Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh sản xuất thương mại và dịch vụ trịnh phát

Chuyên đề tốt nghiệp Lời mở đầu Để khởi tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn định vốn tiền đề cần thiết thiếu cho việc hình thành phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phải gắn với thị trường, bám sát thị trường, tự chủ sản xuất kinh doanh tự chủ vốn nhà nước tạo môi trường hành lang kinh tế pháp lý cho doanh nghiệp hoạt động đồng thời tạo áp lực cho doanh nghiệp muốn tồn đứng vững cạnh tranh phải trọng quan tâm đến vốn để tạo lập quản lý sử dụng đồng vốn cho có hiệu nhờ nhiều doanh nghiệp kịp thích nghi với tình hình mới, hiệu sản xuất kinh doanh tăng lên rõ rệt song bên cạnh khơng doanh nghiệp trước làm ăn có phần khả quan chế hoạt động hiệu thực tế nhiều nguyên nhân, nguyên nhân quan trọng công tác tổ chức quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp nhiều hạn chế, hiệu sử dụng đồng vốn cịn q thấp Chính vậy, vấn đề thiết đặt cho doanh nghiệp phải xác định phải đáp ứng nhu cầu vốn thường xuyên cần thiết hiệu sử dụng đồng vốn sao? vấn đề nóng bỏng có tính chất thời khơng nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm, mà thu hút ý nhà đầu tư lĩnh vực tài chính, khoa học vào doanh nghiệp Xuất phát từ vị trí, vai trị vơ quan trọng vốn lưu động thông qua q trình thực tập cơng ty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ Trịnh Phát định chọn đề tài: “Vốn lưu động hiệu Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp sử dụng vốn lưu động công ty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ Trịnh Phát ” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Ngồi phần mở đầu phần kết luận bố cục luận văn gồm chương: Chương I : Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động Chương II : tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động công ty công ty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ Trịnh Phát Chương III : số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty công ty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ Trịnh Phát Mặc dù cố gắng song trình độ nhận thức thực tế lý luận hạn chế, đề tài chắn không tránh khỏi thiếu sót tơi mong nhận góp ý q báu thầy cơ, cán tài qua công tác bạn sinh viên để đề tài nghiên cứu tơi hồn thiện Tơi xin chân thành cảm ơn cán phịng kế tốn - tài vụ cơng ty cơng ty TNHH sản xuất thương mại dịch vụ Trịnh Phát giúp đỡ tạo điều kiện cho tơi hồn thành đề tài Hà Nội, tháng 07 năm 2010 Sinh viên thực Đỗ Ngọc Bích Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Chương I Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động I - Vốn lưu động vai trò vốn lưu động I.1/ Khái niệm vốn lưu động Mỗi doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh ngồi tài sản cố định (tscđ) cịn phải có tài sản lưu động (tslđ) tuỳ theo loại hình doanh nghiệp mà cấu tslđ khác nhiên doanh nghiệp sản xuất tslđ cấu thành hai phận tslđ sản xuất tài sản lưu thông - Tslđ sản xuất bao gồm tài sản khâu dự trữ sản xuất nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu tài sản khâu sản xuất bán thành phẩm, sản phẩm dở dang, chi phí chờ phân bổ - Tài sản lưu thông doanh nghiệp bao gồm sản phẩm hàng hóa chưa tiêu thụ ( hàng tồn kho ), vốn tiền khoản phải thu Để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tslđ định vậy, để hình thành nên tslđ, doanh nghiệp phải ứng số vốn đầu tư vào loại tài sản này, số vốn gọi vốn lưu động Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tslđ nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục vốn lưu động chuyển tồn giá trị chúng vào lưu thơng từ lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kỳ kinh doanh I.2/ Đặc điểm vốn lưu động Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ sản xuất q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, lần giá trị vào giá trị Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp sản phẩm, kết thúc trình sản xuất, giá trị hàng hóa thực vốn lưu động thu hồi Trong trình sản xuất, vốn lưu động chuyển qua nhiều hình thái khác qua giai đoạn giai đoạn vòng tuần hồn ln đan xen với mà khơng tách biệt riêng rẽ trình sản xuất kinh doanh, quản lý vốn lưu động có vai trò quan trọng việc quản lý vốn lưu động đòi hỏi phải thường xuyên nắm sát tình hình luân chuyển vốn, kịp thời khắc phục ách tắc sản xuất, đảm bảo đồng vốn lưu chuyển liên tục nhịp nhàng Trong chế tự chủ tự chịu trách nhiệm tài chính, vận động vốn lưu động gắn chặt với lợi ích doanh nghiệp người lao động vòng quay vốn quay nhanh doanh thu cao tiết