Vốn lưu động và các biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh vật tư thiết bị tuấn long

1 Chuyên đề tốt nghiệp LI M U Trong nhng năm qua, thực đường lối phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần vận hành theo chế thị trường theo định hướng XHCN, kinh tế nước ta có bước tiến đường đổi phát triển, vươn lên hội nhập với kinh tế nước khu vực giới Trong kinh tế thị trường nay, doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động kinh doanh địi hỏi phải có lượng vốn lưu động định tiền đề bắt buộc Vốn lưu động có vai trị đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến trình sản xuất kinh doanh hiệu kinh doanh doanh nghiệp Chính muốn có hiệu cao hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng sức cạnh tranh doanh nghiệp phải tìm biện pháp để huy động sử dụng vốn cho hợp lý Đây việc làm cần thiết, cấp bách có ý nghĩa sống doanh nghiệp kinh tế quốc gia Sau khoảng thời gian thực tập công ty TNHH Vật tư thiết bị Tuấn Long quan tâm bảo cô giáo hướng dẫn, ban lãnh đạo công ty đặc biệt anh chị phịng tài kế toán, em bước học hỏi nhiều điều biết vận dụng lý thuyết vào thực tế, qua thấy rõ tầm quan trọng vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động Em xin mạnh dạn sâu nghiên cứu đề tài: " Vốn lưu động biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Vật tư thiết bị Tuấn Long " Ngoài phần mở đầu kết luận tài liệu tham khảo, chuyên đề gm ba chng: SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Chng I: Vốn lưu động yêu cầu nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chương II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Vật tư thiết bị Tuấn Long Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH Vt t thit b Tun Long SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiÖp CHƯƠNG VỐN LƯU ĐỘNG VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Vốn lưu động hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn lưu động Vốn lưu động yếu tố quan trọng gắn liền với tồn q trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động vốn lưu thơng, tham gia trực tiếp vào q trình sản xuất, kinh doanh Qua chu kỳ sản xuất, kinh doanh vốn lưu động chuyển hoá thành nhiều hình thái khác Đầu tiên tham gia vào trình sản xuất vốn lưu động thể trạng thái sơ khai tiền tệ, qua giai đoạn dần chuyển thành sản phẩm dở dang hay bán thành phẩm Giai đoạn cuối trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động chuyển hoá vào sản phẩm cuối Khi sản phẩm bán thị trường thu tiền tệ hay hình thái ban đầu vốn lưu động Chúng ta mơ tả chu trình sau: Mua vật tư Vốn tiền Sản xuất Vốn dự trữ SX Hàng hoá Vốn SX Sản phẩm Tiờu th sn phm SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động biểu tiền tài sản lưu động nên đặc điểm vốn lưu động chịu chi phối đặc điểm tài sản lưu động Vì vậy, vốn lưu động doanh nghiệp không ngừng vận động qua giai đoạn chu kỳ kinh doanh : sản xuất, dự trữ, lưu thông Các trình diễn thường xuyên liên tục lặp lặp lại theo chu kỳ gọi q trình tuần hồn, chu chuyển vốn lưu động Các doanh nghiệp sản xuất hoạt động theo phương thức T – H – SX – H’ – T, vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa, kết thúc trình tiêu thụ lại trở hình thái ban đầu tiền Đối với doanh nghiệp thương mại, vận động vốn lưu động nhanh từ hình thái vốn tiền chuyển sang hình thái hàng hóa cuối chuyển hình thái tiền Như vậy, khái quát đặc điểm vốn lưu động sau : - Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.3 Vai trò vốn lưu động doanh nghiệp Vốn lưu động điều kiện vật chất khơng thể thiếu q trình sản xuất kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cách liên tục có hiệu Nếu vốn lưu động bị thiếu hay luân chuyển chậm hạn chế việc thực mua bỏn hng húa, khụng th m SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp rộng thị trường hay bị gián đoạn sản xuất làm giảm lợi nhuận, ảnh hưởng xấu đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Thông qua quản lý sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp quản lý toàn diện việc cung cấp, sản xuất phân phối doanh nghiệp Vốn lưu động cơng cụ quản lý quan trọng Nó kiểm tra, kiểm sốt, phản ánh tính chất khách quan hoạt động tài thơng qua giúp doanh nghiệp đánh giá mặt mạnh , mặt yếu kinh doanh khả tốn, tình hình ln chuyển vật tư, hàng hóa, tiền vốn, từ đưa định đắn đạt đạt hiệu kinh doanh cao Vốn lưu động nguồn lực quan trọng để thực chiến lược kinh doanh nhằm phát huy tài ban lãnh đạo doanh nghiệp gips cho doanh nghiệp đưa hàng hóa từ lĩnh vực sản xuất sang lĩnh vực lưu thông, giải mâu thuẫn vốn có sản xuất tiêu dùng 1.1.4 Phân loại vốn lưu động Để quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau đây: 1.1.4.1 Phân loại theo vai trị loại vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh Theo cách phân loại vốn lưu động doanh nghiệp có chia thành loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất: bao gồm giá trị khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, động lực, phụ tùng, công cụ dụng cụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: bao gồm khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Vn lu ng khâu lưu thông: bao gồm khoản giá trị thành phẩm, vốn tiền; khoản vốn đầu tư ngắn hạn, khoản chấp, ký cược, ký quỹ ngắn hạn; khoản vốn toán Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh Từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao 1.1.4.2 Phân loại theo hình thái biểu Theo cách vốn lưu động chia thành hai loại: - Vốn vật tư, hàng hố: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm - Vốn tiền: bao gồm khoản vốn tiền tệ tiền mặt tồn quỹ, TGNH, khoản vốn