Phân tích và đề xuất các biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại tổng công ty việt thắng luận văn thạc sĩ chuyên ngành quản trị kinh doanh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THƠNG VẬN TẢI NGUYỄN VĂN NHẬM PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT CÁC BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY VIỆT THẮNG LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH TP HỒ CHÍ MINH - 2018 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC GIAO THƠNG VẬN TẢI NGUYỄN VĂN NHẬM PHÂN TÍCH VÀ ĐỀ XUẤT CÁC BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY VIỆT THẮNG CHUYÊN NGÀNH: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60.34.01.02 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN HỒNG THÁI TP HỒ CHÍ MINH - 2018 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, nội dung luận văn kết nghiên cứu, sưu tầm từ nhiều nguồn tài liệu kết tự tìm tịi, phân tích số liệu thực tiễn Công ty Các số liệu luận văn trung thực không chép từ luận văn đề tài nghiên cứu trước Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung trình bày Tác giả Nguyễn Văn Nhậm ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám hiệu thầy cô giáo Khoa VTKT Trường Đại học GTVT giảng dạy, giúp đỡ thời gian học tập trình thực luận văn Đặc biệt xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS.TS Nguyễn Hồng Thái tận tình hướng dẫn, giúp đỡ để luận văn hồn thành Cuối tơi xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp ủng hộ suốt thời gian học tập làm luận văn tốt nghiệp Xin chân thành cám ơn! Hà Nội, tháng năm 2018 Tác giả Nguyễn Văn Nhậm iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC TỪ NGỮ VIẾT TẮT vi DANH MỤC BẢNG BIỂU vii DANH MỤC HÌNH VẼ viii PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .4 1.1 Một số khái niệm tài phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .4 1.1.2 Nhiệm vụ, vai trò, chức tài doanh nghiệp 1.1.3 Phân tích tài doanh nghiệp .8 1.2 Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp 10 1.2.1 Bảng cân đối kế toán 11 1.2.2 Báo cáo kết kinh doanh .12 1.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 13 1.2.4 Các nguồn tài liệu phân tích khác 14 1.3 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 14 1.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 17 1.4.1 Phân tích khát qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài (BCTC) 17 1.4.2 Phân tích số tài doanh nghiệp 22 1.4.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài (sử dụng đẳng thức Dupont) .29 1.5 Một số nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp .31 1.5.1.Nhóm nhân tố bên ngồi doanh nghiệp .31 1.5.2 Nhóm nhân tố bên doanh nghiệp 33 1.6 Một số hướng tác động nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp 34 KẾT LUẬN CHƯƠNG 37 iv CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY VICOTEX .38 2.1 Tổng quan công ty VICOTEX 38 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty VICOTEX .38 2.1.2 Lĩnh vực kinh doanh, chức năng, nhiệm vụ VICOTEX: 39 2.1.3 Cơ cấu tổ chức: 41 2.1.4 Mục tiêu Công ty: 43 2.2 Năng lực hoạt động công ty .44 2.2.1 Năng lực tài 44 2.2.2 Năng lực sản xuất: 44 2.2.3 Năng lực nhân sự: 45 2.3 Kết hoạt động SXKD VICOTEX (2014- 2016): 47 2.4 Thực trạng tình hình tài