LỜI NÓI ĐẦU 1 N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn C«ng ty CTGT 124 LỜI NÓI ĐẦU Một nền kinh tế phát triển là mục tiêu trước mắt cũng như lâu dài của đất nước Trong điều kiện nền kinh tế thế giới đang hội nh[.]
Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 LỜI NÓI ĐẦU Một kinh tế phát triển mục tiêu trước mắt lâu dài đất nước Trong điều kiện kinh tế giới hội nhập cách nhanh chóng phương diện, kinh tế nước ta nhiều yếu cần thiết phải xây dựng ngành mang tính chất chiến lược cơng nghiệp, xây dựng, thơng tin, lượng, ngân hàng…Trong Cơng nghiệp xây dựng sở hạ tầng ngành đòi hỏi phải có phát triển nhanh bước so với ngành kinh tế khác Cũng doanh nghiệp kinh tế, việc định vị sử dụng có hiệu yếu tố đầu vào sản xuất nhân tố định thành cơng Trong nhân tố đó, Vốn doanh nghiệp đóng vai trị tiên Bởi vốn cơng cụ mục tiêu gia tăng, với biểu giá trị doanh nghiệp Sau thời gian thực tế Cơng ty cổ phần cơng trình giao thơng 124, với hướng dẫn, bảo tận tình giáo viên hướng dẫn cán hướng dẫn thực tập, em bước hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp Đây nghiên cứu tổng quan tình hình hoạt động sử dụng vốn cơng ty, kết hợp với tìm hiểu lý luận, chưa thể sâu vào giải yêu cầu đề tài nêu xong tơi cố gắng hồn thiện Luận văn tốt nghiệp Chuyên đề thực tập gồm ba phần: Chương1: Lý luận Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương2: Thực trạng sử dụng vốn công ty cổ phần xây dựng cơng trình giao thơng thương mại 124 Chương3: Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Cổ phần cơng trình giao thơng 124 SV: Ngun Ngäc Dn Líp: TCDN 44A Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 CHƯƠNG I – LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG 1.1 Tầm quan trọng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Hoạt động doanh nghiệp kinh tế thị trường Trong kinh tế, người ta thường ví phần tử tế bào quan trọng doanh nghiệp Đó thực thể sản xuất cung cấp hàng hoá dịch vụ thoả mãn nhu cầu kinh tế, đảm bảo tồn tại, phát triển xã hội Một kinh tế phát triển cao đồng nghĩa với doanh nghiệp hoạt động hiệu đáp ứng nhu cầu thị trường Hiện xây dựng kinh tế thế, kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa Sự tồn thành công doanh nghiệp kinh tế thị trường phụ thuộc vào việc thỏa mãn khách hàng cách sản xuất sản phẩm mà họ muốn, bán hàng hóa dịch vụ với giá cạnh trạnh với doanh nghiệp khác Để làm điều doanh nghiệp cần phải giải đáp cách cẩn thận vấn đề quan trọng mà chế kinh tế phải đối mặt: làm để xã hội sản xuất hàng hóa dịch vụ cách hiệu nhất? Trong kinh tế thị trường, điều có nghĩa đạt giá trị đầu tối đa từ yếu tố đầu vào mà nhà sản xuất sử dụng Và yếu tố đầu vào quan trọng Vốn Cùng với lao động, phương pháp tổ chức sản xuất công nghệ, Vốn đóng góp ý nghĩa quan trọng để doanh nghiệp tồn thành công Trong vấn đề vốn, người ta thường quan tâm tới thu hút, phân bổ sử dụng vốn Làm để có vốn có sử dụng cho có hiệu Đó câu hỏi quan trọng định hoạt động doanh nghiệp SV: Ngun Ngäc Dn Líp: TCDN 44A N©ng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 1.1.2 Các khái niệm vốn phân loại vốn Vốn yếu tố thiếu trình kinh doanh Do quản lý sử dụng vốn hay tài sản trở thành nội dung quan trọng quản lý tài Mục đích quan trọng quản lý sử dụng vốn đảm bảo trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường với hiệu kinh tế cao Cũng vậy, việc định vị xác định đâu Vốn doanh nghiệp điều cần đặt thiếu Trước tiên, thống khái niệm Vốn đề cập chuyên đề sau: Vốn hình thái giá trị biểu tiền tất tài sản, vật tư dùng sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn phạm trù kinh tế lĩnh vực tài chính, gắn liền với sản xuất hàng hoá Vốn tiền, tiền chưa vốn, tiền trở thành