Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam; thực trạng và một số giải pháp phòng ngừa rủi ro

Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam; thực trạng và một số giải pháp phòng ngừa rủi ro

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN NGÀNH TÀI CHÍNH QUỐC TẾ

LỜI CẢM ƠN

Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành Tài Chính Ngân Hàng với đề tài

“Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt nam: Thực trạng và một số giải pháp phòng ngừa rủi ro” là thành quả đúc kết từ

những kiến thức đã thu nhận được sau 4 năm học tập tại khoa Tài Chính Ngân Hàng trường Đại học Ngoại Thương của tác giả

Tôi muốn bày tỏ lòng kính trọng và biết ơn chân thành tới Cô giáo, Tiến sỹ Trần Thị Lương Bình, khoa Tài Chính Ngân Hàng, trường Đại học Ngoại Thương, người đã hết lòng hướng dẫn tôi từ bước xây dựng đề cương đến khi triển khai nghiên cứu hoàn thành khóa luận

Xin chân thành cảm ơn các thầy cô trong khoa Tài Chính Ngân Hàng, trường Đại học Ngoại Thương đã tạo điều kiện cho tôi hoàn thành khóa luận này

Cuối cùng, tôi xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành tới gia đình, bàn bè

đã động viên, khích lệ tôi hoàn thành khóa luận này

Xin trân trọng cảm ơn!

MỤC LỤC

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

DANH MỤC BẢNG

LỜI MỞ ĐẦU 1

CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 5

1 Tổng quan về thị trường ngoại hối 5

1.1 Khái niệm về thị trường ngoại hối 5

1.2 Đặc trưng của thị trường ngoại hối 5

1.3 Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối 7

2 Tổng quan về hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại 8

2.1 Tổng quan về Ngân hàng thương mại 8

2.1.1 Khái niệm của Ngân hàng thương mại 8

2.1.2 Chức năng của Ngân hàng thương mại 9

2.2 Tổng quan về hoạt động kinh doanh ngoại hối 10

2.2.1 Khái niệm về hoạt động kinh doanh ngoại hối 10

2.2.2 Đặc trưng cơ bản của hoạt động kinh doanh ngoại hối 11

2.2.3 Các nghiệp vụ cơ bản trong kinh doanh ngoại hối 11

2.2.4 Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với các Ngân hàng thương mại 15

3 Các rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại 16

3.1 Một số rủi ro thường gặp trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng

thương mại 16

3.1.1 Rủi ro tỷ giá 16

3.1.2 Rủi ro lãi suất 16

3.1.3 Rủi ro do môi trường thông tin 17

3.1.4 Rủi ro hoạt động 17

3.1.5 Rủi ro đạo đức 17

3.2 Nguyên nhân phát sinh rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại 18

3.3 Một số biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại 20

4 Một số bài học kinh nghiệm về phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngoại hối 22

CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG VÀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 26

1 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 26

1.1 Các yếu tố tác động tới hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 26

1.1.1 Yếu tố khách quan 26

1.1.2 Yếu tố chủ quan 30

1.2 Đánh giá chung hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt nam 32

1.2.1 Những thành tựu đạt được 32

1.2.2 Những hạn chế còn tồn tại 41

1.2.3 Cơ hội và thách thức đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối của các Ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn hiện nay 45

2 Thực trạng rủi ro thường gặp trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 46

2.1 Một số rủi ro thường gặp trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 46

2.1.1 Rủi ro tỷ giá 46

2.1.2 Rủi ro do môi trường thông tin 49

2.1.3 Rủi ro đạo đức 50

2.1.4 Rủi ro do trình độ tác nghiệp 52

2.1.5 Rủi ro do vận hành 53

2.1.6 Rủi ro do quản lý 53

2.2 Đánh giá thực trạng áp dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam 54

CHƯƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 57

1 Định hướng phát triển hoạt động kinh doanh ngoại hối của các Ngân hàng thương mại Việt Nam trong thời gian tới 57

2 Các giải pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngoại hối đối với các NHTM Việt Nam 58

2.1 Hoàn thiện công cụ quản lý rủi ro bằng hạn mức 58

2.2 Đa dạng hoá các loại ngoại tệ trong kinh doanh và đa dạng hoá các

nghiệp vụ kinh doanh 60

2.3 Đổi mới công tác quản lý và tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại hối 61

2.4 Nhóm giải pháp về công nghệ 62

2.5 Nhóm giải pháp về con người 63

3 Các kiến nghị 64

3.1 Kiến nghị đối với Chính phủ và các Bộ ngành liên quan 64

3.2 Kiến nghị đối với NHNN 65

KẾT LUẬN 69

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 71

PHỤ LỤC 73

DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT

ACB : Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

AUD : Đồng đôla Australia

CAD : Đồng đôla Canađa

CHF : Đồng Frăng Thụy Sỹ

DTT :Doanh thu thuần

EUR : Đồng tiền chung Châu Âu euro

Eximbank : Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất Nhập khẩu Việt Nam GBP : Đồng bảng Anh

NHTM : Ngân hàng thương mại

NHTMCP : Ngân hàng thương mại cổ phần

Saccombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Techcombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ Thương Việt Nam TTLNH : Thị trường liên ngân hàng

TTNT : Thị trường ngoại tệ

USD : Đồng đôla Mỹ

Vietcombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam VND : Đồng Việt Nam

DANH MỤC BẢNG, BIỂU

Bảng 2.1: Doanh số giao dịch ngoại tệ của Techcombank 37

Bảng 2.2: Tỷ lệ tăng trưởng về doanh số giao dịch ngoại tệ trên TTLNH 37

Bảng 2.3: Tỷ lệ tăng trưởng các giao dịch ngoại tệ tại các NHTM 39

Bảng 2.4: Doanh thu từ hoạt động KDNH của một số NHTM Việt nam 40

Bảng 2.5 Các khoản doanh thu chính của Saccombank từ 2007 - 2009 42

Bảng 2.6: Bảng tỷ trọng doanh số mua bán theo từng loại ngoại tệ tại Techcombank giai đoạn 2007 – 2009 44

Biểu 2.1: Các khoản doanh thu thuần của Techcombank từ năm 2006 - 2009 43

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Kinh doanh ngoại hối là một trong những hoạt động quan trọng của các Ngân hàng thương mại Ngoài vai trò hỗ trợ các hoạt động như thanh toán quốc tế, đầu tư nước ngoài, kinh doanh ngoại hối còn là hoạt động có thể đem lại nguồn lợi nhuận khổng lồ cho các Ngân hàng thương mại, song ngược lại cũng là hoạt động tiềm ẩn rất nhiều rủi ro Đặc biệt trong bối cảnh hiện nay, khi thị trường tài chính quốc tế đang phải đối mặt với rất nhiều khó khăn thì

để có được những nguồn thu lớn từ hoạt động kinh doanh ngoại hối đòi hỏi các ngân hàng cần phải có những giải pháp hữu hiệu để thúc đẩy phát triển các nghiệp vụ đồng thời nâng cao công tác quản trị rủi ro đối với hoạt động này

Trong những năm qua, hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam đã từng bước phát triển cả về quy mô nghiệp vụ cũng như đa dạng hóa các sản phẩm kinh doanh Bên cạnh những kết quả đã đạt được, hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam cũng còn tồn tại nhiều mặt hạn chế về kỹ năng thực hiện nghiệp vụ, cách thức tổ chức hoạt động quản lý kinh doanh cũng như công tác quản trị rủi ro

Trước tình hình đó, tác giả đã lựa chọn vấn đề “Hoạt động kinh

doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam: Thực trạng và một số giải pháp phòng ngừa rủi ro” làm đề tài nghiên cứu cho khóa luận tốt

nghiệp

2 Mục đích, nhiệm vụ nghiên cứu

Mục đích nghiên cứu của khóa luận là hiểu được những lý luận chung

về hoạt động kinh doanh ngoại hối, các biện pháp quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại, từ đó thấy được hoạt động

kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển đến đâu và còn hạn chế những gì, công tác quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam có những thành tựu và còn tồn tại những yếu kém gì Trên cơ sở đó, tìm ra các giải pháp và đề xuất những kiến nghị để thúc đẩy hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam phát triển

3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu

Đối tượng nghiên cứu của khóa luận là hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại Việt Nam, các rủi ro thường gặp và các biện pháp quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối được áp dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam

Phạm vi nghiên cứu được giới hạn trong hoạt động kinh doanh ngoại hối ở các ngân hàng thương mại Việt Nam

4 Phương pháp nghiên cứu

Khóa luận đã vận dụng tổng hợp các phương pháp so sánh, thống kê, tổng hợp, phân tích kết hợp với các bảng, biểu minh họa và phân tích

CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

1 Tổng quan về thị trường ngoại hối

1.1 Khái niệm về thị trường ngoại hối

Quá trình toàn cầu hóa kinh tế với sự luân chuyển hàng hóa và các nguồn lực giữa các quốc gia đã làm phát sinh nhu cầu mua bán (chuyển đổi) các đồng tiền khác nhau trên thị trường Hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau đó được diễn ra trên thị trường, và thị trường này gọi là thị trường ngoại hối

Hiểu một cách khái quát thì thị trường ngoại hối là bất cứ đâu diễn ra việc mua, bán các đồng tiền khác nhau

Trong thực tế, do các hoạt động mua bán tiền tệ xảy ra chủ yếu là giữa các ngân hàng nên theo nghĩa hẹp, thị trường ngoại hối được định nghĩa là nơi mua bán các đồng tiền khác nhau giữa các ngân hàng, tức là thị trường liên ngân hàng (Interbank)

Như vậy, với cách hiểu phổ biến nêu trên, đối tượng mua bán trên thị trường ngoại hối chỉ bao gồm các đồng tiền khác nhau hay là các ngoại tệ mà không bao gồm các giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ hay vàng tiêu chuẩn quốc

tế Trong phạm vi khóa luận này, khi đề cập đến đối tượng mua bán trên thị trường ngoại hối tác giả cũng chỉ giới hạn ở các đồng tiền khác nhau đó

1.2 Đặc trưng của thị trường ngoại hối

TTNH có những đặc điểm sau:

- TTNH hay còn được gọi là thị trường không gian chính là do tính chất không giới hạn về không gian của thị trường này Đây cũng là sự khác

biệt của TTNH so với các thị trường tài chính khác trên thế giới Cứ ở đâu diễn ra hoạt động mua bán các đồng tiền thì ở đó có thị trường ngoại hối Ngày nay, các phương tiện thông tin hiện đại như điện thoại, telex, fax, SWIFT, hệ thống giao dịch điện tử đã giúp những nhà giao dịch ngoại hối duy trì liên lạc một cách hiệu quả mà không cần đến một địa điểm giao dịch cụ thể nào

- TTNH rất đặc biệt so với các thị trường khác trên thế giới, nó còn được gọi là thị trường không ngủ do thị trường này hầu như không có giới hạn về thời gian Sự chênh lệch múi giờ giữa các khu vực trên thế giới đã làm cho thị trường này luôn hoạt động 24/24 giờ ở khắp mọi nơi trên thế giới

- Trung tâm của thị trường ngoại hối là thị trường liên ngân hàng với các thành viên chủ yếu là các NHTM, nhà môi giới và Ngân hàng Trung ương

- TTNH do có tính toàn cầu hóa và tính chuẩn cao nên dù các tỷ giá được yết trên các thị trường khác nhau nhưng có sự chênh lệch không đáng

kể

- Đây là thị trường có tính nhạy cảm cao với các sự kiện kinh tế, chính trị, xã hội…của các quốc gia, đặc biệt là đối với chính sách tiền tệ của các nước phát triển

Ngày nay, cùng với sự gia tăng nhu cầu đầu tư quốc tế và trao đổi thương mại giữa các quốc gia nên nhu cầu mua bán trao đổi ngoại tệ cũng diễn ra khá sôi động Hơn nữa với sự hỗ trợ đắc lực của internet, điện thoại, fax, hệ thống giao dịch trực tuyến đã tạo điều kiện cho các giao dịch trên thị trường này diễn ra một cách thuận lợi, nhanh chóng hơn Những yếu tố đó đã góp phần thúc đẩy TTNH ngày càng phát triển mạnh hơn

1.3 Các chủ thể tham gia thị trường ngoại hối

Khi TTNH mới ra đời, điều kiện tối thiểu để có thể tham gia vào thị trường này là phải có từ 10 đến 50 triệu USD để bắt đầu và mục đích chính để tham gia vào thị trường này là đáp ứng nhu cầu của các ngân hàng và các công ty khổng lồ trong ngành Tuy nhiên ngày nay, với sự phát triển mạnh mẽ của TTNH và sự hỗ trợ đắc lực của công nghệ thông tin, đối tượng tham gia vào thị trường này đã trở nên đa dạng hơn Căn cứ vào hình thái tổ chức của các thành viên tham gia thị trường có thể phân loại các thành viên như sau:

- Các Ngân hàng thương mại:

Các Ngân hàng thương mại tham gia vào thị trường này với vai trò: Thứ nhất là làm cho việc giao dịch giữa hai bên trở nên dễ dàng hơn Trong trường hợp này, các NHTM đóng vai trò là người cung cấp dịch vụ cho khách hàng thông qua việc mua bán hộ cho nhóm khách hàng mua bán lẻ Khi đó, các NHTM sẽ thu về một khoản phí từ cung cấp dịch vụ mà không chịu bất

kỳ một rủi ro nào do hoạt động mua bán hộ gây ra Thứ hai là ngân hàng tiến hành đầu cơ bằng cách mua bán tiền tệ, tức là kinh doanh cho chính mình Trong trường hợp này, các NHTM phải chịu rủi ro do các hoạt động mua bán

đó gây ra

- Các Ngân hàng Trung ương:

Các NHTW của các quốc gia tham gia vào thị trường ngoại hối để đảm bảo lợi nhuận tài chính của chính quốc gia họ Khi Ngân hàng Trung ương tham gia mua hoặc bán tiền tệ thì mục đích là để giữ vững giá trị đồng tiền, tác động lên tỷ giá theo hướng mà họ cho là có lợi cho đồng tiền nước

họ

- Những nhà môi giới ngoại hối:

Các nhà môi giới tham gia thị trường với vai trò là người cung cấp dịch vụ và hưởng hoa hồng hoặc phí dịch vụ chứ không mua bán ngoại hối cho chính mình Do vậy mà họ không phải chịu rủi ro do hoạt động môi giới của mình gây ra

- Các thành viên khác như các công ty đa quốc gia, các công ty xuất nhập khẩu, các cá nhân Các thành viên này tham gia vào thị trường có thể với mục đích đầu cơ kiếm lời hoặc phục vụ cho hoạt động mậu dịch quốc tế hoặc

để đầu tư hay phục vụ cho những mục đích cá nhân khác

2 Tổng quan về hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại

2.1 Tổng quan về Ngân hàng thương mại

2.1.1 Khái niệm của Ngân hàng thương mại

Theo Luật các tổ chức tín dụng do Quốc hội khóa X thông qua ngày

12 tháng 12 năm 1997 và sửa đổi vào ngày 15/6/2004, định nghĩa: “Ngân hàng thương mại là một loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động khác có liên quan” Theo Luật Ngân hàng Nhà nước được Quốc hội thông qua ngày 12/12/1997 và sửa đổi bổ sung 17/6/2003 quy định: “Hoạt động ngân hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên là nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng, cung ứng dịch vụ thanh toán”

Như vậy có thể thấy rằng, NHTM đóng vai trò như là mạch máu của nền kinh tế, là cầu nối giữa các tổ chức và cá nhân, hút tiền từ nơi nhàn rỗi và bơm vào nơi khan thiếu Nhờ vai trò đó mà các NHTM đã góp phần thúc đẩy các hoạt động trong nền kinh tế diễn ra một cách thuận lợi hơn

2.1.2 Chức năng của Ngân hàng thương mại

Các NHTM dù ở quốc gia nào cũng là nhóm trung gian tài chính lớn

mà các chủ thể kinh tế giao dịch thường xuyên nhất Với vị trí quan trọng đó, các NHTM đảm nhiệm các chức năng khác nhau trong nền kinh tế như:

- Chức năng trung gian tín dụng:

Khi thực hiện chức năng trung gian tín dụng, ngân hàng thương mại đóng vai trò là cầu nối giữa người thừa vốn và người có nhu cầu về vốn Với chức năng này, ngân hàng thương mại vừa đóng vai trò là người đi vay, vừa đóng vai trò là người cho vay và hưởng lợi nhuận là khoản chênh lệch giữa lãi suất nhận gửi và lãi suất cho vay và góp phần tạo lợi ích cho tất cả các bên tham gia và cả đối với nền kinh tế

- Chức năng trung gian thanh toán:

Ở đây ngân hàng thương mại đóng vai trò là thủ quỹ cho các doanh nghiệp và cá nhân, thực hiện các thanh toán theo yêu cầu của khách hàng như trích tiền từ tài khoản tiền gửi của họ để thanh toán tiền hàng hóa, dịch vụ hoặc nhập vào tài khoản tiền gửi của khách hàng tiền thu bán hàng và các khác thu khác theo lệnh của họ

