Một số giải pháp nhằm nâng hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh thương mại và sản xuất ninh thành

Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng LỜI NĨI ĐẦU Ngày nay, trước sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật ngày càng tăng cùng với sự cạnh tranh mạnh mẽ mọi lĩnh vực sản xuất kinh doanh Đòi hỏi một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển không những phải có tiềm lực đủ mạnh để đầu tư vào hiện đại hoá Công nghiệp hoá, phát huy những điều kiện lợi thế của mình, nâng cao nữa lực sản xuất cũng trình độ quản lý của người mà còn phải biết thu ngắn vòng tuần hoàn của vốn, làm cho đồng vốn bỏ được sử dụng đúng mục đích, tiết kiệm và có hiệu quả Thực tế Việt Nam,các doanh nghiệp hầu hết tình trạng kinh doanh chưa đạt hiệu tối ưu mà nguyên nhân gây nên doanh nghiệp không khai thác sử dụng hết hiệu nguồn vốn Vì việc tìm giải pháp kịp thời dể nâng cao hiệu sử dụng nguồn lực tài cần thiết Xuất phát từ tính cấp thiết qua thời gian thực tập Công ty TNHH Thương mại Sản xuất Ninh Thành, em đã mạnh dạn nghiên cứu và chọn đề tài "Vốn lưu động giải pháp tài nâng cao hiệu tổ chức sử dụng vốn lưu động công ty TNHH thương mại sản xuất Ninh Thành” để viết khóa luận tốt nghiệp Ngoài lời nói đầu, kết luận thì nội dung chính của khóa luận gờm chương sau: Chương I: Một số vấn đề lý luận vốn hiệu sử dụng vốn Chương II: Thực trạng tình hình quản lý hiệu sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại Sản xuất Ninh Thành Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng hiệu sử dụng vốn lưu động công ty TNHH Thương mại Sản xuất Ninh Thành Do thời gian có hạn nhận thức cịn nhiều hạn chế nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Em mong đóng góp ý kiến thầy, giáo để em hồn thiện tốt khóa luận tốt nghiệp Nguyễn Thúy Ngọc -1- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Em xin chân thành cảm ơn cô Nguyễn Phương Luyến tập thể ban lãnh đạo công ty TNHH thương mại sản xuất Ninh Thành giúp đỡ bảo tận tình em thời gian làm khóa luận tốt nghiệp,nhờ em hồn thành khóa luận theo u cầu nhà trường Hà Nội, ngày 19 tháng 05 năm 2010 Sinh viên Nguyễn Thúy Ngọc Nguyễn Thúy Ngọc -2- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 VỐN LƯU ĐỘNG VÀ NGUỒN VỐN LƯU ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP 1.1.1 Vốn lưu động và nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp: Vốn yếu tố quan trọng hàng đầu, có tính chất định đến hoạt động trình sản xuất kinh doanh Nhưng từ chuyển đổi sang chế kinh tế doanh nghiệp khơng cịn Nhà nước bao cấp vốn Do đó, điều kiện cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp phải chủ động tìm kiếm sử dụng nguồn vốn cách có hiệu để đem lại lợi nhuận cao Để tiến hành sản xuất doanh nghiệp ngoài cần tài sản cố định còn cần đến tài sản lưu động Tài sản lưu động doanh nghiệp thường gồm phận: Tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thông + Tài sản lưu động sản xuất vật tư dự trữ nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu … sản phẩm dở dang trình sản xuất + Tài sản lưu động lưu thơng bao gồm: Sản phẩm hàng hóa chờ tiêu thụ, loại vốn tiền, vốn toán, khoản phí chờ kết chuyển, chi phí trả trước … Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh ngoài các tư liệu lao động các doanh nghiệp còn có các đối tượng lao động Khác với các tư liệu lao động, các đối tượng lao động (như nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm…) chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm Những đối tượng lao động nói nếu xét về hình thái hiện vật được gọi là các tài sản lưu động, còn về hình thái giá trị được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp Nguyễn Thúy Ngọc -3- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Là biểu hiện bằng tiền của tài sản lưu động nên vốn lưu động của doanh nghiệp chịu sự chi phối bởi những đặc điểm của tài sản lưu đợng: + Vốn lưu động q trình chu chuyển ln thay đổi hình thái biểu + Vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần hoàn lại toàn sau chu kì sản xuất kinh doanh + Vốn lưu động hồn thành vịng tuần hồn sau chu kì kinh doanh Vốn lưu động được chuyển hoá qua nhiều hình thái biểu Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động hình thái ban đầu là tiền tệ sang hình thái vật tư, sản phẩm dở dang, hàng hoá dự trữ Khi vật tư dự trữ được đưa vào sản xuất, chúng ta chế tạo thành các bán thành phẩm Sau sản phẩm sản xuất được tiêu thụ, vốn lưu động quay về hình thái tiền tệ ban đầu của nó Trong doanh nghiệp thương mại, sự vận động vốn lưu động nhanh từ hình thái vốn bằng tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa và cuối cùng chuyển về hình thái tiền tệ Trong quá trình sản xuất kinh doanh các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông vận động, thay thế và chuyển hoá lẫn nhau, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành liên tục và thuận lợi Quá trình sản xuất kinh doanh diễn liên tục, không ngừng, vốn lưu động cũng tuần hoàn không ngừng có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn lưu động Do có sự chu chuyển không ngừng nên vốn lưu động thường xuyên có các bộ phận tồn tại cùng một lúc dưới các hình thái khác các giai đoạn mà vốn qua Trong thực tế sản xuất kinh doanh, vận động vốn lưu động diễn mà giai đoạn vận động đan xen vào chu kì sản xuất kinh doanh tiếp tục lập lại, vốn lưu động chu chuyển tuần hoàn liên tục Nguyễn Thúy Ngọc -4- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Như vậy, vốn lưu động của doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp được thực hiện thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi tồn bộ, hồn thành vịng ln chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Trong kinh tế thi trường, hoạt động tài doanh nghiệp có vị trí quan trọng chi phối tất khâu trình kinh doanh Trong hoạt động khác hoạt động tài doanh nghiêp hoạt động quản lí hiệu sử dụng vốn nói chung quản lí hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng nội dung trọng tâm nhất, có tính chất định tới mức độ tăng trưởng suy thoái doanh nghiệp Vốn lưu động điều kiện vật chất thiếu trình tái sản xuất Muốn cho trình tái sản xuất liên tục doanh nghiệp phải có đủ tiền vốn đầu tư cho hình thái khác vốn lưu động, khiến cho hình thái có mức tồn hợp lý đồng với Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của vật tư, cũng tức là phản ánh và kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp Nhưng mặt khác, vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm còn phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay không, thời gian nằm ở khâu sản xuất và lưu thông sản phẩm có hợp lý không Bởi vậy, thông qua quá trình luân chuyển vốn lưu động còn có thể đánh giá một cách kịp thời đối với các mặt mua sắm, dự trữ sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp 1.1.2 Phân loại vốn lưu động: Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức và quản lý vốn lưu động có một vai trò quan trọng Có thể nói, quản lý vốn lưu động là bộ phận trọng yếu của công tác quản lý hoạt động tài chính của doanh nghiệp Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả Doanh Nguyễn Thúy Ngọc -5- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng nghiệp sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả thì càng có thể sản xuất được nhiều loại sản phẩm, nghĩa là càng tổ chức được tốt quá trình mua sắm, quá trình sản xuất và tiêu thụ Do vốn lưu động có rất nhiều loại mà lại tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và thường xuyên thay đổi hình thái vật chất Vì vậy, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức sau: 1.1.2.1 Dựa theo hình thái biểu hiện và khả hoán tệ của vốn lưu động có thể chia vốn lưu động thành: vốn bằng tiền và vốn về hàng tồn kho * Vốn bằng tiền và các khoản phải thu: Vốn bằng tiền: Bao gồm các khoản vốn tiền tệ tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền chuyển Tiền là một loại tài sản có tính linh hoạt