Lêi cm n Lêi c¶m ¬n Trong thêi gian h¬n ba th¸ng thùc tËp t¹i C«ng ty cho thuª tµi chÝnh Ng©n hµng §Çu t vµ Ph¸t triÓn ViÖt Nam, em ® nhËn ®îc sù gióp ®ì, t¹o ®iÒu kiÖn cña Ban l nh ®¹o c«ng ty, ®Æc b[.]
Lời cảm ơn Trong thời gian ba tháng thực tập Công ty cho thuê tài - Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam, em đà nhận đợc giúp đỡ, tạo điều kiện Ban lÃnh đạo công ty, đặc biệt hớng dẫn nhiệt tình anh chị cán phòng kinh doanh, giúp đỡ đà giúp em hoàn thiện nắm bắt kiến thức thực tế nghiệp vụ cho thuê tài nói riêng nh nghiƯp vơ tÝn dơng nãi chung Nh÷ng kiÕn thøc thùc tế hành trang ban đầu cho trình công tác, làm việc sau em Vì vậy, em xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành tới Ban lÃnh đạo công ty, tới toàn thể cán công ty giúp đỡ tận tình cô chú, anh chị thời gian em thực tập vừa qua Qua đây, em xin chúc Công ty cho thuê tài chính- Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam ngày phát triển, kính chúc cô chú, anh chị thành đạt cơng vị công tác Em xin đặc biệt cảm ơn tình cảm giúp đỡ, hớng dẫn tận tình thầy giáo- TS Phạm Quang Trung Nhờ bảo, hớng dẫn thầy, em đà có đợc kiến thức quý báu cách thức nghiên cứu vấn đề nh nội dung chuyên đề Nhờ đó, mà em hoàn thành tốt chuyên đề tốt nghiệp Cuối cùng, em xin trân trọng cảm ơn tình cảm truyền thụ kiến thức tập thể giáo viên khoa Ngân hàng- Tài chính, Đại học Kinh tế quốc dân suốt trình em học tập nghiên cứu Lời nói đầu Khi kinh tế nớc ta chuyển sang kinh tế thị trờng có quản lý Nhà nớc doanh nghiệp phải đối mặt với cạnh tranh gay gắt Cộng với biến động, ¶nh hëng cđa cc khđng ho¶ng tµi chÝnh - tiỊn tệ khu vực, doanh nghiệp ngày gặp nhiều khó khăn, vớng mắc Các doanh nghiệp làm ăn thua lỗ phá sản hàng loạt, doanh nghiệp ngấp nghé đứng bên bờ vực phá sản không Con đờng để tồn lúc phải nhanh chóng đổi máy móc thiết bị, đổi công nghệ để nâng cao chất lợng sản phẩm Xuất phát từ thực trạng kinh tế nớc ta phát triển, kỹ thuật công nghệ lạc hậu với vốn đầu t thấp, doanh nghiệp làm ăn hiệu quả, manh mún, cha tạo lập đợc cho sở vật chất kĩ thuật đầy đủ, vững định để nắm bắt hội phát triển kinh tế Thực tế đà đặt nhu cầu cấp bách việc giải vấn đề vốn cho doanh nghiệp Trong điều kiện nguồn vốn đầu t hạn chế, cho thuê tài đời với u điểm vốn có đà trở thành giải pháp kịp thời đắn góp phần tháo gỡ khó khăn cho kinh tế Tuy buổi đầu hoạt động cho thuê tài Việt nam đà có thành công định song mơí vào hoạt động cha lâu nên công ty cho thuê tài gặp nhiều khó khăn, bất cập Do vậy, việc nghiên cứu hoạt động sao, tổ chức nh nào, hoàn thiện phát triển hoạt động nh vấn đề cấp bách, cần đợc quan tâm nghiên cứu Trên sở kiến thức đợc học nghiên cứu thực tế thời gian thực tập Công ty cho thuê tài - Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam, nhằm góp phần giải vấn đề nêu trên, em đà mạnh dạn nghiên cứu đề tài: Giải pháp hoàn thiện phát triển hoạt động cho thuê tài Công ty cho thuê tài - Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Kết cấu