cơng ty VICOTEX: 49 2.4.1 Đánh giá khái quát tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn .49 2.4.2 Đánh giá khái qt tình hình tài qua bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh .54 2.4.3 Đánh giá khái quát tình hình tài qua bảng lưu chuyển tiền tệ: 60 2.4.4 Phân tích khái qt tình hình tài cơng ty qua hệ số tài đặc trưng .63 2.5 Đánh giá chung tinh hình tài công ty VICOTEX: 85 2.5.1 Những kết đạt được: 86 2.5.2 Hạn chế: 88 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM GĨP PHẦN CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TỔNG CƠNG TY VIỆT THẮNG .91 3.1 Định hướng hoạt động Công ty thời gian tới 91 3.1.1 Những thuận lợi khó khăn Cơng ty 91 3.1.2 Định hướng phát triển năm tới Công ty 94 3.2 Giải pháp kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài tổng Cơng ty Việt Thắng 95 3.2.1 Giải pháp 1: Giảm khoản phải thu khách hàng 95 v 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang - ghi nhận doanh thu, đồng thời giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để tăng lợi nhuận 102 3.2.3 Quản lý giảm hàng tồn kho: 104 3.2.4 Một số giải pháp khác công ty 105 KẾT LUẬN 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO .111 vi DANH MỤC TỪ NGỮ VIẾT TẮT VIẾT TẮT CHỮ VIẾT ĐẦY ĐỦ BCLCTT Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC Báo cáo tài NV Nguồn vốn TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TTS Tổng tài sản VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động vii DANH MỤC BẢNG BIỂU TT Tên bảng Trang Bảng 2.1: Bảng số liệu tình hình tài Cơng ty (2014-2016) 44 Bảng 2.2: Tình hình nhân năm 2016 VICOTEX: 45 Bảng 2.3: Thu nhập người lao động qua năm VICOTEX: 47 Bảng 2.4: Bảng phân tích số liệu tình hình doanh thu VICOTEX .47 Bảng 2.5: Tình hình chi phí VICOTEX 2015-2016 48 Bảng 2.6 Bảng cân đối kế toán phần tài sản VICOTEX (2014-2016): .49 Bảng 2.7: Bảng phân tích biến động tình hình phân bố nguồn vốn 2014-2016 51 Bảng 2.8 Bảng phân tích kết hoạt động kinh doanhtrong năm VICOTEX 54 Bảng 2.9 Chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí VICOTEX (2014-2016) 57 Bảng 2.10 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ VICOTEX 2014-2016: .60 Bảng 2.11: Phân tích cấu lưu chuyển tiền VICOTEX 2014-2016 62 Bảng 2.12 Phân tích tiêu phản ánh khả toán VICOTEX (2014-2016) .64 Bảng 2.13 Bảng phân tích hệ số khả cấu VICOTEX 2014-2016 69 Bảng 2.14: Phân tích tiêu bình quân VICOTEX 2014-2016: 73 Bảng 2.15: Phân tích hệ số phản ánh khả hoạt động VICOTEX 20142016 73 Bảng 2.16: Phân tích hệ số phản ánh khả hoạt động VICOTEX 20142016 78 Bảng 2.17 Bảng tính tỷ suất thu hồi lợi nhuận doanh thu .81 Bảng 2.18 Bảng tính ROE theo đẳng thức Dupont thứ hai 82 Bảng 2.19: Bảng tổng hợp số tài VICOTEX 2014-2016 .85 Bảng 3.1: Bảng cấu khoản phải thu tài sản ngắn hạn: 95 Bảng 3.2 Các khoản phải thu khách hàng .96 Bảng 3.3 Bảng tỷ lệ chiết khấu đề xuất 98 Bảng 3.4 Kết thu sau áp dụng biện pháp sau 100 Bảng 3.5 Tổng hợp chi phí lợi ích đem lại thực biện pháp 101 Bảng 3.6 So sánh hiệu áp dụng biện pháp ‘Thu hồi công nợ’ 102 Bảng 3.7: Bảng so sánh hiệu áp dụng giải pháp .103 Bảng 3.8: Bảng cấu tiêu tài sản ngắn hạn VICOTEX 104 viii DANH MỤC HÌNH VẼ TT Tên hình Trang Biểu đồ 2.1: Thể tình hình doanh thu VICOTEX .48 Biểu đồ 2.3: Thể kết