Dịch vụ cho thuê tài chính cơ hội và thách thức trong thời kỳ hội nhập WTO

TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG KHOA KINH TẾ VÀ KINH DOANH QUỐC TẾ CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ ĐỐI NGOẠI *** - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Đề tài: DỊCH VỤ CHO THUÊ TÀI CHÍNH - CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC TRONG THỜI KỲ HỘI NHẬP WTO Sinh viên thực : Nguyễn Thị Thu Thanh Lớp : Nhật Khoá : 43G Giáo viên hƣớng dẫn : GV Lê Thị Thanh Hà Nội, - 2008 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Chƣơng I: NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH I KHÁI NIỆM Định nghĩa Đặc điểm II CÁC PHƢƠNG THỨC CHO THUÊ TÀI CHÍNH Hợp đồng cho thuê theo thỏa thuận ba bên (Net Lease) .5 Hợp đồng bán tái thuê (Sale and Leaseback) .6 Hợp đồng tài trợ hai bên hay tài trợ trực tiếp (Direct lease) Hợp đồng cho thuê liên kết (Syndicate Lease) Hợp đồng cho thuê bắc cầu (Leveraged Lease) Hợp đồng cho thuê giáp lƣng (Under Lease) III NGHIỆP VỤ CHO THUÊ TÀI CHÍNH (CTTC) 10 Nghiệp vụ cho thuê tài 10 1.1 Xét duyệt tài trợ 10 1.2 Tiến hành tài trợ 12 1.3 Thu tiền thuê kiểm tra tài sản 12 Phân biệt cho thuê tài với số nghiệp khác ngân hàng .13 2.1 Cho thuê tài (Finance lease) với cho thuê vận hành (Operating lease) 13 2.2 Cho thuê tài tín dụng trung dài hạn ngân hàng .15 IV CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 15 Môi trƣờng pháp lý 15 Môi trƣờng kinh tế .16 Cơ chế hoạt động 17 V VAI TRÒ CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 17 Vai trò kinh tế 17 Lợi ích ngƣời cho thuê 19 Lợi ích bên thuê .20 VI KINH NGHIỆM CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI MỘT SỐ NƢỚC TRONG KHU VỰC CHÂU Á 22 Hoạt động CTTC Nhật Bản 22 Hoạt động CTTC Hàn Quốc 24 Hoạt động CTTC Trung Quốc 25 Bài học kinh nghiệm 27 Chƣơng II: NHỮNG CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRONG THỜI KỲ HỘI NHẬP WTO 28 I CƠ HỘI CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH KHI VIỆT NAM GIA NHẬP WTO 28 Nâng cao hiệu hoạt động khả cạnh tranh 28 Học hỏi kinh nghiệm, nâng cao trình độ cơng nghệ quản trị cơng ty cho th tài .29 Khơi thông, thu hút nguồn vốn 30 Tiềm thị trƣờng cho thuê tài rộng mở 31 Tiếp cận thị trƣờng nƣớc 31 II NHỮNG THÁCH THỨC CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRONG THỜI KỲ HỘI NHẬP 32 Môi trƣờng pháp lý 32 Năng lực điều hành sách tiền tề nhƣ lực giám sát hoạt động ngân hàng nhà nƣớc hạn chế 36 Áp lực cạnh tranh ngày lớn .37 3.1 Áp lực cạnh tranh dến từ nhân tố khách quan 38 3.1.1 Cạnh tranh với tổ chức trung gian tài gia nhập thị trường .38 3.1.2 Cạnh tranh với đối thủ 38 3.1.3 Sức ép cạnh tranh đến từ phía khách hàng 39 3.2 Áp lực cạnh tranh đến từ nhân tố chủ quan 39 3.2.1 Tiềm lực vốn 39 3.2.2 Tiềm lực công nghệ 43 3.2.3 Trình độ quản lý điều hành chất lượng nhân viên 44 3.2.4 Danh tiếng uy tín 46 3.2.5 Giá dịch vụ cho thuê 46 3.2.6 Hệ thống phân phối marketing 47 Thị phần công ty CTTC nƣớc bị thu hẹp dần 49 Mức độ rủi ro hoạt động cho thuê tăng cao .50 5.1 Rủi ro biến động kinh tế 50 5.2 Rủi ro đến từ phía khách hàng q trình thẩm định dự án 51 III THỰC TRẠNG PHÁT HUY CƠ HỘI VÀ VƢỢT QUA THÁCH THỨC CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH Ở VIỆT NAM THỜI GIAN QUA 51 Chủ thể cung cấp dịch vụ CTTC Việt Nam 51 Tình hình hoạt động cơng ty cho th tài 53 2.1 Cơ cấu cho thuê tài 53 2.2 Tổng dư nợ tốc độ tăng trưởng 56 2.3 Chất lượng cho thuê tài .59 2.4 Lợi nhuận công ty cho thuê tài .62 Chƣơng III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG NẮM BẮT CƠ HỘI VÀ VƢỢT QUA THÁCH THỨC CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRONG THỜI GIAN TỚI 65 I DỰ BÁO XU HƢỚNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHO THUÊ TÀI CHÍNH 65 Dự báo xu hƣớng phát triển dịch vụ CTTC thời gian tới .65 Định hƣớng phát triển dịch vụ CTTC 66 II CÁC GIẢI PHÁP THÚC ĐẨY HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 67 Giải pháp vĩ mô phƣơng diện quản lý nhà nƣớc 67 1.1 Hoàn thiện, thống văn pháp lý 67 1.2 Xây dựng sách hỗ trợ khác cho hoạt động thuê mua 70 Giải pháp vi mô công ty CTTC .71 2.1 Xây dựng chiến lược phát triển mạng lưới khách hàng cách hiệu 71 2.2 Xây dựng chiến lược đào