Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần licogi 13

1 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng LI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường nay, tình hình tài doanh nghiệp vấn đề quan trọng nhà quản lý với nhà đầu tư quan tâm đến doanh nghiệp Chính vậy, phân tích tình hình tài việc làm vơ cần thiết Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm để đánh giá cách đầy đủ, xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp nào, đồng thời phát rủi ro tiềm tàng, tiên đoán xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Trên sở đó, nhà quản lý xác định đắn mục tiêu chiến lược kinh doanh, đồng thời tìm biện pháp cần thiết có hiệu để khai thác tối đa điều kiện có để nâng cao hiệu sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh, giảm thiểu rủi ro tiềm tàng xảy doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng tính cấp thiết vấn đề này, sau thời gian thực tập, nghiên cứu Công ty Cổ Phần LICOGI 13, mong muốn tìm hiểu sâu tình hình tài cơng ty, em chọn nghiên cứu đề tài : “ Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ Phần LICOGI 13” Chuyên đề sâu nghiên cứu hệ thống số liệu báo cáo tài Cơng ty Cổ Phần LICOGI 13 thông qua tiêu sở lý luận số liệu dựa hoạt động kinh doanh thực tế khoảng thời gian từ năm 2007 - 2009 Kết cấu chuyên đề tốt nghiệp em gồm có phần : Phần 1: Nội dung cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Phần 2: Phân tích tình hình tài cơng ty Cổ Phần LICOGI 13 Phần 3: Một số kiến nghị để hồn thiện phân tích tài cơng ty Cổ Phần LICOGI 13 Phương pháp nghiên cứu chủ yếu sử dụng phương pháp thống kê, tổng hợp, phân tích với hệ thống sơ đồ, bảng biểu, số liệu số tài Phạm vi nghiên cứu chun đề tập trung vào cơng tác phân tích tài chớnh ca doanh nghip SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Em xin chõn thnh cm n cỏc cán Phòng Tổ Chức Hành Chính Phòng Tài Chính Kế Tốn Cơng ty Cổ Phần LICOGI 13 nhiệt tình, tạo điều kiện giúp đỡ em q trình thực tập hồn thành chuyên đề Vì kiến thức còn nhiều hạn chế thời gian thực tập không nhiều, em mong nhận nhận xét góp ý thầy giáo để em hồn thiện thiếu sót còn tồn chun đề SV: Lª Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng PHN I NI DUNG CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm ý nghĩa cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thông tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài chính, định quản lý phù hợp 1.1.2.Ý nghĩa của phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2.1 Đối với người quản lý doanh nghiệp Đối với chủ doanh nghiệp nhà quản trị doanh nghiệp: mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ để đảm bảo tồn phát triển doanh nghiệp Ngoài ra, nhà quản trị doanh nghiệp còn quan tâm đến mục tiêu khác tạo công ăn việc làm nâng cao chất lượng sản phẩm, đóng góp phúc lợi xã hội, bảo vệ môi trường v.v Điều thực kinh doanh có lãi toán nợ nần 1.1.2.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư, mối quan tâm hàng đầu họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Phân tích tài cung cấp thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trưởng doanh nghiệp tương lai 1.1.2.