vốn hoạt động lĩnh vực sản xuất lưu thơng Có nhiều khái niệm, thuật ngữ xung quanh có liên quan tới vốn Trong báo cáo tài doanh nghiệp thường có mục Nguồn vốn Vốn chủ sở hữu Hay khái niệm vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp có thuật ngữ: Vốn pháp định, vốn điều lệ, vốn tự có… Tuy nhiên đây, đề cập đến khái niệm Vốn theo cách hiểu chung để tiến hành tìm hiểu phân tích Trong số cách gọi khác doanh nghiệp, người ta gọi Vốn sản xuất Vốn kinh doanh Điều phụ thuộc vào loại hình lĩnh vực hoạt động doanh nghiệp Vốn phân loại theo nhiều tiêu thức khác (*) Phân loại theo nguồn hình thành vốn: Theo cách phân loại này, vốn hay vốn kinh doanh doanh nghiệp phân thành loại: vốn chủ sở hữu vốn vay + Vốn chủ sở hữu: phần vốn thuộc sở hữu doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu gồm khoản sau SV: Ngun Ngäc Dn Líp: TCDN 44A Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 Vốn tự có: doanh nghiệp nhà nước vốn tự có ngân sách nhà nước cấp ban đầu cấp bổ sung, doanh nghiệp tư nhân vốn tự có chủ doanh nghiệp bỏ thành lập doanh nghiệp, với công ty liên doanh cơng ty cổ phần chủ đầu tư cổ đơng đóng góp Vốn tự có bổ sung từ lợi nhuận kinh doanh Các quĩ hình thành trình sản xuất kinh doanh ( quĩ dự trữ, quĩ phát triển kinh doanh ) + Vốn vay: khoản vốn mà doanh nghiệp khai thác sở chế độ, sách nhà nước vay ngân hàng hay tổ chức tín dụng khoản vốn này, doanh nghiệp có quyền sử dụng phạm vi ràng buộc định Việc phân loại giúp cho nhà quản lý nắm khả tự chủ tài doanh nghiệp, từ đề biện pháp huy động vốn cho phù hợp với tình hình tài doanh nghiệp *) Phân loại theo đặc điểm luân chuyển vốn: Theo cách phân loại này, vốn kinh doanh chia thành loại: Vốn cố định vốn lưu động + Vốn cố định: Vốn cố định biểu tiền toàn TSCĐ doanh nghiệp TSCĐ tư liệu sản xuất, tối thiểu phải đáp ứng tiêu chuẩn sau đây: - Có thời gian sử dụng từ năm trở lên - Giá trị sử dụng tối thiểu mức định nhà nước qui định phù hợp với tình hình kinh tế thời kỳ ( triệu đồng trở lên) SV: Ngun Ngäc Dn Líp: TCDN 44A Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 Đặc điểm vốn cố định: TSCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh nhìn chung khơng bị thay đổi hình thái vật, lực sản xuất kèm theo giá trị chúng bị giảm dần Thời gian chu chuyển TSCĐ dài Vốn cố định hoàn thành vòng chu chuyển giá trị TSCĐ chuyển dịch hết vào giá trị sản phẩm hàng hoá, dịch vụ sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh Phân loại TSCĐ: Trong doanh nghiệp, có nhiều loại TSCĐ khác Để đáp ứng yêu cầu quản lý, người ta phân loại TSCĐ thành loại khác theo tiêu thức khác nhau: Phân loại TSCĐ theo hình thái biểu cơng dụng kinh tế: TSCĐ chia làm hai loại: TSCĐ hữu hình TSCĐ vơ hình TSCĐ hữu hình: TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể, bao gồm: Nhà cửa, vật kiến trúc, PTVT, máy móc thiết bị, vườn lâu năm, súc vật làm việc cho sản phẩm, TSCĐ hữu hình khác TSCĐ vơ hình: Là TSCĐ khơng có hình thái vật chất cụ thể, thể lượng giá trị lớn đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh doanh nghiệp Thơng thường TSCĐ vơ hình gồm loại sau: Quyền sử dụng đất, chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí phát minh sáng chế, chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí lợi thương mại TSCĐ vơ hình khác Việc phân loại giúp cho người quản lý thấy kết cấu tài sản theo công dụng kinh tế, từ đánh giá trình độ trang bị sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp để từ có định hướng đầu tư; mặt khác, tạo điều kiện thuận lợi cho việc quản lý thực khấu hao TSCĐ Phân loại theo tình hình sử dụng: SV: Ngun Ngäc Dn Líp: TCDN 44A N©ng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 Cn vào tình hình