Luận văn Thạc sĩ Quản trị kinh doanh: Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến quyết định đầu tư chứng khoán của các nhà đầu tư cá nhân tạo các Sàn giao dịch chứng khoán trên địa bàn TP. Đà Nẵng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ N NGƠ ĐỨC PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TĨ ẢNH HƯỚNG ĐÉN QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN TẠI CÁC SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TRÊN ĐỊA BÀN TP ĐÀ NẴNG LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH 2015 | PDF | 108 Pages buihuuhanh@gmail.com Đà Nẵng- Năm 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ N NGƠ ĐỨC CHIẾN PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TÓ ẢNH HƯỚNG ĐÊN QUYÉT ĐỊNH ĐẦU TƯ CHUNG KHOAN CUA CAC NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN TẠI CÁC SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TRÊN ĐỊA BÀN TP ĐÀ NẴNG Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số : 60.34.20 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH 2015 | PDF | 108 Pages buihuuhanh@gmail.com Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Ngọc Vũ Đà Nẵng- Năm 2015 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin camđoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố bắt kỳ cơng trình khác Tác giả luận văn Ngô Đức Chiến MỤC LỤC Tính cap thiệt đê tài -22 222ccccssccrzsrrrrrrrrrrrrrrrerreeeÏ bh Mục tiêu nghiên cứu đề tài s22 ccstreerrrrrrrrrree Đối tượng phạm vi nghiên cứu Kết cầu đề tai Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Tổng quan tài liệu nghiên cứu CHUONG - oe bb Phương pháp nghiên cứu 1: TONG QUAN VE CAC NHANNTO A ANH HUONG DEN QUYET ĐỊNH ĐẦU TU CHUNG KHOAN CUA CAC NHÀ DAU TU’ CÁ NHÂN _— cu 1.1 KHÁI NIỆM VÀ MỤC ĐÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN 1.1.1 Khái niệm đầu tư chứng khoán 1.1.2 Mục đích đầu tư chứng khốn se 1.2 TONG QUAN VE CAC NHAN TO ANH HUONG BEN QUYET DINH DAU TU CHUNG KHOAN CUA CAC NHA DAU TU CA NHÂN 1.2.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến định đầu tư Chứng khoán nhà đầu tư cá nhân am 12.2 Mơ hình nhân tố ảnh hưởng đến định đầu tư Chứng khoán all CHUONG 2: NHUN GHIÊN CỨU THỰCCHIẾN ve Các NHÂNNTO ANH HUONG DEN QUYET DINH DAU TU’ CHUNG KHOAN CUA CÁC NHA DAU TU CA NHAN 19 2.1 PHAN TICH CAC YEU TO CHI PHOI HOAT DONG CUA NHA DAU TU TREN THI TRUONG CHUNG KHOAN VIET NAM I9 22 ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC YÊU TÓ TÂM LÝ ĐẾN QUYẾT ĐỊNH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHÂN 23 2.3 MỘT SÓ NGHIÊN CỨU KHÁC 28 2.3.1 Ảnh hưởng yếu tố kỳ vọng, nhận thức rủi ro sở thích nhà đầu tư đến định đầu tư Chứng khốn 2.3.2 Phân tích tình hình tài thị trường chứng khốn định đầu tư CHUONG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 3.1 CÁC BƯỚC THỰC HIỆN NGHIÊN CỨU 6, 3.2 CÁC GIAI ĐOẠN NGHIÊN CỨU 222222222cccscsscccccecseree 3.3 CÔNG CỤ ĐO LƯỜNG — 3.4 PHƯƠNG PHÁP THU THẬP VÀ XỬ LÝ SỐ LIỆU 41 CHUONG 4: PHAN TICH CAC NHAN TO ANH HUONG DEN HOAT DONG DAU TU’ CHUNG KHOAN CUA CÁC NHÀ ĐẦU TƯ CÁ NHAN TAI CAC SAN GIAO DICH CHUNG KHOAN TREN DIA BAN TP DA NANG 43 4.1, GIGI THIEU TONG QUAN VE THI TRUONG CHUNG KHOAN TAI TP ĐÀ NĂNG 22 22 đđỶ 4.2 PHAN TCH CAC NHAN TO ANH HUONG DEN HOAT DONG DAU TƯ CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC NHÀ ĐÂU TƯ CÁ NHÂN TẠI CÁC SÀN GIAO DICH CHỨNG KHOÁN TRÊN ĐỊA BÀN TP ĐÀ NẴNG 4.2.1 M6 hinh nghién ctru 42 xuat 45 45 4.2.2 Các giả thuyết nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến định đầu tư chứng khoán nhà đầu tư cá nhân địa bàn thành phó Da Ning 4.3 MÔ TẢ MẪU NGHIÊN CỨU -.-.-ssesssceereee 52 4.3.1 Tỷ lệ bảng câu hỏi thu hợp lý .-. 82 4.3.2 Đặc điểm nhóm trả lời phiếu khảo sát 4.4 PHÂN TÍCH KẾT QUÁ NGHIÊN CỨU CAC YEU TO ANH HUONG DEN NHU CAU DAU TU CHUNG KHOAN CUA CAC NHA DAU TU CA NHÂN TRÊN ĐỊA BÀN TP ĐÀ NẴNG -ccccccsccscceeereere 53) 4.4.1 Phân tích đánh giá thang đo hiệu chinh mơ hình nghiên cứu S3 4.4.2 Kiểm định độ tin cậy thang đo 56 4.4.3 Thống kê mô tả biến hồi quy .57 4.4.4 Đánh giá mức độ phù hợp mơ hình .s- SB 4.4.5 Kiểm định phù hợp mô hình S8 4.4.6 Kết chạy mơ hình nghiên cứu nS) CHƯƠNG §: CÁC KIÊN NGHỊ NHÀM THU HÚT CÁC NHÀ ĐÀU TƯ CÁ NHÂN ĐÀU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHUNG KHOAN 65 5.1 CAC KIEN NGHI DOI VOI CAC CONG TY GIAO DICH CHUNG KHOAN TREN DIA BAN TP DA NẴNG 65 5.2 MOT SO KIEN NGHI DOI VOI UY BAN CHUNG KHOAN NHA NƯỚC VÀ SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 6Ø 5.3 MOT SO KIEN NGHI DOI VỚI CHÍNH PHỦ KET LUAN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐÈ TÀI LUẬN VĂN (Bản sao) PHỤ LỤC -.75 79) DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TÁT CP : Cổ phần cK : Chứng khoán ĐTCK : Đầu tư chứng khoán KNDT : Kinh nghiệm đầu tư NĐT : Nhà đầu tư QMDN : Quy mô doanh nghiệp : Rủi ro TGCV : Thời gian công việc TDTT : Theo đõi thị trường TP : Thành phố TSSL : Tỷ suất sinh lợi DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu Tên bảng Trang 31 _ | Pong hop nhân tổ ảnh hưởng đến định đầu tư chứng khoán nhà đầu tư cá nhân Kết chạy mơ hình nhân tổ ảnh hưởng đến + 3.3 định nhà đầu tư cá nhân | Tông hợp tác động nhân tô ảnh hướng đến | định đầu tư chứng khoán nhà đầu tư cá nhân „, Tổng hợp tác động nhân tô ảnh hưởng đến 2.4 | định đầu tư chứng khoán nhà đầu tư cá| _ 30 nhân thông qua yếu tố kỳ vọng sinh lời “Tông hợp xu hướng tác động nhân tô tác động 4.1 | đến định đầu tư chứng khoán nhà đầu tư| 51 cá nhân địa bàn TP Đà Nẵng (mơ hình đề xuất) 4.2 | 43 | 4.4 | 45 4.6 4.7 _ | 48 4.9 | 4.10 | 4.11 | Đặc điểm nhóm trả lời phiêu điều tra Kiểm định KMO lẫn I biến độc lập Kiém dinh