Khóa luận tốt nghiệp một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn lưu động tại công ty cổ phần hàng tiêu dùng thế hệ mới

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHÙNG THỊ THANH CHUNG MÃ SINH VIÊN : A18919 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI -2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI Giáo viên hướng dẫn : Th.s Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Phùng Thị Thanh Chung Mã sinh viên : A18919 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận tốt nghiệp này, lời em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành sâu sắc tới cô giáo hướng dẫn: Thạc sỹ Chu Thị Thu Thủy tận tình hướng dẫn em suốt trình nghiên cứu thực đề tài Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo khoa Kinh tế Quản lý, thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long trang bị cho em kiến thức kinh nghiệm quý giá trình học tập trường nhiệt tình giúp đỡ em thực đề tài Em xin chân thành cảm ơn ban lãnh đạo, cán công nhân viên công ty Cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng hệ cung cấp tài liệu tạo điều kiện thuận lợi để em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Mặc dù có nhiều cố gắng, thời gian có hạn, trình độ, kỹ thân nhiều hạn chế nên chắn đề tài khóa luận tốt nghiệp em khơng tránh khỏi hạn chế, thiếu sót Rất mong nhận đóng góp, bảo, bổ sung thêm thầy cô bạn Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày…tháng… năm 2014 Sinh viên Phùng Thị Thanh Chung LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày … tháng … năm 2014 Sinh viên Phùng Thị Thanh Chung Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn lưu động 1.1.2 Phân loại vốn lưu động 1.1.3 1.1.4 1.1.5 Sự vận động vốn lưu động doanh nghiệp Kết cấu vốn lưu động nhân tố ảnh hưởng Nguồn hình thành vốn lưu động 1.2 QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG 1.2.1 Khái niệm quản lý vốn lưu động 1.2.2 1.2.3 1.2.4 Nội dung quản lý vốn lưu đông Sự cần thiết phải quản lý vốn lưu động 27 Chiến lược quản lý vốn lưu động 27 1.3 HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG 32 1.3.1 Khái niệm hiệu hiệu quản lý vốn lưu động 32 1.3.2 Các tiêu đo lường hiệu quản lý vốn lưu động 33 1.3.3 Phương pháp đo lường hiệu vốn lưu động 40 1.4 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG 41 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 43 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 43 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty Cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ 43 2.1.2 Ngành nghề kinh doanh 44 2.2 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI GIAI ĐOẠN 2011-2013 44 2.3 THỰC TRẠNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 48 2.3.1 Tình hình biến động kết cấu vốn lưu động công ty Cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ 48 2.3.2 Nguồn hình thành vốn lưu động 52 2.4 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 53 2.4.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động 53 2.4.2 2.4.3 Quản lý tiền đầu tư tài ngắn hạn 53 Quản lý phải thu khách hàng 54 2.4.4 2.4.5 Quản lý hàng tồn kho 56 Chiến lược quản lý vốn lưu động 56 2.5 HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 60 2.5.1 Khả toán ngắn hạn 60 2.5.2 2.5.3 Hiệu quản lý vốn lưu động chung 63 Hiệu quản lý thành phần vốn lưu động 67 2.5.4 Thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình 70 2.5.5 Ứng dụng phương pháp Dupont để phân tích hiệu quản lý vốn lưu động 72 2.6 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI GIAI ĐOẠN 2011 – 2013 74 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG 77 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 77 3.1.1 Định hướng phát triển 77 3.1.2 Mục tiêu chiến lược 78 3.2 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 78 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho doanh nghiệp 78 3.2.2 3.2.3 3.2.4 Tăng cường quản lý vốn tiền 81 Tăng cường quản lý để giảm thấp lượng hàng tồn kho công ty 82 Tăng cường quản lý khoản phải thu khách hàng 85 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt NV NVDH NVNH TSCĐ TSLĐ TSDH TSNH VCSH VLĐ VNĐ Tên đầy đủ Nguồn vốn Nguồn vốn dài hạn Nguồn vốn ngắn hạn Tài sản cố định Tài sản lưu động Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Vốn chủ sở hữu Vốn lưu động Việt Nam đồng DANH MỤC BẢNG BIỂU, BIỂU ĐỒ, HÌNH VẼ Bảng 2.1 Chỉ tiêu phản ánh khả toán ngắn hạn 60 Bảng 2.2 Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển vốn lưu động công ty 63 Bảng 2.3 Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động công ty 64 Bảng 2.4 Chỉ tiêu mức tiết kiệm vốn lưu động công ty 65 Bảng 2.5 Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn lưu động công ty 66 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản lý hàng tồn kho công ty 67 Bảng 2.7 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quản lý khoản phải thu khách hàng 69 Bảng 2.8 Chỉ tiêu đánh giá thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình 70 Bảng 2.9 Ảnh hưởng ROS đến tỷ suất sinh lời vốn lưu động 72 Bảng 2.10 Ảnh hưởng vòng quay VLĐ đến tỷ suất sinh lời vốn lưu động 73 Bảng 3.1 Số dư bình qn khoản mục cơng ty năm 2013 80 Bảng 3.2 Bảng tính tốn tỷ lệ khoản mục so với doanh thu 80 Bảng 3.3 Bảng xác định mức dự trữ tối ưu sản phẩm Chảo chống dính (C200129) 84 Bảng 3.4 Đánh giá khoản phải thu sau áp dụng giải pháp 87 Biểu đồ 2.1 Tăng trưởng doanh thu - giá vốn - lợi nhuận giai đoạn 2011 – 2013 44 Biểu đồ 2.2 Sự biến động vốn lưu động giai đoạn 2011 – 2013 48 Biểu đồ 2.3.Cơ cấu vốn lưu động công ty 49 Biểu đồ 2.4 Nguồn hình thành vốn lưu động 52 Hình 1.1 Mơ hình Miller Orr 16 Hình 1.2.Quy trình đánh giá uy tín khách hàng 18 Hình 1.3.Đồ thị thời điểm đặt hàng 23 Hình 1.4.Mơ hình EOQ 24 Hình 1.5 Mơ hình quản lý tài sản ngắn hạn cấp tiến thận trọng 28 Hình 1.6.Mơ hình quản lý nợ ngắn hạn cấp tiến thận trọng 29 Hình 1.7.Mơ hình quản lý tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn cấp tiến 31 Hình 1.8.Mơ hình quản lý tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn thận trọng 31 Hình 1.9.Mơ hình quản lý tài sản ngắn hạn nợ ngắn hạn dung hòa 32 Hình 2.1 Mơ hình quản lý tài sản lưu động công ty giai đoạn 2011 – 2013 56 Hình 2.2 Mơ hình quản lý nợ ngắn hạn công ty giai đoạn 2011 – 2013 58 Hình 2.3 Mơ hình quản lý vốn lưu động công ty giai đoạn 2011 – 2013 59 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Hiện nước ta thời kì hội nhập, với kinh tế thị trường đầy biến động thách thức.Điều đồng nghĩa với thực tế doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải có tiềm lực kinh tế vững mạnh, bên cạnh nguồn nhân lực có kinh nghiệm khả quản lý Không phải dưng mà ông cha ta từ xưa có câu ngạn ngữ “bn tài khơng dài vốn” Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp dù hoạt động theo mơ hình nào, to hay nhỏ nhu cầu khơng thể thiếu có lượng vốn ổn định Và suốt trình hoạt động kinh doanh, vốn quan trọng tới mức ví huyết mạch ln ln tuần hoàn luân chuyển doanh nghiệp.Nhất kinh tế nay, tồn doanh nghiệp nói gần phụ thuộc hồn tồn vào lượng vốn thân doanh nghiệp đó.Bởi lẽ, việc quản lý sử dụng vốn sản xuất kinh doanh có tác động lớn đến chi phí sản xuất giá thành sản phẩm, từ ảnh hưởng khơng nhỏ tới việc tăng hay giảm lợi nhuận doanh nghiệp Việc quản lý vốn lưu động cơng tác quan trọng, địi hỏi chặt chẽ, sát để đảm bảo lượng vốn chu chuyển liền mạch, không bị ứ đọng, tốc độ luân chuyển nhanh chóng, đem lại lợi nhuận cao cho doanh nghiệp Công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ đơn vị hoạt động kinh doanh lĩnh vực thương mại, kinh doanh đồ gia dụng, đặc điểm công ty kinh doanh lĩnh vực cần nhiều tới nguồn vốn lưu động để đầu tư, mua sắm hàng hóa Do vậy, vấn đề quản lý sử dụng có hiệu nguồn vốn sản xuất kinh doanh nói chung vốn lưu động nói riêng vấn đề cấp thiết quan trọng hàng đầu đặt tất doanh nghiệp Nhận thức tầm quan trọng vốn nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp, thời gian thực tập công ty Cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ em chọn đề tài: “Một số giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động công ty Cổ phần Hàng tiêu dùng Thế hệ mới” Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Cơ sở lý luận vốn lưu động hiệu quản lý vốn lưu động Phạm vi nghiên cứu: Thực trạng quản lý vốn lưu động công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ giai đoạn 2011 – 2013 nhằm đưa số biện pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động công ty Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu khóa luận phương pháp phân tích, so sánh, tổng hợp, giải thích dựa số liệu cung cấp điều kiện thực tế cơng ty Kết cấu khóa luận Khóa luận tốt nghiệp gồm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận hiệu quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quản lý vốn lưu động công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động Thang Long University Library Thứ ba, thủ tục pháp lý Nhà nước nhiều bất cập Nhà nước ban hành quy định quản lý tài doanh nghiệp nói chung quản lý vốn lưu động nói riêng, nguyên tắc đưa vào thực tế xảy nhiều bất cập khơng hợp lý Hành cịn rườm rà, hệ thống luật pháp nhiều kẽ hở khiến cho Công ty gặp nhiều bất lợi trình hoạt động sản xuất kinh doanh quản lý nguồn vốn lưu động Có thể tóm lại giai đoạn 2011 – 2013 tình hình kinh doanh công ty chưa tốt, lợi nhuận đạt thường mức âm, chiều hướng sử dụng vốn vay ngày cao, cách thức quản lý vốn lưu động cịn nhiều bất cập,… Như vậy, dù có nhiều cố gắng việc quản lý tài nói chung quản lý, sử dụng vốn lưu động nói riêng, cơng ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ cịn nhiều hạn chế, gây khó khăn cho phát triển công ty Bên cạnh số yếu tố nằm tầm kiểm sốt có yếu tố khiến cơng ty gặp khó khăn việc khắc phục địi hỏi phải có biện pháp giải kịp thời Thứ năm,môi trường đối thủ cạnh tranh Khi xu hướng người Việt không muốn không gian bếp nơi ấm cúng, lịch mà cịn tiện nghi, sang trọng thị trường thiết bị nhà bếp “miếng bánh” béo bở Điều dẫn đến hệ cạnh tranh gay gắt diễn thương hiệu thiết bị nhà bếp có mặt Việt Nam Có thể nói “miếng bánh” thị phần tốn nan giải khơng thương hiệu mà cạnh tranh khốc liệt đơn vị phân phối có cơng ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ Có thể chia thị trường cung cấp thiết bị nhà bếp nói riêng đồ gia dụng nói chung thành đối tượng phân phối chính: siêu thị điện máy; showroom chuyên cung cấp thiết bị nhà bếp nhập khẩu; cửa hàng gas; đại lý chuyên cung cấp đồ gia dụng, bếp ga; cửa hàng tủ bếp Trong môi trường kinh doanh nhiều đối thủ cạnh tranh vậy, công ty cần phải phân khúc thị trường mục tiêu rõ ràng, có chiến lược giá nhằm thu hút khách hàng Tóm lại: qua q trình phân tích cho thấy tình hình hoạt động kinh doanh công ty thời gian vừa qua gặp khó khăn theo chiều hướng sử dụng vốn vay ngày cao, lợi nhuận công ty âm,…Bên cạnh cơng tác quản lý sử dụng vốn lưu động cơng ty cịn tồn nhiều hạn chế cần tiếp tục khắc phục như: hàng tồn kho dự trữ nhiều, khơng có dự phịng giảm giá hàng tồn kho, dự phòng nợ phải thu khó địi,…Để cải thiện khó khăn trên, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty, qua kiến thức q trình thực tế công ty thời gian qua em xin đề xuất số giải pháp.Vấn đề trình bày chương 76 Thang Long University Library CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG 3.1 Định hướng phát triển công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ Trên sở phân tích kết đạt khó khăn tồn với nhận định hội đan xen với thách thức năm tới.Ngoài giải pháp ngắn hạn cơng ty cần phải có tầm nhìn với giải pháp trung dài hạn nhằm đáp ứng đổi không ngừng kinh tế thị trường Sau số định hướng phát triển mục tiêu chiến lược công ty thời gian tới: 3.1.1 Định hướng phát triển Tìm hội khó khăn thử thách điều mà doanh nghiệp nói chung cơng ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ nói riêng cố gắng để bước thực Phương hướng mà công ty đề là: - Tiếp tục củng cố, xây dựng máy công ty, nâng cao hiệu hoạt động phịng ban Thơng qua việc hồn thiện, ban hành áp dụng quy chế quản lý nội để bước nâng cao lực công ty công tác quản lý điều hành hoạt động kinh doanh - Giữ mối quan hệ tốt với nhà đầu tư, nhà cung cấp cũ Bên cạnh tìm kiếm nhà cung cấp có uy tín chất lượng để giảm thiểu chi phí đảm bảo chất lượng, tạo chủ động cho đầu vào hàng hóa chủ động kinh doanh - Tạo uy tín xây dựng phát triển thương hiệu sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao với cam kết, mở rộng thị trường chiếm lĩnh thị phần Để làm công ty cần phải sử dụng thông tin tri thức cách chọn lọc có hiệu để phục vụ cho hoạt động kinh doanh.Chia sẻ học hỏi kinh nghiệm doanh nghiệp khác nước - Chú trọng vào sách hậu nhằm giữ chân nhóm khách hàng lâu năm đẩy mạnh tìm kiếm nhóm khách hàng tiềm - Nhận thấy tầm quan trọng nhân tố người, yếu tố mang tính định thành công hay thất bại tổ chức cơng ty có sách đãi ngộ chăm lo cho đời sống người lao động mặt vật chất lẫn tinh thần Tổ chức đợt đào tạo chuyên môn nghiệp vụ nhằm nâng cao chất lượng cho nâng viên - Đảm bảo kinh doanh có lãi, tốc độ tăng trưởng ổn định 77 3.1.2 Mục tiêu chiến lược - Phấn đấu năm 2014 doanh thu tăng 13% so với năm 2013 đạt mức 11.044.404.260 VNĐ năm năm doanh thu tăng 10% so với năm trước - Hiện cơng ty có thị trường tiêu thụ sản phẩm miền Bắc thời gian tới mở rộng tới Thành phố Hồ Chí Minh thành phố lớn toàn quốc Đây hứa hẹn thị trường mang lại doanh thu cao cho công ty không thiếu thách thức - Không ngừng nâng cao đời sống cán công nhân viên đưa công ty phát triển toàn diện, đủ sức cạnh tranh thị trường Để đạt mục tiêu đề thời gian tới cơng ty cần có giải pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu quản lý nguồn vốn nói chung nguồn vốn lưu động nói riêng Giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ Qua việc phân tích hiệu quản lý vốn lưu động công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ mới, ta thấy tầm quan trọng việc nâng cao hiệu quản lý vốn hiệu tổng thể cơng ty nhằm mục đích tối đa hóa lợi 3.2 nhuận.Mặt khác, đặc điểm doanh nghiệp chuyên nhập phân phối hàng hóa nên vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn.Vốn cố định dùng để đầu tư vào trang thiết bị văn phòng, phương tiện chuyên chở nhằm phục vụ cho việc luân chuyển hàng hóa.Nên việc đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn cần thiết.Sau số giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ 3.2.1 Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cho doanh nghiệp Phương pháp xác định gián tiếp Bước 1: Dự kiến doanh thu kỳ Mặc dù phải đối mặt với biến động tình hình khu vực giới, với phục hồi kinh tế tồn cầu với nhóm giải pháp Chính phủ dự báo mang lại tác động tích cực tới kinh tế Việt Nam năm 2014.Với số giá tiêu dùng kỳ vọng đạt 6% - 6,5%, GDP tăng khoảng 5,8% - 6%, lãi suất ngân hàng tiếp tục giảm, thủ tục cho vay đơn giản hóa cho, sức mua nước cải thiện Cùng với nỗ lực cơng ty việc thay đổi sách quản lý theo dự kiến doanh thu cơng ty năm 2014 kỳ vọng đạt tỷ lệ tăng trưởng 13% so với năm 2013 Do ta xác định doanh thu dự kiến cho năm 2014 11.044.404.260 VNĐ Bước 2: Xác định vịng quay VLĐtheo cơng thức 78 Thang Long University Library 𝑽ò𝒏𝒈 𝒒𝒖𝒂𝒚 𝒗ố𝒏 𝒍ư𝒖 độ𝒏𝒈 = 𝑫𝒐𝒂𝒏𝒉 𝒕𝒉𝒖 𝒕𝒉𝒖ầ𝒏 ∑ 𝑽ố𝒏 𝒍ư𝒖 độ𝒏𝒈 Dựa vào bảng báo cáo kết kinh doanh ta có: năm 2013 doanh thu 8.495.695.586 VNĐ, vốn lưu động sử dụng 5.711.391.224 VNĐ nên vịng quay vốn lưu động cơng ty đạt năm 2013 1,49 vòng Với mức kỳ vọng tăng trưởng đạt 13% năm 2014, để đồng vốn công ty tạo ngày nhiều doanh thu vịng quay vốn lưu động phải tăng Mức tăng dự đốn khoảng 1,68 vịng Bước 3:Xác định nhu cầu vốn lưu động năm 2014 công ty: 𝑁ℎ𝑢 𝑐ầ𝑢 𝑉𝐿Đ = 𝐷𝑜𝑎𝑛ℎ 𝑡ℎ𝑢 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑑ự 𝑘𝑖ế𝑛 𝑆ố 𝑙ầ𝑛 𝑙𝑢â𝑛 𝑐ℎ𝑢𝑦ể𝑛 𝑉𝐿Đ Áp dụng công thức ta có sau: 𝑁ℎ𝑢 𝑐ầ𝑢 𝑉𝐿Đ 𝑛ă𝑚 2014 = 11.044.404.260 = 6.574.050.155 1,68 Như vậy, nhu cầu VLĐ dự kiến công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ năm tài 2014 khoảng 6.574.050.155 VNĐ.Với phương pháp cách thức thực đơn giản độ xác kết thu lại không cao số liệu dùng để tính tốn(doanh thu số lần ln chuyển vốn lưu động)là số liệu ước tính, mang tính chủ quan người lập báo cáo Xác định tỷ lệ phần trăm khoản mục cấu VLĐ so với doanh thu báo cáo kết kinh doanh Trên sở đó, xác định tỷ lệ nhu cầu VLĐ so với doanh thu Dựa vào bước tiến hành ta áp dụng để xác định cụ thể nhu cầu VLĐ cho khoản mục công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ năm 2014 Cơng thức tính số dư bình quân khoản mục bảng cân đối kế tốn sau: 𝑆ố 𝑑ư 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 = 𝑆ố 𝑑ư đầ𝑢 𝑘ỳ + 𝑆ố 𝑑ư 𝑐𝑢ố𝑖 𝑘ỳ 79 Bảng 3.1Số dư bình quân khoản mục cơng ty năm 2013 Đơn vị tính: Triệu đồng Tài sản A TÀI SẢN NGẮN HẠN Số dư bình quân Nguồn vốn 5.465.065.679 A NỢ PHẢI TRẢ I Tiền tài khoản tương đương tiền 934.947.550 I Nợ ngắn hạn II Các khoản phải thu 124.259.454 Vay ngắn hạn III Hàng tồn kho IV Tài sản ngắn hạn khác Số dư bình quân 4.331.012.890 Phải trả người bán 74.845.785 Người mua trả tiền trước 4.541.843.851 4.486.843.851 800.000.000 3.542.483.494 94.222.419 Phải trả người lao 49.630.326 động Các khoản phải trả 507.612 ngắn hạn khác II Nợ dài hạn B Tài sản dài hạn Tổng cộng 485.361.791 B Vốn chủ sở hữu 5.950.427.470 Tổng cộng 55.000.000 1.408.583.619 5.950.427.470 (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) Dựa vào báo cáo kết kinh doanh công ty ta có doanh thu cơng ty năm 2013 8.495.695.586 VNĐ Qua tính tốn tỷ lệ phần trăm khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu năm 2013 sau: Bảng 3.2Bảng tính tốn tỷ lệ khoản mục so với doanh thu Đơn vị tính: % TÀI SẢN Tiền tài khoản tương đương tiền Các khoản phải thu Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn khác Tổng cộng Tỷ lệ doanh thu NGUỒN VỐN Tỷ lệ doanh thu 11 Vay ngắn hạn 9,42 1,46 Phải trả người bán 41,7 50,98 Người mua trả tiền trước 1,11 0,88 Phải trả người lao động 0,58 64,32 Tổng cộng 52,81 (Nguồn: Phịng Tài – Kế tốn) 80 Thang Long University Library Từ kết bảng ta tính tốn nhu cầu vốn lưu động cho khoản mục: - Nhu cầu VLĐ cho tiền khoản tương đương tiền: 11.044.404.260 * 11% = 1.214.884.469 (đồng) - Nhu cầu VLĐ cho khoản phải thu: 11.044.404.260 * 1,46% = 161.248.302 (đồng) - Nhu cầu VLĐ cho hàng tồn kho: 11.044.404.260 * 50,98% = 5.630.437.292 (đồng) - Nhu cầu VLĐ cho tài sản ngắn hạn khác: 11.044.404.260 * 0,88% = 97.190.757 (đồng) 3.2.2 Tăng cường quản lý vốn tiền Hiện khoản mục tiền khoản tương đương tiền công ty đươc sử dụng chủ yếu vào hoạt động toán với đối tác, khoản phát sinh hoạt động kinh doanh trả lương nhân viên.Đa số nghiệp vụ thực qua hệ thống ngân hàng nên khoản tiền gửi ngân hàng công ty chiếm tỷ trọng cao khoản mục tiền khoản tương đương tiền Qua bảng cân đối kế toán thấy lượng tiền dự trữ cơng ty thấp so với nhu cầu tốn, nợ ngắn hạn lại cao, doanh nghiệp tình trạng căng thẳng khả toán Giảm nợ giúp cơng ty giảm khoản trả lãi lớn phụ thuộc Tuy nhiên công ty không vay nợ mà nhu cầu vốn lưu động tăng câu hỏi đặt làm để bù đắp thiếu hụt Muốn cơng ty phải nhanh chóng thu hồi nợ giải khoản tồn kho Công ty khơng có khoản đầu tư tài ngắn hạn làm giảm tính linh hoạt tốn Thời gian tới, thị trường chứng khoán dần phục hồi vào ổn định mà mức dự trữ tiền mặt vượt mức tối ưu, công ty nên suy nghĩ tới việc đầu tư vào chứng khốn có tính khoản cao để nhằm mục đích sinh lợi cách để bổ sung vào lượng vốn thiếu hụt Ngược lại nhu cầu tiền mặt lớn mà mức dự trữ tiền mặt quỹ không đủ cho tốn cơng ty bán chứng khốn có khả khoản để bổ sung lượng cho lượng tiền mặt công ty Để quản lý vốn tiền cách có hiệu việc xác định mức dự trữ tối ưu cần thiết.Như trình bày chương 1, cơng ty sử dụng mơ hình quản lý tiền mặt Baumol mơ hình Miller Orr để xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Áp dụng mơ hình Baumol mức dự trữ tiền tối ưu năm 2014xác định sau: Để xác định nhu cầu tiền năm kế hoạch dựa lượng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo với tỷ lệ lạm phát mức 6,04% (theo Tổng cục thống kê năm 2013) Từ xác định nhu cầu tiền năm 2013 công ty là: Nhu cầu tiền năm 2013 = Lượng tiền phát sinh thực tế năm 2013 × Tỷ lệ lạm phát = 570.741.231 × (1+6,04%) = 605.214.001VNĐ 81 Chi phí giao dịch chứng khốn Loại giao dịch/Giá trị giao dịch - Dưới 100 triệu đồng: 0,35% - Từ 100 triệu đồng đến 300 triệu đồng: 0,3% - Từ 300 triệu đồng đến 500 triệu đồng: 0,25% - Từ 500 triệu đồng đến tỷ đồng: 0,2% - Từ tỷ đồng trở lên: 0,15% - GD trái phiếu: 0,1% Biểu phí giao dịch chứng khốn cơng ty chứng khốn ACB (ACBS) (Nguồn: acbs.com.vn – vietstock.vn – bảng cân đối kế tốn cơng ty) Theo mơ hình Baumol, cơng ty sử dụng cơng thức sau để tính số dư tiền mặt tối ưu Với lãi suất chứng khoán ngắn hạn thị trường năm 2014 7,8%/ năm 𝑪∗ = √ 2×𝑇×𝐹 × 605.214.001 × (0,2% × 605.214.001) =√ = 137.053.982 𝐾 7,8% Nhận xét: Vậy năm 2013, công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ dự trữ thừa lượng tiền mặt là: 570.741.231 – 137.053.982 = 433.687.249 (đồng) Nếu công ty dùng số tiền thừa 433.687.249 VNĐ đem đầu tư vào chứngtrái phiếu kho bạc nhà nước (đây loại chứng khoán phi rủi ro) lợi nhuận cơng ty thu bán trái phiếu là: (biết trái phiếu có thời hạn năm, lãi suất 7,4% theo nguồn Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội) 433.687.249 × 7,4% = 32.092.856 (đồng) 3.2.3 Tăng cường quản lý để giảm thấp lượng hàng tồn kho công ty Như phân tích chương 2, cơng ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ doanh nghiệp thương mại kinh doanh mặt hàng nhập từ nước nên để đảm bảo cho q trình kinh doanh khơng bị gián đoạn đồng thời hạn chế biến động bất thường nguồn cung cấp nên cơng ty ln dự trữ hàng hóa mức lớn Mặt khác hàng tồn kho từ trước đến coi “vốn chết” doanh nghiệp nên việc dự trữ hàng hóa mức cao khiến công ty phải đối mặt với mức độ rủi ro cao Giai đoạn từ 2011 – 2013 tốc độ quay vịng hàng tồn kho cơng ty chậm có xu hướng giảm khiến cho thời gian quay vòng tiền kéo dài ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh chung tồn cơng ty Bởi vậy, việc cấp thiết mà cơng ty cần làm có phương pháp quản lý hàng tồn kho thật tốt, là: Thứ nhất: Đảm bảo chất lượng cho hàng hóa nhập kho Sản phẩm nhập phải đạt tiêu chuẩn ký kết, đảm bảo đủ số lượng (nếu nhập với số lượng lớn gây ứ đọng vốn, công ty phải thêm khoản chi cho chi phí lưu kho, chi phí bảo quản, ngược lại nhập với số lượng khơng đáp ứng hoạt động kinh doanh, giảm doanh thu), giao hàng thời gian hợp đồng mua hàng 82 Thang Long University Library Thứ hai: thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa nhập mua nhà cung cấp để kịp thời điều chỉnh có biến động giá thị trường hay tìm nhà cung cấp chất lượng tốt, lượng hàng ổn định nhiều ưu đãi Điều giúp công ty chủ động việc bảo toàn vốn lưu động, tránh khoản chi khơng đáng có Thứ ba: thường xun kiểm kê lượng hàng tồn kho, xác định mức độ thừa thiếu qua đợt hàng để từ nhà quản trị điều chỉnh lượng hàng nhập cho phù hợp đợt hàng Cũng bảo quản tốt lượng hàng hóa tồn đọng kho có kế hoạch lập dự phòng giảm giá hàng tồn kho Thứ tư: tốn khó doanh nghiệp số lượng đặt hàng hợp lý, tránh trường hợp dự trữ lớn khiến chi phí bảo quản tăng cao, vừa tránh tình trạng thiếu hàng hóa đầu vào khiến việc kinh doanh gián đoạn Để xác định mức dự trữ hàng tồn kho tối ưu, cơng ty áp dụng mơ hình EOQ Sau đây, giả sử ta tính tốn mức dự trữ tối ưu cho sản phẩm chảo chống dính (Mã số: C200129) cơng ty nhập từ Phần Lan (coi năm có 365 ngày) Năm 2013 trung bình ngày, chuỗi siêu thị Ricmart công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ bán thị trường (bao gồm bán lẻ bán buôn sản phẩm cho nhà hàng, khách sạn) tổng 50 – 60 chảo/ ngày Năm 2014 kinh tế có dấu hiệu phục hồi, công ty kỳ vọng doanh thu bán hàng tăng 13%, lượng bán trung bình siêu thị 70 chảo/ ngày.Nên tổng lượng hàng dự kiến cần đặt cho sản phẩm chảo chống dính năm 2014 khoảng 25.550 chảo Vì sản phẩm nhập phí cho lần đặt hàng bao gồm khoản chi phí như: chi phí xử lý đơn đặt hàng, chi phí vận chuyển, phí bảo hiểm quốc tế, hoa hồng,…Trung bình lần đặt hàng chi phí vào khoảng 60.000.000 VNĐ.Thời gian chờ đặt hàng tương ứng 12 ngày (thời gian từ bắt đầu đặt hàng tới hàng nhập kho) Giá mua đơn vị sản phẩm 150.000 VNĐ Khoản chi phí dự trữ kho bao gồm: chi phí bảo quản, chi phí hao hụt hư hỏng, lương thủ kho, bảo vệ, chi phí bốc dỡ, điện nước, khấu hao kho, chi phí hội ứ đọng vốn hàng lưu kho, chi phí kiểm tra kiểm định chất lượng,…Do chi phí dự trữ kho đơn vị hàng lưu kho sản phẩm ước tính 5% giá mua hàng, tức 7.500 VNĐ Qan toàn hay mức dự trữ an toàn số lượng hàng tồn kho dự phòng cho trường hợp hàng đặt đến trễ sử dụng nhiều dự kiến Nếu thời gian giao hàng dự kiến 12 ngày, thời gian giao hàng thực tế 15 ngày, số lượng hàng tồn kho trước thời điểm nhận hàng đơn đặt hàng nhỏ mức dự trữ an tồn Giả định cơng ty xác định thời gian dự trữ an toàn ngày để tính Qan tồn 83 Bảng 3.3Bảng xác định mức dự trữtối ưu sản phẩm Chảo chống dính (C200129) Đơn vị Chỉ tiêu Lượng hàng cần đặt năm (S) Cái Chi phí lần đặt hàng (O) Đồng Chi phí dự trữ kho đơn vị hàng lưu kho (C) Công thức Kết 25.500 Chi phí trung bình lần đặt hàng Đồng 60.000.000 7.500 𝟐∗𝑺∗𝑶 𝑸∗ = √ 𝑪 Lượng hàng tối ưu (𝑄 ∗ ) Cái Tổng chi phí (TC) Đồng Lượng hàng tồn kho đầu kỳ (𝑄đầ𝑢 𝑘ỳ ) Cái Tổng chi phí ứng với 𝑄đầ𝑢 𝑘ỳ (𝑇𝐶đầ𝑢 𝑘ỳ ) Đồng Lượng hàng tồn kho cuối kỳ (𝑄𝑐𝑢ố𝑖 𝑘ỳ ) Cái Tổng chi phí ứng với 𝑄𝑐𝑢ố𝑖 𝑘ỳ (𝑇𝐶𝑐𝑢ố𝑖 𝑘ỳ ) Đồng 10 Thời gian chờ đặt hàng Ngày 11 Điểm đặt hàng Cái 𝑇ℎờ𝑖 𝑔𝑖𝑎𝑛 𝑐ℎờ đặ𝑡 ℎà𝑛𝑔 ∗ 12 𝑄𝑎𝑛 𝑡𝑜à𝑛 Cái 𝑄𝑎𝑛 𝑡𝑜à𝑛 = ∗ 13 Điểm công ty đặt hàng Cái 𝑇𝐶𝑚𝑖𝑛 = 20.200 𝑄∗ 𝑆 ∗𝐶+ ∗∗𝑂 𝑄 151.492.574 700 𝑇𝐶đầ𝑢 𝑘ỳ = 𝑄đầ𝑢 𝑘ỳ 𝑆 ∗𝐶+ ∗𝑂 𝑄đầ𝑢 𝑘ỳ 2.188.339.286 500 𝑇𝐶𝑐𝑢ố𝑖 𝑘ỳ = 𝑄𝑐𝑢ố𝑖 𝑘ỳ 𝑆 ∗𝐶+ ∗𝑂 𝑄𝑐𝑢ố𝑖 𝑘ỳ 3.061.875.000 12 𝑆 365 𝑆 365 𝑂𝑃 = 𝑇ℎờ𝑖 𝑔𝑖𝑎𝑛 𝑐ℎờ đặ𝑡 ℎà𝑛𝑔 ∗ 838 210 𝑆 + 𝑄𝑎𝑛 𝑡𝑜à𝑛 365 84 Thang Long University Library 1.048 Nhận xét: Theo kết từ bảng xác định mức dự trữ tối ưu sản phẩm chảo chống dính (mã C200129) ta thấy công ty dự trữ lượng hàng chảo chống dính lớn (>Q*), điều khiến doanh nghiệp khoản chi phí lớn việc đặt hàng bảo quản hàng (𝑻𝑪đầ𝒖 𝒌ỳ > 𝑻𝑪𝒎𝒊𝒏 𝑻𝑪𝒄𝒖ố𝒊 𝒌ỳ > 𝑻𝑪𝒎𝒊𝒏 ) Vậy để doanh nghiệp tối thiểu chi phí lượng hàng hóa chảo kho giảm xuống cịn 1.084sản phẩm doanh nghiệp tiếp tục đặt hàng lần 3.2.4 Tăng cường quản lý khoản phải thu khách hàng Với kinh tế thị trường nay, mà cạnh tranh lĩnh vực trở nên khốc liệt hết hình thức bán hàng trả chậm dần trở nên phổ biến Cấp tín dụng cho khách hàng cách mà doanh nghiệp kinh doanh dùng để thu hút khách hàng cạnh tranh với Song điều lại gián tiếp làm gia tăng khoản phải thu, biện pháp thích hợp việc quản lý khoản phải thu cơng ty bị vốn bị khách hàng Trong giai đoạn 2011 – 2013 vừa qua nhìn chung hiệu phải thu khách hàng tốt với vòng quay phải thu lớn thời gian quay vòng nhỏ cho thấy tốc độ thu hồi nợ doanh nghiệp tốt Tuy nhiên áp dụng sách nới lỏng tín dụng nên qua năm khoản tiền mà doanh nghiệp phải thu khách hàng ngày tăng Vậy để vừa lôi kéo nhiều khách hàng mà hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng việc xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý điều cần thiết Trích lập dự phịng khoản phải thu nghiệp vụ quan trọng mà công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ cịn thiếu a, Trích lập dự phịng khoản phải thu Để tránh tình trạng dự trữ thiếu thừa gây ảnh hưởng đến VLĐ đưa vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp công ty cần có biện pháp xác định quỹ dự phịng khoản phải thu khó địi Thời điểm lập hồn nhập khoản dự phòng thời điểm cuối kỳ kế toán năm.Doanh nghiệp phải dự kiến mức tổn thất xảy tuổi nợ hạn khoản nợ tiến hành lâp dự phòng cho khoản nợ phải thu khó địi, kèm theo chứng chứng minh khoản nợ khó địi Trong đó: - Đối với nợ phải thu đến hạn tốn, mức trích lập dự phịng sau: + 30% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ tháng đến năm + 50% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 70% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm đến năm + 100% giá trị khoản nợ phải thu hạn từ năm trở lên (Theo Thông tư 228/2009 điều 06 – Bộ Tài chính) - Đối với nợ phải thu chưa đến hạn toán tổ chức kinh tế lâm vào tình trạng phá sản làm thủ tục giải thể; người nợ tích, bỏ trốn, bị 85 quan pháp luật truy tố, giam giữ… doanh nghiệp dự kiến mức tổn thất khơng thu hồi để trích lập dự phịng - Sau lập dự phòng cho khoản nợ phải thu khó địi, doanh nghiệp tổng hợp tồn khoản dự phòng khoản nợ vào bảng kê chi tiết để làm hạch tốn vào chi phí quản lý doanh nghiệp Có phương pháp mà cơng ty dùng để ước tính chi phí dự phịng khoản phải thu khó địi: Phương pháp 1: Ước tính nợ khó địi dựa báo cáo kết kinh doanh Chi phí nợ khó địi = Doanh thu bán chịu * Tỷ lệ nợ khó địi Phương pháp 2: Ước tính nợ khó địi dựa vào bảng cân đối kế tốn Chi phí nợ khó địi = Số dư cuối kỳ phải thu khách hàng * Tỷ lệ nợ khó địi d Xây dựng quy trình thu hồi nợ Việc xây dựng quy trình thu hồi nợ thống nhất, khoa học giúp cho công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ quản lý xác khoản nợ, kịp thời thu hồi nợ đến hạn lường trước rủi ro để có biện pháp xử lý đắn Bước việc tạo lập quy trình thu hồi khoản nợ việc phân tách thời gian thu nợ rõ ràng cho đối tượng cụ thể Sau cần theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo thời gian để biết khoản nợ đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả nợ Đối với khoản nợ thời hạn tốn, cơng ty nên ghi chi tiết thời gian mở tín dụng thời gian thu hồi khoản nợ theo dự kiến, dựa hợp đồng tín dụng ký kết hai bên Khi ghi chép đầy đủ theo dõi cẩn thận, cơng ty chủ động xếp, lên kế hoạch sẵn chuẩn bị trước khoản nợ đến thời điểm đáo hạn Đối với khoản nợ hạn, tùy thuộc vào thời gian vượt ngày để áp dụng biện pháp quản lý.Có thể chia làm giai đoạn sau mức quản lý khoản hạn: +Giai đoạn đầu: nợ hạn phát sinh, công ty cần áp dụng biện pháp mềm mỏng, có tính chất đề nghị, yêu cầu thông báo với bên khách hàng thời gian đáo hạn, số tiền nợ, số tiền phạt… qua việc gửi thư hay gọi điện thoại,… + Giai đoạn hai: áp dụng biện pháp cứng rắn hơn, cử người trực tiếp tới đòi nợ, yêu cầu đòi nợ gửi tới khách hàng cần cương quyết, mang tính pháp lý,… + Giai đoạn ba: yêu cầu can thiệp pháp luật trường hợp phía khách hàng cố tình phớt lờ với yêu cầu cơng ty vấn đề tốn Cơng ty nên áp dụng biện pháp tài thúc đẩy khách hàng trả nợ sớm chiết khấu toán sớm có hình thức phạt khách hàng vi phạm thời hạn toán Với khách hàng thực tốn lớn, cơng ty cho khác hàng hưởng chiết khấu tốn.Tuy nhiên, cơng ty cần trọng việc xác định 86 Thang Long University Library tỷ lệ chiết khấu phù hợp để phát huy tác dụng sách Với trường hợp vi phạm thời hạn tốn dựa lãi suất huy động vốn ngân hàng làm thước đo để xác định số tiền phạt cho hợp đồng cụ thể, tương ứng với mức tiền nợ Nhận xét: giả định, việc áp dụng biện pháp giúp doanh nghiệp quản lý tốt khoản phảithu năm 2013, khoản phải thu giảm xuống 15%, cơng ty gặp rủi ro thu nợ, khoản chi phí sử dụng để thu nợ dùng cho cơng tác phân tích, chiết khấu cho khách hàng Lúc đánh giá khoản phải thu sau: Bảng 3.4Đánh giá khoản phải thu sau áp dụng giải pháp Chỉ tiêu ĐVT Năm 2013 Dự kiến sau thay đổi Phải thu khách hàng Đồng 85.013.832 72.261.757 Số vòng quay khoản phải thu Vòng 99,93 117,57 Thời gian thu tiền trung bình Ngày 3,65 3,10 Nhìn chung, việc xây dựng hệ thống xét cấp tín dụng chiết khấu tốn cho khách hàng giúp doanh nghiệp giảm bớt khoản phải thu, bên cạnh giảm bớt chi phí tăng lợi nhuận Ngồi lưu chuyển tiền kỳ cải thiện, cơng ty có điều kiện chi trả kỳ tốt hơn, phải sử dụng dự trữ tiền mặt 87 KẾT LUẬN Cùng với phát triển không ngừng kinh tế xu hội nhập, nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động thời điểm hướng mang tính sống cịn khơng riêng cơng ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ mà nhiều doanh nghiệp khác Rõ ràng, doanh nghiệp coi hoạt động hiệu nguồn vốn lưu động ứ đọng, quay vịng chậm thất q trình hoạt động kinh doanh Q trình phân tích cho ta thấy nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động khơng phải vấn đề đơn giản giải sớm chiều mà cần phải có thời gian cách thức cụ thể Trong thời gian nghiên cứu đề tài em nhận thấy nhiều mặt chưa hồn thiện cơng tác quản lý vốn lưu động phủ nhận thời gian qua cán nhân viên công ty cố gắng việc giữ cho hoạt động kinh doanh ổn định bước nâng cao doanh số bán hàng nhằm xây dựng thương hiệu cho Mặc dù thời gian thực tập công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ khơng nhiều nhờ có giúp đỡ bảo tận tình chú, anh chị cơng ty với kiến thức học nhà trường, em phần hiểu thực tế trình hình thành phát triển, thực trạng hoạt động kinh doanh quản lý vốn lưu động công ty Do kiến thức hiểu biết hạn chế thời gian thực tập chưa lâu nên báo cáo em tránh khỏi thiếu sót khuyết điểm, mong thầy tham gia đóng góp ý kiến, bổ sung cho em để khóa luận tốt nghiệp em hồn thiện Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo Th.s Chu Thị Thu Thủy trực tiếp hướng dẫn cho em suốt thời gian thực đề tài khóa luận tốt nghiệp này, với quan tâm giúp đỡ, tạo điều kiện thuận lợi công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ mớiđã cho em có hội thực tập công ty Em xin cảm ơn cô chú, anh chị cơng ty nhiệt tình hướng dẫn em suốt thời gian thực tập để em có thời gian thực tập hiệu Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2014 Sinh viên thực Phùng Thị Thanh Chung Thang Long University Library PHỤ LỤC - Bảng cân đối kế toán năm 2011 - Bảng cân đối kế toán năm 2012 - Bảng cân đối kế toán năm 2013 - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2011 - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2012 - Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2013 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Lưu Thị Hương, Giáo trình tài doanh nghiệp (2011), Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân PGS.TS Lưu Thị Hương, PGS.TS Vũ Duy Hào, Quản trị tài doanh nghiệp (2006), Nhà xuất Tài TS Nguyễn Minh Kiều, Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, Giáo trình Tài doanh nghiệp (2010), Nhà xuất Tài GS.TS Nguyễn Văn Tiến, Giáo trình Tài Tiền tệ, Nhà xuất Thống kê Nguyễn Hải Sản, Giáo trình Quản trị Tài doanh nghiệp (1996), Nhà xuất Thống kê Các website tham khảo: www.stockbiz.vn www.acbs.com.vn www.vietstock.vn www.cafef.vn www.hnx.vn www.ricmart.com Thang Long University Library ... quản lý vốn lưu động doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu quản lý vốn lưu động công ty cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ Chương 3: Một số giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động. .. trọng vốn nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn doanh nghiệp, thời gian thực tập công ty Cổ phần Xuất nhập Hàng tiêu dùng Thế hệ em chọn đề tài: ? ?Một số giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn lưu động công. .. HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG 41 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG TIÊU DÙNG THẾ HỆ MỚI 43 2.1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ CÔNG TY