hoạt động kinh doanh VICOTEX 2014-2016 55 Biểu đồ 2.4: Thể tình hình sử dụng chi phí VICOTEX 57 Biểu đồ 2.5: Thể số đánh giá khả toán VICOTEX 68 Biều đồ 2.6: Thể hệ số nợ hệ số VCSH VICOTEX 2014-2016 69 Biểu đồ 2.7: Thể hệ số cấu tài sản VICOTEX .71 Biểu đò 2.8: Thể số sinh lời VICOTEX 79 97 Đến thời hạn tốn, cơng ty phải làm đề nghị toán gửi đến khách hàng Nếu khách hàng trả chậm , công ty soạn lại làm văn ghi rõ số tiền mà khách hàng phải trả với số lãi phạt trả chậm Nếu thực biện pháp mà khách hàng không chịu tốn, cơng ty cử người đến tận nơi thúc giục khách hàng trả tiền, hay tìm hiểu xem khách hàng có ngun vật liệu mà Cơng ty cần sử dụng mua cấn trừ công nợ nhằm thu hồi vốn Công ty thu hồi nợ khó địi cách bán nợ cho tổ chức khác với mức chi phí chấp nhận Cố thể Cơng ty cần lập tổ thu hồi công nợ bán chuyên trách giao cho Phó Giám đốc Cơng ty làm trưởng ban, thành viên bao gồm : Kế toán trưởng, kế tốn cơng nợ, tổng cộng gồm người Tổ phải hoạt động thường xuyên báo cáo vướng mắc, tìm hiểu nguyên nhân trình thu hồi nợ Cơng ty cần khuyến khích trích tỷ lệ định để thưởng cho nhân viên có thành tích việc thu hồi nợ Rà sốt trường hợp nợ khó địi Đưa phương án chiết khấu cho khách hàng phạt trả chậm cho trường hợp cụ thể Xây dựng mức chiết khấu hợp lý, khuyến khích khách hàng trả tiền sớm hưởng mức chiết khấu cao Dựa vào việc tính giá trị khoản tiền tương lai ta định có nên chấp nhận hay không mức chiết khấu Ta có cơng thức : PV = FV / (1+r)n Trong : PV: Giá trị hiên khoản tiền kỳ thứ n r: Mức lãi suất áp dụng cho thị trường, lấy r =0,98 % / tháng FV : Giá trị tương lai khoản tiền sau n kỳ n : số kỳ tính lãi Cơng ty nên áp dụng hình thức chiết khấu cho khoản tiền tốn vịng tháng kể từ thời điểm , tức ta lấy mức tối đa n=3 Nếu tháng kể từ thời điểm mà khách hàng chưa tốn khách hàng phải bị phạt trả chậm theo lãi suất ngân hàng thời điểm Tính tốn tỷ lệ chiết khấu : 98 Nếu gọi A khoản tiền phải thu chưa chiết khấu; i tỷ lệ chiết khấu tốn mà Cơng ty dành cho khách hàng i phải thỏa mãn điều kiện cho số tiền công ty nhận sau chiết khấu i% phải lớn giá trị khoản tiền A Tức i chấp nhận A(1-i%) – A /( 1+r)n ≥ ; Làm tròn ta có : A (1- i%) – A /(1+nr ) ≥ (1- i% ) ≥ 1/ ( 1+nr) hay Vậy ta tính tỷ lệ chiết khấu i số trường hợp sau : Trường hợp 1: Nếu khách hàng tốn tháng n=3 (1- i%) ≥ 1/ (1+3 x 0,98%) Ta có i% ≤ 2,86% ; ta lấy i = 2,5% Trường hợp 2: Nếu khách hàng toán sau đến tháng n = Ta có (1- i%) ≥ 1/(1+2 x 0,98%) i% ≤ 1,92% ; ta lấy i = 1,5% Trường hợp 3: Nếu khách hàng toán sau đến tháng n = Ta có (1- i%) ≥ 1/(1+1 x 0,98%) i% ≤ 0,97% ; ta lấy i = 0,9% Bảng 3.3 Bảng tỷ lệ chiết khấu đề xuất Các trường hợp Thời hạn toán Tỷ lệ chiết khấu đề xuất 1- 30 ngày 2,5% 31- 60 ngày 1,5% 61- 90 ngày 0,9% 91- 120 ngày Không hưởng chiết khấu 120- 150 ngày Phạt tháng theo lãi suất ngân hàng >150 ngày Mức phạt tăng 1,5 lần so với mức Kết dự tính thu từ giải pháp Về nguyên tắc để áp dụng chiết khấu toán nhằm thu hồi nợ khách hàng cần so sánh tuổi nợ thực tế với kỳ toán thỏa thuận với khách hàng (trên hợp đồng) Các nợ kỳ hạn theo thỏa thuận cần địi phạt theo thỏa thuận hợp đồng (lập tổ công tác thu hồi cơng nợ) Món cịn kỳ hạn thỏa thuận khuyến khích khách hàng trả sớm để hưởng chiết khấu toán 99 Theo thực tế Cơng ty tìm hiểu, điều