KMO lần biến độc lập [Kiểm định KMO lần I biến phụ thuộc [Hệ số Cronbach`s Alpha biến độc lập Hệ số Cronbach's Alpha biển phụ thuộc [Thống kê mô tả biến hồi quy Độ phù hợp mơ hình Phân tích phương sai Phân tích hồi quy lan 4.12 | Phân tích quy lần 52 54 54 55 56 36 37 58 58 sọ 60 Tông hợp xu hướng tác động nhân tô tác động 4.13 | đến định đầu tư chứng khoán nhà đầu trị cá nhân địa bàn TP Đà Nẵng (kết mô hình) 51 _ | Phương thức thành tốn cô phiệ, trái phiêu, | chứng quỹ 62 DANH Số hiệu MỤC CÁC SƠ ĐÒ Tên sơ đồ Trang 1, _ | $ae nhân tổ ảnh hướng đến định đâu tư chứng| khoán nhà đầu tư cá nhân Các nhân tô ảnh hưởng đến định đầu tư chứng khoán nhà đầu tư cá nhân 2a _ | Các nhân tổ ảnh hướng đến định đầu tư cia nha] đầu tư cá nhân 33 Các nhân tô ảnh hưởng đến định đầu tư nhà đầu tư cá nhân 2, _ | Cáo nhân tổ ảnh hướng đến đến định đầu tư chứng | „ khoán nhà đầu tư cá nhân Tổng hợp yếu tố tác động đến định đầu tư 2.5 _ | chứng khoán nhà đầu tư cá nhân từ mơ hình |_ 35 thực nghiệm 3.1 [Các bước thực quy trình nghiên cứu 36 ¿4 _ | Cất nhân tổ ảnh hướng đến định đầu tư nhà | „ đầu tư cá nhân (mơ hình đề xuất) a2 _ | Mình hồn chỉnh nhân tổ ảnh hưởng đến định|_„ đầu tư nhà đầu tư cá nhân địa bàn TP Đà Nẵng Ý kiến khảo sát 1|2]3|4|5 Xi: Véu t6 loi nhuận/tý suất sinh lợi Loi nhuận yêu tô Anh/Chị xem xét tham gia đầu tư thị trường chứng khoán Mục tiêu tham gia đầu tư Anh/Chị thị trường chứng khốn tìm kiếm lợi nhuận ham gia đầu tư thị trường chứng khoán giúp Anh/Chị c | thêm thụ nhập tương lai Anh/Chị thường so sánh mức độ lợi nhuận đầu tư chứng khốn với hình thức đầu tư khác đưa định đầu tư Lợi nhuận đâu tư chứng khốn cao hình thức đâu tư khác Anh/Chị đưa qu: | U tơ rủ ro Tà tong yêu tô Anh Chỉ xem xế rà Ì kỹ tham gia đầu tư thị trường chứng khoán Nếu thị trường chứng khoán có rủi ro Anh/Chị tham gia đầu tư Anh/Chi thường so sánh mức độ rủi ro đâu tư chứng khốn với hình thức đầu tư khác đưa định đầu tư Khí thị trường Khốn có q nhiều rủi ro so với thị trường ;hác, Anh/Chị không tham gia đầu tư "Yếu tô rủi ro Anh/Chị xem xét kỹ tham gia đầu tư thị trường chứng khốn Xp: Yếu tổ quy mơ doanh nghiệp ˆ Quy mô doanh nghiệp Anh/Chị xem xết lựa chọn danh mục đầu tư thị trường chứng khốn Khí tham gia đầu tư thị trường chứng khoán, Anh/Chị đài tư vào cơng ty có quy mơ lớn Các doanh nghiệp có quy mơ lớn thường hấp dân Anh Chị T4 tham gia đầu tư chứng khoán [Các đoanh nghiệp có quy mơ lớn thường Anh/Chị ưu tiên |”Ï hàng đâu tham gia đầu tư chứng khốn 15 = Tụ { Các doanh nghiệp có quy mô lớn giúp Anh/Chị cam thay ty tin hon ` đưa định đầu tư Xí: Yếu tô thời gian công việc Anh/Chị thường sử dụng quỹ thời gian nhàn đề tìm hiểu thị trường chứng khốn n|n|n ™ s|n|n Khi có thời gian nhàn rồi, Anh/Chị thường theo dõi diễn biến thị | | trường chứng khốn 18 19 Nếu có việc có nhiều