MỤC LỤC Chuyên đề thực tập GVHD Ths Đặng Ngọc Biên MỤC LỤC 1LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3 1 1 Khái niệm về hoạt động cho vay 3 1[.]
NHỮNG VẤN ĐỀ CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Khái niệm về hoạt động cho vay
Cho vay là hoạt động kinh doanh chủ yếu của Ngân hàng thương mại nhằm tạo ra lợi nhuận Nền kinh tế càng phát triển, doanh số cho vay của các NHTM càng tăng nhanh, loại hình và cách thức cho vay cũng càng trở nên phong phú, đa dạng hơn Hiện nay, ở những nước phát triển, cho vay của các ngân hàng thương mại đã chuyển dần từ cho vay ngắn hạn sang cho vay dài hạn, khu vực cho vay ngắn hạn nhường chỗ cho các thị trường tài chính tiền tệ cung ứng Ngược lại, ở hầu hết các nước đang phát triển, cho vay ngắn hạn vẫn chiếm một bộ phận lớn hơn cho vay dài hạn, xuất phát từ chỗ thiếu an toàn cho các khoản đầu tư dài hạn ( trong đó những tác nhân chủ yếu như tình hình tăng trưởng, lạm phát…) Ở một số nước phát triển cho tới nay, khi một ngân hàng được thành lập và đi vào hoạt động, mối quan tâm chính và thường xuyên nhất của nó là cho ai vay và đầu tư vào đâu, đầu tư như thế nào Ở những nước này, đối tượng cho vay là điều làm bận tâm nhiều hơn Trong khi đó, ở các nước phát triển thì vấn đề được quan tâm hàng đầu chính là tính an toàn và lợi nhuận cao Thậm chí, những lo ngại đại loại như vậy thực tế đã không còn vì hầu hết họ đã có những thị phần chắc chắn và vấn đề an toàn của vốn đã được đảm bảo Điều họ quan tâm là làm sao huy động được ngày càng nhiều tiền từ các khoản đầu tư đã có sẵn.
Cho vay là một hình thức cấp tín dụng, theo đó ngân hàng giao cho khách hàng vay một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định theo thỏa thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi Định nghĩa này được các ngân hàng và tổ chức tín dụng khác áp dụng để làm tiền đề căn bản cho các hoạt động cho vay của mình.
Cho vay của ngân hàng thương mại, nói rộng ra là tín dụng ngân hàng thương mại, là một lĩnh vực rất phức tạp và thường xuyên phải cập nhật theo những biến chuyển của môi trường kinh tế.
Phân tích TCDN trong hoạt động cho vay của NHTM
1.2.1 Khái niệm, ý nghĩa của phân tích tài chính
Phân tích tài chính là một tập hợp tất cả các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin có thể đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
Trong hoạt động kinh doanh theo cơ chế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, các doanh nghiệp thuộc các loại hình sở hữu khác nhau đều bình đẳng trước pháp luật trong việc chọn ngành, nghề, lĩnh vực kinh doanh Vì vậy, sẽ có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng,… Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: mối quan tâm hàng đầu của họ là tìm kiếm lợi nhuận và khả năng trả nợ để đảm bảo sự tồn tại và phát triển doanh nghiệp Ngoài ra, các nhà quản trị doanh nghiệp còn phải quan tâm đến các mục tiêu khác như tạo công ăn việc làm, nâng cao chất lượng sản phẩm, bảo vệ môi trường, đóng góp phúc lợi xã hội, Điều đó chỉ thực hiện được khi kinh doanh có lãi và thanh toán được nợ nần Đối với các chủ ngân hàng, những người cho vay, mối quan tâm của họ chủ yếu hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Do vậy, quan tâm đến báo cáo tài chính của doanh nghiệp họ đặc biệt chú ý đến số lượng tiền tạo ra và các tài sản có thể chuyển đối nhanh thành tiền Bên cạnh đó, họ còn quan tâm đến số lượng vốn của chủ sở hữu để đảm bảo chắc chắn rằng các khoản vay có thể và sẽ được thanh toán khi đến hạn. Đối với các nhà đầu tư, sự quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như rủi ro, thời gian hoàn vốn, khả năng thanh toán vốn, mức tăng trưởng, v.v… Vì vậy họ để ý đến báo cáo tài chính là để tìm hiểu những thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, khả năng sinh lời hiện tại và tương lai, Đối với nhà cung cấp, họ phải quyết định xem nên cho phép doanh nghiệp sắp tới có được mua hàng chịu hay không Vì vậy họ phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và thời gian sắp tới. Đối với Chính phủ, những thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp được sử dụng để đưa ra các chính sách quản lý vĩ mô, điều tiết nền kinh tế.
