Các giải pháp chủ yếu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần và đầu tư xây dựng ba đình

VỐN KINH DOANH VÀ SỰ CẦN THIẾT NÂNG

Vốn và nguồn vốn kinh doanh của Doanh nghiệp

1.1.1 Vốn kinh doanh của Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường

*Doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường

Theo điều 3 Luật Doanh nghiệp năm 1999 thì : " Doanh nghiệp là một tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục địch thực hiện các hoạt động kinh doanh " Doanh nghiệp là một chủ thể kinh doanh chủ yếu hoạt động

SXKD một cách độc lập trong nền KTTT mà mục đích chủ yếu là tìm kiếm và tối đa hoá lợi nhuận

* Khái niệm về vốn SXKD của DN: Để tiến hành sản xuất kinh doanh bao giờ cũng cần 3 yếu tố là: đối tượng lao động,tư liệu lao động, sức lao động,bởi vậy quá trình sản xuất kinh boanh là

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp quá trình quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm,dich vụ.Trong nền KTTT để có được các yếu tố cần thiết đó đòi hỏi các DN phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định để hình thành nên cácyếu tố cần thiết cho hoạt động SXKD của DN , lượng tiền tệ này gọi là vốn KD của DN.

Vậy vốn SXKD của DN là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản sử dụng để đầu tư vào hoạt độngSXKD với mục đích sinh lời

* Phân loại vốn SXKD: Dựa vào vai trò và đặc điểm luân chuyển giá trị của vốn khi tham gia vào quá trình SXKD thì VKD của DN được chia thành

2 loại là vốn cố định (VCĐ) và vốn lưu động (VLĐ)

- Vốn cố định của DN : VCĐ của DN là một bộ phận của vốn đầu tư ứng trước về tài sản cố định hữu hình và vô hình với đặc điểm của nó là tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất, luân chuyển giá trị dần dần từng phần sau mỗi chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi tài sản cố định hết thời hạn sử dụng

Vốn cố định có vai trò rất quan trọng một mặt nó chiếm tỷ trọng khá lớn trong tổng vốn đầu tư KD của DN ( với những doanh nghiệp sản xuất thường từ

70 - 80%) Mặt khác VCĐ là số vốn ứng trước để mua sắm các tài sản cố định nên quy mô của VCĐ nhiều hay ít quyết định đến quy mô TSCĐ, ảnh hưởng rất lớn dến trình độ trang bị kỹ thuật và công nghệ, năng lực SXKD của DN Song những đặc điểm kinh tế của TSCĐ trong quá trình sử dụng lại có ảnh hưởng quyết định chi phối đặc điểm tuần hoàn và luân chuyển của VCĐ

Có thể khái quát những nét đặc trưng của VCĐ trong quá trình SXKD như sau:

+ Giá trị VCĐ được luân chuyển dần dần từng phần trong các chu kỳ SXKD Khi tham gia vào quá trình SX một bộ phận VCĐ được luân chuyển vào giá trị sản phẩm theo mức độ hao mòn củaTSCĐ

+ Sau nhiều chu kỳ sản xuất VCĐ mới hoàn thành một vòng luân chuyển khi TSCĐ hết thời hạn sử dụng.Sau mỗi chu kỳ sản xuất phần VCĐ được luân

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp chuyển vào giá trị SP tăng lên, phần vốn đầu tư ban đầu vào TSCĐ giảm tương ứng cho đến khi TSCĐ hết thời hạn sử dụng giá trị của nó được dịch chuyển hết vào giá trị SP đã sản xuất thì VCĐ mới hoàn thành một vòng luân chuyển

Từ những đặc điểm trên của VCĐ đòi hỏi việc quản lý VCĐ phải luôn gắn liền với việc quản lý hình thái hiện vật của nó là TSCĐ của DN

- Vốn lưu động của Doanh nghiệp :

Vốn lưu động của DN là một bộ phận của VKD ,Nó là số vốn tền tệ ứng trước để hình thành nên TSLĐ nhằm đảm bảo cho quá trình KD của DN được thực hiện thường xuyên liên tục

Vốn lưu động của DN có một số đặc điểm sau:

+Do VLĐ vận động liên tục qua nhiều hình thái khác nhau bắt đầu từ hình thái tiền tệ sang hình thái dự trữ vật tư, hàng hoá sản xuất, lưu thông và cuối cùng trở về hình thái tiền tệ ban đầu sau một chu kỳ kinh doanh

+ Vốn lưu động dịch chuyển toàn bộ giá trị một lần vào giá trị sản phẩm tạo ra

+vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ SXKD và được thu hồi toàn bộ một lần khi doanh nghiệp tiêu thụ được sản phẩm và thu được tiền

+Trong quá trình hoạt động SXKD của DN vốn lưu động không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ KD: Dự trữ - sản xuất - lưu thông, quá trình này diễn ra liên tục, thường xuyên lặp đi lặp lại theo chu kỳ và được gọi là quá trình luân chuyển của VLĐ

Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD trong nền KTTT

Vốn là tiền đề vật chất để tiến hành hoạt động SXKD đối với bất kỳ DN nào, là yếu tố xuyên suốt trong quá trình SXKD Trong nền KTTT tồn tại nhiều thành phần KT và sự cạnh tranh gay gắt như hiện nay thì vấn đề tổ chức huy động và sử dụng vốn có hiệu quả là một vấn đề hết sức quan trọng Đây là yếu tố có tính chất quyết định sự tồn tại và phát triển của Doanh nghiệp đồng thời giúp DN khẳng định và giữ vững vị trí của mình trong cạnh tranh, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD luôn là vấn đề mà mỗi DN cần đặt lên hàng đầu nó xuất phát từ các lý do sau:

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp

- Xuất phát từ mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận : Trong nền KTTT mục tiêu hoạt động của các DN kinh doanh là lợi nhuận, các DN có quyền độc lập, tự chủ và chịu trách nhiệm KD có lãi, muốn thực hiện được điều đó đòi hỏi các nhà nhà quản trị tài chính DN phải quản lý tốt vốn ở các khâu của quá trình sản xuất, thực hiện nghiên cứu thị trường, tổ chức tốt việc SX và tiêu thụ SP, sau nỗi chu kỳ SX đồng vốn phải được bảo toànvà phát triển đồng thời phải có lãi để tái đầu tư mở rộng SX

Muốn tối đa hoá lợi nhuận thì đòi hòi DN phải sử dụng có hiệu quả nguồn vốn SXKD

- Xuất phát từ vai trò quan trọng của vốn SXKD đối với các DN : Để tiến hành SXKD phải kết hợp các yếu tố:đối tượng lao động, tư liệu lao động,sức lao động muốn vậy buộc phải có một lượng vốn tiền tệ nhất định để tăng thêm tài sản của DN Ngày nay khoa học kỹ thuật phát triển mạnh mẽ , trình độ trang thiết bị, máy móc ngày càng cao làm cho năng suất lao động cao hơn đòi hỏi DN phải có lượng vốn để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng này, nó không chỉ có ý nghĩa giúp DN chủ động hơn trong SXKD mà còn giúp DN chớp được thời cơ, tạo lợi thể trong KD, muốn vậy DN cần phải có biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD

-Sự cạnh tranh giữ các DN trên thị trường ngày càng gay gắt và quyết liệt, các đối thủ cạnh trạnh dành giật nhau từng phần một, trong điều kiện đó đòi hỏi các DN phải phát huy thế mạnh của mình và khắc phục những yếu kém những yếu kém, một trong những con đường cơ bản nhất để thắng lợi trong cạnh tranh, đứng vững trong thị trường là việc sử dụng vốn có hiệu quả, DN nào sử dụng vốn tốt hơn sẽ có hiệu quả kinh doanh cao, lợi nhuận cao và có điều kiện trong phát triển kinh doanh

