Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần dụng cụ số 1

Học Viện Ngân Hàng -1- Chuyên đề tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thành lập nhằm sản xuất cung ứng sản phẩm, hàng hóa, dịch vụ thị trường với mục đích đem lại lợi nhuận Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định bao gồm vốn cố định, vốn lưu động Nhiệm vụ doanh nghiệp tổ chức sử dụng vốn cho hiệu sở tơn trọng ngun tắc tài chính, tín dụng chấp hành luật pháp Qua việc phân tích hiệu sử dụng vốn tình hình tài doanh nghiệp nói chung khơng cung cấp thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp mà đánh giá tình hình sử dụng vốn doanh nghiệp, xem xét khả mạnh sản xuất kinh doanh đồng thời dự đoán xu hướng phát triển tương lai doanh nghiệp, tìm bước vững chắc, hiệu tương lai gần Trước tình hình hội nhập nay, doanh nghiệp phải đối đầu với chế thị trường đầy cạnh tranh, để tồn đứng vững thị trường doanh nghiệp cần phải xác định mục tiêu định hướng phát triển cho hiệu Khả cạnh tranh nguồn lực thiết yếu để doanh nghiệp đứng vững đường hội nhập kinh tế Các tiêu đánh giá khả cạnh tranh doanh nghiệp như: Quy mô vốn, kỹ thuật, công nghệ, máy tổ chức sản xuất, tốc độ tăng lợi nhuận Để đạt yêu cầu vấn đề đặt làm để sử dụng tốt nguồn vốn doanh nghiệp vốn lưu động chiếm phần quan trọng thiếu, đặc biệt doanh nghiệp thuộc lĩnh vực công nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động việc thực tập công ty Cổ phần Dụng cụ số 1, em chọn đề tài: “Vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty cổ phần dụng cụ số 1” để nghiên cứu Công ty cổ phần dụng cụ số doanh nghiệp hạch toán độc lập đạo Tổng công ty máy thiết bị công nghiệp có bề dày lịch sử 40 năm Để hiểu rõ tình hình cơng ty q trình địi hỏi hiểu biết sâu rộng cộng với thời gian nghiên cứu lâu dài mà sinh viên năm cuối khó có Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -2- Chuyên đề tốt nghiệp thể đáp ứng Do đó, chuyên đề em lựa chọn xin đề cập đến lĩnh vực về: Công tác quản lý sử dụng vốn lưu động công ty phạm vi ba năm gần Đề tài nghiên cứu theo cách thức: nêu lý thuyết, thu thập số liệu báo cáo tài sổ sách kế tốn tổng hợp cơng ty để phân tích thực trạng quản lý, sử dụng vốn lưu động, cuối đề xuất giải pháp để hồn thiện cơng tác Nội dung ngồi phần mở đầu, kết luận, phụ lục gồm chương: Chương 1: Vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần dụng cụ số Chương 3: Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty cổ phần dụng cụ số Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -3- Chuyên đề tốt nghiệp CHƯƠNG 1: VỐN LƯU ĐỘNG VÀ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Tổng quan vốn lưu động 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm a Khái niệm Trong kinh tế thị trường, để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần có kết hợp ba yếu tố: sức lao động, tư liệu lao động đối tượng lao động Tư liệu lao động tham gia vào trình sản xuất khơng thay đổi hình thái ban đầu, giá trị chuyển dịch phần vào giá trị sản phẩm thu hồi dần sản phẩm tiêu thụ hết Các tư liệu lao động xét mặt hình thái vật gọi tài sản cố định, cịn xét hình thái giá trị gọi vốn cố định doanh nghiệp Như vậy, VLĐ số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm bảo đảm cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực liên tục VLĐ không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh: dự trữ, sản xuất