Chuyên ngành kinh tế dữ liệu phân tích và dự báo giá cổ phiếu công ty cổ phần chứng khoán ssi

HỌC VIỆN CHÍNH SÁCH VÀ PHÁT TRIỂN KHOA KINH TẾ SỐ LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP Chủ đề: “Phân tích dự báo giá cổ phiếu công ty cổ phần chứng khoán SSI” Giáo viên hướng dẫn: TS Đàm Thanh Tú Sinh viên thực hiện: Trương Văn Triều Phong Mã sinh viên: 7103401678 Lớp: KTDL10 Hà Nội, tháng 3/2023 LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài ngày hơm nay, em gặp khơng it khó khăn với sựu giúp đỡ hướng dẫn tận tình Thầy để hoàn thành em xin gửi lời cảm ơn đến thầy TS Đàm Thanh Tú tận tình, chu đáo hướng dẫn em lên đề cương, tìm tài liệu tham khảo rà sốt, góp ý nội dung đề tài Em cố gắng vận dụng kiến thức học học kỳ qua để hoàn thành tiểu luận Nhưng kiến thức hạn chế khơng có nhiều kinh nghiệm thực tiễn nên khó tránh khỏi thiếu sót q trình nghiên cứu trình bày Rất kính mong góp ý quý thầy cô để tiểu luận em hoàn thiện Mặc dù em cố gắng thực đề tài cách tốt nhất, song hạn chế mặt kiến thức, kinh nghiệm công cụ nên khơng tránh khỏi thiếu sót Em hy vọng nhận góp ý, đánh giá thầy, cơ, bạn sinh viên để hồn chỉnh Em xin chân thành cảm ơn! MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN DANH MỤC HÌNH ẢNH Error! Bookmark not defined CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Error! Bookmark not defined 1.1 Phân tích 1.1.1 Đặc điểm phân tích 1.1.2 Phân tích định tính, định lượng 1.1.3 Ưu nhược điểm phân tich 1.2 Phân tích kỹ thuật 1.2.1 Phương pháp Passcher 1.2.2 Phương pháp Lasperyres 1.2.3 Chỉ số chứng khoán Việt Nam (VN- Index ) 1.3 Phân tích biểu đồ kỹ thuật 1.3.1 Biểu đồ dạng đường 1.3.2 Chỉ báo khối lượng biến động (Volume Oscillator) 10 1.3.3 Đường trung bình mũ kép (DEMA) 11 1.4 Biểu đồ then chắn (Biểu đồ nến nhật) 12 1.4.1 Các loại nến nhật 14 1.4.2 Mô hình nến nhật Bullish Engulfing 16 1.5 Giới thiệu đường xu hướng cảnh báo 16 1.5.1 Đường Relative Strength Index (RSI) - số sức mạnh tương đối 16 1.5.2 Đường Moving Average - Đường Trung bình trượt (MA) 19 1.5.3 Đường Moving Averagence Divergence (MACD) 28 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO GIÁ CỔ PHIẾU CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN SSI 33 2.1 Giới thiệu cơng ty chứng khốn 33 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 33 2.1.2 Các giải thưởng tiêu biểu đạt được: 34 2.1.3 Những Lĩnh vực kinh doanh công ty 35 2.1.4 Dịch vụ mơ giới chứng khốn 35 2.1.5 Dịch vụ tư vấn tài 36 2.2 Phân tích dự báo cổ phiếu SSI 37 2.2.1 Phân tích mã chứng khóa SSI biểu đồ kỹ thuật 37 2.2.2 Đánh giá khả sinh lời cổ phiếu SSI 43 2.2.3 Rủi ro mã chứng khoán SSI 44 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP KHI ĐẦU TƯ VÀ KẾ HOẠCH KHI ĐẦU TƯ 45 3.1 Giải pháp đầu tư cổ phiếu SSI 45 3.1.1 Khơng lựa chọn theo cảm tính 45 3.1.2 Theo dõi nắm bắt thị trường 45 3.1.3 Học hỏi nâng cao kiến thức 46 3.1.4 Có kế hoạch đầu tư lâu dài 48 3.1.5 Xác định tiêu chí 49 3.2 Kế hoạch đầu tư 52 3.2.1 Kế hoạch đầu tư chứng khoán vơi cá nhân 52 3.2.2 Kế hoạch đầu tư chứng khoán với doanh nghiệp 53 KẾT LUẬN 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO 59 DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 1.1: Hình màu xanh biểu đồ dạng đường VNINDEX Hình 1.2: Hình đồ thị nến giá cao thấp tăng giảm Hình 1.3: Mơ hình nến Doji Hình 1.4 Mơ hình nến Doji chuồn chuồn Hình 1.5 Mơ hình nến búa Hình 1.6 Mơ hình nến nhật nhân chìm suy giảm Hình 1.7 Mơ hình nến nhấn chìm tăng trưởng Hình 1.8: Đường RSI mã chứng khốn VIC Hình 1.9: Đường Trung bình mẫu EMA Hình 1.10 Biểu đồ ba đường báo MA, EMA, WMA Hình 1.11 Biểu đồ đường MACD Hình 2.1 Giá cổ phiếu SSI giai đoạn 2018 tới 2023 Hình 2.2 Giá cổ phiếu SSI giai đoạn 2018-2020 Hình 2.3 Giá cổ phiếu SSI giai đoạn năm 2020 tới cuối 2021 Hình 2.4 Giá mã chứng khốn SSI giai đoạn 2022 tới 2023 Hình 2.5 Biểu đồ đường MACD đường RSI mã SSI CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT 1.1 Phân tích Trong thị trường tài chính, phân tích phương pháp xem xét tất liệu có sẵn (kinh tế, địa trị, kiện phiên giao dịch, ) để xác định giá trị tương đối thị trường Phân tích phương pháp dựa xem xét tất liệu có sẵn (kinh Tế, địa trị, kiện cong ty phiên giao dịch báo cáo tài chính, sách ngân hàng trung ương ….) Với phân tích đối tượng nghiên cứu liên quan tới cơng ty tìm hiểu Bất điều ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu từ yếu tố kinh tế vĩ mô trạng thái kinh tế, triển vọng ngành yếu tố vi mô đội ngũ ban lãnh đạo Từ yếu tố nhà phân tích để tìm kiếm xu hướng thị trường tương lai Từ phân tích cỡ đánh giá công ty, ảnh hưởng bên ngồi kinh tế nhà đầu tư từ rút vấn đề đưa định Thì phân tích giúp nhà đầu tư nhìn nhận trước việc này, tìm hiểu tình hình kinh tế trị giảm thiểu bớt rủi ro 1.1.1 Đặc điểm phân tích Mục tiêu phân tích (PTCB) đánh giá giả trị nội chứng khoán, nhà đầu tư so sánh với giá thị trường để xem liệu chứng khốn định giá thấp hay định giá cao Dựa vào nhà đầu tư định mua vào hay cổ phiếu PTCB sử dụng liệu công khai doanh nghiệp như: doanh thu, thu nhập, tăng trưởng tương lai, lợi nhuận vốn chủ sở hữu, biên lợi nhuận liệu khác để xác định giá trị công ty tiềm phát triển tương lai Phương pháp phân tích trái ngược với phương pháp phân tích kỹ thuật - tập trung vào việc nghiên cứu giá chứng khoán khối lượng giao dịch để đánh giá hướng giá cổ phiếu Vai trị phân tích Đánh giá vai trò quản lý ban lãnh đạo cơng ty, việc quản lý ví linh hồn cơng ty Nó đóng vai trị quan trọng phát triển thành công công ty PTCB giúp hiểu cấu trúc ban lãnh đạo, cách thức quản lý cách vận hành công ty Đánh giá tiềm lực công ty Phân tích báo cáo kết kinh doanh báo cáo tài giúp nhà đầu tư đánh giá tiềm lực phát triển cơng ty Các nhận định tiềm lực công ty giúp nhà đầu tư so sánh cơng ty với đối thủ thị trường Đo lường giá trị hợp lý sử dụng kết từ PTCB, nhà đầu tư dễ dàng xác định giá trị hợp lý cổ phiếu cách phân tích kết hoạt động khứ cơng ty Trên sở phân tích này, nhà đầu tư đưa định hành động cần thực Nếu giá trị nội cơng ty tốt có phát triển bền vững 1.1.2 Phân tích định tính, định lượng Thơng thường phân tích cơng ty có hai phần định tính định lượng Định lượng: Các nhân tố định lượng (quantitative) tiêu tài thể báo cáo tài doanh nghiệp Những nhân tố bao gồm: Doanh thu lợi nhuận: Sự tăng trưởng doanh thu lợi nhuận, tỷ suất sinh lời ROA, ROE, ROIC, biên lợi nhuận ròng, thu nhập cổ phiếu (EPS) khoản thu nhập bất thường Những số thể khả sinh lợi công ty hoạt động kinh doanh Với số (%) phù hợp, nhà đầu tư tìm cổ phiếu tốt sinh lời bền vững Tài sản nguồn vốn: Bao gồm cấu trúc vốn, cấu tài sản, vốn lưu động, tỷ lệ vay nợ, tiền mặt, hệ số toán Dựa vào số vốn, số tài sản doanh nghiệp, nhà đầu tư nhận biết sức mạnh nội công ty chọn lựa Đối với cơng ty, tập đồn có lượng vốn lớn, họ chiếm ưu so với công ty ngành việc rót vốn đầu tư, đẩy mạnh kinh doanh, sản xuất phát triển sản phẩm Giá cổ phiếu công ty tăng cách bền vững có lịng tin nhà đầu tư Dịng tiền: Dịng tiền tự do, sách cổ tức, chi phí vốn CAPEX Xác định lưu chuyển dòng tiền giúp nhà đầu tư nắm phạm vi hoạt động kế hoạch đầu tư doanh nghiệp Từ chọn cho cổ phiếu cơng ty có kế hoạch kinh doanh phù hợp với thân Chỉ số giá thị trường: P/E P/B, số giúp nhà đầu tư tìm cổ phiếu cơng ty tiềm bị định giá thấp so với giá trị thực Qua đó, bạn đưa định giao dịch phù hợp thu lợi nhuận lớn Định tính: Phân tích định tính phương pháp tiếp cận, nhằm tìm cách mơ tả phân tích đặc điểm văn hóa hành vi người nhóm người, từ quan điểm nhà nghiên cứu Phân tích định tính cung cấp thơng tin tồn diện đặc điểm mơi trường xã hội - nơi nghiên cứu tiến hành Đời sống xã hội nhìn nhận chuỗi kiện có liên kết chặt chẽ với nhau, mà chúng cần mô tả cách đầy đủ, để phản ánh tốt sống thực tế diễn hàng ngày Phân tích định tính dựa chiến lược nghiên cứu linh hoạt có tính biện chứng Phương pháp cho phép ta