LỜI NÓI ĐẦU 1 N©ng cao hiÖu qu¶ sö dông vèn C«ng ty CTGT 124 LỜI NÓI ĐẦU Một nền kinh tế phát triển là mục tiêu trước mắt cũng như lâu dài của đất nước Trong điều kiện nền kinh tế thế giới đang hội nh[.]
LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA
Tầm quan trọng của vốn đối với doanh nghiệp
1.1.1 Hoạt động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
Trong một nền kinh tế, người ta thường ví phần tử tế bào quan trọng nhất là các doanh nghiệp Đó là các thực thể sản xuất và cung cấp hàng hoá dịch vụ thoả mãn nhu cầu của cả nền kinh tế, đảm bảo sự tồn tại, phát triển của xã hội Một nền kinh tế phát triển cao đồng nghĩa với doanh nghiệp của nó hoạt động hiệu quả và đáp ứng được nhu cầu thị trường Hiện nay chúng ta đang xây dựng một nền kinh tế như thế, nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa.
Sự tồn tại và thành công của một doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường phụ thuộc vào việc thỏa mãn khách hàng bằng cách sản xuất những sản phẩm mà họ muốn, và bán các hàng hóa và dịch vụ với giá cả có thể cạnh trạnh được với các doanh nghiệp khác Để làm được điều này các doanh nghiệp cần phải giải đáp một cách cẩn thận một trong những vấn đề quan trọng nhất mà mọi cơ chế kinh tế phải đối mặt: đó là làm thế nào để một xã hội có thể sản xuất hàng hóa và dịch vụ một cách hiệu quả nhất? Trong nền kinh tế thị trường, điều đó có nghĩa là làm sao đạt được giá trị đầu ra tối đa từ các yếu tố đầu vào mà các nhà sản xuất sử dụng Và một trong những yếu tố đầu vào quan trọng nhất đó là Vốn Cùng với lao động, phương pháp tổ chức sản xuất và công nghệ, Vốn đóng góp ý nghĩa quan trọng nhất để một doanh nghiệp tồn tại và thành công
Trong các vấn đề về vốn, người ta thường quan tâm tới thu hút, phân bổ và sử dụng vốn Làm thế nào để có được vốn nhưng khi có được rồi thì sử dụng sao cho có hiệu quả Đó mới là câu hỏi quan trọng quyết định trong hoạt động của doanh nghiệp.
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
1.1.2 Các khái niệm về vốn và phân loại vốn
Vốn là yếu tố không thể thiếu được của mọi quá trình kinh doanh Do vậy quản lý và sử dụng vốn hay tài sản trở thành một trong những nội dung quan trọng của quản lý tài chính Mục đích quan trọng nhất của quản lý và sử dụng vốn là đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh được tiến hành bình thường với hiệu quả kinh tế cao nhất Cũng chính vì vậy, việc định vị và xác định được đâu là Vốn của một doanh nghiệp là điều cần được đặt ra đầu tiên và không thể thiếu.
Trước tiên, chúng ta thống nhất khái niệm Vốn đề cập trong chuyên đề này như sau:
Vốn là hình thái giá trị biểu hiện bằng tiền của tất cả các tài sản, vật tư dùng trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Vốn là một phạm trù kinh tế trong lĩnh vực tài chính, nó gắn liền với nền sản xuất hàng hoá Vốn là tiền, nhưng tiền chưa hẳn là vốn, tiền trở thành vốn khi nó hoạt động trong lĩnh vực sản xuất lưu thông Có rất nhiều khái niệm, thuật ngữ xung quanh và có liên quan tới vốn Trong các bản báo cáo tài chính ở các doanh nghiệp thường có mục Nguồn vốn và Vốn chủ sở hữu Hay ngay trong khái niệm vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp cũng có các thuật ngữ: Vốn pháp định, vốn điều lệ, vốn tự có… Tuy nhiên ở đây, chúng ta sẽ đề cập đến khái niệm Vốn theo cách hiểu chung nhất như trên để tiến hành tìm hiểu và phân tích Trong một số cách gọi khác ở doanh nghiệp, người ta còn gọi Vốn sản xuất hoặc Vốn kinh doanh Điều này phụ thuộc vào loại hình và lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp.
Vốn được phân loại theo nhiều tiêu thức khác nhau
(*) Phân loại theo nguồn hình thành vốn:
Theo cách phân loại này, vốn hay vốn kinh doanh của doanh nghiệp được phân thành 2 loại: vốn chủ sở hữu và vốn vay.
+ Vốn chủ sở hữu: là phần vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu gồm các khoản chính sau đây.
Vốn tự có: đối với doanh nghiệp nhà nước thì vốn tự có do ngân sách nhà nước cấp ban đầu và cấp bổ sung, đối với doanh nghiệp tư nhân thì vốn tự có do chủ doanh nghiệp bỏ ra khi thành lập doanh nghiệp, với công ty liên doanh hoặc công ty cổ phần thì do các chủ đầu tư hoặc các cổ đông đóng góp Vốn tự có bổ sung từ lợi nhuận kinh doanh.
Các quĩ được hình thành trong quá trình sản xuất kinh doanh ( quĩ dự trữ, quĩ phát triển kinh doanh )
+ Vốn vay: là các khoản vốn mà doanh nghiệp khai thác trên cơ sở chế độ, chính sách của nhà nước như vay ngân hàng hay các tổ chức tín dụng đối với khoản vốn này, doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng trong phạm vi những ràng buộc nhất định.
Việc phân loại này giúp cho nhà quản lý nắm được khả năng tự chủ về tài chính của doanh nghiệp, từ đó có thể đề ra các biện pháp huy động vốn sao cho phù hợp với tình hình tài chính của doanh nghiệp.
*) Phân loại theo đặc điểm luân chuyển của vốn:
Theo cách phân loại này, vốn kinh doanh được chia thành 2 loại: Vốn cố định và vốn lưu động.
Vốn cố định là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ TSCĐ của doanh nghiệp.
TSCĐ là những tư liệu sản xuất, tối thiểu phải đáp ứng 2 tiêu chuẩn sau đây:
- Có thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên.
- Giá trị sử dụng tối thiểu ở một mức nhất định do nhà nước qui định phù hợp với tình hình kinh tế của từng thời kỳ ( hiện nay là 5 triệu đồng trở lên).
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A Đặc điểm của vốn cố định:
TSCĐ tham gia vào nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh và nhìn chung không bị thay đổi hình thái hiện vật, nhưng năng lực sản xuất và kèm theo đó là giá trị của chúng bị giảm dần.
Thời gian chu chuyển của TSCĐ rất dài Vốn cố định hoàn thành một vòng chu chuyển khi giá trị TSCĐ đã chuyển dịch hết vào giá trị của sản phẩm hàng hoá, dịch vụ sau nhiều chu kỳ sản xuất kinh doanh.
Trong doanh nghiệp, có nhiều loại TSCĐ khác nhau Để đáp ứng yêu cầu quản lý, người ta phân loại TSCĐ thành những loại khác nhau theo những tiêu thức khác nhau:
Phân loại TSCĐ theo hình thái biểu hiện và công dụng kinh tế: TSCĐ được chia làm hai loại: TSCĐ hữu hình và TSCĐ vô hình.
TSCĐ hữu hình: là những TSCĐ có hình thái vật chất cụ thể, bao gồm: Nhà cửa, vật kiến trúc, PTVT, máy móc thiết bị, vườn cây lâu năm, súc vật làm việc hoặc cho sản phẩm, và các TSCĐ hữu hình khác.
TSCĐ vô hình: Là những TSCĐ không có hình thái vật chất cụ thể, thể hiện một lượng giá trị lớn đã được đầu tư có liên quan trực tiếp đến nhiều chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp.
Thông thường TSCĐ vô hình gồm các loại sau: Quyền sử dụng đất, chi phí thành lập doanh nghiệp, chi phí về bằng phát minh sáng chế, chi phí nghiên cứu phát triển, chi phí về lợi thế thương mại và các TSCĐ vô hình khác.
Hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp
1.2.1 Khái niệm và các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn
Mục tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trong cơ chế thị trường là cung cấp sản phẩm, lao động dịch vụ cho xã hội nhằm thu được lợi nhuận cao nhất Để đạt được mục đích đó các doanh nghiệp phải phối hợp tổ chức thực hiện đồng bộ mọi hoạt động sản xuất kinh doanh Trong đó, vấn đề nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng trong sản xuất kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng.
Trong cơ chế cũ, các doanh nghiệp nhà nước coi nguồn cấp phát từ ngân sách nhà nước đồng nghĩa với "cho không" nên tìm mọi cách để xin được nhiều vốn, vì tiền không phải mua mà được phát nên khi sử dụng vốn doanh nghiệp không cần quan tâm đến hiệu quả, nếu kinh doanh thua lỗ đã có nhà nước chịu và trang trải mọi thiếu hụt.
Trong cơ chế thị trường hiện nay, các khoản bao cấp về vốn từ ngân sách nhà nước không còn nữa, doanh nghiệp phải tự trang trải mọi chi phí và phải tìm mọi cách kinh doanh sao cho có lãi, phải tổ chức sử dụng vốn một cách tiết kiệm và có hiệu quả Do đó, đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý, sử dụng đồng vốn một cách chặt chẽ hơn Mặt khác việc quản lý và sử dụng đồng vốn của doanh nghiệp nhà nước hiện nay còn khác trước là doanh nghiệp phải bảo toàn vốn, đầu tư mở rộng quy mô phát triển sản xuất kinh doanh.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty xây dựng công trình giao thông nói riêng và mọi doanh nghiệp nói chung đều phải có mục tiêu đem lại lợi nhuận cao nhất Đó chính là kết quả bằng tiền do các hoạt động đầu tư
10 và kinh doanh đem lại Nhưng kết quả trên chỉ được coi là có hiệu quả khi giá trị thu được phải lớn hơn số vốn đầu tư bỏ ra sau khi đã quy chuẩn vốn về cùng một thời điểm Tỷ suất lợi nhuận trên vốn thu được của năm sau cao hơn năm trước Hiệu quả trong các ngành kinh tế nói chung và ngành xây dựng cơ bản nói riêng được thể hiện ở hai mặt, hiệu quả trực tiếp và hiệu quả gián tiếp Hiệu quả trực tiếp là mang lại lợi ích trực tiếp cho người kinh doanh Hiệu quả gián tiếp là xét trên phạm vi chung của nền kinh tế hoặc một vùng, một lãnh thổ.
Hiệu quả trực tiếp và hiệu quả gián tiếp của vốn nhìn chung là thống nhất, song cũng có trường hợp mâu thuẫn, đối lập nhau Thường là khi sử dụng vốn vào những dự án, mục đích cụ thể đem lại hiệu quả kinh tế cao nhưng hiệu quả kinh doanh lai không đạt được Hiệu quả trực tiếp có sức hút mạnh hơn, bỏ một đồng vốn ra kinh doanh thì người ta đã dự tính rằng họ sẽ thu được bao nhiêu lợi nhuận Còn với lợi ích gián tiếp có sức hút kém hơn chưa thấy được lợi ích của nó, còn lợi ích cho nền kinh tế thì khó nhận biết.
Ngành xây dựng CTGT là ngành có kết cấu hạ tầng lớn, các hoạt động sản xuất kinh doanh mang lại lợi nhuận cao trong vài năm gần đây, luôn mở rộng quy mô sản xuất, duy trì năng lực về vốn, trên thực tế không phải lúc nào cũng làm ăn có lãi Những công trình thi công ở vùng sâu, vùng xa… việc triển khai thi công rất phức tạp và tốn kém, giải phóng mặt bằng gặp nhiều khó khăn nên không tránh khỏi thất thoát về vốn thi công.
> Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn Lưu Động: a) Tốc độ luân chuyển VLĐ:
(số vòng quay) = Tổng mức luân chuyển VLĐ DTT trong kỳ
VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ (1)
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
VLĐ đầu năm + VLĐ cuối năm
VLĐ bình quân sử dụng trong kỳ 2
Số vòng quay càng nhiều càng thể hiện mức độ luân chuyểnVLĐ càng nhanh. b) Kỳ luân chuyển VLĐ:
Là số ngày bình quân cần thiết để VLĐ thực hiện được 1 vòng quay trong kỳ
Kỳ luân chuyển VLĐ = Số vòng trong kỳ
Kỳ luân chuyển VLĐ càng ngắn thì VLĐ luân chuyển càng nhanh và ngược lại. c) Mức tiết kiệm VLĐ:
Phản ánh số VLĐ có thể tiết kiệm được do tăng tốc độ luân chuyển VLĐ ở kỳ này so với kỳ trước.
VTK: VLĐ có thể tiết kiệm được (-) hoặc phải tăng thêm (+) do sự thay đổi của tốc độ luân chuyển VLĐ của kỳ này so với kỳ trước.
M1: Tổng mức luân chuyển VLĐ kỳ này (DTT kỳ này)
L1: Số lần luân chuyển VLĐ kỳ này.
L0: Số lần luân chuyển VLĐ kỳ trước
Mức tiết kiệm VLĐ càng lớn cho thấy hiệu suất sử dụng vốn càng cao và ngược lại.
> Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn Cố Định: a) Hiệu suất sử dụng VCĐ:
Doanh thu thuần trong kỳ
Hiệu suất sử dụng VCĐ = (4)
Số VCĐ bình quân trong kỳ
Số VCĐ đầu kỳ + Số VCĐ cuối kỳ
Số VCĐ bình quân trong kỳ 2 b) Hiệu suất sử dụng TSCĐ:
Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng TSCĐ = (5)
Nguyên giá TSCĐ bình quân trong kỳ c Tỷ suất lợi nhuận VCĐ: phản ánh một đồng vốn trong kỳ có thể tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế)
Lợi nhuận trước thuế (hoặc sau thuế)
Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = (6) VLĐ bình quân trong kỳ
Các chỉ tiêu (4), (5), (6) các chỉ tiêu càng cao thì hiệu suất sử dụng VCĐ càng lớn và ngược lại.
Số tiền KH luỹ kế của TSCĐ
Tính đến thời điểm đánh giá d) Hệ số hao mòn TSCĐ: = (7)
Nguyên giá TSCĐ bình quân ở thời điểm đánh giá
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
Hệ số hao mòn trên càng lớn (tối đa = 1) thể hiện mức độ thu hồi vốn càng nhanh, do đó việc bảo toàn vốn là tốt. e) Hệ số huy động TSCĐ: chỉ tiêu này phản ánh mức độ huy động TSCĐ hiện có vào hoạt động kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp.
Giá trị TSCĐ đang dùng trong hoạt động kinh doanh
Hệ số huy động TSCĐ trong kỳ = (8)
Giá trị TSCĐ hiện có của DN Giá trị TSCĐ trong công thức trên là giá trị còn lại của TSCĐ hữu hình và vô hình của doanh nghiệp ở thời điểm đánh giá.
Hệ số càng lớn cho thấy hiệu suất sử dụng VCĐ càng cao. f) Các chỉ tiêu về kết cấu TSCĐ: phản ánh tỷ trọng của từng nhóm hoặc từng loại TSCĐ của doanh nghiệp tại thời điểm đánh giá Chỉ tiêu này cho phép đánh giá mức độ hợp lý trong cơ cấu TSCĐ được trang bị ở doanh nghiệp.
> Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng Vốn kinh doanh nói chung:
Quá trình hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp cũng là quá trình hình thành và sử dụng VKD Mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp kinh doanh là thu được nhiều lợi nhuận Vì thế hiệu quả sử dụng vốn được thể hiện ở số lợi nhuận doanh nghiệp thu được và mức sinh lời của một đồng VKD Xét trên góc độ sử dụng vốn, lợi nhuận thể hiện tổng thể của quá trình phối hợp sử dụng VCĐ và VLĐ của doanh nghiệp. Để đánh giá đầy đủ hơn hiệu quả sử dụng vốn cần phải xem xét hiệu quả đó từ nhiều góc độ khác nhau Vì thế trong công tác quản lý, người quản lý doanh nghiệp có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau để đánh giá mức sinh lời của đồng vốn.