lưu thơng Q trình diễn thường xun liên tục, lặp lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển VLĐ Sự vận động VLĐ thể qua sơ đồ: T – H … H’ - T’ (Đối với doanh nghiệp sản xuất T’>T) T – H – T’ (Đối với doanh nghiệp thương mại T’>T) - Giai đoạn (T – H): khởi đầu vịng tuần hồn VLĐ hình thái tiền tệ dung để mua sắm đối tượng lao động dự trữ cho sản xuất Giai đoạn này, VLĐ từ hình thái tiền chuyển sang hình thái vốn trạng thái vật tư hàng hóa - Giai đoạn (H … SX … H’): giai đoạn doanh nghiệp tiến hành sản xuất sản phẩm, vật tư dự trữ đưa dần vào sản xuất Trải qua trình sản xuất, sản phẩm hàng hóa tạo VLĐ từ hình thái vốn vật tư hàng hóa Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -4- Chuyên đề tốt nghiệp chuyển sang hình thái vốn sản phẩm dở dang kết thúc giai đoạn chuyển sang hình thái vốn thành phẩm - Giai đoạn (H’- T): doanh nghiệp tiến hành tiêu thụ sản phẩm thu tiền về, VLĐ từ hình thái vốn thành phẩm chuyển sang hình thái vốn tiền tệ - điểm xuất phát vịng tuần hồn Vịng tuần hồn kết thúc b Đặc điểm VLĐ: - VLĐ tham gia vào chu kỳ sản xuất kinh doanh thay đổi hình thái biểu - VLĐ chu chuyển giá trị toàn lần, hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - VLĐ hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất kinh doanh Xuất phát từ đặc điểm trên, thấy VLĐ điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất, thời điểm VLĐ tồn nhiều hình thức khác nhau, doanh nghiệp khơng đủ vốn gặp khó khăn q trình sản xuất kinh doanh Mặt khác VLĐ cơng cụ phản ánh, đánh giá q trình vận động vật tư, thông qua vận động VLĐ đánh giá kịp thời việc mua sắm, dự trữ vật tư doanh nghiệp Việc quản lý VLĐ doanh nghiệp vô quan trọng 1.1.2 Nội dung phân loại VLĐ 1.1.2.1 Nội dung Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên TSLĐ nhằm bảo đảm cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục VLĐ luân chuyển giá trị lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng chu chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh VLĐ điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình tái sản xuất Muốn cho trình sản xuất diễn thường xuyên, liên tục doanh nghiệp phải có đủ vốn để đầu tư cho hình thái khác VLĐ, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Như vậy, việc chuyển hóa hình thái vốn q trình luân chuyển thuận lợi, góp phần tăng tốc độ luân chuyển VLĐ, tăng hiệu suất sử dụng vốn ngược lại Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -5- Chuyên đề tốt nghiệp VLĐ cơng cụ phản ánh, đánh giá q trình vận động vật tư Trong doanh nghiệp vận động vốn phản ánh vận động vật tư Số VLĐ nhiều hay phản ánh số lượng hàng hóa, vật tư sử dụng khâu VLĐ luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh vật tư có sử dụng tiết kiệm hay khơng, thời gian nằm khâu sản xuất khâu lưu thơng có hợp lý hay khơng Bởi vậy, thơng qua tình hình ln chuyển VLĐ kiểm tra kịp thời mặt mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ doanh nghiệp 1.1.2.2 Phân loại vốn lưu động VLĐ phân loại theo nhiều tiêu thức khác Cụ thể sau:  Căn vào hình thái biểu VLĐ chia làm loại: + Vốn tiền khoản phải thu + Vốn vật tư hàng hóa:  Căn vào vai trị VLĐ chia làm loại: + VLĐ trình sản xuất dự trữ + VLĐ nằm trình trực tiếp sản xuất + VLĐ nằm trình lưu thông Cách phân loại giúp doanh nghiệp thấy tình hình phân bổ vốn khâu cho thành phần vốn trình kinh doanh Từ có biện pháp phân bổ vốn hợp