- Do một số doanh nghiệp hiện nay của ta chưa thật sự làm ăn có hiệu quả đặc biệt là các DNNN nhiều DN còn trong tình trạng lúng túng, trì truệ thậm chí làm ăn thua lỗ Trong điều kiện như vậy để nhanh chóng thích ứng với cơ chế mới, theo kịp tiến bộ của khoa học kỹ thuật và xu hướng hội nhập kinh

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp tế khu vực và thế giới thì việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là vấn đề cần thiết cấp bách

- Xu hướng chung của Quốc tế là chuyển đổi cơ cấu KT cho phù hợp với sự phát triển của khoa học kỹ thuật, công nghệ đồng thời đẩy mạnh liên minh liên kết để tạo thế lực cạnh tranh dành giật thị trường, mở đường cho SXKD phát triển, hội nhập là con đường tất yếu hiện nay thế giới đã và đang bước sang một giai đoạn phát triển cao hơn đó là nền kinh tế tri thức trong khi đó nước ta đang đứng trước ngưỡng cửa của nó, do đó yêu cầu về vốn và sử dụng vốn có hiệu quả cao càng cần thiết và quyết định đến sự tồn tại phát triển của doanh nghiệp.

Nội dung quả trị từng loại vốn

1.3.1 Nội dung quản trị Vốn cố định

Quả trị vốn cố định là một nội dung quan trọng trong quả lý vốn kinh doanh của doanh nghiệp Trong quả trị vốn kinh doanh nói chung và vốn cố định nói riêng có nhiều nội dung cụ thể liên quan mật thiết với nhau, nhưng khái quát thành ba nội dung chính là: Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định của doanh nghiệp, quản lý bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp, phân cấp quản lý sử dụng vốn cố định của doanh nghiệp.

* Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định của doanh nghiệp:

Xác định được nhu cầu vốn đầu tư vào TSCĐ trước mắt và trong thời gian lâu dài của doanh nghiệp, việc xác định này tuỳ thuộc và từng thời điểm của doanh nghiệp Với những doanh nghiệp mới thành lập thì khác với những doanh nghiệp đã đi vào hoạt động một thời gian.

Khai thác và tạo lập nguồn vốn cố định của doanh nghiệp, các nguồn này phải đảm bảo tính ổn định và lâu dài; khi doanh nghiệp huy động vốn phải đảm boả khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiepẹ tránh tình trạng bị phụ thuộc qúa nhiều vào đơn vị khác, hạn chế và phân tán rủi ro, phát huy được tối đa ưu điểm của các nguồn.

* Quản lý bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định

Vốn cố định sử dụng cho đầu tư dài hạn hoặc đầu tư cho nhu cầu kinh doanh thường xuyên của doanh nghiệp nhưng doanh nghiệp phải tuaan theo những nguyên tắc và chế độ nhất định.

Việc boả toàn vốn gắn liền với việc duy trì sức mua của đồng VCĐ ban đầu, để khi kết thúc 1 chu kỳ tuần hoàn của VCĐ thì VCĐ được tạo lập ít nhất có thể trang bị TSCĐ ban đầu Bảo toàn VCĐ dưới hai hình thức là bảo toàn về giá trị và bảo toàn hình thái vật chất của VCĐ là TSCĐ Doanh nghiệp cần có những biện pháp boả toàn nhất định vì VCĐ vô cùng quan trọng trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Nhưng giải pháp này em sẽ trình bày ở mục sau.

* Phân cấp quản lý VCĐ của doanh nghiệp Đối với các doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế nhà nước do có sự phân biệt giữa quyền sở hữu vốn và tài sản của doanh nghiệp và quyền quản lý kinh doanh, do đó cần có sự phân cấp quản lý để tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động hơn trong sản xuất kinh doanh Việc phân cấp quản lý VCĐ tuân theo những nguyên tắc và chế độ nhất định

1.3.2 Nội dung quản trị VLĐ

Trong VLĐ thì vốn bằng tiền, các khoản phải thu, hàng tồn kho, TS VLĐ đóng những vai trò quan trọng và chiếm tỷ trọng lớn vì thế quản trị VLĐ ta xem xét trên các góc độ:

* Quản trị vốn tồn kho dự trữ: Vốn tồn kho dự trữ chiếm một tỷ trọng đáng kể trong tổng tài sản của doanh nghiệp( thường từ 15-30%),quan trong hơn nữa là nhờ có dự trữ tồn kho đúng mức,hợp lý sẽ giúp cho doanh nghiệp không bị gián đoạn sản xuất, không bị thiếu sản phảmm hàng hoá để bán, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm và hợp lý vốn lưu động Do đó phải tiến hành tổ chức quản lý chặt chẽ, mặt khác quản lý vốn dự trữ tốt cũng đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ.

Mục tiêu quả lý vốn tồn kho dữ trữ là bảo đảm quá trình sản xuất được diễn ra thường xuyên liên tục và giảm đến mức thấp nhất có thể được số vốn cần thiết cho việc sửa chữa.

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp Để quản lý vốn tồn kho dự trữ các doanh nghiệp cần có những biện pháp như:

+ Xác định lượng vật tư hoặc hàng hoá cần thiết dự trữ trongkỳ;

+ Xác định và lựa chọn người cung cấp và nguồn cung ứng thích hợp; + Phải thường xuyên theo dõi sự biến động của thị trường vật tư, hàng hoá, tổ chức tốt việc bảo quản vật tư hàng hoá; và một số biện pháp khác;

* Quản trị vốn bằng tiền và các khoản phải thu:

+Đối với vốn bằng tiền cần:

Xác định mức tồn quỹ tối thiểu, phải có sự phân định trách nhiệm rõ ràng trong việc phận chia tiền mặt giữa thủ quỹ và nhân viên kế toán, cần phải xây dựng nguyên tắc chi tiêu bằng tiền mặt…

+Đối với các khoản phải thu: gồm phảỉ thu từ người bán, phải thu từ khách hàng, phải thu do tạm ứng, các khoản tạm ứng chưa thanh toán…

Có nhiều nhân tố tác động ảnh hưởng đến quy mô các khoản phải thu như: khối lượng bán chịu, sự thay đổi theo mùa vụ; thời hạn bán chịu…

Nói chung đối với mỗi chính sách bán chịu doanh nghiệp cần đánh giá theo các thông số: sản lượng sản phẩm hàng hoá, dịch vụ dự kiến được tiêu thụ; giá bán; các chi phí phát sinh; các khoản chiết khấu chấp nhận; dự toán số nợ phải thu từ khách hàng

Doanh nghiệp muốn nhanh chóng thu hồi được các khoản nợ cần thực hiện các giải pháp sau:

+ Doanh nghiệp cần có chính sách bán chịu sản phẩm đúng đắn phù hợp đối với từng khách hàng

+ Phải mở sổ theo dõi chi tiết các khoản nợ theo từng đối tượng khách hàng.