Ngoài các chỉ tiêu lợi nhuận tuyệt đối, để đánh giá hiệu quả sử dụng VKD trong kỳ có thể sử dụng các chỉ tiêu chủ yếu sau:
LN trước thuế + lãi vay a) Tỷ suất lợi nhuận VKD = (9) trước thuế và lãi vay VKD bình quân sử dụng trong kỳ b) Tỷ suất lợi nhuận VKD: phản ánh mỗi đồng vốn kinh doanh tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế.
Tỷ suất lợi nhuận VKD = (10)
VKD bình quân sử dụng trong kỳ c) Tỷ suất lợi nhuận ròng VKD: chỉ tiêu này phản ánh mỗi đồng VKD tham gia trong kỳ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế (LN ròng).
Tỷ suất lợi nhuận ròng VKD = (11)
VKD bình quân sử dụng trong kỳ
LN sau thuế d) Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn CSH = (12)
Vốn CSH bình quân sử dụng trong kỳ
Trong tất cả các chỉ tiêu trên, VKD bình quân sử dụng trong kỳ được tính như sau:
VKD đầu kỳ + VKD cuối kỳ
VKD bình quân 2 Các chỉ tiêu (9), (10), (11), (12) càng cao thì hiệu suất sử dụng VKD càng lớn và ngược lại.
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn
Vốn trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luân chuyển liên tục, không ngừng từ hình thái này sang hình thái khác. Trong quá trình vận động đó vốn chịu nhiều ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng:
Xét về mặt khách quan, hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của các yếu tố sau:
THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 124
Giới thiệu chung về công ty
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
- Tên chính thức: Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông và thương mại 124.
- Đại diện phía Nhà nước: Tổng công ty Xây dựng Công trình
- Trụ sở chính : Km 12+500 Ngũ hiệp – Thanh trì - Hà nội.
- Giám đốc : Kỹ sư Nguyễn Trường Long
1 Số 7301.0011B - Ngân hàng đầu tư và phát triển Hà Nội.
2 Số 4311.01.00031.01- Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội -
3 Số 3421.0121.01 – Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Thanh trì - Hà Nội
- Loại hình Doanh nghiệp: Công ty Cổ phần
- Quyết định thành lập lại số 564/QĐ-QP ngày 22 tháng 4 năm 1996 của Bộ trưởng Bộ Giao thông Vận tải.
- Đăng ký kinh doanh số 110749 ngày 27 tháng 6 năm 1996 do Sở Kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp.
- Điều lệ tổ chức hoạt động của Công ty Công trình Giao thông 124 đã được Bộ Giao thông Vận tải phê chuẩn ngày 15 tháng 6 năm 1996
Vốn là một doanh nghiệp Nhà nước có tiền thân là Công trường 74 được thành lập năm 1974 Trở thành doanh nghiệp loại II theo quyết định số1057/QĐ/TCCB-LĐ ngày 28 tháng 05 năm 1993 của Bộ trưởng Bộ Giao
18 thông Vận tải Giấy phép kinh doanh số 100133 ngày 22 tháng 11 năm 1994 của Uỷ ban Kế hoạch thành phố Hà Nội. Đến ngày 13 tháng 01 năm 2006 vừa qua, sau quá trình cổ phần hoá, Công ty chính thức trở thành Công ty cổ phần.
Trong những năm qua, Công ty không ngừng lớn mạnh và phát triển vững chắc về mọi mặt , thường xuyên xây dựng kiện toàn tổ chức, nâng cao năng lực chỉ huy, điều hành, quản lý, đổi mới trang thiết bị, áp dụng các tiến bộ khoa học vào quá trình sản xuất kinh doanh, mở rộng địa bàn hoạt động đến hầu hết các tỉnh trong cả nước Vì vậy đã thi công hàng trăm công trình với nhiều quy mô, ở nhiều địa điểm, có yêu cầu phức tạp nhưng đảm bảo tốt yêu cầu, kiến trúc, thẩm mỹ, chất lượng, tiến độ như: Đường Bắc Thăng Long – Nội Bài, Quốc lộ 183, đường 1A2 Hà Nội – Cầu Giẽ, dự án ADB7 (Lào), đường Hồ Chí Minh (đoạn Hà Tĩnh – Kontum) , dự án Vinh – Đông
Hà (WB2), đường 4D Lai Châu, các công trình thuộc khu vực Sơn La (đường 279, 43…), các công trình thuộc quốc lộ 6, đường vành đai 3 – Hà Nội…
Hơn hai mươi năm xây dựng và trưởng thành, với truyền thống, uy tín, tiềm lực sẵn có (cả về tài chính, máy móc thiết bị, cơ sở vật chất, con người…) và cả cơ hội lẫn thách thức, Công ty Công trình Giao thông 124 ngày càng khẳng định chỗ đứng vững chắc của mình trong ngành xây dựng và các công trình giao thông, xứng đáng với niềm tin của Đảng, của nhân dân
Ngày nay, Công ty thực sự là một doanh nghiệp có uy tín cao trên thị trường và đầy đủ năng lực để thi công mọi công trình theo yêu cầu của Chủ đầu tư Theo chính sách mới của nước ta về Cổ phần hoá các doanh nghiệp nhà nước, công ty đã tiến hành cỏ phần hoá và chính thức trở thành công ty cổ phần tháng 2 năm 2006.
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
2.1.2 Các ngành nghề kinh doanh
Công ty có hoạt động chính là xây dựng công trình giao thông và sản xuất kinh doanh tổng hợp.
Công ty 124 có các lĩnh vực hoạt động chính sau:
- Xây dựng các công trình giao thông đường bộ.
- Sản xuất, lắp đặt và bán cấu kiện bê tông đúc sẵn phục vụ thi công.
- Sửa chữa thiết bị giao thông.
Các Giấy phép hành nghề:
+ Giấy phép khảo sát, dò tìm, xử lý bom mìn - vật nổ số 2301/BQP ngày 13/7/2002 do Bộ Quốc phòng cấp
+ Giấy phép hành nghề tư vấn xây dựng, giao thông, thuỷ lợi số 176/BXD-CSXD ngày 21 tháng 4 năm 1997 do Bộ Xây dựng cấp.
+ Quyết định cho phép sử dụng vật liệu nổ công nghiệp do Tổng cục CNQP và kinh tế cấp.
+ Một số công trình ở nước ngoài theo yêu cầu của Bộ Quốc phòng,
Bộ Giao thông Vận tải và Nhà nước Việt Nam.
Ngoài ra Công ty luôn luôn thực hiện đầy đủ các nhiệm vụ và nghĩa vụ đối với nhà nước
2.1.3 Hệ thống cơ cấu tổ chức bộ máy quản trị doanh nghiệp
Công ty Công trình Giao thông 124 có bộ máy quản trị hoàn chỉnh gồm: Đảng uỷ, Ban Giám đốc, Công Đoàn, Đoàn thanh niên và các phòng ban, các xí nghiệp trực thuộc Cụ thể:
Ban Giám đốc bao gồm có 1 Giám đốc, 3 phó Giám đốc có nhiệm vụ điều hành quản lý chung về mọi mặt sản xuất kinh doanh, kỹ thuật… ở 3 miền Bắc, Trung, Nam Ban giám đốc có nhiệm vụ quản lý công tác thưỡng xuyên của công ty giữa các kỳ đại hội cổ đông, ra các quyết định cao nhất
20 liên quan đến kinh doanh và hợp đồng kinh doanh của công ty Ban giám đỗc không họp đủ thường xuyên nhưng có thể ra quyết định thừa lệnh Dưới đó là các phòng chịu sự quản lý trực tiếp của các Giám đốc bao gồm:
+ Phòng Kế hoạch và Kĩ thuật
Có chức năng tham mưu giúp việc cho Hộiu đồng quản trị và Ban Giám đốc Cơ quan cùng với các chỉ huy tích cực tìm việc làm mở rộng thị trường để đào tạo việc làm cho các xí nghiệp Phòng kế hoạch làm nhiệm vụ đi nghiên cứu thị trường, tìm kiếm đối tác và tạo dựng các mối quan hệ làm ăn cho công ty Mặt khác tích cực tìm hiểu đổi mới kĩ thuật thi công xây dựng, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty trên các công trường, vạch kế hoạch và chiến lược chung cho từng giai đoạn theo yêu cầu của Ban giám đốc và Hội đồng quản trị
Có chức năng tham mưu xây dựng và tổ chức thực hiện các chiến lược, kế hoạch kinh doanh và tiêu thụ sản phẩm Xây dựng phương án xác định giá, lập hồ sơ ký kết hợp đồng đấu thầu các công trình xây dựng Phân tích đánh giá các hợp đồng kinh tế và đề xuất các giải pháp nằm hoàn thiện và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Phòng thị trường còn chịu trách nhiệm theo dõi các quan hệ kinh tế đã có, đối tác làm ăn tin cậy để làm ăn lâu dài Trên cơ sở tham mưu đó, Hội đồng quản trị và ban giám đóc thực hiện các quyết định kinh doanh và hợp tác kinh tế với đối tác.