kiện tốn hợp đồng viết “ Khách hàng toán đến 100% giá trị hợp đồng sau ký biên nghiệm thu bàn giao bên bán xuất hóa đơn, nộp đề nghị tốn” Cũng theo ngun tắc hạch tốn xuất hóa đơn khoản tiền ghi nhận doanh thu khoản tiền cịn lại mà khách hàng chưa tốn gọi khoản phải thu, tất KPT BCTC khoản hạn toán Tuổi nợ KPT thời gian kỳ hạn toán KPT so với thỏa thuận hợp đồng Nhưng để việc thu hồi cơng nợ nhanh chóng hiệu quả, Cơng ty cần xét theo thời điểm thích hợp để đưa đợt chiết khấu khuyến mại cho tất khách hàng nợ tiền Ví dụ theo bảng 3.1, ta thấy KPT công ty số lớn, thời điểm công ty cần tung đợt chiết khấu khuyến mại cho khách hàng theo tỷ lệ chiết khấu đề xuất bảng 3.2 Nhưng trước hết, Công ty phải phân tích đối tượng khách hàng Số liệu phân loại với đối tượng nợ phòng kế tốn Cơng ty đưa ngày 31-12-2014 sau Đơn vị: Triệu đồng Khách hàng Tự giác toán khoảng ngày 1-30 KPT 400 Nợ khó địi tháng 5.381 Tổng cộng 5.781 (Thống kê Phòng Tài kế tốn – Cơng ty VHI ) Vậy ta nên định sau: với KPT mà khách hàng tự giác tốn tháng ta nên để họ tự tốn mà khơng cần chiết khấu KPT khó địi nhiều ngun nhân ta đưa bảng tỷ lệ chiết khấu để thúc đẩy đối tượng khách hàng Kết mong muốn biện pháp sau: 100 Bảng 3.4 Kết thu sau áp dụng biện pháp sau Đơn vị: Triệu đồng KPT thu Tỷ lệ chiết Số tiền chiết Số tiền thực khấu khấu thu Ngày 1-30 400 0 400 Ngày 1-30 3.000 2.50% 75 2.925 Ngày 31-60 1.100 1.50% 16,5 1.083,5 Ngày 61-90 0.90% 0 Ngày 91-120 500 0% 500 Ngày 121-150 781 Phạt tháng (32,54) 813,54 58,96 5.722,04 Thời hạn toán Tổng 5.781 Thời hạn tốn tính từ thời điểm Cơng ty tung gói chiết khấu khuyến mại cho khách hàng Sau thời gian tháng thực giải pháp, kết thu thật khả quan, tất KPT 5.781 triệu đồng thu hết Lượng tiền thu trả bớt khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả giảm 5.716,04 triệu đồng Nhưng phải chịu khoản chiết khấu toán 58,96 triệu đồng Tuy nhiên khoản chiết khấu bù đắp chi phí lãi vay đáng phải trả không thu tiền Và bù lại giảm rủi ro việc quản lý vốn vay, giảm khoản nợ xấu, nợ khó địi Tính chi phí cho tổ thu cơng nợ Trong trường hợp Cơng ty lập tổ thu hồi công nợ bán chuyên trách phí cho khoản sau : • Chi phí lương cho tổ thu hồi cơng nợ người x 1,5 triệu đồng/tháng x tháng = 22,5 triệu đồng • Chi phí lại cho việc đòi nợ người x 0,8 triệu đồng /tháng x tháng = 12 triệu đồng • Thưởng theo tỷ lệ : 0.5% x 5.781 = 28,91 triệu đồng Vậy tổng cộng chi phí cho tổ thu hồi cơng nợ 63,41 triệu đồng 101 Vào thời điểm năm 2014 lãi vay ngân hàng 10% Nếu không thu hồi vốn chi phí lãi vay phải trả năm : 5.781 triệu đồng x 10% = 578,1 triệu đồng Bảng 3.5 Tổng hợp chi phí lợi ích đem lại thực biện pháp Đơn vị: Triệu đồng Chi phí vay Chi phí cho việc thu hồi cơng nợ ngân hàng Lương Phụ cấp Thưởng 578,1 22,5 12 28,91 Lợi ích 58,96 455,73 Lãi ròng (NI) (sau biện pháp) Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) (sau biện pháp) Tỷ suất lợi nhuận VCSH (ROE) (sau biện pháp) Chiết khấu = Vốn chủ sở hữu bình quân 294 + 455,73 = 6.067 = 12,36% Sau tháng thực biện pháp, giá trị khoản phải thu giảm 5.781 triệu đồng Lượng tiền thu trả bớt khoản vay ngắn hạn, khoản phải trả giảm 5.781 triệu đồng Làm cho tổng tài sản nguồn vốn giảm lượng 5.781 triệu đồng Điều làm cho tỷ suất lợi nhuận TTS sức sản xuất tài sản tăng lên