Giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần đầu tư xây dựng và dịch vụ thương mại hà nội

LỜI MỞ ĐẦU Trong điều kiện kinh tế thị trường nay, để tồn phát triển, tìm chỗ đứng vững thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng đồng vốn cho có hiệu Đây coi vấn đề có ý nghĩa vơ quan trọng, định tồn phát triển doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vốn việc nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp nên trình nghiên cứu thực tập Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội, hướng dẫn tận tình thầy tập thể cán công nhân viên công ty, em bước đầu làm quen với thực tế vận dụng lý thuyết vào thực tiễn để sâu nghiên cứu Em mạnh dạn thực đề tài: ‘‘Giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội”  Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu chuyên đề tốt nghiệp đánh giá tình hình sử dụng vốn Cơng Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội Qua tìm hiểu ngun nhân đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh cho công ty  Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Chuyên đề chủ yếu nghiên cứu phạm trù liên quan đến hoạt động sử dụng vốn Lý luận vốn, tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn, giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp  Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội Phương pháp nghiên cứu Chuyên đề sử dụng phương pháp nghiên cứu cở sở vật biện chứng, phương pháp vật lịch sử chủ nghĩa Mác – Lênin, phương pháp điều tra, phân tích, tổng hợp, Đồng thời sử dụng hệ thống bảng biểu để minh họa  Kết cấu chuyên đề Tên chuyên đề: “ Giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội” Chuyên đề gồm ba chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận chung vốn kinh doanh hiệu sử dụng vốn kinh doanh Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội Chương 3: Giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội Do trình độ lý luận kinh nghiệm thực tiễn cịn hạn chế nên viết khơng thể tránh khỏi khiếm khuyết Em mong nhận góp ý thầy giáo, cán Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội bạn sinh viên để chuyên đề thực tập em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn đến thầy giáo tồn thể cán cơng nhân viên Công Ty Cổ Phần Đầu Tư Xây Dựng Và Dịch Vụ Thương Mại Hà Nội giúp đỡ tạo điều kiện cho em hoàn thành chuyên đề CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH 1.1 Tổng quan vốn kinh doanh doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn Đối với doanh nghiệp để tiến hành trình sản xuất kinh doanh phải có vốn Vốn khơng yếu tố bản, điều kiện tiên đời doanh nghiệp mà cịn yếu tố giữ vai trị định q trình hoạt động phát triển doanh nghiệp Có vốn để đầu tư mua sắm yếu tố cho trình sản xuất kinh doanh, là: tư liệu lao động, đối tượng lao động, sức lao động Đòi hỏi doanh nghiệp phải ứng số vốn định phù hợp với quy mơ điều kiện kinh doanh Có nhiều quan điểm khác vốn ta hiểu vốn kinh doanh doanh nghiệp biểu tiền toàn tài sản huy động, sử dụng vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời 1.1.2 Đặc trưng vốn Vốn đại diện cho lượng tài sản định, điều có nghĩa vốn biểu giá trị tài sản hữu hình vơ nhà xưởng, máy móc, thiết bị, chất xám, thơng tin, Vốn phải vận động sinh lời đạt mục tiêu kinh doanh Vốn phải tích tụ tập trung đến lượng định Vốn có giá trị mặt thời gian phải gắn liền với chủ sở hữu Vốn phải gắn liền với chủ sở hữu Vốn coi hàng hóa đặc biệt 1.1.3 Phân loại đặc điểm vốn 1.1.3.1.Căn theo công dụng kinh tế đặc điểm chu chuyển vốn Vốn doanh nghiệp bao gồm: vốn cố định vốn lưu động a Vốn cố định Vốn cố định doanh nghiệp phận đầu tư ứng trước tài sản cố định tài sản đầu tư bản, mà đặc điểm luân chuyển phần nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh hồn thành vịng tuần hoàn tái sản xuất tài sản cố định mặt giá trị Đặc điểm vốn cố định: - Vốn cố định chu chuyển giá trị phần thu hồi giá trị phần sau chu kỳ kinh doanh - Vốn cố định tham gia vào nhiều