Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của Công ty có ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động
Những nét khái quát về Công ty
Công ty Xuất nhập khẩu và Xây dựng Nông lâm nghiệp (tên giao dịch quèc tÕ: Agriculture and foresty import – export Corntuction company), cã trô sở: 1004 - Đờng Láng - Đống Đa – Hà Nội và là một doanh nghiệp nhà nớc trực thuộc Sở Nông nghiệp và phát triển nông thôn Hà Nội.
Tiền thân Công ty là Xí nghiệp giống, thiết kế trồng rừng đợc thành lập tháng 12 năm 1983.
Kể từ ngày thành lập, Công ty đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển với nhiều tên gọi khác nhau:
Xí nghiệp giống, thiết kế trồng rừng (năm 1983), Công ty Dịch vụ lâm nghiệp (năm 1985), Công ty Xuất nhập khẩu Lâm nông nghiệp Những năm này Công ty chỉ mới hoạt động trong nớc và gia công hàng xuất khẩu, uỷ thác xuất khẩu qua tổng Công ty, quy mô lúc này còn nhỏ.
Năm 1992 đổi tên thành Công ty chế biến kinh doanh nông lâm sản xuất khẩu và đợc trọng tài kinh tế cấp giấy phép kinh doanh số 1058564/ 11/1992.
Ngày 13/9/1997 Công ty sáp nhập thêm 2 đơn vị thành viên trong ngành là Công ty dịch vụ lâm nghiệp và ban quản lý trồng rừng Hà Nội theo qui định số 3663/QĐ - UB của UBND thành phố Hà Nội Sau khi sáp nhập đổi tên thành Công ty kinh doanh Nông sản xuất khẩu Hà Nội.
Và đến năm 2002 Công ty đợc đổi tên thành Công ty Xuất nhập khẩu và Xây dựng Nông lâm nghiệp theo quyết định số 4006/QĐ - UB ngày 15/8/2002 của Uỷ ban nhân dân thành phố Hà Nội.
Là một doanh nghiệp chế biến và xuất nhập khẩu hàng nông lâm sản, Công ty đợc Bộ nông nghiệp và phát triển nông thôn cấp giấy phép chế biến gỗ và lâm sản (quyết định số 2358/CĐCNP ngày 22/11/1994) và đợc Bộ thơng mại cấp giấy phép kinh doanh xuất nhập khẩu trực tiếp (số 2051019 ngày 7/1/1993) Nh vậy Công ty có đầy đủ t cách pháp nhân để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh
Qua 20 năm phát triển và trởng thành Công ty Xuất nhập khẩu và Xây dựng Nông lâm nghiệp Hà Nội đã từng bớc xây dựng cho mình những tiền đề vững chắc về cơ sở vật chất – kỹ thật, nhân sự, uy tín và vị thế của Công ty trớc các đối tác kinh doanh trong và ngoài nớc.
1.1.2 Cơ cấu tổ chức quản lý:
Cơ cấu tổ chức của Công ty đợc tổ chức theo trực tuyến chức năng Đó là mô hình quản lý mang tính chất kết hợp dựa trên nguyên tắc quản lý trực tiếp, các phòng ban tham mu cho ban giám đốc theo từng chức năng nhiệm vụ của mình, giúp ban giám đốc điều hành và ra những quyết định đúng đắn, kịp thời, có lợi cho Công ty Bộ máy Công ty có 6 phòng chức năng sau:
Phòng tổ chức hành chính
Phòng Tài chính - Kế toán
Phòng Kỹ thuật lâm sản
Sơ đồ Cơ cấu tổ chức quản lý của Công ty
1.1.3 Chức năng và nhiệm vụ hiên nay:
- Công ty có nhiệm vụ xây dựng các kế hoạch xuất khẩu các loại vật t hàng hoá phục vụ yêu cầu phát triển sản xuất hàng năm và dài hạn căn cứ vào phơng hớng, nhiệm vụ phát triển nông lâm nghiệp và sự hớng dẫn của Bộ Nông nghiệp và phát triển nông thôn
- Tổ chức thực hiện kế hoạch xuất khẩu sau khi Bộ Nông nghịêp và phát triển nông thôn phê duyệt
- Nghiên cứu tình hình thị trờng, đề xuất chủ trơng chính sách phát triển sản xuất, thờng xuyên nắm bắt nhu cầu, thị hiếu ngời tiêu dùng và giá cả trên thế giới để không ngừng đẩy mạnh xuất nhập khẩu, tăng kim ngạch xuất nhập nhẩu.
- Quản lí có hiệu quả vật t, tài sản tiền vốn, không ngừng nâng cao hiệu quả kinh doanh và tăng cờng cơ sở vật chất kĩ thuật của Công ty.
Nhiệm vụ này cho thấy việc quản lý và sử dụng có hiệu quả vốn nói chung, vốn lu động nói riêng đã đợc đề cập bởi nó là một trong những tác nhân quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty.
Phòng tổ chức hành chính Phòng tài chính kế toán
Phòng kinh doanh Phòng XNK Phòng kỹ thuật lâm sinh Phòng vật t tổng hợp
XÝ nghiệp chÕ biÕn l©m sản
XÝ nghiệp chÕ biÕn nông sản
XÝ nghiệp dịch vô l©m nghiệp
XÝ nghiệp đồ méc bao b×
XÝ nghiệp gièng c©y trồng Phủ Lỗ
XÝ nghiệp gièng c©y trồng nông l©m
XÝ nghiệp x©y dùng và phát triÓn nông thôn
- Quản lí sử dụng lực lợng cán bộ công nhân viên theo đúng chế độ chính sách của Nhà nớc, luôn chú trọng bồi dỡng, nâng cao trình độ chuyên môn, năng lực, phẩm chất của cán bộ công nhân viên.
- Giữ vững uy tín trong kinh doanh, tuân thủ các qui định về chế độ quản lí kinh tế của Nhà nớc Thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với ngân sách nhà nớc, đảm bảo hoàn thành nhiệm vụ của Công ty
- Xây dựng các công trình nông, lâm, thuỷ sản; các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, du lịch và dịch vụ
1.1.4 Truyền thống, uy tín và sự thể hiện văn hoá Công ty:
Truyền thống của Công ty là giữ vững sự đoàn kết nhất trí từ trong nội bộ Đảng đến toàn thể cán bộ công nhân viên Nội dung chủ trơng của lãnh đạo Công ty đều phải hài hoà giữa 3 lợi ích: lợi ích nhà nớc, lợi ích của tập thể và lợi ích của ngời lao động, trong đó lấy chăm lo quyền lợi chính đáng của ngời lao động là động lực chủ yếu
Lãnh đạo Công ty nhanh nhạy nắm bắt nhu cầu thị trờng Từ công tác dự báo, khảo sát đến tổ chức thực hiện các hoạt động kinh tế đều đợc thực hiện trong những điều kiện thuận lợi nhất (đều đợc sự quan tâm và chuẩn bị kĩ càng).
Đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của Công ty có ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động
sử dụng vốn lu động
1.2.1 Mặt hàng kinh doanh, qui mô sản xuất
Là một doanh nghiệp hoạt động sản xuất – kinh doanh hàng nông lâm sản, những năm gần đây Công ty đã thu mua, sản xuất và tiêu thụ những mặt hàng chủ yếu sau:
Chế biến các loại (Kể cả hàng thủ công mỹ nghệ) cho ngời tiêu dùng và làm nguyên liệu cho các đơn vị sản xuất khác với chất liệu chủ yếu là gỗ Pơ mu để tiêu dùng trong nội địa và xuất khẩu.
Sản xuất các loại cây giống phục vụ mục đích phủ xanh đất trống, đồi núi trọc và cải tạo cảnh quan môi trờng.
Chế biến các loại sản phẩm nh: trám , lạc, vừng, tỏi để kinh doanh trong nội địa và xuất khẩu.
