Hiệu quả quản trị vốn kinh doanh tại công ty cổ phần misa

lOMoARcPSD|2935381 TỔNG LIÊN ĐOÀN LAO ĐỘNG VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC CƠNG ĐỒN BÁO CÁO THỰC HÀNH NGÀNH TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG ĐỀ TÀI: HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHÀN MISA Sinh viên thực hiện: Lớp: Chuyên ngành: Giảng viên hướng dẫn: Nguyễn Ánh Ngọc TN14T3 Tài doanh nghiệp TS Trần Thị Kim Liên Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty Cổ phần Misa .1 1.1.2 Cơ cấu máy tổ chức 1.1.3 Khái quát kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019-2021 1.2.1 Khái quát vốn nguồn vốn kinh doanh công ty 1.2.2 Tình hình hiệu sử dụng vốn kinh doanh .10 CHƯƠNG 2: MỘT SỐ ĐÁNH GIÁ VỀ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 31 2.1 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 31 2.1.1 Kết đạt .31 2.1.2 Hạn chế nguyên nhân 31 2.2 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẨ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MISA .33 2.2.1 Hoàn thiện công tác lập kế hoạch vốn kinh doanh 33 2.2.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động 34 2.2.3 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn cố định 35 KẾT LUẬN 37 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 38 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Viết tắt Nguyên nghĩa DN: Doanh nghiệp LNST: Lợi nhuận sau thuế TSCĐ: Tài sản cố định VLĐ: Vốn lưu động i Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.2: Khái quát tình hình biến động tài sản Cơng ty Misa Bảng 1.3: Khái quát cấu nguồn vốn kinh doanh Công ty Misa Bảng 1.4: Cơ cấu nguồn vốn Công ty Misa Bảng 1.5: Cơ cấu nguồn vốn lưu động Công ty Bảng 1.6: Cơ cấu TSCĐ Cơng ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.7: Tình hình khấu hao TSCĐ Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.8: Hiệu sử dụng vốn cố định Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.9: Cơ cấu vốn lưu động Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.10: Cơ cấu vốn tiền Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.11: Khái quát tình hình lưu chuyển tiền Hệ số tạo tiền từ HĐKD năm, giai đoạn 2019- 2021 Bảng 1.12: Tình hình khả tốn Cơng ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.13: Tình hình khoản phải thu Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Biểu đồ 1.7: Cơ cấu nợ phải thu Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.14: So sánh nợ phải thu nợ phải trả Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Biểu đồ 1.8: Chênh lệch phải thu phải trả Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.15: Hiệu quản lý khoản phải thu Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.13: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.14: Hiệu quản trị hàng tồn kho Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.16: Vịng quay tồn vốn Cơng ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.17: Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn kinh doanh Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.18: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.19: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.20: Ảnh hưởng yếu tố chủ yếu đến ROA Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Misa Bảng 1.21: Ảnh hưởng yếu tố chủ yếu đến ROE Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Misa ii Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 1.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty Cổ phần Misa Tên đầy đủ: CƠNG TY CỔ PHẦN MISA Tên quốc tế: MISA JOINT STOCK COMPANY Mã số thuế: 0101243150 Địa chỉ: Tầng 9, tòa nhà Technosoft, phố Duy Tân, Phường Dịch Vọng Hậu, Quận Cầu Giấy, Thành phố Hà Nội, Việt Nam Ngành: Lập trình máy vi tính Dịch vụ thực phần mềm Chi tiết: Sản xuất phần mềm máy tính Ngày thành lập: 2002-04-22 Công ty cổ phần MISA thành lập vào ngày 25/12/1994 với tên “MISA Group”, định hướng sản xuất phần mềm đóng gói (khởi đầu phần mềm Kế tốn) Trải qua 25 năm hình thành phát triển, đến MISA có 01 trụ sở chính, 01 trung tâm phát triển phần mềm, 01 trung tâm tư vấn hỗ trợ khách hàng, 05 văn phòng đại diện tại: Hà Nội, Đà Nẵng, Buôn Ma Thuột, Tp Hồ Chí Minh, Cần Thơ Tên gọi MISA bắt nguồn từ “Mangement Information System for Accounting” Với 179.000 khách hàng doanh nghiệp, hành nghiệp đơn vị xã/phường triệu khách hàng cá nhân, MISA trở thành người bạn đồng hành thiếu cộng đồng doanh nghiệp khối quan nhà nước, cá nhân 05 văn phòng đại diện MISA thực chức xúc tiến, triển khai sản phẩm MISA, tổ chức khóa tập huấn hướng dẫn sử dụng phần mềm cho khách hàng Việc đưa phần mềm MISA phổ biến 63 tỉnh thành kỳ tích cán bộ, nhân viên tạo văn phòng MISA tự hào doanh nghiệp đầu việc xây dựng triển khai giải pháp phần mềm ứng dụng, góp phần vào phát triển cơng nghệ thông tin – truyền thông đất nước Bước chân người MISA ghi dấu khắp miền Tổ quốc Từ Mũi Cà Mau đến địa đầu Móng Cái, nơi đâu có phần mềm MISA Ngồi ra, MISA tên đỗi quen thuộc với trường Đại học, Cao đẳng, Trung cấp chuyên nghiệp, iii Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 sở đào tạo công nghệ thông tin, quản trị doanh nghiệp tài kế tốn nước Trên hành trình phụng xã hội mình, MISA vinh dự nhận hàng trăm khen, giấy khen, giải thưởng lãnh đạo Đảng, Nhà nước, Bộ ban ngành, UBND tỉnh/thành phố, tổ chức nghề nghiệp Đây ghi nhận cho nỗ lực toàn thể đội ngũ MISA động lực để MISA tiếp tục nghiên cứu, phát triển, cho mắt nhiều sản phẩm hữu ích với khách hàng, góp phần vào phát triển chung toàn đất nước 1.1.2 Cơ cấu máy tổ chức Sơ đồ 1.1: Cơ cấu tổ chức Cơng ty Misa Nguồn: Phịng Tổ chức Cơng ty iv Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 Đại hội đồng cổ đông: Quyết định sữa đổi, bổ sung điều lệ công ty, trừ trường hợp điều chỉnh vốn điều lệ bán thêm cổ phần phạm vi số lượng cổ phần quyền chào bán quy định Điều lệ Công ty Thông qua báo cáo tài chúnh năm Quyết định mua lại 100% tổng số cổ phần bán loại Xem xét xử lý vi phạm HĐQT, Bam kiểm soát gây thiệt hại cho Công ty cổ đông công ty Quyết định tổ chức lại, giải thể công ty Trong đó, đứng đầu đại hội cổ đơng Chủ tịch Lữ Thành Long có nhiệm vụ vạch chiến lược cho công ty, giám sát hoạt động kinh doanh công ty, giải quyế rủi ro xảy Ban kiểm soát: gồm trưởng ban kiếm sốt ơng Lê Anh Tn, có nhiệm vụ giám sát, kiểm sốt hoạt động cơng ty, báo cáo lên Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị: Quyết định cấu tổ chức Công ty Đề xuất loại cổ phiếu phát hành tổng số phiếu phát hành theo loại Giải khiếu nại Công ty cán quản lý định lựa chọn đại diện Công ty để giải vấn đề liên quan tới thủ tục pháp lý chống lại cán quản lý Đề xuất việc phát hành trái phiếu, trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu chứng quyền cho phép người sở hữu mua cổ phiếu theo mức giá định trước… Ban Tổng giám đốc có Bà Đinh Thị Thúy làm tổng giám đốc với nhiệm vụ đưa kế hoạch chiến lược, chiên thuật ngắn hạn dài hạn cho công ty Giám sát chặt chẽ hoạt động cơng ty Các văn phịng đại diện: ➢ Văn phòng MISA Hà Nội: Thực việc triển khai hỗ trợ khách hàng thuộc khu vực miền Bắc từ Qng Bình trở ➢ Văn phịng MISA Đà Nẵng: Thực việc triển khai hỗ trợ khách hàng tỉnh thành thuộc khu vực miền Trung Quảng Trị, Thừa Thiên Huế, Đà Nẵng, Quảng Nam, Quảng Ngãi ➢ Văn phịng MISA Bn Ma Thuột: Thực việc triển khai hỗ trợ khách hàng tỉnh khu vực Tây Nguyên Kon Tum, Gia Lai, Đăk Lăk Đăk Nơng ➢ Văn phịng MISA Tp Hồ Chí Minh: Thực việc triển khai hỗ trợ khách hàng từ Bình Định trở vào ➢ Văn phòng MISA Cần Thơ: Thực việc triển khai hỗ trợ khách hàng tỉnh thành thuộc khu vực đồng Sông Cửu Long v Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 ➢ Trung tâm phát triển phần mềm: Thực chức xúc tiến, triển khai sản phẩm phần mềm công ty ➢ Trung tâm tư vấn hỗ trợ khách hàng: Thực chức chăm sóc khách hàng sau bán hàng tư vấn KH mua hàng Văn phịng tổng cơng ty: ➢ Phòng quan hệ cộng đồng: thực chức quan hệ đối tác, nhà tài trợ cho chương trình, hoạt động cơng ty ➢ Phịng hành tổng hợp: thực chức công tác văn thư lữu trữ, quản lý dấu giấy tờ pháp lý liên quan đến việc vận hành công ty, đảm bảo tốt trang thiết bị, phương tiện làm việc,… ➢ Phịng cơng nghệ thơng tin: tham mưu, giúp việc cho Giám đốc lĩnh vực Công nghệ thông tin tồn Cơng ty (bao gồm: hệ thống hạ tầng công nghệ thông tin, hệ thống phần mềm, giải pháp cơng nghệ thơng tin) nhằm tối ưu hóa hệ thống, bảo mật, an toàn liệu Chịu trách nhiệm trước Tổng giám đốc hoạt động theo chức năng, nhiệm vụ quyền hạn giao ➢ Ban ISO: thực chức đảm bảo chất lượng phần mềm theo yêu cầu khách hàng trước đưa vào sử dụng thức ➢ Ban quản lý sản phẩm thị trường: tư vấn hỗ trợ vấn đề nghiệp vụ cho công tác phát triển phần mềm trung tâm ➢ Ban tài chính: Xây dựng triển khai phát triển kế hoạch đầu tư tài nước ngồi nước, thực phân tích tài xác định điểm mạnh, điểm yếu công ty, giám sát hướng dẫn hoạt động chi tiêu phù hợp với tình hình tài cơng ty 1.1.3 Khái qt kết hoạt động kinh doanh giai đoạn 2019-2021 Bảng 1.1: Kết hoạt động kinh doanh Công ty giai đoạn 2019-2021s h ĐV tính Chỉ tiêu Doanh thu Lợi nhuận sau thuế Thuế khoản nộp NS Vốn kinh doanh b/q - Vốn CĐ - Vốn LĐ Đồng Năm 2019 235.400.000 Năm 2020 3.025.330.795 (173.439.647) (89.921.108) 950.560.353 511.000.000 439.560.353 5.463.254.845 4.629.301.605 833.953.240 vi Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) Năm 2021 12.415.203.63 123.364.485 30.841.121 13.013.166.904 6.747.295.741 6.265.871.163 lOMoARcPSD|2935381 Số lao động Ngườ i 265 280 273 Thu nhập b/q 1tháng/người Đồng 7,725,000 7,270,000 7,743,000 Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài Cơng ty Nhìn vào bảng tổng hợp cho thấy so với năm 2019, năm 2020 doanh thu giảm tăng lên; thu nhập doanh nghiệp giảm tăng lên từ -173.439.647 lên -89.921.108 đồng; nộp ngân sách Nhà nước năm 2021 tăng lên đạt 30.841.121 đồng Đạt kết Công ty thực tái cấu lao động, tinh giản khối lao động gián tiếp, tiếp tục cắt giảm đầu mối quản lý gián tiếp khơng cần thiết Cơng ty động tìm kiếm sản phẩm đảm bảo hoàn thành tiêu sản xuất kinh doanh đề đảm bảo thu nhập cho người lao động 1.2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 1.2.1 Khái quát vốn nguồn vốn kinh doanh công ty 1.2.1.1 Cơ cấu vốn kinh doanh Bảng 1.2: Khái quát tình hình biến động tài sản Cơng ty Misa Đơn vị tính: Triệu đồng So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 Năm Năm 2019 2020 Năm 2021 Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tải sản ngắn hạn 439 833 6.266 394 89,75 5.433 652,22 Tài sản dài hạn 511 4.629 6.747 4.118 805,8 2.118 Tổng tài sản 950 5.462 13.013 4.512 474,9 7.551 138,25 Chỉ tiêu Tỷ lệ tăng, giảm (%±) 45,76 (Nguồn: Trích tính tốn từ báo cáo tài Cơng ty Misa) Tổng TS doanh nghiệp nhìn chung tăng qua năm Cụ thể năm 2020 tổng tài sản tăng 4.512 triệu đồng so với năm 2019 Nguyên nhân năm 2020 doanh nghiệp tiến hàng đầu tư nhiều thiết bị công nghệ khiến cho tài sản tăng Đến năm 2021 tổng TS doanh nghiệp tiếp tục tăng thêm 7.552 triệu đồng so với năm vii Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 2020, tương ứng với tăng 138,25% Nguyên nhân làm TS tăng ảnh hưởng hai tiêu TSDH và TSNH, thể sau: Trong tổng số vốn doanh nghiệp TSNH chiếm tỉ trọng nhỏ TSDH, cụ thể năm 2019, TSNH 439 triệu đồng chiếm 46,2% tổng TS, năm 2020 tổng TSNH 833 triệu đồng, chiếm 15,3% tổng TS, tăng 394 triệu đồng so với năm 2019 tương ứng tăng 89,75% Năm 2021, TSNH tăng lên đạt 6,266 triệu đồng, chiếm 48,2% tổng TS Nguyên nhân làm TSNH tăng liên tục ba năm công ty gia tăng khoản nợ phải thu ngắn hạn Qua bảng số liệu biểu đồ 3.1 ta thấy TSDN công ty chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn Vì cơng ty hoạt động sản xuất lĩnh vực BĐS… nên giá trị TSDH cao chủ yếu công ty tự đầu tư Giá trị chủ yếu TSDH đầu tư thiết bị công nghệ TSDH công ty giai đoạn 2019-2021 có xu hướng tăng tốc độ tăng khơng Năm 2020 TSDH tăng mạnh từ 511 triệu đồng lên đến 4.629 triệu đồng, tương ứng tăng 805,87% Đến năm 2021 TSDH tăng lên đật 6,747 triệu đồng, tương ứng tăng 45,8% TSDH tăng nhanh doanh nghiệp đầu tư thêm tài sản cố định để mở rộng kinh doanh Điều cho thấy doanh nghiệp chủ yếu đầu tư kinh doanh dài hạn, hướng phù hợp với tính chất qui mơ kinh doanh cơng ty Tuy nhiên cần phải có biện pháp