Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần may và dịch vụ hưng long

Báo cáo thực tập LỜI MỞ ĐẦU Ngày nay, đóng góp ngành nơng nghiệp ngày chiếm tỷ trọng nhỏ GDP, thay vào lĩnh vực công nghiệp dịch vụ Tất chuyển biến dựa tàng tri thức kinh tế xu hướng gắn với kinh tế giới Chính chuyển dịch tạo hội điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển Bên cạnh đó, đặt cho doanh nghiệp nhà đầu tư Việt Nam yêu cầu thách thức mới, đòi hỏi doanh nghiệp phải tự vận động vươn lên để tránh nguy bị đào thải quy luật khắc nghiệt thị trường Đứng trước bối cảnh kinh tế thế, doanh nghiệp muốn đứng vững thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, đổi quản lý tài đề quan tâm hàng đầu Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt tín hiệu thị trường, xác định nhu cầu vốn, tìm kiếm, huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời sử dụng vốn hợp lý đạt hiệu cao Muốn vậy, doanh nghiệp cần nắm nhân tố ảnh hưởng, mức độ xu hướng tác động nhân tố đến tình hình tài doanh nghiệp Điều thực sở phân tích tài chính, mà nguồn tài liệu báo cáo tài Việc thường xuyên phân tích báo cáo tài giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài để từ nhận mặt mạnh, mặt yếu doanh nghiệp Qua đó, doanh nghiệp có để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai đồng thời đề xuất giải pháp hữu hiệu để ổn định tăng cường tình hình tài giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập Bên cạnh đó, việc phân tích tình hình tài cơng ty có ý nghĩa quan trọng nhà đầu tư chủ nợ Nhận thức rõ tầm quan trọng vấn đề trên, định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần may dịch vụ Hưng Long” cho báo cáo thực tập tốt nghiệp Ngồi phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, báo cáo thực tập tốt nghiệp kết cấu thành ba chương sau Chương Cơ sở luận phân tích tình hình tài Chương Thực trạng tình hình tài cơng ty cổ phần may dịch vụ Hưng Long Chương Một số giải pháp kiến nghị để nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập CHƯƠNG CƠ SỞ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 1.1 Mục tiêu, đối tượng phương pháp phân tích tài 1.1.1)Khái niệm “Tài doanh nghiệp hoạt động liên quan đến việc huy động hình thành nên nguồn vốn sử dụng nguồn vốn để tài trợ cho việc đầu tư vào tài sản doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu đề ra” (trích Tài doanh nghiệp TS.Nguyễn Minh Kiều) Từ định nghĩa ta thấy hoạt động tài giữ vai trị quan trọng q trình kinh doanh doanh nghiệp, có liên quan đến ba định chính: định đầu tư, định nguồn vốn định phân phối lợi nhuận nhằm đạt mục tiêu đề Có thể nói yếu tố trọng yếu việc hình thành, tồn phát triển công ty nên nhà quản trị trọng đến việc phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp, công cụ theo hệ thống định cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp nhằm đưa đánh giá xác, đắn tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp nhà quản lý dễ dàng nắm bắt tình hình kinh doanh, nâng cao hiệu sử dụng vốn dự đốn trước rủi ro xảy tương lai để đưa định phù hợp với mục tiêu đề 1.1.2) Mục tiêu phân tích tài Việc phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều người khác nhà quản trị doanh nghiệp, chủ ngân hàng, nhà đầu tư, nhà cung cấp vật tư, hàng hóa, dịch vụ…Mỗi nhóm người có nhu cầu thơng tin khác Do vậy, họ tập trung vào SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập việc xem xét khía cạnh khác tình hình tài doanh nghiệp Cụ thể: - Đối với nhà quản trị doanh nghiệp: cần thiết phải có thơng tin trung thực tình hình tài doanh nghiệp để điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh, việc lập kế hoạch sản xuất, dự kiến đầu tư dài hạn, chiến lược sản phẩm thị trường, lựa chọn phương án sản xuất, nên huy động nguồn vốn để kinh doanh đảm bảo có lãi tốn nợ - Đối với chủ ngân hàng: mối quan tâm họ hướng chủ yếu vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, mặt họ ý đến số lượng tiền tài sản chuyển đổi nhanh thành tiền để so sánh với số nợ ngắn hạn để biết khả toán doanh nghiệp Mặt khác, nhà ngân hàng ý đến khả sinh lời từ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp đảm bảo hoàn trả khoản cho vay dài hạn, ý đến việc đảm bảo cấu tài an tồn doanh nghiệp để đề phịng rủi ro… - Đối với nhà đầu tư: qua thơng tin phân tích tình hình tài chính, giúp nhà đầu tư nắm yếu tố rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức sinh lời, khả tốn vốn…Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp Đối với nhà cung cấp vật tư, hàng hóa, dịch vụ: họ phải định xem có cho phép khách hàng tới mua chịu hàng hay không, họ cần thiết phải