Một số giải pháp nhằm nâng cao công tác thẩm định dự án đầu tư tại văn phòng thẩm định bộ kế hoạch đầu tư

Lời nói đầu Đầu t động lực phát triển nói chung phát triển kinh tế nói riêng ®èi víi mäi qc gia trªn thÕ giíi Tõ mơc tiêu rút ngắn khoảng cách, đuổi kịp nớc chạy đua phát triển kinh tế từ xuất phát điểm thấp, nhu cầu đầu t Việt Nam ngày tăng Vấn đề đặt phải đầu t nh có hiệu để sử dụng hợp lý nguồn vốn đầu t hạn hẹp Vì vậy, đổi thực nghiêm túc lĩnh vực quản lý hoạt động đầu t vừa yêu cầu thực tế vừa mang tính cấp bách Việt Nam Thẩm định dự án đầu t công cụ hỗ trợ có hiệu lực cho công tác quản lý hoạt động đầu t nớc ta nay, Hoàn thiện công tác thẩm định công việc cần thiết Văn phòng thẩm định Bộ kế hoạch đầu t quan đàu mối thẩm định dự án đầu t quan trọng nớc , đồng thời giúp phủ đa biện pháp nhằm không ngừng củng cố hoàn thiện quy trình thẩm định dự án đầu t, nâng cao hiệu hoạt động đầu t Xuất phát từ yêu cầu đó, thời gian thực tập văn phòng thẩm định kế hoạch đầu t em đà chọn cho đề tài tốt nghiệp :Một số giải pháp nhằm nâng cao công tác thẩm định dự án đầu t văn phòng thẩm định Bộ kế hoạch đầu t Nội dung chuyên đề tốt nghiệp gồm phần: Chơng I: Tổng quan đầu t, dự án đầu t thẩm định dự án đầu t Chơng II: Thực trạng công tác thẩm định dự án đầu t văn phòng thẩm định KH&ĐT ChongIII: Một số giải pháp nhằm nâng cao công tác thẩm định dự án đầu t văn phòng thẩm định Bộ kế hoạch đầu t Đây vấn đề trình bày có phạm vi rộng mà tầm hiểu biết nh thời gian hạn chế nên khó tránh khỏi thiếu sót Vì mong đợc góp ý cô giáo để em hoàn thiện nâng cao trình độ hiểu biết công tác thẩm định dự án đầu t Cuối cùng, em xin chân thành cảm ơn T.S Nguyễn Bạch Ngyệt ®· híng dÉn em hoµn thµnh bµi viÕt nµy Hµ Nội 4/2003 chơng I tổng quan đầu t, dự án đầu t thẩm định dự án đầu t I Một số khái niệm chung Đầu t dự án đầu t 1.1.Khái niệm đầu t vai trò đầu t a Khái niệm đầu t Đầu t hiểu theo nghĩa rộng bỏ hay hi sinh có nh tiền, sức lao động, cải vật chất, trí tuệ nhằm đạt đ nhằm đạt đ ợc kết có lợi cho ngời đầu t tơng lai Những kết gia tăng tài sản tài chính( tiền vốn); tài sản vật chất( nhà cửa, đờng sá, cải vật chất khác nhằm đạt đ); tài sản trí tuệ( chuyên môn, kỹ nhằm đạt đ) nguồn nhân lực Trong kết đạt đợc kết tài sản vật chất, tài sản trí tuệ nguồn nhân lực tăng thêm có vai trò đặc biệt quan trọng lúc,mọi nơi Những kết không nhà đâù t mà kinh tế đợc hởng thụ.Do tất hành động bỏ tiền để nhằm mục đích chung thu đợc lợi ích tơng lai lớn chi phí đà bỏ đợc gọi đầu t Tuy nhiên xét giác độ toàn kinh tế hoạt động nh gửi tiền tiết kiệm, mua cổ phần, mua hàng tích trữ không làm tăng tài sản cho kinh tế Các hoạt động thực chất việc chuyển giao quyền sử dụng tiền, quyền sở hữu cổ phần hàng hoá từ ngời sang ngời khác tài sản trờng hợp thay đổi trực tiếp Hoạt động đầu t trình sử dụng vốn đầu t nhằm tái sản xuất