Vốn lưu động và các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần tập đoàn hanaka

Chuyên đề tốt nghiệp M U Trong nn kinh tế thị trường vốn yếu tố sản xuất doanh nghiệp Nâng cao hiệu sử dụng vốn nhiệm vụ trung tâm cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Việc hình thành cấu vốn hợp lý, sử dụng tiết kiệm tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn góp phần gia tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong trình đổi kinh tế, đất nước ta đạt thành tựu đáng kể có bước đột phá mạnh mẽ Cơ chế kinh tế đem lại cho doanh nghiệp nhiều hội đồng thời cho doanh nghiệp thử thách mơi trường cạnh tranh hồn hảo Để tồn phát triển bền vững kinh tế địi hỏi doanh nghiệp phải ln tìm kiếm giải pháp để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Trong vốn, huy động vốn đâu, sử dụng vốn để có hiệu tối ưu vấn đề cần phải quan tâm hàng đầu Xuất phát từ ý nghĩa vai trò to lớn vốn lưu động,nhận thức tầm quan trọng vốn lưu động tồn phát triển doanh nghiệp.Trong thời gian thực tập cơng ty cổ phần tập đồn HaNaKa,từ kiến thức trang bị Trường Học Viện Ngân Hàng với hướng dẫn tận tình cơng ty cổ phần tập đoàn HaNaKa,em dần tiếp cận với thực tiễn,vận dụng lý luận để phân tích đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh công ty,em nghiên cứu hoàn thành báo cáo thực tập với chuyên đề “ Vốn Lưu Động Và Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Tại Công Ty C Phn Tp on HaNaKa Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Kt cu ca chuyờn đề phần mở đầu kết luận ,các danh mục tài liệu tham khảo báo cáo gồm ba chương Chương I: Lý Luận Chung Về Vốn Lưu Động Và Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Của Doanh Nghiệp Chương II: Thực Trạng Và Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Của Cơng Ty Cổ Phần Tập Đồn HaNaKa Chương III: Một Số Giải Pháp Nâng Cao Hiệu Quả Sử Dụng Vốn Lưu Động Của Công Ty Cổ Phần Tập Đoàn HaNaKa Do thời gian thực tập,điều kiện nghiên cứu trình độ kiến thức cịn hạn chế nên báo cáo em không tránh khỏi sai sót.Em mong đóng góp ý kiến thầy,cô giáo để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn thầy khoa tài tồn cán công nhân viên công ty cổ phần tập đoàn HaNaKa giúp đỡ tạo điều kiện để em hoàn thành chuyên đề thực tập Hà Nội ngày 30 tháng 07 năm 2010 Sinh Viên NGUYỄN THỊ PHNG Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiÖp Chương 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát vốn lưu động: 1.1.1 Khái niệm đặc điểm:  Khái niệm: Vốn yếu tố tiền đề trình đầu tư quản lý sử dụng vốn hay tài sản trở thành nội dung quan trọng quản lý tài Mục đích quan trọng quản lý sử dụng vốn đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường với hiệu kinh tế cao Vốn phạm trù kinh tế lĩnh vực tài chính, gắn liền với sản xuất hàng hóa Khái niệm vốn sản xuất doanh nghiệp hiểu biểu tiền toàn tài sản hữu hình tài sản vơ hình đầu tư vào kinh doanh nhằm mục đích sinh lời Vốn sản xuất chia thành hai phận vốn cố định vốn lưu động Tỷ trọng hai loại vốn tùy thuộc vào độ dài chu kỳ sản xuất, trình độ trang thiết bị kỹ thuật, trình độ quản lý quan hệ cung cầu hàng hóa Để tiến hành sản xuất kinh doanh, vốn cố định doanh nghiệp phải sử dụng vốn tiền tệ để mua sắm đối tượng dùng vào sản xuất Ngoài số vốn dùng phạm vi sản xuất doanh nghiệp cần số vốn phạm vi lưu thơng Đó vốn nằm khâu sản phẩm chưa tiêu thụ, tiền để chuẩn bị mua sắm thiết bị lao động trả lương cho công nhân viờn doanh nghip Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Nh vy, Vn lu ng số vốn mà doanh nghiệp ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động thể hai hình thức: + Hiện vật gồm: nguyên vật liệu,bán thành phẩm thành phẩm + Gía trị: biểu tiền, giá trị nguyên vật liệu bán thành phẩm, thành phẩm giá trị tăng thêm việc sử dụng lao động trình sản xuất, chi phí tiền q trình lưu thơng Trong q trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên thay đổi từ hình thái vật chất sang hình thái vật chất khác: Tiền - nguyên vật liệu –chi phí sản xuất kinh doanh - thành phẩm - tiền Do hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, xen kẽ nhau, chu kỳ chưa kết thúc bắt đầu chu kỳ sau, nên vốn lưu động doanh nghiệp ln ln tồn tất hình thái vật chất để thực mục đích cuối sản xuất tiêu thụ sản phẩm Quá trình