Với xu hướng toàn cầu hóa kinh tế thế giới, mở cửa và hội nhập nền kinh tế quốc gia và khu vực trở thành điều kiện bắt buộc của sự phát triển. Vấn đề tài chính trở thành vấn đề hàng đầu của mỗi tổ chức cũng như mỗi cá nhân trong cộng đồng. Quản trị tài chính ngày càng trở nên quan trọng và các quyết định đầu tư vốn ngày nay có ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của công ty trong tương lai. Sự thành công hay thất bại của một công ty phụ thuộc phần lớn vào các quyết định, kế hoạch và hiệu quả sử dụng vốn của chính công ty đó. Vốn là điều kiện không thể thiếu được để một doanh nghiệp được thành lập và tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh (SXKD). Nói cách khác, vốn chính là tiền đề tiên quyết, song việc sử dụng như thế nào để đạt được hiệu quả cao mới là nhân tố quyết định cho sự tăng trưởng của mỗi doanh nghiệp. Vì vậy, bất cứ một doanh nghiệp nào khi sử dụng vốn sản xuất nói chung và vốn lưu động nói riêng đều phải quan tâm đến hiệu quả mà nó mang lại.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu tổng quát: Tổng hợp những kiến thức, lý thuyết đã tích lũy được trong quá trình học tập để từ đó nghiên cứu, phân tích tình hình hiệu quả quản lý VLĐ tại Công ty Cổ phần Bóng đèn Điện quang và đưa ra một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý VLĐ cho Công ty.
Phương pháp nghiên cứu
Khóa luận sử dụng cơ sở lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp Phương pháp thu thập các số liệu từ các báo cáo tài chính của công ty qua các năm và ý kiến đánh giá của những người có thẩm quyền.
Phương pháp so sánh: Phương pháp so sánh là phương pháp sử dụng phổ biến nhất trong phân tích tài chính Để vận dụng phép so sánh trong phân tích tài chính cần quan tâm đến tiêu chuẩn so sánh, điều kiên so sánh của chỉ tiêu phân tích cũng như kỹ thuật so sánh.
Phương pháp loại trừ: Phương pháp này thể hiện qua hai phương pháp: phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp chênh lệch.
Phương pháp thay thế liên hoàn: là phương pháp dùng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến chỉ tiêu phân tích khi giả định các nhân tố còn lại không thay đổi bằng cách lần lượt thay thế từng nhân tố từ kỳ gốc sang kỳ phân tích Trên cơ sở đó tổng hợp lại mức độ ảnh hưởng của tất cả các nhân tố với đối tượng nghiên cứu.
Phương pháp nghiên cứu được thực hiện chủ yếu là các phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phân tích thống kê, phương pháp phân loại, tính toán các chỉ tiêu tài chính kết hợp với những kiến thức đã học cùng với thông tin thu thập từ thực tế, mạng internet và các tài liệu tham khảo khác để phân tích,tổng hợp thông tin để đưa ra các giải pháp hợp lý
Kết cấu khóa luận tốt nghiệp
Ngoài phần mở đầu và kết luận, kết cấu chính của khóa luận được chia thành ba chương như sau:
Chương 1: Cơ sở lý luận về vốn lưu động, tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp.
Chương 2: Phân tích tình hình quản lý và sử dụng vốn lưu động tại
Công ty Cổ phần Bóng đèn Điện Quang
Chương 3: Giải pháp tăng cường quản lý và sử dụng Vốn lưu động tại
Công ty Cổ phần Bóng đèn Phích nước Điện Quang
TỔNG QUAN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP
1.1.1 Vốn lưu động trong doanh nghiệp
1.1.1.1 Khái niệm về vốn lưu động trong doanh nghiệp
VLĐ là phần vốn mà doanh nghiệp đã sử dụng trước đó để có thể mua sắm, hình thành tài sản lưu động, cần thiết của doanh nghiệp, tài sản lưu động là một phần của vốn hoạt động, cũng như là yếu tố cần thiết để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra ổn định và phát triển.
VLĐ là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động Vốn lưu động được sử dụng hoàn toàn trong mỗi vòng vốn lưu chuyển của lưu thông hàng hóa hoặc trong mỗi chu kỳ sản xuất, dịch vụ phụ thuộc Dưới góc độ tài sản thì vốn lưu động sử dụng để chi những tài sản lưu động hay vốn lưu động chính là giá trị của tài sản lưu động.
Tài sản lưu động là những tài sản có thể biến thành tiền mặt trong thời gian ngắn và thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh.
Trong bảng cân đối tài sản thì tài sản lưu động thường được biểu hiện dưới các bộ phận tiền mặt, các chứng khoán có tính thanh khoản cao, các khoản phải thu và dự trữ tồn kho.
VLĐ của doanh nghiệp thương mại gồm có:
- Vốn bằng tiền như: Tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tồn quỹ, các khoản phải thu khách hàng,
- Các tài sản có khác như: bao bì, vật liệu bao gói, phế liệu thu nhặt, vật liệu phụ, dụng cụ, phụ tùng,
Trong các doanh nghiệp thương mại thì VLĐ luôn chiếm một tỷ trọng lớn so với vốn kinh doanh (thường chiếm 70% - 80% Vốn kinh doanh).
1.1.1.2 Vai trò của vốn lưu động trong doanh nghiệp
VLĐ là điều kiện đầu tiên để doanh nghiệp đi vào hoạt động hay nói các khác vốn lưu động là điều kiện tiên quyết của quá trình sản xuất kinh doanh
VLĐ là điều kiện cần và đủ giúp cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp không bị gián đoạn và được tiến hành liên tục.
Nếu quy mô và khả năng VLĐ lớn sẽ giúp công ty làm chủ được quá trình kinh doanh, nắm bắt cơ hội tốt trong việc mua hàng hóa và bán hàng hóa Bởi vì giá cả thị trường, do tác động của quy luật cung cầu luôn biến đổi liên tục, lúc cao, lúc thấp Việc nắm bắt được tình hình này giúp cho quá trình sản xuất kinh doanh không thể không gặp những rủi ro như mất mát, hư hỏng, giá cả bị giảm mạnh Vì thế trong trường hợp này công ty cần phải có một lượng VLĐ lớn Nhất là trong cơ chế thị trường khi mà tính cạnh tranh trong kinh doanh gay gắt, VLĐ là một trong những yếu tố nâng cao tính cạnh tranh của các doanh nghiệp, nâng cao uy tín của doanh nghiệp trên thị trường.
Ngoài ra VLĐ còn đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên, liên tục VLĐ còn là công cụ phản ánh đánh giá quá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp.
VLĐ còn có khả năng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ trong việc sử dụng vốn nên khi muốn mở rộng quy mô của doanh nghiệp phải phát huy một lượng vốn nhất định để đầu tư ít nhất là đủ dể dự trữ vật tư hàng hóa. VLĐ còn giúp cho doanh nghiệp chớp được thời cơ kinh doanh và tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp.
VLĐ còn là bộ phận chủ yếu cấu thành nên giá trị sản phẩm do đặc điểm luân chuyển toàn bộ một phần vào giá trị sản phẩm Giá trị của hàng hóa bán ra được tính toán trên cơ sở bù đắo được giá thành sản phẩm cộng thêm một phần lợi nhuận Do đó, VLĐ đóng vai trò quyết định trong việc tính giá cả hàng hóa bán ra.
Tóm lại: VLĐ có vai trò quan trọng quyết định đến sự sống còn của bất kỳ một doanh nghiệp nào tham gia hoạt động kinh doanh Hiệu quả kinh doanh cao hay thấp hoàn toàn phụ thuộc vào khả năng khai thác và sử dụng VLĐ của doanh nghiệp Trong quá trình kinh doanh phải xác định đúng đắn qui mô, cơ cấu của lượng vốn này, tránh tình trạng thiếu hụt hoặc lãng phí. Mỗi doanh nghiệp phải có kế hoạch cụ thể về sử dụng VLĐ trong thời gian khác nhau, có như vậy quá trình sản xuất kinh doanh mới đem lại hiệu quả cao nhất.
1.1.1.3 Phân loại vốn lưu động
Trong các doanh nghiệp, vấn đề tổ chức và quản lý VLĐ có vai trò rất quan trọng Doanh nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả thì càng có thể sản xuất được nhiều sản phẩm, nghĩa là càng tổ chức tốt quá trình: Mua sắm, tổ chức, tiêu thụ và phân bổ vốn hợp lý trên các giai đoạn luân chuyển để vốn chuyển tiến nhanh từ một loại này sang một loại khác, từ hình thái này sang hình thái khác thì tổng số VLĐ sẽ ít hơn mà hiệu quả mang lại cao hơn. a) Căn cứ vào giai đoạn của quá trình sản xuất kinh doanh
- VLĐ trong quá trình dự trữ sản xuất gồm: vật liệu chính, vật liệu phụ, phụ tùng thay thế, bao bì đóng gói và công cụ dụng cụ nhỏ
- VLĐ trong quá trình sản xuất gồm: giá trị sản phẩm dở dang chế tạo, bán thành phẩm, chi phí chờ phân bổ.
- VLĐ trong quá trình lưu thông bao gồm: giá trị thành phẩm, vốn trong thanh toán và vốn bằng tiền. b) Căn cứ vào nguồn hình thành vốn lưu động
-Vốn chủ sở hữu: là vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nước vốn chủ sở hữu bao gồm: Vốn ngân sách Nhà nước cấp: là vốn mà khi mới thành lập doanh nghiệp Nhà nước cấp để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh; Vốn tự bổ sung từ lợi nhuận của doanh nghiệp.