Mối quan tâm của các đối tượng cũng như các quyết định của từng đối tượng chỉ phù hợp và được đáp ứng sau khi tiến hành phân tích báo cáo tài chính Có thể nói, mục đích chính của phân tích báo cáo tài chính là giúp các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá đúng sức mạnh tài chính và triển vọng của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định đúng đắn phù hợp với mục tiêu mà họ quan tâm. Tuy nhiên cần lưu ý rằng: tất cả các báo cáo tài chính đều là tài liệu có tính lịch sử vì chúng cho thấy những gì đã xảy ra trong một giai đoạn cá biệt Mục đích của phân tích báo cáo tài chính là giúp các đối tượng quan tâm đưa ra các quyết định hợp lý và sẽ hành động trong tương lai dựa vào các thông tin có tính lịch sử của các báo cáo tài chính
Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trưng tài chính thông qua một hệ thống các công cụ, phương pháp và kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện, khái quát, tổng hợp, lại vừa xem xét một các chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp, để nhận biết, phán đoán, dự báo và đưa ra các quyết định tài chính, quyết định tài trợ và đầu tư phù hợp.
1.2.2 Trình tự và các bước tiến hành a) Thu thập thông tin.
Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán tài chính Phân tích tài chính bao gồm cả những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những thông tin kế toán và thông tin quản lý khác,… Trong đó các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong các báo cáo tài chính doanh nghiệp, là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng Do vậy, việc phân tích tài chính trên thực tế là phân tích các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. b) Xử lý thông tin.
Giai đoạn tiếp theo của phân tích tài chính là quá trình xử lý thông tin đã thu thập được Trong giai đoạn này, người sử dụng thông tin ở các góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, phương pháp xử lý thông tin khác nhau, nhằm phục vụ mục tiêu phân tích đã đặt ra: xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định nguyên nhân của các kết quả đã đạt được phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định tài chính. c) Dự đoán và quyết định.
Thu thập và xử lý thông tin nhằm chuẩn bị những tiền đề và điều kiện cần thiết để người sử dụng thông tin dự đoán nhu cầu và đưa ra các quyết định tài chính. Đối với chủ doanh nghiệp, phân tích tài chính nhằm đưa ra các quyết định liên quan tới mục tiêu hoạt động của doanh nghiệp là tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận hay tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Đối với người cho vay và đầu tư vào xí nghiệp thì đưa ra các quyết định về tài trợ và đầu tư Đối với lãnh đạo của doanh nghiệp thì đưa ra các quyết định quản lý doanh nghiệp,… Có thể nói, mục tiêu của phân tích tài chính là đưa ra các quyết định tài chính.
1.2.3 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp a) Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn và sử dụng vốn.
- Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn là xem xét và đánh giá sự thay đổi các chỉ tiêu cuối kỳ so với đầu kỳ trên BCĐKT về nguồn vốn và cách sử dụng vốn của doanh nghiệp.
Nội dung phân tích này cho ta biết trong một kỳ kinh doanh nguồn vốn tăng (giảm) bao nhiêu? Tình hình sử dụng vốn như thế nào? Những chỉ tiêu nào là chủ yếu ảnh hưởng tới sự tăng giảm nguồn vốn và sử dụng vốn của doanh nghiệp? Từ đó tìm ra giải pháp khai thác các nguồn vốn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp.