đầu tư tài sản cố định, cải tiến kĩ thuật để mang lại hiệu cao Qua cho ta thấy TSDH chiếm tỷ trọng lớn tổng TS, cấu hợp lý Cơng ty có quy mơ lớn hoạt động lĩnh vực BĐS cần có giá trị TSCĐ chủ yếu thiêt bị máy móc cơng nghệ Vốn tăng tức đầu tư có hiệu mở rộng nhiều mối quan hệ kinh doanh 1.2.1.2 Nguồn vốn kinh doanh Tình hình cấu biến động nguồn vốn Công ty Misa thể bảng Bảng 1.3: Khái quát cấu nguồn vốn kinh doanh Công ty Misa ĐV tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2019 Năm 2020 Năm 2021 So sánh 2020/2019 Gía Tỷ trị Gía trị Gía trị Tỷ lệ Số tăng, tăng, Tỷ Tỷ viii Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) So sánh 2021/2020 Tỷ lệ tăng, lOMoARcPSD|2935381 Cơng ty cịn thấp Tốc độ ln chuyển vốn chậm, thời gian vòng luân chuyển vốn dài năm 2019 phải 342 ngày, năm 2018 có giảm xuống 26 ngày song năm 2021 lại tăng lên 173 ngày Vì cần thu ngắn thời gian luân chuyển VLĐ d- Tình hình hiệu quản trị vốn hàng tồn kho 27 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 Bảng 1.14: Cơ cấu hàng tồn kho Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Đơn vị: Triệu đồng 31/12/2019 Chỉ tiêu Giá trị 31/12/2020 Tỷ trọng Tỷ trọng Giá trị (%) Nguyên liệu, vật liệu 31/12/2021 Giá trị Tỷ trọng (%) (%) So sánh 2020/2019 Số tăng , giảm (±) So sánh 2021/2020 Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) 0 0 0 - - - - Công cụ, dụng cụ 155 82,55 295 76,45 164 65,72 140 90,15 -131 -45 Chi phí SXKDDD 25 13,22 1,34 34 13,46 -20 -79,19 28 548 Thành phẩm 0 0 15 5,89 - 15 - Hàng hóa 52 13,45 13 5,21 52 - -39 -75 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho 4,23 34 8,76 24 9,72 26 325,20 -10 -28 188 100 386 100 249 100 198 105,32 -137 -35 Tổng cộng (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Misa) 28 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 Hàng tồn kho cơng ty gồm có loại cơng cụ, dụng cụ, chi phí sản xuất kinh doanh, thành phẩm, hàng hóa dự phịng giảm giá hàng tôn kho Tỷ trọng hàng tồn kho không đáng kể tài sản lưu động Bảng 1.15: Hiệu quản trị hàng tồn kho Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 So sánh 2020/2019 T T Chỉ tiêu ĐV T 31/12 /2019 31/12 31/12 /2020 /2021 So sánh 2021/2020 Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) 8=5-4 9=8/4 6=4-3 7=6/3 Giá vốn hàng bán Trđ 204 2.526 11.16 2.322 1138,2 8.641 342,0 Hàng tồn kho bình quân Trđ 167 287 318 120 71,86 31 10,63 Số vòng quay hàng tồn kho (3)=(1)/(2) Vòn g 1,22 8,80 35,17 7,58 620,51 26,37 299,6 Số ngày vòng quay (4)=360/(3) Ngà y 294,7 40,9 10,2 253,8 -86,12 -30,67 74,98 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Misa) Từ việc tính tốn tiêu thể qua bảng số liệu thấy hiệu sử dụng HTK Công ty khơng ổn định qua năm Số vịng quay HTK số ngày vòng quay HTK tiêu thể rõ nét Nếu năm 2019, tốc độ lưu chuyển HTK 1,22 vịng/năm vào năm 2020 số đạt 8,80 vòng/năm tăng 7,58 vòng, tương ứng vòng quay HTK từ 620,52 % Đây dấu hiệu tốt chứng tỏ năm 2020 công tác quản lý sử dụng HTK Cơng ty tốt hơn, khả hốn chuyển thành tiền khoản mục nhanh so với năm 2019 Đến cuối năm 2021 số vòng quay HTK 35,17 vòng /năm điều có nghĩa thời gian để chuyển đổi HTK thành tiền dài nên việc đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn vào 29 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 năm 2021 gặp khó khăn, chứng tỏ tình hình quản lý sử dụng HTK đơn vị chưa tốt Tóm lại, số vịng quay hàng tồn kho mức khơng ổn định, số ngày tồn kho có xu hướng giảm làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty e- Hiệu sử dụng vốn lưu động Bảng 1.16: Hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Misa giai đọn 2019-2021 Chỉ tiêu T T ĐVT 31/12 /2019 31/12 31/12 /2020 /2021 So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Doanh thu Trđ 235 4.629 6.747 4.394 1869,79 2.118 45,76 Lợi nhuận sau thuế Trđ -173 -90 123 83 -47.98 213 236,67 VLĐ b/q Trđ 435 637 3.588 202 46.44 2,951 463,19 Vòng quay VLĐ (4=1 : 3) Vòng 0,54 7,27 1,88 1245.15 -5 -74,12 Kỳ luân chuyển VLĐ (5 =360/4) Ngày 666 50 191 -617 -92.57 142 286,39 Hàm lượng VLĐ (6= 3:1 ) Lần 1,85 0,14 0,53 -1,71 -92,57 0,39 286,39 Tỷ suất LN sau thuế vốn LĐ(7 = 2:3) % -0,40 -0,14 0,03 0,26 -64,47 0,18 124,27 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Misa) Qua bảng số liệu ta thấy, số vốn lưu động bình quân tăng dần qua qua năm cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động công ty tốt Năm 2020 số vòng quay tăng lên đạt 7,27 vòng Đến năm 2021, số vòng quay vốn lưu động giảm xuống 1,88 vòng, giảm 74,12% so với năm 2020 Trong giai đoạn 2019 đến 2021 vốn lưu động doanh nghiệp luận chuyển năm 2020 tốt 30 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 Doanh nghiệp cần cố gắng trì đẩy cao hiệu sử dụng vốn lưu động Sự biến đổi số vòng quay vốn lưu động đồng thời làm số kỳ luận chuyển vốn lưu động doanh nghiệp thay đổi theo Năm 2020 có 50 ngày chứng tỏ vốn lưu động năm 2020 doanh nghiệp sử dụng tốt Đến năm 2021 kỳ luận chuyển VLĐ tăng lên 142 ngày so với năm 2020, cho thấy hiệu sử dụng vốn lưu động năm 2021 giảm so với năm 2020 Tỷ suất sinh lời vốn lưu động năm 2019 2020 chứng tỏ doanh nghiệp lỗ năm So sáng thấy năm 2020 doanh nghiệp lỗ năn 2019, cho thấy doanh nghiệp bước hoạt động kinh doanh dần tốt lên để bù khoản lỗ năm 2019 Năm 2021, tỷ suất sinh lời 0.03 tức doanh nghiệp bỏ 100 đồng vốn lưu động tạo ta đồng doanh thu Tỷ lệ thấp, nên doanh nghiệp cần có nhiều biện pháp để tăng cao tỷ lệ 1.2.2.3 Hiệu toàn vốn kinh doanh Công ty Cổ phần Misa a Vịng quay tồn vốn Bảng 1.16: Vịng quay tồn vốn Cơng ty Misa giai đoạn 2019-2021 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 Chỉ tiêu So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Doanh thu 235 4.629 6.747 4.394 1,870 2.118 45,76 Tổng vốn BQ 931 3.206 9.238 2.275 244 6.032 188,13 Vịng quay tồn vốn (3) =(1)/(2) 0,25 1,44 0,73 1,19 -0,71 -49,41 472 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty Misa) Hệ số phản ánh hiệu suất sử dụng tài sản có doanh nghiệp để tạo doanh thu Năm 2019, đồng tài sản đầu tư cơng ty thu 0,25 đồng lợi nhuận với năm 2020 1,44 đồng năm 2021 0,73 đồng Vòng quay tổng tài sản thấp đồng nghĩa với việc sử dụng vốn công ty vào hoạt động sản xuất kinh doanh không hiệu tạo dòng tiền thực 31 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 b Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn KD(BEP) Bảng 1.17: Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế vốn kinh doanh Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Chỉ tiêu 31/12/ 2019 31/12 / 31/12 / So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 2020 2021 Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) 1.Lợi nhuận sau thuế -173 -90 123 83 -47,98 213 236,67 Tổng vốn BQ 931 3.206 9.237 2.275 244,3 6.031 188,13 BEP (3)= (1)/(2) -0,19 -0,03 0.01 0,16 -84,89 0,04 147,43 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Misa) Tỷ lệ BEP chứng minh khả Cơng ty việc tạo lợi nhuận thích hợp dài hạn cách xem xét vài năm để đánh giá hiệu xu hướng thu nhập công ty Thơng qua bảng trên, thấy số BEP Công ty Thiến Phú giai đoạn 2019-2021 có biến động Chỉ số năm 2019 -0,19 năm 2020 giảm -0,03 năm 2021 tăng lên 0,004 đạt 0,001 c Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh(ROA) Bảng 1.18: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế vốn kinh doanh Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Chỉ tiêu 31/12/201 31/12/2020 31/12/202 So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Lợi nhuận sau thuế -173 -90 123 83 -47,98 213 236,67 Tổng TS bq 931 3.206 9.237 2.275 244,36 6.032 188,13 ROA (3)= (1)/(2)*100 -18,58 -2,81 1,33 15,77 -84,89 4,14 147,43 32 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 (Nguồn: Báo cáo tài Công ty Misa) Từ bảng 1.19 cho thấy, khả tạo lợi nhuận sau thuế tài sản mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh năm 2019 đồng tài sản tạo -18,85 đồng lợi nhuận ròng năm 2020 đồng tài sản tạo -2,92 đồng lãi ròng, năm 2021 đồng tài sản tạo 1,33 đồng lợi nhuận ròng Chỉ tiêu thể cố gắng Công ty việc quản lý tài sản sử dụng tài sản, hệ số ngày tăng tức khả sinh lời vốn tốt d Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Bảng 