phát chủ đề quan trọng mà nhà nghiên cứu chưa bao qt hết trước Trong phân tích định tính, có số câu hỏi nghiên cứu phương pháp để thu thập thông tin chuẩn bị trước, chúng điều chỉnh lại cho phù hợp mà có thơng tin xuất q trình thu thập Đó điểm khác biệt bản, phương pháp phân tích định tính phương pháp phân tích định lượng Đặc điểm nghin cứu định tính liên quan đến mơ tả, giải thích có yếu tố chủ quan nhà nghiên cứu Đây phương pháp dễ dàng để sử dụng khơng dễ dàng thuyết phục yếu tố phụ thuộc lớn vào trình độ, lực tư lý luận người nghiên cứu, khác với nghiên cứu định lượng phụ thuộc vào kết sau phân tích chạy mơ hình 1.1.3 Ưu nhược điểm phân tích Ưu điểm: PTCB phương pháp dùng để hỗ trợ nhà đầu tư định đầu tư dài hạn PTCB giúp nhà đầu tư nhận định công ty tốt để đầu tư đánh giá yếu tố quan trọng ảnh hưởng tới hiệu hoạt động công ty giá trị cổ phiếu Nhược điểm: Khi sử dụng phương pháp PTCB nhà đầu tư phải tiếp cận xử lý khối lượng lớn thông tin kinh tế tài Mức độ xác PTCB phụ thuộc vào tính xác thơng tin mà nhà đầu tư sử dụng Bên cạnh đó, phân tích có nhiều biến số phải tính đến giá trị biến số bị ảnh hưởng yếu tố chủ quan Trên thị trường chứng khốn có nhiều yếu tố tác động mà lường trước phát Việc sử dụng phân tích kỹ thuật phân tích khơng đảm bảo đem lại hiệu 100% cho chiến lược đầu tư Bởi nhà đầu tư cần có chiến lược quản lý rủi ro để hạn chế tác động biến động bất lợi tới danh mục đầu tư 1.2 Phân tích kỹ thuật 1.2.1 Phương pháp Passcher Đây số giá cổ phiếu thông dụng số giá bình qn gia quyền với số số lượng chứng khoán niêm yết thời kì tính tốn Kết tính phụ thuộc vào cấu quyền số tính tốn: Cơng thức tính tốn: Trong đó: Ip số giá Passcher Pt giá thời kỳ t Po giá thời kì gốc Qt khối lượng (quyền số) thời kỳ tính Chỉ số bình quân Passcher số giá bình quân giá quyền lấy giá trị lấy quyền số quyền số theo thời kỳ tính tốn, kết tính phụ thuộc vào cấu quyền số (cơ cấu chứng khoán niêm yết) thời điểm toán Và số KOSPT (Hàn Quốc), S&P500 (Mỹ)… VN - Index Việt Nam áp dụng theo phương pháp 1.2.2 Phương pháp Lasperyres: Chỉ số giá bình quan Laspeyres số giá bình quân gia quyền giá trị, lấy quyền số số cổ phiếu niêm yết thời kỳ gốc Như kết tính phụ thuộc vào cấu thời kỳ gốc: Công thức: Trong đó: Ip số Bình qn Laspeyres Pt giá thời kỳ báo cáo Po giá thời kì gốc Qt khối lượng (quyền số) thời kỳ gốc Chỉ số bình qn Laspeyres nước áp dụng phương pháp là, FAZ, DAX Đức 1.2.3 Chỉ số chứng khoán Việt Nam (VN- Index) Chỉ số chứng khoán thước đo nhất, cho thấy mức độ thay đổi giá chung phiên giao dịch hành so với phiên giao dịch liền kề trước CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP KHI ĐẦU TƯ VÀ KẾ HOẠCH KHI ĐẦU TƯ 3.1 Giải pháp đầu tư cổ phiếu SSI 3.1.1 Khơng lựa chọn theo cảm tính Đối với thị trường chứng khoán kênh đầu tư hấp dẫn, kiếm lợi nhuận cao, người chơi có kinh nghiệm, biết nắm bắt thị trường giảm thiểu rủi ro Bạn muốn tham gia đầu tư chứng khoán cần trang bị kiến thức, thời gian mục tiêu rõ ràng để tìm kiếm hội khiến đồng tiền nhàn rỗi sinh lợi nhuận cao Khơng nhà đầu tư chứng khoán tham gia chơi, phải đối mặt với rủi ro họ biết nắm bắt hội, vượt qua giai đoạn khó khăn thị trường, doanh nghiệp để thu lại lợi nhuận Đầu tư chứng khoán khơng phải trị chơi đỏ đen, người chơi cần tỉnh táo, có chiến lược, kiến thức để phân tích thị trường… nhằm đưa giải pháp phù hợp Rủi ro đầu tư chứng khoán điều tất yếu mà tham gia thị trường phải đối mặt Tuy nhiên, với kiến thức, kinh nghiệm người chơi có giải pháp phù hợp để giảm rui ro đầu tư chứng khoán Nếu bạn chưa biết đâu, áp dụng giải pháp sau để hạn chế rủi ro chứng khoán Việc đầu tư chứng khoán thua lỗ hay sinh lời lớn, phụ thuộc vào chiến lược đầu tư người, cách đối mặt với rủi ro Với thị trường chứng khoán tham gia nên tìm hiểu kỹ học hỏi thêm nhiều kiến thức thị trường tránh tình trạng đầu tư theo cảm tính việc đầu tư chứng khốn chị chơi may rủi tham gia đầu tư có kinh nghiệm kiến thức