Ngoài việc phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn kinh doanh, trên thực tế, người ta còn sử dụng phương pháp phân tích theo luồng tiền mặt; phương pháp này dựa vào kết quả so sánh dòng tiền mặt đầu kỳ và cuối kỳ với nhau Sau đó, xác định nguyên nhân làm thay đổi tiền mặt cuối kỳ so với đầu kỳ, dựa vào sự thay đổi trong từng chỉ tiêu của BCĐKT.
- Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh. Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có các loại tài sản bao gồm TSLĐ và đầu tư ngắn hạn, TSCĐ và đầu tư dài hạn Để hình thành hai loại tài sản này phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn.
+ Nguồn vốn ngắn hạn là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong khoảng thời gian dưới một năm cho hoạt động SXKD bao gồm các khoản nợ ngắn hạn, nợ nhà cung cấp, nợ quá hạn và nợ phải trả ngắn hạn khác + Nguồn vốn dài hạn là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng lâu dài cho hoạt động kinh doanh bao gồm nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn vay nợ trung, dài hạn,…
Trước hết nguồn vốn dài hạn được đầu tư để hình thành TSCĐ, phần dư của nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn được đầu tư hình thành TSLĐ Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với TSCĐ hay chênh lệch giữa TSLĐ với nguồn vốn ngắn hạn được gọi là vốn lưu động thường xuyên
Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào mức độ của VLĐ thường xuyên Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh, ta cần tính toán và so sánh nguồn vốn với tài sản
Khi nguồn vốn dài hạn > TSCĐ hoặc TSLĐ > nguồn vốn ngắn hạn tức là VLĐ thường xuyên > 0, nguồn vốn dài hạn dư thừa sau khi đầu tư vào TSCĐ, phần thừa đó đầu tư vào TSLĐ Đồng thời, TSLĐ > vốn ngắn hạn do vậy khả năng thanh toán của doanh nghiệp tốt Vốn thường xuyên = 0 có nghĩa là nguồn vốn dài hạn tài trợ đủ cho TSCĐ và TSLĐ đủ để doanh nghiệp trả các khoản nợ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính như vậy là lành mạnh.
THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MAI CỔ PHẦN QUÂN ĐỘI –
Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Quân đội và Chi nhánh Thăng Long
2.1.1 Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Quân đội
Trong những năm đầu thập niên 90, nhu cầu vốn và các dịch vụ tài chính cho hoạt động kinh tế quốc phòng nhằm thực hiện những công trình quốc phòng, dự án quốc gia… của các doanh nghiệp Quân đội là rất lớn Tuy nhiên, việc đáp ứng nhu cầu này vào thời điểm đó còn rất hạn chế Chính vì vậy, ngày 04/11/1994, Ngân hàng TMCP Quân đội đã chính thức đi vào hoạt động theo quyết định số 00374/GP– UB của UBND thành phố Hà Nội và theo Giấy phép hoạt động số 0054/NH – GP của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam với số vốn điều lệ là 20 tỷ đồng và thời gian hoạt động là 50 năm.
Mục tiêu ban đầu của Ngân hàng là đáp ứng nhu cầu về vốn và các dịch vụ tài chính của các doanh nghiệp Quân đội làm kinh tế Cùng với quá trình phát triển kinh tế của đất nước, với chính sách, đường lối đúng đắn, Ngân hàng TMCP Quân đội đã gặt hái được nhiều thành công, không chỉ đáp ứng nhu cầu khách hàng là các doanh nghiệp Quân đội mà còn phục vụ hiệu quả các thành phần kinh tế, đóng góp một phần quan trọng vào sự phát triển của khách hàng nói riêng và nền kinh tế nói chung.
Tầm nhìn của Ngân hàng TMCP Quân đội là trở thành ngân hàng cổ phần hàng đầu ở Việt Nam trong các mảng thị trường lựa chọn tại các khu vực đô thị lớn, tập trung vào:
- Các khách hàng doanh nghiệp truyền thống, các tập đoàn kinh tế và các doanh nghiệp lớn
- Tập trung có chọn lọc doanh nghiệp vừa và nhỏ
- Phát triển các dịch vụ khách hàng cá nhân
- Mở rộng các hoạt động kinh doanh trên thị trường vốn
- Phát triển hoạt động ngân hàng đầu tư
- Liên kết chặt chẽ giữa Ngân hàng và các thành viên để hướng tới trở thành một tập đoàn tài chính mạnh
Sứ mạng của MB là dành mọi nỗ lực gây dựng một đội ngũ nhân lực tinh thông về nghiệp vụ, tận tâm trong phục vụ nhằm mang lại cho các doanh nghiệp, các cá nhân những giải pháp tài chính-ngân hàng khôn ngoan với chi phí tối ưu và sự hài lòng mỹ mãn.