Việc ngân hàng thương mại thực hiện chức năng trung gian thanh toán

có ý nghĩa rất to lớn đối với toàn bộ nền kinh tế Với chức năng này, các ngân hàng thương mại cung cấp cho khách hàng nhiều phương tiện thanh toán tiện lợi như séc, ủy nhiệm chi, ủy nhiệm thu, thẻ rút tiền, thẻ thanh toán, thẻ tín dụng,…Nhờ có chức năng này, các NHTM đã góp phần thúc đẩy lưu thông hàng hóa, đẩy nhanh tốc độ thanh toán, tố độ lưu chuyển vốn, từ đó góp phần phát triển kinh tế

- Chức năng tạo ra tiền ngân hàng trong hệ thống ngân hàng hai cấp:

Xuất phát từ chức năng trung gian tín dụng và chức năng trung gian thanh toán, từ những khoản tiền huy động được ban đầu, các NHTM sử dụng

số vốn huy động được để cho vay, số tiền vay lại được khách hàng sử dụng để mua hàng hóa, thanh toán dịch vụ trong khi số dư trên tài khoản thanh toán tiền gửi của khách hàng vẫn được coi là một bộ phận của tiền giao dịch, được

họ sử dụng để mua hàng hóa, thanh toán dịch vụ Với chức năng này, hệ thống NHTM đã làm tăng tổng phương tiện thanh toán trong nền kinh tế, đáp ứng nhu cầu thanh toán, chi trả của xã hội

2.2 Tổng quan về hoạt động kinh doanh ngoại hối

2.2.1 Khái niệm về hoạt động kinh doanh ngoại hối

Kinh doanh ngoại hối là việc mua bán các loại ngoại tệ khác nhau nhằm đảm bảo cân đối các nhu cầu về ngoại tệ cho ngân hàng và tìm cách thu lợi nhuận thông qua chênh lệch về tỷ giá và lãi suất giữa các đồng tiền khác nhau

Theo pháp lệnh ngoại hối Việt Nam năm 2005, ngoại hối bao gồm: Đồng tiền của quốc gia khác hoặc đồng tiền chung châu Âu và đồng tiền chung khác được sử dụng trong thanh toán quốc tế và khu vực (sau đây gọi là ngoại tệ); Phương tiện thanh toán bằng ngoại tệ, gồm séc, thẻ thanh toán, hối phiếu đòi nợ, hối phiếu nhận nợ và các phương tiện thanh toán khác; Các loại giấy tờ có giá bằng ngoại tệ, gồm trái phiếu Chính phủ, trái phiếu công ty, kỳ phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá khác; Vàng thuộc dự trữ ngoại hối nhà nước, trên tài khoản ở nước ngoài của người cư trú; vàng dưới dạng khối, thỏi, hạt, miếng trong trường hợp mang vào và mang ra khỏi lãnh thổ Việt Nam; Đồng tiền của nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam trong trường hợp chuyển vào và chuyển ra khỏi lãnh thổ Việt Nam hoặc được sử dụng trong thanh toán quốc tế Tuy nhiên, như đã nói ở phần trước, trong phạm vi khoá luận này, đối tượng của hoạt động kinh doanh ngoại hối trên thị trường

ngoại hối được hiểu theo nghĩa hẹp, chỉ bao gồm các đồng tiền khác nhau, hay các ngoại tệ, mà không tính đến vàng hay các loại giấy tờ có giá khác

2.2.2 Đặc trưng cơ bản của hoạt động kinh doanh ngoại hối

Thứ nhất, hoạt động kinh doanh ngoại hối là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro

Các hoạt động kinh doanh của ngân hàng nói chung đều chứa đựng nhiều rủi ro, tuy nhiên đối với hoạt động KDNH, do liên quan đến nhiều đồng tiền của nhiều quốc gia và có tính nhạy cảm cao đối với những biến động về kinh tế, chính trị, xã hội… của các quốc gia trên thế giới do đó hoạt động này

ẩn chứa nhiều rủi ro hơn Các rủi ro đó có thể là rủi ro thanh khoản, rủi ro hoạt động, rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tỷ giá, rủi ro về lãi suất

Thứ hai, KDNH là một hoạt động phức tạp, đặc trưng cho nền kinh tế thị trường hiện đại Do hoạt động kinh doanh này diễn ra trên một thị trường

có tính toàn cầu hóa cao, lại không có giới hạn về thời gian và không gian, nên hoạt động này đòi hỏi phải có đầy đủ cơ sở vật chất, các trang thiết bị hiện đại, các phương tiện thông tin liên lạc tiên tiến mới mong đạt hiệu quả cao

Thứ ba, KDNH là hoạt động đòi hỏi nhà kinh doanh phải có hiểu biết

về nhiều lĩnh vực, phải có những kỹ năng nhất định, có trình độ quản lý và khả năng nắm bắt thị trường một cách linh hoạt Nhà kinh doanh phải có chuyên môn nghiệp vụ cùng với việc cập nhật thông tin thường xuyên để nắm bắt, xác định những gì xảy ra trên thị trường, từ đó có những dự báo chính xác

về những biến động của thị trường để đưa ra những quyết định đúng đắn trong kinh doanh

2.2.3 Các nghiệp vụ cơ bản trong kinh doanh ngoại hối

- Giao dịch ngoại hối giao ngay

Giao dịch ngoại hối giao ngay là hoạt động mua bán các đồng tiền khác nhau, trong đó ngày thanh toán có giá trị trong vòng 2 ngày làm việc tiếp theo Trong thời hạn 2 ngày này, các bên tiến hành kiểm tra, hoàn tất giấy tờ thủ tục thanh toán Loại giao dịch này thực hiện trên cơ sở tỷ giá giao ngay và nơi diễn ra được gọi là thị trường ngoại hối giao ngay

Ví dụ: NHTM X mua 100.000USD vào ngày thứ 2 (1/3/2010) thì sau

đó 2 ngày, tức là ngày thứ 4 (3/3/2010), NHTM X sẽ nhận được giấy báo Có trên tài khoản số đôla đó

Đối với những nước nghỉ 2 ngày cuối tuần thì ngày giao nhận ngoại tệ

sẽ được tính vào ngày làm việc tiếp theo ngày nghỉ đó

- Giao dịch ngoại hối kỳ hạn

Giao dịch kỳ hạn được sử dụng nhằm đáp ứng nhu cầu vốn cho ngân hàng tại một thời điểm đã xác định trong tương lai và còn nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro trước những biến động về tỷ giá Đây là nghiệp vụ kinh doanh trong đó các yếu tố của giao dịch như tỷ giá, số tiền, ngày giao dịch được xác định ở thời điểm hiện tại còn việc thực hiện giao dịch lại ở một thời điểm xác định trong tương lai

Đối với loại nghiệp vụ này, cách xác định tỷ giá chủ yếu dựa vào 2 yếu tố trên thị trường, đó là:

Điểm kỳ hạn =

S(Rt – Rc)T 1+ RcT Trong đó:

S là tỷ giá giao ngay

Rt là lãi suất đồng tiền định giá

Rc là lãi suất đồng tiền yết giá

T là thời hạn hợp đồng tính theo năm

- Giao dịch ngoại hối tương lai

Khác với các hợp đồng kỳ hạn, các hợp đồng giao dịch tiền tệ tương lai là những hợp đồng được tiêu chuẩn hóa và được thực hiện trên sàn giao dịch của sở giao dịch tiền tệ tương lai Ngoài ra, các hợp đồng giao dịch tiền

tệ tương lai không chỉ được sử dụng nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro mà còn được sử dụng nhằm mục đích đầu cơ

Các giao dịch tương lai được thực hiện bằng cách: Khách hàng khi có nhu cầu mua hoặc bán một lượng ngoại tệ cụ thể thì sẽ đặt các lệnh mua hoặc bán tương ứng gửi cho các nhà môi giới hay các thành viên của sở giao dịch Trên sở giao dịch, công ty thanh toán bù trừ sẽ hạch toán các khoản lãi, lỗ của các bên vào số tiền ký quỹ ban đầu Để tránh rủi ro, các nhà thanh toán bù trừ

sẽ yêu cầu nhà kinh doanh ký quỹ bổ sung trong trường hợp số dư trên tài khoản ký quỹ giảm xuống đến một mức quy định nào đó Nếu không thực hiện ký quỹ bổ sung trong thời gian quy định, nhà thanh toán bù trừ có thể tự động thanh lý hợp đồng với nhà kinh doanh này

Đối với giao dịch tương lai, khối lượng các loại ngoại tệ giao dịch được quy định cụ thể, ví dụ đối với GBP là 5.000.000, đối với EUR là 10.000.000…