tảng giúp giảm thiểu rủi ro chí mang lại lợi nhuận có đủ kiến thức 3.1.2 Theo dõi nắm bắt thị trường Việc theo dõi thị trường giúp nhà đầu tư nắm bắt xu thị trường có dấu hiệu gia tăng giảm để nắm bắt hội đầu tư Theo dõi thi trường phân tích bản, mà biết tình 45 hình thị trường có biến đơng thay đổi việc tìm hiểu cơng ty theo dõi có bị ảnh hưởng thị trường hay không giá trị công ty 3.1.3 Học hỏi nâng cao kiến thức Trau dồi kiến thức qua sách phương thức truyền thống hiệu nhiều người áp dụng Bất kể ngành nào, lĩnh vực nào, đọc sách giúp bạn khám phá nhiều kiến thức hơn, phát triển tư để đưa định có sở Trong chứng khoán thế, sách dạy đầu tư chứng khoán tinh hoa “bậc thầy chứng khốn” gom góp vào Đó học kinh nghiệm mà thân họ trải qua Hãy điểm qua vài lợi ích mà việc mang lại Học hỏi kinh nghiệm kỹ từ “bậc thầy chứng khoán” Các chuyên gia đưa kỹ kinh nghiệm vào sách Khi đọc sách họ, đồng nghĩa với việc bạn “thỉnh giáo” lời khun từ Khơng kiến thức hàn lâm khơ cứng, sách đầu tư chứng khốn cịn chứa đựng tình thực tế, gợi giải pháp xử lý cách hiệu Đặc biệt, nhà đầu tư học cách ứng phó đối mặt với cố vấn đề khó khăn q trình đầu tư chứng khốn Đa phần, thành công từ đầu tư chứng khoán trải qua thăng trầm thị trường Với người tham gia vào thị trường chứng khốn mơng lung thị trường ước ao trở thành nhà đầu tư chuyên nghiệp khơng thể bỏ qua sách giúp nâng cao kiến thức tham gia có số sách tiếng thị trường chứng khoánn Đây sách dạy chứng khoán vững nhân cho bạn “Hướng dẫn cho người bước vào thị trường chứng khoán” Matthew R Kratter Nội dung sách tên gọi Cuốn sách mang đến kiến thức tảng nhất, giúp bạn học cách đầu tư 46 chứng khoán để gia tăng thu nhập Matthew R.Kratter - tác giả sách có kinh nghiệm làm việc quỹ đầu lớn có đến 20 năm thực chiến thị trường “Giao dịch lớn” - Peter Phạm Đây sách “gối đầu giường” nhiều nhà đầu tư chứng khoán Peter Phạm cung cấp góc nhìn thực tế chứng khốn q trình anh gặp phải nhiều khó khăn biến cố đầu tư “Giao dịch lớn” sách không nâng tầm tuyệt vời chứng khốn mà cho bạn nhìn thấy khắc nghiệt thị trường Sau mà có số kiến thức chứng khốn nên tìm hiểu thêm sơ lược mà chuyên gia thị trường từ người có kinh nghiệm tham khảo cách đọc sách Sẽ giúp cho trình độ nâng cao lên số sách nói sơ lược thị trường chứng khốn Một tân bình mơng lung thị trường ước ao trở thành nhà đầu tư chun nghiệp khơng thể bỏ qua sách sau Đây sách dạy chứng khoán vững nhân cho bạn “Hướng dẫn cho người bước vào thị trường chứng khoán” Matthew R Kratter Nội dung sách tên gọi Cuốn sách mang đến kiến thức tảng nhất, giúp bạn học cách đầu tư chứng khoán để gia tăng thu nhập Matthew R.Kratter - tác giả sách có kinh nghiệm làm việc quỹ đầu lớn có đến 20 năm thực chiến thị trường “Giao dịch lớn” - Peter Phạm Đây sách “gối đầu giường” nhiều nhà đầu tư chứng khoán Peter Phạm cung cấp góc nhìn thực tế chứng khốn q trình anh gặp phải nhiều khó khăn biến cố đầu tư “Giao dịch lớn” 47 sách không nâng tầm tuyệt vời chứng khốn mà cho bạn nhìn thấy khắc nghiệt thị trường 3.1.4 Có kế hoạch đầu tư lâu dài Đối với nhà đầu tư chứng khoán, điều quan trọng bạn cần xác định hiểu nhóm đối tượng khách hàng thuộc trường phái đầu tư Nếu bạn người trẻ, sơi động, bạn thích trải nghiệm, có độ ưa rủi ro cao bạn có kinh nghiệm thị trường chứng khốn, có nhiều thời gian theo dõi thị trường, theo dõi bảng điện đặt lệnh, bạn hợp với trường phái đầu tư ngắn hạn Nếu bạn nhà đầu tư bận rộn, việc tham gia vào thị trường chứng khoán bạn phải trì cơng việc, mối quan hệ khác bên ngồi có thời gian để theo dõi bảng điện, giao dịch ngắn hạn bạn phù hợp với trường phái đầu tư dài hạn đặc biệt Nếu bạn có kinh nghiệm kiến thức tài chính, quản trị kinh doanh hay bạn có khoản tiền muốn đầu tư mà mục tiêu tiết kiệm hưu trí, thích độ an tồn, rủi ro Trong đầu tư chứng khốn việc xác định phù hợp yêu thích phương hướng đầu tư quan trọng Cũng giống bạn chọn nghề nghiệp bạn chọn nghề nghiệp phù hợp với