+ Có sự ràng buộc chặt chẽ trong hợp đồng bán hàng

+ Phân loại các khoản nợ quá hạn, tìm nguyên nhân của từng khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp…

Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn KD của DN

Việc đánh giá hiệu quả tổ chức và sử dụng là một nội dung quan trọng của hoạt động tài chính của DN Thông qua đó mà DN có được các căn cứ xác đáng để đưa ra các Quyết định về mặt tài chinh snhư điều chỉnh quy mô và cơ cấu đầu tư, về các biện pháp khai thác tạo lập nguồn vốn, nhờ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Ta có thể đánh giá hiệu quả tổ chức và sử dụng vốn SXKD của các DN thông qua các chỉ tiêu sau:

1.4.1 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định : Để tiến hành kiểm tra tài chính đối với hiệu quả sử dụng VCĐ cần xác định đúng đắn hệ thống các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCĐ và TSCĐ của DN Thông thường gồm các chỉ tiêu tổng hợp và chỉ tiêu phân tích

* Các chỉ tiêu tổng hợp :

- Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa doanh thu thuần

(DTT) Doanh nghiệp đạt được trong kỳ với số VCĐ bình quân trong kỳ

VCĐ VCĐ bình quân trong kỳ

VCĐ đầu kỳ + VCĐ cuối kỳ

VCĐ đầu kỳ ( cuối kỳ) = NG TSCĐ Đkỳ ( cuối kỳ) - KH Lkế Đkỳ (cuối kỳ)

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng VCĐ B/q có thể tạo ra bao nhiêu đồng DTT trong kỳ

- Chỉ tiêu hàm lượng VCĐ: Là đại lượng nghịch đảo của chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VCĐ

Chỉ tiêu này phản ánh để tạo ra một đồng DTT trong kỳ của doanh nghiệp cần bao nhiêu đồng vốn cố định.

- Hệ số huy động VCĐ: Là mối quan hệ giữa số vốn đang dùng cho hoạt động kinh doanh với số vốn hiện có của doanh nghiệp

Nó phản ánh mức độ huy động VCĐ hiện có vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp mức độ càng cao thì hiệu quả sử dụng VCĐ càng cao.

- Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận VCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa lợi nhuận trước thuế hoặc sau thuế với VCĐ B/q trong kỳ

Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = -x 100%

* Các chỉ tiêu phân tích : Gồm các chỉ tiêu sau :

- Hệ số hao mòn TSCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa số tiền khấu hao luỹ kế

TSCĐ ở thời điểm đánh giá với nguyên giá TSCĐ ở thời điểm đó

Số tiền KH Lkế ở thời điểm đánh giá

Hệ số hao mòn TSCĐ = -

NG TSCĐ ở thời điểm đánh giá

Phản ánh mức độ hao mòn của TSCĐ đồng thời cũng cho thấy năng lực sản xuất còn lại của TSCĐ.

- Hiệu suất sử dụng TSCĐ : Là quan hệ tỷ lệ giữa DTT và NG TSCĐ B/q sử dụng trong kỳ

Hiệu suất sử dụng TSCĐ = -

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng TSCĐ trong kỳ tạo ra được bao nhiêu đồng DTT

- Hệ số trang bị TSCĐ cho 1 công nhân trực tiếp sản xuất : Phản ánh giá trị TSCĐ sản xuất B/q trang bị cho 1 công nhân trực tiếp SX

NG TSCĐ SX B/q trong kỳ

TSCĐ SL công nhân trực tiếp SX

NG TSCĐ Đkỳ + NG TSCĐ Ckỳ

- Kết cấu TSCĐ của DN : Phản ảnh quan hệ tỷ lệ giữa giá trị từng nhóm, loại TSCĐ trong tổng số TSCĐ của DN tại thời điểm đánh giá Chỉ tiêu này giúp DN đánh giá mức độ hợp lý trong cơ cấu TSCĐ được trang bị ở DN

1.4.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động

- Tốc độ luân chuyển VLĐ: Được biểu hiện ra ở 2 chỉ tiêu là số vòng quay VLĐ ( L ) và kỳ luân chuyển VLĐ ( K ).

Trong đó: M là tổng mức luân chuyển VLĐ đạt được trong kỳ Tổng mức luân chuyển phản ánh tổng giá trị vốn tham gia luân chuyển thực hiện trong kỳ của DN, nó được xác định bằng tổng doanh thu trừ các khoản giảm trừ doanh thu, trường hợp DN áp dụng thuế GTGT theo phương pháp khấu trừ thì M được xác định bằng doanh thu tính theo giá bán chưa có thuế GTGT ( đầu ra ) của DN.

VLĐ Đkỳ + VLĐ Ckỳ VLĐ B/q = -

Vq1 + Vq2 + Vq3 + Vq4 Vđq1/2 + Vcq1 + Vcq2 + Vcq3 + Vcq4/2

Trong đó: Vq1, Vq2, Vq3, Vq4: là VLĐ bình quân các quý 1, 2, 3, 4

Vđq1 : Số dư vốn lưu động đầu quý 1.

Vcq1, Vcq2, Vcq3, Vcq4: Số dư VLĐ cuối quý 1, 2, 3, 4. + Kỳ luân chuyển VLĐ: Phản ánh trung bình một vòng quay VLĐ hết bao nhiêu ngày.

Do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ trong SX, lưu thông hàng hoá nên DN có thể giảm bớt số VLĐ cần thiết và có thể tiết kiệm được số VLĐ. mức VLĐ có tiết kiệm được xác định theo công thức:

- Hàm lượng VLĐ ( Mức dùng VLĐ ): Là quan hệ tỷ lệ giữa VLĐ B/q trong kỳ với DTT đạt được trong kỳ.

- Tỷ suất lợi nhuận/VLĐ: Phản ảnh một động VLĐ có thể tạo ra bao nhiêu đồng LNTT hoặc LNST.

Tỷ xuất lợi nhuận LNTT ( LNST )

Tỷ suất lợi nhuận/VLĐ càng cao chứng tỏ việc sử dụng VLĐ càng có hiệu quả.

Ngoài ra tuỳ mục đích nghiên cứu chỉ tiêu mức độ luân chuyển VLĐ người ta có thể tính riêng cho từng loại VLĐ:

Số vòng quay Giá vốn hàng bán

Hàng tồn kho bình quân

Số vòng quay = - các khoản đã thu Số dư B/q các khoản phải thu

1.4.3 Một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tổ chức sử dụng VKD của DN

DTT- Vòng quay toàn bộ vốn = -

VKD B/q Chỉ tiêu này phản ánh vốn của DN trong kỳ quay được bao nhiêu vòng từ đó có thể đánh giá khả năng sử dụng tài sản của DN.

-Tỷ suất lợi nhuận/VKD: là mối quan hệ tỷ lệ giữa LNTT hoặc LNST trên VKD

- Tỷ suất lợi nhuận LNTT hoặc LNST

VKD B/q Phản ánh một đồng VKD B/q trong kỳ tạo ra mấy đồng lợi nhuận

Tỷ suất lợi nhuận/VKD = Tỷ suất lợi nhuận/ DT x vòng quay tổng vốn.

- Tỷ suất lợi nhuận LNST

Vốn CSH B/q Đây là chỉ tiêu đánh giá mức độ thực hiện mục tiêu tạo ra lợi nhuận sau thuế cho các chủ sở hữu của DN

Ngoài ra người ta còn dùng hệ số nợ và các hệ số về khả năng thanh toán để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của DN

Những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả tổ chức và sử dụng vốnSXKD của DN

Việc tổ chức và sử dụng vốn SXKD của DN chịu ảnh hưởng của rất nhiều nhân tố có thể chia thành 2 nhóm chính là nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài:

1.5.1 Nhân tố bên trong bao gồm :

- Chu kỳ sản xuất : Nếu chu kỳ ngắn DN sẽ thu hồi vốn nhanh nhằm tái đầu tư mở rộng SXKD và ngược lại DN sẽ gánh nặng ứ đọng vốn và lãi trả các khoản vay, các khoản phải trả tăng lên

- Trình độ tổ chức quản lý, tổ chức sản xuất : Muốn tổ chức sử dụng vốn có hiệu quả thì bộ máy tổ chức quản lý, tổ chức sản xuất phải thực sự có trình độ, có năng lực, bộ máy phải gọn nhẹ ăn khớp Trình độ quản lý là yếu tố quan trọng bậc nhất quyết định đến hoạt động SXKD của DN nói chung và tới việc tổ chức sử dụng vốn nói riêng.