nắm thông tin khả toán doanh nghiệp tương lai… Như vậy, phân tích tình hình tài nhằm cung cấp thơng tin hữu ích cho nhà đầu tư, cho vay đối tượng khác để họ định theo mục tiêu họ SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập 1.1.4) Đối tượng phân tích tài Trong q trình phân tích tài chính, nhà quản trị sử dụng nhiều nguồn thông tin khác nhằm đưa định đắn kịp thời như: thông tin nội bộ, thông tin bên ngoài… Tuy nhiên, thực sự, họ đặc biệt quan tâm đến hệ thống báo cáo tài chính, nguyên nhân tính tồn diện Có thể nói “bức tranh sinh động nhất”, đầy đủ nhất, cung cấp tồn thơng tin kế tốn hữu ích giúp cho việc phân tích thực trạng tài doanh nghiệp trở nên dễ dàng Đồng thời qua người ta đánh giá khả huy động nguồn vốn vào trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thời gian tới Hệ thống báo cáo tài bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài (xem phụ lục) Bảng cân đối kế tốn báo cáo tình hình tài sản nguồn vốn doanh nghiệp thời điểm Thời điểm báo cáo thường chọn thời điểm cuối quý cuối năm Do đặc điểm chung bảng cân đối kế toán cung cấp liệu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp Các thông tin tài sản công ty bao gồm tài sản ngắn hạn thông tin tiền khoản tương đương tiền, thông tin đầu tư tài ngắn hạn, khoản phải thu, thông tin hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Còn tài sản dài hạn, bảng cân đối kế toán đưa số liệu khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, đầu tư tài dài hạn, tài sản dài hạn khác… Việc phân tích tình hình biến động tài sản dùng để cung cấp cho đối tượng sử dụng thông tin trước hết tình hình tăng, giảm mặt quy mô tài sản mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động Mặt khác, phân tích tiêu tài sản cung cấp cho đối tượng sử dụng thông tin thay đổi cấu tài SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập sản mức độ ảnh hưởng đến q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, giúp đối tượng sử dụng thơng tin đánh giá khái qt thực trạng tình hình tài doanh nghiệp Các thông tin nguồn vốn doanh nghiệp bao gồm: thông tin nợ phải trả nợ ngắn hạn, nợ dài hạn, thông tin nguồn vốn chủ sở hữu vốn chủ sở hữu, nguồn kinh phí quỹ khác Việc phân tích biến động nguồn vốn đặc biệt cấu nguồn vốn giúp cho đối tượng sử dụng thơng tin đánh giá khả tự chủ, tính độc lập tài doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh báo cáo tình hình thu nhập, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp qua thời kỳ Thời kỳ báo cáo thường chọn năm, quý tháng Do đó, đặc điểm chung báo cáo kết hoạt động kinh doanh cung cấp liệu tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận doanh nghiệp Đối tượng nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp thơng tin trình bày báo cáo kết qua hoạt động kinh doanh, bao gồm: thông tin doanh thu bán hàng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu hoạt động tài chính, thu nhập hoạt động khác Các thơng tin chi phí giá vốn hàng bán, chi phí hoạt động tài chính, chi phí bán hàng, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hỗn lại, chi phí hoạt động khác Các thơng tin lợi nhuận lợi nhuận gộp, lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh, tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, tổng lợi nhuận kế toán sau thuế thu nhập doanh nghiệp, lãi cổ phiếu… Việc phân tích thơng tin báo cáo kết hoạt động kinh doanh cung cấp cho đối tượng sử dụng thơng tin tình hình tăng giảm quy mơ kết sản xuất kinh doanh, kết tài cuối doanh nghiệp, cung cấp thông tin hiệu sản xuất kinh doanh SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập doanh nghiệp, giúp đối tượng sử dụng thơng tin có tầm nhìn chiến lược doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ báo cáo trình bày tình hình số dư tiền mặt đầu kỳ, tình hình dịng tiền thu vào, chi tình hình số dư tiền mặt cuối kỳ doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp phản ánh bổ sung tình hình tài doanh nghiệp mà bảng cân đối kế toán báo cáo kết hoạt động kinh doanh chưa phản ánh hết Một đối tượng nghiên cứu khác phân tích tài doanh nghiệp thơng tin trình Việc phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ nhằm cung cấp thông tin luồng tiền vào, luồng tiền bày báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm: thông tin lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh, thông tin lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu tư, thông tin lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài chínhra hoạt động doanh nghiệp, giúp đối tượng sử dụng thơng tin đánh giá thực trạng luồng tiền mặt tạo