chu kỳ kinh doanh hoàn thành vòng chu chuyển b Vốn lưu động Là số tiền ứng trước tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Đặc điểm vốn lưu động: - Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu - Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kỳ kinh doanh - Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kỳ kinh doanh 1.1.3.2.Theo nguồn hình thành Vốn doanh nghiệp bao gồm: vốn chủ sở hữu nợ phải trả a Vốn chủ sở hữu Là nguồn vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp Được hình thành hình thức góp vốn, phát hành cổ phiếu, nguồn vốn từ ngân sách nhà nước, quỹ, lợi nhuận không chia, quỹ đầu tư phát triển, Đặc điểm vốn chủ sở hữu: - Vốn chủ sở hữu tạo điều kiện thuận lợi cho chủ doanh nghiệp chủ động việc sử dụng vốn mà không phụ thuộc vào nguồn tài trợ bên ngồi - Doanh nghiệp khơng chịu áp lực chi phí lãi vay - Vốn chủ sở hữu khơng có thời hạn xác định - Vốn chủ sở hữu thường bị hạn chế quy mô - Quyền hưởng lợi nhuận chủ sở hữu sau chủ nợ cổ đông sở hữu cổ phiếu ưu đãi b Nợ phải trả Bất doanh nghiệp muốn vào hoạt động không dựa vào nguồn vốn chủ sở hữu mà phải tận dụng mối quan hệ huy động thêm vốn từ bên như: vay ngân hàng, vay tổ chức tín dụng đơn vị kinh tế khác, phát hành trái phiếu, thuê mua, ứng trước tiền hàng, vay cán công nhân viên, Đặc điểm khoản nợ phải trả: Trong trường hợp doanh nghiệp huy động vốn vay nợ quyền kiểm sốt doanh nghiệp bảo đảm - Doanh nghiệp quyền sử dụng tạm thời khoảng thời gian sau phải hồn trả gốc lãi cho chủ sở hữu - Doanh nghiệp phải trả lãi theo lãi suất thỏa thuận cho chủ nợ - Chi phí vay lãi tính chi phí hợp lý tính thuế thu nhập doanh nghiệp theo quy định pháp luật 1.1.3.3 Theo thời hạn sử dụng Doanh nghiệp cịn sử dụng vốn cho mục đích ngắn hạn hay dài hạn a Vốn ngắn hạn Là vốn có thời hạn hồn trả vịng năm Bao gồm khoản phải trả người bán, vay ngắn hạn ngân hàng, thuế khoản phải nộp nhà nước Đặc điểm vốn ngắn hạn: - Vốn ngắn hạn chủ yếu vay ngân hàng nợ bạn hàng - Doanh nghiệp sử dụng tạm thời vào hoạt động kinh doanh vòng năm, thường tài trợ cho tài sản ngắn hạn - Lãi suất vốn ngắn hạn thường thấp vốn dài hạn b Vốn dài hạn Là vốn có thời gian đáo hạn năm Bao gồm: vốn chủ sở hữu, khoản nợ phát hành trái phiếu, vay ngân hàng dài hạn, lợi nhuận giữ lại, Đặc điểm vốn dài hạn: - Vốn dài hạn chủ yếu huy động qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vay ngân hàng dài hạn - Vốn dài hạn sử dụng đầu tư cho tài sản cố định phần tài sản ngắn hạn - Lãi suất thường cao lãi suất ngắn hạn độ rủi ro cao 1.1.4 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn đóng vai trò quan trọng doanh nghiệp Nó sở, tiền đề cho doanh nghiệp bắt đầu khởi kinh doanh Muốn đăng ký kinh doanh, theo quy định nhà nước doanh nghiệp phải có đủ số vốn pháp định theo ngành nghề kinh doanh (vốn không gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, mà cịn tài sản thuộc sở hữu chủ doanh nghiệp) Rồi để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải thuê nhà xưởng, mua máy móc thiết bị, cơng nghệ, ngun vật liệu, thuê lao động, tất điều kiện cần có để doanh nghiệp tiến hành trì hoạt động nhằm đạt mục tiêu đặt Khơng có vậy, trình HĐKD DN, vốn điều kiện để doanh nghiệp mở rộng sản xuất chiều rộng chiều sâu, đổi máy móc thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng việc làm, tăng thu nhập cho người lao động, tổ chức máy quản lý đầy đủ chức Từ nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường 1.2 Hiệu sử dụng vốn tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn Hiệu khái niệm phản ánh trình độ sử dụng yếu tố cần thiết để tham gia vào hoạt động với mục đích người đặt Trong kinh tế thị trường, doanh nhiệp ln hướng tới hiệu kinh tế, phủ nỗ lực đạt hiệu kinh tế - xã hội Hiệu kinh tế: Hiệu kinh tế việc thực nhiệm vụ kinh tế xã hội biểu mối tương quan kết thu chi phí bỏ Nếu xét tổng lượng, người ta thu hiệu kinh tế kết lớn chi phí, chênh lệch hai đại lượng lớn hiệu kinh tế cao