tạo cán .73 2.3 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ .74 2.4 Xây dựng chiến lược nguồn vốn 76 2.5 Thực biện pháp phòng chống rủi ro 78 Giải pháp bên thuê tài .79 KẾT LUẬN 81 TÀI LIỆU THAM KHẢO 82 DANH MỤC SƠ ĐỒ - BẢNG - BIỂU I SƠ ĐỒ Sơ đồ CTTC theo phƣơng thức bán tái thuê Sơ đồ CTTC theo phƣơng thức tài trợ trực tiếp Sơ đồ CTTC theo phƣơng thức cho thuê liên kết Sơ đồ CTTC theo phƣơng thức cho thuê bắc cầu Sơ đồ CTTC theo phƣơng thức cho thuê giáp lƣng 10 II BẢNG Bảng So sánh CTTC cho thuê vận hành 14 Bảng So sánh CTTC với tín dụng trung dài hạn ngân hàng 15 Bảng Số lƣợng doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh 31 Bảng 4: Cơ cấu nguồn vốn công ty cho thuê tài năm 2007 42 Bảng Các cơng ty cho th tài Việt Nam 52 Bảng Cơ cấu khách hàng theo thành phần kinh tế công ty CTTC 53 Bảng Cơ cấu khách hàng theo ngành nghề sản xuất 54 Bảng 8: Bảng tổng dƣ nợ cho thuê tài cơng ty cho th tài 56 Bảng Tăng trƣởng dƣ nợ 58 Bảng 10 Tình hình nợ hạn công ty CTTC 60 III BIỂU ĐỒ Biểu đồ Cơ cấu khách hàng theo ngành nghề sản xuất 55 Biểu đồ Tăng trƣởng dƣ nợ tài 59 Biểu đồ Dƣ nợ hạn so với tổng dƣ nợ 61 Biểu đồ Lợi nhuận trƣớc thuế 64 Khoá luận tốt nghiệp LỜI MỞ ĐẦU Sự cần thiết nghiên cứu đề tài Hoạt động cho th tài – hình thức tài trợ vốn trung dài hạn thực có hiệu doanh nghiệp khơng cịn mẻ nhiều nƣớc phát triển giới nhƣ Nhật Bản, Mỹ, Hàn Quốc Chính thức xuất phát triển Việt Nam 10 năm trở lại đây, hoạt động cho thuê tài đƣợc đánh giá kênh dẫn vốn quan trọng cho doanh nghiệp kinh tế đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ, giúp doanh nghiệp đầu tƣ vốn đổi máy móc thiết bị, cải tiến kỹ thuật góp phần nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp trình hội nhập kinh tế quốc tế Trong giai đoạn nay, nhu cầu vốn đầu tƣ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp lớn, ngân hàng lại chƣa thể đáp ứng hết yêu cầu vay vốn doanh nghiệp dịch vụ cho thuê tài – phƣơng thức tài trợ vốn đơn giản có nhiều ƣu điểm thực giải pháp tháo gỡ khó khăn hiệu mà doanh nghiệp cần hƣớng đến Hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt gia nhập WTO với cam kết mở cửa lĩnh vực tài ngân hàng mang lại nhiều hội song khơng khó khăn, thách thức cho hoạt động cho thuê tài nƣớc có nhiều tổ chức tài lớn mạnh, giàu kinh nghiệm tham gia vào thị trƣờng, hoạt động cho thuê tài Việt Nam cịn non yếu Vì vậy, việc phân tích thách thức hội thời kỳ hội nhập có vai trị quan trọng việc định hƣớng phát triển hoạt động cho thuê tài thời gian tới để hoạt động nâng cao lực cạnh tranh, phát huy hết tiềm đóng góp vào tăng trƣởng cho kinh tế Với lý em chon đề tài “Dịch vụ cho thuê tài - hội thách thức thời kỳ hội nhập WTO” Nguyễn Thị Thu Thanh Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp Mục đích nghiên cứu Mục đích nghiên cứu khóa luận: làm sáng tỏ lý luận cho thuê tài (CTTC); phân tích hội thách thức hoạt động CTTC sau Việt Nam gia nhập WTO Từ đƣa số giải pháp có khả áp dụng để nâng cao hiệu hoạt động CTTC Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu đề tài: vấn đề hoạt động cho th tài góc độ lý luận thực tiễn Việt Nam Phạm vi nghiên cứu đề tài: khóa luận sâu vào nghiên cứu hội thách thức hoạt động CTTC sau Việt Nam gia nhập WTO Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng phƣơng pháp nghiên cứu khoa học phƣơng pháp so sánh đối chiếu, phƣơng pháp tổng hợp thống kê, phƣơng pháp tƣ lơgic phân tích q trình nghiên cứu có liên hệ lý luận với thực tiễn Kết cấu khóa luận Ngồi phần mở đầu kết luận, nội dung khóa luận gồm ba chƣơng:  Chƣơng I Những vấn đề chung cho thuê tài  Chƣơng II Những hội thách thức hoạt động cho thuê tài thời kỳ hội nhập WTO  Chƣơng III Một số giải pháp nhằm nâng cao khả nắm bắt hội vƣợt qua thách thức hoạt động CTTC thời gian tới Em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô giáo Lê Thị Thanh – ngƣời hƣớng dẫn, bảo, giúp đỡ em nhiệt tình suốt q trình em làm khóa luận tốt nghiệp Em xin cảm ơn thầy giáo trƣờng Đại học Ngoại Thƣơng tận tình dạy dỗ trang bị cho em kiến thức quý báu suốt trình em học tập nghiên cứu trƣờng Nguyễn Thị Thu Thanh Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp Chƣơng I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ CHO THUÊ TÀI CHÍNH I KHÁI NIỆM Định nghĩa Cho thuê tài (Finance Lease) lý thuyết hoạt động thực tiễn không hoàn toàn giống tất nƣớc giới, phụ thuộc vào quan điểm quy định quốc gia Dƣới xin đề cập đến định nghĩa cho thuê tài đƣợc quy định Tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IAS) định nghĩa cho thuê tài theo Nghị định 16/2001/NĐ-CP Việt Nam hoạt động công ty cho thuê tài Theo IAS: cho thuê tài (CTTC) cho thuê tài sản có chuyển giao phần lớn rủi ro lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản Quyền sở hữu chuyển giao vào cuối thời hạn thuê Theo Nghị định 16/2001/NĐ-CP hoạt động cơng ty CTTC cho thuê tài đƣợc định nghĩa nhƣ sau: Cho thuê tài hoạt động trung dài hạn thơng qua việc cho th máy móc thiết bị, phƣơng tiện vận chuyển động sản khác sở hợp đồng cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị, phƣơng tiện vận chuyến động sản khác theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đƣợc hai bên thỏa thuận không đƣợc hủy bỏ hợp đồng trƣớc hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đƣợc chuyển quyền sở hữu, mua lại, tiếp tục thuê tài sản theo điều kiện thỏa thuận hợp đồng thuê Nhƣ vậy, cho thuê tài phƣơng thức tài trợ tín dụng trung hay dài hạn hủy ngang Theo phƣơng thức này, ngƣời cho thuê thƣờng mua tài sản, thiết bị mà ngƣời thuê cần thƣơng lƣợng từ trƣớc Nguyễn Thị Thu Thanh Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp điều kiện tài sản với nhà cung cấp ngƣời cho thuê cung cấp tài sản họ cho thuê Sau thời hạn thuê, quyền sở hữu chuyển giao cho bên thuê Đặc điểm Việc đƣa tiêu chuẩn nhận dạng cụ thể, rõ ràng xác hoạt động cho thuê tài cho phép dễ dàng phân biệt hoạt động với hoạt động tín dụng khác Tuy nhiên, đặc điểm hoạt động cho thuê tài chƣa đƣợc thống quốc gia tổ chức quốc tế Theo quy định Ủy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC), nghiệp vụ thỏa mãn bốn điều kiện sau đƣợc xem cho th tài chính:  Quyền sở hữu tài sản đƣợc chuyển giao hợp đồng hết hạn  Hợp đồng có quy định quyền mặc mua  Thời hạn hợp đồng phần lớn thời gian hoạt động tài sản  Hiện giá khoản thuê gần lớn giá trị thị trƣờng tài sản Trên sở tiêu chuẩn phân loại IASC, quốc gia có quy định cụ thể luật thuê mua họ dựa điều kiện cụ thể nƣớc Ở Việt Nam, đặc điểm hoạt động CTTC đƣợc quy định nhƣ sau: - Khi kết thúc thời hạn thuê hợp đồng, bên thuê đƣợc chuyển quyền sở hữu tài sản thuê tiếp tục thuê theo thỏa thuận hai bên - Nội dung hợp đồng thuê có quy định kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đƣợc quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thời điểm mua lại - Thời hạn cho thuê loại tài sản phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê Nguyễn Thị Thu Thanh Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp kiện cho cơng ty cho th tài lý tài sản cho thuê thu hồi đáo hạn hợp đồng thuê nhƣng ngƣời thuê không tiếp tục thuê tài sản buộc phải thu hồi ngƣời thuê vi phạm hợp đồng - Nhà nƣớc nên cho phép tài sản thuê tài đƣợc áp dụng phƣơng pháp khấu hao nhanh Chính sách khuyến doanh nghiệp thuê tài chính, giúp thị trƣờng thuê mua hoạt động hiệu Phƣơng pháp có hai điểm lợi doanh nghiệp là: mức khấu hao cho năm đầu chiếm tỷ lệ lớn giá trị tài sản làm tăng chi phí khấu hao giảm thu nhập chịu thuế cho doanh nghiệp; doanh nghiệp mau chóng thu hồi vốn đầu tƣ tạo điều kiện cho doanh nghiệp có hội mua sở hữu ln tài sản th tài Nhƣ chắn khuyến khích đƣợc tham gia doanh nghiệp vào hoạt động cho thuê tài Giải pháp vi mô công ty CTTC 2.1 Xây dựng chiến lược phát triển mạng lưới khách hàng cách hiệu Chiến lƣợc phát triển thiết lập mối quan hệ với khách hàng chiến lƣợc quan trọng định thành công công ty Trong hoạt động CTTC, đối tƣợng khách hàng đa dạng phong phú Khách hàng cơng ty lớn, doanh nghiệp vừa nhỏ hợp tác xã hay cá nhân, hộ gia đình Khách hàng khách hàng truyền thống, thƣờng xuyên hay khách hàng Lĩnh vực hoạt động, địa bàn hoạt động khách hàng khách hàng khác Do đó, khách hàng cơng ty cần có sách phù hợp Để mở rộng mạng lƣới khách hàng, công ty cần đẩy mạnh quảng cáo tiếp thị, không dừng lại mức quảng cáo số báo chí, tổ chức hội nghị khách hàng hàng năm mà cần phải đẩy mạnh hoạt động cách tiến hành: Nguyễn Thị Thu Thanh 71 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp - Chủ động tiếp thị, tiếp xúc với Tổng công ty, tập đồn, doanh nghiệp có uy tín để nắm bắt đƣợc nhu cầu vốn dự án doanh nghiệp - Đẩy mạnh hoạt động phối hợp với chi nhánh Ngân hàng “mẹ” để qua đơn vị thực cơng tác tiếp thị khách hàng cho công ty Các chi nhánh dễ dàng giao dịch với doanh nghiệp, nắm bắt nhu cầu khách hàng Với địa bàn xa cơng tác tiếp thị gián tiếp nhƣ hiệu công ty tự tiếp thị - Đăng tải nghiệp vụ cho thuê tài hoạt động công ty phƣơng tiện thông tin đại chúng nhƣ đài phát truyền hình, báo chí internet… Việc tìm kiếm khách hàng, tăng số lƣợng khách hàng phải đặt lên hàng đầu nhƣng khơng có nghĩa phải đạt đƣợc giá, công ty hoạt động ngành nhằm tránh rủi ro Mặc dù nay, hệ số nợ hạn công ty thấp toàn thị trƣờng nhƣng với xu hƣớng gia tăng năm gần đây, việc phòng tránh rủi ro vấn đề cần quan tâm Để có sách phù hợp với đối tƣợng khách hàng, đồng thời phòng tránh rủi ro, nâng cao hiệu hoạt động, biện pháp mà công ty cần thực xây dựng tiêu chuẩn để sàng lọc, phân loại khách hàng, đồng thời thu thập thông tin để chọn lọc khách hàng cách đắn Chiến lƣợc khách hàng công ty CTTC nên đƣợc thực theo hƣớng: - Củng cố mối quan hệ với khách hàng truyền thống, thƣờng xuyên - Từng bƣớc mở rộng thu hút đối tƣợng khách hàng sở sàng lọc giám sát khách hàng cách chặt chẽ, loại bỏ khách hàng khơng có triển vọng, thu hút khách hàng có triển vọng Nguyễn Thị Thu Thanh 72 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp Để làm đƣợc điều này, công ty CTTC nên tiến hành biện pháp cụ thể sau: + Thƣờng xuyên thu thập thông tin cần thiết khách hàng, thông tin kết hoạt động sản xuất kinh doanh khách hàng Cần thu thập thông tin từ nhiều nguồn: từ thân khách hàng, tìm hiểu thực tế, từ tổ chức chuyên trách cung cấp nhƣ trung tâm phòng ngừa rủi ro + Trên sở thơng tin đó, đánh giá, phân loại khách hàng theo nhóm có sách cụ thể nhóm khách hàng Khách hàng thƣờng xun có uy tín với cơng ty: cần có sách ƣu đãi rõ ràng so với nhóm khách hàng khác coi nhóm khách hàng chiến lƣợc Khách hàng có tình hình tài yếu kém, khơng có uy tín, có dấu hiệu lừa đảo phải kiên sàng lọc 2.2 Xây dựng chiến lược đào tạo cán Đào tạo nguồn nhân lực có đủ trình độ đáp ứng đƣợc yêu cầu hoạt động thời kỳ hội nhập việc làm quan trọng Công ty cần đào tạo, huấn luyện cán để họ tƣ vấn cho khách hàng máy móc, thiết bị, cơng nghệ nhƣ dịch vụ có có cơng ty cho th tài Trong thời gian tới, công ty cần quan tâm xây dựng chiến lƣợc tuyển dụng nhƣ đào tạo đào tạo lại cán theo hƣớng: - Tuyển chọn cán có trình độ, lực có tâm huyết công việc kinh doanh công ty - Đào tạo, nâng cao trình độ thẩm định thuật cán bộ, bổ sung kiến thức kinh doanh kinh tế thị trƣờng để cán đƣa lời khuyên cho doanh nghiệp - Liên kết hợp tác với cơng ty CTTC nƣớc ngồi, đặc biệt nƣớc có thị trƣờng CTTC phát triển để cử cán học hỏi kinh nghiệm, nâng cao trình độ kiến thức nghiệp vụ chuyên sâu Nguyễn Thị Thu Thanh 73 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp - Động viên, khuyến khích cán tự tìm hiểu, học hỏi, nghiên cứu, trao dồi kiến thức cần thiết cho hoạt động kinh doanh công ty cho thuê tài - Định kỳ đột xuất mở hội thảo chuyên môn lĩnh vực hoạt động kinh doanh công ty CTTC để cán bộ, nhân viên cơng ty có dịp trao đổi nghề nghiệp nhằm nâng cao nhận thức nghề nghiệp họ - Cuối cùng, xếp luân chuyển cán bộ, nhân viên cho hợp lý để họ phát huy khả cách tốt nhằm đạt kết cao cơng việc đƣợc giao sở cơng ty đạt đƣợc mục tiêu đề 2.3 Đa dạng hóa nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ  Hoàn thiện phát triển phương thức CTTC theo phương thức đơn giản hóa nhanh chóng Để hồn thiện phát triển phƣơng thức CTTC áp dụng cần nghiên cứu có giải pháp nâng cao chất lƣợng sản phẩm vấn đề cốt lõi đảm bảo phát triển bền vững công ty, cạnh tranh ngày gay gắt Biện pháp cụ thể để nâng cao chất lƣợng sản phẩm nhƣ sau: - Hồn thiện quy trình thực nghiệp vụ CTTC theo hƣớng đơn giản hóa nhanh chóng - Xây dựng thực tốt quy trình thẩm định dự án cho thuê, không ngừng nâng cao chất lƣợng thẩm định dự án nhằm đƣa định đắn đem lại hiệu cao - Cung cấp dịch vụ phụ trợ kèm theo nhƣ: dịch vụ tƣ vấn lựa chọn công nghệ, lựa chọn nhà cung cấp, tƣ vấn cho ngƣời cho thuê lựa chọn điều khoản bảo hành, bảo trì