khả đam mê bạn dễ dàng thăng tiến thành công cao Quý nhà đầu tư tham khảo số điểm khác biệt đầu tư ngắn hạn dài hạn sau: Xác định phương pháp đầu tư Sau hiểu rõ trường phái đầu tư phù hợp với thân, trường phái có phương pháp đầu tư Cụ thể hơn, viết chuyên sâu trường phái đầu tư sau Trong này, đề cập cách tổng quan phương pháp đầu tư chuyên sâu giới đầu tư ngắn hạn, dài hạn 48 3.1.5 Xác định tiêu chí 3.1.5.1 Khả tài thân So với hầu hết loại hình đầu tư khác đầu tư chứng khốn Việt Nam loại hình đầu tư khơng u cầu q nhiều vốn tham gia Với số vốn ban đầu vài trăm ngàn, sinh viên bình thường dễ dàng tham gia đầu tư Thế nhưng, so với nước phát triển khác số nhà đầu tư chứng khoán độ tuổi sinh viên Việt Nam ít, hội để tập làm giàu cho đến trường Đầu tư chứng khốn hình thức đầu tư yêu cầu tầm hiểu biết đa dạng thị trường, nhờ giúp trau dồi kiến thức xã hội, tình hình kinh tế nước cải thiện độ nhạy bén tư tính tốn Bên cạnh cịn tăng khả tìm kiếm việc làm Và cho dù khơng may thua lỗ việc đầu tư chứng khốn trang bị cho sinh viên khơng kiến thức cho việc học hành kinh nghiệm thương trường thực tế Khi sinh viên với tài khơng q lớn thị trường chứng khoán kênh đầu tư sinh lời dễ tiếp cận Số tiền để tham gia đầu tư chứng khoán mức răm ngàn đồng, mức tiền mà hầu hết bạn sinh viên bỏ xem “học phí” để học hỏi thị trường kinh tế Việt Nam Hơn nữa, đầu tư chứng khốn có nhiều ưu điểm so với gửi tiền ngân hàng để hưởng lãi suất Các công ty chứng khốn khơng u cầu số tiền tối thiểu Vậy nên, với triệu đồng chí 300 ngàn đồng bạn mở tài khoản mua chứng khoán Với thị trường cho tham gia đầu tư mua lẻ khơng cần đến tiền tră chí cần bỏ 10 ngàn đồng mua cổ phiếu ên cạnh tiền mua chứng khốn có vài mức phí khác phí giao dịch hay phí lưu kí… Tùy vào cơng ty mà bạn đăng ký tài khoản mức phí khác nhau, hầu hết dao động khoảng 0,15~0,30% phí giao dịch, 0,4đồng/cp/tháng 49 3.1.5.2 Tính tốn đo lường rủi ro gặp phải tham gia đầu tư Đầu tư chứng khoán cách giúp bạn sinh viên có thêm nhiều hội kiếm tiền Bên cạnh cịn tích lũy nhiều kinh nghiệm, kiến thức tài Một số lợi ích mà bạn tham gia đầu tư chứng khoán cho sinh viên sau Bên cạnh hội kiếm tiền đầu tư chứng khoán mang đến cho bạn nhiều kiến thức để phục vụ học tập Cụ thể kỹ tính tốn, phân tích, đánh giá, dự đốn… số liệu thị trường Đây kiến thức thực tế mà sách dạy hết cho bạn Tuy việc tham gia đầu tư chứng khoán mang đến nhiều lợi ích kể trên, kênh đầu tư có nhiều rủi ro Một số sai lầm mà nhiều sinh viên dễ mắc phải tham gia chơi chứng khoán sau: Sinh viên có kinh nghiệm thực chiến, khơng tự tin tham gia đầu tư chứng khốn Nhờ bỏ lỡ nhiều hội đầu tư sinh lời thiếu đốn thân Ngược lại có bạn trẻ đầy lượng, háo thắng nên có định liều lĩnh Họ chưa có nhiều kiến thức, kinh nghiệm sẵn sàng bỏ số vốn lớn để đầu tư Bên cạnh đó, việc thắng hay thua nhiều gây ảnh hưởng đến tâm lý sinh viên Bởi tuổi trẻ cịn q nơng nổi, suy nghĩ chưa chín chắn, chưa trải nên dễ bị khuất phục Một số rủi ro hệ thống thường xảy là: Rủi ro biến động lãi suất: Giá chứng khoán biến đổi biến động lãi suất thị trường Rủi ro giá hàng hóa: Giá hàng hóa tác động trực tiếp đến giá thị trường chứng khốn, đặc biệt với hàng hóa liên quan đến sách tài khố nhà nước (xăng dầu, nhiên liệu, điện, khí gas…) Rủi ro mơ hình: Thị trường chứng khốn biến động khơng theo quy luật nào, ảnh hưởng đến mơ hình đầu tư có biến đổi 50 Rủi ro khoản: Thể mức độ bất ổn điều kiện giao dịch Trong số trường hợp, số lượng chứng khoán thấp khó thực giao dịch sàn Rủi ro kiểm toán: Do hoạt động kiểm toán, hạch toán doanh nghiệp ảnh hưởng đến sử dụng vốn không hiệu quả, doanh nghiệp hoạt động kinh doanh mức giá cổ phiếu giảm Rủi ro truyền thông: Những thông tin xấu, độc ảnh hưởng đến doanh nghiệp, cổ phiếu… Khiến mức giá chứng khốn giảm Chính lý nên cân nhắc tham gia đầu tư có số kiến thức tảng phân tích phân tích kỹ thuật để nâng cao hiệu thành cơng, sinh lời Chính thị trường chứng khốn có