lý, nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý để tăng tốc độ ln chuyển vốn 1.1.3 Nguồn hình thành VLĐ Để tiến hành kinh doanh, doanh nghiệp vốn Lượng VLĐ phải đủ lớn để hình thành nên tài sản lưu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Để đưa định huy động vốn, trước hết phải xem xét nguồn vốn doanh nghiệp khai thác huy động trình sản xuất kinh doanh đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh nói chung, vốn lưu động nói riêng Mỗi doanh nghiệp khác với đặc điểm ngành nghề kinh doanh, quy mơ, hình thức sở hữu khác hình thành VLĐ có khác Theo tiêu thức khác nguồn hình thành VLĐ phân loại khác 1.1.3.1 Căn vào quan hệ sở hữu Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -6- Chuyên đề tốt nghiệp Theo tiêu thức này, nguồn VLĐ chia thành: nguồn vốn chủ sở hữu nợ phải trả  Nguồn vốn chủ sở hữu: nguồn vốn lưu động hình thành từ vốn chủ sở hữu, số vốn thuộc quyền sở hữu chủ doanh nghiệp bao gồm vốn chủ sở hữu đầu tư vốn, vốn tự bổ sung chủ yếu từ lợi nhuận để lại quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài doanh nghiệp, vốn ngân sách cấp có Nguồn vốn khơng phải bỏ chi phí để sử dụng, doanh nghiệp có quyền sở hữu định đoạt, khơng có thời gian hồn trả có vai trò quan trọng với doanh nghiệp Tùy theo loại hình doanh nghiệp mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng  Nợ phải trả: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay thông qua phát hành trái phiếu, khoản nợ phát sinh trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có trách nhiệm tốn cho chủ nợ chưa toán Nguồn vốn doanh nghiệp phải bỏ chi phí để sử dụng vốn, thời gian sử dụng vốn có hạn, doanh nghiệp sử dụng thời gian thỏa thuận, hết thời hạn doanh nghiệp phải hoàn trả nợ cho chủ nợ 1.1.3.2 Căn vào thời gian huy động sử dụng Căn vào tiêu thức này, VLĐ chia thành VLĐ thường xuyên VLĐ tạm thời  VLĐ thường xun: nguồn vốn có tính chất ổn định, lâu dài hình thành nên tài sản lưu động cho doanh nghiệp Nguồn bao gồm khoản nợ dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu Cách xác định: Nguồn VLĐ thường xuyên Tổng nguồn vốn dài hạn – giá trị lại = TSCĐ đầu tư dài hạn = TSNH – Nợ ngắn hạn (nv ngắn hạn) Tổng NV dài hạn = nguồn VCSH + nợ dài hạn Giá trị lại TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ – khấu hao lũy kế  Nguồn vốn lưu động tạm thời: nguồn vốn ngắn hạn năm, chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời VLĐ phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm: khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả người bán, khoản phải trả phải nộp khác,… 1.1.3.3 Phân loại theo nguồn hình thành Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -7- Chuyên đề tốt nghiệp Căn theo nguồn hình thành chia VLĐ thành: + Nguồn vốn điều lệ + Nguồn vốn vay + Nguồn vốn tự bổ sung Việc phân chia giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu VLĐ hoạt động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài chính, nguồn tài trợ có chi phí sử dụng vốn khác Vấn đề đặt cần xây dựng cấu vốn tài trợ cho VLĐ để tối thiểu hóa chi phí sử dụng vốn, đồng thời đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh diễn thường xuyên, liên tục 1.1.4 Cách xác định nhu cầu VLĐ: Để tìm hiểu nhu cầu VLĐ doanh nghiệp, trước hết ta phải xem chu kỳ kinh doanh Chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp: Là thời gian trung bình cần thiết để thực