- VLĐ coi như tự có: là VLĐ không thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, có thể được sử dụng hợp lý vào quá trình sản xuất kinh doanh của minh như: tiền lương, tiền bảo hiểm chưa đến kỳ trả, các khoản chi phí tính trước…
- VLĐ đi vay (vốn tín dụng) là một bộ phận của lưu động của doanh nghiệp được hình thành từ các nguồn vốn vay tín dụng của ngân hàng, tập thể cá nhân và các tổ chức khác.
- VLĐ được hình thành từ phát hành cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp. c) Căn cứ vào biện pháp quản lý vốn lưu động:
- VLĐ định mức: là VLĐ được quy định cần thiết, thường xuyên cho hoạt động sản xuất, kinh doanh của doanh nghiệp nó bao gồm: vốn dự trữ trong sản xuất, vốn thành phẩm VLĐ định mức là cơ sở quản lý vốn đảm bảo bố trí VLĐ hợp lý trong sản xuất, kinh doanh xác định được mối quan hệ giữa các doanh nghiệp với Nhà nước hoặc ngân hàng trong việc huy động vốn.
- VLĐ không định mức: là bộ phận VLĐ trực tiếp phục vụ cho giai đoạn lưu thông thành phẩm gôm: vốn trong thanh toán, vốn bằng tiền…
1.1.1.4 Kết cấu của vốn lưu động a) Khái niệm: Kết cấu của VLĐ là quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần
HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Trong điều kiện nền kinh tế chuyển đổi sang cơ chế thị trường có sự điều tiết vĩ mô của Nhà nước hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp phải linh hoạt thích ứng với cơ chế mới có thể tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh ngày càng khó khăn, khốc liệt Vì vậy, vấn đề hiệu quả phải là mối quan tâm hàng đầu, yêu cầu sóng còn của Doanh nghiệp.
Hiệu quả được hiểu theo nghĩa trung nhất là một chỉ tiêu phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố cần thiết, tham gia mọi hoạt động theo mục đích nhất định Về cơ bản, hiệu quả phản ánh trên hai mặt: hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, theo nghĩa rộng hiệu quả sử dụng VLĐ được biểu hiện bằng mối quan hệ giữa kết quả hoạt động SXKD với số VLĐ đầu tư cho hoạt động này của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định.
Theo nghĩa hẹp: Hiệu quả sử dụng VLĐ là hiệu quả thu được sau khi đẩy nhanh tốc độ luân chuyển VLĐ qua các giai đoạn của quá trình sản xuất. Tốc độ này càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ càng lớn và ngược lại.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá quản lý sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp
Việc quản lý VLĐ đòi hỏi phải làm tốt việc phân tích đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ, thông qua đó tìm ra những nguyên nhân và giải pháp khắc phục nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, là cơ sở cho việc bảo toàn và phát triển VLĐ của Doanh nghiệp.
1.2.2.1.Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển VLĐ
Sử dụng hợp lý, hiệu quả VLĐ được biểu hiện trước hết ở tốc độ luân chuyển VLĐ có ý nghĩa to lớn vì một số vòng không tăng nhưng có thể hoàn toàn tăng doanh số bán ra Nó chính là điều kiện cơ bản để tăng thu nhập, lợi nhuận, tiết kiệm VLĐ và cũng là nhiệm vụ cơ bản của Doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển VLĐ được thể hiện bằng số vòng quay và số gày của một vòng quay chu chuyển VLĐ.
Số lần luân chuyển (Số vòng quay vốn) phản ánh số vòng quay vốn được thực hiện trong một thời kỳ nhất định (Thường là 1 năm)
Số lần luân chuyển được tính theo công thức sau:
L: Số lần luân chuyển vủa VLĐ trong kỳ.
M: Tổng mức luân chuyển trong kỳ.
VLĐbq: Vốn lưu động bình quân trong kỳ VLĐ
Kỳ luân chuyển Vốn lưu động: Chỉ tiêu này cho biết thời gian cần thiết bình quân để hoàn thành một vòng luân chuyển của Vốn lưu động.
(1.6) M a) Vòng quay vốn lưu động
Số vòng quay VLĐ phản ánh số lần luân chuyển VLĐ được thể hiện trong một thời kỳ nhất định thường tính trong một năm.
Vòng quay VLĐ được xác định bằng công thức:
Vòng quay VLĐ càng lớn thì hiệu quả sử dụng VLĐ của Doanh nghiệp càng cao và ngược lại. b)Thời gian một vòng luân chuyển VLĐ
Thời gian cần một vòng luân chuyển VLĐ thể hiện số ngày cần thiết để VLĐ quay được một vòng Thời gian một vòng luân chuyển càng nhỏ thì hệ số luân chuyển VLĐ càng cao Chỉ số này được xác định bằng công thức:
Số lần luân chuyển (Số vòng quay vốn) phản ánh số vòng quay vốn được thực hiện trong một thời kỳ nhất định (Thường là 1 năm)
Số lần luân chuyển được tính theo công thức sau:
(1.9) VLĐbq c) Hệ số đảm nhiệm VLĐ
Hệ số đảm nhiệm VLĐ được xác định bằng công thức:
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
Hệ số VLĐ bình quân cho biết để tạo ra được một đồng doanh thu thì cần mấy đồng VLĐ Hệ số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ cao số vốn tiết kiệm được càng nhiều.
1.2.2.3 Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển HTK a) Số vòng quay HTK (Hệ số lưu kho)
Số vòng quay HTK là số lần mà hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển trong kỳ Số vòng HTK càng cao việc kinh doanh được đánh giá càng tốt, bởi lẽ Doanh nghiệp chỉ cần đầu tư cho HTK thấp nhưng vẫn đạt được doanh số cao Số vòng quay HKT được xác định theo công thức:
Vòng quay Hàng tồn kho
Số ngày một vòng quay Hàng tồn kho:
(1.16) b) Thời gian lưu kho trung bình
Thời gian lưu kho trung bình là khoảng thời gian trung bình hàng hóa được lưu gữ trong kho Thời gian lưu kho trung bình được xác định bằng công thức:
Thời gian lưu kho Trung bình
Thời gian lưu kho kéo dài đồng nghĩa với hệ số lưu kho thấp, chứng tỏ sản phẩm của Doanh nghiệp không được tiêu thụ mạnh, dẫn đến việc vòng quay tiền của Doanh nghiệp cũng bị kéo dài Mức dự trữ lớn cũng khiến tăng chi phí lưu kho, bảo quản hàng và ngược lại Vì vậy Doanh nghiệp cần giữ chỉ tiêu này ở mức thấp.
1.2.2.4 Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển các KPT a) Vòng quay các KPT
Vòng quay các KPT phản ánh tốc độ luân chuyển các KPT của Doanh nghiệp thành tiền mặt và được xác định bằng công thức:
Số vòng quay Hàng tồn kho
Vòng quay các khoản phải thu
(1.18) Phải thu khách hàng bình quân
Vòng quay các KPT càng lớn thể hiện ràng Doanh nghiệp thu hồi càng nhanh các khoản nợ Điều đó được đánh giá tốt vì vốn bị chiếm dụng giảm.
Kỳ thu tiền trung bình:
(1.19) b) Thời gian thu nợ trung bình
Trong phân tích tài chính, chỉ tiêu này được sử dụng để đánh giá khả năng thu hồi vốn trong Doanh nghiệp Thời gian thu nợ trung bình cho biết bình quân doanh nghiệp phải mất bao nhiêu ngày cho một khoản phải thu. Thời gian thu hồi nợ trung bình được xác định bằng công thức:
Thời gian thu hồi nợ Trung bình
(1.20) Vòng quay các khoản phải thu
Vòng quay các KPT càng cao thì thời gian thu nợ trung bình càng thấp và ngược lại Thời gian thu nợ trung bình phụ thuộc vào nhiều yếu tố:
- Mục đích tiêu thụ của doanh nghiệp chấp nhận bán chịu Một số doanh nghiệp có chính sách mở rộng bán chịu và chấp nhận kéo dài thời hạn thanh toán hơn các đối thủ cạnh tranh để phát triển thị trường.
- Tình trạng của nền kinh tế: Khi tình trạng thuận lợi các Doanh nghiệp có khuynh hướng dễ dàng chấp nhận bán chịu và ngược lại Nếu chấp nhận tăng thời gian bán chịu cho khách hàng mà không tăng được mức tiêu thụ thì đó là dấu hiệu xấu về tình hình kinh doanh Doanh nghiệp cần phải thay đổi chính sách tiêu thụ để giữ khách hàng hoặc nâng cao khả năng cạnh tranh của sản phẩm Nhưng tình trạng đó cũng có thể là do khách hàng gặp khó khăn trong chi trả nhất là vào thời kỳ kinh tế đang bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh. Tình hình đó gây khó khăn dây chuyền cho các Doanh nghiệp bán chịu.
Kỳ thu tiền bình quân = 365
Vòng quay các khoản phải thu
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP
LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP
Trong nên kinh tế thị trường quản lý và sử dụng vốn lưu động một cách có hiệu quả, hợp lý có hảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp Tuy nhiên, việc sử dụng vốn lưu đọng của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau…
- Chu kỳ SXKD ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu sử dụng vốn lưu động và khả năng tiêu thụ sản phẩm do đó cũng ảnh hưởng đến hiệu quả vốn lưu động Những doanh nghiệp có chu kỳ kinh doanh ngắn thì nhu cầu vốn lưu động thường không có những biến động lớn, doanh nghiệp cũng thương xuyên thu được tiền bán hàng Điều đó giúp doanh nghiệp dễ dàng trang trải các khoản nợ nần đảm bảo nguồn vốn kinh đoanho đó cũng ảnh hưởng tới hiệu quả kinh doanh và ngược lại.