rủi ro cao nên cần ln giữ bình tĩnh, tự tin tham gia đầu tư chứng khốn Tuyệt đối khơng háo thắng, biết dừng lúc, tiến lên thời điểm đầu tư Ln giữ tâm lý vững vàng, tránh việc nản chí thua nhiều Không ngại rủi ro, xem học quý kiến thức lý thuyết khó mang đến cho bạn 3.1.5.3 Mục tiêu lợi nhuận Với nhà đầu tư tham gia thị trường, việc xác định cho mục tiêu đầu tư rõ ràng cụ thể bước việc chuẩn bị xây dựng chiến lược đầu tư chứng khốn cho người vốn Khi xác định rõ mục tiêu, nhà đầu tư tránh khỏi nguy bị thua lỗ mông lung định Mỗi mục tiêu cần phù hợp với lực thân thời điểm Không nên đặt mục tiêu lớn, lãi suất tăng gấp đôi vài tháng ngắn ngủi Các chuyên gia thường đưa lời khuyên nên đặt mục tiêu dài hạn, điều chỉnh mục tiêu phù hợp với khả phát triển Các nhà đầu tư đặt mục tiêu dài hạn, sau chia nhỏ theo quãng đường phát triển thị trường có khả đạt kết tốt Khi đầu tư chứng khoán, cần xác định lợi nhuận kỳ vọng mức rủi ro chấp nhận Đây kim nam để tham gia thị trường an tồn, 51 hiệu Sau có đầy đủ kiến thức mục tiêu đạt được, nhà đầu tư tiến hành xây dựng chiến lược đầu tư chứng khốn cho người vốn Đây bước quan trọng khó khăn cho nhà đầu tư, nhà đầu tư bắt đầu Một chiến lược hiệu chiến lược phù hợp với khả năng, nhu cầu nhà đầu tư 3.2 Kế hoạch đầu tư 3.2.1 Kế hoạch đầu tư chứng khoán với cá nhân Định giá cổ phiếu hiểu đơn giản trình tìm giá trị thực mã cổ phiếu Nói cho dễ hiểu hơn, tính giá cổ phiếu việc xác định xem mã cổ phiếu đánh giá Sau định giá cổ phiếu nhà đầu tư cần mua vào cổ phiếu với giá thấp giá định Chẳng hạn bạn định giá cổ phiếu tập đoàn sữa Vinamilk mức giá 200.000đ/cổ phiếu Tuy nhiên giá trị giao dịch thị trường mức 150.000đ Như bạn mua cổ phiếu chờ đến đạt mức giá trị thực 200.000đ bán để kiếm lời Nói chung, định giá cổ phiếu gần tương tự việc định giá loại hình tài sản khác thực tế Ví dụ: miếng đất, nhà, xe… Giá trị thật mã cổ phiếu se xấp xỉ so với giá trị thị trường Tuy nhiên có số cổ phiếu bị định giá thấp cao từ 5% đến 10% so với với giá trị thị trường Trong trình mua bán cổ phiếu, bạn phải ghi nhớ hai quy tắc sau:  Nếu trị thị trường lớn giá trị thực, nhà đầu tư không nên mua bán cổ phiếu  Nếu giá trị trường nhỏ giá trị thực, nhà đầu tư mua cổ phiếu Việc định giá cổ phiếu đặc biệt cần thiết với doanh nghiệp Đây bước quan trọng để công ty cổ phần bắt đầu chào bán cổ phiếu, thực huy động vốn từ công chúng nhà đầu tư 52 Đánh giá tình hình tào điều giúp bạn biết bạn có để bắt đầu kế hoạch đầu tư Ngồi ra, giúp bạn cấu thu nhập chi phí để có chỗ cho vốn đầu tư Bước cung cấp cho bạn tranh rõ ràng tình hình tài bạn Sau đánh giá tình hình tài tại, đặt mục tiêu tài cho thân ngắn hạn dài hạn Điều cho phép bạn xác định chiến lược đầu tư tốt để áp dụng phát triển tài sản bạn từ đáp ứng mục tiêu tài bạn Với nhà đầu tư cá nhân trẻ biên độ chịu rủi ro lớn có thời gian để phục hồi thị trường nên có nhiều nguy hiểm đầu tư đồng thời có lợi nhuận lớn Xác định phân tích mức dộ rủi ro nhấp nhận tham gia vào thị trương chứng khoán Chúng ta thường nghe rủi ro cao lợi nhuận lớn Trong đầu tư chứng khốn, ln phải kèm với việc đối mặt với rủi ro, bạn biết, khơng có đảm bảo Các khoản đầu tư rủi ro thấp thường có lợi nhuận thấp hơn, ngồi việc xác định xác định mục tiêu quan tâm đến mức độ rủi ro bạn chấp nhận Điều quan trọng đặt mục tiêu thực tế cho thân sử dụng khả tài bạn Bạn ln xem lại kế hoạch đầu tư tình hình tài bạn thay đổi Bạn có nhiều thu nhập, bạn có nhiều khả để đầu tư Và cuối đưa kết luận nên tham gia vào thị trường với mã để có rủi ro 3.2.2 Kế hoạch đầu tư chứng khoán với doanh nghiệp Doanh nghiệp đầu tư vào thị trường chứng khoán với số vốn đầu tư lớn với nhà đầu tư cá nhân nên đa phần doanh nghiệp lựa chọn đầu tư chứng khoán dài hạn với số lý liên quan tới pháp luật muốn bán số lượng lớn cổ phiếu báo cáo với Ủy ban chứng khoán nhà nước để tránh trường hợp doanh nghiệp lớn bán chui cổ phiếu gây ảnh hưởng xấu với thị trường 53 Bán