cao, doanh nghiệp có thể chuyển đổi dễ dàng thành các tài sản khác hoặc để trả nợ Do vậy kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp cần phải có một lượng tiền cần thiết nhất đinh Các khoản phải thu bao gồm các khoản mà doanh nghiệp phải thu của khách hàng thể hiện ở số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh quá trình bán hàng, cung ứng dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau Ngoài ra, trường hợp mua sắm vật tư khan hiếm, doanh nghiệp còn phải ứng trước tiền mua hàng cho người cung ứng, từ đó hình thành nên khoản tạm ứng * Vốn về hàng tồn kho: Trong doanh nghiệp sản xuất vốn về vật tư hàng hóa bao gồm: vốn về vật tư dự trữ, vốn thành phẩm dở dang, vốn thành phẩm Các loại này được gọi chung là vốn về hàng tồn kho Chi tiết hơn, vốn về hàng tồn kho của doanh nghiệp gồm: Vốn nguyên vật liệu chính: là giá trị các nguyên vật liệu chính dự trữ cho sản xuất, chúng hợp thành thực thể của sản phẩm Nguyễn Thúy Ngọc -6- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng Vốn vật liệu phụ: là giá trị các loại vật liệu phụ dự trữ cho sản xuất, giúp cho việc hình thành sản phẩm không hợp thành thực thể chính của sản phẩm Vốn nhiên liệu: là giá trị các loại nhiên liệu dự trữ dùng hoạt động sản xuất kinh doanh Vốn phụ tùng thay thế: là giá trị các loại vật tư dùng để thay thế, sửa chữa các tài sản cố định Vốn vật đóng gói: là giá trị các loại vật liệu bao bì dùng để đóng gói sản phẩm quá trình sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Vốn công cụ dụng cụ: là giá trị các loại công cụ dụng cụ không đủ tiêu chuẩn tài sản cố định dùng cho hoạt động kinh doanh Vốn sản phẩm chế: là biểu hiện bằng tiền các chi phí sản xuất kinh doanh đã bỏ cho các loại sản phẩm quá trình sản xuất Vốn về chi phí trả trước: là khoản chi phí thực tế đã phát sinh có nhiều tác dụng cho nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh chưa thể tính hết vào chi phí sản xuất kinh doanh kỳ này, mà được phân bổ dần vào các kỳ tiếp theo chi phí cải tiến kỹ thuật, chi phí nghiên cứu thí nghiệm… Vốn thành phẩm: là giá trị các sản phẩm đã được sản xuất xong, đạt tiêu chuẩn kỹ thuật và đã được nhập kho Trong doanh nghiệp thương mại, vốn về hàng tồn kho chủ yếu là giá trị các loại hàng hóa dự trữ Cách phân loại này tạo điều kiện thuận lợi giúp cho các doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả toán của doanh nghiệp Mặt khác, thong qua cách phân loại này có thể tìm các biện pháp phát huy chức các thành phần vốn và biết được kết cấu vốn lưu động theo hình thái biểu hiện để định hướng điều chỉnh hợp lý hiệu quả Nguyễn Thúy Ngọc -7- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng 1.1.2.2 Dựa theo vai trò của vốn lưu động với quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lưu động của doanh nghiệp có thể được chia thành các loại chủ yếu sau: Vốn lưu động khâu dự trữ, VLĐ khâu sản xuất, VLĐ khâu lưu thông * VLĐ khâu dự trữ bao gồm: Vốn dự trữ nguyên vật liệu chính, vốn dự trữ nguyên vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, Vốn vật đóng gói, vốn công cụ dụng cụ nhỏ Nhằm đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành thường xuyên, liên tục * VLĐ khâu sản xuất: Trong doanh nghiệp thương mại và doanh nghiệp dịch vụ không mang tính chất sản xuất thì không có vốn lưu động vận động ở khâu này Đối với các doanh nghiệp dịch vụ mang tính chất sản xuất VLĐ này bao gồm: vốn về sản phẩm chế tạo, vốn bán thành phẩm tự chế, vốn chi phí trả trước * VLĐ khâu lưu thông bao gồm: vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn toán là những khoản phải thu, các khoản tiền tạm ứng phát sinh quá trình mua bán vật tư hàng hoá hoặc toán nội bộ, Các khoản vốn đầu tư ngắn hạn về chứng khoán, cho vay ngắn hạn… Theo cách phân loại này cho phép biết được kết cấu vốn lưu động theo vai trò, số vốn nằm quá trình dự trữ nguyên vật liệu và vốn nằm khâu lưu thông không tham gia trực tiếp vào sản xuất Từ đó, giúp cho việc đánh giá tình hình phân