+ Phòng Tài chính kế toán
Tổ chức thực hiện các công tác hạch toán kế toán, thống kê tình hình sản xuất kinh doanh của toàn Công ty Phòng có chức năng nhiệm vụ tổ chức triển khai thực hiện toàn bộ công tác tài chính, kế toán thống kê, đống thời kiểm tra, kiểm soát mọi hoạt động kinh tế tài chính của Công ty theo pháp luật Tổ chức chỉ đạo công tác hạch toán kinh doanh trong toàn Công ty phụ vụ cho mục tiêu sản xuất kinh doanh đạt hiệu quả cao
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
Trong những năm qua phòng đã hoàn thành thủ tục xin cấp bổ sung vốn lưu động hàng năm, xin cấp vốn tăng năng lực sản xuất từ nguồn vốn của Bộ Giao thông vận tải và xin vay vốn tín dụng đầu tư Luôn năng động tìm các nguồn vốn đầu tư cho các xí nghiệp nhằm tăng tiến độ thi công sản xuất công trình.
Toàn văn quy định về vai trò của phòng Tài chính - kế toán tại điều lệ công ty như sau:
- Phòng kế toán tài chính là phòng chức năng nghiệp vụ tham nưu cho giám đốc công ty về tổ chức hạch toán, xây dựng kế hoạch thu chi tài chính, quản lý các nguồn vốn, thực hiện các nghĩa vụ tài chính, giá thành và quyết toán tài chính của công ty đối Nhà nước, nhằm phát triển và bảo toàn vốn.
- Là đơn vị hạch toán kinh tế độc lập có tư cách pháp nhận đầy đủ. Đối với các đơn vị, công trường tập hợp chứng từ chi phí theo hình thức báo sổ gửi về công ty để tổng hợp.
Nhiệm vụ của phòng tài chính kế toán
- Nắm chắc kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty trong quý, năm để lập kế hoạch tài chính( cân đối thu chi ) phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh của đơn vị.
Thực trạng sử dụng vốn của công ty
2.2.1 Tình hình nguồn vốn của công ty
Bảng 2: Kết cấu vốn và nguồn vốn của Công ty năm 2004-2005. Đơn vị tính: triệu đồng.
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán công ty 124 năm 2004,2005)
Cơ bản nội dung ở bảng 2 cho ta thấy tổng Vốn kinh doanh năm
2005 so với năm 2004 tăng: 1251,5 triệu đồng với tỷ lệ tăng đạt: 1,76% điều đó cho thấy Vốn kinh doanh của Công ty đã được bổ sung thêm dồi dào và đầy đủ hơn, tuy nhiên tỷ lệ này là không cân đối giữa 2 loại Vốn,Vốn lưu động và Vốn cố định Vốn lưu động năm 2004 đạt: 15006 triệu
30 đồng, chiếm 21,09% và năm 2005 số vốn này đã tăng lên đạt: 16281,5 triệu đồng, chiếm 22,48% Như vậy Vốn lưu động năm 2005 so với năm
2004 đã tăng lên chiếm: 1275,5 triệu đồng với tỷ lệ tăng là: 8,5% Mặc dù chiếm một lượng tương đối nhỏ so với tỷ lệ vốn cố định trong tổng vốn kinh doanh nhưng trong thời gian gần đây Công ty đã biết sử dụng khoản vốn này rất có hiệu quả đặc biệt là khoản vốn này đã giúp Công ty linh hoạt hơn trong việc mở rộng phạm vi kinh doanh cũng như tìm kiếm các đối tác, khách hàng, tham gia cạnh tranh đấu thầu Vốn cố định năm 2005 so với năm 2004 giảm: 0,04% Sự giảm này là kết quả của việc Công ty không đầu tư mua sắm thêm TSCĐ
Về nguồn vốn kinh doanh:
Công ty hoạt động chủ yếu dựa vào 2 nguồn vốn là Vốn CSH và Vốn Vay Trong 2 năm liên tiếp 2004-2005 ta thấy nguồn vốn kinh doanh của Công ty tăng đều đặn Nguồn vốn kinh doanh năm 2005 so với năm 2004 tăng 1251,5 triệu đồng, chiếm 1,76%, về vốn chủ sở hữu ta thấy vốn CSH chiếm phần lớn trong nguồn vốn kinh doanh năm 2004 vốn CSH chiếm: 87,16%, năm 2005 chiếm: 86,48% Tỷ trọng tuy có giảm nhẹ đôi chút nhưng nhìn chung Công ty đã tự chủ được về tài chính
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Tình hình quản lý vốn lưu động
Bảng số 3: Kết cấu vốn lưu động của Công ty năm 2003-2004-2005. Đơn vị tính: triệu đồng
II.Các khoản Phải thu 6375 65,43 11057 73,69 8872 54,49
3 Thuế GTGT được khấu trừ
1 Hàng mua đang đi đường
Quản lý vốn bằng tiền:
Qua bảng kết cấu vốn lưu động ta thấy vốn bằng tiền của Công ty sau năm 2004 so với năm 2003 là khá ổn định, không tăng đáng kể, năm 2005 tăng 2825 triệu, với tỷ lệ tăng là 161,98% so với năm 2004, DTT tăng 136,12% trong khi vốn bằng tiền tăng như vậy là tương đối hợp lý vì Công ty đã thu được tiền nợ do khách hàng thanh toán Đặc biệt là tiền gửi Ngân hàng tăng 162,99% so với DTT tăng 136,12%, như vậy là hơi đột ngột nhưng sự tăng đột ngột này của tiền gửi Ngân hàng là do các chủ nợ đã thanh toán tiền cho Công ty, và tiền thu được từ các công trình do chủ công trình, chủ dự án thanh toán Hệ số thanh toán nhanh của vốn bằng tiền năm
2005 là 0,47 cho thấy công ty đã đảm bảo được khả năng thanh toán Lượng tiền mặt trong tổng vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng nhỏ năm 2004 là 0,15% năm 2005 là 0,26% với tỷ tăng 86,96% là phù hợp Mức dự trữ bằng tiền của Công ty đủ đảm bảo khả năng thanh toán, không bị ứ đọng Khi Công ty bị thiếu hụt, Công ty tìm cách bù đắp bằng những nguồn vốn vay bên ngoài. Định kỳ hàng tháng, Công ty lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
Công ty thực hiện kiểm soát chặt chẽ các khoản thu chi nhằm tránh sự mất mát, lãng phí, Công ty cũng phân định trách nhiệm rõ ràng trong quản lý tiền mặt giữa thủ quỹ và nhân viên kế toán, mọi tình hình diễn biến của các khoản thu chi đều phải thông qua sự xét duyệt của kế toán trưởng và Giám đốc Công ty.