Trong những năm qua, MB đã xây dựng được cho mình các giá trị cốt lõi làm kim chỉ nam cho mọi hoạt động của mọi cán bộ nhân viên Đây là những giá trị góp phần quan trọng trong sự thành công của MB và xây dựng một nền văn hóa trong kinh doanh, một thương hiệu Ngân hàng TMCP Quân đội “Vững vàng, tin cậy” Giá trị của MB không nằm ở tài sản mà là ở những giá trị tinh thần mà mỗi thành viên MB luôn coi trọng và phát huy bao gồm 6 giá trị cơ bản:
- Chăm sóc khách hàng (Customer Care)
Trong 15 năm qua, nền kinh tế tài chính Việt Nam đã có những biến đổi to lớn Việt Nam có những thời kỳ tăng trưởng mạnh mẽ, đồng thời cũng có những giai đoạn khó khăn do ảnh hưởng từ nền kinh tế tài chính quốc tế, mà đặc biệt phải kể đến cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 và mới đây là cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới năm 2008.
Trong bối cảnh đó, MB đã có những bước đi đúng đắn, có những điều chỉnh thích hợp với thị trường 15 năm qua, MB luôn vững vàng ở tốp 5 ngân hàng có mức lợi nhuận trước thuế cao nhất trong hệ thống ngân hàng TMCP tại Việt Nam. Đặt mục tiêu “chuyên nghiệp, tận tâm” lên hàng đầu, trong bất cứ hoàn cảnh, tình huống nào, gần 3500 nhân viên MB luôn sẵn sàng đáp ứng mọi nhu cầu của khác hàng Đội ngũ chuyên gia xuất sắc trong lĩnh vực đánh giá rủi ro, dịch vụ tài chính đem đến cho khách hàng những giải pháp tài chính ngân hàng khôn ngoan 110 điểm giao dịch trải rộng trên toàn quốc cùng Trung tâm dịch vụ khách hàng MB247 và hệ thống ATM, POS trải rộng mang lại cho các khách hàng của MB những dịch vụ ngân hàng tối ưu, sự thuận tiện trong giao dịch cùng cảm giác hài lòng mỹ mãn, yên tâm tuyệt đối Đó là lý do vì sao chỉ sau 15 năm, từ một ngân hàng khá non trẻ,
MB đã tăng số vốn điều lệ lên hơn 5300 tỷ đồng và vốn chủ sở hữu đạt gần 6560 tỷ đồng và trở thành địa chỉ thân thuộc với mỗi khách hàng, người dân Việt Nam Kết thúc năm 2009 vừa qua, tổng lợi nhuận của MB đạt được là gần 1300 tỷ đồng, tăng 65% so với 31/12/2008 và vượt 44% so với kế hoạch lợi nhuận đầu năm 2009, tổng tài sản tính đến thời điểm đầu năm 2010 là 67.780 tỷ đồng.
Trong năm 2010, MB tiếp tục đẩy mạnh đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lượng nguồn nhân lực và công nghệ thông qua các hình thức hợp tác với các tập đoàn tài chính và công nghệ như Viettel, Tập đoàn Tài chính dầu khí PVFC,
Prudential, … để đáp ứng nhu cầu của khách hàng Ngoài ra, cùng với dự định niêm yết cổ phiếu trên sàn HOSE trong quý I/2010, MB tiếp tục xây dựng và phát triển định hướng trở thành một tập đoàn tài chính Quân đội, đứng trong Top những ngân hàng hàng đầu tại Việt Nam.