tiêu thụ bao gồm trình xuất hành thu tiền Hai q trình khơng phải lúc tiến hành lúc Bên cạnh chứng từ tốn hai bên cịn phải thơng qua ngân hàng, bưu điện Chỉ bên bán thu tiền hay có giấy báo thu tiền ngân hàng trình sản xuất tiêu thụ hồn thành Đến vốn lưu động thực vịng chu chuyển  Đặc điểm vốn lưu động Ngoài đặc điểm chung vốn sản xuất, vốn lưu động có đặc điểm bật sau đây: - Khi vốn lưu động tham gia vào sản xuất bị biến dạng, chuyển hóa từ hình thái sang hình thái khỏc Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiƯp - Vốn lưu động tuần hồn liên tục hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất Chúng ta thấy điểm khác biệt lớn vốn lưu động vốn cố định việc vốn lưu động chuyển toàn giá trị vào sản phẩm vốn cố định chuyển hóa dần, phần giá trị chuyển vào sản phẩm qua mức khấu hao Sự vận động vốn lưu động chu kỳ khép kín, liên tục thay đổi từ hình thái sang hình thái khác trở hình thái ban đầu với giá trị lớn giá trị ban đầu bỏ Chu kỳ vận động vốn lưu động đánh giá khả toán hiệu sản xuất sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động Để quản lý tốt vốn lưu động cần thực hợp lý việc phân loại vốn lưu động Có nhiều tiêu thức để phân loại vốn lưu động, cách phân loại phù hợp với quan điểm nhà quản lý Theo quan điểm phân tích tài vốn lưu động thường phân loại dựa vào hình thái biểu khả khoản Theo tiêu thức vốn lưu động chia thành loại sau: Vốn tiền vốn hàng tồn kho  Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền: gồm có tiền mặt quỹ, tiền gửi Ngân hàng, tiền chuyển + Các khoản phải thu: chủ yểu khoản phải thu từ khách hàng thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trình bán hàng cung cp dch v Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên ®Ị tèt nghiƯp  Vốn hàng tồn kho: doanh nghiệp sản xuất vốn vật tư hàng hóa gồm vốn vật tư dự trữ, vốn sản phẩm dở dang, vốn thành phẩm Xem xét cụ thể vốn hàng tồn kho doanh nghiệp gồm: + Vốn nguyên vật liệu + Vốn nguyên vật liệu phụ + Vốn nhiên liệu + Vốn phụ tùng thay + Vốn vật đóng gói + Vốn cơng cụ dụng cụ + Vốn sản phẩm chế + Vốn chi phí trả trước + Vốn thành phẩm Trong doanh nghiệp thương mại vốn hàng tồn kho chủ yếu giá trị hàng hóa dự trữ Việc phân loại tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét đánh giá mức tồn kho dự trữ khả toán doanh nghiệp Đồng thời tìm cách phát huy chức thành phần vốn biết kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu để định hướng điều chỉnh hợp lý có hiệu 1.1.3 Kết cấu vốn lưu động : Kết cấu vốn lưu động quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động chiếm tổng số vốn lưu động doanh nghiệp thi im nht nh Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Nghiờn cu kt cu lưu động giúp ta thấy tình hình phân bổ vốn lưu động tỷ trọng khoản vốn chiếm giai đoạn luân chuyển để xác định trọng điểm quản lý vốn lưu động, tìm biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động điều kiện cụ thể Kết cấu vốn lưu động khác doanh nghiệp khác nhau, chí doanh nghiệp ngành hay doanh nghiệp thời kỳ khác kết cấu vốn lưu động khơng giống Việc phân tích kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức phân loại khác giúp doanh nghiệp nắm bắt cụ thể sâu tình hình hiệu sử dụng vốn lưu động mình, tìm mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực trình sử dụng vốn Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động chia thành ba nhóm sau: - Các nhân tố mặt cung ứng: khoảng cách doanh nghiệp với nhà cung cấp, khả cung ứng thị trường, kỳ hạn giao hàng khối lượng vật tư cho đơn hàng, tính chất thời vụ vật tư đầu vào - Các nhân tố mặt sản xuất : đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất doanh nghiệp, mức độ phức tạp sản phẩm, thời gian chu kỳ sản xuất , trình độ cơng nhân, cơng tác quản lý doanh nghiệp - Các nhân tố mặt toán: phương thức toán, thủ tục toán, hay uy tín doanh nghiệp việc tốn với bạn hàng 1.