giản đơn tái sản xuất mở rộng sở sản xuất kỹ thuật kinh tế nói chung, địa phơng nghành, sở sản xuất kinh doanh dịch vụ nói riêng Nh hoạt động đầu t trình sử dụng vốn đầu t nhằm trì tiềm lực sẵn có tạo tiềm lực lớn cho trình sản xuất kinh doanh dịch vụ đời sống ngời Xem xét chất loại đầu t phạm vi quốc gia ta phân chia đầu t thành loại nh sau: -Đầu t tài chính: loại đầu t ®ã ngêi cã tiỊn bá tiỊn cho vay hc mua chứng có giá để hởng lÃi suất định Loại đầu t không tạo tài sản cho kinh tế mà làm tăng giá trị tài sản tài tổ chức, cá nhân đầu t -Đầu t thơng mại: loại ®Çu t ®ã ngêi cã tiỊn bá tiỊn để mua hàng hoá sau bán nhằm thu lợi nhuận Loại đầu t không tạo tài sản cho kinh tế( trừ hoạt động ngoại thơng) mà làm tăng tài sản tài ngời đầu t trình mua bán lại, chuyển giao quyền sở hữu hÃng hoa ngời bán ngời mua - Đâù t tài sản vật chất sức lao động: việc bỏ tiền để xây dựng sữa chữa nhà cửavà kết cấu hạ tầng, mua sắm trang thiết bị lắp đặt chúng bệ, đào tạo bồi dỡng nguồn nhân lực, thực chi phí thờng xuyên gắn liền với hoạt động tài sản nhằm trì tiềm lực sở tồn tạo tiềm lực cho kinh tế xà hội Loại đầu t tạo tài sản cho kinh tế, làm tăng tiềm lực sản xuất kinh doanh hoạt động xà hội khác, điều kiện chủ yếu để tạo việc làm, nâng cao đời sống ngờidân xà hội đợc gọi đầu t phát triển Nh sở sản xuất kinh doanh dịch vụ, cá nhân hoạt động đầu t điều kiện tiên để tồn tại, phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh dịch vụ Đối với kinh tế đầu t yếu tố định phát triển sản xuất xà hội b Vai trò đầu t phát triển * Đầu t vừa tác động đến tổng cung, vừa tác động đến tổng cầu Về tổng cung Khi thành ĐTPT phát huy tác dụng lực vào hoạt động tổng cung, đặc biệt tổng cung dài hạn tăng lên (đờng S dịch chuyển sang S) kéo theo sản lợng tiềm tăng từ Q1 đến Q2 giá sản phẩm giảm từ P1đến P2 lợng tăng, giá giảm cho phép tăng tiêu dùng Tăng tiêu dùng lại kích thích sản xuất tăng lên Sản xuất phát triển nguồn gốc đề tăng tích lũy, phát triển kinh tế xà hội, tăng thu nhập cho ngời lao động nâng cao đời sống thành viên xà hội Về tổng cầu Đầu t yếu tố chiếm tỷ trọng lớn tổng cầu toàn kinh tế Đối với tổng cầu tác động đầu t ngắn hạn Với tổng cung cha kịp thay đổi, tăng lên đầu t làm cho tổng cầu tăng (đờng D dịch chuyển sang D) kéo theo sản lợng cân tăng theo từ Q Q1 giá đầu vào đầu t tăng từ P0 P1 Điều kích thích sản xuất tăng lên góp phần vào trình phát triển kinh tế xà hội đất nớc (xem hình 1) P E1 S P1 P0 S' E0 E2 P2 Q * Đầu t tác động đến tốc độ Q0 tăng trởng phát triển kinh tế Q1 Q2 Các chuyên gia kinh tế cho rằng, muốn giữ tốc độ tăng trởng trung bình tỷ lệ đầu t hàng năm phải đạt từ 15-28% so với GDP tùy thuộc vào điều kiện nh hệ số ICOR quốc gia (Hệ số ICOR đợc tính theo công thức sau) Mối quan hệ đợc thể qua: ICOR  K S  GDP g Trong ®ã: K : Mức tăng tổng vốn kinh tế GDP : Mức tăng GDP S : Tỷ lệ tiết kiệm G : Tốc độ tăng trởng kinh tế GDP K ICOR Tõ ®ã suy ra: HƯ sè ICOR cho thấy hiệu đầu t kinh tế, nói lên lợng vốn đầu t cần thiết để tạo đơn vị GDP tăng thêm Hệ số ICOR quốc gia khác Hệ số ICOR cao hay thấp tuỳ thuộc vào điều kiện kinh tế quốc gia đó, tuỳ thuộc vào việc quốc gia tận dụng mạnh Về phơng diện lý thuyết hệ sè ICOR cµng thÊp chøng tá nỊn kinh tÕ cµng có hiệu Điều không hoàn toàn lẽ hệ số ICOR thấp đợc thể việc sử dụng nhiều lao động thay cần vốn đầu t song xét điều kiện Việt Nam hai tiêu phù hợp, nhng để khẳng định có hiệu kinh tế cha hẳn nớc phát triển hệ số ICOR thêng lín thiÕu vèn, thiÕu lao ®éng, vèn ®ỵc sư dơng nhiỊu thay thÕ cho lao ®éng, sử dụng công nghệ đại có giá trị cao Còn nớc phát triển hệ số ICOR thờng thấp thiếu vốn, thừa lao động nên cần phải sử dụng lao động để thay cho vốn, sử dụng công nghệ đại, giá rẻ ICOR nông nghiệp thờng thấp công nghiệp Chúng ta dự báo tổng nhu cầu vốn đầu t kinh tế thông qua ICOR xt ph¸t tõ sè dù b¸o vỊ hƯ sè ICOR số dự báo tốc độ tăng trởng kinh tế, với phép tính ngợc với cách tính hệ số ICOR, ta tính đợc tổng nhu cầu vốn đầu t * Đầu t chuyển dịch cấu kinh tế Xuất phát từ mối quan hệ chặt chẽ cấu vốn đầu t cấu kinh tế nên đầu t có tác động quan trọng đến chuyển dịch cấu kinh tế Những tác động chủ yếu cấu đầu t đến cấu kinh tế thể nội dung sau: Thø nhÊt : Mét sù thay ®ỉi vỊ số tuyệt đối tỷ trọng vốn đầu t ngành làm thay đổi lực sản xuất làm thay đổi sản phẩm ngành dẫn đến làm dịch chuyển cấu kinh tế Thứ hai: Tốc độ tăng trởng kinh tế ngành không phụ thuộc vào khối lợng gia tăng vốn đầu t mà phụ thuộc vào hiệu sử dụng nguồn vốn Nghĩa vốn đầu t đợc sử dụng phải phù hợp với nguồn đầu vào khác nh lao động, tài nguyên công nghệ, phải cho phép phát huy đợc lợi ngành Thứ ba: Trong điều kiện kinh tế hàng hóa vận động theo chế thị trờng định hớng xà hội chủ nghĩa, cấu đầu t đợc hình thành từ hai lực tác động: thị trờng định hớng nhà nớc Dới tác động thị trờng, việc phân bổ vốn đầu t vào đâu, nhằm sản xuất lựa chọn công nghệ tác động giá sở quan hệ cung cầu thị trờng Điều dẫn đến xu hớng tự phát hình thành cấu đầu t theo tự phát hình thành cấu kinh tế Để hạn chế mặt tự phát thị trờng nhà nớc sử dụng hệ thống sách công cụ để định hớng cho thành phần kinh tế đầu t hớng * Đầu t tăng khả khoa học - công nghệ đất nớc Công nghệ trung tâm công nghiệp hóa Đầu t có vai trò quan trọng phát triển tăng cờng khả công nghệ đất nớc nói chung doanh nghiệp nói riêng Đầu t vào khoa học công nghệ giúp tăng lực sản xuất, tăng khả quản lý nâng cao trình độ , kỹ ngời lao động , Có hai đờng để có công nghệ: Tự nghiên cứu phát minh công nghệ Nhập công nghệ từ nớc Dù theo đờng cần phải có lợng vốn đầu t lớn Do đầu t điều kiện tiên phát triển tăng cờng khả khoa họccông nghệ mối quốc gia 1.1 Dự án đầu t cần thiết phải tiến hành đầu t theo dự án