đề tài gồm ba chơng: Chơng I: Những vấn đề lý luận chung cho thuê tài Chơng II: Thực trạng hoạt động cho thuê tài Công ty cho thuê tài - Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Chơng III: Giải pháp hoàn thiện phát triển hoạt động cho thuê tài Công ty cho thuê tài Ngân hàng Đầu t Phát triển Việt Nam Chơng I Những vấn đề lý luận chung cho thuê tài 1.1 Những khái niệm 1.1.1 Lịch sử hình thành hoạt động cho thuê Cho thuê tài sản công vụ tài đà đợc sáng tạo từ sớm lịch sử văn minh nhân loại Theo th tịch cổ, giao dịch thuê tài sản đà xuất từ năm 2800 trớc công nguyên thành phố Sumenan ngời UR Các thầy tu giữ vai trò cho thuê, ngời thuê nồng dân tự Tài sản đợc đem giao dịch bao gồm: công cụ sản xuất nông nghiệp, súc vật kéo, nhà cửa,đất ruộng, nói chung bao gồm nhiều tài sản đa rạng Trong văn minh cổ đại khác nh Hy l¹p - La m· hay Ai cËp cịng đà xuất hình thức thuê để tài trợ cho việc sử dụng đất đai, gia súc, công cụ sản xuất Có thể nói rằng, nhiều vấn đề mà giao dịch thuê mua ngày gặp phải đà đợc giải từ nhiều kỷ trớc Tuy nhiên giao dịch thuê tài sản thời cổ thuộc hình thức thuê mua kiểu truyền thống (Traditional Lease) Phơng thức giao dịch hình thức tơng tự nh phơng thức thuê vận hành ngày suốt lịch sử hàng ngàn năm tồn cuả nó, đà thay đổi lớn tinh chất giao dịch Phải kỷ 19, hoạt động cho thuê đà có giao tăng đáng kể số lợng chủng loại thiết bị, trài sản cho thuê Đến đầu thập niên 50 kỷ 20, giao dịch cho thuê đà có bớc phát triển nhảy vọt, Hoa kỳ Nguyên nhân phát triển hoạt động cho thuê ®· cã nh÷ng thay ®ỉi vỊ tÝnh chÊt cđa giao dịch Vào năm 1952, nhằm đáp ứng nhu cầu vốn trung dài hạn cho doanh nghiệp, công ty t nhân Mỹ Unitedstates Lrasing Conpration đà sáng tạo nghiệpvụ cho thuê trung dài hạn (Finanial Lease, Capitl Lease) Sau nghiệp vụ đà phát triển sang Châu âu với tên gọi "Credit Bail" Cũng năm 1960, hợp đồng cho thuê đợc thảo Anh có giá trị 18000 bảng Anh Bíc sang thËp niªn 70, nghiƯp vơ cho thuª tài đà có bớc phát triển mạnh mẽ Châu nhiều khu vực khác giới Cho đến nay, đà trở thành hình thức tài trợ vốn trung dài hạn có tính an toàn cao, tiện lợi hiệu bêntham gia toàn xà hội.Theo thống kê gần cho thấy ngành công nghiệp cho thuê tài có giá trịnh trao đổi chiếm khoảng 350 tỷ USD vào năm 1996 450 tỷ USD vào năm 2000 Ngày nay, hoạt động cho thuê tài phát triển mạnh mẽ quốc gia phát triển tầm quan trọng hình thức ngày đợc khẳng định 1.1.2 Các tiêu chuẩn xác định giao dịch cho thuê tài a Theo Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế (IASC) Hiện phần lớn nớc đa tiêu chuẩn dựa tiểu chuẩn mà Uỷ ban tiêu chuẩn kế troán quốc tế đà quy định để xác định giao dịch đợc gọi thuê tài Uỷ ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế đà đa tiêu chuẩn mà giao thuê thoả thuận tiêu chuẩn đợc gọi thuê tài Bốn tiêu chuẩn nh sau: 1- Quyền sở hữu tài sản đợc giao hết thời hạn hợp đồng 2- Hợp đồng có quy định quyền mặc mua Thời hạn hợp đồng phần lớn thời hạn hoạt động tài sản Hiệu giả khoản tiền thuê lớn gần giá trị tài sản Nguồn: Internationl Accountring Standards Conrittee, IAS 17, 1993/1994, P236 b Theo Họiđồng tiêu chuẩn kế toán tài Mỹ (FASB) Mỹ hội đồng tiêu chuẩn kế toán tài (FASB) đà quy định tiêu chuẩn nh sau: Quyền sở hữu tài sản thuê đợc chuyển giao cho ngời đà thuê chấm dứt hợp đồng thuê Hợp đồng thuê cho phép ngời đợc thuê đợc quyền lựa chọn mua tài sản thuê với giá thấp thời điểm đến chấm dứt thời hạn thuê Thời hạn thuê 75% cao so với đời sống hoạt động ớc tính tài sản thuê Hiện giá khoản toán tiền thuê tối thiểu 90% so với giá trị tài sản thuê c Theo định 1205 - CT/CĐKT ngày 14/12/1996 cđa Bé trëng Bé Tµi chÝnh ë ViƯt Nam, theo định này, giao dịch đợc gọi thuê tài phải thoả mÃn tiêu chuẩn sau: Chuyển sở hữu tài sản thuê cố định thuê đợc chuyển giao cho bên thuê hết hạn hợp đồng Hợp đồng cho phép bên thuê lựa chọn mua tài sản cố định thuê với giá thấp giá trị tài sản cố định thời điểm vào lúc kết thúc hợp đồng Ký hợp đồng phải 3/4 thời gian hoạt động tài sản thuê Giá trị tài sản cố định khoản chi theo hợp đồng 90% giá trị tài sản cố định thuê Cần lu ý r»ng, tiªu chn sư dơng cơm từ "giá trị tài sản cố định khoản chi" hoàn toàn tối nghĩa mà thông thờng ngời ta dùng từ giá trị gọi tắt giá (The present valuc), có nghĩa khoản tiền tơng lai đợc quy đổi đợc tính theo lÃi suất Trong trờng hợp thuê giá trị tơng lai (Future Value) số tiền mà ngời thuê phải trả theo hợp đồng Hiện giá khoản toán tiền thuê đợc tính theo c«ng thøc sau: f f f P = + - + + ( + i) (1 + i)1 (1 + i ) n -1 Trong đó: p- Hiện giá f- Giá trị tơnglai tức tiền thuê phải trả định kỳ n- Số định kỳ toán tiền thuê d Theo quy định tạm thời hoạt động cho thuê tài Việt Nam ban hành theo Nghị định 64CP CP ngày 9/10/1997 Tại điều quy chế đà ra: cho thuê tài hoạt động tín dụng trung, dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc, thiết bị động sản khác Bên cho thuê cam kết mua máy móc, thiết bị động sản theo yêu cầu bên thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản thuê toán tiền thuê suốt thời hạn thuê đà đợc bên thoả thuận không đợc huỷ bỏ hợp đồng trớc hạn Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc chuyển quyền sở hữu, mua lại tiếp tục thuê tài sản theo điều kiện đà thoả thuận hợp đồng thuê Cũng theo quy chế này, giao dịch cho thuê tài phải thoả mÃn điều kiện sau đây: Khi kết thúc thời hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê đợc chuyển quyền sở hữu tài sản thuê đợc tiếp tục thuê theo thoả thuận hai bên Nội dung hợp đồng thuê có quy định: Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê đợc quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê theo giả danh nghĩa thấp giá trị thực tế tài sản thuê thời điểm mua lại Thời hạn cho thuê loại tài sản phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản thuê Tổng số tiền thuê loại tài sản quy định hoạt động thuê, phải tơng đơng với giá tài sản thị trờng vào thời điểm ký hợp đồng Quốc IAS Hoa kú Anh Hµn Qc - Chun giao cã qun së hữu ký kết thuê hợp đồng có có Không quy định cụ thể - Quyền chọn có mua có Không bắt buộc Không bắt buộc có có - Quyền ngang đồng Không đợc Không đợc Không đợc Không đợc Không đợc Tài sản ? năm: 60% tài sản năm: 70% Tài sản 75% có đời sống năm gia Indone xia Việt nam Tiêu thức huỷ Không hợp đợc - Thời hạn thuê Phần tỉnh theo đời lớn sống hữu dụng tài sản thuê 15% Phần tối đa lớn không 30 năm - Hiện giá Bằng khoản tiền thuê tối thiểu lớn so với giá trị hợp lý tài sản thuê 90% 90% có Trả đủ 90% tiền thuê Bảng 1.1: Bảng thống kê tiêu chuẩn để đợc coi giao dịch cho thuê tài số nớc 1.1.3 Những bên có liên quan giao dịch cho thuê tài chính: Trong trình giao dịch nghiệp vụ cho thuê trung dài hạn thờng có tham gia nhiều chủ thể Đồng thời bên có liên đới nhiều lĩnh vực theo chức vai trò định Thông thờng, giao dịch cho thuê tài thờng có tham gia bên sau đây, ngời cho thuê (công ty Leasing hay nhà chế tạo có trực tiếp cho thuê sản phẩm họ ngời thuê (các doanh nghiệp hay thể nhân), ngời cho vay (ngân hàng hay chế định tài khác), ngời cung cấp (nhà chế tạo thiết bị hay nhà cung cấp) Sau đây, ta vào xem xét đối tợng a Ngời cho thuê (lessor) Ngời cho thuê nhà tài trợ vốn cho ngời thuê, ngời toán toàn giá trị mua bán thiết bị theo thoả thuận ngời thuê nhà cung cấp chủ sở hữu tài sản mặt pháp lý Trong trờng hợp cho thuê tài sản họ ngời cho thuê đồng thời nhà cung cấp thiết bị Theo điều quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam bên cho thuê Công ty cho thuê tài có t cách pháp nhân, đợc cấp giấy phép hoạt động theo quy chế Công ty cho thuê tài loại công ty tài chính, hoạt động chủ yếu cho thuê máy móc, thiết bị động sản khác Công ty cho thuê tài đợc thành lập hoạt động Việt Nam bao gồm: - Công ty cho thuê tài ngân hàng, Công ty tài ngân hàng, công ty tài với doanh nghiệp khác Việt Nam thành lập - Công ty cho thuê tài liên doanh giữ bên Việt Nam gồm nhiều ngân hàng, công ty tài chính, doanh nghiệp khác với bên nớc gồm nhiều ngân hàng, công ty tài chính, công ty cho thuê tài tổ chức tài quốc tế - Công ty cho thuê tài 100% vốn nớc ngân hàng công ty tài chính, công ty cho thuê tài nớc b Ngời thuê (Lessee) Ngời thuê khách hàng thuê thiết bị, tài sản ngời cho thuê ngời nhận tài trợ tín dụng công ty cho thuê tài Ngời thuê ngời có quyền sử dụng, hởng dụng lợi ích tài sản đem lại có trách nhiệm trả khoản tiền thuê theo thoả thuận Theo quy định quy chế tạm thời tổ chức hoạt động công ty cho thuê tài Việt Nam, bên thuê (ngời thuê) doanh nghiệp đợc thành lập theo pháp luật Việt Nam, trực tiếp sử dụng tài sản thuê theo mục đích kinh doanh hợp pháp mình, bên thuê bao gồm doanh nghiệp nhà nớc, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty cổ phần, doanh nghiệp có vốn đầu t nớc ngoài, doanh nghiệp t nhân (sau gọi chung doanh nghiệp) c Nhà cung cấp hay nhà chế tạo (Manufacturer or Supplier) Nhà cung cấp ngời cung cấp tài sản, thiết bị theo thoả thuận với ngời thuê điều khoản mua bán thiết bị đà ký kết với ngời cho thuª d Ngêi cho vay (lender)