- Thị trương và khả năng tiêu thụ sản phẩm: Đây là một trong những nhân tố có ảnh hưởng rất lớn tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động và nó có ý nghĩ hơn trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay, khi mà chúng ta phải đối mặt với tình trạng dư công ở tất cả mọi ngành, mọi lĩnh vực, cùng với sự cạnh tranh khốc liệt trên thương trường Điều đó đòi hỏi các doanh nghiệp phải tiến hành phân tích thị trường xem đến các yêu tố cạnh tranh. Đồng thời căn cứ vào tình hình hiện tại để chọ ra phương án kinh doanh thích hợp có hiệu quả.
- Chính sách kinh tế của Nhà nước trông việc phát triền nền kinh tế: Vai trò chủ đạo của Nhà nước trong nên kinh tế thị trường được thể hiện thông qua việc điều tiết kinh tế ở tầm vĩ mô Nhà nước là người hướng dẫn, kiểm soát và điều tiết hoạt động của doanh nghiệp trong các thành phần kinh tế.
Thông qua các chính sách, pháp luật và các biện pháp kinh tế Bởi vậy, nó có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sản xuất kinh doanh.
- Tiến bộ của khoa học công nghệ: Trong thời đại ngày nay, trình độ tiến bộ khoa học công nghệ cũng có ảnh hưởng tới ựu phát triển của doanh nghiệp nói chung cũng như hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng Vì vậy doanh nghiệp phải quan tâm đến việc áp dụng các thành tựu khoa học, nhằm hiện đại hóa trang thiết bị, nâng cao chất lượng
- Uy tín của doanh nghiệp: Uy tín của doanh nghiệp có một nội dung hết sức phong phú thể hiện trong mối quan hệ với các tổ chức tín dụng, các ngân hàng thương mại, các công ty tài chính, các bạn hàng, dịch vụ của mình,
… Một doanh nghiệp có uy tín sẽ có lợi thế mạnh
- Lạm phát – do ảnh hưởng của nền kinh tế có lạm phát, sức mua của đồng tiền bị giảm sút làm VLĐ trong doanh nghiệp bị giảm dần theo tốc độ trượt giả của tiền tệ.
- Rủi ro – khi tham gia kinh doanh trong nền kinh tế thị trường, Doanh nghiệp luôn có nguy cơ gặp rủi ro bất thường như thị trường có nhiều thành phần kinh tế tham gia, thị trường không ổn định, Ngoài ra, Doanh nghiệp còn gặp phải những rủi ro do thiên tai, hỏa hoạn, bão lụt, cũng có thể gây ra tình trạng mất vốn kinh doanh nói chung và VLĐ nói riêng.
1.3.2 Nhân tố chủ quan Đây là những nhân tố có tính chất quyết định đến hiệu quả quản lý vốn nói chung và VLĐ nói riêng trong doanh nghiệp.
- Quy mô, cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp: Doanh nghiệp có quy mô càng lớn thì việc quản lý hoạt động của doanh nghiệp càng phức tạp Do lượng vốn sử dụng nhiều nên cơ cấu tổ chức của Doanh nghiệp càng chặt chẽ thì sản xuất càng hiệu quả Khi quản lý sản xuất được quản lý quy củ thì sẽ tiết kiệm được chi phí và thu lợi nhuận cao Mà công cụ chủ yếu để theo dõi quản lý hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là hệ thống kế toán tài chính. Công tác kế toán thực hiện tốt sẽ đưa ra các số liệu chính xác giúp cho lãnh đạo nắm được tình hình tài chính của Doanh nghiệp, trên cơ sở đó đưa ra các quyết định đúng đắn.
- Trình độ tổ chức quản lý của lãnh đạo: Vai trò của người lãnh đạo trong tổ chức sản xuất kinh doanh là rất quan trọng Sự điều hành quản lý phải kết hợp được tối ưu các yếu tố sản xuất, giảm chi phí không cần thiết, đồng thời nắm bắt được cơ hội kinh doanh, đem lại sự phát triển cho doanh nghiệp.
- Sự chính xác trong việc xác định nhu cầu VLĐ trong Doanh nghiệp rất quan trọng Nếu công việc này thiếu tính chính xác sẽ dẫn đến tình trạng thừa hoặc thiếu vốn cho SXKD Cả hai chiều hướng đó đều ảnh hưởng không tốt đến quá trình hoạt động SXKD, cũng như hiệu quả quản lý VLĐ của DN. Nếu thiếu vốn sẽ gây tình trạng gián đoạn quá trình hoạt động kinh doanh, ảnh hưởng đến năng suất lao động Nếu thừa vốn có thể gây tình trạng ứ đọng vốn, hạn chế vòng quay của vốn, do đó việc quản lý vốn không có hiệu quả.
- Sự hợp lý của cơ cấu đầu tư – đây là nhân tố ảnh hưởng tương đối lớn đến hiệu quả quản lý vốn nói chung và VLĐ nói riêng Cơ cấu vốn được xác định không hợp lý sẽ xảy ra tình trạng mất cân bằng trong sự phát triển giữa các bộ phận trong Doanh nghiệp.
- Việc tiết kiệm và phù hợp trong việc sử dụng vốn, nhất là VLĐ trong quá trình mua sắm, dự trữ, tránh lãng phí cũng rất quan trọng Việc mua sắm các loại vật tư không phù hợp, không đúng tiêu chuẩn, mua thừa, cũng có tác động không tốt đến hiệu quả quản lý VLĐ.
Chương 1 đưa ra những cơ sở lý luận chung về VLĐ cùng một số vấn đề liên quan đến việc quản lý, sử dụng VLĐ trong Doanh nghiệp đã được đề cập Phần đầu chương tập trung làm rõ khái niệm VLĐ thông qua hiểu biết các đặc điểm và phân loại VLĐ Phần tiếp theo đề cập đến việc xem xét nội dung quản lý, sử dụng VLĐ trong Doanh nghiệp, tiếp đó phân tích các chỉ tiêu để đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong Doanh nghiệp Phần cuối chương xoay quanh các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng VLĐ trongDoanh nghiệp.
GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG
ĐÈN ĐIỆN QUANG 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Công ty
2.1.1.1 Khái quát chung về Công ty Cổ phần Bóng đèn Điện quang
Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG Tên tiếng Anh: DIEN QUANG LAMP JOINT STOCK COMPANY Tên viết tắt: DQ JSC
Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng
Tổng số cổ phần: 11.500.000 Địa chỉ: 121-123-125 Hàm Nghi
Phường Nguyễn Thái Bình - Quận 1 - TP Hồ Chí Minh. Điện thoại: +84838290135
Giấy CNDKKD: Số 4103003095 đăng ký lần đầu ngày 03 tháng 02 năm 2005 do Sở Kế hoạch và Đầu tư TP.HCM cấp
2.1.1.2 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Được thành lập từ năm 1973, Điện Quang hiện là công ty công nghệ hàng đầu trong lĩnh vực cung ứng các sản phẩm, dịch vụ và giải pháp chiếu sáng, thiết bị điện và điều khiển thông minh Điện Quang được đánh giá là thương hiệu uy tín nhất và được lựa chọn tiêu dùng nhiều nhất tại Việt Nam.
Là đơn vị tiên phong về công nghệ với 5 nhà máy có dây chuyển sản xuất đồng bộ đạt tiêu chuẩn quốc tế, Điện Quang có khả năng kiểm soát chặt chẽ quy trình sản xuất từ khâu nguyên liệu đầu vào đến thành phẩm ra thị trường.Sản phẩm mang thương hiệu Điện Quang không chỉ có mặt khắp 63 tỉnh thành tại Việt Nam mà còn được xuất khẩu tới hơn 30 quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới
Năm 1973: Thành lập Năm 1979: Thành lập nhà máy Bóng Đèn Điện Quang trên cơ sở sáp nhập các đơn vị:
Xí nghiệp Đèn Ống (Biên Hòa).
Xí nghiệp Ống Thủy tinh (Biên Hòa).
Xí nghiệp Đèn tròn (TP.HCM).
Năm 1989: Bộ Công nghiệp nhẹ quyết định thành lập Xí nghiệp Liên hợp Bóng đèn Điện Quang trên cơ sở nhà máy Bóng đèn Điện Quang trực thuộc liên hiệp xí nghiệp sành sứ thủy tinh II.
Năm 1991: Bộ Công nghiệp nhẹ đổi tên Xí nghiệp Liên hợp Bóng đèn Điện Quang thành Công ty Bóng đèn Điện Quang.
Năm 1997: Điện Quang bắt đầu gia nhập thị trường xuất khẩu.
Năm 2000: Bắt đầu sản xuất bóng đèn Compact tiết kiệm điện.
Năm 2005: Cổ phần hóa - Chuyển đổi thành Công ty Cổ phần Bóng Đèn Điện Quang.
Năm 2007: Nắm bắt xu thế chiếu sáng hiện đại và xu thế tiêu dùng mới Điện Quang bắt đầu nghiên cứu và đầu tư dây chuyền sản xuất đèn LED.
Năm 2008: Ký kết hợp đồng liên doanh với Tập đoàn dầu khí công nghiệp Venezuela để xây dựng khu liên hợp sản xuất bóng đèn tiết kiệm điện tại Venezuela Chính thức niêm yết cổ phiếu công ty tại sản giao dịch chứng khoán TP.HCM (HSX) mã chứng khoán là DQC
Năm 2012: Khu Liên hợp Sản xuất Bóng đèn tiết kiệm điện Vietven chính thức đi vào hoạt động
Năm 2013: Công ty Cổ phần Bóng đèn Điện Quang kỷ niệm 40 năm hình thành và phát triển, đón nhận huân chương Độc Lập Hạng Nhì.
Năm 2015: Thành lập Công ty TNHH MTV Công nghệ cao Điện Quang (ĐQH) chuyên nghiên cứu và sản xuất các thiết bị chiếu sáng, chip LED siêu sáng và thiết bị điện tử công nghệ cao.