a Dự án đầu t Dự án đầu t xem xét góc độ -Xét mặt hình thức: Dự án đầu t tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch để đạt đợc kết thực đợc mục tiêu định tơng lai -Xét giá để kế hoạch hoá: Dự án đầu t công cụ thể kế hoạch chi tiết khu vực đầu t làm tiền đề cho việc định đầu t trả nợ -Xét góc độ pháp lý : Dự án đầu t công cụ để sử dụng vốn, vật t , lao động nhằm tạo kết kinh tế tài thời gian dài -Theo nghị định 52CP ngày tháng năm 1999 dự án đầu t tập hợp đề xuất có liên quan đếm việc bỏ vốn Để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt đợc bình thờng số lợng, trì, cải tiến, nâng cao chất lợng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định (chỉ bao gồm hoạt động đầu t trực tiếp) Tóm lại: Dự án đầu t tập hợp kinh tế đặc thù nhằm đạt tới mục tiêu mong muốn phơng pháp phơng tiện cụ thể khoảng thời gian xác định Nó bao gồm có mục tiêu dự án, kết dự án, hoạt ®éng cđa dù ¸n cịng nh c¸c ngn lùc cđa dự án a Dự án đầu t sở để thẩm định dự án đầu t Từ khái niệm sử dụng dự án đầu t ta thấy dự án đầu t có vai trò sau -Đối với chủ đầu t : Thì dự án đầu t sở để xin phép đợc đầu t đợc ghi vào kế hoạch đầu t) xin giấy phép hoạt động, xin phép nhập vật t, máy móc thiết bị, xin giá nhập khâu vật t, máy móc kêu gọi phát phát hành cổ phiếu, trái phiếu -Đối với nhà nớc dự án đầu t sở để thẩm định định đầu t, định tài trợ cho dự án Các định chế tài hay Ngân hàng cho vay đổi với dự án có tính khả thi, có lợi nhuận nhằm đạt đ nh Ngân hàng yêu cầu chủ đầu t nộp cho Ngân hàng hay định chế tài dự án đầu t hồ sơ cần thiết, Ngân hàng hay định chế tài tiến hành tổng hợp thẩm định dự án để đa kết luận tính khả thi dự án Nh dự án đầu t sở quan chức thẩm định b Quá trình hình thành thực dự án đầu t Quá trình hình thành thực dự án đầu t phải trả qua bớc công việc giai đoạn hình thành thực hiệnda1 đầu t vận hành giai đoạn Chuẩn bị đầu t thực đầu t, thực đầu t vận hành kết đầu t đợc khái quát bảng sau Chuẩn bị đầu t Nghiê n cứu phát hội đầu t Nghiê n cứu tính khả thi sơ lựa chọn dự án Thực đầu t Nghiê n cứu tính khả thi lập dự án sơ Đánh giá định tốt dự án Đàm phán ký hợp đồng Vận hành kết đầu t Thiết kế lập dự toán thi công xây lắp công trình Vật t xây lắp công trình áp dụng c Trong ba giai đoạn giai đoạn chuẩn bị đầu t có vai trò quan trọng tạo điều kiện thành công hay thất bại dự án Thật vậ, chẳng hạn đầu t dự án ô nhiễm môi trờng (sản xuất hoá chất, phân bón nhằm đạt đ) kho chọn địa điểm đặt nơi dân x đông đúc vào hoạt động phát phải xử lý ô nhiễm môi trờng tốn làm thiệt hại ®Õn hiƯu qu¶ s¶n xt cđa doanh nghiƯp thËm chÝ phải ngừng hoạt động Hay ví dụ nghiên cứu thị trờng dự đoán không sát tình hình thị trờng tơng lai sản phẩm gây thiệt hại cho doanh nghiệp sau nh thực tế Việt Nam ngành mía đờng, xi măng năm gần gặp phải Nh vậy, giai đoạn chuẩn bị đầu t yếu tố chât lợng