1.19: Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Công ty Misa giai đoạn 2019-2021 Chỉ tiêu 31/12 / 31/12/ 31/12/ 2020 2021 2019 So sánh 2020/2019 So sánh 2021/2020 Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) Số tăng, giảm (±) Tỷ lệ tăng, giảm (%±) 1.Lợi nhuận sau thuế -173 -90 123 83 -47,98 213 236,67 Tổng nguồn vốn 950 5.462 13.013 4.512 474,9 7.551 138,25 3.ROE (3)= (1)/ (2)*100 18,21 -1,65 0,95 16,56 -90,95 2,59 157,36 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty Misa) Từ bảng phân tích 1.19 cho thấy, sức sinh lời vốn chủ sở hữu tăng lên năm sau cao năm trước, cụ thể năm 2019 đồng vốn chủ sở hữu tạo -18,21 đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2020 -1,65 đồng năm 2021 0,95 đồng Chỉ số ROE công ty thấp cho thất công ty chưa cân đối cách hài hịa vốn cổ đơng với vốn vay để khai thác lợi cạnh tranh q trình huy động vốn mở rộng quy mơ 33 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 CHƯƠNG 2: MỘT SỐ ĐÁNH GIÁ VỀ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 2.1 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MISA 2.1.1 Kết đạt Thứ nhất, hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty có chiều hướng tăng lên biểu vòng quay mức tiết kiệm vốn lưu động tăng qua năm, thời gian luân chuyển hàm lượng vốn lưu động có xu hướng giảm Công tác huy động vốn công ty thực tốt biểu vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng số vốn kinh doanh công ty, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục Thứ hai, công ty tổ chức quản lý sử dụng vốn cố định, vốn lưu động cách hợp lý Tỷ lệ tài sản cố định tài sản lưu động đảm bảo mức độ phù hợp Thứ ba, tiêu đánh giá khả tốn cơng ty mức tốt với hệ số khả toán tổng quát, hệ số khả tốn ngắn hạn có giá trị lớn 1, hệ số khả tốn nhanh ln lớn 0,3 Việc đảm bảo toán giúp cơng ty xây dựng tín nhiệm quan hệ tín dụng nhà cung cấp với ngân hàng Thứ tư, cấu nguồn vốn doanh nghiệp đảm bảo tính cân đối theo nguyên tắc tài Vốn chủ sở hữu chiếm tỷ cao nguồn vốn để đầu tư cho tài sản dài hạn Thứ năm, công ty lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định cho năm điều giúp cơng ty xác định nguồn vốn khấu hao Đồng thời, công ty quy định rõ trách nhiệm phòng ban việc quản lý sử dụng tài sản, đảm bảo cho tài sản sử dụng theo mục đích Thứ sáu, hiệu suất sử dụng tài sản cố định có chiều hướng tăng lên năm gần với giá trị 1,18 2,18 cho thấy khả tạo thu nhập cao 2.1.2 Hạn chế nguyên nhân 2.1.2.1 Hạn chế 34 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 Một là, khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng lớn nguồn vốn lưu động có xu hướng tăng lên theo năm, điều làm cho nguồn vốn lưu động cơng ty bị ứ đọng Tình trạng chiếm dụng ngày cao gây khó khăn cơng tác tốn cơng ty Hai là, lượng tiền mặt tiền gửi ngân hàng công ty dự trữ it gây ảnh hưởng đến khả tốn cơng ty Tiền khoản tương đương với tiền chiếm tỷ trọng thấp tài sản, thể công tác quản lý vốn tiền Công ty hiệu tránh việc dự trữ nhiều tiền mặt, không tạo lợi nhuận cho công ty Ba là, vấn đề phân loại TSCĐ, thực tế cách phân loại TSCĐ Công ty theo cơng dụng tình hình sử dụng chưa sát thực Theo cách phân loại 100% TSCĐ Công ty đưa vào sản xuất kinh doanh, khơng có tài sản chờ lý Nhưng thực tế có phận nhỏ TSCĐ Công ty chưa đưa vào sử dụng ngay, mà Công ty khơng quản lý Do có phận TSCĐ trích lập khấu hao vào chi phí SXKD Vì mà giá thành sản phẩm tăng hiệu kinh tế thấp, giảm sức cạnh tranh Công ty thị trường Bốn là, Công tác quản lý, sử dụng tài sản lưu độngchưa hiệu dẫn đến vòng quay vốn thấp, năm 2020 năm 2021, hiệu sử dụng vốn lưu động giảm sút so với năm trước 2.1.2.2 Nguyên nhân Một là, công tác dự báo thị trường cơng ty cịn nhiều hạn chế, việc dự trữ hàng tồn kho nhiều không đem lại hiệu mà cịn kéo theo nhiều chi phí khơng cần thiết chi phí bảo quản, lưu kho làm vốn lưu động bị ứ đọng dẫn đến làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Mức độ cạnh tranh ngày gay gắt, công tác tiêu thụ chưa đẩy mạnh dẫn đến doanh thu sản xuất quạt điện bao gồm quạt điện dân dụng quạt điện công nghiệp giảm sút