Năm 2016- nay , Điện Quang không ngừng ứng dụng các thành tựu khoa học công nghệ hiện đại vào thực tiễn cuộc sống nhằm cung cấp sự tiện nghi,nâng cáo chất lượng sống của người dân Đặt mục tiêu cung cấp các sản phẩm và giải pháp mang lại sự tiện nghi, an toàn, thẩm mỹ, Điện Quang cung cấp cho thị trường hàng ngàn sản phẩm đa dạng về mẫu mã và chủng loại.
2.1.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy
Hình 2.1: Sơ đồ tổ chức công ty bóng đèn điện quang
(Nguồn : Phòng Tổ chức nhân sự công ty DQC)
- Đại hội đồng cổ đông là cơ quan có quyền quyết định cao nhất của công ty cổ phần, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết (cổ đông phổ thông, cổ đông ưu đãi biểu quyết và cổ đông khác theo quy định của Điều lệ công ty.
- Ban kiểm soát là cơ quan có nhiệm vụ giám sát việc quản lý và điều hành công ty của Hội đồng quản trị, Giám đốc hoặc Tổng giám đốc Với vị trí là cơ quan kiểm soát, giám sát hoạt động của Hội đồng quản trị và Giám đốc hoặc Tổng giám đốc.
- Hội đồng quản trị: Là cơ quan đại diện trực tiếp của công ty, có quyền nhân danh công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến việc xác định và thực hiện mục tiêu, nhiệm vụ và quyền lợi của công ty Quyết định hoặc phân cấp cho tổng giám đốc các dự án đầu tư, góp vốn, mua cổ phần của các công ty khác, bán tài sản của công ty có giá trị đến 50% tổng giá trị tài sản còn lại trên sổ kế toán của công ty
- Giám đốc công ty là người điều hành công việc kinh doanh hằng ngày của công ty, chịu sự giám sát của Hội đồng quản trị, chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị và trước pháp luật về việc thực hiện các quyền và nghĩa vụ được giao.
Các phòng ban chức năng: thực hiện các nghiệp vụ theo chuyên môn của mình nhằm hỗ trợ Ban lãnh đạo công ty trong công tác quản lý điều hành công ty trong hoạt động SXKD.
2.1.2 Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Bóng đèn Điện Quang Điện Quang được thành lập từ năm 1973, ngành nghề kinh doanh là sản xuất, kinh doanh các sản phẩm, dịch vụ, giải pháp trong lĩnh vực chiếu sáng và thiết bị điện
Với sứ mệnh chính, xuyên suốt là đóng góp cho xã hội và cộng đồng, Điện Quang đã luôn tiên phong ứng dụng khoa học công nghệ hiện đại vào sản xuất, kinh doanh nhằm cung cấp sự tiện nghi, an toàn, thẩm mỹ, góp phần nâng cao chất lượng sống của người dân và xã hội.Sản phẩm của Điện Quang được phân phối khắp các tỉnh thành trong cả nước, có mặt trên 30 quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới như: EU, Châu Á, Châu Âu, Châu Mỹ… Điện Quang tự hào là một trong những doanh nghiệp tiên phong và liên tục là thương hiệu duy nhất của ngành chiếu sáng được chính phủ Việt Nam công nhận là Thương hiệu Quốc Gia; là một trong số ít thương hiệu liên tiếp được người tiêu dùng bình chọn là hàng Việt Nam chất lượng cao từ năm
Hiên nay công ty đang sản xuất kinh doanh những mặt hàng sau:
Sản xuất sản phẩm từ plastic
Sản xuất thuỷ tinh và sản phẩm từ thuỷ tinh
Gia công cơ khí; xử lý và tráng phủ kim loại
Sản xuất dao kéo, dụng cụ cầm tay và đồ kim loại thông dụng
Sản xuất linh kiện điện tử
Sản xuất sản phẩm điện tử dân dụng
Sản xuất thiết bị đo lường, kiểm tra, định hướng và điều khiển
Sản xuất thiết bị bức xạ, thiết bị điện tử trong y học, điện liệu pháp
Sản xuất thiết bị và dụng cụ quang học
Sản xuất mô tơ, máy phát, biến thế điện, thiết bị phân phối và điều khiển điện
Sản xuất dây, cáp điện và điện tử khác
Sản xuất thiết bị dây dẫn điện các loại
Sản xuất thiết bị điện chiếu sáng
Sản xuất thiết bị điện khác
Sản xuất máy thông dụng khác
Sản xuất xe có động cơ
Sản xuất phụ tùng và bộ phận phụ trợ cho xe có động cơ và động cơ xe
Sản xuất thiết bị, dụng cụ y tế, nha khoa, chỉnh hình và phục hồi chức năng
Sản xuất khác chưa được phân vào đâu
Sửa chữa máy móc, thiết bị
Sửa chữa thiết bị điện tử và quang học
Sửa chữa thiết bị điện
Sửa chữa thiết bị khác
Lắp đặt máy móc và thiết bị công nghiệp
Truyền tải và phân phối điện
và thiết bị viễn thông trong các cửa hàng chuyên doanh
Bán lẻ đồ điện gia dụng, giường, tủ, bàn, ghế và đồ nội thất tương tự, đèn và bộ đèn điện, đồ dùng gia đình khác chưa được phân vào đâu trong các cửa hàng chuyên doanh
Bán lẻ thuốc, dụng cụ y tế, mỹ phẩm và vật phẩm vệ sinh trong các cửa hàng chuyên doanh
Bán phụ tùng và các bộ phận phụ trợ của mô tô, xe máy
Đại lý, môi giới, đấu giá
Bán buôn đồ dùng khác cho gia đình
Bán buôn máy vi tính, thiết bị ngoại vi và phần mềm
Bán buôn thiết bị và linh kiện điện tử, viễn thông
Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác
Bán lẻ hàng hóa khác mới trong các cửa hàng chuyên doanh
Bán lẻ hàng hóa khác lưu động hoặc tại chợ
Bán lẻ theo yêu cầu đặt hàng qua bưu điện hoặc internet
Bán lẻ hình thức khác chưa được phân vào đâu
Tư vấn máy vi tính và quản trị hệ thống máy vi tính
Hoạt động dịch vụ công nghệ thông tin và dịch vụ khác liên quan đến máy vi tính.
2.1.3 Thực trạng sản xuất kinh doanh của công ty Điện Quang giai đoạn 2020-2022
2.1.3.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
Bảng 2.1: Kết quả hoạt động kinh doanh của công ty giai đoạn 2020-2022 Đơn vị tính: Triệu đồng
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 946,476 749,315 1,001,145 -197,162 -20.83% 251,830 33.61%
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 6,254 15,483 11,568 9,229 147.55% -3,915 -25.29%
3 Doanh thu thuần về BH và cung cấp dịch vụ 940,222 733,831 989,577 -206,390 -21.95% 255,745 34.85%
5 Lợi nhuận gộp về BH và cung cấp dịch vụ 232,281 222,603 321,575 -9,678 -4.17% 98,972 44.46%
6 Doanh thu hoạt động tài chính 20,237 14,401 8,749 -5,837 -28.84% -5,652 -39.25%
7 Chi phí tài chính 1,190 1,082 16,119 -108 -9.06% 15,037 1389.96%
- Trong đó: Chi phí lãi vay 4,687 4,087 9,739 -600 -12.81% 5,652 138.30%
9 Chi phí quản lý doanh nghiệp 82,539 81,248 95,380 -1,291 -1.56% 14,132 17.39%
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 16,265 24,647 13,899 8,382 51.54% -10,748 -43.61%
14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 22,425 24,799 15,734 2,374 10.59% -9,065 -36.55%
15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 4,135 2,040 893 -2,095 -50.67% -1,147 -56.25%
16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18,264 22,759 14,841 4,495 24.61% -7,918 -34.79%
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022)
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ trong năm 2021 giảm
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG
CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG
Vốn lưu động có vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, nó được thể hiện dưới dạng các khoản đầu tư của doanh nghiệp vào tài sản lưu động Do vậy, nhà quản lý tài chính nên cân nhắc kỹ cơ cấu tài sản của đơn vị mình, từ đó có kế hoạch quản lý VLĐ hiệu quả cao.
Việc phân tích tình hình quản lý và sử dụng VLĐ tại Công ty Cổ phần bóng đèn Điện Quang được căn cứ vào các nguồn số liệu sau đây:
- Bảng CĐKT năm 2020, năm 2021 và năm 2022.
- Bảng lưu chuyển tiền tệ năm 2020, 2021, 2022. Để đánh giá một cách chính xác hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty ta lần lượt đi sâu nghiên cứu từng nội dung.
2.2.1 Thực trạng vốn lưu động và đầu tư ngắn hạn giai đoạn 2020-2022
Bảng 2.4: Tình hình vốn lưu động và đầu tư ngắn hạn của công ty Điện
Quang giai đoạn 2020-2022 Đơn vị tính:
Tiền và các khoản tương đương tiền 112,888 56,508 20,345 -56,381 -49.94% -36,163 -64%
Các khoản phải thu ngắn hạn 440,829 380,087 450,420 -60,742 -13.78% 70,333 18.50% Hàng tồn kho 305,740 372,402 460,416 66,662 21.80% 88,014 23.63%
Tài sản ngắn hạn khác 48,264 53,142 47,826 4,877 10.11% -5,316 -10%
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022)
Theo tình hình vốn lưu động và đầu tư ngắn hạn ta có thể thấy được trong tài sản ngắn hạn hầu như tất cả các chỉ tiêu đều tăng giảm vô cùng bất ổn trong 3 năm: từ năm 2020 đến năm 2022 Điều này có thể cho thấy lý do vì sao tổng tài sản lại biến động không ổn định nhất là năm 2021 đến năm 2022.
Có thể phân tích kỹ hơn điều này qua tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản.