chui cổ phiếu hiểu Pháp luật Việt Nam khơng có khái niệm gọi “bán chui cổ phiếu" Đó ngơn ngữ nói ngày thể việc cổ đơng sáng lập người có liên quan mua, bán cổ phiếu mà không đăng ký giao dịch trước tối thiểu 03 ngày làm việc theo quy định Thông tư 96/2020/TT-BTC Cụ thể Khoản Điều 32 Khoản Điều 33 Thông tư 96/2020/TT-BTC quy định: Tối thiểu 03 ngày làm việc trước ngày thực giao dịch, cổ đông sáng lập nắm giữ cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng theo quy định pháp luật doanh nghiệp phải gửi báo cáo cho Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Sở giao dịch chứng khoán (đối với cổ phiếu niêm yết, đăng ký giao dịch), Tổng công ty lưu ký bù trừ chứng khốn Việt Nam, cơng ty đại chúng công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán việc thực giao dịch theo mẫu quy định Phụ lục XI ban hành kèm theo Thông tư Trường hợp chuyển nhượng cho người cổ đông sáng lập, người thực chuyển nhượng phải gửi bổ sung nghị Đại hội đồng cổ đông thông qua việc chuyển nhượng nêu Trong thời hạn 03 ngày làm việc sau nhận báo cáo liên quan đến thay đổi tỷ lệ sở hữu cổ phiếu cổ đông sáng lập theo quy định Điều này, công ty đại chúng, cơng ty quản lý quỹ đầu tư chứng khốn phải công bố trang thông tin điện tử cơng ty Quy định có, thuộc phạm vi điều chỉnh quy định mà vi phạm bị xử phạt Ở phạt vi xử phạt hành chính, khơng truy cứu trách nhiệm hình với hành vi Các doanh nghiệp đầu tư thị trường chứng khoán với số vốn đầu tư lớn việc phân tích đề kế hoạch tổ chức đầu tư quan rủi ro mức thấp Thông thường bước để định giá cổ phiếu xem có nên đầu tư hay không 54 Bước 1: Thu thập thông tin doanh nghiệp Giá trị mã cổ phiếu bị chi phối tình hình hoạt động cơng ty phát hành cổ phiếu Chính trước đưa định đầu tư, bạn phải thực tốt khâu thu thập thông tin doanh nghiệp Sau đó, tiến hành phân tích theo khía cạnh sau: Lợi cạnh tranh với đối thủ ngành Thế cạnh tranh doanh nghiệp Ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp Kết kinh doanh lịch sử hoạt động Ngoài bạn nên ý để tìm hiểu nội dung lãnh đạo cơng ty Doanh nghiệp muốn hoạt động hiệu đòi hỏi phải tăng tốc người lãnh đạo có tầm nhìn xa, hoạch định chiến lược rõ ràng Bước 2: Ước lượng hiệu kinh doanh Để ước lượng kết kinh doanh doanh nghiệp đó, bạn áp dụng phương pháp Top-down Bottom-up + Top-down - từ xuống Với phương pháp ước lượng từ xuống, trước tiên bạn xem xét tình hình hoạt động cơng ty theo hướng vĩ mơ Sau đó, xem đến khía cạnh chi tiết Cuối cùng, số lượng đơn vị trí dự đốn lượng đơn vị hàng hóa bán tương lai + Bottom-up - từ lên Với phương pháp này, bạn xem xét yếu tố vi mô trước Chẳng hạn công suất hoạt động doanh nghiệp, số lượng sản phẩm bán ra… Tiếp theo bạn bắt đầu tính số lượng sản phẩm bán tương lai Để ước lượng cách xác, người ta thường sử dụng hai phương pháp Top-down Bottom-up Kết tượng khơng trùng khớp mức độ chênh lệch không lớn Bước 3: Lựa chọn mô hình giá phù hợp Phương pháp định giá áp dụng cho cơng ty Do đó, bạn nên 55 áp dụng phương pháp định giá tương đối thơng qua mơ hình Tuy số tình huống, mơ hình định giá tuyệt đối lại cho kết xác Mơ hình giá tương đối: Nhà đầu tư cần xác định mức giá hợp lý dựa vào số liệu ngành Hoặc nhóm gồm nhiều doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực Mơ hình giá tuyệt đối: Cho biết phân chia dòng tiền, lợi nhuận thặng dư, khả thu hồi lợi nhuận Bước 4: Áp dụng kết ước lượng vào mơ hình Điều quan trọng đầu tư không để bị tiền Tùy theo mơ hình lựa chọn trước đó, bạn cần tiến hành xác định yếu tố đầu vào Chẳng hạn hoạt động kinh doanh công ty, số lượng sản phẩm bán ra, doanh thu, lợi nhuận Bước 5: Diễn giải kết Đừng cố diễn giải kết dạng số xác Thay vào đó, kết nên nằm khoảng ước lượng Chẳng hạn giá trị cổ phiếu ABC dao động khoảng từ 100-200 USD Và dựa vào bước doanh nghiệp định giá thêm cổ phiếu cách tính số khác như: Phương pháp P/E, Phương pháp P/B, định giá qua cổ tức cơng ty Ngồi việc phân tích đánh giá