Chế biến và xuất khẩu gạo
- Quy hoạch thiết kế trồng bóng mát, cây ăn quả, cây cảnh, vờn hoa, lập dự án xây dựng các vờn thực vật, các lâm viên
- Xây dựng các công trình nông, lâm, thuỷ sản, thi công các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, nhà hàng, khách sạn, du lịch, dịch vụ và kinh doanh nhà (kinh doanh nhà là lĩnh vực mới đợc bổ sung theo qui định số 1934/QĐ- UB ngày 26/3/2002 của UBND thành phố Hà Nội).
Do đặc của các mặt hàng sản xuất – kinh doanh của Công ty nh trên nên hoạt động của Công ty có những thuận lợi là nguồn nguyên liệu sẵn có là tơng đối lớn, lại đợc nhà nớc tạo điều kiện phát triển sản xuất nông lâm nghiệp Song bên cạnh đó công ty cũng gặp phải những khó khăn cũng chính từ lĩnh vực kinh doanh của mình nh các chính sách về đóng cửa rừng, cấm khai thác và xuất khẩu các loại gỗ quí hiếm, các mặt hàng nông sản thì chịu ảnh hởng nhiều của thời tiết, mùa màng.
Do đặc điểm về mặt hàng nên Công ty có nhiều Xí nghiệp, chi nhánh ở các tỉnh nh: tỉnh Hải Dơng, Sơn La, Lạng Sơn để nhằm tận dụng các nguồn lực về nguyên vật liệu tại chỗ với chi phí thấp, tiết kiệm đợc chi phí nguyên vật
8 liệu, ngoài ra đặc điểm này sẽ làm cho Công ty có thể sử dụng đợc đội ngũ nhân công với giá thấp.
Có thể kết luận rằng đặc điểm về mặt hàng sản xuất - kinh doanh của Công ty hạn chế đợc lợng dự trữ nguyên vật liệu, mua đợc nguyên vật liệu với giá gốc, giảm đợc chi phí vận chuyển và bảo quản nguyên vật liệu dẫn đến nâng cao đợc hiệu quả sử dụng vốn lu động, tuy nhiên cũng không thể không đề cập đến tác động tiêu cực do mặt hàng sản xuất – kinh doanh của Công ty còn chịu ảnh nhiều của thời tiết, khó bảo quản đặc biệt là đối với hàng nông sản, điều này lại làm tăng chi phí nguyên vật liệu, mặt khác việc phân bố không tập trung dẫn đến tình trạng khó quản lý về vật t, hàng hoá dẫn đến những thất thoát cũng nh lãng phí trong sử dụng vốn nói chung và vốn lu động nói riêng.
Theo nh cách phân loại hiện hành thì các doanh nghiệp có vốn dới 10 tỷ đồng và số lao động dới 300 sẽ đợc vào những doanh nghiệp vừa và nhỏ Trong khi Công ty Xuất nhập khẩu và Xây dựng Nông lâm nghiệp năm 2002 có 280 lao động và vốn là hơn 26 tỷ đồng, điều này cho thấy có thể xếp Công ty là doanh nghiệp có qui mô vừa nhng cũng có thể xếp Công ty vào loại doanh nghiệp có qui mô lớn Đề cập đến vấn đề qui mô thì nhất thiết phải nói đến vấn đề lợi thế về qui mô, với qui mô sản xuất nh hiện tại thì Công ty có những lợi thế sau: uy tín và lợi thế của qui mô lớn, sự linh hoạt của qui mô vừa, điều này cũng góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty Tuy nhiên cũng phải nói rằng qui mô nh hiện tại cha phải là tối u Công ty cần tiếp tục có những điều chỉnh
1.2.2 Đặc điểm về chiến lợc và kế hoạch kinh doanh Để làm cho Công ty ngày càng lớn mạnh và có vị thế trên thị trờng, Công ty không ngừng chú trọng đến việc hoạch định các chiến lợc và kế hoạch phát triển của Công ty trong mọi mặt cả trong dài hạn và ngắn hạn.
- Những điểm chính trong chiến lợc cũng nh kế hoạch sản xuất kinh doanh của Công ty là:
Sản xuất - kinh doanh tổng hợp đa ngành, đa nghề nhằm phát huy khả năng nội lực của Công ty và của cán bộ công nhân viên trong sản xuất - kinh doanh.
Tập trung phát triển một số lĩnh vực, ngành nghề truyền thống của công ty làm mặt hàng chủ đạo. Đầu t máy móc thiết bị hiện đại, sản xuất phù hợp với nhu cầu, thị hiếu của ngời tiêu dùng và ngày càng nâng cao chất lợng sản phẩm.
9 Đào tạo đội ngũ cán bộ và công nhân lành nghề để làm việc có hiệu quả, có năng suất cao hơn
Chủ động xây dựng kế hoạch huy động, sử dụng vốn kinh doanh trong đó có vốn lu động.
- Các căn cứ, thông tin sử dụng cho việc xây dựng chiến lợc, kế hoạch sản xuÊt kinh doanh.
Việc xây dựng các chiến lợc, kế hoạch này đợc phân công cho phòng kế hoạch kĩ thuật thực hiện Phòng này căn cứ vào tình hình sản xuất kinh doanh của năm năm trớc để xác định tốc độ phát triển, xác định những khó khăn thuận lợi có thể gặp trong thời gian tới để từ đó đề ra những chiến lợc, kế hoạch cụ thể phù hợp với yêu cầu đặt ra cho sự phát triển của Công ty
Căn cứ quan trọng nữa là chỉ tiêu của kế hoạch dài hạn, mục tiêu của chiến lợc và nhu cầu của thị trờng
Khả năng liên doanh liên kết và hớng đầu t đổi mới kĩ thuật công nghệ của Công ty cũng đợc lấy làm căn cứ cho việc xây dựng các kế hoạch kinh doanh này
Việc xây dựng chiến lợc, kế hoạch đợc thảo luận công khai dân chủ tại đại hội liên tịch gồm ban giám đốc, ban chấp hành đảng uỷ, ban thờng vụ liên đoàn và toàn thể cán bộ chủ chốt trong Công ty Ban giám đốc phải tiến hành làm việc với từng đơn vị thành viên để thông đạt các chiến lợc và kế hoạch một cách kịp thời và chính xác
Việc xây dựng chiến lợc, kế hoạch sản xuất kinh doanh đúng đắn có ảnh h- ởng quyết định đến phơng hớng hoạt động của Công ty, đến hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng nh ảnh hởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn lu động vì qua đây các kế hoạch về huy động và sử dụng vốn lu động đợc đa ra
1.1.3 Thị trờng và đối thủ cạnh tranh
Hiên tại Công ty đang tiến hành hoạt động kinh doanh của mình ở cả thị tr- ờng trong nớc và nớc ngoài. Đối với thị trờng trong nớc: Công ty có mặt trên khắp mọi miền với nhiều chi nhánh và xí nghiệp nh: chi nhánh phố Hồ Chí Minh, chi nhánh ở Hải Dơng, Sơn
Thực trạng công tác quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty
Quản lý vốn lu động
- Vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của phần tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất - kinh doanh của doanh nghiệp đợc thực hiên thờng xuyên liên tục Vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị của nó vào giá trị hàng hoá và thông qua lu thông toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại một lần sau một chu kì sản xuÊt - kinh doanh.
- Quản lý vốn lu động : thực chất là quá trình kiểm soát vốn lu động về các mặt nh: cơ cấu, qui mô, chiếm dụng cũng nh bảo toàn để nhằm không ngừng duy trì vốn lu động đảm bảo kịp thời , đầy đủ cho mục đích sử dụng vốn lu động có hiệu quả cao.