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp Đối với chủ ngân hàng, người cho vay, mối quan tâm họ chủ yếu hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, quan tâm đến báo cáo tài doanh nghiệp họ đặc biệt ý đến số lượng tiền tạo tài sản chuyển đối nhanh thành tiền Ngoài ra, họ còn quan tâm n s lng SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng ca ch s hu m bo chắn khoản vay toán đến hạn 1.1.2.4 Đối với nhà cung cấp doanh nghiệp Đối với nhà cung cấp họ phải định xem có cho phép doanh nghiệp tới có mua hàng chịu hay khơng Vì họ phải biết khả toán doanh nghiệp thời gian tới 1.1.2.5 Đối với người lao động doanh nghiệp Bên cạnh nhà đầu tư, nhà quản lý chủ nợ doanh nghiệp, người lao động quan tâm tới thơng tin tài doanh nghiệp kết hoạt động doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lương, khoản thu nhập họ Ngoài số doanh nghiệp, người lao động tham gia góp vốn mua lượng cổ phần định Như vậy, họ người chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp 1.1.2.6 Đối với quan quản lý Nhà nước Đối với Nhà nước, thơng tin tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp sử dụng để đưa sách quản lý vĩ mơ, điều tiết kinh tế Mối quan tâm đối tượng định đối tượng phù hợp đáp ứng tiến hành phân tích báo cáo tài Có thể nói, mục đích phân tích báo cáo tài giúp đối tượng sử dụng thông tin đánh giá sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp từ đưa định đắn phù hợp với mục quan tâm 1.2 Nội dung hoạt động phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Những việc tiến hành trước phân tích 1.2.1.1 Tài liệu phục vụ cho phân tích 1.2.1.1.1 Thơng tin doanh nghiệp Thông tin doanh nghiệp nguồn thông tin đặc biệt cần thiết mang tính chất bắt buộc tất doanh nghiệp Những thông tin thể cách đầy đủ toàn diện hoạt động doanh nghiệp giai đoạn, SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng tng chu kỳ kinh doanh Những thông tin vô quan trọng hoạt động phân tích tài phản ánh chủ yếu báo cáo tài chính, bao gồm : Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết kinh doanh, Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đó báo cáo tài phản ánh tổng quát tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản Kết cấu bảng cân đối kế toán gồm hai phần tài sản nguồn vốn Phần tài sản: Bao gồm có tài sản lưu động tài sản cố định Về mặt pháp lý, phần tài sản thể số tiềm lực mà doanh nghiệp có quyền quản lý, sử dụng lâu dài gắn với mục đích thu khoản lợi ích tương lai Về mặt kinh tế, tiêu phần tài sản cho phép đánh giá tổng quát quy mô vốn, cấu vốn, quan hệ lực sản xuất trình độ sử dụng vốn doanh nghiệp Phần nguồn vốn: Bao gồm công nợ phải trả nguồn vốn chủ sở hữu, phản ánh nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp Về mặt pháp lý, phần nguồn vốn thể trách nhiệm pháp lý mặt vật chất doanh nghiệp đối tượng cấp vốn( Nhà nước, ngân hàng, cổ đông, bên liên doanh ) Hay nói cách khác tiêu bên phần nguồn vốn thể trách nhiệm doanh nghiệp tổng số vốn đăng ký kinh doanh, số tài sản hình thành trách nhiệm phải toán khoản nợ( với người lao động, với nhà cung cấp, với Nhà nước ) Về mặt kinh tế, phần nguồn vốn thể nguồn hình thành tài sản có, vào biết tỷ lệ, kết cấu loại nguồn vốn đồng thời phần nguồn vốn phản ánh thực trạng tình hình tài doanh nghiệp SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Báo cáo kết kinh doanh Không giống với bảng cân đối kế toán, báo cáo kết sản xuất kinh doanh phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh, phản ánh tình hình tài doanh nghiệp thời kỳ định Nó cung cấp thơng tin tổng hợp tình hình kết sử dụng tiềm vốn, lao động, kỹ thuật trình độ quản lý sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo kết hoạt động kinh doanh có phần: Phần I: Lãi, lỗ Phần II: Tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước Phần III: Thuế giá trị gia tăng khấu trừ, hoàn lại, miễn giảm Báo cáo kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp lập sở tài liệu: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ trước; Sổ kế toán kỳ tài khoản từ loại đến loại 9; Sổ kế toán tài khoản 133 “Thuế GTGT khấu trừ” tài khoản 333 “Thuế GTGT phải nộp”  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bốn báo cáo tài bắt buộc mà doanh nghiệp phải