2.1.2 Giới thiệu về ngân hàng TMCP Quân đội – Chi nhánh Thăng Long a) Sơ lược về quá trình hình thành và phát triển của MB Thăng Long
MB Thăng Long tiền thân là MB Lê Trọng Tấn có trụ sở tại 164 Lê Trọng Tấn, quận Thanh Xuân, Hà Nội MB Lê Trọng Tấn là chi nhánh cấp 2 được thành lập vào ngày 18/6/2003 Ngay từ giai đoạn đầu mới thành lập, MB Lê Trọng Tấn đã là ngôi sao trong ngôi nhà chung MB Tuy mới chỉ đi vào hoạt động trong một thời gian ngắn song MB Lê Trọng Tấn đã đạt được khá nhiều thành tích đáng kể, đóng góp vào thành công chung của toàn bộ hệ thống ngân hàng TMCP Quân đội Với những thành tích đã đạt được, chi nhánh đã được ban lãnh đạo ngân hàng trao tặng những danh hiệu cao quý như:
- Tập thể tiềm năng năm 2003.
- Đơn vị xuất sắc toàn diện năm 2004.
- Cờ luân lưu quý 3 năm 2005.
- Đơn vị vững mạnh toàn diện 6 tháng 2006.
- Đơn vị xuất sắc toàn diện năm 2007.
- Đơn vị vững mạnh toàn diện 6 tháng 2008.
- Đơn vị xuất sắc toàn diện năm 2008.
Năm 2008, cùng với sự mở rộng mạng lưới hoạt động của ngân hàng TMCP Quân đội, căn cứ vào đề án tái cơ cấu chi nhánh Điện Biên Phủ, chi nhánh Lê Trọng Tấn trở thành chi nhánh online trực thuộc Hội Sở Chi nhánh đã mở thêm 2 điểm giao dịch và tiếp nhận thêm 1 phòng giao dịch Định Công đã sẵn có theo sự phân công của lãnh đạo ngân hàng.
Mặc dù là một chi nhánh còn non trẻ về thời gian thành lập, cơ sở vật chất còn thiếu thốn, song với vai trò và nhiệm vụ quan trọng của mình, MB Lê Trọng
Tấn đã biết khắc phục những khó khăn hiện tại để từ đó với sự nỗ lực của mỗi cán bộ nhân viên, đã đạt được những bước đi khá vững chắc và được đánh giá là chi nhánh có triển vọng trong toàn hệ thống MB.
Từ tháng 11/2009, MB Thăng Long trở thành chi nhánh cấp 1 với 2 phòng giao dịch và chính thức khai trương trụ sở mới tại địa chỉ 34 Láng Hạ, Quận Đống Đa, Hà Nội vào ngày 24/12/2009.
Thực trạng phân tích TCDN của Chi nhánh Thăng Long
2.2.1 Nguyên tắc phân tích a) Các tài liệu sử dụng.
Các báo cáo tài chính (theo mẫu quy định của Bộ tài chính) tối thiểu 02 năm gần nhất bao gồm:
- Bảng cân đối kế toán.
- Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
- Thuyết minh báo cáo tài chính. Đối với pháp nhân hoạt động chưa được 02 năm, yêu cầu gửi báo cáo tài chính đến thời điểm gần nhất Trong trường hợp cần thiết, khách hàng phải cung cấp các báo cáo tài chính đã được kiểm toán và thư nhận xét của kiểm toán.
- Các tài liệu tham khảo khác.
Việc thẩm định và phân tích tình hình hoạt động kinh doanh của khách hàng dựa trên cơ sở các số liệu do khách hàng cung cấp Do vậy, CBTD phải thẩm tra các căn cứ lập báo cáo và tính xác thực của các thông tin số liệu được cung cấp. b) Đánh giá sự chính xác, tính trung thực của báo cáo tài chính.
- Chế độ kế toán áp dụng, nguyên tắc hạch toán.
+ Mức độ tin tưởng của các báo cáo: nguồn số liệu do doanh nghiệp tự lập? Số liệu được kiểm toán độc lập? Số liệu được cơ quan thuế vụ chấp nhận?
+ Thẩm quyền phê duyệt các báo cáo tài chính (cơ quan chủ quản cấp trên,…).
+ Nội dung, số liệu khớp đúng của báo cáo tài chính.