- Trình độ tay nghề người lao động : Nếu công nhân trong DN có trình độ cao đủ để thích ứng phù hợp với yêu cầu kỹ thuật hiện đại của máy móc thiết bị từ đó máy móc thiết bị được sử dụng tốt hơn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất của DN.

- Các chính sách khuyến khích trong DN : Nếu DN có chế độ thưởng phạt nghiêm minh đúng công, đúng trách nhiệm thì sẽ khuyến khích được người lao động làm việc tốt hơn, có trách nhiệm cao hơn từ đó nâng cao được năng suất lao động cũng như của các máy móc thiết bị tức là làm cho vốn của

DN được sử dụng tốt hơn, có hiệu quả hơn

Nếu như nhân tố bên trong là nghiêng về mặt chủ quan của DN thì nhân tố bên ngoài đề cập đến mặt khách quan trong tổ chức và sử dụng vốn của DN Nhân tố bên ngoài bao gồm :

- Các chính sách vĩ mô của Nhà nước : Nhà nước đưa ra những chính sách những chế độ pháp lý, những chủ trương tạo hành lang cho các DN phát triển SXKD, mỗi khi các chính sách kinh tế của Nhà nước phù hợp với điều kiện của DN sẽ tạo ra cho DN những ưu thế nhất định từ đó nó có thể tăng hiệu quả sử dụng tài sản của DN và ngược lại

- Rủi ro trong kinh doanh : Như những hoả hoạn, bảo lụt…làm tài sản của DN bị tổn thất giảm giá trị dẫn đến vốn của DN cũng không được bảo toàn.

- Sự tiến bộ của khoa học công nghệ : Đây một mặt là cơ hội cho các DN giám chấp nhận mạo hiểm tiếp cận kịp thời với khoa học công nghệ, một mặt là nguy cơ với các DN không nắm bắt kịp thời những tiến bộ đó, tài sản của DN sẽ bị hao mòn vô hình và dẫn tới DN bị mất vốn

- Ngoài ra phải kể đến tác động của nền KT có nhiều biến động như lãm phát, tiểu phát, sự biến động của thị trường và cạnh tranh trên thị trường, đây cũng là những nhân tố ảnh hưởng rất lớn đến việc tổ chức sử dụng vốn của DN.

Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn SXKD của các DN

1.6.1 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ:

Vốn cố định là loại vốn có thời hạn sử dụng tương đối dài vì thế các DN cần chú ý đến viên tổ chức, mua sắm xem xét hiệu quả kinh tế của vốn đầu tư vào TSCĐ Để thực hiện tốt công tác đầu tư mua sắm TSCĐ thì ngay từ đầu

DN phải xem xét thực trạng tình hình SXKD của mình, khả năng cung cấp sản phẩm, cơ cấu năng lực sản xuất của TSCĐ hiện có trên cơ sở đó quyết định đầu tư vào những loại tài sản nào cho phù hợp và hiệu quả nhất đối với DN.

- Quản lý chặt chẽ và sử dụng có hiệu quả TSCĐ trong quá trình SXKD: + DN phải thực hiện phân loại và phân cấp TSCĐ bàn giao rõ ràng TSCĐ cho từng bộ phận cá nhân, khi hình thành TSCĐ phải đánh số, mở sổ theo dõi, thường xuyên kiểm tra, bảo dưỡng theo quy định, cần phải cân nhắc giữa việc mua sắm TSCĐ mới và việc đi thuê TSCĐ Đồng thời có những chính sách xử phạt hợp lý đối với người quản lý TSCĐ.

+ Huy động tối đa TSCĐ vào SXKD, khai thác hết công suất máy móc thiết bị và phần giảm chi phí khấu hao TSCĐ trên một đơn vị sản phẩm sản xuất ra Từ đó làm hạ giá thành sản phẩm, tăng sức cạnh tranh, nhằm từng bước nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ theo chiều sâu và theo chiều rộng tiết kiệm tới mức tối đa VCĐ tăng nhanh vòng quay của vốn.

+ DN phải mua bảo hiểm tài sản, trích dự phòng giảm giá đối với các khoản đầu tư dài hạn.

+ Đánh giá, đánh giá lại TSCĐ để thực hiện khấu hao TSCĐ hợp lý. + Thực hiện tốt việc khấu hao và sử dụng quý khấu hao hợp lý, với những TSCĐ có nhu cầu đổi mới kỹ thuật công nghệ và những TSCĐ được hình thành từ vốn vay nên áp dụng phương pháp khấu hao nhanh.

Hiện nay quỹ khấu hao được để lại toàn bộ cho DN sau đó DN cần sử dụng đúng mục đích đồng thời linh hoạt sử dụng qũy khấu hao này đáp ứng nhu cầu vốn SXKD khi chưa có nhu cầu đầu tư, tái tạo TSCĐ.

+ Chú trọng đổi mới trang thiết bị, công nghệ sản xuất, lựa chọn dự án đầu tư cũng là một biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VCĐ.

1.6.2 Một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động:

- Xác định chính xác nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết phục vụ cho hoạt động SXKD của DN: Xác định nhu cầu VLĐ trong từng thời kỳ có ý nghĩa rất quan trọng đảm bảo cho quá trình SXKD được diễn ra liên tục tránh được tình trạng gián đoạn do thiếu vốn hoặc thừa vốn gây lãng phí, vốn luân chuyển chậm làm giảm hiệu quả hoạt động của DN.

- Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ trong khâu sản xuất, lưu thông hàng hoá: Bằng cách rút ngắn chu kỳ sản xuất, cụ thể là rút ngắn thời gian làm việc và thời gian gián đoạn trong quy trình công nghệ.

Tăng tốc độ luân chuyển VLĐ trong khâu lưu thông: DN cần phải làm tốt các hợp đồng mua nguyên vật liệu và hợp đồng tiêu thụ sản phẩm đảm bảo cho quá trình sản xuất, tiêu thụ diễn ra một cách liên tục Trong khâu tiêu thụ sản phẩm DN cần chú trọng công tác Maketing, tìm hiểu thị trường, nâng cao chất lượng sản phẩm cũng như mẫu mã hàng hoá…

- Thường xuyên kiểm tra thực hiện có hiệu quả VLĐ của DN: Định kỳ DN kiểm kê đánh giá lại toàn bộ vật tư, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán để xác định số VLĐ hiện có Xử lý kịp thời lượng vật tư hàng hoá tồn đọng lâu ngày, tính toán lượng vôn dữ trữ nằm trong các khâu của quá trình sản xuất sao cho hợp lý Đồng thời DN cũng cần giải quyết tích cực lượng vốn trong thanh toán còn tồn đọng dây dưa, chủ động phòng ngừa đến mức thấp

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp nhất tình trạng bị chiếm dũng vốn, khuyến khích các hình thức trả trước, trả đúng thời hạn như khuyến mại, chiết khấu, giảm giá… nhằm tăng nhanh vòng quay VLĐ đồng thời xử lý đúng mức những vi phạm

Trong điều kiện tiến bộ của khoa học công nghệ kỹ thuật trở thành bộ phận trực tiếp của lực lượng sản xuất thì việc chủ động ứng dụng kịp thời các tiến bộ của khoa học kỹ thuật vào sản xuất là biện pháp quan trọng để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của DN.