xác kết nghiên cứu, tính toán quan trọng để dự án vào hoạt động có hiệu Trong giai đoạn chuẩn bị đầu t công tác thẩm định dự án khâu quan trọng xem xét lại toàn khấu chuẩn bị đánh giá, phân tích, so sánh dự án để đa dự án tối u Vậy thẩm định dự án khâu quan trọng định thành công hay thất bại dự án c Sự cần thiết phải đầu t theo dự án lập dự án đầu t Hoạt động đầu t việc sử dụng tiền vào mục đích sinh lÃi xét giá trị cá nhân đơn vị ®· bá tiỊn Trªn gãc ®é nỊn kinh tÕ đầu t hy sinh giá trị gắn với việc tạo tài sản cho kinh tế Trong hoạt động đầu t có đặc điểm đặc thù sau Thời gian kể từ bắt đầu tiến hành công đầu t thành công đầu t phát huy tác dụng đem lại hiệu kinh tế xà hội phải kéo dài nhiều năm Điều dẫn đến dự tính (vốn đầu t, nhân lực nhằm đạt đ) chịu xác xuất biến đổi định định h ớng yếu tố ổn định điều kiện tự nhiên, kinh tế, xà hội tài nhằm đạt đ Chính điều nội dung quan trọng để đầu t theo dự án phải kịp dự án đầu t nh phải phân tích, đánh giá trình thẩm định Về tiền, vật t , lao động cần thiết cho công đầu t thờng lớn đồng thời phải đầu t theo dự án lập dự án đầu t để phân bổ đợc vốn cách hợp lý, có đợc giải pháp tốt cho quản lý lao động, vật t Thời gian vận hành kết đầu t kéo dài nhiỊu vÜnh viƠn, vËy chóng ta ph¶i lËp dự án đầu t để ứng phó đợc linh hoạt dịch với thay đổi thị trờng, môi trờng kinh doanh nh kế hoạch trả nợ hợp lý Đa số công trình đầu t đợc bán nơi định chịu ảnh hởng nhiều điều kiện tự nhiên kinh tế xà hội vùng, khu vực Do phair đầu t theo dự án để khai thác lợi so sánh vùng, ngành bố trí sản xuất phù hợp (tài nguyên, nguyên liệu, giao thông) -Do thời gian đầu t vận hành kéo dài vốn đầu t lớn nên hoạt động đầu t phát triển có mức độ rủi ro cao đòi hỏi phải lập dự án đầu t để xác định đợc nhân tố rủi ro, loại bỏ hạn chế rủi ro Tóm lại từ khía cạnh phân tích đòi hỏi trình đầu t phải đầu t theo dự án lập dự án đầu t Thẩm định dự án đầu t 2.1 Khái niệm cần thiết phải thẩm định dự án đầu t a Khái niệm Thẩm định dự án đầu t xem xét kiểm tra tính khả thi mặt dự án đầu t -Thẩm định dự án đầu t việc tổ chức xem xét cách khách quan có khoa học toàn diện nội dung ảnh hởng trực tiếp đến tính khả thi dự án để đề định đầu t (Đầu t dự án t nhân) -Thẩm định việc tổ chức thẩm tra, so sánh đánh gía cách khách quan, khoa học toàn diện sử dụng dự án so sánh đánh giá phơng án dự án, hay nhiều dự án để định đầu t , quy định đầu t cho phép đầu t b Sự cần thiết khách quan phải thẩm định dự án đầu t -Để đảm bảo tính khách quan dự án đầu t đợc lập dựa ý chủ quan ngời lập dự án thẩm định dự án giúp cho xem xét không lệ thuộc vào ý mn chđ quan cđa ngêi lËp dù ¸n hay việc xem xét dự án có tính khác quan -Ngời thẩm định đứng gốc độ rộng lập dự án đầu t chủ đầu t thờng đứng lợi ích chủ đầu t mà xem xÐt tõ u tè lỵi Ých cđa x· héi, cđa cộng đồng trình thẩm định dự án đầu t giúp cho có