Tỷ suất lợi nhuận TTS (ROA) Lợi nhuận sau thuế = TTS bình quân Tỷ suất lợi nhuận TTS (ROA) (sau thực biện pháp) 294 + 455,73 = ( 17.028 *2 - 5.781) :2 = 5,3 % Sức sản xuất TSNH Doanh thu = TSNH bình quân 102 Sức sản xuất TSNH (sau biện pháp) 29.379 = (12.245 *2 - 5.781):2 = 3,14 Bảng 3.6 So sánh hiệu áp dụng biện pháp ‘Thu hồi công nợ’ Chỉ tiêu Trước thực Sau thực Chênh biện pháp biện pháp lệch ROE 4,85 % 12,36 % 7,51 % ROA 1,73 % 5,3 % 3,57% 2,40 3,14 0,74 Sức sản xuất TSNH Sau áp dụng biện pháp chiết khấu phạt trả chậm để thu hồi nợ, số ROE, ROA sức sản xuất tài sản ngắn hạn tăng Tình hình tài Cơng ty cải thiện nhiều 3.2.2 Giải pháp 2: Giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang - ghi nhận doanh thu, đồng thời giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để tăng lợi nhuận Cơ sở thực giải pháp Qua phân tích báo cáo tài năm 2016 Công ty ta thấy khoản hàng tồn kho cơng ty lớn, chiếm đa số khoản chi phí sản xuất kinh doanh dở dang (SXKDDD) Nguyên nhân cân đối Công ty khơng lập kế hoạch cụ thể, xác, phận công ty làm việc với chưa gắn kết Mục tiêu giải pháp: Qua phân tích tình hình tài hoạt động thực tế Cơng ty, đưa mục tiêu: - Tăng tiến độ thực hiện, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, ghi nhận doanh thu, giảm chi phí tăng lợi nhuận - Cắt giảm chi phí quản lý doanh nghiệp đến mức độ tối đa để tăng lợi nhuận Nội dung giải pháp: Qua khảo sát q trình hoạt động cơng ty ta thấy Công ty thực chưa huy động hết nguồn nhân lực nội doanh nghiệp, suất cường độ lao 103 động chưa cao, quản lý chi phí cịn lỏng lẻo Do để tăng tiến độ thực cơng trình, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, ghi nhận doanh thu, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp, tăng lợi nhuận, Công ty cần phải đưa số biện pháp: - Cần khảo sát thị trường đối tác kỹ lưỡng trước soạn hợp đồng để có thơng tin xác vật tư, hàng hóa , máy móc, người phục vụ cho cơng trình tiên lượng xác tiến độ thực hợp đồng - Cần có biện pháp quản lý nhân cơng, quản lý vật tư khéo léo để phận kết hợp thực cơng trình cho tiến độ, nhanh chóng ký biên nghiệm thu bàn giao - Cơ cấu lại máy, cắt giảm lao động dư thừa khơng có khả làm việc Có sách khuyến khích động viên để người tài phát huy khả Thay đổi cách quản lý, dùng cách khốn việc cho số vị trí phù hợp, thu nhỏ máy lại tăng suất lao động, đẩy nhanh tiến độ thi cơng cơng trình Rà sốt chi phí khác ( Chi phí điện, nước, điện thoại ) cách - xác, tìm hiểu rõ ngun nhân tai chi phí khác lại cao vậy, từ đưa định mức loại chi phí đó, nên đưa biện pháp khoán chi dễ tác động trực tiếp ý thức nhân viên Chỉ cần cắt giảm bóng điện khơng cần thiết Cơng ty giảm đến gần 2/3 chi phí dùng điện Kết dự tính giải pháp: Giải pháp tăng cường tiến độ thi cơng, giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang, ghi nhận doanh thu, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để tăng thêm lợi nhuận cho doanh nghiệp có kết mong đợi sau: Bảng 3.7: Bảng so sánh hiệu áp dụng giải pháp STT Chỉ tiêu Trước thực Sau thực Chênh lệch giải pháp giải pháp2 (+/-) ROS 1,002 2,68 1,68 ROA 1,73 5,13 3,40 ROE 4,85 11,10 6,25 104 Kết luận: Sau thực giải pháp thay đổi cách thức quản lý doanh nghiệp, giảm chi phí quản lý doanh nghiệp, tăng doanh thu ta thấy lợi nhuận tăng lên