THỰC TRẠNG VỀ TỔ CHỨC SỬ DỤNG VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VÀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG BA ĐÌNH

Quá trình hình thành phát triển và đặc điểm tổ chức SXKD của Công ty

2.1.1 Quá trình hình thành phát triển

Tiền thân của Công ty Cổ phần và Đầu tư xây dựng Ba Đình là Xí nghiệp xây dung phát triển nhà Ba Đình,dược cấp giấy phép hoạt động ngày 20/8/1988, xí nghiệp có truyền thống trong nghành xây dung với những hạng mục công trình dân dụng cũng như công trình công nghiệp.

*Các lĩnh vực hoạt động :

Công ty Cổ phần và Đầu tư xây dung Ba Đình được UBND thành phố

Hà Nội ra quyết định thành lập vào thang 5 năm 2004, giấy chứng nhận kinh doanh số 0103000109 Công ty hoạt động trên một số lĩnh vực sau:

- Lập, quản lý và thực hiện các dự án đầu tư phát triển nhà,khu dân cư, khu đô thị mới,cùng các công trình kè cảng;

- Tư vấn về đầu tư và xây dựngcho các chủ đầu tư trong và ngoài nước gồm các khâu:cung cấp thông tin về các văn bản quy phạm pháp luật,cơ chế, chính sách về đầu tư và xây dựng,lập dự án đầu tư, thiết kế, soạn thảo hồ sơmì thầu, tổ chức đấu thầu…

- Tư vấn và dịch vụ cho các chủ đầu tư về công tác giải phóng mặt bằng và nhà đất;

-Kinh doanh bất động sản như: nhà ở ,văn phòng đại diện,khách sạn,nhà hàng, nhà trẻ, trường học…

Sau gần 20 năm hoạt động, công ty đã thực hiện được những công trình lớn và chất lượng tại thủ đô Hà Nội cũng như các tỉnh lân cận như: khách sạn Hữu nghị ,chợ Hôm- Đức viên, khu nhà ở 11 tầng Yên Ninh, khu nhà ở Vạn phúc thượng,Khu nhà ở 4 tầng –công ty nông sản Bắc Ninh, nhà giới thiệu sản phẩm của công ty nông sản Bắc Ninh, trụ sở công an Kim Mã, khu nhà ở 285 Đội Cấn, công trình Hồ Kẻ khế, nhà làm việc Cục hậu cần…cung fhàng trăm công trình lớn nhỏ khác.

2.1.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh của công ty.

2.1.2.1.Tổ chức nhân sự và bộ máy quản lý.

Hiện nay Công ty có đội ngũ cán bộ công nhân viên luôn đoàn kết, lao động sáng tạo, hoàn thành mọi nhiệm vụ được giao.

Tổng số cán bô công nhân viên của công ty la 327 người.Trong đó:

- Nhân viên quản lý: 29 người

- Nhân viên sản xuất và phục vụ khác: 298 người.

Bảng chất lượng lao động của công ty trong một số năm gần đây.

Stt Trình độ Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004

Bảng cơ cấu lao động của công ty trong 3 năm 2002-2004.

Stt chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004

Bảng tổng quỹ lương của công ty trong hai năm 2003 và 2004.

Chỉ tiêu Kế hoạch Thực hiện Chênh lệch

2.1.2.2 Tổ chức hoạt động kinh doanh.

Công ty cổ phần và đầu tư xây dựng Ba Đình được tỏ chức quản lý theo mô hình trực tiếp tham mưu và cư cấu của công ty cổ phần, nghĩa là Hội đồng quản trị là là bộ phận quản lý, điều hành trực tiếp (biểu 1).

BIỂU 1:SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ XÂY DỰNG BA ĐÌNH

- Hội đồng quản trị: là cơ quan cao nhất giữa hai kỳ đại hội cổ đông, có toàn quyền quyết định các vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của công ty phù hợp với pháp luật nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam, từ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội cỏ đông quyết định.

Chủ tịch hội đồng quản trị

Văn phòng hội đồng quản trị Ban kiểm soát

Phó giám đốc điều hành kinh doanh

Phó giám đốc điều hành kỹ thuật

- Chủ tịch hội đồng quản trị kiêm tổng giám đốc điều hành: là người đại diện hợp pháp của công ty trước pháp luật và các cơ quan Nhà nước, chủ trì đại hội cổ đông và triệu tập , chủ trì họp Hội đồng quản trị , kiểm tra, phân công trách nhiệm cho các thành viên Hội đồng quản trị và tình hình thực hiện quyết địnhcủa Hội đồng quản trị , hoạt động của công ty, chịu trách nhiệm trước pháp luật , điều lệ công ty , nghị quyết Đại hội cổ đông về mọi hoat động.

- Ban kiểm soát: do Đại hội cổ đông bầu ra hoặc bãi nhiệm theo đa số phiếu của cổ phần hiện diện theo hình thức trực tiếp hoặc bỏ phiếu kín.Chức năng của bộ phận này là tiến hành kiểm soát hoạt động kinh doanh và hoạt động tài chính của doanh nghiệp, giám sát đối với hành vi vi phạm pháp luật và điều lệ công ty, giám sát hành vi của Hội đồng quản trị cà giám đốc điều hành trong quá trình thực hiện nhiệm vụ.

- Phó giám đốc điều hành kỹ thuật: đảm nhiệm về kỹ thuật, thiết kế xây dựng, tiến hành giám sát các phòng kỹ thuật thiết kế, phòng kế hoạch.

- Phó giám đốc điều hành phụ trách công việc theo dõi các phòng tài chính, kế toán, phòng kinh doanh, phụ trách đời sống hằng ngày cho cán bộ công nhân viên thông quan việc theo dõi các phòng tổ chức cán bộ và lao động,phòng hành chính bảo vệ.

Các phòng ban của công ty chịu sự giám sát của các phó giám đốc, bao gồm:

+ Phòng tổ chức hành chính: thoeo dõi các vấn đề về tổ chức, quản lý bộ máy lao động, theo dõi thi đua, công tác văn thư, giữ gìn an ninh trật tự, bảo vệ tài sản, tiếp khách, tuyển dụng và hợp tác lao động.

+ Phòng tài chính – kế toán: Hạch toán tài vụ cũng như quá trình sản xuất kinh doanh của công ty.Ghi chép, xử lý, cung cấp số liệu về tình hình kinh tế tài chính, phân phối và giám sát các nguồn vốn bằng tiền, bảo toàn và nâng cao hiệu quả đồng vốn.

Đặc điểm,hình thức sản xuất kinh doanh của Công ty

+ Phòng kinh tế kế hoạch: Xây dựng kế hoạch sản xuất, lập kế hoạch giá thành, ký hợp đồng sản xuất, quyết toán công trình.

+ Phòng kỹ thuật: Phụ trách vấn đề xây dựng và quản lý các quy trình trong quá trình sản xuất, nghiên cứu các ứng dụng công nghệ mới đưa vào sản xuất, hướng dẫn nâng cao tay nghề, nghiệp vụ cho các kỹ thuật viên, cung cấp vật liệu cho sản xuất.

+ Phòng kinh doanh: Phân tích hoạt động sản xuât kinh doanh trước, trong và sau khi sản xuất, thiết lập mối quan hệ công tác với các cấp, lập hồ sơ dự toán công trình, định giá, lập phiếu thanh toán, tham mưu dảm bảo tính hợp pháp của các hoạt động kinh tế, kiểm tra bản vẽ thiết kế, tổng hợp khối lượngcông trình, nghiệm thu công trình.

Giữa các phòng ban vừa có những nhiệm vụ khác nhau vừa có mối quan hệ chặt chẽ với nhau, hợp thành tổng thể các hoạt động trong doanh nghiệp, đảm bảo cho các hoạt động trong doanh nghiệp không bị xáo trộn, tăng cường tính hiệu quả cho công tác sản xuất kinh doanh.