lập để cung cấp cho người sử dụng thông tin doanh nghiệp Nếu bảng cân đối kế toán cho biết nguồn lực cải (tài sản) nguồn gốc tài sản đó; báo cáo kết kinh doanh cho biết thu nhập chi phí phát sinh để tính kết lãi, lỗ kỳ kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ lập để trả lời vấn đề liên quan đến luồng tiền vào doanh nghiệp, tình hình thu chi ngắn hạn doanh nghiệp Những luồng vào tiền khoản coi tiền tổng hợp thành ba nhóm : lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động sản xuất kinh doanh, lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động tài lưu chuyển tiền tệ từ hoạt động bất thường Lưu chuyển tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh: phản ánh toàn dòng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiền thu bán hàng, tiền thu từ khoản thu thương mại, chi phí tiền tiền trả cho người cung cấp (trả k v tin tr cho khon SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng n t k trc) tin tốn cho cơng nhân viên lương BHXH, chi phí khác tiền (chi phí văn phòng phẩm, cơng tác phí ) Lưu chuyển từ hoạt động đầu tư: Phản ánh toàn dòng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu tư doanh nghiệp, bao gồm đầu tư sở vật chất kỹ thuật cho thân doanh nghiệp hoạt động xây dựng bản, mua sắm Tài sản cố định, đầu tư vào đơn vị khác hình thức góp vốn liên doanh, đầu tư chứng khoán, cho vay, đầu tư ngắn hạn dài hạn Dòng tiền lưu chuyển tính gồm tồn khoản thu bán lý tài sản cố định, thu hồi khoản đầu tư vào đơn vị khác, chi mua sắm , xây dựng Tài sản cố định, chi để đầu tư vào đơn vị khác Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn dòng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài doanh nghiệp Hoạt động tài bao gồm nghiệp vụ làm tăng, giảm vốn kinh doanh doanh nghiệp chủ doanh nghiệp góp vốn, vay vốn, nhận vốn liên doanh, phát hành trái phiếu, cổ phiếu, trả nợ vay Dòng tiền lưu chuyển tính bao gồm tồn khoản thu, chi liên quan tiền vay nhận được, tiền thu nhận vốn góp liên doanh tiền, phát hành cổ phiếu, trái phiếu, tiền chi trả lãi cho bên góp vốn, trả lãi cổ phiếu, trái phiếu tiền ,thu lãi tiền gửi  Thuyết minh báo cáo tài Thuyết minh báo cáo tài lập nhằm cung cấp thơng tin tình hình sản xuất kinh doanh chưa có hệ thống báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm số tiêu mà báo cáo tài chưa trình bày nhằm giúp cho người đọc phân tích tiêu báo cáo tài có nhìn cụ thể chi tiết thay đổi khoản mục bảng cân đối kế toán kết hoạt động kinh doanh Thuyết minh báo cáo tài lập vào số liệu sổ kế toán kỳ báo cáo; bảng cân đối kế toán kỳ báo cáo; báo cáo kết hoạt động kinh doanh kỳ báo cáo; thuyết minh báo cáo tài k trc, nm trc SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng Thuyt minh bỏo cỏo ti chớnh trỡnh bày tiêu nhằm cụ thể hoá tiêu mà bảng cân đối kế tốn khơng thể nêu lên hết bao gồm: Chỉ tiêu 1: Đặc điểm hoạt động doanh nghiệp Chỉ tiêu 2: Chính sách kế toán áp dụng doanh nghiệp Chỉ tiêu 3: Chi tiết số tiêu báo cáo tài Bao gồm: Chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố; Tình hình tăng giảm tài sản cố định; Tình hình thu nhập cơng nhân viên; Tình hình tăng giảm vốn chủ sở hữu; Tình hình tăng giảm khoản đầu tư vào đơn vị khác; Các khoản phải thu nợ phải trả Chỉ tiêu 4: Giải thích thuyết minh số tình hình kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu 5: Phương pháp lập số tiêu đánh giá khái quát thực trạng tài kết kinh doanh doanh nghiệp Bao gồm: Bố trí cấu tài sản nguồn vốn; Khả toán; Tỷ suất sinh lời Chỉ tiêu 6: Đánh giá tổng quát tiêu Đây phần doanh nghiệp tự đánh giá khái quát tình hình thực tiêu kỳ báo cáo khó khăn, thuận lợi mà doanh nghiệp gặp phải kỳ báo cáo Chỉ tiêu 7: Các kiến nghị Doanh nghiệp đề xuất kiến