thời gian nhàn giúp Anh/Chị theo đôi thị trường chứng khoán nhiều ‘Anh/Chi thường sử dụng thời gian nhàn công việc de theo đõi thị trường chứng khốn lứng khốn hơn, Khi cơn; iệc có nhiều thời gian nhàn rỗi ấu tổ theo đôi thị trường chứng Khoản Nếu tham gia đầu tư thị trường chứng khoán, Anh/Chị sl|n|n thường xuyên theo dõi thị trường chứng khoán Dign biến thị trường chứng khoán Anh/Chị cập nhật hing || ajolo ngày anh/chị tham gia đầu tư thị trường chứng khoán Theo đối điện biến thị trường chứng khoán giúp Anh/Chị đư: định đầu tư vào thị trường chứng khốn xác Theo doi diễn biên thị trường chứng khoán giúp Anh/Chị năm rõ hội đầu tư thị trường chứng khoán | Anh/Chị thường xuyên theo dõi diễn biến thị trường chứng khoán đưa định đầu tư Xe: Yêu tô Kinh nghiệm đầu tư chuyên in tu van đầu tư chứng khoán nh/Chị thường tham khảo ý kiến chuyên viên tư đầu tư Ì vấn đề chưa rõ việc đầu tư chứng khốn Anh /Chị thường hay tham khảo thơng tin đầu tư chứng khoán 27 | chuyên viên tư vấn đầu tư có kinh nghiệm chuyên viên tư vấn đầu tư khác Kinh nghiệm đầu tư chuyên viên tư đầu tư có kinh 28 | nghiệm giúp Anh/Chị tự tin việc đưa định đầu | | || =| tư Kinh nghiệm đầu tư chuyên viên tư đâu tư có kinh 29 | nghiệm giúp Anh/Chị hiểu rõ diễn biến thị trường chứng |= | khoán lệc tham khảo ý kiến chuyên viên tư đâu tư có kinh ‡ nghiệm giúp Anh/Chị để dàng đưa định lựa chọn hội | lầu tư thị trường chứng khoán | 'Chân thành cám ơn cộng tác Quý Anh/Chị || =|m PHỤ LỤC PHÂN TÍCH NHÂN TĨ KHÁM PHÁ Phân tích nhân tố khám phá với biến phụ thuộc KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling |Adequacy Bartlett's Test of Approx Chi-Square |Sphericity df sod | 128.746] 10) Sig 000) Communalities Initial |Extraction| JptcKi} 1.000] 548| IDTCK2 1.000} 521 JpTcK3} 1.000 638} brcK4|_ 1000| 663] JptcKs} — 1.000 669} Extraction Method: Principal Component Analysis Phân tích nhân tố khám phá với biến độc lập lần KMO and Bartlett's Test [Kaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling |Adequacy Bartlett's Test of Approx Chi-Square Sphericity » df 435) Sig 000| lExtraction| 617 658} 704| 536] 610] 641 715 RRS JQMDN1 MDN2| JQMDN3 MDM4| JQMDNS [rocvi TGCV2 [rocv3 TGCV4 1.000} [rGCvs 1.000} TDTTI 1.000} |rDTT2 1.000} TDTT3 1.000} [TDTT4 1.000} TDITS 1.000} Extraction Method: Principal Component Analysis "Phân tích nhân tố khám phá vớ ¡ biến độc lập lân I KMO and Bartlett's Test IKaiser-Meyer-Olkin Measure of Sampling Adequacy Bartlett's Test of Approx Chi-Square Sphericity at Sig | 1.160E3} 3781 000) ‘Commun: Initial [Extraction 1.000 639 1.000} 1.000 691 679 1000| 1.000 1.000 $73] 607] 693| RR2 RR3 1.000 1000| 714 705] RR4 RRS 1.000 1.000 648| 716] |oMpN2| MDN3 1.000} |oMDM4| MDNS| 1.000} |rocvi 1.000} TGCV2 1.000} |rocv3 1.000} [iGCV4 1.000} |rocvs 1.000} TDTTI 