2.2.Đặc điểm tổ chức sản xuất kinh doanh của công ty.

2.2.1 Lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh.

Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Ba Đình là doanh nghiệp cổ phần hoạt động trong lĩnh vực xây dựng.Trong nền kinh tế thị trường, công ty luôn phấn đấu áp dụng những nhu cầu về nhà ở và các công trình xây dựng mà khách hàng yêu cầu.

Sản phẩm của công ty là các công trình xây dựng như nhà ở, các công trình công nghiệp, kè, văn phòng làm việc, khách sạn, nhà chung cư…và các dịch vụ sửa chữa, cho thuê.Trong điều kiện nền kinh tế đang phát triển mạnh mẽ hiện nay, các sản phẩm của công ty ngày càng đáp ứng tốt các yêu cầu của khách hàng.

Lập hồ sơ kỹ thuật

Lập hồ sơ thi công và biện pháp an toàn lao động chức Tổ côngthi

Nghiệ m thu Than quyết h toán

Cũng như đặc điểm chuyên biệt của ngành mà hầu hết các sản phẩm của công ty đều có được là do đơn vị chủ đầu tư yêu cầu.

Là một đơn vị có nền tảng là cung cấp các sản phẩm rất quan trọng cho toàn bộ nền kinh tế cũng như đối với các chủ thể trong nền kinh tế, đơn vị sử dụng rất nhiều loại nguyên liệu như: xi măng, sắt thép, bê tông, các sản phẩm phục vụ cho xây dựng…Cũng tuỳ thuộc vào yêu cầu của đơn vị chủ đầu tư mà doanh nghiệp sử dụng các loại nguyên liệu có xuất xứ từ nhiều quốc gia như: Italia,Tây Ban Nha, Malaysia…

Quy trình sản xuất của doanh nghiệp có thể khái quát gồm năm khâu:Lập hồ sơ kỹ thuật, lập kế hoạch, biện pháp thi công và biện pháp an toàn lao động, tổ chức thi công, nghiệm thu công trình và thanh quyết toán công trình.

Sơ đồ quy trình sản xuất của công ty:

Tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty một số năm qua

Biểu 4: Tình hình và kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh củaCông ty một số năm qua :

TT Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2004 Năm 2003 Chênh lệch

3 Các khoản phải nộp NS 1000đ 2.626.536 2.030.223 -596.313 -22,70

6 Thu nhập bình quân người/tháng 1000đ 1,876,000 1.272 99 8,44

8 Giá trị hao mòn luỹ kế 1000đ 13.110.625.367 17.035.610.626 3.924.986 29,94

(Nguồn:Báo kết quả kinh doanh và thuyết minh tài chính năm 2002,2003).

Qua biểu trên ta thấy nhìn chung kết quả hoạt đốnSXKDnăm2003 kém hơn năm 2002 cụ thể:

-Doanh thu thuần thu đạt được năm 2002 là 48.437,84trđ sang năm 2003 giảm xuống còn 33.489.534 ngđ tương ứng với tỷ lệ giảm là 30,68% doanh thu giảm là do số đầu công trình công ty thắng thầu năm 2003 ít hơn năm 2002 và công ty mới chỉ thắng thầu được những công trình có giá trị nhỏ Mặt khác doanh thu giảm là do năm 2003 sản lượng hoàn thành của công ty giảm chỉ đạt 51.000 nghìn trong khi đó năm 2002 là 60.000 nghìn Và tỷ lệ doanh thu đạt được trên sản lượng hoàn thành của công ty năm 2003 nhỏ hơn năm 2002; Hơn nữa trong năm 2003 có nhiều công trình thực sự hoàn thành nhưng do công tác đánh giá kiểm kê không làm kịp nên chuyển sang năm 2004

-Do doanh thu giảm nên lợi nhuận tt và lợi nhuận st của công ty năm sau đều nhỏ hơn năm trước cụ thể:LNTT năm 2002 là 3.378.528 ngđ sang năm

2003 giảm xuống còn 956.824ngđ tương ứng với tỷ lệ giảm là71,68%.LNSTnăm 2003 là 650.640 ngđ bằng 28% năm 2002.

-Tổng số CNV đén 31/12/2002 là 254 người đến 31/12/2003 là 268 người trong đó có 32 cán bộ quản lý.

-Thu nhập bình quân người/tháng năn 2002 là 1.173ngđ sang năm 2003 là 1.271 ngđ nhìn qua thì có thể mâu thuẫn vì số CNV tăng doanh thu ,lợi nhuận đều giảm, điều này có thể được giải thích bởi hai lí do: Thứ nhất vì công ty là một doanh nghiệp nhà nước nên quỹ lương của công nhân thuộc biên chế ngân sách nhà nước Thứ hai là mặc dù số CNV ở cuối năm 2003 nhiều hơn cuối năm 2002 nhưng số công nhân bình quân 2003 lại ít hơn 2002 do giảm về đầu năm nhưng lại tăng vào những tháng cuối năm

2.3.1.Những thuận lợi và khó khăn của Công ty

+Sự phát triển của nền kinh tế ngày càng cao điều đó tạo ra một sức xây dựng và kiến thiết lớn tạo ra cho Công ty nhiều việc làm hơn, tạo công ăn việc làm cho công nhân viên.

+Đội ngũ cán bộ có trình độ năng lực, sáng tạo, lực lượng lao động của Công ty dồi dào có trách nhiệm cao trong công việc

+Nằm trong vùng dễ tiếp cận với các vùng nguyên vật liệu nên tạo cho Công ty có những thuận lợi trong công việc thi công

+Khó khăn đầu tiên và cũng là trở ngại lớn nhất của Công ty là vấn đề vốn Vốn của Công ty chủ yếu là vốn vay từ nhiều nguồn khác nhau, điều này tạo cho Công ty những vướng mắc nhất định.

+Khó khăn trên đã kéo theo khó khăn thứ hai là vấn đề cạnh tranh đặc biệt là cạnh tranh với các công ty nước ngoài họ có nhiều lợi thế về vốn và công nghệ.

+Trình độ trang thiết bị của Công ty chưa được cao còn nhiều máy móc,thiết bị đã khấu hao gần một nửa, và một số khó khăn khác

2.3.2.Cơ cấu vốn và nguồn vốn kinh doanh của Công ty

Cùng với sự phát triển của nền kinh tế Công ty Công trình giao thông

482 ngày càng phát triển hơn về quy mô vốn ngày càng lớn được huy động từ nhiều nguồn khác nhau Trong đó chủ yếu nghiêng về nợ vay điều này làm cho công ty ở trong một lúc chủ sở hữu chỉ cần bỏ một lượng vốn rất ít nhưng lại được sở hữu một lượng tài sản lớn Để có thể đánh giá được tình hình sử dụng vốn của Công ty thì việc xem xét tổ chức, bố trí cơ cấu vốn và nguồn vốn là điều cần thiết Từ đó ta có thể đánh giá được cơ cấu đó đã hợp lý hay chưa?, có phát huy được tác dụng tối đa của đồng vốn hay không? Có ảnh hưởng như thế nào đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty

Biểu 5: Cơ cấu vốn của Công ty năm 2002 và 2003 Đơn vị tính: 1000đ

Nguồn: Bảng cân đối kế toán của công ty năm 2002-2003.

Thông qua bảng cân đối kế toán của Công ty ngày 31/12/2003 cho thấy: Tổng vốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh của Công ty là: 57.932.521 ngđ tăng 16.714.011 ngđ so với cùng thời điểm năm trước với tỷ lệ tăng 40,55% trong đó :

Vốn cố định là: 19.711.797 ngđ chiếm 34,03% tăng 14,66% so với năm2002.