với nhà cung cấp thiết bị…  Vận dụng linh hoạt phương thức CTTC khác nhằm làm đa dạng hóa sản phẩm CTTC Nguyễn Thị Thu Thanh 74 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp Sản phẩm chủ yếu công ty CTTC CTTC bên, bên bán tái cho thuê Sự cạnh tranh công ty chủ yếu cạnh tranh lãi suất cho thuê Tuy nhiên, cạnh tranh ngày gia tăng, lãi suất thấp khơng cịn công cụ cạnh tranh mang lại hiệu cao Ngƣợc lại, cần phải có giải pháp đồng mà số phải vận dụng lịnh hoạt phƣơng thức CTTC nhằm làm đa dạng hóa sản phẩm CTTC, đáp ứng đƣợc đa dạng nhu cầu khách hàng, từ mở rộng đƣợc đối tƣợng khách hàng, nâng cao hiệu hoạt động CTTC Các công ty cho thuê nên mở rộng nghiệp vụ cho thuê sang phƣơng thức mới: + Cho thuê hợp vốn: có thực tế vốn tự có cơng ty CTTC thấp thƣờng dao động từ 100 đến 300 tỷ đồng Điều có nghĩa cơng ty thực đƣợc hợp đồng tài trợ từ 30 đến 90 tỷ đồng, nhiều hợp đồng lớn bị bỏ qua Mặt khác giai đoạn nay, hoạt động đầu tƣ đƣợc đẩy mạnh, đặc biệt đầu tƣ xây dựng bản, nhiều cơng trình xây dựng lớn đƣợc thực đòi hỏi nhiều loại máy móc thiết bị, có máy móc thiết bị có giá trị lớn Trƣớc thực trạng đó, công ty CTTC nên liên kết với để đồng tài trợ hợp đồng có giá trị lớn Mỗi cơng ty nhiều lại mạnh riêng lĩnh vực đó, có lợi công ty liên kết lại với đồng cho thuê dự án Các thành viên góp vốn để đồng cho thuê dự án với mức góp vốn định cơng ty thỏa thuận Khi thực đồng cho thuê với khách hàng lĩnh vực cụ thể cơng ty có kinh nghiệm mạnh lĩnh vực nên làm cơng ty đầu mối Với việc đồng tài trợ cho dự án lớn nhƣ vậy, công ty không tăng thêm đƣợc lƣợng khách hàng, đƣợc tham gia vào thƣơng vụ lớn, nâng cao hiệu hoạt động mà giúp tăng thêm uy tín thƣơng hiệu cơng ty, giúp công ty mở rộng quan hệ hợp tác học hỏi lẫn Nguyễn Thị Thu Thanh 75 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp + Cho th giáp lưng: doanh nghiệp th tài khơng phải doanh nghiệp sử dụng hết thời gian sử dụng hữu ích máy móc, thiết bị nên hết thời hạn thuê mà bên thuê không th tiếp máy móc khó cho thuê tiếp đƣợc Khi áp dụng phƣơng thức cho thuê giáp lƣng, trƣờng hợp bên th khơng cịn nhu cầu tự tìm cho bên thứ hai thuê lại khoảng thời gian lại hợp đồng với cơng ty cho th tài Cách thức giúp doanh nghiệp hạn chế đƣợc nhƣợc điểm hợp đồng 2, bên thông thƣờng trƣờng hợp hết nhu cầu sử dụng máy móc mà lại khơng đƣợc hủy ngang hợp đồng Từ khuyến khích tạo tâm lý an tâm cho doanh nghiệp định thuê mua  Hợp tác với công ty tư vấn, công ty dịch vụ kỹ thuật, nhà cung cấp máy móc thiết bị Muốn phát triển thị trƣờng CTTC Việt Nam công ty CTTC phải xây dựng chiến lƣợc lâu dài cho Một số chiến lƣợc hợp tác với công ty tƣ vấn, công ty dịch vụ kỹ thuật Hợp tác chặt chẽ với công ty này, cơng ty CTTC hợp tác với họ để thiết lập mạng lƣới đại lý dịch vụ bảo hành, bảo trì máy móc thiết bị nhằm nâng cao khả cung cấp dịch vụ trọn gói cho khách hàng, tăng chất lƣợng dịch vụ từ làm tăng lực cạnh tranh cơng ty Một mạng lƣới nhà cung cấp máy móc thiết bị có uy tín, chất lƣợng đảm bảo chắn tạo lợi thu hút khách hàng, tạo lợi thể cạnh tranh thị trƣờng CTTC nói chung thị trƣờng tài nói riêng 2.4 Xây dựng chiến lược nguồn vốn Trong trình hội nhập tài tiền tệ quốc tế, khả cạnh tranh công ty CTTC phụ thuộc nhiều vào khả kinh doanh, mức độ an toàn hoạt động nhƣ lực tài cơng ty CTTC Để mở rộng qui mô kinh doanh nâng cao lực cạnh tranh công Nguyễn Thị Thu Thanh 76 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp ty CTTC thị trƣờng vốn thiết phải tăng vốn tự có, đa dạng hóa nguồn huy động vốn Các cơng ty CTTC lựa chọn nhiều giải pháp kể đến nhƣ:  Phát hành trái phiếu giấy tờ có giá khác Tính đến có cơng ty CTTC quốc tế Việt Nam huy động vốn dƣới hình thức phát hành trái phiếu cịn cơng ty khác chƣa huy động vốn dƣới hình thức Cơng ty CTTC phát hành trái phiều dƣới nhiều hình thức nhƣ trả lãi trƣớc, trả lãi có kỳ hạn, trái phiếu chuyển nhƣợng, chấp, cầm cố bán thị trƣờng thứ cấp, từ tăng tính hấp dẫn việc huy động nguồn vốn nhàn rỗi dân chúng  Huy động tiền gửi có kỳ hạn từ năm trở lên Hoạt động công ty CTTC với quy mô nhỏ, số lƣợng nên chƣa chiếm đƣợc thị phần lớn thị trƣờng tài Mặt khác, cơng ty CTTC chƣa khai thác mạnh mẽ dịch vụ phi ngân hàng khơng làm dịch vụ tốn nên ngƣời