đáng kể, cụ thể tổng lợi nhuận kế toán trước thuế tăng 207,38% so với năm 2014, tiêu ROS tăng từ 1,002 lên 2,68%, ROA tăng từ 1,73% lên 5,13%, ROE tăng từ 4,85% lên 11,10% Vậy ta thấy áp dụng biện pháp vào cơng tác cải thiện tình hình tài việc nên làm 3.2.3 Quản lý giảm hàng tồn kho: Quản lý sử dụng hàng tồn kho công việc thiếu doanh nghiệp sản xuất hàng tồn kho chiếm tỷ trọng đáng kể tổng giá trị tài sản lưu động doanh nghiệp Mục tiêu việc quản lý sử dụng hàng tồn kho kiểm sốt định mức dự trữ nguyên liệu, vật liệu cần thiết vừa đủ để đáp ứng cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh vừa tránh rủi ro đặc biệt đạt chi phí dự trữ thấp Bảng 3.8: Bảng cấu tiêu tài sản ngắn hạn VICOTEX CHỈ TIÊU 2016 Giá trị Tiền Giá trị % 813,525 TSNH 2015 46,130 100 5.67 2014 Giá trị % 923,988 116,564 100 12.62 705,302 57,578 2015/2014 % 100 8.16 Giá trị % 218,686 31.01 58,986 102.45 2016/2015 Giá trị % - - 110,463 11.96 -70,434 - khoản tương 60.43 đương tiền Các khoản - - - - 25,000 3.54 0.00 309,926 38.10 296,713 32.11 241,993 34.31 54,720 22.61 13,213 4.45 tồn 428,798 52.71 454,522 49.19 365,071 51.76 89,451 24.50 -25,724 -5.66 Tài sản ngắn 28,669 3.52 56,187 6.08 15,659 2.22 40,528 258.82 -27,518 - đầu tư tài ngắn hạn Các khoản phải thu ngắn hạn Hàng kho hạn khác 48.98 105 Qua phân tích ta thấy hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản ngắn hạn Công ty Năm 2015 chiếm tỷ trọng 49.19%, tăng so với năm 2014 lượng 89,451 triệu đồng tương ứng với tốc độ tăng 24.5% năm 2016, hàng tồn kho có giảm 5.66% so với năm 2015 chiếm tỷ trọng cao tài sản ngắn hạn Do vậy, thời gian tới Công ty đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm hàng hóa sản xuất ra, tránh ứ đọng vốn tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn Qua cho thấy thiếu sót lớn việc quản lý sử dụng hàng tồn kho nói chung hoạt động tổ chức quản lý dệt may hoạt động tiêu thụ sản phẩm, hàng hóa sản xuất nói riêng Đây hoạt động doanh nghiệp, có ảnh hưởng lớn tới hoạt động khác Nó hoạt động trực tiếp tạo nên kết ảnh hưởng tới phát triển Công ty tương lai − Cần phải thực mức dự trữ nguyên liệu vật liệu hợp lý vừa đủ Có nên khoản tiền Công ty tiết kiệm từ giảm giá việc mua với số lượng lớn nhỏ mức thiệt hại hao hụt chậm trể tiến trình sản xuất, tiêu thụ sản phẩm − Càng nâng cao việc tăng nhanh vòng quay vốn lưu động góp phần tăng doanh thu cho doanh nghiệp xuất phát từ công thức: Tổng doanh thu = VLĐ bình qn * số vịng quay VLĐ − Ngồi ra, Cơng ty cần trích lập khoản dự phòng giảm giá hàng tồn kho để tránh rủi ro xảy trình sản xuất sản phẩm điều kiện khách quan thiên tai hỏa hoạn 3.2.4 Một số giải pháp khác công ty Đứng trước thực trạng kinh tế cịn nhiều khó khăn, để trì phát triển, nhanh chóng vượt qua khủng hoảng đạt mục tiêu chiến lược trở lên lớn mạnh, Công ty cần: + Lập kế hoạch tài ngắn hạn: Đây cơng việc quan trọng tất doanh nghiệp ảnh hưởng đến cách thức phương thức mà nhà quản lý thu hút vốn đầu tư để thành lập, trì mở rộng cơng việc kinh doanh Đồng thời phải phát triển chiến lược dựa kết phân tích yếu tố có liên quan (chiến lược giá, tiềm thị trường, cạnh tranh, so sánh chi phí 106 sử dụng vốn vay vốn tự có…) để đưa hướng đắn cho phát triển công ty + Cơng ty cần có biện pháp làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu Chứng khốn hóa nguồn vốn doanh nghiệp thay cho dựa chủ yếu vào nguồn vốn vay ngân hàng: Xuất phát từ thực tiễn sử dụng khoản vay ngân hàng nhiều hoạt động sản xuất kinh doanh mình, Cơng ty dần phải có biện pháp thích hợp để giảm dần gánh nặng lãi vay.Vay ngân hàng chưa giải pháp tốt để huy động vốn cho doanh nghiệp Mặc dù thị trường chứng khoán nước ta phát triển đường lâu dài doanh nghiệp phải chứng khốn hố nguồn vốn mình, tiếp cận vốn thông qua phát hành trái phiếu, cổ phiếu, liên doanh liên kết, vay ngân hàng Hệ thống ngân hàng thương mại quan trọng chiếm tỷ trọng lớn nguồn huy động vốn doanh nghiệp, nhiên tương lai, thị trường chứng khốn phải nguồn huy động + Tiến hành phân tích tài thường xuyên doanh nghiệp: Chỉ nhìn vào số báo cáo tài Cơng ty chưa nói lên nhiều điều Thực việc quản lý hoạt động kinh doanh công ty thông qua số hoạt động nhằm đánh giá xác hiệu hoạt động kinh doanh công ty dự báo xu hướng phát triển tương lai công ty, từ có biện pháp tác động phù hợp tới doanh thu tiêu thụ, hàng tồn kho, khoản phải thu, tình hình đầu tư sử dụng tài sản cố định… nhằm đẩy nhanh tốc độ vòng quay tiêu vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu, vòng quay tài sản ngắn hạn, hiệu suất sử dụng vốn cố định vịng quay vốn kinh doanh, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty + Áp dụng hình thức bán hàng nhận tiền trước khách hàng với giá ưu đãi, sử dụng vốn quay vịng cho kinh doanh, giảm tình trạng khách hàng chiếm dụng vốn Công ty phải thường xuyên theo dõi đối tượng nợ cần nhanh chóng thu hồi đủ vốn, mặt khác toán kịp thời khoản nợ đến hạn, tăng vốn chủ sở hữu để giảm khoản nợ vay Đồng thời cần hạn chế việc bán hàng chịu nợ 107 +Công ty cần phải quan tâm tới cấu TS vấn đề sử dụng, quản lý TSCĐ nữa, tránh tượng làm hỏng TSCĐ, lý lỗ TSCĐ, ảnh hưởng lớn tới hiệu kinh doanh làm giảm lợi nhuận trầm trọng công ty + Công ty cần phải tìm biện pháp để gấp rút hồn thành cơng trình sản xuất kinh doanh dở dang, nhanh chóng làm thủ tục nghiệm thu bám sát chủ đầu tư để yêu cầu toán kịp thời Những cơng trình hồn thành cần phối hợp với chủ đầu tư duyệt nhanh toán để toán hết kinh phí giữ lại 5% chờ tốn + Cơng ty cần phấn đấu giảm chi phí kinh doanh, chi phí quản lý doanh nghiệp Tuyển dụng thu hút nhân tài để tạo đội ngũ cán cơng nhân viên có trình độ chun mơn cao, dễ dàng thích ứng với thay đổi cơng việc Tuyển dụng người phải nhu cầu công việc, tránh tượng nể mà lấy người vào không làm việc, lại thiếu người làm khâu khác gây giảm suất lao động, tăng chi phí quản lý + Ngồi Cơng ty cần nắm tình hình kinh tế chung, chiến lược kinh tế nhà nước để có xu hướng phát triển cho phù hợp Trên số giải pháp kiến nghị nhằm góp phần cải thiện tình hình tài Cơng ty, hy vọng đóng góp phần cho phát triển Công ty tương lai 108 KẾT LUẬN CHƯƠNG Xuất phát từ thực trạng tài tổng Cơng ty may Việt Thắng, nhận thấy khả tài Cơng ty lành mạnh, nâng cao hiệu kinh doanh làm ăn có lãi, chưa cao đảm bảo khả toán khoản nợ đến hạn, tăng vốn chủ sở hữu Thị trường, thị phần Công ty ln mở rộng phát triển Uy tín vị cạnh tranh Công ty thị trường ngày nâng cao Thị trường tiêu thụ sản phẩm Công ty ngày mở rộng phát triển khắp tỉnh thành nước Trên sở phân tích báo cáo tài tổng Công ty chương 3, tác giả kết đạt tồn