể rõ ràng về phương thức tổ chức hoạt động của TTGDCK Hà Nội.
Hướng phát triển của TTGDCK Hà Nội theo hai giai đoạn:
- Giai đoạn đầu, từ năm 2005 – 2007: thực hiện đấu giá cổ phiếu DNNN cổ phần hóa và đấu thầu trái phiếu chính phủ đồng thời tổ chức giao dịch chứng khoán chưa niêm yết theo cơ chế đăng ký giao dịch.
- Giai đoạn sau 2007: Phát triển TTGDCK Hà Nội thành thị trường phi tập trung phù hợp với quy mô phát triển của TTCK Việt Nam.
TTGDCK Hà Nội nên được xây dựng theo mô hình giao dịch phi tập trung ngay từ đầu, về các giải pháp kỹ thuật: kết nối thông tin trong tương lai sẽ chủ yếu là sử dụng công nghệ tiên tiến (cáp quang), vừa đảm bảo chất lượng tín hiệu đường truyền, vừa đảm bảo bí mật thông tin Nội dung thông tin nên truyền dưới dạng cơ sở dữ liệu.
3.3.4 Tăng cường công tác tuyên truyền, phổ biến kiến thức về chứng khoán và TTCK
Hiện nay, tiềm năng vốn đầu tư trong công chúng vào TTCK vẫn còn rất lớn.Khó khăn lớn nhất hiện nay trong việc khơi thông dòng chảy vốn tiết kiệm vào thị trường là đại bộ phận công chúng ở nước ta vẫn chưa có ý niệm gì về TTCK và đầu tư chứng khoán Hình thức đầu tư phổ biến hiện nay là mua đất, tích trữ vàng, nắm giữ ngoại tệ mạnh, gửi tiết kiệm hoặc các dạng đầu tư truyền thống khác Do đó, việc tuyên truyền phổ biến kiến thức về chứng khoán và TTCL là việc làm rất cần thiết để hướng tới tạo lập một nền văn mình đầu tư.
Vì thế, UBCKNN nên phối hợp với các ban ngành địa phương tổ chức phổ biến các lớp phổ biến kiến thức về chứng khoán và TTCK, trong đó cần thức tỉnh các doanh nghiệp những ưu điểm và hạn chế khi tham gia huy động vốn trên thị trường này Đẩy mạnh quan hệ với các cơ quan báo chí truyền thông trong việc tích cực đưa tin, bài về hoạt động của thị trường.
Nhà nước nên hỗ trợ kinh phí để cử cán bộ khoa học đi đào tạo tại nước ngoài, cấp vốn cho các trung tâm nghiên cứu kinh tế về chứng khoán, qua đó tạo ra những chuyên gia giỏi tham mưu những vấn đề về ngành công nghệ chứng khoán.
3.3.5 Tăng cường chế độ công bố thông tin
Các nghiệp vụ của CTCK là các hoạt động dựa trên sự phân tích các thông tin, thông tin càng nhiều, càng chính xác thì chất lượng dịch vụ càng cao Bởi vậy,các quy định về công khai hóa thông tin có tác dụng hỗ trợ rất nhiều cho công việc nâng cao chất lượng dịch vụ Đó là những quy định đảm bảo cho thông tin được công bố một cách chính xác, đầy đủ, kịp thời và minh bạch, đảm bảo cho những người sử dụng thông tin có thể được tiếp cận tới các thông tin cần thiết để đưa ra các quyết định đúng đắn Các thông tin cần được công bố là các thông tin về mục tiêu và chiến lược của tổ chức phát hành, về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, về tình hình tài chính, cơ cấu vốn, cũng như các thông tin về các thành viên HĐQT, Ban điều hành, kiểm soát của công ty, các chính sách liên quan đến cán bộ quản lý, người lao động và những người có liên quan đến quyền lợi của công ty Do vậy, cần có quy định về chế độ công bố thông tin bao gồm:
- Nội dung thông tin cần công bố là các kết quả hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của công ty, mục tiêu của công ty, cơ cấu vốn của công ty.
- Quy định những thông tin được công bố phải được chuẩn bị kỹ càng, và được kiểm soát bởi kiểm toán viên độc lập để đảm bảo tính khách quan và trung thực được công bố theo những chuẩn mực nhất định.
- Quy định phương thức công bố thông tin đảm bảo cho người cần sử dụng thông tin có thể tiếp cận thông tin một cách dễ dàng, nhanh chóng và tiết kiệm chi phí.