có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi họ thƣờng tìm đến ngân hàng thƣơng mại Vì để huy động đƣợc nguồn vốn công ty CTTC phải tiến hành quảng cáo quảng bá đại chúng dịch vụ cho thuê xây dựng quy trình nghiệp vụ huy động vốn với đội ngũ cán trẻ, dịch vụ huy động vốn nhanh gọn, tốc độ phục vụ ân cần, chu đáo thuận lợi cho khách hàng gửi tiền Để cạnh tranh đƣợc với ngân hàng thƣơng mại địa bàn công ty CTTC áp dụng nhiều hình thức huy động vốn hấp dẫn: lãi suất huy động tăng phụ thuộc vào số tiền gửi, tiền gửi bậc thang, tiết kiệm dự thƣởng, lãi suất tính theo giá vàng  Khai thác nguồn hàng trả chậm từ nhà cung cấp nước ngồi Các cơng ty CTTC thiết lập mạng lƣới cung cấp tài sản cho thuê từ nhà sản xuất nƣớc nƣớc Qua mạng lƣới hình thức mua hàng trả chậm cơng ty CTTC thu hút khai thác đƣợc nguồn vốn Nguyễn Thị Thu Thanh 77 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp nƣớc ngồi Hoạt động khai thác hình thức tín dụng thƣơng mại cơng ty CTTC vay thuê dƣới dạng tài sản Cùng với q trình gia nhập AFTA, kí hiệp định thƣơng mại Việt – Mỹ, gia nhập WTO sách mở cửa lộ trình cắt giảm thuế thỏa ƣớc tạo luồng đầu tƣ mới, hàng hóa nƣớc ngồi tràn ngập Việt Nam Nhờ vào lợi so sánh, trình độ cơng nghệ đại, suất lao động cao làm chi phí, giá thành sản phẩm thấp nên nhà cung cấp nƣớc thực bán hàng trả chậm cho công ty CTTC Việt Nam Một mặt giúp công ty CTTC tăng đƣợc nguồn vốn kinh doanh, tăng khả đáp ứng tài sản cho thuê cho thị trƣờng Mặt khác bên th đƣợc hƣởng lợi phí cho th có khả giảm chi phí sử dụng vốn công ty CTTC giảm, tài sản cho thuê đa dạng đáp ứng đƣợc nhu cầu bên thuê 2.5 Thực biện pháp phòng chống rủi ro Hoạt động kinh doanh tránh đƣợc rủi ro rủi ro nguyên nhân khách quan hay chủ quan tiềm ẩn hoạt động doanh nghiệp Mặc dù tài trợ qua hoạt động thuê mua có độ rủi ro thấp số loại hình tài trợ khác nhƣng tài trợ qua thuê mua thƣờng có thời gian dài với khoản vốn tài trợ khơng nhỏ vấn đề phịng chống rủi ro cần thiết  Giảm thiểu rủi ro gây yếu tố khách quan biến đổi lãi suất thị trường tỷ giá hối đoái Trong hoạt động tài chính, rủi ro biến động lãi suất thị trƣờng tránh khỏi, nhƣng hoạt động cho th tài chống đỡ đƣợc cách sử dụng lãi suất thả có điều chỉnh tiền th Vì thỏa thuận giá tiền thuê, công ty cho thuê nên cân nhắc kỹ chế lãi suất mà áp dụng Sự thay đổi tỷ giá hối đoái ảnh hƣởng trực tiếp nhập tài sản từ nƣớc Biện pháp để giảm thiệt hại thay đổi tỷ giá hối đối cho cơng ty cho thuê tài mở thƣ tín dụng hàng nhập khẩu, xin trả Nguyễn Thị Thu Thanh 78 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp chậm tính tiền thuê với khách hàng, giao nhận tay ba nhà cung cấp máy móc thiết bị, cơng ty cho thuê tài doanh nghiệp thuê, biến động tỷ giá ảnh hƣởng đến giá thuê ngƣời thuê phải chịu  Giảm thiểu rủi ro gây từ phía khách hàng tài sản cho th Cơng ty cho th tài cần tiến hành thu thập thông tin hoạt động kinh doanh ngƣời thuê tài sản thời kỳ trƣớc, thời kỳ tới Những thông tin đánh giá lực kinh doanh ngƣời thuê tài sản nhƣ: khả tài chính, kết kinh doanh, thị phần, uy tín… Căn vào thơng tin tín dụng đối khách hàng dựa sở khoản toán khứ khách, kết hợp với thông tin thu thập đƣợc từ nhiều nguồn khác từ xây dựng thang điểm an tồn tín dụng đánh giá đạo đức ngƣời thuê Số điểm thay đổi trình theo dõi, cần liên tục cập nhật để tính điểm cộng hay trừ cho họ Khi số điểm ngƣời thuê thấp tới mức định cơng ty ngƣng việc giao dịch với họ Mặc dù cơng ty cho th tài ngƣời sở hữu tài sản suốt thời gian cho thuê nhƣng ngƣời lựa chọn tài sản cho thuê lại doanh nghiệp th tài Do vậy, để phịng tránh rủi ro tài sản cho thuê trƣờng hợp hợp đồng cho thuê bị phá vỡ, công ty cho thuê tài cần phân tích để đánh giá tài sản dự kiến cho thuê khía cạnh: giá mua tài sản, loại tài sản, công nghệ, chất lƣợng, tài sản hay qua sử dụng, thiết kế tuổi thọ tài sản, chức hoạt động, khả vận hành, bảo dƣỡng dịch vụ cần thiết Hơn để đảm bảo tài sản cho thuê cần phải mua bảo hiểm cho tài sản cho thuê công ty cho thuê tài ngƣời đƣợc thụ hƣởng Có nhƣ cơng ty cho th tài giảm bớt đƣợc rủi ro tổn thất rủi ro gây Giải pháp bên thuê tài Để hoạt động cho th tài hoạt động hiệu phát triển, vƣợt qua đƣợc thách thức thời kỳ hội nhập khơng cần có nỗ lực từ phía cơng ty cho