bổ vốn lưu động các khâu của quá trình luân chuyển vốn đối với quá trình kinh doanh Trên sở đó, đề các biện pháp hợp lý thích hợp nhằm tạo một kết cấu vốn lưu động hợp lý tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động Tăng khối lượng sản phẩm chế tạo với mức hợp lý vì số vốn này tham gia trực tiếp vào việc tạo nên giá trị mới Nguyễn Thúy Ngọc -8- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn lưu động: Những nhân tố về đặc điểm, tính chất của nghành nghề kinh doanh: chu kỳ kinh doanh, quy mô kinh doanh, nhân tố mặt sản xuất phụ thuộc vào đặc điểm kỹ thuật cơng nghệ sản xuất, chu kì sản xuất doanh nghiệp những nhân tố này ảnh hưởng trực tiếp đến số vốn ứng và thời gian ứng vốn, và cũng ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động Các nhân tố mặt dự trữ vật tư phụ thuộc vào khoảng cách doanh nghiệp nơi cung cấp thị trường, kì hạn giao hàng, khối lượng vật tư cung cấp, khoảng cách giữa doanh nghiệp với thị trường bán hàng, điều kiện phương tiện vận tải, sự biến động giá cả của các loại vật tư, hàng hóa mà doanh nghiệp sử dụng sản xuất kinh doanh v.v… Các nhân tố toán như: phương thức toán, thủ tục toán 1.1.4 Nguồn hình thành vốn lưu động của doanh nghiệp: Theo quan hệ sở hữu về vốn, tài sản lưu động sẽ được tài trợ bởi hai nguồn vốn đó là vốn chủ sở hữu và các khoản nợ Trong đó, các khoản nợ tài trợ bản cho nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp Còn nguồn vốn chủ sở hữu chỉ tài trợ một phần cho nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp mà Bởi vì nguồn vốn chủ sở hữu tài trợ bản cho tài sản cố định Vốn chủ sở hữu: Là số vốn thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ các quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt Tuỳ theo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cổ phần công ty cổ phần; vốn góp từ các thành viên doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp Các khoản nợ: Là các khoản được hình thành từ vốn vay các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác; vốn vay thông qua phát hành trái Nguyễn Thúy Ngọc -9- Lớp: LTĐH4D Khóa luận tốt nghiệp Học Viện Ngân Hàng phiếu; các khoản nợ khách hàng chưa toán Doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng các khoản nợ này một thời hạn nhất định Vốn lưu động của doanh nghiệp được hình thành bằng vốn của bản thân doanh nghiệp hay từ các khoản nợ Từ đó có các quyết định huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính sử dụng vốn của doanh nghiệp 1.1.5 Nhu cầu VLĐ phương pháp xác định nhu cầu VLĐ Trong chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp phát sinh nhu cầu vốn lưu động Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp là thể hiện số vốn tiền tệ cần thiết doanh nghiệp phải trực tiếp ứng để hình thành một lượng dự trữ hàng tồn kho và khoản cho khách hàng nợ sau đã sử dụng khoản tín dụng của nhà cung cấp và các khoản nợ phải trả khác có tính chất chu kỳ (tiền lương phải trả, tiền thuế phải nộp…), có thể xác đinh theo công thức sau: Nhu cầu Mức dự Khoản phải vốn lưu = trữ hàng + thu từ động tồn kho Khoản phải trả nhà cung cấp - khách hàng và các khoản nợ phải trả khác khác có tính chất chu kỳ Số vồn lưu động doanh nghiệp phải trực tiếp ứng tùy thuộc vào nhu cầu vốn lưu động lớn hay nhỏ từng thời kỳ kinh doanh Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết tối thiểu là số vốn tính phải đủ để đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được diễn một cách liên tục Đồng thời phải thực hiện chế độ tiết kiệm một cách hợp lý Để xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết doanh nghiệp có thể sử dụng các phương pháp khác Tuỳ theo điều kiện cụ thể doanh nghiệp có thể lựa chọn phương pháp thích hợp Sau là một số phương pháp chủ yếu : 1.1.5.1 Phương pháp trực tiếp: Nội dung chủ yếu của phương pháp này là cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến việc dự trữ vật tư , sản xuất và tiêu dùng sản phẩm để xác Nguyễn Thúy Ngọc - 10 - Lớp: LTĐH4D