ngược lại Hiệu xã hội: Mức độ hiệu kinh tế cao thu phản ánh cố gắng nỗ lực, trình độ quản lý khâu cấp hệ thống cơng việc gắn bó việc giải yêu cầu mục tiêu kinh tế với yêu cầu mục tiêu trị xã hội Để phát triển ổn định bền vững DN cần phải có đầy đủ hai mặt có nghĩa vừa phải đảm bảo có lợi nhuận đạt mục tiêu trị xã hội định 1.2.2 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn Thứ nhất: Do tác động chế mới, chế thị trường có điều tiết nhà nước Kinh tế thị trường theo đuổi mục đích lớn cốt yếu lợi nhuận lợi nhuận ngày cao Tiền đề trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vốn, đồng vốn sản xuất kinh doanh phải có khả sinh lời vấn đề cốt lõi liên quan trực tiếp đến tồn phát triển doanh nghiệp Thứ hai: Nâng cao hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có ý nghĩa quan trọng trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Giờ người định đoạt số phận doanh nghiệp thị trường mà khơng phải khác, song Nhà nước có vai trò định Nếu sử dụng đồng vốn hiệu việc đáp ứng nhu cầu thị trường điều khơng khó khăn doanh nghiệp Thứ ba: Nâng cao hiệu sử dụng vốn nội dung cạnh tranh doanh nghiệp, giai đoạn cạnh tranh gay gắt điều khẳng định chắn Doanh nghiệp muốn tồn phát triển điều kiện tiên thiếu doanh nghiệp phải xem xét vấn đề chất lượng sản phẩm, mẫu mã sản phẩm phải quan tâm đến hiệu sản xuất kinh doanh, vấn đề định lớn đến khả cạnh tranh doanh nghiệp Tóm lại, việc nâng cao hiệu sử dụng vốn tất yếu chế thị trường cạnh tranh gay gắt Nó góp phần nâng cao khả hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, mở rộng quy mô hoạt động sản xuất, tăng nhanh tốc độ hoạt động doanh nghiệp nhằm đem lại cho doanh nghiệp lợi nhuận lợi nhuận ngày cao, góp phần tăng trưởng kinh tế xã hội 1.2.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 1.2.3.1 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh a Vòng quay vốn kinh doanh Chỉ tiêu cho biết đồng vốn bỏ vào hoạt động sản xuất kinh doanh sau kỳ đem lại đồng doanh thu b Các tiêu sinh lời vốn kinh doanh  Tỷ suất lợi nhuận trước thuế Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn kinh doanh bình quân tạo đồng lợi nhuận trước thuế  Tỷ suất lợi nhuận sau thuế Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn kinh doanh bình quân đem lại bao đồng lợi nhuận sau thuế  Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu nói lên đồng VCSH đem lại đồng lợi nhuận sau thuế 1.2.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định a Hiệu suất sử dụng vốn cố định Chỉ tiêu cho biết đồng vốn cố định bỏ vào hoạt động sản xuất kinh doanh sau kỳ đem lại đồng doanh thu  Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Chỉ tiêu cho biết đồng tài sản cố định bỏ vào hoạt động sản xuất kinh doanh sau kỳ đem lại đồng doanh thu b Hàm lượng vốn cố định Chỉ tiêu phản ánh số VCĐ cần thiết để tạo đồng doanh thu kỳ c Các tiêu phản ánh lực hoạt động vốn cố định  Hệ số hao mòn tài sản cố định Chỉ tiêu phản ánh đồng vốn bỏ giá trị tài sản cố định số vốn thu hồi việc sử dụng tài sản cố định  Tỷ suất đầu tư vào tài sản cố định Chỉ tiêu phản ánh đồng giá trị tài sản doanh nghiệp có bao đồng đầu tư vào tài sản cố định Tỷ suất lớn chứng tỏ doanh nghiệp trọng đầu tư vào tài sản cố định ngược lại  Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định Chỉ tiêu phản ánh mức độ tài trợ tài sản cố định nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất lớn chứng tỏ khả tự chủ tài doanh nghiệp vững mạnh, khả hoàn trả khoản nợ tốt 1.2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động a Tốc độ chu chuyển vốn lưu động Tốc độ chu chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm thể hiệu suất sử dụng vốn lưu động cao hay thấp, tốc độ chu chuyển thể qua hai tiêu sau:  Vòng quay vốn lưu động Chỉ tiêu phản ánh kỳ vốn lưu động quay vòng Nếu vòng quay lớn (so với tốc dộ quay trung bình ngành) chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao Trong đó: L: Số vòng quay vốn lưu động DTT: Doanh thu