kiệm vốn, giảm chi phí sử dụng vốn cách hợp lý làm tăng thu nhập doanh nghiệp, doanh nghiệp có điều kiện tích tụ vốn để mở rộng sản xuất, không ngừng cải thiện đời sống công nhân viên chức doanh nghiệp I.3/ Thành phần vốn lưu động Dựa theo tiêu thức khác nhau, chia vốn lưu động thành loại khác thơng thường có số cách phân loại sau: * Dựa theo hình thái biểu vốn chia vốn lưu động thành loại: - Vốn tiền khoản phải thu: + Vốn tiền: tiền mặt quỹ, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển tiền loại tài sản doanh nghiệp mà dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác để trả nợ vậy, hoạt động kinh doanh đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng tiền định Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp + Các khoản phải thu: chủ yếu khoản phải thu từ khách hàng, thể số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh q trình bán hàng hóa, dịch vụ hình thức bán trước trả sau - Vốn vật tư, hàng hóa: bao gồm loại gọi chung hàng tồn kho + Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ + Sản phẩm dở dang + Thành phẩm Việc phân loại vốn lưu động theo cách tạo điều kiện thuận lợi cho việc xem xét, đánh giá khả toán doanh nghiệp * Dựa theo vai trò vốn lưu động q trình sản xuất kinh doanh chia vốn lưu động thành loại chủ yếu sau: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất, gồm khoản: + Vốn nguyên liệu, vật liệu + vốn phụ tùng thay + Vốn công cụ, dụng cụ + vốn nhiên liệu + vốn vật liệu phụ - Vốn lưu động khâu sản xuất: + Vốn sản phẩm dở dang + Vốn chi phí trả trước - Vốn lưu động khâu lưu thông + Vốn thành phẩm + Vốn tiền + Vốn đầu tư ngắn hạn chứng khoán loại khác + Vốn toán: khoản phải thu tạm ứng * Theo nguồn hình thành Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp - Nguồn vốn pháp định: nguồn vốn nhà nước cấp, xã viên, cổ đơng đóng góp chủ doanh nghiệp tự bỏ - Nguồn vốn tự bổ sung: nguồn vốn doanh nghiệp tự bổ sung chủ yếu phần lấy từ lợi nhuận để lại - Nguồn vốn liên doanh, liên kết - Nguồn vốn huy động thông qua phát hành cổ phiếu - Nguồn vốn vay Đây nguồn vốn quan trọng mà doanh nghiệp sử dụng để đáp ứng nhu cầu vốn lưu động thường xuyên kinh doanh tuỳ theo điều kiện cụ thể mà doanh nghiệp vay vốn ngân hàng tổ chức tín dụng khác vay vốn tư nhân đơn vị tổ chức nước I.4 - Vai trò vốn lưu động Để tiến hành sản xuất, ngồi tscđ máy móc, thiết bị, nhà xưởng doanh nghiệp phải bỏ lượng tiền định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho trình sản xuất vốn lưu động điều kiện để doanh nghiệp vào hoạt động hay nói cách khác vốn lưu động điều kiện tiên trình sản xuất kinh doanh Ngồi vốn lưu động cịn đảm bảo cho q trình tái sản xuất doanh nghiệp tiến hành thường xuyên, liên tục vốn lưu động cịn cơng cụ phản ánh đánh giá trình mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ doanh nghiệp Vốn lưu động cịn có khả định đến quy mô hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường doanh nghiệp hoàn toàn tự chủ việc sử dụng vốn nên muốn mở rộng quy mô doanh nghiệp phải huy động lượng vốn định để đầu tư đủ để dự trữ vật tư hàng hóa Vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp chớp thời kinh doanh tạo lợi cạnh tranh cho doanh nghiệp Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Vốn lưu động phận chủ yếu cấu thành nên giá thành sản phẩm đặc điểm luân chuyển toàn lần vào giá trị sản phẩm Giá trị hàng hóa bán tính tốn sở bù đắp giá thành sản phẩm cộng thêm phần lợi nhuận Do đó, vốn lưu động đóng vai trị định việc tính giá hàng hóa bán II - Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp II.1/ Quản lý bảo toàn vốn lưu động Để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động trước hết phải làm để quản lý bảo toàn vốn lưu động Xuất phát từ đặc điểm phương thức chuyển dịch giá trị ( chuyển toàn lần vào giá thành sản phẩm tiêu thụ ) phương thức vận động tslđ vốn lưu động ( có tính chất chu kỳ lặp lại, đan xen ) khâu quản lý sử dụng bảo quản vốn lưu động cần lưu ý nội dung sau: - Cần xác định ( ước lượng ) số vốn lưu động cần thiết, tối thiểu kỳ kinh doanh Như đảm bảo đủ vốn lưu động cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành thường xuyên, liên tục, tránh ứ đọng vốn ( phải trả lãi vay), thúc đẩy tốc độ luân chuyển vốn dẫn đến nâng cao hiệu sử dụng vốn - Tổ chức khai thác tốt nguồn tài trợ vốn lưu động + Trước hết trình tự khai thác nguồn vốn: doanh nghiệp cần khai thác triệt để nguồn vốn nội khoản vốn chiếm dụng cách hợp pháp, thường xuyên + Nếu số vốn lưu động thiếu, doanh nghiệp tiếp tục khai thác đến nguồn