từ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thuyết minh báo cáo tài phận hợp thành hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp, lập để giải thích, bổ sung thơng tin tình hình hoạt động doanh nghiệp kỳ báo cáo mà báo cáo tài khơng thể trình bày rõ ràng chi tiết Phải kể thêm, đối tượng nghiên cứu phân tích tài thơng tin trình bày thuyết minh báo cáo tài như: đặc điểm hoạt động doanh nghiệp, kỳ kế toán, đơn vị tiền tệ sử dụng kế toán, chuẩn mực chế độ kế toán áp dụng, sách kế tốn áp dụng, thơng tin bổ sung cho khoản mục trình bày bảng cân đối kế toán, báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thêm thơng tin khác SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập Việc phân tích thơng tin trình bày thuyết minh báo cáo tài nhằm làm rõ thêm, chi tiết thơng tin mà báo cáo tài chưa làm rõ Đối tượng nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp, ngồi việc phân tích thơng tin trình bày báo cáo tài chính, cịn phân tích mối liên hệ tiêu thơng tin kế tốn, báo cáo tài Có giúp cho nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng sử dụng thơng tin khác đánh giá thực trạng tài kết kinh doanh doanh nghiệp cách xác tồn diện 1.2 Nội dung phân tích tài Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp phải từ khái quát đến nội dung cụ thế, bao gồm nội dung sau: - Đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp thơng qua việc xem xét mối quan hệ cân bảng cân đối kế tốn - Phân tích cấu tài tình hình đầu tư - Phân tích tình hình khả tốn ngắn hạn - Phân tích lực hoạt động tài sản - Phân tích khả sinh lời 1.2.2)Đánh giá khái quát tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn (BCĐKT) 1.2.2.1) Các mối quan hệ bảng cân đối kế toán Vốn lưu động thường xuyên: Vốn lưu động thường xuyên (VLĐTX) phần chênh lệch nguồn vốn dài hạn (hay nguồn vốn thường xuyên) với tài sản ngắn hạn Nói cách khác phần nguồn vốn ổn định dùng vào việc tài trợ cho tài sản ngắn hạn Có thể chia BCĐKT thành nhóm sau: Tài sản ngắn hạn SV: Nguyễn Xuân Cường Nguồn vốn ngắn hạn Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập Nguốn vốn dài hạn Tài sản dài hạn VLĐTX xác định theo hai cách sau: Cách 1: VLĐTX = Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn Cách 2: VLDTX = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn ngắn hạn  VLĐTX > chứng tỏ doanh nghiệp có phần vốn dài hạn đầu tư cho tài sản ngắn hạn Điều thường đem lại cho doanh nghiệp nguồn vốn tài trợ ổn định, dấu hiệu an toàn, quyền độc lập ổn định  VLĐTX < chứng tỏ phần tài sản dài hạn tài trợ nguồn vốn ngắn hạn, doanh nghiệp kinh doanh với cấu vốn mạo hiểm Nhu cầu vốn lưu động (VLĐ) Nhu cầu vốn lưu động nhu cầu vốn phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa tài trợ bên thứ ba q trình kinh doanh Để xác định nhu cầu vốn lưu động, chia bảng cân đối kế tốn thành nhóm sau: Ngân quỹ có (tiền, đầu tư tài Ngân quỹ nợ: ngắn hạn) -Vay dài hạn Tài sản kinh doanh kinh -Nợ dài hạn đến hạn trả… doanh (phải thu, hàng tồn kho,tài sản Nợ kinh doanh kinh doanh lưu động khác…) (phải trả người bán,người mua ứng trước…) Nguồn vốn dài hạn Tài sản dài hạn Nhu cầu VLĐ = Tài sản KD KD – Nợ KD KD  Nhu cầu VLĐ > 0: tài sản kinh doanh kinh doanh lớn nợ kinh doanh kinh doanh, thể doanh nghiệp có phần SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9 Báo cáo thực tập tài sản ngắn hạn cần nguồn tài trợ Điều có nghĩa doanh nghiệp có phần tài sản ngắn hạn chưa tài trợ bên thứ ba  Nhu cầu VLĐ < 0: tài sản kinh doanh kinh doanh nhỏ nợ kinh doanh kinh doanh, thể phần vốn chiếm dụng từ bên thứ ba doanh nghiệp nhiều toàn nhu cầu vốn phát sinh Vốn tiền: (ngân quỹ rịng) Để xác định vốn tiền (VBT) , sử dụng hai cách xác định sau: Cách 1: Vốn tiền = Ngân quỹ có – Ngân quỹ nợ  VBT > 0: chứng tỏ doanh nghiệp chủ động vốn tiền  VBT < 0: chứng tỏ doanh nghiệp bị động vốn tiền Cách 2: VBT = Vốn lưu động thường xuyên – nhu cầu vốn lưu động VBT > 0: trường hợp vốn lưu động thường xuyên dương chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên thỏa mãn nhu cầu vốn lưu động, trường hợp nhu cầu vốn lưu động âm chứng tỏ doanh nghiệp có nhiều tiền chiếm dụng từ bên thứ VBT < 0: chứng tỏ vốn lưu động thường xuyên tài trợ phần nhu cầu vốn lưu động, phần lại dựa vào tín dụng ngắn hạn ngân hàng, phần nhiều chứng tỏ doanh nghiệp phụ thuộc vào ngân hàng Mối quan hệ cân đối vốn lưu động thường xuyên nhu cầu vốn lưu động Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, việc phát sinh nhu cầu vốn lưu động tất yếu Để tài trợ nhu cầu vốn, cấu vốn an toàn doanh nghiệp thường xuyên có phần vốn dài hạn để bù đắp, phần lại SV: Nguyễn Xuân Cường Lớp: TCDNA-K9