sử dụng TSCĐ, chia toàn TSCĐ doanh nghiệp thành loại sau: - TSCĐ dùng - TSCĐ chưa cần dùng - TSCĐ không cần dùng chờ lý nhượng bán Dựa vào cách phân loại này, người quản lý nắm tổng quát tình hình sử dụng TSCĐ doanh nghiệp Trên sở đó, đề biện pháp sử dụng tối đa TSCĐ có, giải phóng nhanh TSCĐ khơng cần dùng chờ lý để thu hồi vốn Trên hai cách phân loại chủ yếu, ngồi cịn phân loại theo mục đích sử dụng, phân loại theo quyền sở hữu cách phân loại đáp ứng yêu cầu định công tác quản lý + Vốn lưu động: Vốn lưu động biểu tiền toàn tài sản lưu động doanh nghiệp Đặc điểm vốn lưu động: Trong trình kinh doanh, vốn lưu động chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn sau doanh nghiệp thu tiền bán hàng Như vậy, vốn lưu động hồn thành vịng ln chuyển sau chu kỳ kinh doanh Trong chu kỳ kinh doanh, vốn lưu động biểu nhiều hình thái khác ( T-NVL-SPDD-TP-T’) Thời gian chu chuyển VLĐ ngắn so với VCĐ Phân loại : Để quản lý sử dụng VLĐ có hiệu quả, người ta phân loại VLĐ theo tiêu thức khác * Phân loại theo hình thái biểu hiện: VLĐ chia thành: Vốn tiền vốn toán: + Vốn tiền: Tiền mặt quĩ, TGNH, Tiền chuyển SV: Ngun Ngäc Dn Líp: TCDN 44A Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 + Vốn toán: Các khoản nợ phải thu khách hàng, khoản tạm ứng, khoản phải thu khác Vốn vật tư hàng hoá ( hay gọi hàng tồn kho ) bao gồm: Nguyên, nhiên vật liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ, sản phẩm dở dang, thành phẩm Vốn chi phí trả trước: Là khoản chi phí lớn thực tế phát sinh có liên quan đến nhiều chu kỳ kinh doanh nên phân bổ vào giá thành sản phẩm nhiều chu kỳ kinh doanh như: Chi phí sửa chữa lớn TSCĐ, chi phí thuê TS, chi phí nghiên cứu thí nghiệm, cải tiến kỹ thuật, chi phí xây dựng, lắp đặt cơng trình tạm thời: Chi phí ván khn, giàn giáo phải lắp dùng xây dựng Việc phân loại theo cách tạo điều kiện thuận lợi, dễ dàng cho việc xem xét đánh giá khả toán doanh nghiệp * Phân loại theo vai trò VLĐ trình SXKD: Theo cách phân loại này, VLĐ chia thành loại: + VLĐ khâu dự trữ sản xuất, bao gồm giá trị khoản NVL chính, VL phụ, phụ tùng thay thế, nhiên liệu, CCDC lao động nhỏ + VLĐ khâu sản xuất, bao gồm giá trị SPDD vốn chi phí trả trước + VLĐ khâu lưu thơng, bao gồm TP, vốn tiền, khoản đầu tư ngắn hạn (Đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn ), khoản vốn toán (các khoản phải thu, tạm ứng ) Việc phân loại VLĐ theo phương pháp giúp cho việc xem xét, đánh giá tình hình phân bổ VLĐ khâu trình chu chuyển VLĐ doanh nghiệp, từ đề biện pháp quản lý thích hợp nhằm tạo kết cấu VLĐ hợp lý tăng tốc độ chu chuyển VLĐ 1.1.3 Tầm quan trọng vốn doanh nghiệp Trong phân tích trình sản xuất sản phẩm, Marx tìm thấy mối quan hệ trực quy luật kỹ thuật yếu tố tham gia SV: NguyÔn Ngäc Duẩn Lớp: TCDN 44A Nâng cao hiệu sử dơng vèn C«ng ty CTGT 124 trình sản xuất, mối liên hệ có tính chất tốn học số lượng sản phẩm số lao động xã hội cần thiết theo nhóm sản phẩm có chất lượng công dụng khác Trong kinh tế thị trường để tồn phát triển doanh nghiệp phải có vốn để thực mục đích kinh doanh mình, có vốn doanh nghiệp phải biết quản lý sử dụng vốn cho có hiệu Vốn đóng vai trị vơ quan trọng trình sản xuất kinh doanh, vào tính chất sử dụng hình thái biểu hiện, người ta thường chia vốn phục vụ cho sản xuất kinh doanh thành hai loại để nghiên cứu: Vốn cố định vốn lưu động Đối với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực lưu thông phân phối, vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn toàn nguồn vốn doanh nghiệp Trong trình sản xuất kinh doanh vốn lưu động vận động theo chu kỳ khép kín Đơn vị kinh doanh có hiệu phải ln ln tìm biện pháp làm giảm ngắn thời gian vận động chu kỳ tạo T > T' Tức nguồn vốn