tình hình tài Cơng ty Từ đó, đề xuất số biện pháp củng cố tình hình tài nâng cao hiệu hoạt động tổng Công ty may Việt Thắng 109 KẾT LUẬN CHUNG Trong điều kiện tình hình kinh tế nước ta nay, Đảng Nhà nước tăng cường đạo, tổ chức thực chương trình cải cách hành để ổn định phát triển kinh tế Các tổ chức doanh nghiệp gồng để ổn định, trì cho phát triển tình hình lạm phát ngày tăng cao việc nghiên cứu hồn thành đề tài« Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài tổng Cơng ty may Việt Thắng” có ý nghĩa quan trọng, khẳng định tính đắn cần thiết đề tài Với thông tin phân tích tình hình tài cung cấp nhu cầu tiếp cận với thông tin tài doanh nghiệp đối tượng có liên quan, đặc biệt kinh tế thị trường có thay đổi lớn để hội nhập kinh tế quốc tế đánh giá tài doanh nghiệp yêu cầu cần thiết tất yếu giúp doanh nghiệp Việt Nam, đặc biệt doanh nghiệp cổ phần cạnh tranh thắng lợi trước đối thủ quốc tế tiếp thu phương pháp phân tích tài tiên tiến giới, qua nâng cao hiệu qủa hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phân tích tài công cụ quan trọng nhà quản lý tài quan tâm, nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hoạt động tài nói riêng Cơng ty Qua kết phân tích tài chính, nhà quản lý tài đánh giá thấy điểm mạnh điểm yếu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty, từ làm sở cho vệc hoạch định chiến lược tài tương lai Xuất phát từ mục đích học hỏi tích luỹ kinh nghiệm thực tế, vận dụng lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp thực tiễn hoạt động tổng Cơng ty may Việt Thắng, luận văn trình bày quan điểm, nhận xét tình hình tài cơng ty Qua đưa số biện pháp củng cố tình hình tài nâng cao hiệu hoạt động tổng Công ty may Việt Thắng Đề tài dựa sở kết thu việc sử dụng phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp bao gồm: Đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá thông qua hệ số tài đặc trưng, phân tích khái quát khả sinh lời qua phân tích phương trình Dupont, phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn 110 Luận văn “Phân tích đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài tổng Cơng ty may Việt Thắng’’ phân tích kết đạt được, mặt hạn chế đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty Xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS.TS.Nguyễn Hồng Thái tận tình hướng dẫn để tác giả hồn thành luận văn Tuy nhiên, thời gian có hạn, kiến thức hạn chế, kết luận biện pháp đưa chưa hẳn hoàn toàn phù hợp với thực tế công ty Rất mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo để luận văn hoàn thiện hơn./ 111 TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Bộ tài (2006), Chế độ Kế toán doanh nghiệp, Quyết định số 15/2006/QĐ-BTC, Hà Nội [2] Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh, NXB Giáo Dục, Hà Nội [3] Nguyễn Năng Phúc, Nguyễn Văn Công, Trần Quý Liên (2000), Đọc, lập, phân tích báo cáo tài dự đốn nhu cầu tài cơng ty, NXB Tài chính, Hà Nội [4] Nguyễn Năng Phúc (1998), Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, NXB Thống Kê, Hà Nội [5] Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích tài , Đại học kinh tế Quốc dân Hà Nội, Hà Nội [6] Nguyễn Ngọc Quang (2013), Phân tích Báo cáo tài chính, NXBTC, Hà Nội [7] Nghiêm Sĩ Thương , Giáo trình Ngun lý kế tốn, NXBGDVN, Hà Nội