Quản lý các khoản phải thu:
Trong bảng kết cấu vốn lưu động ta thấy các khoản phải thu chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng vốn lưu động Năm 2003 là 65,43%, năm 2004 là 73,69% và năm 2005 là 54,49% điều này chứng tỏ trong năm 2005 vừa qua các khoản phải thu của Công ty đã giảm như vậy là rất tốt DTT tăng 136,12% nhưng tỷ lệ các khoản phải thu lại giảm 19,76% do Công ty đã thu hồi được một số khoản nợ mà khách hàng thanh toán, và thu từ việc thanh lý các TSCĐ của Công ty đã hết hoặc quá hạn sử dụng hay do hư hỏng và
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A không còn giá trị sử dụng, điều cho thấy Công ty đã khắc phục được tình trạng nợ đọng và thất thoát vốn, gây ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn. Đặc biệt là các khoản phải thu của khách hàng, năm 2004 tỷ trọng là 63,48% và năm 2005 là 51,51%, sự giảm về tỷ trọng này là khá tốt vì khách hàng đã chấp nhận thanh toán cho công ty Trong năm 2005 Công ty đã nỗ lực đốc thúc các khách hàng nhanh chóng thanh toán các khoản tiền đối với Công ty, tỷ lệ các khoản phải thu giảm 11,96% trong khi DTT tăng 136,12% thể hiện sự nỗ lực rất lớn của công ty, cụ thể là thu từ các công trình xây dựng do chủ đầu tư thanh toán Các khoản trả trước cho người bán giảm trong khi DTT tăng, cho thấy Công ty đã tạo được mối quan hệ tốt với các khách hàng, làm việc có uy tín và trách nhiệm do vậy các chủ hàng đã chấp nhận bán chịu cho Công ty Các khoản phải thu khác chiếm một tỷ trọng nhỏ, không đáng kể.
Quản lý hàng tồn kho:
Tỷ trọng HTK trong tổng vốn lưu động của Công ty có tăng nhưng rất nhỏ là 10,21% và 3,5%, ví dụ năm 2005 so với DTT tăng 136,12% cho thấy việc quản lý HTK có nhiều tiến bộ rõ rệt xét cụ thể ta thấy tỷ trọng NVL trong HTK đã giảm, năm 2004 là 6,09% và năm 2005 là 4,06%, tỷ lệ NVL trong HTK giảm 27,7% trong khi DTT tăng 136,12% như vậy là có hiệu quả Do thị trường NVL hiện nay là rất phong phú, đa dạng lại thuận tiện cho việc di chuyển đến tận chân công trình nên Công ty đã hạn chế việc tích tồn NVL Đối vơí tỷ trọng CCDC trong HTK cũng có mức giảm nhẹ tương ứng, 8,94% do CCDC dùng trong sản xuất có thể thuê ngoài nên Công ty cũng hạn chế việc dự trữ các phương tiện này HTK của Công ty chủ yếu là các nhóm mặt hàng như; xi măng, sắt thép, gạch, đá, sỏi Công ty tiến hành xác định lượng HTK dự trữ chủ yếu là qua kinh nghiệm thực tế và quy mô kinh doanh của mình.
Quản lý các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn và tài sản lưu động khác:
Công ty không có bất cứ một khoản đầu tư ngắn hạn nào do vốn bị hạn chế.
TSLĐ khác chiếm tỷ trọng khá nhỏ trong tổng vốn lưu động năm:
2003 là 3,42, năm 2004 là 2,02%, năm 2005 là 5,36% TSLĐ khác tăng với tỷ lệ 187,3% năm 2005 so với DTT tăng 136,12% là rất phù hợp Điều đó cho thấy Công ty đã rất cố gắng để huy động hết TSLĐ khác dùng trong thanh toán.
Tình hình quản lý vốn cố định
Năm 2004 tỷ trọng VCĐ là 78,91% tương ứng với số tiền 56158 triệu đồng, trong năm 2005 tỷ trọng giảm xuống là 77,52% tương ứng với số tiền
56134 triệu đồng như vậy là tỷ trọng VCĐ có giảm nhẹ, do trong thời gian qua Nhà nước đang có chủ trương cắt giảm bớt lượng ngân sách rót xuống Công ty, mà khuyến khích Công ty tự mình vận động điều hành và mở rộng hoạt động kinh doanh, trên cơ sở nỗ lực, cố gắng, tự huy động vốn từ các nguồn khác nhau trong và ngoài doanh nghiệp.
Tỷ trọng VCĐ năm 2005 so với năm 2004 giảm: 24 triệu đồng với tỷ lệ giảm là 0,04% như vậy là VCĐ tuy giảm xuống nhưng tỷ trọng không đáng kể, không ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh của Công ty, điều đó cho thấy Công ty vẫn duy trì được sự ổn định về VCĐ trong kinh doanh
VCĐ của Công ty chiếm tỷ trọng rất lớn trong tổng vốn kinh doanh bởi vì là một doanh nghiệp Xây dựng Công trình giao thông nên tỷ trọng VCĐ chiếm tỷ trọng cao như vậy là hợp lý VCĐ của Công ty chủ yếu là các khoản đầu tư tài chính dài hạn và chi phí xây dựng cơ bản dở dang Trong đó các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm tỷ trọng rất cao trong 2 năm
2004 và 2005 đều bằng nhau 98,5% Tài sản cố định của Công ty chiếm một phần nhỏ trong tổng VCĐ, TSCĐ của Công ty chủ yếu bao gồm: Trụ sở làm việc, đất đai, các loại máy móc, trang thiết bị, phương tiện vận tải chuyên
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A dụng chi phí xây dựng cơ bản dở dang chiếm một phần nhỏ không đáng kể.
Khấu hao TSCĐ và quản lý tiền khấu hao TSCĐ: Để có kế hoạch thu hồi và đảm bảo vốn cho quá trình tái trang bị, đầu tư và đổi mới TSCĐ Công ty đã lập kế hoạch khấu hao TSCĐ theo quyết định 166/ QĐ-BTC ban hành ngày 30/12/1999 Công ty quy định tỷ lệ khấu hao dựa vào thời gian sử dụng và năng lực của từng tài sản cố định Tỷ lệ khấu hao này được áp dụng cho một số TSCĐ sau:
Nhà cửa, vật kiến trúc: 3%
Phương tiện vận tải, thiết bị truyền dẫn: 12%
Thiết bị dụng cụ quản lý: 8%
Căn cứ vào tỷ lệ khấu hao như trên và nguyên giá TSCĐ, Công ty thực hiện trích khấu hao hàng năm theo phương pháp bình quân.
Mk: Là mức khấu hao hàng năm.
NG: Là nguyên giá của TSCĐ.
T: Là tỷ lệ khấu hao TSCĐ
Tỉ lệ trích khấu hao theo tháng sẽ là Mk/12.
Đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn của công ty
Trong quản lý vốn lưu động:
- Về quản lý vốn bằng tiền:
+ Công ty thực hiện kiểm soát chặt chẽ các khoản thu, chi bằng tiền. Các khoản thu, chi đều phải thông sự xét duyệt của Kế toán trưởng và Giám đốc Công ty Quy trình quản lý tuy không quá phức tạp và công kềnh xong việc xử lý nhanh, gọn và chính xác, đặc biệt qua khâu thủ quỹ, có trình độ, trách nhiệm và uy tín Trong những trường hợp cơ bản, thủ quỹ xin ý kiến trưởng hoặc phó phòng kế toán ngay tại phòng để tiến hành thu chi, cùng với chỉ thị của giám đốc.
- Về quản lý dự trữ hàng tồn kho:
+ Công tác quản lý hàng tồn kho của Công ty nhìn chung là rất tốt, hàng hoá không bị ứ đọng, luôn luôn được lưu thông Công ty đã có kho hàng riêng tại một số địa bàn thường xuyên thi công (ở Hà nội, Đà nẵng, Bạc liêu…), có quan hệ tốt với các đối tác cung cấp hàng hoá dịch vụ…
Trong quản lý vốn cố định:
+ Công ty đã bảo toàn được TSCĐ khá tốt, gần như không có TSCĐ nào hư hỏng trước thời hạn, đảm bảo cho TSCĐ có thể phát huy hết tối đa năng suất Điều này được quy định trong các quản lý công trình, là một quy định bất thành văn tạo thành truyền thống của công ty xây dựng công trình giao thông 124 suốt gần 20 năm qua.
+ Hiệu quả sửa chữa lớn TSCĐ của Công ty năm 2003 – 2004 - 2005 về cơ bản là khá tốt
+ Tỷ lệ khấu hao TSCĐ là phù hợp.
Công ty đã huy động hết TSCĐ vào hoạt động kinh doanh, nên đã làm tăng hiệu quả sử dụng vốn Với phương pháp tính khấu hao khá khoa học và hợp lý như đã trình bày, công ty đã phân bổ lượng TSCĐ không phải là dồi dào của mình vào quá trình sản xuất, nhất là trong giai đoạn còn phụ thuộc vào nguồn tài trợ của Nhà nước Tuy các nơi thi công cách xa nhau nhưng công ty đã sắp xếp sử dụng rất hợp lý.