nghị với quan hữu quan vấn đề liên quan đến chế độ, sách hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1.1.2 Thơng tin ngồi doanh nghiệp Ngồi thơng tin từ BCTC doanh nghiệp, phân tích tài còn sử dụng nhiều nguồn thông tin khác để đưa kết luận cuối xác tình hình tài doanh nghiệp Các thơng tin khác gồm:  Thơng tin kinh tế Mỗi doanh nghiệp thực thể hoạt động kinh tế nên doanh nghiệp chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố vĩ mơ, phân tích tài cần đặt bối cảnh chung kinh tế nước, khu vực giới Kết hợp thông tin với thông tin từ BCTC doanh nghiệp, việc phân tích tài đánh giá đầy đủ hơn, tồn diện tình hình SV: Lª Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng ca doanh nghip đưa dự báo xác nguy cơ, thách thức hội doanh nghiệp Những thông tin mà doanh nghiệp quan tâm bao gồm: Thơng tin tình hình tăng trưởng suy thối kinh tế, thơng tin lãi suất ngân hàng, tỷ giá ngoại tệ, lạm phát  Thơng tin sách quản lý Nhà nước Mọi doanh nghiệp hoạt động kinh tế quốc dân chịu quản lý vĩ mô Nhà nước thơng qua sách kinh tế cụ thể hóa thành văn quy phạm pháp luật Sự thay đổi sách Nhà nước đòi hỏi doanh nghiệp phải có điều chỉnh hoạt động để thích ứng với chế Điều tạo thay đổi hoạt động doanh nghiệp mà nhà phân tích cần quan tâm thực phân tích  Thơng tin ngành kinh doanh Ngồi thơng tin kinh tế, thơng tin sách quản lý nhà nước, nhà phân tích tài còn đặc biệt quan tâm đến thông tin ngành, lĩnh vực hoạt động mà doanh nghiệp thực Các thông tin bao gồm: cấu ngành vị trí ngành kinh tế; nhịp độ tăng trưởng xu hướng phát triển ngành; mức độ cạnh tranh nhu cầu, quy mô thị trường sản phẩm ngành; mức độ yêu cầu công nghệ ngành; nguy xuất đối thủ cạnh tranh tiềm ẩn; tiêu trung bình ngành sử dụng làm thước đo tham chiếu tiêu doanh nghiệp phân tích Những thông tin làm rõ nội dung tiêu tài ngành, lĩnh vực kinh doanh, giúp đánh giá rủi ro thách thức với triển vọng phát triển mà doanh nghiệp gặp phải trình hoạt động 1.2.1.2 Các bước tiến hành phân tích 1.2.1.2.1 Thu thập thơng tin Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự đốn tài Nó bao gồm thông tin nội đến thông SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C CĐ24 Chuyên đề tốt nghiệp Học viện Ngân hàng tin bên ngồi, thơng tin kế tốn thơng tin quản lý khác, thông tin số lượng giá trị… thơng tin kế tốn phản ánh tập trung báo cáo tài doanh nghiệp, nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, phân tích tài thực tế phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1.2.2 Xử lý thông tin Giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thông tin thu thập Trong giai đoạn này, người sử dụng thơng tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thơng tin khác nhau, phục vụ mục tiêu phân tích đặt ra: xử lý thơng tin q trình xếp thông tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân kết đạt phục vụ cho q trình dự đốn định 1.2.1.2.3 Dự đoán quyết định Thu thập xử lý thông tin nhằm chuẩn bị tiền đề điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu đưa định tài Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận hay tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Đối với người cho vay đầu tư vào xí nghiệp đưa định tài trợ đầu tư Đối với cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp… 1.2.1.3 Các phương pháp phân tích Phương pháp phân tích tài bao gồm hệ thống công cụ biện pháp nhằm tiếp cận , nghiên cứu kiện, tượng , mối liên hệ bên bên ngoài, luồng dịch chuyển biến đổi tài chính, tiêu tài tổng hợp chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Có phương pháp sử dụng chủ yếu là: phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ số 1.2.1.3.1 Phương phỏp so sỏnh SV: Lê Thị Hà - Lớp TCDN C – C§24