nhìn rộng dự án đầu t giúp cho có nhìn rộng dự án đầu t doanh nghiệp, kinh tế môi trờng -Phát sửa chữa khuyết điểm : soạn thảo dự án đầu t có sai sót, ý kiến mâu thuẫn không logic, chis có sai lầm, sơ hở xảy tranh chấp đối tác tham gia đầu t Thẩm định dự án mặt để có biện pháp sửa chữa sai sót -Xác định lợi, hại dự án mặt để có biện phát khai thác khống chế -Xác định rõ t cách pháp nhân bên tham gia đầu t yêu cầu 2.2 Mục đích, ý nghĩa, thẩm định dự án a Mục đích Công tác thẩm định trình thực phải đạt đợc mục đích sau đây: -Đánh giá đợc tính hợp lý dự án: tính hợp lý đợc biểu cách tổng hợp (biểu tính hiệu khả thi) đợc biểu nội dung tính toán dự án -Đánh giá tính hiệu cuar dự án: hiệu dự án đợc xem xét phơng diện, hiệu tài hiệu kinh tế dự án -Đánh giá tính khả thi dự án Đây điều kiện quan trọng thẩm định dự án Một dự án hợp lý vaf hiệu cần phải có tính khả thi Tất nhiên hợp lý hiệu laf hai điều quan trọng để dự án có tính khả thi Ba mục đích đồng thời yêu cầu chung dự án đầu t Một dự án muốn đợc đầu t đạt kết phải đảm bảo yêuc cầu Tuy nhiên tuỳ thuộc vào chủ thể thẩm định dự án b ý nghĩa thẩm định dự án Chọn dự án đầu t có hiệu đem lại lợi ích cho bên liên quan Trên quan điểm cách nhìn nhận riêng lợi ích bên liên quan có cách tiếp cận thẩm định khác nhau, mục đích khác kết thẩm định có ý nghĩa khác bên Thẩm định dự án đầu t tiếp cận từ phía khác Chủ dự án Định thể đầu t Dự án đầu t Nhà nớc -Đối với chủ đầu t thẩm định dự án giúp chọn đợc dự án đầu t tốt nhất, có tính khả thi cao, phối hợp với điều kiện khả tài có quan trọng đem lại lợi nhuận Đồng thêi hä cã thĨ h¹n chÕ bít rđi ro thực dự án -Đối với quan quản lý nhà nớc việc thẩm định dự án giúp xem xétt tính cần thiết, phù hợp đóng góp dự án đầu t với chiến lợc, chơng trình, kế hoạch phát triển quốc gia, ngành, địa phơng Từ xác định hiệu sử dụng nguồn lực xà hội cho dự án đầu t, cần đối chi phí lợi ích dự án đầu t mang lại để cấp giấy phép đầu t, đồng thời có biện pháp hạn chế ngăn ngừa tác động xấu dự án hỗ trợ dự án trình thực -Đối với định chế tài chính, xem xét hiệu chung dự án giúp cho ta định kế hoạch đầu t đắn Là nhà tài trợ quan trọng chiếm phần chủ yếu điểm dự án, tổ chức nông nghiệp có tầm quan trọng trớc tiên đến dự án có nhu cầu thu hút có khả tạo lợi nhuận II Căn pháp lý để thẩm định dự án đầu t Văn pháp luật chung - Luật đất đai - Luật ngân sách - Luật thuế VAT - Pháp lệnh ngân hàng - Luật môi trờng - Luật tài nguyên nớc - Luật khoáng sản Các tiêu chuẩn, quy phạm định mức - Quy phạm sử dụng đất đai khu đô thị, khu công nghiệp - Quy phạm tĩnh không cầu trình cầu , cống, hàng không - Tiêu chuẩn cấp công trình, tiêu chuẩn thiết kế cụ thể loại công trình Các quy ớc, thông lệ quốc tÕ vµ kinh nghiƯm thùc tÕ vµ ngoµi níc - Các điều ớc quốc tế chung đà kí tổ chức quốc tế hay nhà nớc với (hàng hải hàng không đờng sông )