Hai là, cơng tác quản lý, tiết kiệm chi phí chưa quan tâm mức dẫn đến giảm hiệu sinh lời tài sản Ba là, việc đầu tư tài sản dàn trải, chưa đầu tư vào trang thiết bị đại 35 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 Bốn là, Một số cán quản lý có lực hạn chế, trình độ chun mơn chưa cao, trình độ tay nghề cơng nhân chưa nâng lên Năm là, cơng ty thực sách tín dụng bán hàng với Nhà phân phối khách hàng tiềm Tín dụng bán hàng ln tạo rủi ro cho doanh nghiệp ảnh hưởng từ việc khả trả nợ đối tác, điều nhiều ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty 2.2 MỘT SỐ ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẨ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN MISA 2.2.1 Hồn thiện cơng tác lập kế hoạch vốn kinh doanh Công tác lập kế hoạch huy động sử dụng vốn giải pháp tài quan trọng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nói chung Hiện nay, công ty tiến hành lập kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm chưa quan tâm đến việc xây dựng kế hoạch việc huy động sử dụng vốn Khi lập kế hoạch quản lý sử dụng vốn cần phải trọng số vấn đề sau: Thứ nhất, cần xác định nhu cầu lượng vốn tối thiểu đáp ứng cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho việc tiến hành thường xuyên không bị gián đoạn, phải lưu ý thời điểm tỷ giá tăng cao ảnh hưởng đến giá nguyên vật liệu Trên sở xây dựng cách thức huy động vốn phù hợp để cung ứng vốn đầy đủ kịp thời, chi phí sử dụng tối ưu Tuy nhiên, cần tránh tình trạng dư thừa gây lãng phí lượng vốn khơng cần thiết Thứ hai, Dựa nhu cầu vốn, công ty lập kế hoạch xác định số vốn có, lượng vốn cịn thiếu để xác định nguồn tài trợ thích hợp với chi phí thấp để cơng ty có cấu vốn tối ưu Các biện pháp để tăng nguồn tài trợ vốn bao gồm: Khai thác triệt để nguồn vốn doanh nghiệp, phát huy tối đa nguồn vốn doanh nghiệp nguồn vốn có chi phí sử dụng vốn thấp mà hiệu mang lại cao Nguồn vốn quan trọng vốn tích luỹ từ quỹ khấu hao TSCĐ lợi nhuận không chia để tái đầu tư cho doanh nghiệp 36 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 Tăng cường huy động vốn ngắn hạn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động, tận dụng tối đa khoản nợ chiếm dụng chưa đến hạn tốn phải trả cơng nhân viên, phải trả người bán, áp dụng tín dụng thương mại…Nguồn vốn có chi phí huy động vốn thấp nên giúp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn Song cần lưu ý, nguồn vốn mang tính chất tạm thời phải ý điều hoà vốn chiếm dụng với vốn bị chiếm dụng cho công ty đáp ứng nhu cầu nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Ngoài nguồn vốn ngắn hạn công ty cần phải quan tâm đến việc nguồn tài trợ dài hạn, nguồn vốn đảm bảo cho phát triển vững cơng ty Khi cần thiết cơng ty phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn Thứ ba, việc phân phối sử dụng cần doanh nghiệp quan tâm để mang lại hiệu cao Dựa kế hoạch sản xuất kinh doanh dự báo nhữngbiến động thị trường để định phân bổ vốn việc cần dự trữ hàng tồn kho, lượng tiền mặt tồn quỹ Công ty phải xây dựng kế hoạch cụ thể, chi tiết sát thực tế 2.2.2 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng cao tài sản lưu động Tại công ty BĐS Misa khoản phải thu chiếm cao dẫn đến việc tồn đọng lượng vốn lớn Do đó, để gia tăng hiệu quản lý sử dụng vốn lưu động công ty cần giảm bớt lượng hàng tồn kho Để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, biện pháp tích cực thúc đẩy tiêu thụ, tăng doanh thu, việc tìm kiếm thị trường đầu vấn đề quan trọng Trong năm vừa qua công ty có nhiều cố gắng có biện pháp để đẩy mạnh tăng doanh thu bán hàng Những biện pháp chưa đạt hiệu thể vịng quay vốn lưu động cơng ty, năm 2021 giảm so với năm 2020 (tuy không đáng kể) Tuy nhiên suy thoái chung kinh tế, thêm vào cạnh tranh gay gắt nhiều hãng khác Cơng ty phải có sách hợp lý để giữ vững thị phần trì mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng tại, đồng thời thúc đẩy cơng tác tìm kiếm khách hàng tiềm Trước tiên, doanh nghiệp cần xây 37 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu Thơng qua hệ thống tổ chức cơng tác nghiên cứu, tìm