Cũng giống như tỷ giá kỳ han, tỷ giá trong các hợp đồng tương lai chính là tỷ giá giao ngay dự đoán tại thời điểm hợp đồng đáo hạn

- Giao dịch hoán đổi ngoại hối (Swap)

Giao dịch hoán đổi ngoại tệ là một công cụ hữu hiệu cho các nhà đầu

tư, những người đi vay ngoại tệ và các Ngân hàng trong việc phòng ngừa rủi

ro tỷ giá hối đoái hoặc kinh doanh thu lợi nhuận

Giao dịch hoán đổi ngoại hối là việc đồng thời mua vào và bán ra một đồng tiền nhất định, trong đó ngày giá trị mua vào và ngày giá trị bán ra là khác nhau, tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra được xác định tại thời điểm ký kết hợp đồng Do số lượng tiền mua vào và bán ra là bằng nhau nên giao dịch này không tạo ra trạng thái ngoại hối ròng cho các ngân hàng tham gia giao dịch,

do đó mà tránh được rủi ro tỷ giá

Đối với giao dịch hoán đổi ngoại tệ, tỷ giá hoán đổi phản ánh điểm kỳ hạn hay điểm hoán đổi mà tại đó ngân hàng yết giá sẵn sàng hoán đổi hai đồng tiền nhất định thông qua giao dịch giao ngay và giao dịch kỳ hạn Do đó xét về bản chất thì:

Tỉ giá hoán đổi = Điểm hoán đổi = Điểm kỳ hạn

Tỷ giá hoán đổi chính là điểm kỳ hạn nên có thể viết:

Tỷ giá hoán đổi = Tỷ giá giao ngay - Tỷ giá kỳ hạn

Việc xác định tỷ giá giao ngay trong giao dịch Swap được các đối tác tham gia thoả thuận Trong thực tế ngân hàng yết giá có thể áp dụng tỷ giá giao ngay khác nhau trong hợp đồng Tuy nhiên, để giảm chi phí và tạo điều kiện thuận lợi trong giao dịch các bên thường chọn tỷ giá giao ngay trong giao dịch Swap là tỷ giá trung bình giữa tỷ giá mua và tỷ giá bán

- Giao dịch quyền chọn ngoại tệ

Hợp đồng quyền chọn tiền tệ là một công cụ tài chính, cho phép người mua hợp đồng có quyền (chứ không có nghĩa vụ) mua hoặc bán một đồng tiền nhất định trong tương lai tại mức tỷ giá đã được thỏa thuận, gọi là tỷ giá quyền chọn, hay tỷ giá giao dịch Ngược lại, đối với người bán hợp đồng quyền chọn không có bất cứ sự lựa chọn nào khác, ngoài việc sẵn sàng giao dịch khi người mua muốn

Có hai loại hợp đồng quyền chọn tiền tệ: hợp đồng quyền chọn mua tiền tệ và hợp đồng quyền chọn bán tiền tệ

- Hợp đồng quyền chọn mua tiền tệ (call option) là hợp đồng, trong đó người mua hợp đồng sau khi đã trả phí mua quyền chọn thì luôn quan tâm đến quyền được mua tiền tệ ở mức tỷ giá đã xác định, nếu thấy có lợi hoặc quyền không tiến hành giao dịch, nếu thấy bất lợi

- Hợp đồng quyền chọn bán tiền tệ (put option) là hợp đồng, trong

đó người mua hợp đồng sau khi đã trả phí mua quyền chọn thì có quyền bán một đồng tiền nhất định tại mức tỷ giá đã xác định trong hợp đồng nếu thấy

có lợi hoặc có quyền không tiến hành giao dịch nếu thấy bất lợi

2.2.4 Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với các Ngân hàng thương mại

- Hoạt động KDNH có thể giúp các Ngân hàng thu được một khoản lợi nhuận đáng kể thông qua hoạt động mua bán ngoại tệ để hưởng chênh lệch tỷ giá, kể cả các khoản thu phí khi ngân hàng thực hiện dịch vụ cho khách hàng cũng là một nguồn thu đáng kể

- Hoạt động KDNH có tác dụng thúc đẩy, hỗ trợ các hoạt động khác như thanh toán quốc tế, tài trợ thương mại, bảo lãnh, phát triển, góp phần làm tăng quy mô, thu hút thêm nhiều khách hàng đến với ngân hàng

- Các nghiệp vụ trong KDNH giúp các ngân hàng có các công cụ

để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, thực hiện đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh

3 Các rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại

3.1 Một số rủi ro thường gặp trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại

3.1.2 Rủi ro lãi suất

Rủi ro lãi suất là loại rủi ro xuất hiện do có sự biến động của lãi suất trên thị trường Trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, khi rủi ro lãi suất xuất hiện, tài sản của ngân hàng sẽ bị biến động Ví dụ một NHTM A mua USD của NHTM B bằng đồng EUR, kỳ hạn 6 tháng Trước ngày đáo hạn hợp đồng, lãi suất cho vay của đồng USD tăng lên còn lãi suất đồng EUR và tỷ giá hối đoái USD/EUR không đổi Khi đó, giao dịch vẫn diễn ra nhưng NHTM B

đã bị lỗ một khoản do quyết định bán USD- đồng tiền sẽ có lợi hơn nếu giữ lại để cho vay

3.1.3 Rủi ro do môi trường thông tin

Đối với hoạt động kinh doanh của ngân hàng, nhất là đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối, thông tin là một yếu tố rất quan trọng Thông tin

là nguồn dữ liệu để các NHTM phân tích, dự báo, đo lường sự biến động của các yếu tố trong kinh doanh Vì vậy thông tin không đầy đủ, không chính xác hoặc những tin đồn ác ý cũng có thể dẫn tới những rủi ro cho NHTM Rủi ro

do môi trường thông tin có thể xảy ra dưới các dạng sau:

- Thiếu thông tin về đối tác nên bị đối tác lừa không thanh toán

- Thiếu thông tin phục vụ cho công tác đo lường, dự báo sự biến động của một số yếu tố như: tỷ giá hối đoái, lãi suất…nên đưa ra các quyết định sai lầm

- Gặp phải những rủi ro do những tin đồn ác ý của đối thủ cạnh tranh hoặc kẻ xấu tung ra

3.1.4 Rủi ro hoạt động

Rủi ro hoạt động hay còn gọi là rủi ro tác nghiệp hay rủi ro vận hành,

là loại rủi ro có mặt trong hầu hết các hoạt động của ngân hàng chứ không riêng gì hoạt động kinh doanh ngoại hối Loại rủi ro này liên quan tới những yếu tố thuộc về con người như trình độ chuyên môn, khả năng phân tích, sức khỏe, trạng thái tâm lý, ngôn ngữ, môi trường làm việc… Bên cạnh đó, rủi ro này cũng có thể được đưa đến từ những yếu tố thuộc về máy móc, sự không đầy đủ các trang thiết bị, hay do các sự kiện khách quan bên ngoài gây ra

3.1.5 Rủi ro đạo đức

Trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, rủi ro đạo đức có thể xuất phát

từ phía đối tác của NHTM nhưng cũng có thể xuất phát từ chính các NHTM

Về mặt chủ quan, rủi ro đạo đức có thể xuất phát từ phía ngân hàng ở hai bộ phận: bộ phận quản lý và bộ phận nhân viên Đối với cả hai bộ phận này, rủi

ro xuất hiện khi có sự ham lợi cá nhân, hay lợi dụng quyền hạn hoặc thiếu trách nhiệm trong công việc nên đã không tuân thủ chặt chẽ các quy định, gây

ra tổn thất về tài sản cho ngân hàng Về mặt khách quan, rủi ro đạo đức xuất phát từ phía khách hàng khi họ sử dụng ngoại tệ không đúng mục đích đã cam kết với ngân hàng khi mua ngoại tệ hay cố tình tạo lập những bộ hồ sơ và tài khoản giả mạo để ký kết các hợp đồng mua bán ngoại tệ với ngân hàng

3.2 Nguyên nhân phát sinh rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại

Có nhiều nguyên nhân dẫn tới rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Theo nguồn gốc phát sinh thì một số nguyên nhân dẫn tới rủi ro bao gồm:

- Sự mất cân đối trong trạng thái ngoại hối

Khi có sự mất cân đối trong trạng thái ngoại hối thực của một đồng tiền nhất định, NHTM sẽ chịu rủi ro tỷ giá Vì vậy, lúc này rủi ro tỷ giá còn được gọi là rủi ro trong trạng thái ngoại hối thực Nếu trạng thái ngoại hối thực của NHTM là dư thừa ngoại tệ (tổng tài sản có lớn hơn tổng tài sản nợ của ngoại tệ đó) thì chắc chắn NHTM sẽ gặp rủi ro khi ngoại tệ đó giảm giá vì phải chịu một khoản lỗ khi đánh giá lại tài sản Tương tự, nếu trạng thái ngoại hối thực là thiếu hụt ngoại tệ (tổng tài sản có nhỏ hơn tổng tài sản nợ của ngoại tệ đó) thì NHTM cũng sẽ mất đi một khoản lợi nhuận khi giá của ngoại

tệ đó tăng lên

- Sự biến đổi của môi trường kinh doanh

Theo một số chuyên gia kinh tế, thời kỳ phát triển và tăng trưởng cao của hệ thống ngân hàng toàn cầu đã thực sự kết thúc Từ đây hệ thống này phải đương đầu với vô số những khó khăn như hậu quả tất yếu của chu kỳ kinh tế, hoạt động thoái hoá lạm dụng thị trường Vào thời điểm hiện nay, thị

trường tài chính đang có nhiều thay đổi bất lợi do đó các ngân hàng phải lựa chọn cho mình những chiến lược kinh doanh cho phù hợp với từng thời kỳ Đặc biệt trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, khi mà phạm vi kinh doanh đã vượt ra khỏi phạm vi quốc gia, các ngân hàng cần hết sức thận trọng khi lựa chọn đối tác, khách hàng cho mình để tránh những rủi ro do đối tác, khách hàng không thực hiện các nghĩa vụ đã cam kết vào thời điểm phát sinh nghĩa

vụ do chiến tranh, bạo động, hay hệ thống thanh toán của quốc gia bên đối tác ngừng hoạt động thanh toán ra nước ngoài

- Vấn đề đạo đức

Xuất phát từ phía ngân hàng, khi một cán bộ ngân hàng làm đúng chức năng, nhiệm vụ, tuân thủ đúng các quy định của ngân hàng thì sẽ hạn chế được những rủi ro xảy ra, đặc biệt là loại rủi ro đạo đức Tuy nhiên trên thực tế, vì lợi ích của cá nhân hay một nhóm người mà có những cán bộ ngân hàng đã cố ý tạo điều kiện, kẽ hở cho loại rủi ro này phát triển Chẳng hạn như khi cán bộ ngân hàng có quan hệ lợi ích với khách hàng, mặc dù mục đích mua bán ngoại tệ của khách hàng không rõ ràng nhưng vẫn tiến hành giao dịch hoặc phê duyệt về hạn mức, tỷ giá không đúng quy định gây ra tổn thất cho ngân hàng Về mặt khách quan, việc lựa chọn, bố trí sử dụng cán bộ, không đánh giá đúng năng lực, phẩm chất, tư cách đạo đức nghề nghiệp dẫn đến những cán bộ thiếu trung thực cũng là nguyên nhân dẫn đến rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối của ngân hàng

- Do trình độ yếu kém của cán bộ ngân hàng

Kinh doanh ngoại hối là một lĩnh vực kinh doanh tương đối khó và đòi hỏi nhà kinh doanh phải nhạy bén và tinh thông nghiệp vụ Chỉ cần một sự sai sót nhỏ trong quyết định kinh doanh hay những sai sót nhỏ trong công tác dự báo, đo lường đều có thể dẫn tới những tổn thất nghiêm trọng cho ngân hàng Đặc biệt đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối là hoạt động dựa nhiều vào

kinh nghiệm, khả năng phân tích, đánh giá và phán đoán diễn biến thị trường tài chính quốc tế của người kinh doanh ngoại hối, do vậy trình độ chuyên môn của cán bộ nhân viên càng trở nên đặc biệt quan trọng trong kinh doanh 3.3 Một số biện pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại

- Các biện pháp bảo hiểm rủi ro

 Sử dụng nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn

Giả sử tại thời điểm đầu năm, một ngân hàng có một khoản thu ngoại

tệ vào cuối năm, Ngân hàng này dự định sẽ bán để thu về nội tệ Tuy nhiên ngân hàng lại không thể biết được tỷ giá giao ngay vào cuối năm là bao nhiêu Giả sử tại thời điểm đó nếu tỷ giá tăng lên thì ngân hàng sẽ có lãi nhưng nếu như tỷ giá giảm xuống thì ngân hàng sẽ thu được số tiền ít hơn so với dự tính

Do vậy để đảm bảo mức lợi tức dự tính, NHTM đó có thể ký một hợp đồng

kỳ hạn 1 năm

Mục đích của các hợp đồng kỳ hạn là nhằm loại trừ khả năng không chắc chắn về tỷ giá giao ngay tại thời điểm thu về ngoại tệ Như vậy, thay vì chờ đến tận thời điểm cuối năm mới chuyển lượng ngoại tệ thu được thành nội tệ với một mức tỷ giá giao ngay chưa biết trước thì ngay tại thời điểm hiện tại, ngân hàng có thể bán kỳ hạn 1 năm lượng ngoại tệ dự tính sẽ thu được bao gồm cả gốc và lãi tại mức tỷ giá kỳ hạn đã biết trước để thu về nội

tệ Việc giao nhận giữa nội tệ và ngoại tệ được thực hiện vào thời điểm cuối năm Như vậy, bằng cách bán kỳ hạn ngân hàng đã tránh được rủi ro do tỷ giá biến động tại thời điểm cuối năm và do đó đảm bảo được mức lợi tức dự tính trong hoạt động tín dụng

 Sử dụng nghiệp vụ giao dịch tương lai

Khi ngân hàng có một khoản phải trả bằng ngoại tệ và lo sợ rằng ngoại tệ đó sẽ lên giá khi đến hạn phải trả thì nên mua một hợp đồng tương lai ngoại tệ đó Bằng cách này có thể tạo ra hai trạng thái ngoại tệ trái ngược nhau: trạng thái âm khi nợ một khoản phải trả và trạng thái dương khi mua hợp đồng tương lai với cùng loại ngoại tệ đó Hai trạng thái ấy tạo ra một sự cân bằng, giúp triệt tiêu rủi ro Ngược lại trong trường hợp có một khoản phải thu bằng ngoại tệ, nếu lo sợ ngoại tệ đó mất giá thì nên bán một hợp đồng tương lai Khi đó cũng tạo ra trạng thái ngoại tệ cân bằng và triệt tiêu rủi ro ngoại hối

 Sử dụng nghiệp vụ giao dịch quyền chọn

Thay vì sử dụng các nghiệp vụ kỳ hạn hay tương lai, các ngân hàng có thể sử dụng các hợp đồng quyền chọn để bảo hiểm rủi ro ngoại hối Tuy nhiên khi sử dụng hợp đồng quyền chọn, người mua phải trả một khoản chi phí nhất định khi tham gia giao dịch này và khoản chi phí này sẽ chênh lệch nhau phụ thuộc vào các yếu tố: sự tồn tại rủi ro cơ bản, tính thanh khoản của thị trường,

kỳ hạn của hợp đồng và bản chất của quyền chọn (quyền chọn kiểu Mỹ là có thể thực hiện quyền chọn trước khi hợp đồng đến hạn, trong khi đó bản chất của hợp đồng quyền chọn kiểu châu Âu chỉ có thể thực hiện tại thời điểm khi hợp đồng đến hạn)

 Sử dụng nghiệp vụ hoán đổi tiền tệ

Đây là nghiệp vụ được các NHTM trên thế giới sử dụng phổ biến để bảo hiểm rủi ro ngoại hối của mình

Giao dịch hoán đổi được tạo ra để xử lý những sự không tương xứng

về lãi suất giữa tài sản có và tài sản nợ Ví dụ một ngân hàng vay lãi suất cố định nhưng lại đầu tư vào thị trường có lãi suất thả nổi, ngân hàng chắc chắn

sẽ bị lỗ khi lãi suất thị trường giảm do không có khoản tăng thu nhập từ tài

sản có lãi suất thả nổi Trong trường hợp này, một giao dịch hoán đổi sẽ giúp ngân hàng kiểm soát tốt hơn các dòng lưu chuyển tiền tệ của mình

- Biện pháp đào tạo nguồn nhân lực

Có rất nhiều loại rủi ro trong kinh doanh ngoại hối xuất phát từ nhân

tố con người, vì vậy việc đưa ra loại biện pháp này là vô cùng quan trọng

Ở đây các biện pháp đào tạo nguồn nhân lực không những tác động tới trình độ nghiệp vụ kinh doanh, nghiệp vụ quản lý mà còn đề cập tới cả vấn đề đạo đức nhất là khi rủi ro đạo đức trong các NHTM đang ngày càng gia tăng