2.1.1 Qui mô và vấn đề bảo toàn vốn lu động Để biết đợc qui mô của vốn lu động qua các năm, ta phải căn cứ vào bảng tổng hợp dới đây:
Bảng 3: Một số chỉ tiêu tài chính căn bản Đơn vị: đồng
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002
2 Đầu t tài chính ngắn hạn 0 0 0 0
5 Tài sản lu động khác 3.858.734.715 4.430.066.380 4.854.234.581 3.366.145.627
II Tài sản cố định 5.545.670.630 5.306.404.402 5.507.441.736 5.857.712.745
II Vốn chủ sở hữu 6.106.163.338 6.143.820.465 6.874.196.933 8.604.010.662
Bảng 4: Qui mô vốn lu động Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002
Chênh lệch 1.Tổng nguồn vốn 16.000 16.626 626 18.500 16.809 -1.691 19.000 21.962 2.962 24.600 26.329 1.729 2.Vốn lu động 11.000 11.081 81 13.300 11.502 -1.798 14.500 16.454 1.954 17.800 20.471 2.941
- Đầu t tài chính ngắn hạn
- Tài sản lu động khác 3.525 3.859 334 3.620 4.430 -810 4.500 4.854 354 4.850 3.366 -1.484
Từ bảng phân tích trên ta có nhận xét sau: sự sai lệch giữa thực tế và kế hoạch là điều không tránh khỏi nhng nó phải nằm trong một khoảng nhất định, do những yếu tố không dự báo đợc trong thực tế gây ra Sự sai lệch quá lớn giữa dự báo và thực tế về nhu cầu vốn lu động là một điều đáng báo động, nó phản ánh chất lợng của công tác dự báo là không cao Đặc biệt là năm 2001 trong khi dự báo tổng nguồn vốn là 19.000 triệu đồng thì thực tế lại cần đến 21.962 triệu đồng vợt 2.962 triệu đồng, sự sai lệch có ảnh hởng không nhỏ đến hiệu quả sản xuất kinh doanh, đồng thời với việc dự báo sai về tổng nguồn vốn là việc dự báo sai nhu cầu vốn lu động, trong khi dự báo là 14.500 triệu đồng thì thực tế lại cần đến 16.454 triệu đồng, vợt 1.954 triệu đồng Việc dự báo sai tổng nguồn vốn nói chung, nhu cầu vốn lu động nói riêng có ảnh hởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn, nhất là khi dự báo thấp hơn so với thực tế sẽ tạo sự thiếu hụt vốn vì không có kế hoạch huy động kịp thời Trong năm 2002 tình trạng dự báo không sát với thực tế lại tiếp tục diễn ra, trong khi dự báo nhu cầu vốn lu động là 17.800 triệu đồng thì thực tế lại cần 20.471 triệu đồng, thiếu 2.941 triệu đồng Từ thực tế này, có thể thấy Công ty cần có ngay các giải pháp cho việc xác định chính xác hơn nhu cầu vốn lu động.
Cũng từ bảng phân tích trên ta thấy quy mô vốn lu động của Công ty không ngừng tăng lên trong thời gian qua và ngày càng chiếm tỷ lệ cao trong tổng nguồn vốn: năm 1999 vốn lu động là 11.081 triệu đồng chiếm 66,66% tổng nguồn vốn, năm 2000 đã tăng lên và chiếm 68,43% tổng nguồn vốn, năm 2001 chiếm 74,92% và đến năm 2002 vốn lu động là 20.471triệu đồng chiếm tới 77,75 % tổng nguồn vốn Điều này phản ánh một thực tế là Công ty đang thiên nhiều hơn về hoạt động thơng mại so với hoạt động sản xuất do đó đòi hỏi vốn l- u động ngày càng chiếm tỷ lệ cao trong tổng nguồn vốn Sự tăng lên rõ rệt về qui mô cũng phản ảnh vốn lu động của Công ty đợc bảo toàn qua thời gian, vì nó đảm bảo đợc sức mua của vốn lu động.
2.1.2 Cơ cấu và tình hình chiếm dụng vốn lu động của Công ty
Nhìn chung tài sản lu động của Công ty đợc tài trợ từ 2 nguồn cơ bản là: nguồn vốn lu động tạm thời và nguồn vốn lu động ròng
- Nguồn vốn lu động tạm thời: là những khoản nợ ngắn hạn của Công ty, luồng vốn này không tồn tại lâu trong Công ty mà chỉ mang tính chất tạm thời, Công ty chỉ có quyền sử dụng mà không có quyền sở hữu
Các khoản nợ ngắn hạn thờng bao gồm: vay ngắn hạn, phải trả ngời bán,ngời mua trả trớc, thuế phải nộp, phải trả đơn vị nội bộ và phải trả công nhân viên. Đối với khoản vay ngắn hạn: để vay đợc khoản này Công ty phải trải qua một số thủ tục còn tơng đối rờm rà cũng nh phải có tài sản thế chấp và phải chịu một mức lãi suất nhất định thờng cao hơn các khoản nợ khác mà doanh nghiệp có thể sử dụng Tuy nhiên khoản này là không thể thiếu trong các doanh nghiệp và chiếm tỷ lệ cao trong nợ phải trả của Công ty.
Khoản phải trả ngời bán: khoản này nhiều hay ít là do quy mô của doanh nghiệp hay chính xác hơn là do uy tín của doanh nghiệp cũng nh những tiềm lực tài chính của doanh nghiệp Với khoản này doanh nghiệp sẽ phải chịu chi phí vốn rất thấp hoặc không có Trong tình hình hiện nay các doanh nghiệp thờng tìm cách để tranh thủ đợc nhiều nguồn vốn này.
Khoản ngời mua trả trớc: khoản này sẽ giúp doanh nghiệp phải sử dụng ít hơn nguồn vốn lu động của mình đồng thời đảm bảo cho hàng sản xuất ra hoặc nhập về sẽ đợc tiêu thụ Đối với doanh nghiệp là ngời bán thờng rất muốn có nhiều nguồn vốn này nhng điều đó là không dễ vì các doanh nghiệp đi mua hàng không chấp nhận mà chỉ thoả thuận đợc ở một mức nhất định
Còn đối với các khoản khác nh: thuế phải nộp, phải trả đơn vị nội bộ, phải trả công nhân viên là những khoản mà doanh nghiệp chỉ có thể trả chậm, nộp chậm trong một thời gian rất ngắn nhng các doanh nghiệp vẫn tìm cách để tận dụng triệt để nguồn vốn này.
- Nguồn vốn lu động ròng (vốn lu động thờng xuyên): là phần còn lại của vốn sản xuất kinh doanh dài hạn sau khi đã tài trợ đủ cho nhu cầu về tài sản cố định và đợc tính giữa hiệu số của tài sản lu động với nợ ngắn hạn Nguồn vốn này đợc coi là mạch máu của doanh nghiệp, quyết định đến khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong luân chuyển vốn và trong các quan hệ thanh toán.
Cơ cấu nguồn vốn và tình hình chiếm dụng vốn của Công ty đợc thể hiện trong bảng sau:
Bảng 5: Cơ cấu nguồn vốn lu động của Công ty Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002
5 Phải trả đơn vị nội bộ 938 8,46 1.025 8,91 604 3,67 409 2,0
6 Phải trả phải nộp khác 1.625 14,66 1.235 10,74 1.032 6,27 879 4,29
7 Nợ dài hạn phải trả 0 0 0 0 0 0 0 0
Qua bảng phân tích cơ cấu vốn lu động của Công ty ta thấy rằng nguồn vốn lu động tạm thời chiếm chủ yếu trong vốn lu động của Công ty Năm 1999 số vốn lu động tạm thời là 10.140 triệu đồng chiếm 91,51 % vốn lu động, năm
2000 vốn lu động tạm thời là 10.318 triệu đồng chiếm 89,71 % vốn lu động, tuy có giảm nhng vẫn tơng đối cao, năm 2001 vốn lu động tạm thời là 14.790 triệu đồng chiếm 89,89 % vốn lu động đã tăng lên so với năm 2000 nhng đến năm
2002 số vốn lu động tạm thời là 16.724 triệu đồng và chỉ chiếm 81,7% vốn lu động Điều này cho thấy hiện tại Công ty đang sử dụng tơng đối nhiều nợ ngắn hạn trong cơ cấu vốn lu động, trong khi đó lợng vốn lu động ròng của Công ty lại tơng đối nhỏ, năm 1999 là 941 triệu đồng, năm 2000 là 1.184 triệu đồng chiếm 10,29% vốn lu động, năm 2001 là 1.664 triệu đồng và sang đến năm 2002 vốn lu động ròng đã tăng lên là 3.747 triệu đồng chiếm 18,3 % vốn lu động của Công ty Điều này chứng tỏ Công ty đã sử dụng nhiều hơn vốn sản xuất kinh doanh dài hạn để tài trợ cho tài sản lu động. Để phân tích kỹ hơn cơ cấu vốn lu động ta cần xác định thêm chỉ tiêu nhu cầu vốn lu động: nhu cầu vốn lu động của Công ty là tơng đối nhỏ, năm 1999 là
785 triệu đồng, năm 2000 là 953 triệu đồng, năm 2001 là 811 triệu đồng Điều này đợc giải thích là do Công ty hoạt động nhiều trong lĩnh vực thơng mại có giá trị gia tăng không cao Tuy nhiên sang đến năm 2002 nhu cầu vốn lu động của Công ty là 3.060 triệu đồng là do sự tăng lên nhiều của tổng nguồn vốn trong đó có sự tăng lên khá nhiều của nguồn vốn chủ sở hữu, năm 2001 vốn chủ sở hữu chỉ là 6.874 triệu đồng thì sang năm 2002 đã lên đợc thành 8.604 triệu đồng
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty
2.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn lu động
Khi đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn lu động phải chú ý đánh giá tốc độ luân chuyển của nó Tốc độ luân chuyển vốn lu động nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức các mặt công tác mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ của doanh nghiệp hợp lý hay không hợp lý, các khoản vật t dự trữ sử dụng tốt hay không tốt, các khoản phí tổn trong sản xuất kinh doanh cao hay thấp, tiết kiệm hay không tiết kiệm.