Bảng 2.5: Tỷ suất đầu tư TSNH trên Tổng nguồn vốn giai đoạn
Tỷ suất đầu tư TSNH 66.03% 64.88% 68.24% -1.15% -1.75% 3.36% 5.18%
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022)
Từ những phân tích phía trên về tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn trên tổng nguồn vốn qua các năm từ năm 2020 đến năm 2022 đều giảm nhẹ trong thời gian 2020 đến 2021; tăng lên trong thời gian từ 2021 đến năm 2022:
Năm 2020 tỷ suất đầu tư tài sản ngắn hạn đạt mức 66.03% cao trong 3 năm 2020; 2021; 2022 trong Năm 2021 mức tỷ suất giảm xuống 64.88%.
Trong năm 2021 giá trị tổng tài sản tăng trưởng 0.04% tương ứng với 504 triệu đồng Trong năm 2021 hàng tồn kho tăng 21.8% so với năm 2020 HTK chủ yếu là các sản phẩm chưa được tiêu thụ cũng như chưa được chuyển giao cho các nhà phân phối HTK có dấu hiệu tăng như vậy là một tín hiệu chưa tốt cho việc xoay vòng vốn của doanh nghiệp trong năm 2021 - một năm tình hình kinh tế khó khăn thì điều này sẽ làm tăng thêm một gánh nặng không nhỏ đối với DN.
Hình 2.2: Tỷ suất đầu tư TSNH giai đoạn 2020-2022
(Nguồn: Tác giả tự phân tích)
Theo biến động tài sản có thể thấy hầu như tất các các khoản mục của tài sản ngắn hạn trong năm 2021 đều có xu hướng tăng so với năm 2020 là chủ yếu So với tỷ suất đầu tư giảm đi thì tỷ trọng tài sản ngắn hạn tăng Tỷ trọng này tăng so với năm trước cùng với việc tăng về quy mô sản xuất của doanh nghiệp thì theo xu hướng chung là chưa thực sự hợp lý.
Năm 2022 tỷ suất đầu TSNH đạt 68.24% tiếp tục tăng so với năm trước là 3.36% Trong năm 2022 giá trị Tổng tài sản tăng lên được mức 5.63 % tương ứng với mức tiền 101,525 triệu đồng Trong năm này hàng tồn kho tăng 23.63% so với năm 2021 hàng tồn kho chủ yếu là các sản phẩm chưa được tiêu thụ cũng như chưa được chuyển giao cho các nhà phân phối HTK có dấu hiệu tăng như vậy là một tín hiệu tốt cho việc xoay vòng vốn của doanh nghiệp trong năm 2022 - một năm tình hình kinh tế đang dần đi vào mức ổn định nhưng vẫn còn vô vàn những khó khăn thì điều này sẽ làm giảm đi một gánh nặng không nhỏ đối với doanh nghiệp.
Tất cả những phân tích trên cho thấy một điều rằng các khoản mục của tài sản ngắn hạn trong năm 2022 đều có xu hướng tăng so với năm 2021 là chủ yếu Trong năm 2022 kể cả tỷ suất đầu tư hay tỷ suất tài sản ngắn hạn đều tăng bất ngờ Tỷ trọng này lại tiếp tục tăng so với năm trước cùng với việc tăng về quy mô sản xuất của doanh nghiệp thì có thể thấy doanh nghiệp đang đi sai hướng cần điều chỉnh lại toàn bộ để những thời gian tới doanh nghiệp có bộ mặt tăng trưởng hơn.2.2.2 Thực trạng tình hình vốn bằng tiền giai đoạn 2020-2022
Vốn bằng tiền có vai trò rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của bất kỳ doanh nghiệp nào Để đảm bảo cho việc cung ứng kịp thời và đầy đủ nhu cầu chi tiêu hàng ngày, làm thông suốt quá trình tạo ra các giao dịch kinh doanh như mua hàng, thanh toán nhà cung cấp, trả lương cho cán bộ công nhân viên thì ta cần phải dự trữ một lượng vốn bằng tiền nhất định.Nhưng mức dự trữ như thế nào để có hiệu quả vì đồng tiền nhàn rỗi sẽ không đem lại lợi nhuận Tuy nhiên nếu mức dự trữ quá thấp thì đơn vị có thể gặp rủi ro do thiếu vốn thanh toán khi có cơ hội tốt để đầu tư, có thể mất cơ hội được hưởng chính sách chiết khấu, giảm giá của nhà cung cấp Do vậy, quản lý tài chính phải cân nhắc tính sinh lợi và rủi ro trong việc dự trữ vốn bằng tiền sao cho có hiệu quả nhất.
2.2.2 Thực trạng vốn lưu động thường xuyên tại công ty
VLĐ thường xuyên là phần chênh lệch giữa TSNH và nợ ngắn hạn. Để có thể thấy rõ hơn tình hình VLĐ của công ty trong thời gian qua ta có thể thống kê qua bảng số liệu sau:
Bảng 2.6: Phân tích vốn lưu động thường xuyên của Công ty Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022)
Theo bảng 2.6 phân tích VLĐ thường xuyên của doanh nghiệp VLĐ thường xuyên của doanh nghiệp trong 3 năm đều dương (>0), trong đó năm
2020 là 498.065 triệu đồng và năm 2021 là 501.004 triệu đồng, năm 2022 là 493.005 triệu đồng Điều này cho thấy, nguồn vốn thường xuyên không chỉ sử dụng để tài trợ cho TSCĐ và ĐTDH mà còn sử dụng để tài trợ một phần cho TSNH của doanh nghiệp, phản ánh cân bằng tài chính qua các năm là rất tốt và an toàn vì áp lực thanh toán các khoản nợ ngắn hạn là không cao Trong đó:
TSNH của doanh nghiệp trong năm 2021 giảm so với năm 2020, nhưng trong năm 2022 lại tăng so với năm 2021 Nợ ngắn hạn từ năm 2021 so với năm 2020 của công ty giảm 18.874 triệu đồng, tương ứng giảm 4,63% cho thấy mức độ an toàn và bền vững tài chính của công ty giảm trong giai đoạn này Tuy nhiên, năm 2022 nợ ngắn hạn của công ty tăng 105.130 triệu đồng,tương ứng tăng 25,4% so với năm 2021 Điều này cho thấy, độ an toàn và bền vững tài chính của công ty đang đi lên và xu hướng cân bằng trong tài trợTSCĐ của công ty đang dần xuất hiện.
2.2.3 Thực trạng tình hình vốn bằng tiền Bảng 2.7: Bảng lưu chuyển tiền tệ (theo phương pháp gián tiếp) Đ ơn vị tín h:
1 Lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh 48,918 -35,984 76,700
2 Lưu chuyển thuần từ hoạt động đầu tư -58,555 -47,499 3,069
3 Lưu chuyển thuần từ hoạt động tài chính -27,920 27,072 37,468
4 Lưu chuyển thuần trong năm (= 1+2+3) -37,557 -56,411 117,23
5 Tiền và tương đương tiền đầu năm 150,43
6 Tiền và tương đương tiền (= 4+5) 112,87
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022)
Dựa vào bảng phân tích lưu chuyển tiền tệ bên trên, có thể dễ dàng nhận thấy Tiền và các khoản đương tiền của doanh nghiệp qua các năm biến động giảm vào năm 2021 so với năm trước và tăng vào năm 2022 so với năm 2021.
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh có hướng giảm mạnh Năm 2020 chỉ tiêu này ở mức 48,918 triệu đồng, đến năm 2021 chỉ tiêu này giảm xuống một con số không tưởng so với năm 2020 con số ở đây là - 35,984 triệu đồng nhưng tới năm 2022 chỉ tiêu này lại tăng mạnh so với 2021 cũng như 2020 đạt tới mức 76,7 triệu đồng.
HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CÔNG TY BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG GIAI ĐOẠN 2020-2022
ĐIỆN QUANG GIAI ĐOẠN 2020-2022 2.3.1 Nhóm chỉ tiêu phải ánh tốc độ luân chuyển VLĐ
Bảng 2.10: Bảng phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động Đơn vị tính: Triệu đồng
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022 và tác giả tính toán) a, Vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động qua từng năm đều tăng trong năm 2020 số vòng quay vốn lưu động là 1,01 vòng; đến năm 2021 số vòng quay vốn lưu động giảm 0,21 vòng so với năm trước đó tương đương năm 2021 còn 0,80 vòng; sang tới năm 2022 số vòng quay lưu động có xu hướng tăng thêm 0,17 vòng so với năm 2021 tức trong năm 2022 vòng quay vốn lưu động là 0,97 vòng.
Chỉ tiêu vòng quay vốn lưu động có xu hướng tăng trở lại trong tương lai cho thấy rằng doanh nghiệp đang sử dụng vốn ở mức hiệu quả hơn để tăng doanh thu và lợi nhuận Nó cho thấy rằng doanh nghiệp có khả năng quay vòng vốn lưu động nhanh hơn và sử dụng các nguồn tài chính hiệu quả hơn để tăng sản xuất và bán hàng Điều này có thể là một tín hiệu tích cực cho các nhà đầu tư và người quản lý doanh nghiệp Tuy nhiên, những vòng quay trên thực sự quá thấp cho nên doanh nghiệp cần áp dụng hiệu quả hơn trong việc sử dụng vốn để tăng doanh thu và lợi nhuận.