toán, khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn Cách phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp 1.1.4.3 Phân loại theo quan hệ sở hữu Theo cách người ta chia vốn lưu động thành loại: - Vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà VCSH có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra, vốn góp cổ phần cơng ty cổ phần, vốn góp từ thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ LN doanh nghip SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Cỏc khon nợ: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay nhân hàng thương mại tổ chức tài khác, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản nợ khách hàng chưa tốn Doanh nghiệp có quyền sử dụng thời hạn định Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay khoản nợ Từ có định huy động quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.4.4 Phân loại theo nguồn hình thành Xét theo nguồn hình thành vốn lưu động chia thành nguồn sau: - Nguồn vốn điều lệ: số vốn lưu động hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu thành lập nguồn vốn điêù lệ bổ sung trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư - Nguồn vốn liên doanh, liên kết; số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật vật tư, hàng hoá theo thoả thuận bên liên doanh - Nguồn vốn vay: vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tín dụng, vốn vay người lao động doanh nghiệp, vay doanh nghiệp khác SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Ngun huy ng từ thị trường vốn việc phát hành cổ phiếu, trái phiếu Việc phân chia vốn lưu động theo nguồn hình thành giúp cho doanh nghiệp thấy cấu nguồn vốn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động kinh doanh Từ góc độ quản lý tài nguồn tài trợ có chi phí sử dụng Do doanh nghiệp cần xem xét cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm thấp chi phí sử dụng vốn 1.1.4.5 Phân loại theo thời gian huy động sử dụng vốn Theo cách nguồn vốn lưu động chia thành nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn lưu động thường xuyên - Nguồn vốn lưu động tạm thời nguồn vốn có tính chất ngắn hạn chủ yếu để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời vốn lưu động phát sinh trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn bao gồm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, tổ chức tín dụng khoản NNH khác - Nguồn vốn lưu động thường xuyên nguồn vốn có tính chất ổn định nhằm hình thành nên TSLĐ thường xuyên cần thiết Việc phân loại nguồn vốn lưu động giúp cho người quản lý xem xét huy động nguồn vốn lưu động cách phù hợp với thời gian sử dụng để nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Ngồi cịn giúp cho nhà quản lý lập kế hoạch tài hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn lưu động tương lai, sở xác định quy mô, số lượng vốn lưu động cần thiết để lựa chọn nguồn vốn lưu động mang lại hiệu cao cho doanh nghiệp 1.1.5 Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu lu ng SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 1.1.5.1 Kt cấu vốn lưu động Kết cấu VLĐ thực chất tỉ trọng khoản vốn tổng nguồn VLĐ doanh nghiệp Thông qua kết cấu VLĐ cho thấy phân bổ vốn giai đoạn luân chuyển nguồn vốn, từ doanh nghiệp xác định phương hướng trọng điểm quản lý vốn nhằm đáp ứng kịp thời thời kỳ kinh doanh Trong doanh nghiệp khác kết cấu vốn lưu động không giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp hiểu rõ đặc điểm riêng số vốn lưu động mà quản lý sử dụng Từ xác định trọng điểm biện pháp quản lý vốn lưu động có hiệu phù hợp với điều kiện cụ thể doanh nghiệp 1.1.5.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động Có ba nhóm nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu VLĐ doanh nghiệp - Các nhân tố mặt cung ứng vật tư như: khoảng cách doanh nghiệp với nơi cung cấp; khả cung cấp thị trường; kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cung cấp lần giao hàng; đặc điểm thời vụ chủng loại vật tư cung cấp - Các nhân tố mặt sản xuất như: đặc điểm, kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp; mức độ phức tạp sản phẩm chế tạo; độ dài chu kỳ sản xuất; trình độ tổ chức trình sản xuất - Các nhân tố mặt toán như: phương thức toán lựa chọn theo hợp đồng bán hàng; thủ tục toán; việc chấp hành kỷ luật toán doanh nghiệp 1.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp có SV: Tô Thị Thùy Giang Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 10 th s dng cỏc phng pháp khác Tuỳ theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp lựa chọn phương pháp thích hợp Sau số phương pháp chủ yếu : 1.2.1 Phương pháp trực tiếp : Nội dung chủ yếu phương pháp vào yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến lượng vốn lưu động doanh nghiệp phải ứng để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Việc xác định nhu cầu vốn lưu động theo phương pháp thực theo trình tự sau: 1.2.1.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động dự trữ hàng tồn kho cần thiết Trước hết cần xác định nhu cầu vốn dự trữ loại nguyên vật liệu Sau tổng hợp để tính mức dự trữ nguyên vật liệu hàng hóa - Xác định nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu hàng hóa Doanh nghiệp cần xác định lượng dự trữ loại nguyên vật liệu + Xác định nhu cầu vốn vật liệu : Dn = Nd x Fn Trong : Dn : Nhu cầu vốn dự trữ nguyên vật liệu năm kế hoạch Nd : Số ngày dự trữ cần thiết F n : Chi phí ngun vật liệu bình qn ngày kỳ KH + Xác định nhu cầu vốn dự trữ khoản vật tư khác : Nếu vật liệu sử dụng thường xuyên khối lượng lớn cách tính vật liệu chính, sử dụng khơng thường xun tính theo cơng thức : Dk = Mk x T% SV: Tô Thị Thùy Giang Líp TCDN C – C§24