hiểu thị hiếu khách hàng Đây cầu nối cơng ty với khách hàng Qua đó, cơng ty thu nhập thêm thơng tin cần thiết đưa giải pháp thích hợp nhằm phục vụ tốt nhu cầu khách hàng, củng cố niềm tin khách hàng với công ty Thực phương châm khách hàng thượng đế, áp dụng sách ưu tiên giá cả, điều kiện toán phương tiện vận chuyển với đơn vị thường xuyên hay có khoảng cách vận chuyển xa Tăng cường quan hệ hợp tác, mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác tiếp thị, nghiên cứu thị trường, nắm bắt thị hiếu khách hàng đồng thời thiết lập hệ thống văn phịng đại lý, đại diện tồn quốc Cơng ty nên tổ chức hẳn phịng marketing phục vụ cho việc nghiên cứu thị trường Đây nhu cầu cấp bách công ty để xây dựng sách giá cả, sách quảng bá chào hàng doanh nghiệp thị trường Đây sở cho công ty đưa mức giá cạnh tranh, tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ thu lợi nhuận cao tăng khả cạnh tranh công ty chế kinh tế thị trường khốc liệt 2.2.3 Nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn cố định Công ty nên tiến hành việc áp dụng phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần với tài sản cố định có giá trị lớn, hao mịn vơ 84 hình cao Khấu hao loại chi phí đặc biệt khơng xuất quỹ tác động đến mức thuế phải nộp doanh nghiệp Việc tăng chi phí khấu hao làm tăng chi phí tác động giảm lợi nhuận trước thuế thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Do vậy, công ty cần xác định mức khấu hao năm, để có nguồn vốn thực tái đầu tư, đổi công nghệ, nâng cao lực sản xuất Một số máy móc thiết bị cơng ty chưa sử dụng tiến hành cho thuê bao gồm cho thuê tài cho thuê hoạt động Tiền cho thuê máy móc thiết bị giúp bù đắp chi phí khấu hao, chi phí bảo quản, sửa chữa tài sản cố định mang lại thu nhập giúp tăng hiệu sử dụng vốn cố định Tiến hành việc phân cấp tài sản cố định cho phận nội công ty, quy định rõ trách nhiệm, quyền hạn phận, cá nhân có liên quan đến quản lý, 38 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 sử dụng tài sản cố định Đồng thời, cơng ty cần có hình thức xử phạt nghiêm minh người gây thiệt hại tài sản cố định Để sử dụng trang thiết bị tài sản cố định đạt hiệu cao cơng ty cần có kế hoạch bảo dưỡng quản lý chặt chẽ thường xuyên kiểm tra trang thiết bị tránh tình trạng mát, hư hỏng Thường xuyên đánh giá lại tài sản cố định để nắm bắt tài sản cố định phạm vi tồn cơng ty Đánh giá tài sản cố định thấp Giá trị thực khơng thực tái sử dụng tài sản cố định, ngược lại đánh giá cao Giá trị thực nâng cao giá chi phí Tăng cường chế độ bảo dưỡng quản lý TSCĐ hợp lý: Định kỳ kiểm tra loại TSCĐ lập dự phòng sửa chữa nhỏ, sửa chữa lớn TSCĐ Đầu tư xác định xác nhu cầu thị trường dung lượng thị trường, khả hoạt động kinh doanh lâu dài thiết bị đầu tư 39 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 KẾT LUẬN Trong giai đoạn nay, trước chế thị trường đầy cạnh tranh doanh nghiệp tồn đứng vững thị trường cần phải xác định mục tiêu hướng cho có hiệu cao nhất, trước địi hỏi chế hạch toán kinh doanh để đáp ứng nhu cầu cần cải thiện đời sống vật chất tinh thần cho người lao động vấn đề nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh trở thành mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp Để có hiệu sản xuất kinh doanh tốt từ đầu trình sản xuất doanh nghiệp cần phải có vốn để đầu tư sử dụng số vốn cho hiệu nhất, doanh nghiệp sử dụng vốn cho hợp lý tiết kiệm vốn mà hiệu sản xuất kinh doanh cao, đầu tư có hiệu ta thu hồi vốn nhanh tiếp tục quay vịng vốn, số vịng quay vốn nhiều có lợi cho doanh nghiệp chiến thắng đối thủ cạnh tranh Việc sử dụng vốn nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cấp bách có tầm quan trọng đặc biệt doanh nghiệp với kiến thức trau dồi qua trình học tập, nghiên cứu trường, qua thời gian thực tập Công ty Misa, hướng dẫn thầy cô giáo Trường … bảo tận tình chú, anh chị phịng kế tốn Cơng ty em hồn thành khóa luận tốt nghiệp 40 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com) lOMoARcPSD|2935381 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 41 Downloaded by EBOOKBKMT VMTC (nguyenphihung1009@gmail.com)