Tình hình phát triển vốn hiện nay của Công ty là khá tốt, thời gian gần đây Công ty đã tích cực hợp tác với các đối tác trong và ngoài nước như đầu tư tài chính dài hạn vào các dự án liên doanh, tham gia đóng góp thành lập công ty cổ phần và các dự án đầu tư tài chính khác ra bên ngoài doanh nghiệp
+ Công ty không mua bảo hiểm TSCĐ để phòng tránh rủi ro Như vậy là khâu quản lý VCĐ còn chưa hoàn thiện Trong các tài sản cố định của công ty hiện nay, có những thiết bị, máy móc xây dựng có giá trị rất lớn, lên tới hàng tỷ đồng, hiện thường đi theo thi công ở công trình Rất dễ xảy ra các hiện tượng tháo dỡ, ăn cắp máy móc, phụ tùng hoặc lớn hơn như lấy trọn máy, chưa kể các tai nạn lao động, cháy, hỏng hóc…dẫn tới thâm hụt lợi nhuận và cả vốn của công ty tại công trình đó sau quyết toán Điển hình là vụ mất máy trộn nghiền bê tông tại công trình làm đường tại CHĐCN Lào, gây thiệt hại cho dự toán và chất lượng bàn giao công trình, tuy công ty đã rất cố gắng khắc phục sau đó.
+ Khi đầu tư mua sắm TSCĐ Công ty chưa xây dựng dự án đầu tư, do đó cũng làm giảm hiệu quả đầu tư vào TSCĐ Đây có thể coi là một thiếu
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A sót mang tính nghiêm trọng song lại khó khắc phục do nằm trong tư duy quản lý và tác phong làm việc của các bộ phận liên quan (phòng vật tư, phòng kế toán tài chính, phòng tổng hợp…).
Trong điều kiện hiện nay của công ty cũng như môi trường kinh tế, việc làm ăn tự phát, manh mún là khó có thể tồn tại, đặc biệt trong điều kiện sắp tới của công ty không còn sự bao cấp của nhà nước nữa Việc sắp xếp các kế hoạch kinh doanh đi vào chi tiết cần phải được bàn đến.
+ Thiếu sót của Công ty trong việc quản lý các khoản phải thu đó là khi có các khoản nợ phải thu khó đòi phát sinh do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ thanh toán, Công ty đã không trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi Các chủ đầu tư luôn chậm trễ và trì hoãn quá trình thu hồi vốn của Công ty, làm giảm quá trình luân chuyển của đồng vốn ảnh hưởng không tốt đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Một ví dụ vào tháng 2 năm 2004 Công ty đã nhận thầu xây dựng tuyến đường liên huyện tại Bạc Liêu Sau khi công trình hoàn thành một thời gian dài (Khoảng hơn
6 tháng) Chủ đầu tư là UBND tỉnh Bạc Liêu mới chỉ thanh toán cho Công ty 60% giá trị công trình phần còn lại vẫn trì hoãn chưa chịu thanh toán, ngoài ra còn một số khoản nợ phải thu khó đòi phát sinh khác như năm
2004 là 570 triệu đồng và năm 2005 là 480 triệu đồng.
+ Xác định nhu cầu VLĐ: Công ty chỉ căn cứ vào kinh nghiệm để xác định nhu cầu VLĐ mà chưa có phương pháp khoa học Năm 2004 và 2005
(2 năm gần nhất) vốn lưu động của công ty tăng đều xấp xỉ 1.300 triệu đồng mỗi năm Điều này không khỏi dẫn tới dự đoán nhu cầu VLĐ năm 2006 là khoảng 16.400 triệu đồng (như cách xác định lâu nay của công ty), tức là tăng khoảng 1.200 triệu đồng so với năm 2005 Tuy vậy nếu ta chú ý rằng:
Có sự tăng lên xong rất không đồng đều ở các khoản mục VLĐ Trong đó khoản tiền gửi ngân hàng tăng mạnh năm 2005 tới gần 2.700 triệu đồng, như vậy các khoản mục VLĐ biến động rất không giống nhau Nếu không sử
46 dụng những tính toán khoa học hơn sẽ rất dễ dẫn tới sai lầm trong dự đoán. Hiện nay các phương pháp định lượng đã được tính toán và thực hành rất lâu trên thế giới và cả ở Việt Nam ở một số lĩnh vực kinh tế Xong có lẽ nó vẫn chưa thâm nhập vào một lĩnh vực rất quan trọng là xây dựng cơ bản, xây dựng công trình giao thông Đây không chỉ là hạn chế của riêng công ty mà rất phổ biến trong ngành, nhiều công ty và lĩnh vực hoạt động khác. Xong thiết nghĩ việc đó vẫn cần được nhắc tới để khắc phục trong tương lai gần để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, đi trước đồng nghĩa với nâng cao sức cạnh tranh trong ngành.
+ Chưa thực hiện được định kỳ xây dựng báo cáo ngân quỹ, lưu chuyển tiền tệ Có lẽ cũng có thể coi đây là thiếu sót có tính hệ thống giống như thiếu sót trên đây về dự đoán nhu cầu VLĐ Tức là phương pháp làm việc còn chưa khoa học và tạo cơ sở cho làm việc khoa học Nếu không có những tổng kết về ngân quỹ, lưu chuyển tiền tệ qua các năm, kết hợp với dữ liệu và kinh nghiệm của các yếu tố, thông tin khác, sẽ không thể dự báo và lập được kế hoạch về luồng tiền vào, ra…tạo điều kiện cho công ty thực hiện các kế hoạch sản xuất dài hạn chính xác và hợp lý Có lẽ đây cũng lạ là hạn chế chung của các công ty xây dựng với đặc điểm sản xuất theo dự án, công trình, không có tính ổn định cao qua các năm Tuy vậy đi kèm với nó là việc biến động của các yếu tố đầu vào, đầu ra sản xuất (công trình), có lợi thế sẵn là các hợp đồng xây dựng, nếu công ty không xây dựng và quản lý ngân quỹ sâu sát sẽ dẫn tới những hậu quả khó lường và thiệt hại cho chính công ty (trả nợ vay, các khoản phải trả đến trước…).
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG VÀ THƯƠNG MẠI 124
Định hướng hoạt động của CTXD CTGT 124
3.1.1 Đánh giá về tình hình, năng lực và triển vọng của ngành Giao thông Vận tải trong thời gian tới
Trong giai đoạn hiện nay, có rất nhiều biến động, cơ hội cũng như thách thức trong nền kinh tế đối với ngành giao thông vận tải và xây dựng công trình giao thông, một lĩnh vực nằm trong chiến lược xây dựng cơ sở hạ tầng của đất nước Chính phủ cũng rất chú trọng vào khu vực hoạt động này, nơi thu hút chủ yếu các luồng vốn đầu tư phát triển của Nhà nước và vốn viện trợ ODA nước ngoài Việc sử dụng có hiệu quả các đồng vốn trên là thực sự cần thiết trong giai đoạn hiện nay cũng như ít nhất trong 10 – 15 năm nữa, mốc mà chúng ta xác định cơ bản trở thành một nước công nghiệp.
Bên cạnh đó, môi trường hoạt động và cạnh tranh trong lĩnh vực này ngày càng gia tăng khốc liệt với các doanh nghiệp xây dựng cùng ngành và các tổng công ty lớn, cũng như các nhà thầu nước ngoài, đặc biệt là Trung Quốc Hiện nay thị trường đấu thầu các công trình giao thông đã có sự tham gia và tranh giành khốc liệt của các nhà thầu quốc tế có ưu thế về vốn, công nghệ và phương pháp làm việc Điển hình như các công trình trọng điểm quốc gia với hình thức BOT, BT…và hứa hẹn sẽ còn khốc liệt hơn trong tương lai với việc Việt Nam sẽ gia nhập WTO vào khoảng cuối năm 2006.