Ngoài mục tiêu sử dụng cho mua sắm, dự trữ vốn lu động còn đợc sử dụng trong thanh toán Bởi vậy, hiệu quả sử dụng vốn lu động còn thể hiện ở khả năng đảm bảo lợng vốn lu động cần thiết để thực hiện thanh toán Đảm bảo đầy đủ trong thanh toán sẽ giúp doanh nghiệp tự chủ hơn trong kinh doanh , vừa tạo đợc uy tín với bạn hàng và khách hàng.
Hiệu quả sử dụng vốn lu động phản ánh trình độ và năng lực quản lý vốn của doanh nghiệp, đảm bảo vốn lu động đợc luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả năng thanh toán của doanh nghiệp luôn ở tình trạng tốt và mức hao phí vốn là thấp.
- Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động có thể sử dụng các chỉ tiêu sau:
2.2.1.1 Tốc độ luân chuyển vốn lu động
* Hệ số luân chuyển vốn lu động: Là chỉ số đợc tính bằng thơng số giữa tổng doanh thu tiêu thụ trong kỳ và vốn lu động bình quân trong kỳ của doanh nghiệp Chỉ tiêu này phản ánh tốc độ luân chuyển của vốn lu động nhanh hay chậm, trong một chu kỳ kinh doanh vốn lu động quay đợc bao nhiêu vòng.
Hệ số luân chuyển VLĐ = Tổng doanh thu tiêu thụ
VL§ b×nh qu©n Nếu chỉ số này tăng so với các kỳ trớc thì chứng tỏ doanh nghiệp có hoạt động luân chuyển vốn có hiệu quả và ngợc lại.
Bảng 6: Hệ số luân chuyển vốn lu động qua các năm
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002
2 Doanh thu tiêu thụ Tr.đ 100.313 105.235 114.167 141.263
3 Hệ số luân chuyển của
Qua bảng phân tích trên ta thấy: tốc độ luân chuyển vốn của Công ty trong thời gian qua là tơng đối nhanh, nhng lại đang có xu hớng giảm mạnh Năm
1999, vốn lu động luân chuyển đợc 9,05 vòng, tuy năm 2000 có tăng lên chút ít là 9,15 vòng nhng lại giảm mạnh vào năm 2001 chỉ còn 6,94 vòng và năm 2002 là 6,9 vòng trong 1 năm giảm 2,15 vòng so với năm 1999 Điều này cho thấy tốc độ tăng của doanh thu tiêu thụ nhỏ hơn tốc độ tăng của vốn lu động, tức là Công ty có xu hớng đầu t thêm vào vốn lu động mà hiệu quả thu đợc lại không cao, đòi hỏi Công ty phải có những điều chỉnh kịp thời về lợng vốn lu động cũng nh có các giải pháp để tăng hiệu quả sử dụng vốn lu động cụ thể là tăng doanh thu tiêu thụ để dẫn đến tăng đợc tốc độ luân chuyển của vốn lu động trong từng n¨m. Để biết rõ hơn nguyên nhân dẫn đến tình trạng suy giảm tốc độ luân chuyển vốn lu động của Công ty trong thời gian qua chúng ta sẽ xem xét mức độ ảnh hởng của 2 nhân tố doanh thu tiêu thụ và vốn lu động bình quân đến chỉ tiêu này.
Do ảnh hởng của doanh thu trong kỳ đến hệ số luân chuyển vốn lu động
Do ảnh hởng của vốn lu động bình quân
Tổng hợp các nhân tố ảnh hởng
Nh vậy ta thấy rằng hệ số luân chuyển vốn lu động năm 2000 tăng 0,1 vòng so với năm 1999: trong đó sự tăng lên của doanh thu tiêu thụ đã làm cho hệ số này tăng lên 0,45 vòng và vốn lu động đã làm giảm hệ số này mất 0,35 vòng, nhng do sự tăng lên của doanh thu tiêu thụ nhiều hơn so với sự tăng lên của vốn lu động bình quân nên hệ số luân chuyển vốn lu động đã tăng và lợng vốn lu động tăng lên là cần thiết và đợc sử dụng có hiệu quả.
Do ảnh hởng của doanh thu trong kỳ đến hệ số luân chuyển vốn lu động
Do ảnh hởng của vốn lu động bình quân
Tổng hợp các nhân tố ảnh hởng
Ta thấy rằng năm 2001, hệ số luân chuyển của vốn lu động là 6,94 vòng trong 1 năm giảm 2,21 vòng so với năm 2000, trong đó do sự tăng lên của doanh thu làm tăng hệ số này 0,78 vòng nhng do sự tăng lên quá nhiều của vốn lu động, vốn lu động của năm 2001 tăng 4,952 triệu đồng, sự tăng lên của vốn lu động đã làm cho hệ số luân chuyển của vốn lu động giảm đi 2,99 vòng Tổng hợp sự ảnh hởng của doanh thu và vốn lu động thì thấy hệ số luân chuyển của vốn lu động giảm 2,21 vòng, tức là vốn lu động tăng lên quá nhiều so với sự tăng lên của doanh thu tiêu thụ, điều này cho thấy sự tăng lên của vốn lu động trong năm 2001 là không hiệu quả hay đợc sử dụng không hiệu quả, đòi hỏi
Công ty phải có những biện pháp thích hợp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động.
Do ảnh hởng của doanh thu trong kỳ đến hệ số luân chuyển vốn lu động
Do ảnh hởng của vốn lu động bình quân
Tổng hợp các nhân tố ảnh hởng
Qua phân tích trên ta thấy: hệ số luân chuyển vốn lu động của năm 2002 là 6,9 vòng giảm 0,04 vòng so với năm 2001 và là thấp nhất trong 4 năm qua. Trong năm 2002 vốn lu động bình quân và doanh thu tiêu thụ tăng lên với tốc độ khá đồng đều tuy vốn lu động có cao hơn một chút và làm hệ số luân chuyển vốn lu động giảm đi một chút so với năm 2001.
Bảng 7: Bảng tổng hợp ảnh hởng của các nhân tố đến hệ số luân chuyển vốn lu động Đơn vị: vòng
Hệ số luân chuyển vốn lu động +0,1 -2,21 +0,04
1 Do ảnh hởng của doanh thu +0,45 +0,78 +1,65
2 Do ảnh hởng của vốn lu động bình quân -0,35 -2.99 -1.69
Qua việc phân tích các nhân tố ảnh hởng đến chỉ tiêu hệ số luân chuyển vốn lu động, ta thấy rằng nhìn chung tốc độ tăng vốn lu động bình quân của Công ty là tăng nhanh hơn doanh thu tiêu thụ điều này làm giảm tốc độ luân chuyển của vốn lu động và ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động Đòi hỏi Công ty phải có sự đầu t thích đáng và các biện pháp để tăng cờng doanh thu tiêu tụ cũng nh có những quyết định chính xác trong việc tăng vốn lu động bình quân của m×nh.