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp : Ngun ThÞ Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp 1.2.1 cần thiết nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp: Trong kinh tế thị trường vốn coi yếu tố quan trọng Nó định đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Một doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh thiếu vốn lưu động, nên việc quản lý tốt nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động thiếu yếu khơng thể thiếu với doanh nghiệp Đó nguyên nhân từ phía doanh nghiệp cảm thấy cần phải tiến hành quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Ngồi cịn có yếu tố khác sau:  Xuất phát từ mục đích kinh doanh doanh nghiệp: Các doanh nghiệp ln hoạt động mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Giá trị doanh nghiệp hiểu toàn cải vật chất tài sản mà doanh nghiệp bỏ để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, giá trị doanh nghiệp thể qua tiêu vốn chủ sở hữu Mục tiêu cuối hoạt động tăng thêm vốn chủ sở hữu tăng lợi nhuận nhiều Bởi lợi nhuận địn bẩy quan trọng , tiêu để đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp  Xuất phát từ vai trò vốn lưu động với trình sản xuất kinh doanh: Vốn lưu động phận quan trọng cấu thành nên vốn kinh doanh doanh nghiệp Khơng có vốn lưu động doanh nghiệp tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, xuất hầu hết giai đoạn tồn q trình sản xuất doanh nghiệp: từ khâu dự trữ sản xuất lưu thơng Chính mà việc sử dụng vốn lưu động có hiệu hay khơng ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu sản xuất doanh nghiệp Chu kỳ vận động vốn lưu động tương đối ngắn nhiên chu kỳ lại ảnh hưởng định tới hiệu sử dụng vốn lưu động Việc tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động có ý nghĩa quan trọng việc tăng hiệu qu s dng lu ng Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Xut phỏt từ ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn: Điểm quan trọng vốn lưu động giá trị chuyển lần vào giá trị sản phẩm Vì việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động làm cho việc sử dụng vốn hợp lý hơn, vòng quay vốn nhanh tốc độ chu chuyển vốn từ tiết kiệm vốn lưu động cho trình sản xuất Quá trình sản xuất ln ln diễn liên tục qua nhiều công đoạn khác Nếu vốn bị ứ đọng khâu làm cho q trình sản xuất bị chậm lại, gây lãng phí vốn Trước tiến hành sản xuất doanh nghiệp phải lập kế hoạch thực theo kế hoạch Việc quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn phần đảm bảo sản xuất theo kế hoạch đề 1.2.2.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp:  Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho Vòng quay hàng tồn kho: Số vòng quay hàng tồn kho số lần mà hàng hóa tồn kho bình qn ln chuyển kỳ Cơng thức Giá vốn hàng bán Vịng quay = Hàng tồn kho bình quân hàng tồn kho Nếu số vịng quay hàng tồn kho cao việc kinh doanh doanh nghiệp nhìn chung đánh giá tốt, lẽ hàng hóa luân chuyển nhanh hơn, mang cho doanh nghiệp nhiều doanh thu lợi nhuận Tuy nhiêu lúc việc tăng lên tiêu tốt, phải tìm hiểu xem ngun nhân tăng lên Giả sử trường hợp giá vốn doanh nghiệp tăng lên sách quản lý chi phí doanh nghiệp không hiệu quả, gây tăng chi phí, điều làm vịng quay hàng tồn kho tăng lên rõ ràng không tốt doanh nghip Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tèt nghiƯp Số vịng quay hàng tồn kho thấp nhìn chung vốn doanh nghiệp bị ứ đọng, làm giảm hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, làm tăng nhu cầu vốn giảm khả tốn ngắn hạn doanh nghiệp Khơng phải lúc giảm vịng quay hàng tồn kho khơng tốt, trường hợp doanh nghiệp tiến hành dự trữ vật tư đề phòng tăng giá làm cho vòng quay hàng tồn kho giảm, điều có lợi cho doanh nghiệp Chỉ tiêu tính tỷ lệ số ngày quy ước kỳ phân tích (thường 360 ngày) với số vịng quay hàng tồn kho kỳ Cơng thức xác định: Số ngày Hàng tồn kho Số ngày kỳ x vịng quay bình qn phân tích = Giá vốn hàng bán hàng tồn kho  Tốc độ luân chuyển khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu: Vòng quay khoản phải thu thể mối quan hệ doanh thu bán hàng với khoản phải thu doanh nghiệp xác định sau: Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản phải thu bình quân Vòng quay khoản phải thu đo lường mức độ đầu tư vào khoản phải thu để trì doanh số bán hàng cần thiết cho doanh nghiệp, qua đánh giá hiệu số sách tín dụng doanh nghiệp Thơng thường, vịng quay khoản phải thu cao nói lên doanh nghiệp quản lý khoản phải thu hiệu quả, vốn đầu tư cho khoản phải thu - Kỳ thu tiền trung bình: Đây tiêu ngược với vòng quay khoản phải thu, tiêu cho biết khoảng thời gian trung bình từ doanh nghiệp xuất hàng đến thu tiền bao nhiêu, c xỏc nh nh sau: Nguyễn Thị Phơng Lớp: TCDNC- C§24