fff Môc lô lêi nãi ®Çu 4 Ch¬ng 1 Nh÷ng vÊn ®Ò c¬ b¶n vÒ ho¹t ®éng thanh to¸n vµ qu¶n lý tµi s¶n lu ®éng 7 I Ho¹t ®éng thanh to¸n trong doanh nghiÖp 7 1 Kh¸i niÖm vµ vai trß cña ho¹t ®éng thanh to¸n ®è[.]
vấn đề cơ bản về hoạt động thanh toán và quản lý tài sản lu động
Hoạt động thanh toán trong doanh nghiệp
1.Khái niệm và vai trò của hoạt động thanh toán đối với doanh nghiệp
Thanh toán là việc thực hiện các nghĩa vụ tiền tệ phát sinh có liên quan tới các quan hệ trong nền kinh tế, thơng mại và các mối quan hệ khác giữa chủ thể này với chủ thể khác trong nền kinh tế.
Bất kỳ một doanh nghiệp nào dù lớn hay nhỏ đều nhằm mục tiêu chung là tối đa hoá giá trị tài sản của chủ sở hữu thông qua hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần có một l- ợng tài sản nhất định Nếu nh toàn bộ tài sản do doanh nghiệp nắm giữ đợc đánh giá tại một thời điểm nhất định thì sự vận động của chúng - kết quả của quá trình trao đổi - chỉ có thể đợc xác định trong một thời kỳ nhất định Trong quá trình vận động - các nhân tố đợc kết hợp với nhau để tạo ra hàng loạt các dịch vụ có ích, phục vụ cho tiêu dùng hoặc để sử dụng trong quá trình sản xuất kinh doanh Nh vậy trong một thời kỳ nhất định các doanh nghiệp đã chuyển hoá các yếu tố đầu vào thành các yếu tố đầu ra để trao đổi (bán). Đầu vào Đầu ra
Trong số các tài sản mà doanh nghiệp nắm giữ, có một loại tài sản đặc biệt là tiền Mọi quá trình trao đổi đều đợc thực hiện thông qua trung gian tiền
Do đó, tơng ứng với dòng vật chất đi vào là dòng tiền hay dòng tài chính đi ra, đồng thời làm phát sinh nghĩa vụ thanh toán của doanh nghiệp đối với nhà cung cấp các yếu tố đầu vào Và ngợc lại, tơng ứng với dòng vật chất đi ra là dòng tiền hay dòng tài chính đi vào Lúc này nghĩa vụ thanh toán cũng phát sinh giữa ngời mua với doanh nghiệp.
Tuy nhiên, trong quá trình này, việc đầu t, mua sắm tài sản của doanh nghiệp phải đảm bảo thu nhập do đầu t đem lại lớn hơn chi phí đầu t Điều đó có nghĩa là các giá trị dòng tiền do tài sản tạo ra phải lớn hơn chi phí của các tài sản đó.
Vậy là một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển thì phải cùng lúc đạt đợc hai mục tiêu:
- Duy trì khả năng thanh toán
Trong hai mục tiêu này thì mục tiêu số một là tối u hoá lợi nhuận Mục tiêu duy trì khả năng thanh toán thực chất cũng là để hớng tới mục tiêu lợi nhuận Trong hoạt động của mình, doanh nghiệp có duy trì đợc hoạt động kinh doanh, giảm thiểu đợc rủi ro thì mới có thể thu hút đợc lợi nhuận Vì vậy, việc doanh nghiệp có duy trì đợc khả năng thanh toán hay không là rất quan trọng.
Hơn nữa, trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trờng, các doanh nghiệp đều bình đẳng trớc pháp luật Do vậy, ngoài doanh nghiệp sẽ có rất nhiều đối tợng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt là các ngân hàng, các chủ nợ, các nhà đầu t Không ai lại muốn cho vay hay đầu t vào một doanh nghiệp mà tình hình tài chính yếu kém Để biết đợc tình hình tài chính của doanh nghiệp tốt hay không cần phải xem xét khả năng thanh toán của doanh nghiệp nh thế nào Nếu tình hình tài chính tốt, doanh nghiệp sẽ ít công nợ, khả năng thanh toán dồi dào, ít đi chiếm dụng vốn Điều đó tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động về vốn, bảo đảm quá trình kinh doanh thuận lợi Ngợc lại, tình hình tài chính kho khăn, doanh nghiệp nợ nần dây da kéo dài, mất tính chủ động trong kinh doanh và đôi khi dẫn đến tình trạng phá sản.
Nhiều doanh nghiệp đạt đợc lợi nhuận rất cao nhng vẫn bị phá sản, nguyên nhân là do họ có một bảng cân đối tài sản không vững chắc: tình hình tài sản và nguồn vốn nếu xét riêng rẽ rất tốt nhng họ bỏ qua mối quan hệ hữu cơ giữa tài sản và nguồn vốn Tài sản lu động tuy lớn nhng không có khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn và các khoản nợ đến hạn chiếm tỷ trọng quá lớn trong tổng nguồn vốn
Nh vậy, hoạt động thanh toán ảnh hởng đến sự sống còn của doanh nghiệp, giúp doanh nghiệp bảo toàn và phát triển vốn, từ đó thu đợc lợi nhuận một cách an toàn Các doanh nghiệp bị phá sản hầu hết là do không trả đợc các khoản nợ đến hạn chứ không phải trực tiếp do lợi nhuận thấp.
Do đó trong ba nội dung cơ bản của quản lý tài chính đối với doanh nghiệp:
2) Huy động vốn (nguồn tài trợ dài hạn)
3) Quản lý hoạt động tài chính ngắn hạn thì quản lý hoạt động thanh toán đóng vai trò hết sức quan trọng trong nội dung thứ ba kể trên Ngoài việc xác định mục tiêu cho đầu t dài hạn và tìm nguồn tài trợ cho đầu t đó, doanh nghiệp phải chú trọng đến các quyết định tài chính ngắn hạn có liên quan chặt chẽ tới công tác quản lý tài sản lu động và nợ ngắn hạn để không chỉ nâng cao khả năng sinh lợi mà còn bảo đảm khả năng thanh toán của doanh nghiệp
2 Phơng pháp, trình tự và nội dung phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
2.1.Các phơng pháp phân tích khả năng thanh toán
Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp là một nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp, nó cho ta một nền tảng vô cùng quan trọng để đa ra những đánh giá, nhận xét về thực trạng khả năng thanh toán và đa ra những giải pháp nhằm khắc phục những yếu kém, phát huy những u điểm để nâng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
Vì là một nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp nên nó có các phơng pháp tơng tự nh phân tích tài chính doanh nghiệp nói chung song vì khả năng thanh toán có những đặc thù riêng của nó và ta cũng xem xét nó ở một góc độ khác không quá ràng buộc với những nội dung khác của phân tích tài chính doanh nghiệp nên nhìn chung ta áp dụng những những phơng pháp sau:
Phơng pháp phân tích tỷ lệ
Trong phân tích khả năng thanh toán ta áp dụng phơng pháp này rất phổ biến, đây là phơng pháp dựa trên ý nghĩa chuẩn mực các tỷ lệ của đại lợng tài chính trong các quan hệ tài chính, trong phân tích tình hình và khả năng thanh toán thì đây chính là mối quan hệ giữa các chỉ tiêu nợ (chủ yếu là nợ ngắn hạn) và tài sản lu động Sự biến đổi của các đại lợng tài chính sẽ dẫn đến sự biến đổi của các tỷ lệ này một cách tơng ứng Về nguyên tắc phơng pháp tỷ lệ yêu cầu phải xác định đợc các ngỡng, các định mức, để nhận xét, đánh giá tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp, trên cơ sở so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với các tỷ lệ tham chiếu
Phơng pháp so sánh Đây là phơng pháp đơn giản nhất song lại có hiệu quả rất cao, so sánh giúp ta thấy rõ sự tăng giảm, đạt hay không đạt yêu cầu, tốt hay xấu của tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong các năm, các kỳ Thờng thì gốc so sánh đợc chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch, chỉ số bình quân của ngành, của doanh nghiệp dẫn đầu và trong phân tích về tình hình và khả năng thanh toán ta hay lấy giá trị so sánh là các số tơng đối hay các tỷ lệ ta đã nói ở trên Nh vậy có thể nói khi phân tích tình hình và khả năng thanh toán ta vận dụng cả hai phơng pháp trên theo thứ tự lần lợt: phơng pháp tỷ lệ rồi đến phơng pháp so sánh
2.2.Trình tự và nội dung phân tích tình hình và khả năng thanh toán
Sau khi thu thập đủ các thông tin cần thiết ta tiến hành xác định các chỉ tiêu về tình hình và khả năng thanh toán nh: tỷ lệ thanh toán hiện hành, tỷ lệ thanh toán tức thời, tỷ lệ thanh toán nhanh… thì hoạt động thanh Tiếp đó ta tiến hành phân tích chi tiết nhu cầu và khả năng thanh toán nhằm đánh giá chính xác tình hình thanh toán của doanh nghiệp trớc mắt và triển vọng trong thời gian tới đây chính là b- ớc lập bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán và dựa vào đó đa ra những nhận xét, kiến nghị nhất định.