* Thời gian một vòng luân chuyển vốn lu động : Chỉ tiêu này thể hiện số thời gian cần thiếtcho một vòng luân chuyển vốn lu động trong kỳ
Thời gian một vòngluân chuyển VLĐ = 360(ngày)
Hệ số luân chuyển VLĐ
Chỉ tiêu này càng nhỏ là càng tốt cho doanh nghiệp.
Bảng 8: Thời gian vòng luân chuyển qua các năm
Chỉ tiêu Đơn vị Năm 1999 Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002
1 Hệ số luân chuyển của VLĐ Vòng 9,05 9,15 6,94 6,9
2 Thời gian một vòng quay Ngày 39,78 39,34 51,87 52,17
Qua bảng phân tích ta thấy: thời gian một vòng quay vốn lu động có xu h- ớng tăng lên Năm 1999 thời gian một vòng quay vốn lu động là 39,78 ngày tức là Công ty phải mất 39,79 ngày để vốn lu động quay đợc một vòng, năm 2000 chỉ tiêu này giảm đi 0,44 ngày, tuy không nhiều nhng cũng là một dấu hiệu tích cực đối với hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty.
Tuy nhiên sang đến năm 2001 thời gian một vòng luân chuyển vốn lu động lại tăng lên thành 51,87 ngày, tức là tốc độ thu hồi của Công ty đã giảm đi, Công ty đã rơi vào tình trạng sử dụng vốn lu động là không hiệu quả Điều này không những không đợc cải thiện mà còn tiếp tục giảm, tuy không nhiều trong năm
2002 Công ty phải mất 52,17 ngày cho một vòng luân chuyển vốn lu động chỉ tăng 0,3 ngày so với năm 2001 nhng đã tăng 12,39 ngày so với năm 1999 Do đó Công ty cần có những giải pháp để có thể giảm thời gian cho một vòng luân chuyển để có thể tăng đợc hiệu quả sử dụng vốn lu động.
Thời gian luân chuyển vốn lu động ngoài khả năng phản ánh hiệu quả sử dụng vốn lu động còn giúp ta tính đợc số vốn tiết kiệm hay lãng phí trong kỳ.
T1, T0: Thời gian luân chuyển vốn lu động kỳ này và kỳ trớc
Những yếu kém chủ yếu trong quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty
2.3 Những yếu kém chủ yếu trong quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty.
2.3.1 Các yếu kém chủ yếu:
Nhìn chung hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty trong 4 năm qua là cha cao, còn khá nhiều yếu kém cần thiết phải có sự điều chỉnh, những yếu kém này đã đợc đề cập trong quá trình phân tích về tình hình quản lý cũng nh sử dụng vốn lu động của Công ty nhng xin đợc tập trung lại trong những yếu kém chủ yếu sau đây:
+ Hiệu quả sử dụng vốn lu động giảm:
Hệ số luân chuyển vốn lu động giảm mạnh qua các năm, năm 1999 là 9,05 vòng trong một năm thì đến năm 2001 chỉ còn 6,94 vòng và năm 2002 là 6,4 vòng, đồng thời với việc đó là sự tăng lên về thời gian của một vòng luân chuyển vốn lu động, năm 1999 chỉ mất 39,78 ngày thì năm 2002 phải mất 52,17 ngày để vốn lu động luân chuyển đợc 1 vòng.
Hệ số đảm nhiệm vốn lu động qua các năm tăng lên, tức là để tạo ra đợc một đồng doanh thu phải mất nhiều hơn vốn lu động.
Sức sinh lời của vốn lu động cũng giảm đi rõ rệt, năm 1999 một đồng vốn lu động có khả năng tạo ra 0,034 đồng lợi nhuận thì năm 2002 chỉ tạo ra đợc 0,028 đồng lợi nhuận
+ Dự báo nhu cầu vốn lu động không chính xác:
Năm 2000 dự báo là 13.300 triệu đồng thì thực tế chỉ cần 11.502 triệu đồng thừa1.798 triệu đồng đến năm 2001 trong khi dự báo là 14.500 triệu đồng thì thực tế lại cần đến 16.454 triệu đồng, thiếu 1.954 triệu đồng và năm 2002 thiếu 2.941 triệu đồng.
+ Vốn lu động của Công ty bị chiếm dụng nhiều:
Các khoản phải thu của Công ty ngày càng lớn và càng chiếm tỷ lệ cao trong cơ cấu vốn lu động của Công ty Điều này đợc thể hiện bằng việc vòng quay các khoản phải thu giảm và kì thu tiền bình quân tăng, năm 1999 vòng quay các khoản phải thu là 27,6 vòng trong một năm và chỉ mất 13,04 ngày cho một kì thu tiền bình quân thì năm 2002 vòng quay các khoản phải thu chỉ còn 10,2 vòng và kì thu tiền bình tăng thành 35,29 ngày
+ Công ty sử dụng đợc ít vốn nợ: Điều này đợc thể hiện ở các hệ số về khả năng thanh toán của Công ty là t- ơng đối cao, nợ ngắn hạn mà Công ty sử dụng đợc là cha nhiều Công ty phải sử dụng cả vốn chủ sở hữu và vay dài hạn để tài trợ cho tài sản lu động
+ Cơ cấu hàng tồn kho diễn biến phức tạp:
Hàng tồn kho của Công ty là nhỏ nhng có diễn biến phức tạp về cơ cấu, đòi hỏi phải xác định đợc một cơ cấu hàng tồn kho hợp lý hơn
+ Tốc độ tăng của doanh thu nhỏ hơn tốc độ tăng của vốn lu động:
Thị trờng xuất khẩu của Công ty hiện vẫn cha thực sự đa dạng hoá, mặt hàng xuất khẩu vẫn còn ít, thị trờng của Công ty vẫn tập trung chủ yếu ở các thị trờng truyền thống có vốn rất bấp bênh, do vậy hoạt động của Công ty còn khá bị động, thiếu ổn định
Công ty cha thiết lập đợc mạng lới tiêu thụ rộng khắp, cha phát huy hết đợc khả năng của các đơn vị chi nhánh, bán hàng chủ yếu là bán buôn ít chú trọng đến hoạt động bán lẻ Do vậy doanh số bán hàng của Công ty vẫn cha thực sự phản ánh đúng tiềm năng của Công ty
+ Thực hiện không hiệu quả chính sách tín dụng thơng mại:
Công ty thực hiện chính sách tín dụng thơng mại đối với khách hàng mà việc thẩm định tài chính cũng nh theo dõi khách hàng cha thực sự đợc quan tâm, năng lực phân tích tài chính còn yếu kém Việc bán chịu cho khách hàng là tơng đối chủ quan và còn dựa chủ yếu vào mối quan hệ.
Công ty cha có đội ngũ chuyên môn trong lĩnh vực thẩm định, theo dõi khách hàng nên kế toán Công ty phải kiêm luôn việc đó, điều này không chỉ gây ra sự quá tải trong công việc mà còn giảm chất lợng thẩm định vì bản thân họ không thể theo dõi khách hàng một cách đầy đủ
+ Phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động không phù hợp
Phơng pháp này chỉ căn cứ vào hệ số luân chuyển vốn lu động của năm trớc rồi đa ra con số dự kiến.
+ Cha quan tâm đúng mức đến khoản tín dụng thơng mại trong khâu mua hàng
Khoản phải trả ngời bán tuy chiếm tỷ lệ cao nhất trong nợ hạn nhng mới chỉ là 7.817 triệu đồng trong năm 2002 đạt mức cao nhất trong thời gian qua, trong khi khoản phải thu của khách hàng lên tới12.677 triệu đồng trong năm 2002, do đó đòi hỏi Công ty cần phải tập trung khai thác nguồn này nhiều hơn.