việc mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất sản phẩm tiêu thụ tiền bán hàng Chu kỳ kinh doanh thường chia làm ba giai đoạn: + Giai đoạn mua sắm dự trữ vật tư: Giai đoạn doanh nghiệp tiến hành mua sắm vật tư, hàng hóa Nếu doanh nghiệp trả tiền tương ứng với luồng vật tư vào có luồng tiền khỏi doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp thực mua chịu tức doanh nghiệp chiếm dụng vốn người cung cấp tương ứng với khoản nợ phải trả phát sinh + Giai đoạn sản xuất: Trong giai đoạn vật tư xuất dần để sử dụng chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang thành phẩm Để thực trình sản xuất, doanh nghiệp phải ứng số VLĐ định + Giai đoạn bán sản phẩm thu tiền bán hàng: giai đoạn cuối chu kỳ kinh doanh Nếu doanh nghiệp bán hàng thu tiền đồng thời với luồng hàng hóa ngồi doanh nghiệp có luồng tiền vào doanh nghiệp, tức doanh nghiệp thu hồi vốn sẵn sàng cho chu kỳ sản xuất kinh doanh Nếu doanh nghiệp bán chịu cho khách hàng phát sinh khoản nợ Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -8- Chuyên đề tốt nghiệp phải thu tương ứng với lượng hàng bán ra, tức doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng Như ba giai đoạn chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp phát sinh nhu cầu VLĐ Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp thể số tiền cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho khoản dành cho khách hàng nợ sau sử dụng khoản tín dụng nhà cung cấp, xác định theo cơng thức sau: Nhu cầu VLĐ = Mức dự trữ HTK + phải thu từ khách hàng – phải trả nhà cung cấp Số VLĐ doanh nghiệp phải ứng tùy thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ thời kỳ kinh doanh Trong công tác quản lý VLĐ, vấn đề quan trọng phải xác định nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết tương ứng với quy mô điều kiện kinh doanh định Nhu cầu tối thiểu VLĐ thường xuyên cần thiết số vốn tính phải đủ để đảm bảo cho trình sản xuất diễn liên tục Đồng thời phải thực chế độ tiết kiệm cách hợp lý Trong điều kiện nay, nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải tự tài trợ Việc xác định đắn hợp lý nhu cầu VLĐ thường xuyên có ý nghĩa quan trọng lý sau: - Nhu cầu VLĐ thường xuyên cần thiết xác định đắn hợp lý sở để tổ chức tốt nguồn tài trợ - Đáp ứng kịp thời đầy đủ nhu cầu VLĐ cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành thường xuyên liên tục Nếu nhu cầu VLĐ xác đinh thấp gây nhiều khó khăn cho công tác đảm bảo vốn, gây căng thẳng, giả tạo vốn, làm gián đoạn trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Mặt khác cịn gây tổn thất sản xuất bị đình trệ, làm gián đoạn trình tái sản xuất, khơng có khả trả nợ người lao động trả nợ cho nhà cung cấp đến hạn tốn, làm giảm uy tín với bạn hàng Những khó khăn tài giải vay đột xuất với giá cao Điều làm tăng rủi ro tài làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp Ngược lại nhu cầu vốn dự tính cao dẫn đến thừa vốn gây ứ đọng vật Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng -9- Chuyên đề tốt nghiệp tư, hàng hóa, sử dụng vốn lãng phí, vốn chậm ln chuyển phát sinh nhiều chi phí khơng hợp lý, làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp 1.1.4.1 Những nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Nhu cầu VLĐ doanh nghiệp đại lượng không cố định phụ thuộc vào nhiều nhân tố Trong có số nhân tố chủ yếu sau:  Những nhân tố đặc điểm, tính