1.000} |fDTT2 1.000} [TDTT3 1.000} |fDTT4 1.000} IKNDT1 1.000} IKNDT2 1.000} IKNDT3 1.000} IKNDT4 1.000} IKNDTS 1.000} 1.000} 1.000} Extraction Method: Principal Component Analysis PHỤ LỤC KIEM DINH DQ TIN CAY CAC THANG DO Kiểm định độ tin cậy với biến phụ thuộc Đâu tư chứng khoán Reliability Statistics Croi nbach's Alpha IN of Items 739] Item-Total Statistics Scale Corrected Cronbach's ‘Scale Mean if] Variance if | Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted | Correlation Deleted IDTCKI 16.1429| 1.664} 515] 738} IDTCK2 15.8657] 1.463} 583} 728} IDTCK3 15.8114 1.672} 454) 719 IDTCK4 15.8714] 1.551 505] 735} IDTCKS 15.8400} 1.476} 565] 725 Kiểm định độ tin cậy với biến độc lập tỷ suất sinh lợi Reliability Statistics Cronbach's Alpha _|/N of Items 798} Item-Total Statistics Scale Scale Mean if] Corrected Variance if | Cronbach's Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted | Correlation Deleted [fSSLI 16.1914| 1.817] 590| 7621 JfSSL2 16.0086} 1.682 569] 778} [TSSL3 15.9086} 1.768} 592] 760) [fSSL4 16.0057 1713 611 739 [fSSLS 16.0229} 1.954 313] 767] Kiểm định độ tin cậy với biến độc lập rủi ro Reliability Statistics Cronbach's Alpha |N of Items| 794) $ Item-Total Statistics Scale Corrected | Cronbach's Scale Mean if} Variance if | Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted | Correlation | Deleted RI 16.1314] 1.868] 550] 793} R2 15.9371] 1.635} 591 749} R3 R4 15.7971 15.9486| 1.778 1.619 670] 568} 779} 769} RS 15.9229] 1.951 331 782} Kiêm định độ tin cậy với biên độc lập Quy mô doanh nghiệp Relial lity Statistics Cronbach's Alpha |N of Items 754 4| Item-Total Statistics Scale Corrected} Cronbach's [Scale Mean if] Variance if | Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted] Correlation | Deleted MDN2| 12.2029) 1.549} 683} 750} MDNẠI 12.1886| 1.483 697] 743} MDM4| 12.2486| 1454 642 728} Item-Total Statistics Scale Corrected Cronbach's [Scale Mean if] Variance if | Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted | Correlation Deleted MDN2 122029 1.549) 683 750) MDN3 12.1886| 1.483] 697] 743) MDN4 122486 1.454 642 728} MDNS 12.2686} 1.761 620] 713 Kiểm định độ tin cậy với biến độc lập Thời gian công việc Relial Statistics Cronbach's Alpha _|N of Items 842] Item-Total Statistics Scale Scale Mean if] Corrected Variance if | Cronbach's Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted | Correlation Deleted J[[GCVI 16.3686] 2.841 621 840) [[GCV2 16.2171 2.096} 525] 810) [[GCV3 16.2257 2.284| 537] 828] [[GCV4 16.1314] 2332 601 829) [[GCVS 16.1771 2.060 698] 827] Kiểm định độ tin cậy với biến độc lập Theo dõi thị trường lity Statistics Cronbach's Alpha IN of Items} Relial 7] 809] Item-Total Statistics Scale Corrected | Cronbach's Scale Mean if] Variance if | Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted] Correlation | Deleted [rDIT! 12.1629] 1.329} 660] 801 [fDTT2 11.9657 1.151 512] 712} [fbTT3 [rDTT4 11.8886] 11.9829] 1.297] 1226] 637] 509| 807} 754} Kiểm định độ tin cậy với biên độc lập Kinh nghiệm đâu tr chuyên viên tw van Statistics Cronbach's Alpha JN of Items| 787| 5] Item-Total Statistic Scale Corrected | Cronbach's Scale Mean if] Variance if | Item-Total | Alpha if Item Item Deleted | Item Deleted | Correlation | Deleted IKNDTI 16.2543] 1.743} 637] 798| IKNDT2, 15.9971 1.797] 586] T51 IKNDT3, 15.9857] 1.745 599} 737] IKNDT4 16.0800| 1.913] 510} 831 IKNDTS 16.0143] 1.768} 686] 751) PHỤ LỤC KET QUA PHAN TiCH HOI QUY DA BIEN Két qué chay mé hinh ldn Descriptive Statistics Mean | Std Deviation N IDTCK | 3.9766] 28085 350} [TSSL | 40069 30499 350} RR 3.9869] 30346 350} MDN| 40757] 38318| 350} TGCV | 4.0560] 36092 350} [TDTT | 4.0000] 33160| 350} IKNDT | 4.0166 30518 350} Model Summary” Std Change Statisties Error of Adjusted | the |RSquarel F Sig F | DurbinModel | R_|R Square] R Square | Estimate] Change |Change} df | df | Change | Watson 4051 164] 150] 25899| 164] a Predictors: (Constant), KNDT, TGCV, RR, QMDN, TDTT, TSSL b Dependent Variable: DICK 11.235] 343 000} 2283 ANOVA° Sum of Squares Model df [MeanSquae| F Regression 4.522 754| 11.235] Residual 23.00 343 067] Total 27.528) 349) a, Predictors: (Constant), KNDT, TGCV, RR, QMDN, TDTT, TSSL b Dependent Variable: DTCK Unstandardized | Standardized Coefficients Sid B | Emr | Ben Model IT (Const 1.962] ant) TSSL oa) RR -Ha| QMDN| 00} tocv} am| rorr | 21s} KNDT| 163) a Dependent Variable: DICK 0001 Coefficients" 95% Confidence Collineaity Interval for B Correlations Statistics Lower | Upper | ZeroTolerane| t Bound | Bound } order | Partial | Pat] e | VIF 391 5.019] 000] 1.193) 2733 047 04 0] 039} 043} 046] 113} 2.201] -I2l|-2439| 02s| si0| 143] 2.853] 254] 5.052] 178] 3.527] 028} 013] 610} 005] 000} 000} on| -20| 053] 6053] 131] 0| 1974 145} -022} -130) 0| 067] ass} iss} 299| 26| 209} 118] 109] -131]-120] 028} 025] 152) 141) 263) 249| 187] 174) 926 991} 980] 968] 966] 962] 1.080 1.009 1.020} 1.033} 1.0364 1.039) Kết chạy mơ hình lần 'Coeffieients" Model P Unstandardize | standardized Coefficients |Coefficients Std B | enor] Beta | Constay oa] 37 nt) TSSL | 106.047 RR | -111] 6066| TGCv | AH| 039 TDTT | 216 042] Knot} l6 046 a: Dependent Variable: DICK 95% Confidence Collinearity Interval forB } Comeladons Statisties Lower] Upper] ZeroToler + | sig [Bound|Bound] order }Partial] Part |ance} VIF 5.340] 11s} 2.263) -120|2429| 145] 2.893] 253] 5.081] 179] 3.557] 000] 1.272] 2.756 024) ora] 199} 14s} la 112} 933] 616 -201| -02l| -130| -130| -120| 3l| 004) 036] 189} 18s} 15a] 143} 972] 000] 132] 299) 262] 264] 251) 967] 6000| 073) 253} 209| 18s] 175 964] long 1.009} 1.029 1.034 1037