bên doanh nghiệp như: vốn liên doanh, vốn vay ngân hàng, cơng ty tài chính, vốn phát hành cổ phiếu, trái phiếu Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp khai thác nguồn vốn bên ngoài, điều đáng lưu ý phải cân nhắc yếu tố lãi suất tiền vay - Phải có giải pháp bảo tồn phát triển vốn lưu động vốn cố định, bảo toàn vốn lưu động có nghĩa bảo tồn giá trị thực vốn hay nói cách khác bảo tồn sức mua đồng vốn khơng bị giảm sút so với ban đầu Điều thể qua khả mua sắm tslđ khả tốn doanh nghiệp q trình sản xuất kinh doanh - Phải thường xun tiến hành phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động thơng qua tiêu tài như: vịng quay tồn vốn lưu động, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hệ số nợ nhờ tiêu người quản lý tài điều chỉnh kịp thời biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn nhằm tăng mức doanh lợi Các vấn đề nêu mang tính nguyên tắc thực tế vấn đề quản lý sử dụng vốn lưu động phức tạp điều địi hỏi người quản lý khơng khơng có lý thuyết mà cần phải có đầu óc thực tế có “nghệ thuật” sử dụng vốn II.2/ Những vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động 2.1 Khái niệm ý nghĩa hiệu sử dụng vốn lưu động Điểm xuất phát để tiến hành sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải có lượng vốn định nguồn tài trợ tương ứng Có “dầy vốn” “trường vốn” tiền đề tốt để sản xuất kinh doanh song việc sử dụng đồng vốn cho có hiệu nhân tố định cho tăng trưởng phát triển doanh nghiệp - Các khái niệm hiệu sử dụng vốn lưu động + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu sau đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động qua giai đoạn trình sản Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp xuất Tốc độ cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động lớn ngược lại + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu đem lại cao mà số vốn lưu động cần cho đồng luân chuyển Quan niệm thiên chiều hướng tiết kiệm vốn lưu động cho đồng ln chuyển tốt Nhưng hàng hóa sản xuất khơng tiêu thụ hiệu sử dụng đồng vốn không cao + Hiệu sử dụng vốn lưu động thời gian ngắn để vốn lưu động quay vòng Quan niệm nói hệ quan niệm + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh tổng tslđ so với tổng nợ lưu động cao + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu phản ánh số lợi nhuận thu bỏ đồng vốn lưu động + Hiệu sử dụng vốn lưu động hiệu thu đầu tư thêm vốn lưu động cách hợp lý nhằm mở rộng quy mô sản xuất để tăng doanh số tiêu thụ với yêu cầu đảm bảo tốc độ tăng lợi nhuận phải lớn tốc độ tăng vốn lưu động Nói tóm lại, cho dù có nhiều cách tiếp cận khác hiệu sử dụng vốn lưu động, song nói đến hiệu sử dụng vốn lưu động phải có quan niệm tồn diện khơng thể tách rời với chu kỳ sản xuất kinh doanh hợp lý ( chu kỳ sản xuất kinh doanh ngắn hiệu sử dụng vốn cao ), định mức sử dụng đầu vào hợp lý, công tác tổ chức quản lý sản xuất, tiêu thụ thu hồi công nợ chặt chẽ Do cần thiết phải đề cập tới tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động - Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Đỗ Ngọc Bích Lớp: TCDNC- CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Như nói để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện thiếu vốn Khi có đồng vốn tay câu hỏi đặt ta phải sử dụng đồng vốn để vốn sinh lời, vốn phải sinh lời nhân tố định tồn phát triển doanh nghiệp Lợi ích kinh doanh địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng hợp lý, có hiệu đồng vốn, tiết kiệm vốn tăng tích lũy để thực tái sản xuất mở rộng quy mô sản xuất ngày lớn Hiệu sử dụng vốn lưu động tiêu tổng hợp dùng để đánh giá chất lượng công tác quản lý sử dụng vốn kinh doanh nói chung doanh nghiệp Thông qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động cho phép nhà quản lý tài doanh nghiệp có nhìn xác, tồn diện tình hình quản lý sử dụng vốn lưu động đơn vị từ đề biện pháp, sách định đắn, phù hợp để việc quản lý sử dụng đồng vốn nói chung vlđ nói riêng ngày có hiệu tương lai Suy cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nhằm vào việc nâng cao lợi nhuận Có lợi nhuận có tích luỹ để tái sản xuất ngày mở rộng 2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động T T Tên tiêu Cơng thức tính Số vịng quay vlđ doanh thu kỳ luân chuyển vlđ 360 Đỗ Ngọc Bích vlđ bình qn số vịng quay vlđ ý nghĩa cho biết kỳ vốn lưu động quay vòng vòng quay lớn (so với tốc độ quay trung bình ngành) chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao số ngày cần thiết để vốn lưu động quay vịng thời gian quay nhỏ tốc độ luân chuyển Lớp: TCDNC- CĐ24