đơn vị ln tăng trưởng, kinh doanh có hiệu thu lợi nhuận tối đa Vốn doanh nghiệp giữ vai trị quan trọng khơng phải doanh nghiệp có đủ vốn hoạt động có hiệu Có doanh nghiệp đến phá sản, có doanh nghiệp lên từ đồng vốn ỏi… Như vấn đề đặt doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn cho hợp lý, có hiệu Với điều kiện kinh tế nước ta nhu cầu vốn cần thiết phải có doanh nghiệp, số vốn tối thiểu nhằm dự trữ tài sản lưu động phục vụ cho sản xuất lưu thơng, sở nguồn cung cấp vốn lưu động doanh nghiệp thường : - Nguồn vốn lưu động từ ngân sách - Nguồn vốn vay ngân hàng - Nguồn vốn lưu động từ bổ sung SV: Ngun Ngäc Dn Líp: TCDN 44A N©ng cao hiƯu sử dụng vốn Công ty CTGT 124 - Ngun vốn lưu động từ liên doanh, liên kết - Nguồn vốn lưu động từ tín dụng ngắn hạn Về bản, vốn cố định có nguồn gốc hình thành song đặc điểm vốn cố định trình bày, người ta thường sử dụng vốn cố định lấy từ nguồn tự có vay dài hạn 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn Mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chế thị trường cung cấp sản phẩm, lao động dịch vụ cho xã hội nhằm thu lợi nhuận cao Để đạt mục đích doanh nghiệp phải phối hợp tổ chức thực đồng hoạt động sản xuất kinh doanh Trong đó, vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng sản xuất kinh doanh có ý nghĩa quan trọng Trong chế cũ, doanh nghiệp nhà nước coi nguồn cấp phát từ ngân sách nhà nước đồng nghĩa với "cho khơng" nên tìm cách để xin nhiều vốn, tiền khơng phải mua mà phát nên sử dụng vốn doanh nghiệp không cần quan tâm đến hiệu quả, kinh doanh thua lỗ có nhà nước chịu trang trải thiếu hụt Trong chế thị trường nay, khoản bao cấp vốn từ ngân sách nhà nước khơng cịn nữa, doanh nghiệp phải tự trang trải chi phí phải tìm cách kinh doanh cho có lãi, phải tổ chức sử dụng vốn cách tiết kiệm có hiệu Do đó, địi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng đồng vốn cách chặt chẽ Mặt khác việc quản lý sử dụng đồng vốn doanh nghiệp nhà nước khác trước doanh nghiệp phải bảo toàn vốn, đầu tư mở rộng quy mô phát triển sản xuất kinh doanh Hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty xây dựng cơng trình giao thơng nói riêng doanh nghiệp nói chung phải có mục tiêu đem lại lợi nhuận cao Đó kết tiền hoạt động đầu tư SV: NguyÔn Ngäc Duẩn Lớp: TCDN 44A Nâng cao hiệu sử dơng vèn C«ng ty CTGT 124 kinh doanh đem lại Nhưng kết coi có hiệu giá trị thu phải lớn số vốn đầu tư bỏ sau quy chuẩn vốn thời điểm Tỷ suất lợi nhuận vốn thu năm sau cao năm trước Hiệu ngành kinh tế nói chung ngành xây dựng nói riêng thể hai mặt, hiệu trực tiếp hiệu gián tiếp Hiệu trực tiếp mang lại lợi ích trực tiếp cho người kinh doanh Hiệu gián tiếp xét phạm vi chung kinh tế vùng, lãnh thổ Hiệu trực tiếp hiệu gián tiếp vốn nhìn chung thống nhất, song có trường hợp mâu thuẫn, đối lập Thường sử dụng vốn vào dự án, mục đích cụ thể đem lại hiệu kinh tế cao hiệu kinh doanh lai khơng đạt Hiệu trực tiếp có sức hút mạnh hơn, bỏ đồng vốn kinh doanh người ta dự tính họ thu lợi nhuận Cịn với lợi ích gián tiếp có sức hút chưa thấy lợi ích nó, cịn lợi ích cho kinh tế khó nhận biết Ngành xây dựng CTGT ngành có kết cấu hạ tầng lớn, hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại lợi nhuận cao vài năm gần đây, mở rộng quy mô sản xuất, trì lực vốn, thực tế khơng phải lúc làm ăn có lãi Những cơng trình thi cơng vùng sâu, vùng xa… việc triển khai thi công phức tạp tốn kém, giải phóng mặt gặp nhiều khó khăn nên khơng tránh khỏi thất vốn thi cơng > Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng Vốn Lưu Động: a) Tốc độ luân chuyển VLĐ: Số lần luân chuyển (số vòng quay) = Tổng mức luân chuyển VLĐ DTT kỳ SV: Ngun Ngäc Dn VLĐ bình quân sử dụng kỳ (1) Líp: TCDN 44A