Vốn lưu động: 38.220.724 ngđ chiếm 56,97% tăng 59,07% so với năm 2002.

Qua biểu 5 ta thấy vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn hơn vốn cố định trong tổng vốn kinh doanh của công ty và tốc độ tăng vốn lưu động (VLĐ) lớn hơn tốc độ tăng vốn cố định (VCĐ) Có sự chênh lệch này là do đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty là ngành xây dựng chuyên thi công các công trình giao thông nên đòi hỏi vốn lưu động vào sản xuất là lớn Tuy nhiên, tỷ trọng này vẫn chưa thực sự hợp lý, đặc biệt là năm 2003 Công ty chưa chủ động trong đầu tư vào thiết bị máy móc hiện đại và công nghệ cao, hiện giá trị còn lại của TSCĐ tính đến 31/12/2003 chỉ còn 53,63% nguyên giá *Về việc tổ chức nguồn vốn của Công ty : là một doanh nghiệp Nhà nước hoạt động trong lĩnh vực xây dựng cơ bản công trình giao thông sản xuất vật liệu xây dựng nên nguồn vốn huy động chủ yếu là nguồn bên ngoài doanh nghiệp Cụ thể tính đến 31/12/2003 cơ cấu nguồn vốn của Công ty như sau được biểu hiện qua biểu số 6.

Biểu 6: Cơ cấu nguồn vốn của Công ty Đơn vị tính: 1000đ

Số tiền % Số tiền % Số tiền % ()

2 nguòn vốn bên ngoài 38.104.458 92,55 52.355.363 90,37 14.250.905 37,04 + Vay ngắn hạn 22.816.742 55,36 34.644.884 59,80 11.828.142 51,84 + Vay dài hạn 12.344.116 29,95 14.724.816 25,52 2.380.700 19,29,

II Theo thời gian huy động

2 Nguồn vốn tạm thời 55,36 34.644.884 59,80 11.828.142 51,84 + Tổng nguồn vốn 41.218.510 100 57.932.521 100 16.714.011 40,55

Nguồn: Bảng cân đối kế toán năm 2002-2003

_Hlk68877819Qua bảng trên ta thấy VKD của công ty chủ yếu được hình thành từ vốn vay, cuối năm 2002 là 38.104,458trđ chiếm 92,55% tổng vốn trong đó chủ yếu là vay ngắn hạn :22.816,742trđ chiếm 55,36% tổng vốn; vay dài hạn:12.344,116trđ chiếm 29,95% tổng vốn và nợ khác là : 2.943,600 triệu đồng chiếm 7,4 % Sang năm 2003 vốn kinh doanh tăng lên đến 57.932.521 ngđ trong đó nguồn vốn bên trong là : 5.577.158 ngđ chiếm 9,63% tăng 79,1% so với năm trước và vốn huy động từ bên ngoài là 52.355,363 triệu đồng chiếm 90,37 % trong đó: vay ngăn hạn là 34.644,884 triệu đồng chiếm 59,8% tổng vốn tăng 51,84 % so với năm trước; vay dài hạn là 14.724,816 trđ chiếm 25,52% tăng 19,29 % so với năm trước;và nợ khác là :2 985, 663 trđ chiếm 5,15% tổng vốn ở cuối năm 2003 tăng 1,43 % so với năm trước

Nếu xét về tình hình ổn định thì đến 31/12/2002 có 44,64 % vốn sản xuất kinh doanh được tài trợ bằng nguồn vốn thường xuyên và đến 31/12/2003 là 40,2% giảm 26,55% so với năm trước.

Nguồn vốn tạm thời của công ty đến 31/12/2002 là : 22.816 742 ngđ chiếm 55,36 % tổng vốn , sang năm 2003 là 34.644.844 ngđ chiếm 59,8% tổng vốn ở 31/12/2003 tăng 51,84 % so với năm trước

Qua phân tích trên ta thấy vốn sản xuất kinh doanh của công ty chủ yếu là huy động từ bên ngoài , điều này cũng có mặt lợi là có thể phát huy được đòn bẩy tài chính Song cũng cần phải thận trọng vì trong tình trạng như thế sẽ đẩy công ty đứng trước những tình hình phức tạp và rủi ro cao khi sử dụng không có hiệu quả nguồn vốn này

Biểu 7: Tính đến 31/12/2003 tình hình nợ phải trả của công ty như sau: đơn vị tính:1000đ

5 Thuế và các khoản phải nộp NS 269.224 0,71 407.679 0,78 138.473 51,43

1 Chi phí phải trả 2.943.600 7,88 2.985.663 5,11 42.063 1,43 Tổng nợ phải trả 38.104.458 100 52.355.363 100 14.250.905 37,40

Nguồn : Bảng cân đối kế toán năm 2002-2003

Qua biểu 7 ta thấy nợ phải trả của Công ty đến 31/12/2002 là 38.104.458.ng đ qua 1 năm hoạt động đến 31/12/2003 số nợ phải trả của Công ty tăng lên tới 52.355.363ngđ tức là tăng 37,40% so với năm 2002 Sự tăng này chủ yếu là do nợ ngắn hạn tăng 11.828.142.ngđ (tăng 51,84% so với năm 2002) và nợ dài hạn tăng: 2.380.700.ng đ tăng 19,29% và chi phí phải trả tăng:42.063.ng đ Nợ ngắn hạn tăng: 51,84% trong đó vay ngắn hạn có tốc độ tăng rất nhanh 95,44% Sở dĩ có điều này xảy ra là do trong năm Công ty đã nhận được nhiều công trình nhu cầu về vốn tăng lên vốn chủ sở hữu không đủ đáp

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp ứng nên Công ty phải vay ngắn hạn ngân hàng (Chủ yếu là Ngân hàng đầu tư Nghệ An) Điều này ảnh hưởng đến an toàn trong kinh doanh của Công ty, nợ ngắn hạn chiếm chủ yếu: 66,17% nên Công ty phải có nghĩa vụ trả nợ gốc và lãi đúng hạn.

Bên cạnh vay ngắn hạn Công ty cũng đã chiếm dụng được một lượng vốn rất lớn huy động vào sản xuất kinh doanh từ nhà cung cấp, từ công nhân viên trong Công ty từ Nhà nước và từ một số nguồn khác cụ thể: khoản phải trả cho người bán trong năm 2003 đã tăng 3.066.578.ngđ tăng 94,21% so với cùng kỳ năm trước Đây là khoản công ty chiếm dụng của nhà cung cấp, Công ty cần có biện pháp sử dụng triệt để khoản này sẽ giảm được chi phí sử dụng vốn của Công ty Bên cạnh các khoản chiếm dụng từ cung cấp Công ty cũng đã chiếm dụng được từ các khoản phải nộp NSNN là : 407.697 ngđ tăng 51,43% so với năm 2002; từ người mua trả trước: 5.534.786 ngđ tăng 38,80% so với năm

Bên cạnh đó Công ty cũng đã tiết kiệm được các khoản phải trả phải nộp khác là : 122,723 trđ giảm tương ưng là 2,88% so với cùng kỳ năm trước.

MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN SẢN XUẤT KINH DOANH Ở CÔNG TY CÔNG CỔ PHẦN VÀ ĐẦU TƯ XÂY DỰNG BA ĐÌNH

Phương hướng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh của công ty trong thời gian tới

Trong năm 2003 vừa qua hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đã gặp nhiều khó khăn, nhiều chỉ tiêu đạt được không như mong muốn Vì vậy công ty đã đưa ra phương hướng nhiệm vụ trong các năm tới làm kim chỉ nam cho tổng công ty thựchiện tốt mục tiêu kinh doanh của mình, cụ thể:

Xây dựng bộ máy lãnh đạo nghiệp vụ điều hành của công ty lớn mạnh ngang tầm các côngty mạnh trong tổng công ty, phấn đấu đến năm 2005 đạt sản lượng 100 tỷ đồng/năm.