+ Cha quan tâm đúng mức đến công tác quản trị hàng tồn kho:
Mức tồn kho của Công ty đợc quyết định chủ yếu dựa trên kinh nghiệm mà không dựa trên các lý thuyết về quản trị tồn kho, đặc biệt Công ty cha áp dụng mô hình EOQ trong quản trị tồn kho
Thị trờng tiền tệ của Việt Nam cha hình thành do đó các doanh nghiệp Việt Nam không nh ở các nớc khác, chỉ có thể đầu t vào các công cụ của thị trờng tiền tệ nh trái phiếu kho bạc, thơng phiếu vì mục tiêu sinh lời ngắn hạn, do đó các doanh nghiệp Việt Nam không có cơ hội đầu t số d tiền mặt nhằm kiếm lãi
Sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt trên thị trờng trong và ngoài nớc, giữa các doanh nghiệp trong nớc và các doanh nghiệp nớc ngoài trong xu thế hội nhập và toàn cầu hoá nền kinh tế Trong tình hình thế giới có nhiều biến động nh khủng hoảng kinh tế, chiến tranh cũng sẽ ảnh hởng đến hoạt động xuất nhập khẩu của Công ty do đó cũng ảnh hởng đến hiệu quả sử dụng vốn lu động
Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động ở công ty
Một số giải pháp
3.1.1 Xác định nhu cầu vốn lu động mới phù hợp Để chủ động trong việc quản lý vốn lu động, trớc mỗi năm kế hoạch Công ty phải căn cứ những tiêu chí có cơ sở khoa học nh kế hoạch sản xuất kinh doanh, tiêu chí kinh tế kỹ thuật, định mức hao phí vật t , giá cả và trình độ năng lực quản lý để lập kế hoạch quản lý, sử dụng vốn lu động vững chắc và tiết kiệm Nếu lợng vốn dự tính thấp hơn so với nhu cầu thực sự thì sẽ gây khó khăn cho quá trình luân chuyển vốn trong kinh doanh, thiếu vốn sẽ gây ra nhiều tổn thất nh việc kinh doanh chậm trễ, không đáp ứng đợc nhu cầu thị trờng, mất uy tín đối với nhà cung cấp Ngợc lại, nếu nhu cầu vốn lu động xác định quá cao thì sẽ gây ra tác hại cho bản thân Công ty, gây nên tình trạng ứ đọng vật t, hàng hoá, lãng phí vốn luân chuyển vốn chậm phát sinh nhiều chi phí không hợp lý làm tăng tổng chi phí ảnh hởng đến lợi nhuận của Công ty Thực tế là trong 2 năm 2001 và 2002 ở Công ty đã xảy ra tình trạng lãng phí vốn lu động và dẫn tới hiệu quả sử dụng vốn lu động không cao
Yêu cầu đặt ra đối với Công ty là làm thế nào để có đợc một tỷ lệ vốn lu động phù hợp với kết quả kinh doanh Nh đã phân tích ở chơng II việc xác định vốn lu động ở Công ty vẫn còn một số bất cập do đó trong những năm tới đây Công ty có thể áp dụng một trong hai phơng pháp xác định nhu cầu vốn lu động đợc trình bày dới đây:
Phơng pháp 1: Tỷ lệ % trên doanh thu
Phơng pháp này dựa trên quy luật của mối quan hệ giữa doanh thu tiêu thụ sản phẩm với tài sản, tiền vốn và đợc tiến hành nh sau:
- Tính số d các khoản trên bảng tổng kết tài sản của doanh nghiệp trong n¨m
- Chọn những khoản chịu sự biến động trực tiếp và có quan hệ chặt chẽ với doanh thu trong năm và tính tỷ lệ % trên doanh thu trong năm.
- Dùng % đó để ớc tính nhu cầu vốn lu động của năm sau theo dự tính thay đổi của doanh thu.
Nhận xét: đây là phơng pháp thống kê kinh nghiệm cho nên các con số đa vào phân tích phải thật chính xác, đòi hỏi phải nâng cao chất lợng kế toán, kế toán ghi chép những số liệu tài chính phải đầy đủ, chính xác và trung thực Có nh vây việc xác định nhu cầu vốn lu động mới đợc chính xác, hiệu quả sử dụng vốn lu động mới đợc nâng cao.
Ví dụ: trong năm 2003 doanh thu thuần dự kiến của Công ty là 160 tỷ đồng, Công ty xác định nhu cầu vốn lu động thông qua phơng pháp đã trình bày ở trên:
Bảng 31: Tỷ lệ % giữa các khoản mục có quan hệ trực tiếp với doanh thu
1 Tiền 0,5% 1 Phải trả ngời bán 5,53%
2 Các khoản phải thu 9,8% 2 Ngời mua trả trớc 1,69%
3 Hàng tồn kho 1,83% 3 Thuế phải nộp 0,41%
4 Tài sản lu động khác 2,38% 4 Phải trả CNV 0,11%
Theo bảng trên thì cứ doanh thu thuần tăng lên 1 đồng cần phải tăng vốn lu động lên 0,1451 đồng.
Cứ 1 đồng doanh thu thuần tăng lên thì Công ty chiếm dụng đơng nhiên (nguồn phát sinh tự động) là 0,0774 đồng.
Vậy thực chất 1 đồng doanh thu thuần tăng lên Công ty chỉ bổ sung:
0,1451- 0.0774 = 0,0677 đồng Nhu cầu vốn lu động cần bổ sung thêm cho năm 2003 là:
(160.000- 141.236) x 0.0677 = 1.270,32 triệu đồng (Trong đó 141.236 triệu đồng là doanh thu thực tế của năm 2002)
Công ty có thể dựa vào tỷ trọng định mức mà phân bổ vào từng khoản mục của vốn lu động.
Phơng pháp 2: thông qua các chỉ tiêu tài chính đặc trng
Ngời ta xâydựng một hệ thống các chỉ tiêu tài chính đợc coi là chuẩn và dùng nó để ớc lợng nhu cầu vốn nói chung và vốn lu động nói riêng cần phải có tơng ứng với doanh thu nhất định.
Các chỉ tiêu tài chính đợc áp dụng có thể là số trung bình ngành hoặc của doanh nghiệp cùng loại (doanh nghiệp cùng tuổi, cùng quy mô, trong cùng một vùng địa lý, thị trờng có thể so sánh đợc) hoặc là tự xâydựng. Điều kiện để áp dụng phơng pháp này là ngời lập kế hoạch phải biết rõ ngành nghề hoạt động, quy mô kinh doanh (đợc đo lờng bằng mức doanh thu dự kiến hàng năm). áp dụng:
Bảng 32: Dự kiến các chỉ tiêu tài chính năm 2003 của Công ty
1 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản 5,4 vòng/ năm
3 Tỷ trọng nợ ngắn hạn 0,94
4 Hệ số thanh toán hiện hành 1,18
5 Hệ số thanh toán nhanh 0,8
6 Kỳ thu tiền bình quân 32ngày
Doanh thu thuần dự kiến năm 2002 là 160 tỷ đồng, dựa vào các chỉ tiêu trên ta tính toán nh sau:
Tổng tài sản bình quân = 160.000/5,4 = 29.630 triệu đồng
Nợ phải trả bình quân = 29.630 x 0,67 = 19.852 triệu đồng
Nợ ngắn hạn = 19.852 x 0,94 = 18.661 triệu đồng
Tài sản lu động bình quân = 18.661 x 1,18 = 22.019,98 triệu đồng
Các khoản phải thu = 160.000 x 32/360 = 14.222 triệu đồng
Tiền + phải thu bình quân = 18.661 x 0,8 = 14.928,8 triệu đồng
Hàng tồn kho bq và TSLĐ khác = 22.019,98 - 14.928,8 = 7.091,18 tr.đ
Phơng pháp trớc đây: doanh thu thuần là 160 tỷ đồng, hệ số luân chuyển vốn lu động dự tính là 7 thì:
VLĐ định mức = 160.000/7 = 22.857 triệu đồng
Nhận xét: phơng pháp 1 và phơng pháp 2 cho kết quả gần bằng nhau, theo phơng pháp 1 vốn lu động cần huy động thêm là 1.270,32 triệu đồng Phơng pháp 2 thì lợng vốn lu động bình quân cần thiết là 22.019 triệu đồng trong khi vốn lu động bình quân năm 2002 cần thêm 20.471 triệu đồng, vậy cần huy động thêm 22.019,98 - 20.471= 1.548,98 triệu đồng Còn theo phơng pháp trớc đây sẽ phải huy động thêm 22.857 - 20.471= 2.386 triệu đồng , với mức xác định nhu cầu vốn lu động bổ sung cao nh vậy thì sẽ lại dẫn tới tình trạng sử dụng vốn lu động không cao, lãng phí vốn lu động
3.1.2 Tăng cờng thẩm định tài chính và giảm các khoản phải thu
Trong 4 năm qua, các khoản phải thu của Công ty tăng nhanh đặc biệt là năm 2001 và năm 2002 Đây là vấn đề mà Công ty nhất thiết phải có biện pháp khắc phục các khoản phải thu lớn là biểu hiện của tình trạng bị chiếm vốn, nguy cơ nợ quá hạn gia tăng, ứ đọng vốn Các chi phí liên quan đến các khoản phải thu làm cho hiệu quả sử dụng vốn lu động của công ty giảm Việc thu hồi công nợ sớm sẽ nhanh chóng đa vốn quay vòng vào sản xuất kinh doanh tăng tốc độ luân chuyển vốn, tạo chủ động cho công ty trong việc thanh toán nợ, nhất là các khoản nợ vay có tính chất ngắn hạn.