Hình 2.5: Tốc độ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn 2020-2022
Vòng quay VLĐ Hệ số đảm nhiệmVLĐ
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022 và tác giả tính toán) b, Hệ số đảm bảo vốn lưu động
Bên cạnh chỉ tiêu kỳ luân chuyển vốn lưu động giảm thì hệ số đảm bảo vốn lưu động cũng tăng ở giai đoạn 2020 – 2021 và giảm ở giai đoạn 2021 -
2022 So với năm 2020 đã tăng đi 0,26 lần ở năm 2021; và giảm so với năm
2021 mức 0,22 lần trong năm 2022 Với mức hệ số đảm nhiệm vốn lưu động giảm dần, điều này cho thấy công ty đang sử dụng quá nhiều vốn lưu động để đảm bảo thanh toán các khoản phải trả và có thể gặp khó khăn trong việc quản lý tài chính Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động thể hiện khả năng của công ty để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng vốn lưu động Khi hệ số giảm, điều đó có thể cho thấy rủi ro tài chính của công ty đang tăng lên Những tác động tiêu cực của việc giảm hệ số đảm nhiệm vốn lưu động bao gồm giảm độ tin cậy của công ty trong mắt các đối tác kinh doanh, tăng chi phí vay và giảm khả năng vay vốn c) Kỳ luân chuyển vốn lưu động
Chính bởi xu hướng giảm của vòng quay vốn lưu động trong giai đoạn
2020 – 2021 nên chỉ tiêu kỳ luân chuyển vốn lưu động tăng tại giai đoạn này; và cũng do giai đoạn 2021 – 2022 vòng quay vốn lưu động tăng trở lại nên kỳ luân chuyển vốn lưu động bắt đầu giảm xuống So với năm 2020 thì năm
2021 tăng 94 ngày; so với năm 2021 trong năm 2022 giảm đi 80 ngày Với mức giảm xuống này cho thấy trong giai đoạn này doanh nghiệp cần ít thời gian hơn trong việc luân chuyển vốn
Hình 2.6: Kỳ luân chuyển vốn lưu động giai đoạn 2020-2022
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022 và tác giả tính toán)
Khi thời gian luân chuyển vốn lưu động giảm, công ty có thể quay vòng vốn lưu động nhanh hơn, tăng năng suất lao động, tăng doanh số bán hàng và lợi nhuận Tuy nhiên, cần phải đánh giá kết quả vòng quay vốn lưu động cùng với các chỉ số khác để có một cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và hoạt động kinh doanh của công ty. d, Tỷ suất sinh lời của vốn lưu động
Phân tích tỷ suất sinh lời của vốn lưu động là rất quan trọng trong đầu tư vì nó giúp người đầu tư đánh giá được hiệu quả của việc sử dụng vốn đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định Khi phân tích tỷ suất sinh lời của vốn lưu động, người đầu tư có thể biết được mức độ sinh lời từ vốn đầu tư của mình so với mức lợi nhuận trung bình trên thị trường hoặc so với các cơ hội đầu tư khác Để rõ hơn vấn đề này ta sẽ làm rõ trong bảng sau:
Bảng 2.11: Bảng phân tích tỷ suất sinh lời của vốn lưu động Đơn vị tính: Triệu đồngChỉ tiêu
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022 và tác giả tính toán)
Qua phân tích tỷ suất sinh lời của vốn lưu động trong 3 năm 2020 đến
Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đã tăng từ năm 2020 đến năm
2021 tăng 4.495 triệu đồng Nhưng trái lại đến năm 2022 lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp lại giảm mức 7.918 triệu đồng so với năm 2021, điều này có thể làm giảm lợi nhuận ròng của doanh nghiệp sau khi trừ đi các khoản thuế phải nộp Việc giảm lợi nhuận sau thuế có thể ảnh hưởng đến khả năng tài chính của doanh nghiệp và dẫn đến các hành động điều chỉnh như cắt giảm chi phí hoặc tìm kiếm các nguồn thu nhập mới để tăng trưởng doanh số.
Vốn lưu động của doanh nghiệp ngược lại so với lợi nhuận sau thuế nó giảm trong giai đoạn từ 2020 - 2021 và tăng trong giai đoạn năm 2021 - 2022.
Sức sinh lời của vốn lưu động theo đó cũng có sự biến động bất thường trong giai đoạn 2020 – 2022 ở năm 2020 sức sinh lời của vốn lưu động bằng 1,96%; đến năm 2021 sức sinh lời của vốn lưu động tăng thêm 0,53% so với năm 2020 Trong năm 2022 giảm 1,03% tức trong năm nay ở mức 1,46% so với năm trước đó Điều này có thể sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận mà vốn đó có thể mang lại Nếu vốn được đầu tư vào các khoản thu nhập cố định như trái phiếu hoặc tiền gửi ngân hàng, mức lợi suất giảm có thể dẫn đến giảm lợi nhuận Tuy nhiên, nếu vốn được đầu tư vào các khoản thu nhập biến động như cổ phiếu, thị trường chứng khoán, thì sự giảm tỷ suất sinh lời này cũng có thể tác động đến giá trị của khoản đầu tư đó Nói cách khác, giảm tỷ suất sinh lời của vốn lưu động có thể gây ra sự suy giảm về giá trị vốn đó đối với các khoản đầu tư có tính biến động cao.
2.3.2 Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán
Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp là quá trình đánh giá khả năng của doanh nghiệp để thanh toán các khoản nợ, tiền thuê, lãi suất và các khoản chi phí khác trong tương lai Việc phân tích này rất quan trọng để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững của doanh nghiệp Cụ thể, phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp qua bảng sau:
Bảng 2.12: Bảng phân tích khả năng thanh toán Đơn vị tính: Triệu đồngChỉ tiêu
Khả năng thanh toán hiện thời 2.15 2.21 2.02 0.06 -0.19
Khả năng thanh toán nhanh 1.44 1.31 1.10 -0.13 -0.21
Khả năng thanh toán tức thời (bằng tiền) 0.26 0.14 0.04 -0.12 -0.10
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022 và tác giả tính toán)
Theo phân tích KNTT của DN ta thấy được: KNTT hiện thời của doanh nghiệp trong năm 2020 đạt 2,15 lần; năm 2021 KNTT hiện thời đạt mức 2.21 lần tăng hơn 0,06 lần so với năm 2020; tới năm 2022 mức KNTT hiện thời đi xuống 0,19 lần tức ở năm 2022 chỉ đạt mức 2,02 lần KNTT hiện thời của DN đang có xu hướng giảm, thì điều này có thể gây ra nhiều vấn đề khó khăn. Việc giảm KNTT có thể là do nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm tình trạng kinh tế không ổn định, mất việc làm, chi phí sinh hoạt tăng cao, hoặc các khoản nợ chồng chất Khi KNTT giảm, doanh nghiệp có thể gặp phải nhiều khó khăn trong việc duy trì chi tiêu hàng ngày và chi trả các khoản nợ, lãi suất và các khoản phí phát sinh khác Điều này có thể dẫn đến tình trạng nợ nần tích tụ, tổn thất tài sản và mất điểm tín dụng
KNTT nhanh của doanh nghiệp trong giai đoạn năm 2020 ở mức 1,44 lần đến 2021 giảm xuống mức 1,31 lần so với năm trước; tới năm 2022KNTT nhanh của doanh nghiệp giảm 0,21 lần tức năm 2022 ở mức 1,10 lần.Nếu KNTT nhanh của doanh nghiệp đang có xu hướng giảm, điều này là không có lợi với doanh nghiệp Việc giảm KNTT có thể đến từ nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm tình trạng tài chính kém hơn, giảm thu nhập, tăng chi phí hoặc chưa cải thiện quy trình thanh toán Hơn nữa, việc giảm KNTT cũng có thể làm hạ thấp mức độ tin cậy và giá trị của người đó trong mắt các chủ nợ và đối tác kinh doanh.
Hình 2.7: KNTT của công ty giai đoạn 2020-2022
Khả năng thanh toán hiện thời Khả năng thanh toán nhanh Khả năng thanh toán tức thời (bằng tiền)
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022 và tác giả tính toán)
KNTT bằng tiền của doanh nghiệp trong năm 2020 đạt mức cao nhất 0,26 lần; tới năm 2021 khả năng này giảm 0,12 lần tức năm 2021 khả năng này đạt 0,14 lần Đến năm 2022 KNTT bằng tiền lại giảm tiếp 0,10 lần tức năm 2020 KNTT bằng tiền của doanh nghiệp ở con số 0,04 lần Nếu KNTT bằng tiền của một doanh nghiệp có xu hướng giảm đi theo thời gian như vậy có thể dẫn đến nhiều sự không tốt cho doanh nghiệp đó Việc giảm KNTT bằng tiền có thể đến từ nhiều nguyên nhân khác nhau, bao gồm giảm doanh thu, tăng chi phí hoặc chưa thể cải thiện quy trình kinh doanh
2.3.3 Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển HTK Bảng 2.13: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho
Chỉ tiêu Năm 2020 Năm 2021 Năm 2022 2020/2021 2021/2022
(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty 2020 -2022 và tác giả tính toán)
Dựa vào bảng phân tích hiệu quả sử dụng hàng tồn kho ta thấy:
Vòng quay hàng tồn kho cho biết bình quân HTK quay được bao nhiêu vòng trong kỳ để tạo ra doanh thu Vòng quay HTK của doanh nghiệp giảm trong khoảng thời gian từ năm 2020 đến năm 2021 và có xu hướng tăng lại trong năm 2022 Cụ thể vòng quay HTK của doanh nghiệp năm 2020 là 2,32 vòng mới tạo ra doanh thu; tới năm 2021, chỉ tiêu này giảm còn 1,37 vòng, giảm 0,94 vòng so với năm 2020 Tiếp đến năm 2022 số vòng quay HTK bắt đầu tăng lên 1,45 vòng tương đương với đã tăng 0,08 vòng và tăng 5,69% so với năm 2021 Điều này cho thấy tốc độ nhập hàng mới vào kho nhanh hơn tốc độ bán hàng, nhưng không nhiều vì số vòng quay tại đây còn khá khiêm tốn
Thời gian lưu kho cho biết bình quân HTK của doanh nghiệp mất bao nhiêu ngày hay số ngày trung bình của vòng quay HTK Theo như số liệu tại bảng trên, ta thấy số ngày lưu kho có xu hướng tăng trong giai đoạn 2020 đến
ĐÁNH GIÁ CÔNG TÁC QUẢN LÝ VLĐ TẠI CÔNG TY
2.4.1 Những thành tựu đạt được
Trong giai đoạn 2020 – 2022, Công ty đã được những thành tựu nhất định trong Công tác quản lý VLĐ theo hướng tích cực và hiệu quả hợn Cụ thể
-Về tổ chức bộ máy kế toán: Công ty có một cơ cấu tổ chức chặt chẽ với nhiệm vụ cụ thể được phân công rõ ràng Công tác hạch toán kế toán, phân tích hoạt động SXKD được tổ chức và thực hiện tốt giúp cho Công ty nắm được tình hình vốn, nguồn hình thành, tình hình tăng giảm VLĐ trong kỳ, KNTT và sinh lời Trên sơ sở giúp Công ty đề ra được cho mình những giải pháp nhằm đáp ứng các nhu cầu VLĐ, quản lý nó một cách hiệu quả hơn.