Mặt khác, các biện pháp này còn nhằm tới cả 2 đối tượng là các nhà quản lý và các cán bộ, nhân viên trực tiếp làm nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối Đây là biện pháp ngày càng được sử dụng rộng rãi tại các NHTM

- Biện pháp về công nghệ thông tin

Việc đổi mới nâng cao công nghệ sẽ giúp cho các NHTM phòng tránh được các loại rủi ro như rủi ro hoạt động, rủi ro do môi trường thông tin trong hoạt động kinh doanh ngoại hối Không những thế, các biện pháp đổi mới, nâng cấp công nghệ cho mạng thông tin, máy móc thiết bị còn giúp cho các NHTM có thêm những thông tin về thị trường, đối tác giúp cho việc phân tích thông tin một cách chính xác và giảm thiểu rủi ro do thiếu thông tin hoặc thông tin không chính xác

4 Một số bài học kinh nghiệm về phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh ngoại hối

Quản lý rủi ro trong KDNH tại các ngân hàng trở thành một nhu cầu cấp thiết và cần có sự quan tâm đặc biệt bởi vì sự thành công trong hoạt động KDNH của một ngân hàng phụ thuộc đáng kể vào chất lượng quản lý rủi ro Việc học hỏi kinh nghiệm quản lý rủi ro trong KDNH của các NHTM trên thế giới có vai trò quan trọng, giúp rút ngắn khoảng cách của hoạt động quản lý

rủi ro, đem lại những bài học vô cùng quý báu cho các NHTM Việt Nam trong giai đoạn hiện nay Nghiên cứu thành công của các ngân hàng có doanh thu cao trong hoạt động KDNH có thể rút ra 2 vấn đề trong hoạt động quản lý rủi ro, đó là xây dựng một mô hình tổ chức kiểm soát rủi ro tập trung và xây dựng quy trình quản lý rủi ro khép kín

Kinh nghiệm quản lý rủi ro trong KDNH tại các ngân hàng trên thế giới cho thấy, các ngân hàng xây dựng một mô hình quản lý tập trung về một hoặc một số đầu mối nhằm giảm chi phí quản lý và cũng là để quản lý tốt trạng thái ngoại tệ của toàn bộ hệ thống ngân hàng Tại ngân hàng HSBC Hồng Kông, ở mỗi chi nhánh ngân hàng bên cạnh phòng kinh doanh ngoại tệ

có một ban quản lý chuyên giám sát các hoạt động kinh doanh ngoại tệ hàng ngày tại chi nhánh, đồng thời chịu trách nhiệm cung cấp các báo cáo về hoạt động kinh doanh ngoại tệ hàng ngày lên hội sở Ban quản lý rủi ro tại mỗi chi nhánh được hỗ trợ bằng các quy định và hướng dẫn thực hiện quản lý rủi ro của ban quản lý rủi ro tại hội sở chính Do vậy công tác quản lý rủi ro được thực hiện nhất quán trong toàn bộ hệ thống ngân hàng và đảm bảo có sự tập trung hóa cao nhất trong hoạt động quản lý

Về quy trình quản lý rủi ro: Hiện nay các ngân hàng trên thế giới thực hiện quản lý rủi ro theo các bước: Nhận biết rủi ro, Xác định mức độ rủi ro, Quản lý rủi ro, Kiểm soát và xử lý rủi ro

Trong đó, nhận biết rủi ro là khâu đầu tiên trong quá trình quản lý rủi

ro, được nhận biết thông qua trạng thái ngoại tệ, sự biến động của các đồng tiền, cơ cấu danh mục đầu tư khi các yếu tố này có xu hướng thiên lệch như trạng thái ngoại tệ vượt biên độ cho phép, tỷ giá hoặc lãi suất các đồng tiền biến động quá mạnh, cơ cấu danh mục đầu tư kinh doanh quá tập trung vào một đồng tiền Việc nhận biết rủi ro có sự kết hợp với công tác dự báo vĩ mô như dự báo chính sách tiền tệ, chính sách tỷ giá, để có thể đánh giá rủi ro

Việc xác định mức độ rủi ro trong hoạt động KDNH chủ yếu dựa vào kinh nghiệm kinh doanh, suy luận của cán bộ kinh doanh và ý kiến của các chuyên gia và nhà tư vấn tài chính Do vậy mà trình độ tác nghiệp của cán bộ kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng luôn được coi trọng

Quá trình quản lý rủi ro trong KDNH được tiến hành bằng các nghiệp

vụ như giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi, giao dịch quyền chọn, giao dịch tương lai, đảm bảo duy trì trạng thái ngoại tệ cuối ngày của toàn hệ thống ngân hàng ở giới hạn cho phép, đảm bảo danh mục đầu tư

có sự đa dạng hóa Bên cạnh các biệp pháp nghiệp vụ, việc quản lý rủi ro trong KDNH còn được tiến hành bằng biện pháp hạn mức Theo đó các ngân hàng quy định hạn mức đối với từng loại giao dịch và các giao dịch viên phải tuân thủ đúng hạn mức giao dịch đã đặt ra, ví dụ như ngân hàng HSBC Hồng Kông quy định hạn mức giao dịch kỳ hạn đối với một khách hàng cá nhân là 5000000HDK, ngân hàng CityBank quy định chỉ được phép bán tối đa ngoại

tệ cho một khách hàng phục vụ mục đích công tác ở nước ngoài là 25000USD mỗi chuyến công tác,…

Quá trình kiểm soát rủi ro được thực hiện từ khâu kiểm soát quá trình thiết lập chính sách đến quá trình thực hiện nghiệp vụ kinh doanh Kinh nghiệm tại ngân hàng HSBC là ban quản lý rủi ro tại hội sở chính chịu trách nhiệm thiết lập chính sách quản lý rủi ro, cùng phối hợp với ban quản lý tại các chi nhánh giám sát quá trình thực hiện nghiệp vụ Nếu rủi ro xảy ra trong quá trình kinh doanh thì sẽ được xử lý bằng các biện pháp nghiệp vụ hoặc bằng quỹ dự phòng rủi ro

Qua tìm hiểu kinh nghiệm kinh doanh ngoại tệ của các ngân hàng trên thế giới, các NHTM Việt Nam cần tiếp tục học hỏi để thiết lập cho mình một

mô hình quản trị kinh doanh hiện đại phù hợp với xu hướng phát triển chung của thế giới

Tóm tắt chương I:

Trong chương I của khóa luận, tác giả đã hệ thống lại những vấn đề lý thuyết chung nhất về: thị trường ngoại hối – nơi diễn ra các hoạt động KDNH, ngân hàng thương mại - chủ thể chính thực hiện các giao dịch ngoại hối mà tác giả nghiên cứu, hoạt động kinh doanh ngoại hối với các nghiệp vụ kinh doanh chính và vai trò của kinh doanh ngoại hối đối với các NHTM, các rủi

ro thường gặp trong KDNH và các giải pháp phòng ngừa rủi ro trong KDNH Bên cạnh những vấn đề lý thuyết, chương I cũng giúp cho người đọc tiếp cận với những kinh nghiệm về phòng ngừa rủi ro trong KDNH tại các ngân hàng trên thế giới Tất cả những vấn đề được đề cập trong chương I sẽ là tiền đề quan trọng để khóa luận tiếp tục đi vào nghiên cứu các vấn đề thực trạng và giải pháp phát triển hoạt động KDNH ở các phần tiếp theo

CHƯƠNG II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG VÀ RỦI RO TRONG KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI CÁC NGÂN HÀNG

THƯƠNG MẠI VIỆT NAM

1 Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

1.1 Các yếu tố tác động tới hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam

1.1.1 Yếu tố khách quan

Đó là các văn bản pháp lý của NHNN liên quan trực tiếp nhất đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTM trong thời gian gần đây Các văn bản này bao gồm:

- Thông tư 03/2008/TT-NHNN hướng dẫn về việc cung ứng dịch

vụ ngoại hối của tổ chức tín dụng

- Quyết định 2635/2008/QĐ-NHNN về việc ban hành một số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động kinh doanh ngoại hối

- Pháp lệnh ngoại hối năm 2005 có hiệu lực thi hành từ ngày 01/06/2006

- Quyết định 648/2004/QĐ-NHNN về việc sửa đổi bổ sung một số điều của quyết định 679/2002/QĐ-NHNN của thống đốc NHNN ngày 1/7/2002 về việc ban hành một số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ của tổ chức tín dụng được phép kinh doanh ngoại tệ

- Quyết định 1081/2002/QĐ-NHNN và 1168/2003/QĐ-NHNN của thống đốc NHNN về việc quy định trạng thái ngoại tệ

- Quyết định số 2666/QĐ-NHNN về việc ban hành một số quy định liên quan đến giao dịch ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được phép hoạt động ngoại hối