Trong điều kiện cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trờng thì việc áp dụng chính sách tín dụng thơng mại đối với khách nh hiện nay là cần thiết, tuy nhiên một trong những yêu cầu đặt ra đối với công ty là phải xác định đợc các đối tợng cấp tín dụng thơng mại, công ty cần chú trọng những yếu tố sau:
- Phẩm chất t cách tín dụng của khách hàng hay tinh thần trách nhiệm của khách hàng trong việc trả nợ tốt hay xấu.
- Triển vọng phát triển kinh tế của khách hàng trong thời gian tới và xu thế phát triển ngành nghề của họ.
- Khách hàng là bạn hàng lâu dài hay chỉ mua sản phẩm một lần.
Trớc khi chấp nhận các khoản tín dụng thơng mại công ty cần chú trọng nh÷ng bíc sau:
- Tăng cờng công tác thẩm định tài chính của khách hàng trớc khi tiến hành bán chịu: nh năng lực tài chính (thông qua một số kết quả hoạt động kinh doanh trong thời gian qua, thu nhập kỳ vọng trong thời gian tới, chiến lợc kinh doanh và tính khả thi của nó) Bên cạnh đó, công ty cũng cần nắm đợc tình hình ngân quỹ của khách hàng để xác định thời hạn hợp lý nhất đảm bảo cho khách hàng luôn trong tình trạng sẵn sàng thanh toán nợ nhất Các chứng từ của các khoản phải thu phải đảm bảo phản ánh đầy đủ quyền và trách nhiệm của các bên, ngời đứng ra chịu trách nhiệm phải đúng trong phạm vi thẩm quyền đợc phép phòng khi có rủi ro xảy ra công ty phải nhờ đến bên thứ ba nh: trờng hợp công ty cần gấp tiền thì có thể nhợng lại quyền đòi nợ cho ngân hàng dới dạng thơng phiếu.
- Xác định giá bán trả chậm hợp lý, giá bán phải đảm bảo bù đắp những rủi ro tiềm ẩn của khoản phải thu nh: rủi ro vỡ nợ, rủi ro giảm giá trị do ảnh hởng của lạm phát và các khoản chi phí phát sinh trong quá trình thu nợ. Để tăng cờng năng lực thẩm định tài chính của khách hàng Công ty cần:
+ Công ty nên thành lập bộ phận chuyên trong lĩnh vực thẩm định tài chính và theo dõi khách hàng.
+ Nhân viên tham gia quá trình thẩm định phải đợc tăng cờng đào tạo vè chuyên môn và ý thức trách nhiệm, có kinh nghiệm trong lĩnh vực này Nếu nhân viên nào xử lý không công minh, nh kết cấu với khách hàng thì công ty phải có biện pháp xử lý thích hợp.
Dù việc thẩm định của khách hàng có tốt đến đâu thì khoản phải thu khó đòi của khách hàng vẫn là khó tránh khỏi, do đó công ty cần xem xét lại mức nợ phải thu và nợ khó đòi trên cơ sở hàng tháng để có những giải pháp thích hợp để xử lý đối với khoản nợ khó đòi nh xử lý bằng quỹ dự phòng rủi ro, cũng nh làm cho tỷ lệ nợ khó đòi nằm trong tầm kiểm soát và duy trì ở mức độ thích hợp.
Bảng 33: Dự kiến các khoản phải thu năm 2003 Đơn vị : triệu đồng
2002 Dù kiÕn năm 2003 Chênh lệch Tỉ lệ tăng giảm %
4.Dự phòng phải thu khó đòi -564 -410 154 72,69
Nh vậy trong năm 2003 các khoản phải thu dự kiến giảm xuống còn 9.607 triệu đồng bằng 69,43% so với năm 2002 tơng đơng giảm 4.231 triệu đồng, trong đó đặc biệt khoản phải thu của khách hàng sẽ phải giảm xuống chỉ còn 8.236 triệu đồng bằng 64,97% năm 2002 tơng đơng giảm 4.441 triệu đồng Nh vậy với việc xuống đợc 4.431 triệu đồng, Công ty đã tiết kiệm đợc 4.431 x 0,1 ( lãi suất gửi ngân hàng) 44,31 triệu đồng , nó sẽ góp phần làm tăng hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty trong năm 2003.
3.1.3 Đẩy mạnh công tác quản lý hàng tồn kho
Trong bộ phận này bao gồm: dữ trữ nguyên vật liệu, chi phí sản xuất sản phẩm dở dang, hàng hoá và thành phẩm tôn kho Do tính chất mùa vụ, cũng nh chịu ảnh hởng của thời tiết, của đầu vào lẫn đầu ra nên d trữ là một điều cần thiết Tuy nhiên dự trữ nh thế nào có hiệu quả mới đợc coi là câu hỏi cần đợc giải đáp.
Một số kiến nghị
3.2.1.1 Tạo môi trờng kinh doanh thuận lợi
Các Công ty xuát nhập khẩu đang phải đối mặt với sự cạnh tranh không cân sức giữa hàng nhập khẩu và hàng lậu, đó là sự chênh lệc quá lớn về giá cả Tình trạng buôn lậu vẫn đang hoành hành với phạm vi khó kiểm soát, vấn đề này đợc chú ý từ rất lâu song ngăn chặn nó thì thật không dễ dàng gì Hàng nhập lậu tràn lan ở tất cả các chủng loại đã gây khó khăn không ít cho Công ty trong nguyên nhân làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty Do vậy để giúp các doanh nghiệp thoát khỏi tình trạng này nhà nớc cần tăng cờng phối hợp với các ban ngành có liên quan để ngăn chặn tình trạng buôn lậu càng sớm càng tốt
3.2.1.2 Hoàn thiện hệ thống quy chế quản lý tài chính
Các cơ quan quản lý cần ban hành hệ thống quy chế phù hợp với đặc điểm kinh doanh của các doanh nghiệp trong từng lĩnh vực: ví dụ nh về việc xác định doanh thu đợc quy định là khi ngời mua chấp nhận thanh toán, cha biết đã trả đủ tiền hay cha song trên thực tế, đặc biệt trong lĩnh vực xuất nhập khẩu thì khoảng cách thời gian giữa việc chấp nhận thanh toán và thanh toán là đáng kể.