- Qua phân tích có thể nhận thấy, công tác quản lý VLĐ trong năm 2022 đã có những hiệu quả rõ rệt so với năm 2020 và năm 2021 Điều này cho thấy, Công ty đã đề ra được kế hoạch quản lý VLĐ hợp lý, hiệu quả trong năm
2022, và khắc phục được hậu quả vụ tai nạn vào năm 2020 Tuy năm 2021, Công ty không đạt những thành tựu xuất sắc như năm 2020, nhưng doanh nghiệp cũng đã dần đưa mình hòa nhập vào thời đại công nghệ số và phát triển ở mức ổn đến năm 2022 tất cả đã trở lại
- Khả năng sinh lời VLĐ của công ty ở giai đoạn 2020 – 2022 có chiều hướng tốt cho thấy Công ty đang làm ăn có hiệu quả tình hình công ty đang phát triển trở lại
- Hệ số thanh toán bằng tiền cũng được cải thiện tuy nhiên đây là một hệ số khá phức tạp, nâng cao hệ số này là một việc nên làm nhưng để tồn đọng lượng vốn bằng tiền lớn cũng gây nhiều khó khăn cho việc lưu chuyển vốn của Công ty Do đó, duy trì một hệ số hợp lý là một vấn đề công ty cần lưu ý
2.4.2 Một số hạn chế và nguyên nhân
Bên cạnh những kết quả đạt được,việc quản lý và sử dụng VLĐ tại Côn ty vẫn tồn tại những hạn chế sau:
- Tình hình vay nợ trong Công ty đang giảm vì tình hình dịch bệnh vừa mới ổn định lại được một phần nào đấy chưa thực sự bùng nổ nền kinh tế lên ,khiến lượng VLĐ ròng giảm xuống Điều này dần cho thấy Công ty chưa tự chủ được tài chính của mình để phục vụ cho quá trình SXKD, phụ thuộc hơn vào những khoản vay nợ bên ngoài.Điều này còn cho thấy khả năng thanh toán ngắn hạn các khoản nợ đang khá kiêm tốn
- Trong công tác quản lý VLĐ nói riêng và quản lý Vốn nói chung, Công ty chỉ tập trung vào những khoản vay ngắn hạn – những khoản vay cần thanh toán ngay và lãi suất cao Trong các năm tới, Công ty cần cân nhắc đến các khoản vay dài hạn để giảm áp lực trả nợ trong ngắn hạn và giúp Công ty có thể lên kế hoạch trả nợ hợp lý hơn trong tương lai.
- Qua phân tích ta có thể nhận thấy tỷ suất tự tài trợ qua các năm2020,2021và 2022cho thấy khả năng tự chủ về tài chính của Công ty chưa được cải thiện, khiến cho Công ty tăng thêm gánh nặng về nợ cũng như những rủi ro tài chính Đây là một động thái xấu báo hiệu sự ổn định tài chính của Công ty trong tình hình thị trường tài chính hiện nay là không có.
Chương 2 cho thấy được điểm mạnh, điểm yếu của Công ty trong sử dụng và quản lý VLĐ qua từng bộ phận chi tiết Đặc biệt, vấn đề hiệu quả sử dụng VLĐ của Công ty qua chỉ tiêu vòng quay, tỷ suất sinh lời cùng với việc xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến vòng quay KPT và vòng quay hàng tồn kho Từ sau khi tìm ra nguyên nhân cốt lõi sẽ nâng cao hiệu quả quản lý VLĐ trong các năm tiếp theo của Công ty Nếu thực hiện được điều đó góp phần giúp Công ty huy động vốn dễ dàng và ngày càng củng cố được địa vị trên thị trường không chỉ trong nước mà còn ở trên thì trường quốc tế Tuy vậy, Công ty cũng cần nhìn nhận những mặt chưa làm được để xây dựng kế hoạch nhằm khắc phục tình trạng đó, thúc đẩy Công ty ngày một lớn mạnh trong quá trình phát triển trong tương lai.
PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG
Thế giới bước vào năm 2023 với sự lạc quan đan xen lo lắng và thận trọng Dịch bệnh vẫn tiếp tục diễn biến phức tạp dù tỷ lệ bao phủ vaccine ngày càng cao Khi các quốc gia bắt đầu mở cửa trở lại và thích ứng với trạng thái “bình thường mới”, nhu cầu tiêu dùng một lần nữa trở thành động lực cho tăng trưởng Tuy nhiên, sự phát triển của kinh tế toàn cầu năm 2022 còn phụ thuộc rất nhiều vào những rủi ro như sự xuất hiện của các biến thể Covid mới, khủng hoảng năng lượng và tình trạng đứt gãy chuỗi cung ứng chưa hồi phục thúc đẩy lạm phát tăng cao, việc thu hẹp các chính sách hỗ trợ tài chính phát triển kinh tế, cùng với các bất ổn thương mại, chính trị khắp nơi trên thế giới. Theo đó, Ngân hàng Thế giới World Bank dự báo mức tăng trưởng kinh tế toàn cầu sẽ giảm xuống còn 4,1% trong năm 2022, thấp hơn so với mức 5,5% đạt được trong năm 2021 Mặc dù những kịch bản về tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm 2022 vẫn còn nhiều điều chưa chắc chắn và nhiều rủi ro, có thể nói kinh tế thế giới đã sẵn sàng trở lại quỹđạo tăng trưởng như trước đại dịch.
Tại Việt Nam, các hoạt động kinh tế xã hội được dự báo sẽ phục hồi tích cực hơn trong năm 2022 trong bối cảnh tỷ lệ tiêm chủng được phủ rộng cùng chiến lược sống chung an toàn với Covid-19 Chính sách điều hành vĩ mô, tài khóa và tiền tệ linh hoạt, hiệu quả, cùng với chương trình phục hồi và phát triển kinh tế sau đại dịch giúp cho doanh nghiệp hồi phục sản xuất kinh doanh trên diện rộng; tiêu dùng trong nước, các hoạt động giao thương, đầu tư công và đầu tư trực tiếp của nước ngoài vào Việt Nam dự báo sẽ tích cực hơn Tăng trưởng kinh tế GDP cả nước được kỳ vọng đạt mức từ 6% đến 6,5% cho năm
2022, tuy nhiên cũng cần phải thận trọng trước các yếu tố rủi ro chung toàn cầu Trên cơ sở đó, triển vọng thị trường thép Việt Nam trong năm 2022 cũng được dự báo tăng trưởng lạc quan ở mức 8%, trước nhiều tín hiệu tích cực của thị trường bất động sản, chính sách và nguồn lực phát triển cơ sở hạ tầng cũng như đầu tư FDI Đặc biệt các doanh nghiệp sản xuất thép cũng có thêm cơ hội để thúc đẩy sản xuất và xuất khẩu ra các thị trường mới thông qua các hiệp định thương mại tự do (FTA) mà Việt Nam đã ký kết, với dự báo tăng trưởng xuất khẩu thép đạt hơn 18% trong năm 2022 Mặc dù vậy, ngành thép vẫn còn tiềm ẩn nhiều rủi ro bất định và vẫn cần hết sức thận trọng trước các thay đổi chính sách về ngành thép từ chính phủ Trung Quốc cũng như ảnh hưởng từ xung đột Nga – Ukraine
Hội đồng quản trị Công ty Cổ Phần Đầu Bóng Đèn Điện Quang theo đó đã hoạch định và xây dựng các mục tiêu, chiến lược phát triển toàn diện, tập trung chỉ đạo một cách thận trọng, bám sát định hướng đã đề ra, hoạch định các chính sách linh hoạt trong công tác điều hành, nhằm đảm bảo cho sự ổn định và hiệu quả của toàn hệ thống, hướng tới đạt được các mục tiêu cụ thể như sau:
1 Chỉ đạo hoàn thành nhiệm vụ kế hoạch SXKD năm 2022 do ĐHĐCĐ thông qua, bám sát và triển khai quyết liệt, có hiệu quả các chủ trương, định hướng, nghị quyết của HĐQT với phương châm “Đổi mới – Chuyên nghiệp – Chất lượng”
2 Nâng cao chất lượng quản trị, quản lý và vận hành các nhà máy khối gia công sản xuất an toàn, ổn định, tập trung nâng cao dịch vụ, chất lượng, năng suất, và vị thế thương hiệu cho hệ thống sản xuất
3 Đẩy mạnh công tác kinh doanh chú trọng cả về chỉ tiêu sản lượng và hiệu quả kinh doanh.