- Thông tư 03/2010/TT-NHNN quy định về mức lãi suất tiền gửi tối đa bằng đôla Mỹ của tổ chức kinh tế tại tổ chức tín dụng

Theo những văn bản pháp lý này có thể rút ra những quy định mới nhất liên quan đến hoạt động kinh doanh ngoại hối của các NHTM Việt Nam như sau:

Đối với hoạt,động tài khoản và mua, bán ngoại tệ:

- Ngân hàng được phép thu hút tiền gửi ngoại tệ của người cư trú

và người không cư trú thông qua tài khoản tiền gửi bằng ngoại tệ của họ, với điều kiện nguồn thu ngoại tệ phải hợp pháp Tài khoản ngoại tệ này được sử dụng vào mục đích sau: Thanh toán tiền hàng, dịch vụ cho nước ngoài, cho tổ chức trong nước được phép thu ngoại tệ, trả nợ tiền vay bằng ngoại tệ trong nước và nước ngoài, bán ngoại tệ cho các tổ chức hoạt động ngoại hối, đầu tư vào giấy tờ có giá bằng ngoại tệ, góp vốn đầu tư, chuyển tiền ra nước ngoài, rút ngoại tệ tiền mặt, chuyển khoản để chi trả lương thưởng, phụ cấp đáp ứng nhu cầu công tác, học tập, du lịch

- Ngân hàng được phép bán ngoại tệ cho người cư trú và người không cư trú là các doanh nghiệp để đáp ứng cho các giao dịch vãng lai và các giao dịch được phép trên cơ sở xuất trình giấy tờ hợp lệ Ngân hàng cũng được phép bán ngoại tệ cho cá nhân để đáp ứng nhu cầu hợp lệ (học tập, du lịch, công tác) trên cơ sở xuất trình những giấy tờ liên quan theo quy định của NHNN

Các quy định về duy trì trạng thái ngoại tệ:

- Tổng trạng thái ngoại tệ (+) cuối ngày không được vượt quá 30% vốn tự có của tổ chức tín dụng tại thời điểm đó

- Tổng trạng thái ngoại tệ (- ) cuối ngày không được vượt quá 30% vốn tự có của tổ chức tín dụng tại thời điểm đó

- Trong trường hợp đặc biệt Thống đốc NHNN có thể xem xét cho phép tổ chức tín dụng được duy trì trạng thái ngoại tệ vượt giới hạn quy định trên

- Báo cáo về trạng thái ngoại tệ của các tổ chức tín dụng được gửi

về NHNN trước 13h ngày hôm sau đối với báo cáo trạng thái ngoại tệ của ngày hôm trước và trước ngày 10 tháng sau đối với báo cáo trạng thái ngoại tệ cuối tháng trước

Các quy định liên quan đến các giao dịch ngoại hối:

- Các giao dịch ngoại hối được phép thực hiện bao gồm: giao dịch giao ngay, giao dịch kỳ hạn, giao dịch hoán đổi, giao dịch quyền chọn, các giao dịch hối đoái khác theo quy định của Thống đốc NHNN theo từng thời

kỳ

- Ngân hàng được phép thực hiện giao dịch với các tổ chức tín dụng được phép khác, tổ chức kinh tế, tổ chức khác và cá nhân, NHNN Việt Nam Trong đó, ngân hàng được thực hiện tất cả các giao dịch kể trên với tổ chức kinh tế, thực hiện các giao dịch giao ngay, kỳ hạn, quyền chọn với cá tổ chức khác và cá nhân Ngân hàng không được phép mua quyền chọn của tổ chức kinh tế, tổ chức khác và cá nhân Ngân hàng được phép thực hiện cá giao dịch hối đoái với tổ chức tín dụng được phép khác và với NHNN trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng theo quy chế tổ chức và hoạt động của thị trường ngoại tệ liên ngân hàng

- Đồng tiền giao dịch do tổng giám đốc (giám đốc) của ngân hàng quy định

- Tỷ giá giao dịch của các ngoại tệ cũng do tổng giám đốc (giám đốc) xác định phù hợp với quy định hiện hành của NHNN Cụ thể:

- Tỷ giá giao ngay của USD bằng tỷ giá bình quân liên ngân hàng cộng/trừ 0.25% Các loại ngoại tệ khác không quy định, spread không quy định

- Tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá hoán đổi đồng USD không được vượt quá mức tỷ giá được xác định trên cơ sở: Tỷ giá giao ngay vào ngày ký hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi, chênh lệch giữa hai mức lãi suất hiện hành là lãi suất

cơ bản của VND (tính theo năm) do NHNN công bố và lãi suất mục tiêu của USD do cục dự trữ liên bang Mỹ công bố, kỳ hạn của hợp đồng Tỷ giá kỳ hạn của VND với ngoại tệ khác trừ USD và tỷ giá giữa các ngoại tệ với nhau

do tổng giám đốc (giám đốc) của tổ chức tín dụng và khách hàng thoả thuận Các bên xác định và ghi rõ ngày tháng chuyển tiền trong hợp đồng giao dịch

Về kỳ hạn của giao dịch kỳ hạn và giao dịch hoán đổi: Các tổ chức tín dụng được phép kinh doanh ngoại tệ trong kỳ hạn từ 3 đến 365 ngày kể từ ngày ký hợp đồng giao dịch Kỳ hạn các giao dịch kỳ hạn, hoán đổi giữa các ngoại tệ với nhau do các tổ chức tín dụng và khách hàng thoả thuận

- Về chứng từ giao dịch: Tổ chức kinh tế, tổ chức khác và cá nhân dùng đồng Việt Nam để mua ngoại tệ của tổ chức tín dụng qua các giao dịch giao ngay, kỳ hạn phải xuất trình các chứng từ cung cấp đầy đủ thông tin về mục đích, số lượng và loại ngoại tệ cần thanh toán, thời điểm thanh toán theo quy định hiện hành về quản lý ngoại hối Đối với các giao dịch khác ngoài các giao dịch nói trên thì không cần giấy tờ chứng minh mục đích sử dụng ngoại

tệ Ngân hàng có trách nhiệm kiểm tra chứng từ của khách hàng theo quy định hiện hành về quản lý ngoại hối

- Về phí giao dịch: Các tổ chức tín dụng không được phép thu phí giao dịch đối với các giao dịch hối đoái giao ngay, kỳ hạn, hoán đổi Đối với giao dịch quyền lựa chọn thì tổ chức tín dụng và khách hàng sẽ thoả thuận và ghi rõ trong hợp đồng mức phí giao dịch và hình thức thanh toán phí

- Về phương thức giao dịch và hợp đồng giao dịch: Các bên tham gia giao dịch hối đoái có thể thực hiện giao dịch qua điện thoại, telex, fax hoặc các hình thức khác theo quy định của tổ chức tín dụng phù hợp với thông lệ của TTNH và các quy định có liên quan của pháp luật hiện hành Hình thức xác nhận giao dịch do tổ chức tín dụng quy định phù hợp với quy định của pháp luật hiện hành đảm bảo cơ sở pháp lý cho các quyền lợi và nghĩa vụ của các bên tham gia giao dịch cũng như cơ sở pháp lý cho việc hạch toán kế toán và tranh chấp giữa các bên (nếu có phát sinh) Nội dung của hợp đồng giao dịch hối đoái do các bên tham gia hợp đồng thoả thuận phù hợp với các quy định hiện hành của pháp luật

Có thể nói, hoạt động KDNH của các NHTM Việt Nam đã dần được thực hiện trong một hành lang pháp lý chặt chẽ, từng bước phù hợp với thông

lệ quốc tế

1.1.2 Yếu tố chủ quan

Ngoài yếu tố pháp lý mà bất kỳ NHTM nào cũng chịu sự điều chỉnh thì một nhân tố khác ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động kinh doanh nói chung và hoạt động kinh doanh ngoại hối nói riêng của các ngân hàng đó là

uy tín, thương hiệu của ngân hàng đó

Có nhiều yếu tố cấu thành uy tín thương hiệu của ngân hàng trong đó phải kể đến: vốn, công nghệ, khả năng đa dạng hoá các sản phẩm và chất lượng của các sản phẩm đó

Ngân hàng là một định chế tài chính trung gian, nó huy động vốn trong nền kinh tế rồi lại phân phối vốn ra nền kinh tế Trong hoạt động kinh doanh ngoại hối, một ngân hàng luôn có sẵn ngoại tệ để giao dịch sẽ tạo được

sự tin tưởng đối với khách hàng Điều này không những có thể đáp ứng được nhu cầu của khách hàng mà còn tạo niềm tin khi khách hàng đến gửi tiền Khi

có vốn thì ngân hàng cũng sẽ dễ dàng hơn khi giải quyết vấn đề công nghệ

Có công nghệ hiện đại sẽ giúp ngân hàng chuyên nghiệp hơn trong hoạt động

và sáng tạo ra nhiều sản phẩm có chất lượng cao, tiện ích lớn thoả mãn nhu cầu phong phú và đa dạng của khách hàng