thuê tài chính, giúp đỡ phủ mà cần phải Nguyễn Thị Thu Thanh 79 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khố luận tốt nghiệp có phối hợp hoạt động bên thuê tài Bản thân bên th phải ln tự hồn thiện hoạt động tốt thị trƣờng cho th phát triển đƣợc Chính việc đƣa số giải pháp bên thuê tài cần thiết  Lựa chọn tài sản phương thức thuê thích hợp Khi đƣa yêu cầu thuê tài tài sản, nghĩa doanh nghiệp thực hoạt động đầu tƣ cho sản xuất kinh doanh Do phải cân nhắc nghiên cứu kỹ trƣớc định thuê tài loại tài sản Hơn nữa, thuê tài thuê dài hạn có khả sở hữu ln tài sản đó địi hỏi phải tính tới việc sử dụng lâu dài loại tài sản phải tính tốn tính đồng tài sản với tính hiệu phƣơng án đầu tƣ Tài sản th tài dây chuyền sản xuất có giá trị cao, phải tính đến cơng suất sử dụng, trình độ cơng nghệ, tính đồng với loại máy móc thiết bị khác doanh nghiệp Do chọn loại tài sản để thuê tài chính, doanh nghiệp nhờ chun gia tƣ vấn Họ tƣ vấn chủng loại máy móc, xuất xứ, giá cịn tƣ vấn phƣơng thức tài trợ phù hợp với điều kiện doanh nghiệp  Nâng cao trình độ khoa học công nghệ kỹ thuật Để lựa chọn sử dụng hiệu tài sản thuê tài việc nâng cao trình độ khoa học kỹ thuật việc cần thiết Khi lựa chọn tài sản cho thuê tài chính, ngƣời thuê ngƣời chọn tài sản thân họ phải ngƣời hiểu cơng nghệ thiết bị máy móc mà họ chọn thuê Hơn trình vận hành máy móc thiết bị đó, để đảm bảo máy đƣợc vận hành theo qui trình cơng nghệ, kỹ thuật cần phải hiểu cơng nghệ máy móc thiết bị Từ tránh đƣợc rủi ro vận hành máy móc thiết bị Nguyễn Thị Thu Thanh 80 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp KẾT LUẬN Gia nhập WTO với cam kết mở cửa thị trƣờng tài ngân hàng hoạt động cho th tài nƣớc có nhiều hội học hỏi kinh nghiệm, hội liên kết hợp tác với đối tác nƣớc chuyển giao cơng nghệ khai thác thị trƣờng Nhờ nâng cao đƣợc hiệu hoạt động lực cạnh tranh Hơn gia nhập WTO, thị trƣờng cho th tài sơi động nhờ có gia nhập cơng ty cho th tài nƣớc ngồi với gia tăng không ngừng doanh nghiệp, hứa hẹn thị trƣờng đầy tiềm cho hoạt động cho thuê tài phát triển Nhƣng với thách thức lớn mà công ty CTTC nƣớc phải đối mặt khơng nhỏ Đó hệ thống pháp luật điều chỉnh hoạt động nhiều hạn chế, khơng tạo mơi trƣờng cạnh tranh bình đẳng loại hình tổ chức tín dụng Hơn nữa, với sóng đầu tƣ mạnh mẽ nay, doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn trang bị máy móc thiết bị nhà xƣởng lớn nhƣng thân cơng ty cho th tài chƣa chủ động đƣợc lực tài phƣơng thức tiếp cận khách hàng cho hiệu Vì tham gia vào thị trƣờng với áp lực cạnh tranh đến từ nhiều phía kinh tế biến động đầy rủi ro địi hỏi cơng ty cho th tài phải có giải pháp chiến lƣợc phát triển riêng cho để nâng cao lực cạnh tranh tình hình Đồng thời để cơng ty cho th tài phát triển vững mạnh, vƣợt qua đƣợc thách thức địi hỏi nỗ lực khơng từ phía cơng ty cho th tài nƣớc mà cịn từ phía quan quản lý nhà nƣớc với vai trị ngƣời mở đƣờng tạo mơi trƣờng pháp lý thơng thống đồng phù hợp với thông lệ quốc tế Thực tốt giải pháp này, chắn thời gian tới hoạt động cho thuê tài phát triển thành phận quan trọng thị trƣờng vốn Việt Nam Nguyễn Thị Thu Thanh 81 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khoá luận tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2002), Thông tƣ 24/2002/TT-BTC hƣớng dẫn thực nghĩa vụ thuế hoạt động cho thuê tài chính, Hà Nội Chính phủ (2001), Nghị định 16/2001/NĐ-CP tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài chính, Hà Nội Chính phủ (2005), Nghị định 65/2005/NĐ-CP tổ chức hoạt động công ty cho th tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Bình, (Số 1/2007), Một số thách thức hệ thống tra giám sát ngân hàng tình hình mới, Tạp chí Ngân hàng, trang 20-24 Trƣơng Thanh Đức, (Số 8/2008), Khơng thể có hệ thống ngân hàng lành mạnh yếu sở pháp lý, Tạp chí Ngân hàng), trang 2834 Lê Minh Hƣng, (Số 3+4/2007), Hệ thống ngân hàng Việt Nam bước vào triển khai thực cam kết gia nhập WTO, Tạp chí Ngân hàng, trang 34-39 Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam (Năm 2003, 2004, 2005, 2006, 2007), Báo cáo tổng kết kinh doanh Công ty cho thuê tài chính, Hà Nội Ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam (2005), Thông tƣ 06/2005/TT-NHNN hƣớng dẫn thực số nội dung Nghị