Nền kinh tế còn tình trạng mất ổn định, đầu cơ trục lợi các mặt hàng xây dựng như xi măng sắt thép thời gian qua đã làm mất lòng tin của các nhà đầu tư Trong thời gian tới nếu không có sự điều chỉnh và kiểm soát, hoạt động xây dựng các công trình giao thông nói riêng và xây dựng cơ sở hạ tầng nói chung sẽ gặp nhiều khó khăn và đi vào thoái trào Bên cạnh đó những vụ việc gây mất uy tín lớn của ngành giao thông vận tải trong thời gian qua như PMU18, đường vành đai 3… cũng gây tác động không nhỏ lên người cho vay và chủ dự án Tuy vậy, với những nhận thức và chiến lược phát triển của chính phủ như đã đề cập, hệ thống chính sách đồng bộ sẽ khắc
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A phục được những khó khăn và bất cập này Trong điều kiện chuyên đề không đủ điều kiện để tìm hiểu sâu hơn như đã đề cập trong phần “hệ thống chính sách của Nhà nước” Tuy vậy vẫn có thể nói tương lai và triển vọng to lớn của ngành xây dựng cơ sở hạ tầng và công trình giao thông trong thời gian tới, ít nhất là 10 – 15 năm nữa sẽ phát triển vượt bậc hàng chục lần hiện nay.
3.1.2 Định hướng hoạt động của CTXD CTGT 124
Do đầu năm 2006 công ty mới tiến hành đại hội cổ đông, nên các phương hướng và mục tiêu của công ty tại lễ tổng kết năm 2005 đã không thể tiếp tục thực hiện và mục tiêu của năm 2006 đang được thảo luận xây dựng Theo ghi nhận của em qua ý kiến của một số lãnh đạo công ty, phương hướng về cơ bản như sau:
- Doanh thu đạt trên 35.000.000.000 đồng
- Lợi nhuận sau thuế đạt 2.000.000.000 dồng
- Lương trung bình cán bộ công nhân viên đạt gần 2.000.000 đ/người/tháng. Đảm bảo đời sống cho cán bộ công nhân viên
Giữ các mối quan hệ khách hàng.
Các hướng mà Công ty phấn đấu:
+ Nghiên cứu ứng dụng vào sản xuất các sản phẩm thực sự tốt, mới, chất lượng cao, đáp ứng nhu cầu thị trường.
+ Công ty đã đầu tư vào một số công trình nghiên cứu Sử dụng nguyên liệu, vật tư kỹ thuật Phụ tùng trong nước, hạn chế nhập khẩu Tăng cường đầu tư máy móc thiết bị, công nghệ hiện đại nhằm đáp ứng nhu cầu xây dựng.
+ Tiền hành thực hiện tốt các tiêu chuẩn kinh tế, kỹ thuật Đảm bảo chất lượng sản phẩm đạt tiêu chuẩn quốc tế.
Giải pháp
3.2.1 Giải pháp chung nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty
Muốn nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn, trong điều kiện những ưu nhược điểm hiện nay ở công ty như đã nêu, cần áp dụng một số biện pháp sau:
- Đa dạng hoá các nguồn thu:
Là doanh nghiệp xây dựng nên chủ yếu là thiết kế và thi công các công trình nên việc mở rộng thị trường và tìm kiếm đối tác (các chủ đầu tư, các chủ công trình), cũng như tham gia cạnh tranh đấu thầu và phát huy hết năng lực nhằm chiến thắng trong các cuộc thầu để giành được quyền xây dựng và thi công các công trình, dự án về giao thông cũng như các công trình công cộng và dân dụng khác…bao giờ cũng là mục tiêu hàng đầu của Công ty, Công ty cũng cần thu thập mọi thông tin về thị trường để từ đó đề ra được các kế hoạch nhằm thâm nhập và mở rộng thị trường cho ngành nghề mà mình đang kinh doanh.
- Để mở rộng thị trường Công ty nên có một số biện pháp Marketing như: Đưa tin và đăng kí bài viết trên báo, các tạp chí công nghiệp, tham gia các hội trợ triển lãm, mở hội nghị với khách hàng nhằm giới thiệu và thu hút thêm khách hàng góp phần làm tăng lợi nhuận của Công ty Nhất là trong điều kiện công ty vừa mới trải qua những thay đổi lớn về sở hữu, tổ chức và tên gọi (từ Công ty xây dựng công trình giao thông -> Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông -> Công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông và thương mại 124).
- Nâng cao tinh thần trách nhiệm của đội ngũ cán bộ công nhân viên Vấn đề then chốt để quản lý và sử dụng vốn một cách có hiệu quả là hoạt động kinh doanh của Công ty phải thực sự tốt Muốn vậy Công ty phải tự đánh giá được khả năng cạnh tranh cũng như nguồn lực tài chính của mình, phải biết cách huy động tối đa khả năng của cán bộ công nhân viên và
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A nâng cao tinh thần trách nhiệm của họ đối với Công ty nhằm đưa Công ty ngày càng trở lên phát triển hơn.
- Hoàn thiện hơn nữa hệ thống kiểm soát nội bộ: Để kiểm soát phát hiện kịp thời những sai sót, yếu kém trong việc sử dụng VKD, từ đó có các biện pháp xử lý phù hợp.
Các giải pháp trực tiếp chung cho hoạt động của công ty là:
- Thu hút đội ngũ công nhân, kĩ sư và cử nhân đại học có tài năng và trình độ vào làm việc cho công ty.
- Giữ được các mối quan hệ khách hàng hiện có
- Tập trung vào các dự án, hợp đồng và công trình trong địa bàn Hà Nội và lân cận, các địa bàn tập trung và có tiềm năng…
- Khuyếch trương uy tín và thương hiệu một công ty xây dựng công trình giao thông hàng đầu trong ngành giao thông, xây dựng.
3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
+ Thứ nhất, về xác định nhu cầu VLĐ:
Công ty nên chú trọng hơn nữa tới việc định mức nhu cầu VLĐ, Khi xác định nhu cầu về VLĐ phải có phương pháp khoa học đồng thời phải dựa vào thực tế tình hình hoạt động tại đơn vị ở từng thời kỳ và ở từng khâu Sau đây là một đề xuất về cách xác định nhu cầu vốn lưu động, để từ đó Công ty có thể phân phối VLĐ cho các khâu của quá trình sản xuất một cách hiệu quả nhất.
Nhu cầu VLĐ có thể được xác định theo phương pháp sau:
Nhu cầu Mức dự Các khoản Các khoản
VLĐ = trữ HTK + phải thu KH - phải trả
Bước 1:Xác định lượng HTK cần thiết
Lượng dự trữ NVL chính được xác định theo công thức sau:
Dn = Nd x Fn Trong đó:
Dn: Dự trữ NVL chính trong kỳ
Nd: Số ngày dự trữ về NVL
Fn: Chi phí NVL chính bình quân mỗi ngày trong kỳ
Giả sử công ty theo kế hoạch sản xuất, có mức tổng chi phí NVL chính trong năm 2005 là 3476 triệu đồng, trung bình cứ 15 ngày lại nhập kho NVL chính Số ngày dự trữ bảo hiểm là 10 ngày Chi phí NVL chính bình quân mỗi ngày được tính bằng tổng chi phí NVL chính chia cho số ngày trong kỳ ( Một năm bằng 360 ngày ) Từ đó có thể xác định số dự trữ về NVL chính của công ty trong năm 2005 là
Xác định dự trữ cần thiết đối với các vật tư khác.
Giả sử theo kế hoạch, chi phí vật liệu phụ của Công ty trong năm là
400 triệu , số ngày dự trữ trung bình là 10 ngày, chi phí nhiên liệu trong năm là 75 triệu, số ngày dự trữ trung bình là 25 ngày, chi phí CCDC trong năm là 169 triệu, số ngày dự trữ bình quân là 30 ngày Từ đó ta có thể xác định được nhu cầu dự trữ cần thiết trong năm đối với:
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A
Nợ phải thu dự kiến trong kỳ
= Thời hạn trung bình cho KH nợ x Doanh thu tiêu thụ bình quân 1 ngày trong kỳ
Xác định dự trữ về sản phẩm dở dang, ta có công thức sau:
Ds = Pn x Ck Trong đó:
Ds: Số dự trữ sản phẩm dở dang.
Pn: Chí phí sản xuất sản phẩm bình quân một ngày trong kỳ.
Ck: Chu kỳ sản xuất sản phẩm
Chi phí sản xuất bình quân một ngày trong kỳ kế hoạch có thể được xác định bằng cách lấy tổng chi phí sản xuất sản phẩm trong kỳ chia cho số ngày trong kỳ ( Một năm bằng 360 ngày ) Giả sử theo tài liệu kỹ thuật của Công ty thì để thi công và hoàn thiện một công trĩnh xây dựng cần 45 ngày, tổng chi phí sản xuất trong năm dự kiến là 15040 triệu đồng.
Nhu cầu dự trữ sản phẩm dở dang của mỗi công trình trong năm là:
Bước 2: Xác định các khoản phải thu, ta có công thức sau:
Ví dụ: Công ty dự kiến cho khách hàng nợ trung bình 20 ngày, doanh thu tiêu thụ sản phẩm trong năm là 5765 triệu.
Nợ phải thu = 20 x = 320,277 triệu dự kiến trong năm 360
Bước 3: Xác định nợ phải trả, ta có công thức sau:
Nợ phải trả = kỳ trả tiền x Giá trị NVL mua vào bq người cung cấp trung bình một ngày trong kỳ (mua chịu)
Bước 4: Xác định nhu cầu VLĐ của Công ty năm 2005.
TT Khoản mục Kỳ luân chuyển TB
Nhu cầu VLĐ (I + II - III)
Việc xác định nhu cầu VLĐ ở đây là tính nhu cầu VLĐ chuẩn cho hoạt động kinh doanh của Công ty trong những điều kiện về mua sắm dự trữ vật tư, NVL và tiêu thụ sản phẩm
+ Thứ hai, về quản lý các khoản phải thu: Để tăng nhanh vòng quay VLĐ, Công ty cần chú trọng quản lý tốt Công nợ để tránh bị chiếm dụng vốn Để quản lý tốt các khoản phải thu thì Công ty phải nắm vững được khả năng tài chính của khách hàng để xác định
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A mức cho nợ và thời gian nợ Nếu khách hàng có khả năng tài chính lớn, khả năng huy động vốn cao thì có thể tin tưởng vào khả năng trả nợ của họ Đối với những khách hàng có khả năng tài chính hạn hẹp thì Công ty nên đánh giá đúng mức độ tin cậy của khách hàng để hạn chế tối đa những rủi ro đối với các khoản nợ của khách hàng với Công ty.
Ngoài việc xem xét khả năng tài chính của khách hàng Công ty cũng nên xem lại khả năng tài chính của mình để quyết định điều kiện tín dụng đối với khách hàng, nếu khách hàng vẫn đủ khả năng trả chậm thì Công ty có thể bán chịu.
Công ty nên mở sổ theo dõi các khoản phải thu trong và ngoài doanh nghiệp, thường xuyên theo dõi và đốc thúc việc thu hồi nợ đúng hạn Việc theo dõi các khoản này hiện chưa có kế toán chuyên trách mà là công tác của từng hợp đồng, công trường Nếu có cán bộ kế toán chuyên trách theo dõi và xử lý kịp thời sẽ có hiệu quả khác hẳn.
Như đã nói ở trên, khi có các khoản nợ phải thu khó đòi phát sinh do khách hàng không thực hiện nghĩa vụ thanh toán, Công ty đã không trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi Các chủ đầu tư luôn chậm trễ và trì hoãn quá trình thu hồi vốn của Công ty, làm giảm quá trình luân chuyển của đồng vốn ảnh hưởng không tốt đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Như vậy biện pháp trước mắt của công ty là phải lập dự phòng kịp thời và hợp lý các khoản phải thu có biểu hiện hoặc bị coi là khó đòi Tỷ lệ trích lập như thế nào sẽ căn cứ vào quy định hiện tại cảu ngành và công ty, đối chiếu với các công ty khác và kinh nghiệm tài chính của chính công ty. Đối với các khoản nợ quá hạn lâu ngày khó có khả năng thu hồi được vì nhiều nguyên nhân (khách hàng không còn khả năng thanh toán,chủ nợ bị phá sản hoặc trốn tránh), Công ty phải tiến hành trích lập dự phòng nợ phải thu khó đòi để đề phòng rủi ro và đưa vào chi phí hoạt động kinh doanh trong kỳ Đối với nợ quá hạn công ty có thể gia hạn nợ, tính lãi
Kiến nghị với Nhà nước
Công ty cổ phần XDCT giao thông và thương mại 124 là một doanh nghiệp nhà nước mới được cổ phần hoá, hoạt động trong nền kinh tế thị trường dưới sự quản lý của nhà nước thì luôn phải tổ chức các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình theo pháp luật, cơ chế chính sách quản lý của nhà nước về kinh tế.
Vì vậy, Nhà nước có vai trò quan trọng đối với sự phát triển và hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh, với tư cách vừa là người sở hữu, vừa là người xây dựng khung thể chế Tuy hiện nay không còn là chủ sở hữu 100% song nhà nước vẫn chiếm lượng cổ phần chi phối, có tiếng nói quyết định trong vận mệnh, hướng phát triển của công ty Tuy vậy các đại diện hiện nay phía nhà nước tại công ty chưa thực sự chú trọng vai trò này Bên cạnh đó,
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A hiện nay một số chính sách , cơ chế quản lý Nhà nước về kinh tế chưa thực sự hợp lý, chưa tạo được động lực thúc đẩy hoạt động của các doanh nghiệp nhà nước Thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty đòi hỏi Nhà nước cần thanh toán kịp thời vốn xây dựng đối với các chủ đầu tư, để các chủ đầu tư thanh toán trả cho Công ty, bởi vì số dư nợ của các chủ đầu tư kéo dài với số lượng lớn làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty.
- Vốn lưu động của Công ty một phần được tài trợ bởi nguồn ngân sách nhà nước cấp, nhưng trên thực tế mới đáp ứng được ở mức thấp, điều này dẫn tới tình trạng khan hiếm vốn và Công ty phải đi vay hoặc chiếm dụng vốn nhiều Do đó hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty không cao, lợi nhuận thấp do chi phí bị đẩy cao Xét chung cho tất cả các doanh nghiệp nhà nước hiện nay thì vốn Nhà nước cấp mới chỉ đạt 20% vốn lưu động Nợ phải trả của các doanh nghiệp luôn bằng 1,2 đến 1,5 lần tổng số vốn Nhà nước cấp Đối với Công ty cổ phần XDCT giao thông và thương mại 124, nhu cầu về vốn lưu động là rất lớn và cấp thiết Vậy để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động và tạo tiềm lực tài chính vững chức cho Công ty thì Nhà nước cần phấn đấu cấp bổ sung vốn lưu động cho Công ty với qui mô hợp lý và kịp thời hơn.
- Bên cạnh đó là vấn đề về cơ chế, chính sách quản lý của nhà nước về đấu thấu trong xây dựng còn nhiều bất cập Đấu thầu trong xây dựng là một biện pháp hiệu quả nhất hiện nay để nâng cao chất lượng công trình và hiệu quả xây dựng Nó giúp các nhà đầu tư các công trình với chi phí thấp nhất có thể và chất lượng cao nhất Tuy vậy cơ chế này còn có nhiều bất cập hay nói cách khác là chưa được rõ ràng nên như hiện nay có nhiều đơn vị có khả năng thiết kế và trang thiết bị hiện đại thì không nhận được thầu Ngược lại những đơn vị không có khả năng thực hiện lại nhận được các công trình,rồi sau đó họ lại thuê lại các đon vị khác làm và hưởng một phần chênh lệch.Hoạt động đấu thầu còn chưa trung thực, phần nhiều chỉ mang tính hình
60 thức, không hiệu quả Tình trạng này đòi hỏi Nhà nước cần có những biện pháp ngăn chặn kịp thời thông qua kiện toàn hệ thống pháp luật để có thể quản lý tốt công tác đấu thầu Đây là một trong những lĩnh vực nóng bỏng và gây bức xúc nhất trong xã hội hiện nay Để khắc phục tình trạng tham nhũng, rút ruột công trình có lẽ cần một chiến lược và chính sách tổng thể hơn của nhà nước để đóng góp vào công cuộc xây dựng cơ sở hạ tầng kinh tế 10 – 15 năm sắp tới.
SV: Nguyễn Ngọc Duẩn Lớp: TCDN 44A