Cán bộ và nhân viên chủ chốt các phòng kỹ thuật, kinh doanh , vật tư thiết bị phải là kỹ sư trở lên.

Trong năm 2004 phấn đấu thành lập xong phòng thí nghiệm của công ty và xây dựng hoàn thành trụ sở mới của công ty

Củng cố các đội thi công đủ năng lực thực hiện trên 10 tỷ đồng sản lượng/năm.

Phấn đấu trong năm 2004 sản lượng đạt trên 70 tỷ đồng và các năm sau đó bình quân tăng sản lượng trên 15% Doanh thu đạt 80% giá trị sản lượng, thu nhập bình quân đầu người năm 2004 , theo kế hoạch ra là : 1.400.000đ/người/ tháng và tăng thu nhập bình quân 10% các năm sau đó

Tỷ trọng đầu tư thiết bị hàng năm bằng10% sản lượng thực hiện: khoảng

7 đến 10 tỷ đồng/năm cho các năm từ năm 2004 đến 2007.

Thực hiện tập huấn ISO9001: 2000 cho toàn thể cán bộ công nhân viên trong công ty, không ngừng đào tạo, bồi dưỡng tăng cường nâng cao nghiệp vụ, trình độ tay nghề để luôn đảm bảo chất lượng công trình, chất lượng sản phẩm, giữ uy tín đối với các chủ đầu tư và khách hàng.

Như vậy trong thời gian tới trong tiến trình đẩy mạnh côngcuộc đổi mới nền kinh tế đất nước thì mục tiêu của công ty phải gắn liền với mục tiêu của tổng công ty và gắn liền với mục tiêu của nền kinh tế.

Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh

Xuất phát từ tình hình thực tế của công ty trong thời gian qua, đi sâu vào tìm hiểu công tác tổ chức và sử dụng vốn của công ty cộng với kiến thức nghiên cứu qua sách vở và thầy cô em xin được đưa ra một số giải pháp mang tính kiến nghị xung quanh vấn đề tổ chức và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh ở công ty như sau:

Thứ nhất : công ty nên chủ động xây dựng kế hoạch huy động vốn và quản lý, sử dụng vốn kinh doanh một cách có hiệu quả

Vốn kinh doanh có vai trò không thể thiếu trong hoạt động của doanh nghiệp Nó là điều kiện vật chất không thể thiếu để đạt được mục tiêu tăng trưởng kinh tế, thiếu vốn là mất đi một nguồn lực quan trọng phục vụ cho quá

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp trình sản xuất kinh doanh Ngược lại việc tổ chức đảm bảo vốn đầy đủ kịp thời có tác động mạnh mẽ đến hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

Công ty cần có những phương pháp xác định nhu cầu vốn kinh doanh phù hợp với điều kiện và đặc điểm của mình Ví dụ như phương pháp gián tiếp để xác định nhu cầu vốn lưu động của mình, nội dung của phương pháp này như sau:

Trong đó: Vnc: là nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch

M1: là tổng mức luân chuyển năm kế hoạch L1: là số vòng quay VLĐ năm kế hoạch Trên cơ sở dự toán nhu cầu vốn lưu động cần thiết cho năm kế hoạch công ty cần xác định nhu cầu vốn lưu động cho các khâu kinh doanh trong năm kế hoạch, căn cứ vào tỷ trọng vốn lưu động được phân bổ hợp lý trên các khâu kinh doanh theo thống kê kinh nghiệm của các năm trứơc.

Trên cơ sở nguồn vốn kinh doanh dự kiến năm 2004 công ty cần xác định nguồn tài trợ cho nhu cầu tăng thêm; nguồn tài trợ có thể là:

* Nguồn bên trong: Huy động nguồn vốn bên trong có nhiều lợi thế là một mặt chi phí sử dụng vốn thấp, mặt khác giúp cho côngty chủ động được trong việc huy động vốn Nguồn vốn bên trong có thể là:

- Lợi nhuận để lại: Công ty có thể bổ sung nguồn vốn từ quỹ đầu tư phát triển, đến cuối năm 2003, quỹ đầu tư phát triển của công ty còn dư 603,973 triệu đồng.

- Huy động từ cán bộ công nhân viên trong công ty: Việc huy động này cung cấp rất nhiều tiện lợi: không phải bị ràng buộc bởi các điều kiện như vay ngân hàng hay các tổ chức tín dụng khác, đồng thời tạo ra sự liên kết chặt chẽ giữa cán bộ công nhân viên với công ty Gắn lợi ích của họ với công ty, thúc

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp đẩy họ làm việc tích cực và có trách nhiệm hơn trong công việc của mình, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty

- Ngoài ra để bổ sung cho nguồn vốn tăng thêm công ty cần linh hoạt sử dụng các quỹ như quỹ khấu hao , quỹ dự phòng tài chính, quỹ phúc lợi khen thưởng Nhưng sử dụng nguồn vốn này chỉ đáp ứng nhu cầu vốn tạm thời và phải hoàn trả

* Huy động từ bên ngoài như:

- Xin thêm sự trợ cấp của ngân sách nhà nước trong điều kiện khó khăn của công ty

- Huy động từ việc đi vay: Nhưng phải thật sự xem xét vì hiện tại hệ số nợ của công ty đã khá cao nếu không xem xét kỹ thì sẽ dẫn đến những hậu qủa khôn lường.

Khi có nguồn tài trợ công ty cần chủ động lập kế hoạch phân phối và sử dụng hợp lý nhằm đạt được hiệu quả cao nhất, đặc biệt chú ý đến đầu tư vào TSCĐ nhằm nâng cao năng lực thi công tạo uy tín cho công ty, đây cũng là cơ sở để thay đổi cơ cấu vốn cho phù hợp với tình hình thực tế của công ty đảm bảo hiệu quả của đồng vốn Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh đồng thời bảo toàn và phát triển vốn công ty ngoài việc tìm kiếm lưạ chọn nguồn tài trợ hợp lý cần tăng cường công tác quản lý với từng loại vốn Cụ thể:

* Đối với vốn cố định:

Vốn cố định có vai trò rất quan trọng, nó là năng lực sản xuất kinh doanh của công ty, là một bộ phận không thể thiếu được, vì thế cần có biện pháp quản lý tốt để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định như:

- Thường xuyên tiến hành đánh giá và đánh giá lại TSCĐ Phương thức bảo toàn VCĐ là xác định đúng nguyên giá TSCĐ trên cơ sở tính đúng và tính đủ kháu hao cơ bản và khấu hao sửa chữa lớn TSCĐ để thu hồi vốn tạo nguồn

Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Tài chính Doanh nghiệp thay thế và duy trì năng lực sản xuất của TSCĐ Ngoài ra việc đánh giá và đánh giá lại TSCĐ giúp cho công ty nắm được tình hình biến động về VCĐ Từ đó có biện pháp điều chỉnh như: lựa chọn hình thức khấu hao phù hợp.

Tiêu đề	Các Giải Pháp Chủ Yếu Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Kinh Doanh Tại Công Ty Cổ Phần Và Đầu Tư Xây Dựng Ba Đình
Tác giả	Nguyễn Thế Nghiêm
Trường học	Khoa Tài
Chuyên ngành	Doanh Nghiệp
Thể loại	Chuyên Đề Tốt Nghiệp

Định dạng
Số trang	65
Dung lượng	102,65 KB