Một ngân hàng có uy tín thương hiệu tốt trên thị trường sẽ tạo được

sự tin tưởng hơn của khách hàng Do đó khi có nhu cầu thì khả năng họ sẽ tìm đến giao dịch với những ngân hàng này nhiều hơn

Bên cạnh đó, hoạt động kinh doanh trên TTNH là hoạt động đặc thù đòi hỏi uy tín cao của các ngân hàng vì các giao dịch thường chỉ được xác nhận qua điện thoại, fax…song một khi đã được xác nhận thì các giao dịch bắt buộc phải thực hiện Nếu giao dịch không được thực hiện sẽ gây rủi ro rất lớn cho đối tác Do đó một ngân hàng lớn và có uy tín cao thường thu hút được nhiều giao dịch ngoại tệ hơn các ngân hàng nhỏ và có uy tín thấp

Bên cạnh yếu tố uy tín thương hiệu thì kinh nghiệm trong hoạt động KDNH cũng là một yếu tố ảnh hưởng không nhỏ tới hoạt động kinh doanh của ngân hàng Một ngân hàng có thâm niên trong lĩnh vực KDNH, có nhiều kinh nghiệm hơn trong kinh doanh sẽ dễ có những dự đoán xác đáng hơn trước những biến động thị trường, do đó sẽ có những chiến lược kinh doanh

phù hợp hơn và dễ gặt hái được những thành công hơn so với những ngân hàng kém kinh nghiệm hơn trong cùng lĩnh vực

Ngoài ra, chất lượng nguồn nhân lực cũng là một yếu tố quan trọng có thể đem đến những thành công hay thất bại trong kinh doanh cho một ngân hàng, đặc biệt trong lĩnh vực KDNH thì yếu tố này càng trở nên quan trọng Một ngân hàng hoạt động trong lĩnh vực KDNH có các chuyên viên được đào tạo bài bản, có kiến thức, am hiểu về nghiệp vụ kinh doanh thì sẽ giảm thiểu khả năng mắc những sai sót khi tác nghiệp, từ đó tác động tới hiệu quả KDNH của ngân hàng

Như vậy có thể thấy rằng, các yếu tố mang tính chất chủ quan như uy tín thương hiệu, kinh nghiệm kinh doanh, chất lượng nguồn nhân lực có ảnh hưởng không nhỏ tới chất lượng hoạt động KDNH của các ngân hàng Do vậy, trong thời gian tới, các NHTM Việt Nam cần phải chú ý hơn nữa tới các yếu tố này để có các biện pháp phù hợp hơn trong việc thúc đẩy hoạt động KDNH tại ngân hàng mình phát triển

1.2 Đánh giá chung hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các Ngân hàng

thương mại Việt nam

1.2.1 Những thành tựu đạt được

Trong những năm gần đây, hoạt động kinh doanh ngoại tệ của các NHTM Việt Nam đã có những bước phát triển vượt bậc, đóng góp đáng kể vào thành tích chung của ngành ngân hàng Hoạt động kinh doanh ngoại hối tại các ngân hàng thương mại trong thời gian qua đã không ngừng phát triển

từ việc hoàn thiện cơ cấu tổ chức kinh doanh đến việc nâng cấp công nghệ phục vụ hoạt động kinh doanh và mở rộng đồng thời cả về quy mô thị trường trong nước và thị trường quốc tế, góp phần tích cực nâng cao hiệu quả kinh

doanh, tăng doanh số giao dịch, mở rộng đa dạng hoá các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối

- Về cơ cấu tổ chức kinh doanh

Cho đến nay, rất nhiều NHTM Việt Nam đã tự đổi mới và hoàn thiện

cơ cấu tổ chức kinh doanh ngoại tệ cho phù hợp với thông lệ quốc tế Tại nhiều NHTM Việt Nam, bên cạnh phòng kinh doanh ngoại tệ còn có các phòng ban khác được tổ chức nhằm hỗ trợ hoạt động KDNH diễn ra một cách liên tục và đảm bảo kiểm soát được những rủi ro cơ bản

Tại Saccombank, bộ phận KDNH thuộc Khối tiền tệ được cơ cấu tổ chức thành các phòng chức năng khác nhau bao gồm: phòng kinh doanh nguồn vốn, phòng kinh doanh ngoại tệ, phòng sản phẩm tiền tệ, trung tâm kinh doanh tiền tệ phía Bắc Phòng kinh doanh nguồn vốn đảm nhiệm chức năng kinh doanh trên thị trường tiền tệ và thực hiện công tác quản lý điều hành thanh khoản ngân hàng, quản lý rủi ro lãi suất, quản lý tài sản nợ - tài sản có Phòng kinh doanh ngoại hối thì thực hiện kinh doanh ngoại tệ, vàng

và quản lý hoạt động kinh doanh ngoại tệ, vàng trong toàn hệ thống Đối với phòng sản phẩm tiền tệ, chức năng của nó là xây dựng và phát triển các sản phẩm phái sinh phục vụ hoạt động kinh doanh tiền tệ; là đầu mối trong việc lập, theo dõi, đánh giá và báo cáo kế hoạch kinh doanh và lập các báo cáo khác của khối tiền tệ; thực hiện công tác hỗ trợ trong hoạt động kinh doanh của khối tiền tệ; là đầu mối trong việc lập kế hoạch, tổ chức thực hiện và theo dõi kết quả công tác đào tạo của khối tiền tệ Còn trung tâm kinh doanh tiền tệ phía Bắc thì chịu trách nhiệm phối hợp với phòng kinh doanh ngoại hối và phòng kinh doanh nguồn vốn để thực hiện kinh doanh ngoại tệ, vàng, kinh doanh trên thị trường tiền tệ (nhưng chỉ thực hiện giao dịch chứ không thực hiện xác nhận giao dịch và thanh toán giao dịch) và thực hiện kinh doanh ngoại tệ, vàng tại địa bàn khu vực phía Bắc Như vậy có thể thấy rằng, cơ cấu

tổ chức hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Saccombank được xây dựng vừa

có tính độc lập vừa có sự hỗ trợ nhau trong việc thực hiện kinh doanh Việc phân định trách nhiệm giữa các phòng trong khối tạo ra những ưu việt rõ ràng trong khâu quản trị, điều hành giúp ngân hàng có thể thực hiện được công tác quản trị rủi ro theo hướng tập trung, tạo được tính chuyên môn hóa cao, quá trình ra các quyết định được kịp thời góp phần nâng cao hoạt động quản lý kinh doanh ngoại hối của ngân hàng

Đối với hoạt động kinh doanh ngoại hối tại Techcombank, ngay từ khi bắt đầu đi vào hoạt động năm 1993, ngân hàng đã thiết lập 1 bộ phận KDNH Cho đến nay, phòng KDNH trực thuộc khối Trung tâm nguồn vốn, cùng phối hợp với các bộ phận khác trong khối thực hiện kinh doanh trên thị trường ngoại hối Cụ thể về cơ cấu các bộ phận liên quan đến một giao dịch ngoại hối tại Techcombank bao gồm: phòng kinh doanh và giao dịch tiền tệ ngoại hối, phòng quản lý đầu tư tài chính, Ban phát triển sản phẩm Chức năng của phòng kinh doanh và giao dịch tiền tệ ngoại hối là thực hiện các giao dịch trên thị trường tiền tệ và ngoại hối, phối hợp thực hiện công tác quản lý thanh khoản theo yêu cầu, thực hiện các giao dịch để đảm bảo cân bằng trạng thái nguồn vốn, trạng thái ngoại tệ của toàn ngân hàng, đóng góp xây dựng các sản phẩm tài chính mới Phòng quản lý đầu tư tài chính thực hiện công tác kiểm soát và giám sát các giao dịch, kịp thời phát hiện các sai sót và kiến nghị với Chuyên viên giao dịch thực hiện điều chỉnh, sửa đổi thích hợp Ban phát triển sản phẩm có chức năng chính là xây dựng và phát triển các sản phẩm phục vụ công tác kinh doanh tiền tệ Như vậy có thể thấy, cơ cấu tổ chức hoạt động KDNH tại Techcombank cũng được phân chia thành các phòng ban vừa có tính chất độc lập, vừa có tính chất hỗ trợ nhau trong việc thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh Đây là cơ sở tốt để Techcombank ổn