3 Nhóm chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán
Các vấn đề cơ bản về quản lý tài sản lu động
1.Khái niệm tài sản lu động
Nh ta đã biết, t liệu lao động và đối tợng lao động là hai mặt của phạm trù t liệu sản xuất Nếu nh phần lớn t liệu lao động là tài sản cố định thì tài sản lu động chính là đối tợng lao động và phần còn lại của t liệu lao động
Khác với t liệu lao động, đối tợng lao động thờng chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và trong chu kỳ ấy chúng chuyển hoá toàn bộ giá trị của mình vào sản phẩm
Do đó đến chu kỳ sản xuất sau lại phải sử dụng các đối tợng lao động khác Phần lớn các đối tợng lao động thông qua quá trình chế biến để hợp thành thực thể của sản phẩm nh bông thành sợi, cát thành thuỷ tinh… thì hoạt động thanh một số khác bị mất đi nh các loại nhiên liệu Bất kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh nào cũng cần có các đối tợng lao động, lợng tiền ứng ra để thoả mãn nhu cầu về đối tợng lao động gọi là vốn lu động của doanh nghiệp chính vì thế ta có thể nói vốn lu động là biểu hiện bằng tiền của tài sản lu động Tài sản lu động là những tài sản ngắn hạn (thời hạn sử dụng dới một năm) và luân chuyển thờng xuyên trong quá trình sản xuất
Nh ta đã nói ở trên đối tợng lao động có những đặc điểm khác hẳn với t liệu lao động nên kéo theo đó mà tài sản lu động mang những đặc tính hoàn toàn khác với tài sản cố định là hầu nh chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất và luân chuyển duy nhất một lần Trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp thì tài sản lu động chủ yếu đợc thể hiện ở các khoản mục nh tiền mặt,các chứng khoán thanh khoản cao, phải thu và dự trữ tồn kho Giá trị các loại tài sản lu động của doanh nghiệp kinh doanh, sản xuất thờng chiếm từ 25% đến 50% tổng giá trị tài sản của chúng Quản lý và sử dụng hợp lý các loại tài sản lu động có ảnh hởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp Quản lý tài sản lu động có ảnh hởng trực tiếp tới hai mục tiêu vô cùng quan trọng của doanh nghiệp là lợi nhuận và khả năng thanh toán cần thấy rằng sự bất lực của một số công ty trong việc hoạch đinh và kiểm soát một cách chặt chẽ các loại tài sản lu động và các khoản nợ ngắn hạn là nguyên nhân trực tiếp dẫn đến mất khả năng thanh toán dẫn đến phá sản doanh nghiệp Song do các đặc tính của tài sản lu động củng nh do sự đa dạng của nó mà việc quản lý tài sản lu động trở nên rất phức tạp đòi hỏi rất nhiều cố gắng của doanh nghiệp.
2 vai trò của tài sản lu động đối với doanh nghiệp
Nh ta đã biết trong bất cứ doanh nghiệp nào tài sản lu động cũng là một phần không thể thiếu trong cơ cấu tài sản của mình Để tiến hành sản xuất kinh doanh ngoài tài sản cố định nh: máy móc, thiết bị, nhà xởng doanh nghiệp còn phải bỏ ra một lợng tiền nhất định để mua sắm hàng hoá nguyên nhiên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất Nh vậy, tài sản lu động là điều kiện đầu tiên để doanh nghiệp đi vào hoạt động hay nói cách khác tài sản lu động là điều kiện tiên quyết cho quá trình sản xuất kinh doanh của bất cứ doanh nghiệp nào.
Ngoài ra, tài sản lu động còn đảm bảo cho quá trình tái sản xuất của doanh nghiệp đợc tiến hành thờng xuyên liên tục Do đặc điểm của đối tợng lao động là giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ một lần vào sản phẩm nên trong chu kỳ sản xuất sau lại phải thờng xuyên mua sắm dự trữ vật t hàng hoá để đảm bảo cho quá trình tái sản xuất Lợng tài sản lu động có hợp lý đồng bộ thì mới không làm gián đoạn quá trình sản xuất kinh doanh Nh vậy tài sản lu động còn là điều kiện vật chất không thể thiếu trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Tài sản lu động còn là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của vật t cũng tức là phản ánh và kiểm tra quá trình mua sắm, dự trữ sản xuất tiêu thụ của doanh nghiệp Nhu cầu lợng vật t dự trữ ở các khâu nhiều hay ít phản ánh nhu cầu vốn lu động nhiều hay ít Tài sản lu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số vật t tiết kiệm hay lãng phí, thời gian nằm ở các khâu có hợp lý hay không hợp lý và mức độ luân chuyển vốn lu động đã đạt yêu cầu hay cha Bởi vậy thông qua sự vận động của tài sản lu động có thể đánh giá đợc tình hình dự trữ tiêu thụ sản phẩm, tình hình sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp.
Tài sản lu động còn có khả năng quyết định đến quy mô hoạt động của doanh nghiệp, trong nền kinh tế thị trờng doanh nghiệp hoàn toàn tựa chủ trong việc sử dụng vốn nên khi muốn mở rộng quy mô của doanh nghiệp thì cần phải có thêm một lợng vật t hàng hoá nguyên nhiên vật liệu để dự trữ và đa vào sản xuất Vốn lu động bằng tiền còn giúp cho doanh nghiệp chớp đợc thời cơ kinh doanh tạo lợi thế cạnh tranh cho doanh nghiệp
Ngoài ra tài sản lu động còn đóng một vai trò là giúp doanh nghiệp một cách đắc lực trong việc thanh toán và duy trì khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn giúp cho doanh nghiệp tránh khỏi tình trạng mất khả năng thanh toán và chặn đứng nguy cơ phá sản doanh nghiệp Vì vậy có thể nói tài sản lu động góp phần vô cùng quan trọng giúp doanh nghiệp hoạt động bình thờng và đứng vững Ta có thể khẳng định rằng tài sản lu động động là không thể thay thế đợc trong bất cứ loại hình doanh nghiệp nào thuộc bất cứ thành phần kinh tế nào.