doanh nghiệp đầu tư chứng khoán theo đà tăng trưởng Đầu tư theo đà tăng trưởng hình thức nhà đầu tư mua vào loại cổ phiếu có qn tính tăng mạnh, cổ phiếu tăng mạnh cổ phiếu dẫn dắt đà tăng thị trường nên cổ phiếu mang lại hiểu cao thị trường Nhưng việc đầu tư tăng trưởng thích hơp so với nhà đầu tư cá nhân đa số cổ phiếu có xu hướng tăng trước giảm sau thị trường, chí cổ phiếu khác giảm sâu cổ phiếu phải khoảng thời gian sau để bắt đầu hạ nhiệt 56 Vì thế, cổ phiếu có xu hướng đà tăng giá coi động lực tăng trưởng thị trường chứng khoán, giúp nhà đầu tư định giao dịch chủ động Hầu hết nhà đầu tư có lợi nhuận nhiều thị trường bắt đầu lên Ngược lại, đa số thua lỗ giao dịch thị trường xuống Ta thấy rằng, cổ phiếu có đà tăng trưởng, bạn mua chúng với giá cao chắn bạn bán cho người khác với giá cao tiếp tục người lại bán loại cổ phiếu thị trường với giá cao Với nhà đầu tư lớn việc bán hết lúc hết tất số cổ phiếu có khó khăn phương pháp đầu tư doanh nghiệp ý tới 57 KẾT LUẬN Trong giai đoạn tiếp năm 2023 thị trường có xu khó đốn khiên cho nhà đầu tư phân vân đầu tư Trong thời gian tới nhà nước tiêp tục sách thắt chặt cung tiền khiến cho doanh nghiệp chậm phát triển kéo theo thị trường khó khăn khó kéo dài tới hết nửa năm 2023 sau thị trường bình ổn trở lại nhà đầu tư dễ dàng nắm bắt xu hướng thị trường đầu tư sinh lời Với kiến thức kinh nghiệp cịn tơi tư vấn nhà đầu tư nên đầu tư theo dạng lướt sóng giai đoạn nửa đầu năm 2023 sau thị trường bình ổn chuyển qua đầu tư lâu dài theo dạng đầu tư lướt sóng Để tham gia vào đầu tư chứng khốn muốn có lợi nhuận tốt việc học hỏi thêm kiến thức điều nhà đầu tư nên bổ sung với kinh nghiệm thực tế Để có kết tốt tham gia đầu tư với lợi nhuận mong muốn Dựa vào sách vĩ mơ, tài khoản tiền tệ để phục hồi kinh tế Trong giai đoạn này, lưu thơng có nhiều tiến bộ, tham gia vào kinh tế, điều hữu ích Thị trường chứng khốn trở thành kênh trung gian huy động vốn cung ứng vốn cho kinh tế Do đó, cơng ty đầu tư tiếp tục đóng vai trị quan trọng tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động họ, đặc biệt hoạt động kinh doanh chứng khoán Về hoạt động tác động nhà môi giới SSI Đưa số ý kiến nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới gia tăng thị phần Do kiến thức kinh nghiệm hạn chế nên nghiên cứu mức đánh giá chung SSI Với trình thực tập SSI thời gian ngắn, nhận thấy SSI giúp đưa chiến lược phù hợp với giai đoạn Việt Nam đưa công ty lên vị trí dẫn đầu ngành Tuy nhiên, tương lai, SSI phải cải thiện việc nghiên cứu phát triển nhiều sản phẩm dịch vụ Bí thành cơng Cơng ty khơng ngừng nâng cao chất lượng dịch vụ, đảm bảo tính an tồn độ tin cậy, tính hiệu cao nhất, giá hợp lý mà SSI đem lại đối tác làm việc đánh giá cao 58 TÀI LIỆU THAM KHẢO Những Bài Học Đầu Tư Từ Warren Buffett, tác giả AwrenceA.Cunningham, nhà xuất Lao động Steven B Achelis (2021), Phân Tích Kỹ Thuật Từ A Đến Z (Technical Analysis from A to Z), tái lần thứ 5, Nhà xuất Thanh Niên Hưỡng dẫn đầu tư chứng khoán cho người [update 2023] (2023, March Daututaichinh.Online Retrieved April 24, 2023, from https://daututaichinh.online/dau-tu-chung-khoan/#Kinh_nghiem Santoli, M (2023, january 10) International Business, World News & Global Stock Market Analysis CNBC Retrieved April 24, 2023, from https://www.cnbc.com/world/?region=world Phân tích đầu tư chứng khoán (2021, June 23) PineTree Securities Retrieved january 12, 2023, from https://pinetree.vn/post/20210623/phan-tich-co-ban-trong-dau-tu-chung-khoan/ Lớp học Phân tích Kỹ thuật chuẩn CMT (n.d.) TraderViet Retrieved january 10, 2023, from https://vn.tradertop.net/forums/lop-hoc-phan-tich-kythuat-chuan-cmt.95/ Thông tư 96/2020/TT-BTC quy định công bố thơng tin thị trường chứng khốn (2020, November 16) Thư viện pháp luật Retrieved january 18, 2023, from https://thuvienphapluat.vn/van-ban/Chung-khoan/Thongtu-96-2020-TT-BTC-quy-dinh-cong-bo-thong-tin-tren-thi-truong-chung-khoan459000.aspx 59