Luật thuế hiện hành đều dựa trên doan số phát sinh trong kỳ cũng không phân biệt thu tiền hay cha (Thuế giá trị gia tăng đầu ra tính trên doanh thu, về bản chất thì doanh nghiệp chỉ là ngời thu hộ nhà nớc nhng kể cả khi doanh nghiệp cha thu đợc tiền của khánh hàng vẫn phải chụi trách nhiệm nộp thuế, điều này gây khó khăn không nhỏ đối với các doanh nghiệp và gây sức ép lớn đối với các doanh nghiệp có sử dụng chính sách tín dụng thơng mại), kể cả khi quyết toán thuế thu nhập doanh nghiệp vẫn theo nguyên tắc đó, chính điểm này đã gây không ít khó khăn cho Công ty
Ngoài ra nhà nớc còn quy định hạn ngạch xuất khẩu, mặc dù mục tiêu của chính sách này là vấn đề xã hội song đối với bản thân doanh nghiệp nó lại là một vấn đề khó khăn Việc tuân thủ hạn ngạch đợc cấp ( qui định giới hạn nhập khẩu một mặt hàng nào đó) thì Công ty không phát huy đợc hết khả năng, năng lực của mình, không những làm giảm tính lu chuyển đều đặn của vốn lu động mà còn giảm hiệu quả kinh doanh của Công ty
3.2.1.3 Tăng cờng các biện pháp khuyến khích xuất khẩu
Nhà nớc nên đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu thông qua một số biện pháp sau ®©y:
- Khi có sự biến động của giá cả trên thị trờng thế giới tác động tiêu cực đến ngời sản xuất và các Công ty kinh doanh xuất nhập khẩu trong nớc, chúng ta sử dụng quỹ hỗ trợ giá thu mua để dự trữ, điều này sẽ giúp cho ng ời sản xuất và các Công ty sản xuất kinh doanh an toàn.
- Nhà nớc cần sử dụng thuế nh một công cụ khuyến khích xuất khẩu Hiện nay thuế xuất khẩu với đa số mặt hàng đã đợc áp dụng ở mức thuế xuất u đãi 0%, đây là bớc tiến bộ lớn thúc đẩy hoạt động xuất khẩu Tuy nhiên thủ tục hoàn thuế còn phức tạp, thời gian hoàn thuế còn lâu.
- Nhà nớc cùng có thể giảm giá đồng Việt Nam trong phạm vi có thể để khuyến khích xuất khẩu song cũng cần cân nhắc vì nó sẽ cản trở lại đối với các hoạt động nhập khẩu, các yếu tố đầu vào.
- Hình thành Quỹ tín dụng hỗ trợ xuất khẩu: Tính chất hỗ trợ của Quỹ tín dụng xuất khẩu có ý nghĩa sát sờn nhất vẫn là nội dung hỗ trợ về tài chính cho hoạt động xuất khẩu.
Những chức năng kinh tế của Quỹ tín dụng hỗ trợ xuất khẩu là:
Hỗ trợ về lãi suất cho vay là chức năng thờng xuyên nhất.
Hỗ trợ về thời hạn trong tín dụng.
Hỗ trợ về không gian trong tín dụng xuất khẩu.
- Thành lập thị trờng tiền tệ: Đối với Công ty Xuất nhập khẩu và Xây dựng Nông lâm nghiệp vốn bằng tiền của Công ty là không lớn và chỉ tồn tại ở 2 dạng là tiền mặt tại quỹ và tiền gửi ngân hàng Tuy rằng việc d tiền mặt không xảy ra nhiều nhng vẫn cần thiết phải đề cập đến việc thành lập thị trờng tiền tệ vì việc gửi tiền ngân hàng không sinh lời cao Nhìn chung thị trờng tiền tệ của Việt Nam cha hình thành nên các doanh nghiệp Việt Nam không nh các nớc khác, chỉ có thể đầu t vào các công cụ của thị trờng tiền tệ nh trái phiếu kho bạc, thơng phiếu vì mục tiêu sinh lời ngắn hạn Thực tế các doanh nghiệp Việt Nam không có cơ hội chứ không hẳn là không biết cách để đầu t số d tiền mặt nhằm kiếm lãi Từ kết luận này đa đến nhu cầu cần có thị trờng tiền tệ, vốn cần đợc phát triển song song với thị trờng chứng khoán và thị trờng vốn thay vì phát triển riêng rẽ nh ta thấy trong thời gian qua Bên cạnh thị trờng tiền tệ các nhà hoạch định chính sách cần xem xét tổng thể các mối quan hệ giữa các bộ phận của thị trờng tài chính, trong đó có thị trờng tiền tệ, thị trờng vốn và thị trờng ngoại tệ.
3.2.1.5 Đa ra hệ thống chỉ tiêu ngành
Chỉ tiêu này là thớc đo đánh giá kết quả hoạt động của Công ty nhng chỉ tiêu này chỉ thực sự có ý nghĩa khi có một chuẩn mực để so sánh Thông qua việc so sánh với các chỉ tiêu trong ngành và các đơn vị khác trong toàn xã hội thì
Công ty mới đánh giá một cách chính xác thực tế hoạt động kinh doanh của m×nh.
Bộ tài chính cùng các cơ quan liên quan có thẩm quyền cần xúc tiến công khai tình hình hoạt động của các đơn vị, xâydựng một hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành, để từ đó các Công ty có mục tiêu phấn đấu và có thể thấy rõ thực trạng hoạt động kinh doanh của đơn vị Có nh vậy Công ty mới tìm ra giải pháp kịp thời nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn lu động nói riêng, hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung.
3.2.2.1 Mở rộng cung cấp tín dụng bằng ngoại tệ cho các Công ty xuÊt nhËp khÈu
Hiện nay, ngân hàng cung cấp tín dụng bằng ngoại tệ cho Công ty trong nghiệp vụ xuất khẩu hàng hoá, vậy tại sao không tài trợ nghiệp vụ thu mua hàng xuất khẩu trên thị trờng nội địa? điều này hoàn toàn có thể thực hiện đợc bởi nó là một khoản vay có đảm bảo và bởi vì ngay khi Công ty xuất khẩu hàng hoá họ sẽ có ngay ngoại tệ để thanh toán Hơn nữa việc cho vay bằng ngoại tệ không chỉ giúp cho Công ty giảm đợc chi phí huy động (vì lãi suất thấp hơn so với vay bằng nội tệ) mà còn giúp ngân hàng giải phóng đợc phần nào khoản ngoại tệ đang trong tình trạng ứ đọng.
3.2.2.2 Tăng cờng vai trò kiểm soát nền kinh tế
Vai trò này của ngân hàng có tầm quan trọng rất lớn đối với hoạt dộng kinh doanh của các doanh nghiệp Nếu ngân hàng làm tốt vai trò này thì ngân hàng đã hỗ trợ rất nhiều cho các Công ty trong việc kiểm soát về quản lý các khoản phải thu của khách hàng, giảm đợc rủi ro gặp phải - nợ khó đòi cho các Công ty. áp dụng hình thức mua bán thơng phiếu: ngân hàng sẵn sàng mua quyền đòi nợ của các Công ty và nhận chiết khấu thơng thơng phiếu ở một mức nhất định và là chấp nhận đợc đối với các Công ty
Hệ thống ngân hàng cần đợc hoàn thiện, đa dạng hoá các nghiệp vụ, chuẩn bị các điều kiện cần thiết để nó trở thành một trung gian tài chính thực sự cho Công ty khi thị trờng chứng khoán hoạt động rộng rãi, điều này sẽ giúp cho việc huy động và sử dụng vốn của Công ty, đặc biệt là vốn bằng tiền có hiệu quả hơn. Ngân hàng cũng cần quan tâm hơn đến công tác đào tạo đội ngũ cán bộ, nâng cao năng lực chuyên môn cho các cán bộ tín dụng nhằm giúp cho Công ty có thông tin đầy đủ và chính xác về khách hàng.
3.2.2.3 Đơn giản hoá các thủ tục hành chính Đơn giản hoá các thủ tục hành chính phiền hà để rút ngắn thời gian từ khi doanh nghiệp xin vay đến khi giải ngân, trong nhiều trờng hợp khi doanh nghiệp xin vay thì nhu cầu đa vào kinh doanh đã gấp rút, hoặc là khi cận kề ngày hợp đồng có hiệu lực Việc chậm chễ trong cung cấp vốn có thể làm doanh nghiệp mất cơ hội trong kinh doanh