4 Triển khai các dự án đầu tư mới đảm bảo theo đúng tiến độ, đúng dự toán, an toàn, hiệu quả
5 Triển khai hoàn thiện công tác sắp xếp, tái cấu trúc, kiện toàn bộ máy hoạt động của toàn hệ thống theo hướng chuyên nghiệp và hiệu quả hơn; rà soát và hoàn thiện công tác lập quy hoạch, kế hoạch, và chiến lược phát triển của từng ĐVTV, tổng công ty, và toàn hệ thống; tăng trường công tác kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro; giám sát các hoạt động SXKD và tài chính kế toán; thực hiện tiết kiệm chống lãng phí và phát huy văn hóa doanh nghiệp.
3.1.2 Kế hoạch và các dự án đầu tư
Công ty Cổ Phần Đầu Bóng Đèn Điện Quang sẽ là đối tác chiến lược cung cấp sản phẩm, giải pháp chiếu sáng, đồng thời là nhà cung cấp dịch vụ bảo hành cho các sản phẩm và dịch vụ của Schréder tại ba thị trường: Việt Nam,Lào và Campuchia Phía Schréder sẽ chịu trách nhiệm cung cấp các giải pháp,thiết bị chiếu sáng cao cấp cho thị trường này thông qua Điện Quang
Chủ tịch Hội đồng quản trị Công ty CP Bóng Đèn Điện Quang cho biết: “Tập đoàn Schréder là tập đoàn chiếu sáng cao cấp, có danh tiếng hơn 100 năm trong lĩnh vực cung cấp các giải pháp chiếu sáng chuyên nghiệp hàng đầu tại châu Âu Đặc biệt, Schréder là tập đoàn có nhiều kinh nghiệm về các giải pháp chiếu sáng cao cấp, chuyên nghiệp đòi hỏi độ khó cao như chiếu sáng cảnh quan, đường phố, cầu cảng, hầm đường bộ, chiếu sáng thể thao… Nhờ đó, Điện Quang sẽ nhận được sự đào tạo về công nghệ chiếu sáng cũng như công nghệ điều khiển tiên tiến nhất cho những lĩnh vực chiếu sáng chuyên biệt như chiếu sáng đường hầm, chiếu sáng cầu cảng, chiếu sáng thể thao Việc ký kết hợp tác này nằm trong định hướng chiến lược phát triển của Điện Quang theo mô hình tập đoàn công nghệ đa quốc gia chuyên sâu trong lĩnh vực chiếu sáng, thiết bị điện và điều khiển thông minh”.
3.1.3 Định hướng và các giải pháp thực hiện trong năm 2023
Việc điều hành quản trị hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm 2022 sẽ dựa trên các định hướng chính sau:
1 Toàn hệ thống cần linh hoạt thích ứng nhanh nhất với tình hình mới, đẩy mạnh hoạt động SXKD song song với công tác phòng chống dịch, đảm bảo an toàn sức khỏe ở mức cao nhất cho toàn đội ngũ CBCNV trong hệ thống
2 Quản trị tồn kho và mua hàng trên nguyên tắc cẩn trọng, phù hợp, linh hoạt, dự trữ tồn kho tối ưu bám sát với diễn biến của thị trường.
3 Đẩy mạnh hoạt động kinh doanh chú trọng cả về chất và lượng, theo hướng mở rộng thị phần và tăng cường hiệu quả, kết hợp tăng cường quản trị kiểm soát các KPT và rủi ro công nợ
4 Định hướng nâng cao năng lực gia công chế biến chuyên sâu nhằm cung cấp dịch vụ và sản phẩm chất lượng cao đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường và khách hàng, từng bước tham gia sâu rộng vào chuỗi cung ứng toàn cầu, tham gia vào lĩnh vực công nghiệp phụ trợ đưa hoạt động gia công ngày càng chuyên sâu, chuyên nghiệp và tạo nên giá trị gia tăng lớn
5 Tối ưu hóa quy trình sản xuất, nâng cao chất lượng sản phẩm, năng suất làm việc, và hiệu suất sản xuất Tiếp tục phấn đấu quản trị cải thiện chi phí sản xuất, nâng cao năng lực cạnh tranh toàn hệ thống Tiếp tục phát triển đội ngũ cán bộ kỹ thuật, công nhân lành nghề và mở rộng chuyên sâu theo
NHỮNG BIỆN PHÁP NHẰM TĂNG CƯỜNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG
và hiện đại, đủ sức cạnh tranh với các đối thủ trong và ngoài nước
6 Chú trọng công tác đào tạo, bồi dưỡng, và sắp xếp lại nguồn nhân lực nhằm nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, đáp ứng cho nhu cầu phát triển của toàn hệ thống
7 Duy trì và phát triển tốt năng lực tài chính phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư và đáp ứng các yêu cầu về quản trị điều hành doanh nghiệp Nâng cao năng lực quản lý rủi ro và giám sát tài chính trong toàn hệ thống, đảm bảo an toàn và gia tăng hiệu quả sử dụng vốn.
8 Duy trì ổn định hoạt động xuất nhập khẩu phục vụ cho yêu cầu của kinh doanh và sản xuất gia công chế biến Mở rộng các mối quan hệ với đối tác trong và ngoài nước, mục đích vừa quảng bá thương hiệu, vừa nâng cao vị thế và khai thác thông tin kinh tế phục vụ yêu cầu kinh doanh, đáp ứng yêu cầu phát triển của hệ thống
Với phương hướng, mục tiêu và kế hoạch cụ thể như trên, toàn hệ thống tin tưởng sẽ tiếp tục giành lấy những thắng lợi mới và sự phát triển mới trong năm 2022.
3.2.NHỮNG BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VÀ
SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG
3.2.1: Xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết và tìm nguồn tài trợ
3.2.1.1: Xác định nhu cầu tối thiểu về vốn lưu động
- Để xác định nhu cầu tối thiểu về vốn lưu động của Công, cần tiến hành phân tích các hoạt động kinh doanh của công ty và đưa ra các ước tính về chi phí và thu nhập trong tương lai.
- Các hoạt động kinh doanh bao gồm mua bán, nhập khẩu và xuất khẩu hàng hóa, sản xuất và kinh doanh các sản phẩm công nghiệp, thương mại và dịch vụ.
- Để đảm bảo hoạt động kinh doanh được duy trì suôn sẻ, cần phải có đủ vốn lưu động để trả tiền cho các nhà cung cấp, nhân viên và các khoản phải trả khác Ngoài ra, công ty cũng cần có đủ vốn để đầu tư vào các dự án mới và nâng cấp cơ sở hạ tầng.
- Việc xác định nhu cầu tối thiểu về vốn lưu động sẽ phụ thuộc vào quy mô và phạm vi hoạt động của công ty, cũng như mức độ rủi ro và khả năng tài chính của công ty.
- Để tính toán nhu cầu tối thiểu về vốn lưu động có thể sử dụng các phương pháp như phương pháp lưu chuyển tiền tệ, phương pháp dòng tiền ròng hoặc phương pháp định giá tài sản Tuy nhiên, để đưa ra ước tính chính xác về nhu cầu vốn lưu động của công ty cần phải thực hiện đánh giá kỹ lưỡng các yếu tố liên quan đến hoạt động kinh doanh và dựa trên số liệu tài chính cụ thể của công ty.
- Việc xác định nhu cầu vốn lưu động cũng phụ thuộc vào các yếu tố khác như chu kỳ kinh tế, thị trường vàng và ngoại tệ, sự thay đổi giá cả và cạnh tranh trong ngành công nghiệp và thương mại.
- Ngoài ra cũng cần lưu ý đến các quy định về quản lý tài chính của doanh nghiệp, bao gồm quy định về vốn lưu động tối thiểu, quy định về nợ phải trả và quy định về tỷ lệ giữa vốn lưu động và vốn cố định Tuy nhiên, việc xác định nhu cầu vốn lưu động chỉ là một phần trong việc quản lý tài chính Công ty cần phải có kế hoạch tài chính chi tiết và thực hiện theo dõi và đánh giá hiệu quả của các hoạt động kinh doanh để có thể điều chỉnh kế hoạch tài chính phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế.
- Tóm lại, để xác định nhu cầu tối thiểu về vốn lưu động của công ty cần phải thực hiện đánh giá kỹ lưỡng các hoạt động kinh doanh và các yếu tố liên quan, dựa trên số liệu tài chính cụ thể và quy định pháp luật Ngoài ra, công ty cần thực hiện theo dõi và đánh giá hiệu quả của các hoạt động kinh doanh để điều chỉnh kế hoạch tài chính phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế.
3.2.1.2: Tổ chức đảm bảo nhu cầu VLĐ cần thiết
Bên cạnh việc tìm ra các biện pháp nhằm nâng cao việc quản lý và sử dụng hiệu quả vốn lưu động, doanh nghiệp cần tìm nguồn tài trợ thích hợp nhằm giảm bớt các khoản vay ngắn hạn, từ đó có thể giảm áp lực về thanh toán ngắn hạn Việc vay vốn dài hạn ở ngân hàng của doanh nghiệp còn nhiều hạn chế, một phần từ phía ngân hàng, một phần do công ty chưa xây dựng được dự án có hiệu quả, có sức thuyết phục
Do đó để ngân hàng xét duyệt cho vay dài hạn, doanh nghiệp cần dựa trên những cơ sở khoa học, tình hình thực tế của công ty để xây dựng những dự án có tính khả thi, hiệu quả cao Hoặc doanh nghiệp có thể huy động vốn từ cán bộ công nhân viên của mình, kêu gọi mọi ngưởi góp sức cùng công ty để từng bước cải thiện được tình hình khó khăn về vốn. Để đảm bảo nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ Phần Đầu Bóng Đèn Điện Quang tổ chức cần thực hiện các biện pháp sau:
- Tăng cường quản lý tài chính: Tổ chức cần thực hiện quản lý tài chính chặt chẽ, đảm bảo việc quản lý, thu chi và đầu tư được thực hiện hiệu quả. Cần thường xuyên đánh giá và điều chỉnh kế hoạch tài chính để phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế.