Khóa luận tốt nghiệp quản lý vốn và một số giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn tại công ty TNHH một thành viên kinh doanh nước sạch hưng yên

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN LÝ VỐN VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN – KINH DOANH NƢỚC SẠCH HƢNG YÊN SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN THỊ MINH THÚY MÃ SINH VIÊN : A18848 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN LÝ VỐN VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN – KINH DOANH NƢỚC SẠCH HƢNG YÊN Giáo viên hƣớng dẫn : Ths Chu Thị Thu Thủy Sinh viên thực : Nguyễn Thị Minh Thúy Mã sinh viên : A18848 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép công trình nghiên cứu người khác Các liệu thơng tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Nguyễn Thị Minh Thúy LỜI CẢM ƠN Trong q trình thực tập thực đề tài khóa luận tốt nghiệp, em nhận nhiều giúp đỡ giáo viên hướng dẫn phía nhà trường tạo điều kiện thuận lợi, em có trình nghiên cứu, tìm hiểu học tập nghiêm túc để hoàn thành đề tài Kết thu không nỗ lực cá nhân em mà cịn có giúp đỡ q thầy cơ, gia đình bạn Em muốn gửi lời cám ơn chân thành tới cô giáo Chu Thị Thu Thủy – người nhiệt tình hướng dẫn góp ý cho em hoàn thành luận văn Đồng thời, em muốn cảm ơn Ban Giám đốc toàn anh (chị) phịng Kế tốn cơng ty TNHH MTV-KD nước Hưng Yên tận tình giúp đỡ ngày em thực tập Em xin cảm ơn thầy cô giáo giảng dạy nhà trường truyền đạt cho em nhiều kiến thức bổ ích để thực khóa luận có hành trang vững cho nghiệp tương lai Do giới hạn kiến thức khả phân tích, lập luận thân cịn nhiều thiếu sót hạn chế, kính mong dẫn đóng góp thầy giáo để khóa luận em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 28 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Thị Minh Thúy Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan chung vốn doanh nghiệp .1 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Phân loại vốn .2 1.1.3 Vai trò vốn 1.2 Tổng quan quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm quản lý vốn 1.2.2 Nội dung quản lý vốn 1.2.3 Chiến lược quản lý vốn 13 1.3 Hiệu quản lý vốn doanh nghiệp 15 1.3.1 Khái niệm hiệu quản lý vốn .15 1.3.2 Các tiêu đo lường hiệu quản lý vốn 16 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV-KINH DOANH NƢỚC SẠCH HƢNG YÊN29 2.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH MTV-Kinh doanh nƣớc Hƣng Yên .29 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 29 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 30 2.1.3 Tình hình kinh doanh Công ty nước Hưng Yên 31 2.2 Thực trạng quản lý vốn hiệu quản lý vốn Công ty TNHH MTVKinh doanh nƣớc Hƣng Yên 34 2.2.1 Thực trạng biến động vốn cấu vốn Công ty TNHH MTV - Kinh doanh nước Hưng Yên 34 2.2.2 Thực trạng quản lý vốn Công ty TNHH MTV - KD nước Hưng Yên 40 2.2.3 Thực trạng hiệu quản lý vốn Công ty TNHH MTV - KD nước Hưng Yên 44 2.3 Đánh giá chung hiệu quản lý vốn giai đoạn 2011-2013 Công ty TNHH MTV-KD nƣớc Hƣng Yên 65 CHƢƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV - KINH DOANH NƢỚC SẠCH HƢNG YÊN 68 3.1 Định hƣớng phát triển công ty TNHH MTV- KD nƣớc Hƣng Yên 68 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV- KD nƣớc Hƣng Yên 69 3.2.1 Các giải pháp chung 69 3.2.2 Giải pháp sử dụng vốn cố định .69 3.2.3 Giải pháp sử dụng vốn lưu động 70 KẾT LUẬN Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CƠNG THỨC Bảng 2.1 Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 31 Bảng 2.2 Bảng cân đối kế toán .34 Bảng 2.3 Mức tiết kiệm tuyệt đối tương đối Công ty cấp nước Hưng Yên 48 Bảng 2.4 Bảng phân tích Dupont 50 Bảng 2.5 Đánh giá hiệu quản lý vốn Công ty TNHH MTV-KD nước Hưng Yên giai đoạn 2011-2013 65 Bảng 2.6 Khung giá tiêu thụ nước sinh hoạt 67 Biểu đồ 2.1 Biểu đồ thể chiến lược quản lý vốn 41 Biểu đồ 2.2 Biểu đồ thể vòng quay vốn thời gian quay vòng vốn 44 Biểu đồ 2.3 Biểu đồ thể tỷ suất sinh lời tổng vốn 45 Biểu đồ 2.4 Biểu đồ thể vòng quay thời gian quay vòng VLĐ 46 Biểu đồ 2.5 Biểu đồ thể hệ số đảm nhiệm VLĐ 47 Biểu đồ 2.6 Biểu đồ thể tỷ suất sinh lời vốn lưu động ROS 50 Biểu đồ 2.7 Biểu đồ thể tiêu quản lý hàng tồn kho 51 Biểu đồ 2.8 Biểu đồ thể hiệu quản lý khoản phải thu 52 Biểu đồ 2.9 Biểu đồ thể hệ số trả nợ thời gian trả nợ 53 Biểu đồ 2.10 Biểu đồ thể Thời gian luân chuyển vốn tiền 54 Biểu đồ 2.11 Biểu đồ vòng quay thời gian quay vòng vốn lưu động 55 Biểu đồ 2.12 Biểu đồ thể hệ số đảm nhiệm VCĐ 57 Biểu đồ 2.13 Biểu đồ thể Tỷ suất sinh lời VCĐ 57 Biểu đồ 2.14 Biểu đồ thể vòng quay thời gian quay vòng tài sản cố định 58 Biểu đồ 2.15 Biểu đồ thể hệ số nợ 59 Biểu đồ 2.16 Biểu đồ thể hệ số vốn CSH .60 Biểu đồ 2.17 Biểu đồ thể khả toán lãi vay 61 Biểu đồ 2.18 Biểu đồ thể tỷ suất sinh lời tiền vay 62 Biểu đồ 2.19 Biểu đồ thể hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu 63 Sơ đồ 1.1 Chiến lược quản lý vốn thận trọng 14 Sơ đồ 1.2 Chiến lược quản lý vốn mạo hiểm 14 Sơ đồ 1.3 Chiến lược quản lý vốn dung hòa 15 Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức 30 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ CSH Chủ sở hữu HTK Hàng tồn kho NVDH Nguồn vốn dài hạn NVNH Nguồn vốn ngắn hạn KD Kinh doanh PTKH Phải thu khách hàng TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động XDCB Xây dựng Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việt Nam giai đoạn phục hồi từ khủng hoảng suy thoái kinh tế giới, vượt qua giai đoạn khó khăn, doanh nghiệp đứng trước hội thách thức Đối với doanh nghiệp điều quan trọng giai đoạn nguồn vốn Vốn ví mạch máu doanh nghiệp Quản lý nguồn vốn cho hiệu vấn đề doanh nghiệp quan tâm sâu sắc, điều trở nên quan trọng doanh nghiệp phải đối mặt với khó khăn hậu khủng hoảng Quản lý tốt nguồn vốn đồng nghĩa với việc nâng cao hiệu đầu tư Hiện nay, nhiều doanh nghiệp phải đối mặt với tình trạng thiếu vốn đầu tư cho trang thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất quản lý nguồn vốn hiệu Do đó, doanh nghiệp nỗ lực tìm giải pháp để quản lý nguồn vốn hiệu Trong trình thực tập Công ty TNHH MTV-KD nước Hưng Yên, em nhận thấy cơng ty gặp khó khăn áp dụng sách quản lý vốn cho hiệu Cơng ty chưa tận dụng tối đa nguồn vốn vay dài hạn nguồn vốn chủ sở hữu Công ty cịn gặp khó khăn để giảm giá vốn chi phí kinh doanh Đứng trước thực tế đó, em mạnh dạn chọn đề tài “Quản lý vốn số giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH MTV- KD nước Hưng Yên” Mục đích nghiên cứu đề tài Đề tài nghiên cứu nhằm đưa lý luận công tác quản lý vốn đề tài đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH MTV- KD nước Hưng Yên Câu hỏi nghiên cứu: 3.1 Quản lý vốn gì? 3.2 Tình hình quản lý vốn doanh nghiệp nào? 3.3 Công ty nước Hưng Yên cần làm để quản lý nguồn vốn cách hiệu quả? Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu đề tài Đối tượng nghiên cứu vấn đề quản lý nguồn vốn hiệu quản lý vốn Phạm vi nghiên cứu: Về thời gian 2, năm trở lại Về không gian công ty nước Hưng Yên Phƣơng pháp nghiên cứu Các phương pháp nghiên cứu sử dụng đề tài gồm: Nghiên cứu sở lý thuyết phân tích số liệu thực tế Trong đó, phương pháp sử dụng là: - Phương pháp so sánh: so sánh tiêu năm sau so với năm trước nhằm xác định xu hướng, mức độ biến động tiêu phân tích; so sánh số tuyệt đối, số tương đối, so sánh số bình quân - Phương pháp tỷ số cho biết ý nghĩa tỷ lệ mối quan hệ tiêu; - Phương pháp phân tích tiêu kinh tế để đánh giá hiệu sử dụng vốn - Phương pháp Dupont kỹ thuật sử dụng để phân tích khả sinh lời doanh nghiệp Trong phân tích tài chính, người ta vận dụng mơ hình Dupont để phân tích mối liên hệ tiêu tài Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài Về mặt khoa học, đề tài nghiên cứu, hệ thống hóa tổng kết lý luận vốn, quản lý vốn hiệu quản lý vốn doanh nghiệp Về thực tiễn sở phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động quản lý vốn Công ty TNHH MTV – KD nước Hưng Yên, luận đưa số giải pháp để công tác quản lý vốn doanh nghiệp đạt hiệu cao Kết cấu đề tài: Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo nội dung luận văn gồm ba chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận quản lý vốn hoạt động quản lý vốn doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng quản lý vốn hiệu quản lý vốn công ty TNHH MTV-KD nƣớc Hƣng Yên Chƣơng 3: Các giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH MTV-KD nƣớc Hƣng Yên Do nhiều hạn chế mặt lý luận thực tiễn nên việc thực đề tài không tránh khỏi có thiếu sót Em mong nhận đóng góp từ phía thầy, giáo để luận hồn thiện hơn, giúp em hiểu sâu đề tài mà lựa chọn Em xin cảm ơn! Thang Long University Library 3.2 Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty TNHH MTV- KD nƣớc Hƣng Yên 3.2.1 Các giải pháp chung Nhân tố người ln đóng vai trị định thành công doanh nghiệp nào, đặc biệt tình hình thị trường cạnh tranh gay gắt Để khai thác tối đa nguồn nhân lực, công ty nên coi trọng công tác bồi dưỡng, đào tạo đội ngũ cán công nhân viên nhằm nâng cao trình độ quản lý tài sản, nguồn vốn cơng ty Khuyến khích tạo điều kiện thuận lợi cho công nhân viên chức công ty học tập nâng cao trình độ đáp ứng nhu cầu ngày cao cơng việc Cần có chế độ khen thưởng rõ ràng hợp lý: khen thưởng người hồn thành tốt cơng việc có ý thức việc sử dụng bảo quản tốt thiết bị máy móc, tiết kiệm nguyên vật liệu, phương tiện vận tải làm lợi cho cơng ty Đồng thời cần có hình thức xử lý nghiêm khắc với hành vi làm hư hại, mát TS 3.2.2 Giải pháp sử dụng vốn cố định 3.2.2.1 Giải pháp chung Để sử dụng có hiệu VCĐ ta cần đánh giá sử dụng TSCĐ cách hợp lý Trong cơng tác đánh giá đánh giá lại tài sản thường xuyên giúp nhà quản lý nắm số vốn có cơng ty, đưa giải pháp hợp lý, tránh tượng hao mịn vơ hình xảy điều kiện khoa học cơng nghệ ln có biến động Những biến động trường cơng nghệ làm cho nguyên giá TSCĐ giá trị lại tài sản khó xác định Thường xuyên đánh giá đánh giá hợp lý nhằm thu hồi vốn kịp thời để chống thất vốn Cơng ty có khối lượng máy móc xử lý nước lớn, phát triển khoa học cơng nghệ địi hỏi phải cải tiến công nghệ cũ để chất lượng nước thu tốt tránh thất thoát nguồn tài nguyên nước Áp dụng công nghệ đại không đem lại hiệu cao mà giảm tác động xấu đến môi trường Sử dụng tiết kiệm, hợp lý tận dụng cơng suất máy móc Với đặc điểm cơng ty cấp nước, khối lượng máy móc lớn có giá trị cao Lại sử dụng thường xuyên liên tục nên công ty cần xây dựng thời gian hoạt động cho máy móc hợp lý 3.2.2.2 Thuê hoạt động TSCĐ Công ty cấp nước tiến hành đổi máy móc điều khơng dễ dàng bởi, khối lượng máy móc sử dụng lớn, địi hỏi số vốn tương ứng Do cơng ty sử dụng hình thức thuê hoạt động TSCĐ mua lại hết thời gian th 69 Ví dụ, cơng ty đầu tư máy xúc trị giá 5.000 triệu đồng, khấu hao 10 năm, công ty phải đầu tư lượng vốn ban đầu 5000 triệu đồng Trong khi, công ty không cần sử dụng nhiều đến máy xúc Vì cơng ty chọn giải pháp thuê hoạt động máy xúc phục vụ cho dự án xây dựng hệ thống dẫn nước Vì tổng thời gian sử dụng máy dự án năm, nên thời gian thuê máy xúc năm Chi phí thuê máy xúc triệu/ca/máy, tháng 24 ca: Tổng chi phí thuê máy xúc là: x 24 x 12 x = 1728 triệu Vậy công ty thuê máy xúc giảm bớt lượng vốn đầu tư 5000 triệu đồng Và chi phí sử dụng máy năm 1728 triệu đồng, trả dần năm Lợi ích đạt lớn 3.2.2.3 Cho thuê TSCĐ sử dụng Trong trường hợp công ty bắt buộc phải đầu tư mua TSCĐ, khoảng thời gian nhàn rỗi máy móc khơng phục vụ sản xuất cơng ty phải tiến hành khấu hao Chính cơng ty sử dụng tài sản cố định th Ví dụ, cơng ty đầu tư máy bơm công suất lớn với khấu hao 10 năm Thực chất thời gian thực dự án máy bơm năm, vậy, công ty cho th máy bơm vịng năm Hợp đồng thuê sau: Thời gian cho thuê năm Số tiền nhận 1triệu/ca/máy, tháng 24 ca Số tiền công ty nhận năm tiến hành cho thuê TSCĐ là: x 24 x 12 x 3= 864 (triệu đồng) Như công ty tạo thêm 864 triệu đồng doanh thu đồng thời tận dụng hết công suất máy 3.2.3 Giải pháp sử dụng vốn lưu động 3.2.3.1 Xác định nhu cầu tiền Tiền mặt khoản tiền khơng sinh lợi sinh lợi Nếu cơng ty dự trữ khoản tiền mặt lớn làm giảm lợi nhuận công ty, dự trữ làm giảm khả toán tức thời Đối với cơng ty cấp nước Hưng n tiền mặt chiếm tỷ trọng lớn vốn lưu động yêu cầu cấp thiết công ty phải xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo toán nhanh trường hợp cần thiết, vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền Cơng ty sử dụng mơ hình Baumol để xác định mức dự trữ tối ưu cho năm kế hoạch (vì mơ hình xác định mức tổng chi phí việc dự trữ tiền mặt mà tổng chi phí việc giữ tiền nhỏ nhất) 70 Thang Long University Library Ví dụ, Cơng ty TNHH MTV- KD nước Hưng Yên để xác định nhu cầu tiền năm kế hoạch dựa lượng tiền thực tế phát sinh năm báo cáo với tỷ lệ lạm phát mức 7% (mức lạm phát xác định theo năm 2013) Ta xác định nhu cầu tiền năm 2014 cơng ty theo mơ hình Baumol sau: (đồng) 3.2.3.2 Xác định nhu cầu vốn lưu động Hiện Công ty TNHH MTV- KD nước Hưng Yên sử dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thơng qua việc ước lượng tình hình sản xuất kinh doanh năm trước Do đó, tính xác khơng cao Cơng ty cần xây dựng cơng thức tính nhu cầu VLĐ tương lai, từ ước lượng xác số VLĐ cần thiết Đối với Công ty TNHH MTV- KD nước Hưng Yên, nhu cầu VLĐ xác định theo phương pháp ước tính nhu cầu VLĐ tỷ lệ phần trăm doanh thu Căn vào báo cáo Công ty năm 2012 – 2013 ta tiến hành xác định nhu cầu VLĐ cho năm 2014 Theo báo cáo kết kinh doanh Công ty, năm 2013 Công ty đạt doanh thu 23.862.115.290 đồng Dưới ta có bảng tỷ lệ khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu Bảng 3.1 Tỷ lệ phần trăm khoản mục có tỷ lệ chặt chẽ với doanh thu (Đơn vị: %) Tài sản Tỷ lệ doanh thu Nguồn vốn Tiền khoản tương đương tiền 88,74 Phải trả người bán Các khoản phải thu NH 72,01 Hàng tồn kho 4,77 Tài sản ngắn hạn khác 2,41 Tổng Các khoản phải trả, phải nộp NH 167,92 Tổng Tỷ lệ doanh thu 18,15 10,91 29,06 (Nguồn: Tổng hợp từ phịng Tài – Kế tốn) Nhận xét: 71 Theo số liệu tính tốn bảng 3.1 cho ta thấy để tăng thêm đồng doanh thu công ty cần phải tăng thêm 1,6792 đồng VLĐ đồng doanh thu tăng lên cơng ty chiếm dụng 0,2906 đồng nguồn vốn Vậy thực chất đồng doanh thu tăng lên Công ty cần số VLĐ ròng là: 1,6792 - 0,2906 = 138,86 (đồng) Theo bảng kế hoạch doanh thu chi phí năm 2014, doanh thu dự kiến công ty tăng lên 15% so với năm 2013.(Nguồn: Phòng Tài – Kế tốn) Như vậy, nhu cầu VLĐ rịng Công ty là: (đồng) 3.2.3.3 Quản lý khoản phải trả người bán Phải trả người bán khoản mục cao số khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao thứ hai cấu VLĐ công ty năm 2011- 2013 Công ty tiến hành trả hạn trả trước cho nhà cung cấp Tuy nhiên, công ty cần có sách để nâng cao hiệu quản lý khoản phải trả người bán để giúp hạn chế tối đa lượng vốn mà công ty bị chiếm dụng 72 Thang Long University Library KẾT LUẬN Nâng cao hiệu quản lý vốn công tác quan trọng doanh nghiệp Trong tình hình kinh tế đất nước khu vực có nhiều biến động, việc nâng cao hiệu quản lý vốn thách thức lớn đòi hỏi doanh nghiệp phải thường xuyên nghiên cứu đưa biện pháp Qua q trình phân tích tiêu hiệu quản lý vốn trên, cho thấy việc quản lý vốn để mang lại hiệu cao vấn đề không đơn giản Mọi hoạt động doanh nghiệp phụ thuộc vào nguồn vốn, không hiệu vốn kinh doanh không đảm bảo Để đồng vốn có hiệu địi hỏi phải có định đắn phương thức sử dụng vốn Trên sở lý luận chung vốn kinh doanh nghiên cứu tình hình thực tế Cơng ty TNHH MTV-KD nước Hưng Yên, em sâu vào tìm hiểu thực trạng quản lý vốn công ty Bên cạnh thành tựu đạt cơng ty cịn khơng hạn chế khó khăn địi hỏi cơng ty phải cố gắng để nâng cao hiệu kinh doanh khả quản lý vốn Với mong muốn góp phần nhỏ việc nâng cao hiệu quản lý vốn kinh doanh công ty, sau thời gian thực tập công ty, em mạnh dạn đề xuất số ý kiến nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty TNHH MTV-KD nước Hưng Yên Do trình độ khả nhiều hạn chế nên vấn đề đưa chắn chưa đầy đủ nhiều sai sót, em mong nhận ý kiến đóng góp thầy để luận hồn thiện PHỤ LỤC Phụ lục Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ DT Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí quản lý kinh doanh Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Tổng lợi nhuận kế tốn trƣớc thuế Chi phí thuế TNDN Lợi nhuận sau thuế TNDN Năm 2013 Năm 2012 Đơn vị: Đồng Chênh lệch 2012-2011 Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt đối % Tuyệt đối % Năm 2011 20.174.500.485 21.048.335.960 23.862.115.290 873.835.475 4,33 2.813.779.330 13,37 - - 0,00 - 0,00 20.174.500.485 21.048.335.960 23.862.115.290 873.835.475 4,33 2.813.779.330 13,37 10.049.843.220 10.486.820.300 12.020.420.115 436.977.080 4,35 1.533.599.815 14,62 10.124.657.265 10.561.515.660 11.841.695.175 436.858.395 4,31 1.280.179.515 12,12 - - 583.096.839 72.937.577 72.937.577 1.900.874.665 681.356.257 25.850.415 25.850.415 2.070.820.365 712.733.142 34.950.415 34.950.415 2.177.837.733 98.259.418 16,85 (47.087.162) (64,56) (47.087.162) (64,56) 169.945.700 8,94 31.376.885 9.100.000 9.100.000 107.017.368 4,61 35,20 35,20 5,17 1.607.746.654 1.578.429.405 2.406.327.178 (29.317.249) (1,82) 827.897.773 52,45 7.126.195.208 72.510.030 46.845.873 7.567.771.732 60.328.460 36.923.450 7.935.312.991 56.815.058 28.527.992 441.576.524 6,20 (12.181.570) (16,80) (9.922.423) (21,18) 367.541.259 (3.513.402) (8.395.458) 4,86 (5,82) (22,74) 25.664.157 23.405.010 28.287.066 (2.259.147) (8,80) 4.882.056 20,86 7.151.859.365 7.591.176.742 7.963.600.057 439.317.377 6,14 372.423.315 4,91 725.185.936 629.117.674 786.360.005 (96.068.262) 0,00 157.242.331 0,00 (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty TNHH MTV KD nước Hưng n) Thang Long University Library Phụ lục Bảng cân đối kế toán CHỈ TIÊU 2011 2012 2013 Chênh lệch 20122011 Tƣơng đối % (2-1=4) (4/1) 3.193.548.436 10 Chênh lệch2013-2012 Tƣơng đối (3-2=5) 5.149.020.232 % (5/2) (1) 31.726.493.827 (2) 34.920.042.263 (3) 40.069.062.495 17.566.561.740 18.334.085.048 21.174.379.824 767.523.308 2.840.294.776 15 4.710.264.300 5.072.527.342 7.069.316.140 362.263.042 1.996.788.798 39 12.856.297.440 13.261.557.706 14.105.063.684 405.260.266 843.505.978 12.984.472.415 14.808.912.290 17.183.489.806 1.824.439.875 14 2.374.577.516 16 Phải thu khách hàng 289.478.000 223.456.111 184.159.538 (66.021.889) (23) (39.296.573) (18) Trả trước cho người bán 12.569.350.890 13.924.937.949 16.679.605.780 1.355.587.059 11 2.754.667.831 20 Các khoản phải thu khác 125.643.525 660.518.230 319.724.488 534.874.705 426 (340.793.742) (52) IV Hàng tồn kho 932.987.654 1.088.986.711 1.136.924.726 155.999.057 17 47.938.015 Hàng tồn kho 932.987.654 1.088.986.711 1.136.924.726 155.999.057 17 47.938.015 V Tài sản ngắn hạn khác 242.472.018 688.058.214 574.268.139 445.586.196 184 (113.790.075) (17) 76.726.598 492.926.790 306.127.210 416.200.192 542 (186.799.580) (38) 16.389.420 19.578.624 24.897.529 3.189.204 19 5.318.905 27 149.356.000 175.552.800 243.243.400 26.196.800 18 67.690.600 39 B - TÀI SẢN DÀI HẠN 73.041.462.521 86.950.074.627 98.169.052.641 13.908.612.106 19 11.218.978.014 13 I Tài sản cố định 72.797.614.549 86.804.386.000 97.922.637.078 14.006.771.451 19 11.118.251.078 13 A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền Tiền Các khoản tương đương tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác 15 Tài sản cố định hữu hình 20.141.930.167 18.648.799.367 16.400.438.675 (1.493.130.800) Nguyên giá 29.507.706.400 30.291.912.652 29.952.906.087 Giá trị hao mòn luỹ kế (*) (9.365.776.233) (11.643.113.285) (13.552.467.412) (2.277.337.052) (7) (2.248.360.692) 784.206.252 (12) (339.006.565) (1) 24 (1.909.354.127) 16 Tài sản cố định vơ hình 2.586.855.343 2.348.927.738 2.011.000.133 (237.927.605) (9) (337.927.605) (14) Nguyên giá 3.159.956.830 3.113.165.330 3.066.373.830 (46.791.500) (1) (46.791.500) (2) Giá trị hao mòn luỹ kế (*) Chi phí ây dựng dở dang (573.101.487) (764.237.592) (1.055.373.697) (191.136.105) 33 (291.136.105) 38 50.068.829.039 65.806.658.895 79.511.198.270 15.737.829.856 31 13.704.539.375 21 IV Tài sản dài hạn khác 243.847.972 145.688.627 246.415.563 (98.159.345) (40) 100.726.936 69 Chi phí trả trước dài hạn 243.847.972 145.688.627 246.415.563 (98.159.345) (40) 100.726.936 69 104.767.956.348 121.870.116.890 138.238.115.136 17.102.160.542 16 16.367.998.246 13 62.599.434.782 74.497.440.374 88.789.337.511 11.898.005.592 19 14.291.897.137 19 I Nợ ngắn hạn 5.401.477.403 7.553.216.860 8.475.767.855 2.151.739.457 40 922.550.995 12 Phải trả cho người bán 2.280.657.330 3.499.941.230 4.330.406.013 1.219.283.900 53 830.464.783 24 Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước 887.400.570 932.850.710 822.006.000 45.450.140 (110.844.710) (12) 627.850.393 1.011.883.227 67.293.225 384.032.834 61 (944.590.002) (93) Phải trả người lao động Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 10 Quỹ khen thưởng phúc lợi 435.880.100 443.875.900 447.138.500 7.995.800 3.262.600 964.365.741 1.459.342.524 2.603.600.848 494.976.783 51 1.144.258.324 78 205.323.269 205.323.269 205.323.269 - - 57.197.957.379 66.944.223.514 80.313.569.656 9.746.266.135 17 13.369.346.142 20 TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ II Nợ dài hạn Thang Long University Library Vay nợ dài hạn 57.197.957.379 66.944.223.514 80.313.569.656 9.746.266.135 17 13.369.346.142 20 B - VỐN CHỦ SỞ HỮU 42.168.521.566 47.372.676.516 49.448.777.625 5.204.154.950 12 2.076.101.109 I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu 42.168.521.566 47.372.676.516 49.448.777.625 5.204.154.950 12 2.076.101.109 27.050.607.015 27.050.607.015 27.050.607.015 - - 103.666.648 103.666.648 103.666.648 - - 34.220.500 34.220.500 34.220.500 - - (250.663.297) (288.987.927) (225.387.870) (38.324.630) 15 63.600.057 (22) 11 Nguồn vốn đầu tư XDCB 15.230.690.700 II Nguồn kinh phí quỹ khác TỔNG CỘNG NGUỒN 104.767.956.348 VỐN 20.473.170.280 22.485.671.332 5.242.479.580 34 2.012.501.052 10 - - - - - - 121.870.116.890 138.238.115.136 17.102.160.542 16 16.367.998.246 13 Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối (Nguồn: Báo cáo tài cơng ty TNHH MTV KD nước Hưng Yên) Phụ lục Bảng tiêu đo lƣờng hiệu quản lý tổng vốn Chỉ tiêu Column1 Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch Chênh lệch 2012-2011 2013-2012 Tuyệt Tuyệt % % đối đối 873 4,3 2.814 13,4 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 20.175 21.048 23.862 104.767 121.870 138.238 0,1926 0,1727 0,1726 1895 2113 2115 218 11,49 1,17 (0,06) Lợi nhuận sau thuế 6427 6962 7177 535 8,33 215 3,09 Tỷ suất sinh lời tổng vốn 0,061 0,057 0,052 (0,004) (6,87) (0,005) (9,12) Doanh thu Tổng vốn Vịng quay tồn vốn Thời gian quay vịng vốn 17.102 16,32 16.368 13,43 (0,02) (10,31) (0,0001) (0,06) Phụ lục Bảng tiêu đo lƣờng hiệu vốn lƣu động Chỉ tiêu Column1 Chênh lệch 2012-2011 Tuyệt % đối Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt % đối 13,4 2.814 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Doanh thu 20.175 21.048 23.862 873 4,3 Vốn lưu động 31.726 34.920 40.069 3.194 10 5.149 14,7 0,636 0,603 0,596 (0,033) (5,2) (0,007) (1,2) 574,0 605,5 612,9 31,5 5,5 7,4 1,2 1,57 1,66 1,68 0,086 5,5 0,020 1,2 6.427 6.962 7.177 535 8,33 215 3,09 31.726 34.920 40.069 3.194 10,07 5.149 14,75 Tỷ suất sinh lời VLĐ 0,203 0,199 0,179 (0,003) (1,58) (0,020) (10,16) ROS 0,319 0,331 0,301 0,012 3,83 (0,029) (9,07) Vòng quay VLĐ Thời gian quay vòng VLĐ Hệ số đảm nhiệm VLĐ Lợi nhuận thuế sau Vốn lưu động Thang Long University Library Phụ lục Bảng tiêu quản lý luân chuyển vốn Chỉ tiêu Column1 Chênh lệch 2012-2011 Tuyệt % đối Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt % đối Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Giá vốn hàng bán 10.049 10.487 12.020 437 4,35 1.534 14,62 Hàng tồn kho 933 1.089 1.137 156 16,72 48 4,40 Vòng quay hàng tồn kho 10,77 9,63 10,57 (1) (10,60) 0,94 9,79 Thời gian quay vòng HTK 33,9 37,9 34,5 11,86 (3,38) (8,92) Phải thu khách hàng 289 223 184 (66.022) (22,81) 69,693 94,194 129,573 25 5,23 3,879 2,81 (1) 5.401 7.553 8.475 2.151 39,84 922 12,21 1.901 2.071 2.178 170 8,94 107 5,17 1607 1578 2406 (29) (1,82) 828 52,45 10.050 10.487 12.020 437 4,35 1.534 14,62 2,5 1,9 2,0 (0,64) (25,44) 0,09 145,4 195,0 186,3 50 34,12 (8,71) 4,68 (4,47) (106,29) (153,25) (148,97) (47) 44,18 4,276 (2,79) Vòng PTKH quay Thời gian quay vịng PTKH Nợ ngắn hạn Chi phí bán hàng Chi phí quản lý kinh doanh Giá vốn hàng bán Hệ số trả nợ Thời gian trả nợ Thời gian luân chuyển vốn tiền 35,16 (39) (17,59) 35,378 37,56 (26,01) (1,058) (27,30) Phụ lục Bảng tiêu đo lƣờng hiệu vốn cố định Chỉ tiêu Column1 Chênh lệch 2012-2011 Tuyệt % đối Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt % đối Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Doanh thu 20.175 21.048 23.862 873 4,33 2.813 13,37 Vốn cố định 73.041 86.950 98.169 13.909 19,04 11.220 12,90 0,276 0,242 0,243 (0,034) (12,36) 0,001 0,41 1321,5 1507,8 1501,6 186,328 14,10 (6,190) (0,41) 3,620 4,131 4,114 0,510 14,10 (0,017) (0,41) 6.427 6.962 7.177 535 8,33 215 3,09 0,088 0,080 0,073 (0,008) (9,00) (0,007) (8,69) Nguyên giá 32.668 33.405 33.019 737 2,26 (385) (1,15) Vòng quay TSCĐ 0,618 0,630 0,723 0,013 2,03 0,093 14,69 Thời gian quay vòng TSCĐ 591,0 579,3 505,1 (11,749) Vòng quay VCĐ Thời gian quay vòng VCĐ Hệ số đảm nhiệm VCĐ Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất sinh lời VCĐ (1,99) (74,209) (12,81) Thang Long University Library Phụ lục Bảng tiêu phản ánh hiệu sử dụng nợ Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt % đối Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012-2011 Tuyệt % đối 62.599 74.497 88.789 11.898 0,190 14.292 19,2 104.768 121.870 138.238 17.102 0,163 16.368 13,4 0,597 0,611 0,642 0,014 0,023 0,031 5,1 Tổng vốn CSH 42.169 47.373 49.449 5.204 0,123 2.076 4,4 Tổng nguồn vốn 104.768 121.870 138.238 17.102 0,163 16.368 13,4 Hệ số vốn CSH 0,402 0,389 0,358 (0,014) (0,034) (0,031) (8) EBIT 7.152 7.591 7.964 0,061 372 0,049 73 26 35 (47) (0,646) 0,352 98,055 293,658 227,854 195,603 1,995 (65,804) (0,224) 6.427 6.962 7.177 535 0,083 215 0,031 62.599 74.497 88.789 11.898 0,190 14.292 0,192 0,103 0,093 0,081 (0,009) (0,090) (0,013) (0,135) Chỉ tiêu Column1 Tổng nợ Tổng nguồn vốn Hệ số nợ Chi phí lãi vay 439 Khả toán lãi vay Lợi nhuận sau thuế Tổng nợ Tỷ suất sinh lời tiền vay Phụ lục Bảng tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu Column1 Doanh thu VCSH quân bình Vịng quay VCSH Lợi nhn sau thuế VCSH qn ROE bình Chênh lệch 2012-2011 Tuyệt % đối Đơn vị: Triệu đồng Chênh lệch 2013-2012 Tuyệt % đối Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 20.175 21.048 23.862 874 4,33 42.169 47.373 49.449 5.204 12,34 2.076 4,38 0,478 0,444 0,483 (0,034) (7,13) 0,038 8,61 6.427 6.962 7.177 535 8,33 215 3,09 42.169 47.373 49.449 5.204 12,34 2.076 4,38 15,240 14,696 14,514 (0,544) -3,57 (0,182) -1,24 2.814 13,37 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS TS Nguyễn Đình Kiệm TS Bạch Đức Hiển “Giáo trình tài doanh nghiệp”, trang 57 Th.S Chu Thị Thu Thủy (2010), Bài giảng quản lý tài doanh nghiệp – Đại học Thăng Long Tác giả Ngô Thị Hồng Thắm (2011), luận văn “Nâng cao hiệu quản lý vốn kinh doanh Công ty cổ phần LILAMA 69-1” Thông tư số 100/2009/TT-BTC Bộ Tài : Về việc ban hành khung giá tiêu thụ nước sinh hoạt Cổng thông tin điện tử phủ: Nghị định “Về sản xuất, cung cấp tiêu thụ nước sạch” http://www.moj.gov.vn/vbpq/Lists/Vn%20bn%20php%20lut/View_Detail.as px?ItemID=13867 Thống kê ngành: Ngành: Gas, Water & Multiutilities (Mã ICB: 7570) http://www.stockbiz.vn/IndustryOverview.aspx?Code=7570 ... THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: QUẢN LÝ VỐN VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN – KINH DOANH NƢỚC SẠCH HƢNG YÊN Giáo viên hƣớng dẫn :... đưa lý luận công tác quản lý vốn đề tài đưa số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quản lý vốn công ty TNHH MTV- KD nước Hưng Yên Câu hỏi nghiên cứu: 3.1 Quản lý vốn gì? 3.2 Tình hình quản lý vốn doanh. .. đo lường hiệu quản lý vốn 16 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY TNHH MTV -KINH DOANH NƢỚC SẠCH HƢNG YÊN29 2.1 Giới thiệu chung Công ty TNHH MTV -Kinh doanh nƣớc