định 16/2001/NĐ-CP Nghị định 65/20005/NĐ-CP, Hà Nội Nguyễn Thủy Nguyên (2006), WTO thuận lợi thách thức cho doanh nghiệp Việt Nam, Nhà xuất Lao động Xã hội 10 Đoàn Minh Lễ, (Số 24/2007), Cho thuê tài kênh đầu tư vốn có hiệu cho doanh nghiệp nhỏ vừa khu vực Đồng Bằng Sơng Cửu Long, Tạp chí Ngân hàng, trang 28-42 Nguyễn Thị Thu Thanh 82 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT Khố luận tốt nghiệp 11 Nguyễn Minh Trí, (Số 11/2007), Một số giải pháp hoàn thiện phát triển nghiệp vụ cho thuê tài nước ta, Tạp chí Ngân hàng, trang 39-42 12 Nguyễn Minh Trí, (Số 16/2007), Cho th tài q trình đa dạng hóa dịch vụ ngân hàng thương mại, Tạp chí thị trƣờng tài tiền tệ, trang 18-20 13 Trần Tơ Tử, Nguyễn Hải San (1996), Tìm hiểu sử dụng tín dụng thuê mua, Nhà xuất trẻ, Tp Hồ Chí Minh 14 Website Bộ tài chính: http://www.mof.gov.vn/Default.aspx?tabid=612&ItemID=23810 15 Website Bộ ngoại giao: http://www.mofa.gov.vn/vi/nr040807104143/nr040807105001/ns06110 16 Website Ủy ban quốc gia hợp tác kinh tế quốc tế: http://www.nciec.gov.vn/index.nciec?1265 17 Website Bộ thƣơng mại: http://www.mot.gov.vn/forum/forum/viewthread?thread=368 18 Website NHNN Việt Nam: http://www.sbv.gov.vn 19 Website báo Tuổi trẻ: http://www.tuoitre.com.vn/Tianyon/Index.aspx?ArticleID=79991 20 Website Cơng ty cho th tài II Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam: http://www.alc2.com.vn/?op=modules&mod=pub&file=gioithieu 21 Website Cơng ty cho th tài Ngân hàng Sài Gịn Thƣơng Tín: http://www.sacombankleasing.com/ 22 Website Sở kế hoạch đầu tƣ TP HCM http://www.dpi.hochiminhcity.gov.vn/vie/news_detail.asp?period_id Nguyễn Thị Thu Thanh 83 Nhật 3_K43G_ KT&KDQT PHỤ LỤC Một số văn pháp quy điều chỉnh hoạt động cho thuê tài Việt Nam từ đời đến nay: - Quyết định số 149/QĐ-NH5 ngày 27/5/1995 Ngân hàng nhà nƣớc Việt Nam ban hành thể lệ tín dụng thuê mua - Nghị định 64/CP ngày 9/10/1995 Chính phủ qui chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty CTTC Việt Nam - Nghị định 16/2001/NĐ-CP ngày 2/5/2001 Chính phủ thay Nghị định số 64/CP qui định tổ chức hoạt động công ty CTTC - Thông tƣ số 08/2001/TT-NHNN ngày 6/8/2001 Ngân hàng Nhà nƣớc, hƣớng dẫn Nghị định số 16/2001/NĐ-CP - Nghị định 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 Chính phủ, bổ sung sửa đổi số điều Nghị định 16/2001/NĐ-CP - Thông tƣ 06/2005/TT-NHNN ngày 12/10/2005 Ngân hàng Nhà nƣớc hƣớng dẫn thực Nghị định 16/2001/NĐ-CP Nghị định 65/2005/NĐ-CP, thay thông tƣ 08/2001/TT-NHNN - Thông tƣ 09/2006/TT-NHNN (23/01/2006) hƣớng dẫn hoạt động bán khoản phải thu từ hợp đồng cho thuê tài theo qui định Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 - Thông tƣ 05/2006/TT-NHNN (25/07/2006) hƣớng dẫn số nội dung hoạt động cho thuê tài dịch vụ ủy thác cho thuê tài theo qui định Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 - Thông tƣ 07/2006/TT-NHNN (07/09/2006) hƣớng dẫn hoạt động mua cho thuê lại theo hình thức cho th tài theo qui định Nghị định số 65/2005/NĐ-CP ngày 19/5/2005 - Thông tƣ 08/2006/TT-NHNN (12/10/2006) Ngân hàng Nhà nƣớc hƣớng dẫn thuê mua hợp vốn - Thông tƣ 03/2007/TTLT-BTC-BTP (10/01/2007) hƣớng dẫn chế độ thu nộp, quản lý sử dụng lệ phí đăng ký phí cung cấp thơng tin giao dịch bảo đảm - Thông tƣ số 02/2007/TT-NHNN (21/5/2007) sửa đổi khoản thông tƣ số 07/2006/TT-NHNN ngày 07/9/2006 - Luật tổ chức tín dụng, ban hành ngày 12/12/1997 - Luật sửa đổi bổ sung Luật tổ chức tín dụng, ban hành ngày 15/6/2004 - Luật dân (trong trƣờng hợp xảy tranh chấp tài sản thuê) - Các luật thuế (thuế giá trị gia tăng, thuế xuất nhập khẩu) … ... NHỮNG CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRONG THỜI KỲ HỘI NHẬP WTO I CƠ HỘI CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH KHI VIỆT NAM GIA NHẬP WTO Nâng cao hiệu hoạt động khả cạnh tranh Hội. .. 27 Chƣơng II: NHỮNG CƠ HỘI VÀ THÁCH THỨC CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TRONG THỜI KỲ HỘI NHẬP WTO 28 I CƠ HỘI CỦA HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH KHI VIỆT NAM GIA NHẬP WTO 28 Nâng... cho thuê vận hành Tiêu thức TT Cho thuê tài so sánh Cho thuê vận hành Cho thuê có thời hạn dài so với Thời hạn cho thuê ngắn, Thời hạn thuê thời gian hữu dụng tài sản chiếm tỉ lệ nhỏ so với thời