chất ngành nghề mức độ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp: Nhu cầu VLĐ phụ thuộc vào tính chất ngành nghề kinh doanh, chu kỳ kinh doanh Cụ thể: Đối với doanh nghiệp sản xuất nhu cầu VLĐ xuất ba bước trình sản xuất kinh doanh: dự trữ sản xuất, sản xuất lưu thông bước nhu cầu sử dụng VLĐ khác Còn doanh nghiệp thương mại xuất bước lưu thơng Nhu cầu VLĐ cịn phụ thuộc vào đặc điểm quy trình cơng nghệ doanh nghiệp, vào nhu cầu sản xuất kinh doanh nói chung Với doanh nghiệp có quy trình cơng nghệ cao, phức tạp hay doanh nghiệp hoạt động với quy mơ lớn địi hỏi số vốn cho khâu dự trữ chiếm tỷ trọng cao Đối với doanh nghiệp nhỏ nhu cầu VLĐ Ngồi ra, nhu cầu VLĐ cịn phụ thuộc vào: Tính chất thời vụ lĩnh vực kinh doanh, thay đổi quy trình cơng nghệ,…  Nhân tố mua sắm vật tư, dự trữ vật tư tiêu thụ sản phẩm: Để có đủ nguyên liệu phục vụ sản xuất, doanh nghiệp sử dụng nhiều vật tư nhiều nhà cung cấp khác + Khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung ứng vật tư hàng hóa + Sự biến động giá loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng hoạt động sản xuất kinh doanh + Khoảng cách doanh nghiệp với thị trường bán hàng + Điều kiện phương tiện vận tải… Tất nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Chẳng hạn địa điểm cung ứng hàng hóa, vật liệu nhà cung cấp cách xa doanh nghiệp doanh nghiệp phải dự trữ nguồn nguyên vật liệu, hàng hóa Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24 Học Viện Ngân Hàng - 10 - Chuyên đề tốt nghiệp nhiều Hoặc doanh nghiệp có nguồn hàng ổn định, kỳ giao hàng ngắn, đồng thời khả cung ứng thị trường lớn mức dự trữ nhỏ ngược lại + Chính sách tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp tổ chức tốn Chính sách tiêu thụ sản phẩm sách tín dụng doanh nghiệp ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ hạn toán quy mô khoản phải thu Việc tổ chức tiêu thụ, thực thủ tục toán tổ chức thu tiền có ảnh hưởng trực tiếp đến nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Nếu doanh nghiệp có sách bán chịu hay chấp nhận khoản phải thu cao để mở rộng thị trường, tăng doanh số bán hàng doanh nghiệp có nhu cầu VLĐ nhiều so với doanh nghiệp ngành Mặt khác doanh nghiệp thực sách tốn sao, tổ chức việc tốn có hợp lý hay khơng, quản lý việc chấp hành toán khách hàng ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ khâu lưu thơng hàng hóa 1.1.4.2 Cách xác định nhu cầu vốn lưu động Việc xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp vấn đề phức tạp Tùy theo đặc điểm ngành nghề kinh doanh điều kiện cụ thể doanh nghiệp mà lựa chọn phương pháp khác để xác định nhu cầu VLĐ Hiện có hai phương pháp chủ yếu phương pháp trực tiếp phương pháp gián tiếp  Phương pháp trực tiếp: Nội dung phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng VLĐ doanh nghiệp ứng để xác định nhu cầu VLĐ Trình tự xác định nhu cầu VLĐ theo phương pháp sau: + Xác định nhu cầu vốn để dự trữ hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp + Xác định sách tiêu thụ sản phẩm khoản tín dụng cấp cho khách hàng + Xác định khoản nợ phải trả cho nhà cung cấp Tổng hợp xác định nhu cầu VLĐ doanh nghiệp Mặc dù phương pháp xác định nhu cầu VLĐ xác với thực tế việc tính tốn phức tạp, khối lượng tính tốn lớn đồng thời người quản lý cần am hiểu sâu nhiều lĩnh vực cần thu thập nhiều thông tin Do vậy, phương pháp doanh nghiệp áp dụng Bùi Vũ Thuỳ Linh Lớp: TCDNB-CĐ24