Do đó quản lý tài sản lu động là việc không thể thiếu trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp qua đó góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lu động cũng nh góp phần đẩy mạnh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
3 Cơ cấu của tài sản lu động
Tài sản lu động của doanh nghiệp đợc chia thành các loại sau:
Tiền của doanh nghiệp là tài sản tồn tại trực tiếp dới dạng giá trị bao gồm tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, và các khoản tiền đang chuyển.
Việc duy trì một lợng tiền mặt hợp lý có vai trò quan trọng trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp bởi vì:
- Tiền đảm bảo giao dịch kinh doanh hàng ngày, thờng là thanh toán cho khách hàng và thu tiền từ khách hàng.
- Bù đắp cho ngân hàng về việc ngân hàng cung cấp các dịch vụ cho doanh nghiệp.
- Đáp ứng nhu cầu dự phòng trong trờng hợp xuất hiện những biến động không lờng trớc đợc của luồng tiền vào và ra
- Hởng lợi thế trong thơng lợng mua hàng
Việc doanh nghiệp lu giữ nhiều tiền có lợi thế sau:
- Chủ động trong kinh doanh do có thể chủ động trong thanh toán chi trả
- Khi mua hàng công ty có thể đợc hởng chiết khấu do thanh toán ngay
- Duy trì tốt các chỉ số thanh toán giúp doanh nghiệp tạo uy tín tốt với khách hàng và ngân hàng nên dễ dàng mua đợc hàng hoá với các điều kiện thuận lợi và đợc hởng những u đãi trong việc đi vay
- Dự trữ đợc lợng vật t, hàng hoá lớn nếu giá cả hợp lý
Song việc giữ nhiều tiền cũng có những bất lợi đó là:
- Tiền dễ bị mất giá
- Khả năng sinh lời là không đáng kể
- Do đó việc giữ đủ tiền cho sản xuất kinh doanh là rất quan trọng nó sẽ giúp doanh nghiệp phát huy các lợi thế trên và tối thiểu hoá các bất lợi
3.2.Đầu t ngắn hạn Đây là các chứng khoán có giá trị hoặc góp vốn liên doanh bằng tiền,hiện vật có thể thu hồi kịp thời trong một chu kỳ kinh doanh hoặc trong thời gian không quá một năm (nh tín phiếu kho bạc, trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng… thì hoạt động thanh) và các loại đầu t khác không quá một năm.
Trong đầu t ngắn hạn, việc đầu t vào các chứng khoán có tính lỏng cao là hết sức quan trọng Các chứng khoán này giữ vai trò nh một “Mộtbớc đệm” cho tiền mặt Vì nếu số d tiền mặt lớn, doanh nghiệp có thể đầu t vào chứng khoán đó nhng khi cần thiết cũng có thể chuyển đổi chúng thành tiền một cách dễ dàng ít tốn kém Trong quản lý tài chính, các chứng khoán có tính lỏng cao đợc sử dụng để duy trì tiền mặt ở mức độ mong muốn.
Các khoản phải thu bao gồm:
trạng khả năng thanh toán và tình hình quản lý tài sản lu động tại Công ty xuất nhập khẩu và hợp tác quèc tÕ -Coalimex
Giới thiệu chung về công ty Coalimex
1.Lịch sử hình thành và phát triển của công ty
Ban đầu công ty có tên là Công ty Xuất khẩu than và cung ứng vật t đợc thành lập ngày 01- 01-1982 theo quyết định số 65 của Bộ mỏ và than chuyển công ty vật t thành công ty xuất nhập khẩu và cung ứng vật t, trực thuộc Bộ mỏ và than về sau trực thuộc Bộ năng lợng Nhiệm vụ chính của công ty trong thời gian này là xuất khẩu than và cung ứng các trang thiết bị, vật t kỹ thuật, thuốc nổ công nghiệp phục vụ cho quá trình khai thác và sản xuất của ngành than.
Tháng 1/1995, sau khi Tổng công ty than Việt Nam đợc thành lập, công ty đợc chuyển về và chính thức trở thành thành viên của Tổng công ty than Việt Nam, quy mô của công ty lúc này bị thu nhỏ lại chỉ còn trụ sở chính ở Hà Nội và hai chi nhánh ở Quảng Ninh và thành phố Hồ Chí Minh, 3 xí nghiệp trực thuộc công ty trớc đây là xí nghiệp hoá chất mỏ, xí nghiệp vật t vận tải Hải Phòng và xí nghiệp thu mua vật t thiết bị đợc tách ra thành lập đơn vị riêng Lúc này công việc của công ty trong ngành than bị thu hẹp hơn.Toàn bộ thị trờng lớn xuất khẩu than chuyển lên Tổng công ty than thực hiện, công ty chỉ đợc phép giao dịch khai thác những khách hàng nhỏ lẻ ở thị trờng mới.
Trớc năm 1995, công ty gặp nhiều khó khăn trong công tác quản lý và kinh doanh của mình nhng từ năm 1995 trở đi công ty đã xây dựng ban hành, thực hiện các hiệu quả kinh tế sau:
- Giao khoán kế hoạch doanh thu, chi phí đơn giá tiền lơng cho các đơn vị kinh doanh.
- Quy chế trả lơng (khuyến khích cá nhân có nhiều đóng góp cho hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty).
- Quy định thi đua khen thởng hàng năm.
Nhờ những quy định và quy chế trên đã khuyến khích động viên đợc cán bộ công nhân viên hăng say lao động,yên tâm đa hết sức lực và trí tuệ vào làm việc cho công ty.Vì vậy hàng năm tăng doanh thu, tăng lãi gộp, nộp ngân sách Nhà nớc đầy đủ, tăng dần thu nhập cho cán bộ công nhân viên.
Ngày 25/12/1996 theo quyết định 3910 QĐ/TCCB của Bộ trởng Bộ công nghiệp, công ty chính thức đổi tên thành Công ty xuất nhập khẩu và hợp tác quốc tế nh ngày nay
Công ty xuất nhập khẩu và hợp tác quốc tế là doanh nghiệp Nhà nớc, hạch toán độc lập đơn vị thành viên của Tổng công ty than Việt Nam - Bộ công nghiệp.
Công ty có trụ sở chính tại: 47 Phố Quang Trung - Quận Hoàn Kiếm - Thành phố Hà Nội.
Tên giao dịch quốc tế:
Tên viết tắt là: COALIMEX
Các đơn vị trực thuộc:
- 1chi nhánh ở tỉnh Quảng Ninh
- 1chi nhánh ở Thành phố Hồ Chí Minh
- 1xởng sản xuất đá ăn sạch HCM
Các chi nhánh các đơn vị trực thuộc, hạch toán phụ thuộc, các đơn vị này gắn bó với nhau một cách chặt chẽ về mặt lợi ích kinh tế, dịch vụ, thông tin cung ứng, tiêu thụ… thì hoạt động thanh nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh xuất nhập khẩu của toàn công ty, hoàn thành tốt nhiệm vụ của Tổng công ty giao và nhu cầu vật t nguyên vật liệu cho sản xuất công nghiệp.Với số vốn đăng ký kinh doanh khi trở thành đơn vị thành viên của Tổng công ty than Việt Nam ngày 25/12/1996 là 15.085.189.483 VND trong đó vốn cố định là: 6.054.935.972 VND vốn lu động là: 9.030.253.511 VND.
Từ năm 1996 đến nay, công ty luôn hoàn thành tốt nhiệm vụ và hoàn thành xuất sắc các chỉ tiêu đợc Tổng công ty than Việt Nam giao Ngoài ra công ty còn hoạt động kinh doanh có hiệu quả, chấp hành tốt các chủ trơng chính sách của Đảng và Nhà nớc.
Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của mình công ty không những bảo toàn vốn mà còn phát triển vốn đồng thời cũng chú trọng nâng cao trình độ quản lý, kinh doanh của cán bộ công nhân viên của công ty.
2.Chức năng, nhiệm vụ và đặc điểm kinh doanh của công ty 2.1.Các chức năng, nhiệm vụ cơ bản của công ty
Tuỳ thuộc vào từng thời kỳ kinh doanh mà công ty có các nhiệm vụ khác nhau, trong điều kiện hiện nay thì công ty có những chức năng, nhiệm vụ cơ bản sau:
Nhận nhập khẩu uỷ thác và kinh doanh vật t thiết bị phụ tùng, xe máy, ph- ơng tiện vận tải, kim khí, nguyên vật liệu, hoá chất cho sản xuất công nghiệp, hàng tiêu dùng.
Hợp tác lao động quốc tế: tìm kiếm việc làm và đa ngời Việt Nam đi lao động và đào tạo ở nớc ngoài.
Kinh doanh sản xuất nớc đá ăn sạch tại thành phố Hồ Chí Minh
2.2 Đặc điểm, tình hình kinh doanh của công ty.
Công ty Coalimex là doanh nghiệp Nhà nớc, hạch toán độc lập và là đơn vị thành viên của Tổng công ty than Việt Nam Chính vì vậy, mà hoạt động kinh doanh chủ yếu của công ty là xuất nhập khẩu phục vụ cho ngành than Việt Nam.
Hoạt động kinh doanh chủ yếu của công ty là xuất khẩu than và nhập khẩu các loại vật t thiết bị phục vụ ngành than Xuất phát từ đặc điểm hoạt động kinh doanh nh vậy, công ty Coalimex đã tổ chức hoạt động kinh doanh nh sau:
Ngoài hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu ngoài ngành than theo đúng nhu cầu của thị trờng, xuất khẩu lao động quốc tế, sản xuất kinh doanh một x- ởng sản xuất nớc đá ăn sạch tại thành phố Hồ Chí Minh Song hoạt động chủ yếu của công ty vẫn là xuất khẩu than, nhập khẩu uỷ thác và kinh doanh các loại vật t, thiết bị phục vụ quá trình khai thác và chế biến than.
Hàng năm lợng than công ty xuất khẩu ra thị trờng thế giới đạt tới 500.000 tấn trị giá 15.000.000 USD Loại than mà công ty thờng xuất khẩu là ANTRACITE Đây là loại than Việt Nam có chất lợng cao, độ tro thấp và hàm lợng lu huỳnh thấp Than ANTRACITE đợc công ty xuất khẩu phần lớn sang các nớc Tây Âu, Thái Lan, Hàn Quốc,Trung Quốc, Bungary và châu Mỹ la tinh… thì hoạt động thanh
Thực trạng khả năng thanh toán
1.Vốn lu động thờng xuyên
Bảng 3: Vốn lu động thờng xuyên Đơn vị tính: triệu đồng
Tên chỉ tiêu 1999 2000 2001 So sánh
Vốn lu động thờng xuyên =(1) - (2) 9043 8036 13279 -1007 -11 5243 65
Nguồn:Phòng Kế hoạch kinh tế -tài chính công ty Coalimex
Theo bảng trên ta thấy Vốn lu động thờng xuyên của công ty rõ ràng luôn luôn dơng điều này chứng tỏ Tài sản lu động của công ty luôn lớn hơn Nợ ngắn hạn và chứng tỏ rằng doanh nghiệp có đủ khả năng trang trải các khoản nợ ngắn hạn bằng Tài sản lu động của mình mà không cần phải dùng đến Tài sản cố định Do đó, ta có thể khẳng định rằng khả năng thanh toán của doanh nghiệp khá vững vàng và lành mạnh.
Tuy nhiên, cũng nên lu ý rằng chỉ tiêu Vốn lu động thờng xuyên còn không ổn định Năm 2000 chỉ tiêu này bị giảm sút so với năm 1999 là 1007 triệu đồng (tơng đơng với 11%) trong khi đó năm 2001 chỉ tiêu này tăng vọt so với năm
2000 là 5243 triệu đồng (tơng đơng vơí 65%) Sở dĩ có điều này là do trong năm
2000 nợ ngắn hạn đã tăng 19257 triệu đồng nhanh hơn mức tăng của tài sản lu động là 18249 triệu đồng, nhng đến năm 2001 thì tình hình lại hoàn toàn ngợc lại tài sản lu động tăng nhanh với mức tăng là 62761 triệu đồng trong khi đó nợ ngắn hạn chỉ tăng 49482 triệu đồng do đó chỉ tiêu vốn lu động thờng xuyên tăng lên đến 13279 triệu đồng (tơng đơng với 65%) làm chỉ tiêu này tốt hơn rất nhiÒu.
2.Tỷ lệ thanh toán hiện hành
Bảng 4: Tỷ lệ thanh toán hiện hành Đơn vị tính: triệu đồng
Tên chỉ tiêu 1999 2000 2001 So sánh
Nguồn:Phòng Kế hoạch kinh tế -tài chính công ty Coalimex
Dễ thấy Tỷ lệ thanh toán hiện hành của Coalimex là chấp nhận đợc vì nó lớn hơn 1 điều này chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng trả nợ trong kỳ do số tài sản lu động ở trên có thể chuyển thành tiền mặt trong kỳ kinh doanh, từ đây ta để ý thấy doanh nghiệp chỉ cần giải phóng 35375triệu VND/44419 triệu
VND*100% = 80% (năm1999) và hay 87% (năm2000) 88% (năm2001) tài sản lu động hiện có là đủ để trang trải toàn bộ số nợ ngắn hạn của mình, đây là một dấu hiệu tốt giúp doanh nghiệp có thể thuyết phục các chủ nợ yên tâm về khả năng thanh toán của mình do đó có thể huy động thêm vốn nếu cần thiết. Song doanh nghiệp lại gặp phải một vấn đề đó là tỷ lệ này giảm dần theo thời gian sẽ tạo nên một ấn tợng không có lợi là khả năng thanh toán của doanh nghiệp ngày càng yếu đi từ 1,2557 lần năm 1999 giảm xuống còn 1,1471 lần năm 2000 giảm 8,6% và xuống tiếp còn 1,1275 lần (giảm 1,7%) vào năm 2001. Chỉ tiêu này giảm do nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn mức tăng của tài sản lu động hay nói cách khác so với nợ ngắn hạn thì tài sản lu động thì tăng chậm một cách tơng đối: nợ ngắn hạn tăng lần lợt là 54% và 91% còn tài sản lu động chỉ tăng lần lợt là 41% và 87% Nợ ngắn hạn tăng chủ yếu là các khoản vay ngắn hạn (năm 2000 tăng so với năm 1999 là: 21779 triệu VND - 0 triệu VND = 21779 triệu VND), phải trả nội bộ (năm 2000 tăng so với năm 1999 là: 14060 triệu VND - 2794 triệu VND = 11266 triệu VND).
3.Tỷ lệ thanh toán nhanh
Bảng 4: Tỷ lệ thanh toán nhanh Đơn vị: triệu đồng
Tên chỉ tiêu 1999 2000 2001 So sánh
7 0,9253 -0,2492 -20 -0,0634 -6,4 Nguồn:Phòng Kế hoạch kinh tế -tài chính công ty Coalimex
Bảng tỷ lệ thanh toán nhanh ở trên giải đáp cho ta câu hỏi là: Nếu các khoản nợ ngắn hạn đều yêu cầu thanh toán nhanh trong khi đó hàng tồn kho không thể tiêu thụ đợc ngay và đầu t ngắn hạn không thể thu hồi vốn và lãi ngay… thì hoạt động thanh thì doanh nghiệp sẽ đáp ứng đợc bao nhiêu nhu cầu thanh toán chỉ bằng cách thu hồi những khoản phải thu, bán CKTK cao và dùng tiền của mình?
Ta có thể trả lời rằng chỉ ở năm 1999 thì doanh nghiệp có thể đáp ứng đ- ợc 124% nhu cầu thanh toán nhanh đó còn hai năm sau này doanh nghiệp chỉ có thể đáp ứng 99% và 93% điều này chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh củaCoalimex ngày càng sút kém và tình hình thanh toán của doanh nghiệp xét về khía cạnh này đã có dấu hiệu thiếu lành mạnh (vì doanh nghiệp không hề nắm giữ các chứng khoán thanh khoản cao nên từ nay về sau trong các chỉ tiêu về tình hình tài chính và trong các nhận xét của em cụm từ “Mộttiền và các chứng khoán thanh khoản cao” hoàn toàn bị thay bằng một từ là “Mộttiền”.) Nh ta thấy ở trên tình trạng tỷ lệ thanh toán nhanh giảm 20% trong năm 2000 so với năm
1999 là do trong năm 2000 tiền và phải thu tăng chậm hơn so với nợ ngắn hạn. chúng chỉ tăng 30 và 20% trong khi đó nợ ngắn hạn nh ta đã biết tăng 54%. Gần tơng tự nh vậy đến năm 2001 tiền tuy tăng nhanh hơn nợ phải trả nhng nếu tính cả phải thu thì tốc độ tăng trung bình của chúng lại thấp hơn (99%*35305 triệu VND + 68%*61036 triệu VND)/(35305 triệu VND + 61036 triệu VND) 78% < 91% chính vì vậy mà tỷ lệ thanh toán nhanh của năm 2001 giảm so với năm 2000 là 6,4% tiếp tục gióng một hồi chuông báo động về tình hình khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệp.
4.Tỷ lệ thanh toán tức thời
Bảng 5:Tỷ lệ thanh toán tức thời Đơn vị: triệu đồng
Tỷ lệ thanh toán tức thêi (lÇn) =(1)/(2) 0,384
4 Nguồn:Phòng Kế hoạch kinh tế -tài chính công ty Coalimex
Khả năng thanh toán tức thời của Coalimex rất kém thậm chí đến năm
2000 nó còn bị giảm đi so với năm 1999 và năm 2001 tuy có dấu hiệu tăng trở lại nhng vẫn thấp hơn năm 1999 Năm 2000 tỷ lệ này bị giảm 16% từ 0,3848 xuống còn 0,324 lần do nợ ngắn hạn tăng đến 54% trong khi đó tiền chỉ tăng có 30% Sang năm 2001 thì tiền đã tăng đáng kể 99% song do nợ ngắn hạn cũng tăng nhanh mà chỉ tiêu này chỉ tăng lên đợc chút ít so với năm 2000 - 4,4% tức là từ 0,324 lần lên tới 0,3391 lần Trong cả ba năm này tỷ lệ thanh toán tức thời đều nhỏ hơn 0,5 chứng tỏ công ty gặp khó khăn trong việc đáp ứng tức khắc yêu cầu thanh toán các khoản nợ ngắn hạn khi dùng vốn bằng tiền. năm 1999 chỉ đáp ứng đợc 38%, năm 2000 chỉ đáp ứng đợc 32% còn sang năm
2001 công ty đáp ứng 34% điều này có nghĩa là Coalimex ứng phó rất khó khăn đối với các khoản nợ ngắn hạn nếu chúng đều đòi hỏi đợc thanh toán ngay khi đó Coalimex phải giải phóng số lớn tài sản lu động khác để thanh toán nh vậy sẽ rất bất lợi cho doanh nghiệp Mà ta đã biết tiền là một loại tài sản linh động nhất dễ dàng sử dụng để thoả mãn nhu cầu chi tiêu, thanh toán trong quá trình kinh doanh, vì vậy tài sản là tiền giảm đi có nghĩa là tính chủ động về tài chính trong việc mở rộng quy mô, chớp lấy cơ hội đầu t bị hạn chế. Điều này gợi ý rằng doanh nghiệp phải nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu và đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hoá. Để có cái nhìn trực quan hơn về sự xuống dốc về khả năng thanh toán tại công ty Coalimex trong giai đoạn 1999-2001 ta hãy xem xét biểu đồ dới đây: biểu đồ 1: các tỷ lệ thanh toán tại Coalimex
Gía trị tỷ lệ thanh toán hiện hành tỷ lệ thanh toán nhanh tỷ lệ thanh toán tức thời
Thực trạng quản lý tài sản lu động
Để đánh giá thực trạng quản lý TS lu động trớc hết ta cần tìm hiểu rõ về các số liệu phản ánh quy mô và cơ cấu TS lu động, nó sẽ giúp ta dễ dàng xem xét và đánh giá các chỉ tiêu về hiệu quả quản lý TS lu động Bảng 7 dới đây chính là nhằm mục đích ấy.
Bảng 7:Cơ cấu tài sản lu động Đơn vị: triệu đồng
Trị giá % Trị giá % Trị giá %
Hàng tồn kho 222 0,5 7809 12,5 19476 16,6 Đầu t ngắn hạn 0 0 0 0 0 0
Nguồn:Phòng Kế hoạch kinh tế -tài chính công ty Coalimex
Coalimex là một doanh nghiệp kinh doanh xuất nhập khẩu không duy trì hệ hệ thống kho bãi, vì vậy, trong hoạt động kinh doanh của mình, công ty thực hiện phơng thức giao hàng trực tiếp hay còn gọi là giao tay ba Do đó, hàng tồn kho của công ty chỉ bao gồm hàng đi đờng và hàng gửi bán Hàng về đến cảng sẽ ngay lập tức chuyển thành hàng gửi bán hoặc thuộc về sở hữu của ngời mua
Thêm vào đó việc tiến hành kinh doanh theo phơng thức uỷ thác hay tự doanh đều dựa trên đơn đặt hàng của khách hàng Khi nhận đợc đơn đặt hàng Coalimex sẽ tìm nghuồn cung cấp phù hợp tiến hành giao dịch với nhà cung cấp nên việc đặt hàng thờng không đợc tính toán trứơc. Đối với hàng tồn kho, các chi phí về kho bãi hoàn toàn do ngời đặt hàng chịu, không tính trong giá hàng vốn hàng bán Chi phí dự trữ do đó là không đáng kể.
Hơn nữa, các phòng nghiệp vụ hoạt động riêng rẽ, mỗi phòng đều có khách hàng riêng, tự quản lý riêng về hoạt động của mình do đó việc quản lý dự trữ nhìn chung không đợc chú trọng Việc duy trì mức tồn kho nói chung mang tính ngẫu nhiên vì vậy qua bảng dới đây ta thấy lợng hàng tồn kho của công ty là không ổn định khi cao nhất vào năm 2001 đạt tới 16,6% nhng khi thấp nhất - năm 1999 chỉ đạt 0,5% so với tổng tài sản lu động. Để nắm rõ đợc mức dự trữ mà công ty duy trì có ảnh hởng gì tới hoạt động của công ty, đặc biệt là khả năng thanh toán, chúng ta cần xem xét chỉ tiêu trong bảng dới đây:
Bảng 8: Vòng quay hàng tồn kho Đơn vị: triệu đồng
Tên chỉ tiêu 1999 2000 2001 So sánh
Vòng quay hàng tồn kho (vòng) = (1)/(2) 305,8 8,04 3,42 -297,76 -97 -4,62 -57
Nguồn:Phòng Kế hoạch kinh tế -tài chính công ty Coalimex
Qua bảng trên ta thấy vòng quay hàng tồn kho của công ty không ổn định trong ba năm chúng ta đã thấy sự giảm sút đáng ngạc nhiên của chỉ tiêu này từ 305,8 vòng vào năm 1999 đã giảm sút nhanh chóng xuống còn rất bé chỉ 8,04 vòng vào năm 2000 - giảm 97%, đến năm 2001 chỉ tiêu này lại giảm sút tệ hại hơn lúc này hàng tồn kho chỉ chu chuyển 3,42 vòng một năm -giảm 57% Năm
1999 có thể coi là chuẩn mực trong việc tiêu thụ hàng tồn kho đây là con số rất tốt hiếm có doanh nghiệp naò đạt đợc song rất tiếc là Coalimex lại không duy trì đợc điều này tệ hơn nữa chỉ tiêu này không những giảm mà còn trở nên quá xấu không thể chấp nhận đợc nghuyên nhân chính là do trị giá hàng tồn kho ngày càng tăng nhanh - năm 2000 tăng 3418% so với năm 1999 còn năm 2001 lại tăng 149% trong khi đó doanh thu lại không hề tăng mà còn giảm năm 2000 doanh thu thuần giảm 7% tuy đến năm 2001 chỉ số này có tăng lên 6% song không đáng kể và không thể ngăn đợc hiện tợng vòng quay hàng tồn kho ngày càng nhỏ Không nghi ngờ gì nữa, tình hình này chứng tỏ công ty không mấy nỗ lực trong việc đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ hàng hoá, quan trọng hơn nữa là Coalimex chỉ chủ yếu tiêu thụ theo phơng thức uỷ thác, mọi hàng hóa mua về đều dựa theo hợp đồng nên vòng quay hàng tồn kho nh vậy là không thể chấp nhận đợc ngoài ra vì là doanh nghiệp thơng mại nên Coalimex chủ yếu kinh doanh bằng vốn đi vay theo hình thức vay theo hợp đồng nên việc chậm tiêu thụ hàng hoá cũng có nghĩa là khoản lãi phải trả ngân hàng tăng theo đẩy chi phí lên và làm giảm lợi nhuận của công ty. Điều này đòi hỏi công ty phải ra sức mở rộng thị trờng tiêu thụ hàng hoá nhằm đẩy doanh thu thuần lên và giảm lợng hàng tồn kho xuống để có vòng quay hàng tồn kho cao hơn.
2.Quản lý các khoản phải thu
Các khoản phải thu của khách hàng chính là khoản tín dụng thơng mại mà công ty cấp cho khách hàng trong một thời gian nhất định vì là một khoản tín dụng nên nó có rủi ro không thu hồi đợc và đồng thời cũng mang lại cho doanh nghiệp một khoản lãi đáng kể và những lợi ích khác nh tăng mức tiêu thụ hàng hoá, tăng uy tín với khách hàng Chính vì vậy mà ta phải quản lý và theo dõi kỹ tài sản lu động này Coalimex là một công ty hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh xuất nhập khẩu đợc hơn 20 năm, do vậy khách hàng của công ty chủ yếu là các khách hàng truyền thống có mối quan hệ làm ăn lâu dài Để có thể cấp tín dụng thơng mại cho các khách hàng này, công ty thực hiện phân tích các Báo cáo tài chính và lịch sử thanh toán của khách hàng, các phân tích nhìn chung là đơn giản và việc cấp tín dụng thơng mại chủ yếu dựa trên sự tín nhiệm lÉn nhau.
Tất cả các khoản phải thu đều đợc theo dõi trên sổ sách kế toán theo trình tự thời gian cuối năm công ty tiến hành lập bảng Phải thu - Phải trả và đối chiếu công nợ Nhìn chung hoạt động quản lý của công ty còn đơn giản và cha đợc chú trọng đúng mức.
Nh ta đã thấy trên Bảng 7 các khoản phải thu năm 1999 chiếm 68% chủ yếu là các khoản phải thu nội bộ và phải thu khách hàng, song đến năm 2000 tỷ trọng này giảm xuống còn 57,9% trong đó phải thu nội bộ giảm 117% (từ 1451 triệu đồng xuống 254 triệu đồng) và phải thu khách hàng tăng 157% Điều này có nghĩa là công ty đã tiến hành những biện pháp thu hồi nợ nội bộ một cách khá triệt để nhng lại không chú trọng thu hồi các khoản phải thu của khách hàng thậm chí còn gia tăng cấp tín dụng cho khách hàng điều này sẽ đẩy công ty đến một tình huống đầy mạo hiểm vì đây là khoản phải thu có rủi ro cao nhất của doanh nghiệp Sang năm 2001 tình trạng này vẫn tiếp diễn mặc dù công ty đã giảm tỷ trọng của các khoản phải thu trong tổng tài sản lu động xuống còn 52% song phải thu khách hàng vẫn lớn một cách đáng lo ngaị - tăng 63% so với năm 2000 và chiếm đến 93,4% trong tổng khoản phải thu Ta có thể kết luận rằng trong các năm qua tỷ lệ phải thu của doanh nghiệp là khá cao đặc biệt là phải thu khách hàng điều này làm vốn bị ứ đọng trong khâu lu thông và kéo dài quá trình tiêu thụ sản phẩm, công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn Với tỷ lệ vốn bị chiếm dụng cao nh hiện nay thì công ty cần phải đẩy nhanh tiến trình thu hồi nợ đồng thời tìm hiểu khách hàng kỹ hơn trớc khi cấp tín dụng thơng mại cho họ tránh trờng hợp cấp tràn lan nh hiện nay. Để thấy rõ hơn tình hình quản lý của công ty ta đi vào phân tích chỉ tiêu vòng quay khoản phải thu:
Bảng9: Vòng quay khoản phải thu Đơn vị: triệu đồng
Tên chỉ tiêu 1999 2000 2001 So sánh
Doanh thu thuÇn (2) 67816 62768 66564 -5048 -7 3796 6 Vòng quay khoản phải thu
Thời gian thu hồi những khoản phải thu (ngày)
Nguồn:Phòng Kế hoạch kinh tế -tài chính công ty Coalimex
Theo bảng trên thì trong năm 1999 vòng quay khoản phải thu là quá thấp: 2,24 vòng, đồng thời thời gian thu hồi những khoản phải thu hay còn goi là kỳ thu tiền bình quân là quá cao 160 ngày Đối với doanh nghiệp xuất nhập khẩu có lợi thế kinh doanh nh Coalimex thì việc để cho khách hàng chiếm dụng vốn lâu nh vậy là thiếu lành mạnh Đến năm 2000 và 2001 thì tình hình ngày càng xấu hơn vòng quay khoản phải thu giảm dần xuống còn quá thấp đến mức đáng báo động: năm 2000 vòng quay khoản phải thu giảm 23% xuống còn 1,73 vòng năm 2001 chỉ tiêu này lại giảm 37% còn 1,09 vòng đây là mức không thể chấp nhận đợc, tơng tự vậy thời gian thu hồi các khoản phải thu không ngừng tăng lên từ 160 ngày năm1999 sang năm 2000 là 208 ngày và năm 2001 là 330 ngày, tơng ứng với tỷ lệ tăng lớn không ngờ - năm 2000 là 75% sang năm 2001 là 340% Đây thực sự là dấu hiệu xấu là con số đáng báo động chứng tỏ công ty ngày càng quản lý các khoản phải thu kém hơn đồng thời vốn của công ty bị chiếm dụng nhiều hơn Trong khi đó doanh thu thuần của công ty lại giảm so với năm 1999 điều này chỉ rõ mặc dù phải cấp tín dụng thơng mại nhiều hơn công ty cũng không tăng đợc lợng doanh thu chứng tỏ việc cấp tín dụng thơng mại không phát huy đợc hiệu lực nh nó phải có Vấn đề đặt ra cho các nhà quản lý Coalimex là phải tăng vòng quay các khoản phải thu cũng nh giảm thời gian thu hồi chúng để kéo công ty khỏi tình trạnh hiện nay không bị sa lầy vào việc bị chiếm dụng vốn, ứ đọng vốn quá lâu nhng đồng thời cũng phải xem xét kỹ việc cấp tín dụng thơng mại để nó vừa làm tăng doanh thu của công ty vừa không đặt công ty vào những hoàn cảnh rủi ro bị động trong thu hồi vốn.
Tóm lại qua xem xét thực trạng quản lý hàng tồn kho và các khoản phải thu tại công ty Coalimex trong giai đoạn 1999-2001 ta thấy các chỉ tiêu phản ánh mức độ hiệu quả của việc quản lý hai tài sản này ngày một xấu đi, để chứng minh một cách sinh động nhận xét này ta có biểu đồ 2 dới đây:
Thị trờng tài chính của Việt Nam cha phát triển do vậy có thể nói “Mộtchứng khoán thanh khoản cao” là một tài sản còn quá xa lạ trong bảng cân đối
Thị trờng tài chính của Việt Nam cha phát triển do vậy có thể nói “Mộtchứng khoán thanh khoản cao” là một tài sản còn quá xa lạ trong bảng cân đối của các doanh nghiệp Công ty Coalimex cũng vậy trong bảng cân đối kế toán của công ty khoản mục đầu t ngắn hạn luôn bằng 0 Chính vì vậy mà doanh nghiệp không hề có một “Mộtbớc đệm ” vững chắc và an toàn cho tiền mặt điều này gây sức ép đáng kể lên việc quyết định lợng tiền cần duy trì của doanh nghiệp đồng thời nó cũng làm giảm khả năng sinh lợi của doanh nghiệp Nhng để thay đổi điều này cần khá nhiều thời gian không chỉ để thị trờng chứng khoán hoàn thiện hơn hoạt động có hiệu quả hơn sao cho trên thị trờng có những loại chứng khoán thật sự là thanh khoản - tốn ít thời gian và chi phí chuyển đổi thành tiền - mà còn để các doanh nghiệp thay đổi lối suy nghĩ và thực sự chấp nhận chứng
Biểu đồ 2: vòng quay hàng tồn kho và khoản phải thu
VQ khoản phải thu khoán nh là một tài sản đợc u tiên trong bảng cân đối kế toán vừa có khả năng sinh lợi cao vừa có tính thanh khoản
Hiện nay đối với công ty công tác quản lý tiền mặt không đợc coi trọng lắm nên việc duy trì một lợng tiền bao nhiêu cũng mang tính ngẫu nhiên và hoàn toàn phụ thuộc vào việc mua bán hàng hoá việc thu hồi các khoản phải thu và thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của bản thân công ty.
số giải pháp nhằm cải thiện tình hình và khả năng thanh toán và nâng cao hiệu quả quản lý tài sản lu động tại Công ty xuất nhập khẩu và hợp tác quốc tế - Coalimex
Cải thiện tình hình và khả năng thanh toán, tăng cờng quản lý tài sản lu động là vấn đề cấp bách tại công ty Coalimex
Hiện nay trong quá trình hội nhập vào nền kinh tế thế giới, công tác xuất nhập khẩu ngày càng trở nên vô cùng quan trọng đợc u tiên hàng đầu trong chiến lợc phát triển kinh tế đất nớc chính vì vậy nó ngày càng trở nên sôi động,ngày càng có nhiều doanh nghiệp tham gia vào hoạt động trong lĩnh vực này tạo nên sự cạnh tranh vô cùng mạnh mẽ và gay gắt, đặc biệt là trong thời gian này khi Việt Nam đã trở thành thành viên của ASEAN, tham gia vào APEC và là quan sát viên cuả WTO Đây chính là những thuận lợi mà các công ty xuất nhập khẩu nói chung cũng nh công ty Coalimex nói riêng cần phải tận dụng, đồng thời cũng là những khó khăn mà họ phải vợt qua.
Trong những năm vừa qua công ty đã không ngừng nỗ lực để có thể thích ứng một cách tốt nhất với môi trờng hoạt động ngày càng khó khăn Công ty đã luôn giữ vị trí đứng đầu trong công tác xuất khẩu than và góp phần quan trọng trong việc đa than Việt Nam đến với thị trờng thế giới
Tuy nhiên, doanh thu của công ty mấy năm gần đây có chiều hớng giảm sút không ổn định điều này xuất phát một phần từ những thiếu sót trong công tác quản lý tài sản lu động và những yếu kém về khả năng thanh toán của công ty nh đã đợc trình bày ở chơng hai các thiếu sót đó gây ra nhiều khó khăn cho doanh nghiệp trong việc đẩy mạnh hoạt động kinh doanh của mình Dễ thấy rằng cơ cấu tài sản lu động, cơ cấu tài chính của công ty còn thiếu hợp lý làm ảnh hởng manh mẽ đến khả năng thanh toán của công ty Định hớng của công ty trong thời gian tới là tăng cờng mở rộng thị trờng trong nớc và quốc tế, muốn đạt đợc điều này thì công ty trớc hết phải cải thiện công tác quản lý tài chính,trong đó có công tác quản lý khả năng thanh toán, đồng thời cơ cấu lại bộ máy quản lý công ty, quản lý tốt khả năng thanh toán là điều kiện tiền đề cho việc theo đuổi bất cứ một mục tiêu nào của công ty.
Một số giải pháp cải thiện tình hình và khả năng thanh toán và nâng
1.Một số giải pháp nhằm cải thiện khả năng thanh toán của công ty trong thời gian tới
Nh ta đã thấy trong phần thực trạng khả năng thanh toán của công ty hiện thời không đợc lành mạnh và ngày càng có xu hớng yếu đi nhất là khả năng thanh toán nhanh và tức thời thực sự là rất kém do đó vấn đề cần đặt ra tr ớc mắt là làm sao tăng khả năng thanh toán của công ty lên nhanh chóng để tránh rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán vì trớc mắt công ty phải đối mặt với nhu cầu thanh toán rất lớn phát sinh từ các khoản nợ ngắn hạn trị giá 104914 triệuVND sắp đến hạn thanh toán Để giải quyết vấn đề này có các biện pháp tức thêi nh sau:
1.1.Nhanh chóng thu hồi các khoản phải thu đồng thời tăng lợng tiền mặt
Công ty phải tiến hành ngay các biện pháp thu hồi nợ để thu hồi các khoản phải thu trị giá 61036 triệuVND tránh tình trạng các khoản phải thu chiếm tỷ trọng quá lớn gây ứ đọng vốn nh hiện nay Việc thu hồi nợ cần bắt đầu từ các khoản có giá trị lớn trớc sau đó đến các khoản nhỏ sau nhng cũng cần đặc biệt lu ý đến các khoản quá hạn hay có thời hạn lâu ngày cần có biện pháp đôn đúc thu hồi nợ thờng xuyên tránh trờng hợp chây ỳ dây da khiến tình hình càng trở nên phức tạp Thêm vào đó để nâng cao hiệu quả của việc thu hồi nợ công ty nên áp dụng mức lãi phạt nặng hơn nữa tuỳ theo từng thời gian quá hạn của khoản nợ, điều này sẽ khiến khách hàng tích cực hơn trong việc trả nợ cho công ty.
Việc thu hồi nợ tiến hành hiệu quả sẽ tăng lợng tiền của công ty lên, lợng tiền tăng thêm này công ty phải dùng một phần hay toàn bộ để gửi ngân hàng hay giữ tại quỹ của công ty nhằm nâng cao khả năng thanh toán tức thời cho công ty làm đợc điều này công ty sẽ có thể ứng phó tốt hơn với các khoản nợ đến hạn của mình.
1.2.Giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn và thay thế bằng nợ dài hạn
Qua các Báo cáo tài chính của công ty ta thấy ngân hàng của Coalimex ngày càng tăng và các khoản nợ này hoàn toàn là nợ ngắn hạn, nợ ngân hàng cao chứng tỏ uy tín của công ty trên thị trờng lớn tuy nhiên nợ ngân hàng chiếm tới 51,6% trong năm 2001 là tỷ lệ quá cao Điều này không những làm tăng chi phí nợ vay mà còn tạo một áp lực lớn lên khả năng thanh toán của công ty Vì vậy, công ty nên chủ động giảm các khoản nợ ngắn hạn tại ngân hàng và thay vào đó bằng các khoản nợ dài hạn Do là một doanh nghiệp thơng mại nên nguồn vốn mà công ty cần sử dụng trong hoạt động kinh doanh chủ yếu là vốn lu động nên việc vay dài hạn ngân hàng là không thể đợc vì các ngân hàng không cho phép vay dài hạn đối với vốn lu động Tuy nhiên công ty có thể vay vốn dài hạn từ một số nguồn sau:
Huy động vốn từ cán bộ công nhân viên
Là một công ty khá lớn Coalimex có số lợng cán bộ là 170 ngời cha kể một số lợng không nhỏ lao động làm hợp đồng, hơn nữa qua 20 năm hoạt động có hiệu quả nên đội ngũ cán bộ công nhân viên của công ty điều là những ng ời đã gắn bó với công ty trong thời gian dài và thu nhập hiện nay của họ là khá cao so với mức chung, đồng thời họ cũng đã có một lợng tài sản tích luỹ tơng đối lớn, do đó huy động vốn từ cán bộ công nhân viên là rất thuận lợi đồng thời đó cũng là biện pháp phát huy nguồn vốn nội lực, giảm thiểu rủi ro tăng sức mạnh tài chính cho công ty và góp phần tăng thu nhập cho cán bộ công nhân viên chức của công ty.
Tuy nhiên, đây là biện pháp khá mới mẻ và còn cha đợc số đông các lãnh đạo của các công ty nghĩ tới cũng nh nó còn quá xa lạ Ngoài ra với phơng thức huy động vốn này thờng thì số vốn huy động đợc không nhiều và dễ gặp các khó khăn khác nh vấn đề cơ sở pháp lý và các vấn đề về thời hạn cho vay cách hoàn trả… thì hoạt động thanh
Song nhìn chung đây là nguồn vốn dài hạn rất có triển vọng công ty nên xem xét cách thức huy động để có thể huy động môt lợng vốn khoảng 300 triệu trong thêi gian tíi.
Sử dụng nguồn vốn hiện có một cách có hiệu quả
Bên cạnh huy động nguồn vốn dài hạn công ty cần sử dụng nguồn vốn hiện có một cách tiết kiệm hiệu quả trong đó quan trọng nhất là sử dụng vốn lu động một cách tiết kiệm triệt để bởi vì điều này sẽ giúp công ty làm giảm các khoản nợ ngắn hạn.
Tuy rằng trong ba năm qua tốc độ luân chuyển vốn lu động ngày càng tăng song hệ số luân chuyển vốn lu động lại bé và còn rất thấp so với yêu cầu chung cho nên để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động công ty cần thực hiện các biện pháp đồng bộ nhằm tăng nhanh hơn nữa tốc độ lu chuyển vốn lu động có thể tiết kiệm đợc số vốn lu động ngày càng lớn Thực hiện đợc điều này công ty sẽ giảm đợc áp lực vay vốn qua đó giảm đợc các khoản nợ đặc biệt là nợ ngắn hạn.
Ngoài ra, công ty cần quan tâm đến vấn đề tiết kiệm các loại chi phí phát sinh trong quá trình hoạt động nh chi phí tiếp khách, chi phí mua hàng, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp… thì hoạt động thanh
1.3 Sử dụng các nghiệp vụ thị trờng hối đoái nhằm giảm thiểu rủi ro tỷ giá trong hoạt động thanh toán của công ty
Hoạt động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu công ty Coalimex thực hiện giao dịch với các ngân hàng đều có chuyên môn trong lĩnh vực xuất nhập khẩu nh Ngân hàng Ngoại thơng Việt Nam, Ngân hàng Công thơng Việt Nam, hông kông bank, chinfon bank… thì hoạt động thanhdo vâỵ để đề phòng rủi ro tỷ giá công ty có thể yêu cầu các ngân hàng này thực hiện một số nghiệp vụ chủ yếu của thị trờng hối đoái nh nghiệp vụ thị trờng giao ngay, nghiệp vụ acbít, nghiệp vụ mua bán kỳ hạn và tơng lai các loại ngoại tệ cũng nh nghiệp vụ swap.
Thực hiện điều này sẽ giúp công ty rất nhiều trong việc đề phòng rủi ro do trạng thái ngoại tệ mở gây ra giúp công ty luôn chủ động đợc trong thanh toán hàng nhập khẩu
2.Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả quản lý tài sản lu động của Công ty đồng thời cải thiện khả năng thanh toán về lâu dài
2.1.Cải thiện bộ máy quản lý
Bộ máy quản lý hiện tại của Công ty là sự kết hợp giữa ban Giám đốc và phòng kế hoạch kinh tế - tài chính các kế hoạch đặt ra đã đợc sự thông qua của hệ thống này sau đó mới đợc phân bổ đến các bộ phận thực hiện Tuy nhiên, quy trình lập kế hoạch lại có những khuyết điểm Cụ thể là sau một năm việc hoạch toán hoạt động kinh doanh đợc thực hiện từ các phòng kinh doanh các chi nhánh sau đó tổng hợp tại phòng kế hoạch kinh tế - tài chính của Công ty từ đó xây dựng nên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của toàn Công ty Việc lập kế hoạch hoạt động cho năm tiếp theo cũng dựa trên các chỉ tiêu tài chính và các kế hoạch do chính khối phòng kinh doanh đề ra Do vậy các yếu tố khách quan dễ bị bỏ qua, sự phân bổ vốn giữa các đơn vị kinh doanh dễ mất đi tính hợp lý.
Công ty cần thiết phải lập ra một bộ phận chuyên tổng hợp các phân tích về thị trờng, theo dõi các hạng mục công trình hay các dự án đầu t tơng lai liên quan đến doanh nghiệp.
Mặt khác, Công ty còn cha chú trọng đến công tác quản lý tài sản lu động và quản lý các khoản nợ ngắn hạn của Công ty Công ty cũng cần nhanh chóng thành lập một bộ phận chuyên trách về tài chính, không gắn thêm nhiệm vụ kế toán để có thể quản lý tốt hơn Đặc biệt tuy thị trờng tài chính Việt Nam cha hoàn chỉnh Công ty khó có thể thực hiện quản lý tiền bằng cách mua bán các chứng khoán thanh khoản song Công ty cần thành lập một bộ phận chuyên nghiên cứu thị trờng chứng khoán, bộ phận này sẽ có nhiệm vụ theo dõi sát sao tình hình thị trờng giúp Công ty không bị bỡ ngỡ trong việc mua bán các chứng khoán thanh khoản trên thị trờng sau này.
2.2.Đổi mới phơng pháp quản lý
2.2.1 đ ối với tiền và các chứng khoán thanh khoản cao.