+ Tham khảo qua Trung tâm thông tin phòng ngừa rủi ro tín dụng (CIC) của Ngân hàng Nhà nước.
Việc tổng hợp số liệu, tính toán các chỉ tiêu kinh tế tài chính, chỉ số tăng trưởng để phân tích, đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh, tài chính của khách hàng cần phải được thực hiện qua nhiều năm (tối thiểu 02 năm) Khi phân tích đánh giá cần phân tích xu hướng, phân tích tăng trưởng hoạt động trên cơ sở so sánh qua các năm và so sánh trong ngành hoặc lĩnh vực sản xuất kinh doanh.
2.2.2 Các nội dung phân tích đánh giá a) Tình hình sản xuất kinh doanh.
- Tổng doanh thu hoạt động kinh doanh chính (phản ánh sản lượng, tình hình sản xuất, tình hình bán hàng,…).
- Lợi nhuận (lợi nhuận của các loại sản phẩm, lợi nhuận của các đơn vị thành viên cũng như lợi nhuận của toàn doanh nghiệp)
- Phân tích chi phí SXKD, NVL đầu vào, chi phí quản lý, chi phí bán hàng, giá thành sản phẩm (biến động tổng chi phí cũng như các yếu tố chi phí ảnh hưởng đến giá thành sản phẩm, doanh số và lợi nhuận của toàn doanh nghiệp)
- Phân tích các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động, khả năng sinh lời, sự tăng trưởng, …
- Phân tích chỉ tiêu tăng trưởng.
- Phân tích nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoat động.
+ Đánh giá nguyên nhân việc tăng giảm doanh thu, chi phí, lợi nhuận của sản phẩm cũng như trong toàn doanh nghiệp.
+ Dự đoán xu hướng tăng giảm doanh thu, chi phí và lợi nhuận trong tương lai. b) Phân tích tình hình tài chính
- Tổng tài sản/ Nguồn vốn.
- Cơ cấu nguồn vốn kinh doanh và sử dụng nguồn vốn.
- Tình trạng hàng tồn kho, hàng tồn kho ứ đọng, kém, mất phẩm chất, vòng quay hàng tồn kho, dự phòng giảm giá hàng tồn kho.
- Tình trạng các khoản phải thu, khoản phải thu khó đòi, vòng quay các khoản phải thu, dự phòng khoản phải thu khó đòi.
- Dự trữ tiền mặt và các khoản có thể chuyển đổi thành tiền.
- Tình trạng tài sản bao gồm:
+ Cơ cấu giữa tài sản lưu động và tài sản cố định
+ Thực trạng tài sản cố định.
+ Tình trạng các khoản phải thu, phải thu khó đòi.
+ Cơ cấu tài sản lưu động: nợ vay ngân hàng và các khoản chiếm dụng. + Tình trạng hàng tồn kho.
- Tình trạng nguồn vốn bao gồm:
+ Nợ ngắn hạn và cơ cấu nợ ngắn hạn.
+ Nợ dài hạn, thời hạn của nợ dài hạn.
+ Tình hình vay trả các khoản nợ.
- Phân tích đánh giá các nhóm chỉ tiêu phản ánh: cơ cấu vốn, khả năng thanh toán, khả năng tự chủ về tài chính, tốc độ luân chuyển vốn.
+ Khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp.
+ Khả năng thanh toán của doanh nghiệp.
- Luân chuyển tiền tệ của doanh nghiệp. c) Các chỉ tiêu kinh tế tài chính sử dụng để phân tích đánh giá.
CBTD nghiên cứu, tham khảo và lựa chọn cho phù hợp với tình hình thực tế của từng khách hàng cũng như từng địa bàn, khu vực cụ thể để phân tích tình hình tài chính của khách hàng thông qua các nhóm chỉ tiêu:
Nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán:
+ Hệ số khả năng thanh toán hiện thời
Hệ số này > 1 là tốt Hệ số này đánh giá khả năng thanh toán của khách hàng, cho biết khách hàng có đảm bảo để trả nợ vay đúng hạn hay không Tuy nhiên, khi đánh giá các chỉ tiêu này cần loại trừ các khoản phải thu khó đòi trong TSLĐ và đầu tư NH.
+ Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số này > 0,5 là tốt Hệ số này cho biết khả năng huy động nhanh các nguồn tiền và các chứng khoán có thể dễ dàng chuyển thành tiền để trả nợ ngắn hạn (bao gồm cả các khoản nợ dài hạn đến hạn trả).
Chỉ số này đánh giá khả năng thanh toán các khoản nợ thường xuyên, nếu bằng hoặc lớn hơn số nợ phải thanh toán thường xuyên hàng tháng là tốt.
- Nhóm các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả hoạt động
+ Vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động càng lớn càng tốt Chỉ số này cần được áp dụng đối với từng ngành nghề sản xuất kinh doanh, phụ thuộc vào đặc điểm của từng ngành nghề và thể hiện số lần tất cả vốn đầu tư được chuyển thành thanh toán thương mại. Chỉ số này thấp cho thấy vốn đầu tư không được sử dụng một cách có hiệu quả, và có khả năng doanh nghiệp dự trữ hàng hóa quá nhiều hay tài sản không được sử dụng hoặc đang vay mượn quá mức.
+ Hệ số quay vòng các khoản phải thu
Chỉ số này cho biết tốc đô thu hồi các khoản nợ của khách hàng Hệ số quay vòng nhanh thì tốc độ thu hồi các khoản nợ nhanh.
+ Hệ số quay vòng hàng tồn kho
Chỉ số này cho biết chu kỳ luân chuyển vật tư hàng hóa bình quân của doanh nghiệp, tỷ lệ này càng nhanh càng tốt.
- Nhóm các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời:
+ Khả năng sinh lời tổng tài sản
Chỉ số này cho biết khả năng sinh lời của tổng tài sản, tỷ lệ này càng cao càng tốt.
+ Khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu
Chỉ số này cho biết lợi nhuận thực tế đạt được trên vốn chủ sở hữu của khách hàng, đánh giá khả năng kinh doanh thực sự của khách hàng Chỉ số này càng cao càng tốt, ít nhất phải cao hơn lãi suất vay trong kỳ (nếu khách hàng có vốn chủ sở hữu quá nhỏ thì chỉ số này có thể cao nhưng tiềm ẩn rủi ro lớn).
+ Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu
Chỉ số được tính để biết được năng lực kinh doanh, cạnh tranh của khách hàng trong việc tạo ra lợi nhuận, tỷ suất này càng cao càng tốt.
- Nhóm các chỉ tiêu phản ánh cơ cấu vốn.
Hệ số nợ cho biết sự góp vốn của chủ sở hữu so với số nợ vay, tỷ lệ này càng nhỏ càng an toàn.
+ Các chỉ tiêu về cơ cấu nguồn vốn
Chỉ tiêu này cho biết cơ cấu nguồn vốn có hợp lý không Chỉ tiêu này khác nhau tùy vào từng ngành nghề.
+ Vốn lưu động thường xuyên
Chỉ tiêu này cho biết phần nguồn vốn ổn định dùng vào việc tài trợ cho nhu cầu kinh doanh Chỉ tiêu này càng lớn càng an toàn.
- Nhóm chỉ tiêu đánh giá sự tăng trưởng của doanh nghiệp.
+ Tốc độ tăng trưởng doanh thu
+ Tốc độ tăng trưởng lợi nhuận
Tốc độ tăng trưởng càng lớn càng tốt. d) Phân tích tồn tại và nguyên nhân:
- Về quản lý điều hành hoạt động kinh doanh và quản lý tài chính.
- Về tình hình tài chính của doanh nghiệp: cơ cấu tài sản, nguồn vốn, nợ, khả năng thanh toán, khả năng tự chủ tài chính,…
- Về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp: doanh thu, chi phí, lợi nhuận,… d) Kết luận và đánh giá:
CBTD phải đưa ra kết luận và đánh giá, nhận xét về các mặt sau:
- Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp có hiệu quả không? Có tăng trưởng không?
- Tình hình tài chính của doanh nghiệp có tốt không? Lành mạnh hay tiêu cực, yếu kém?
- Đánh giá các rủi ro của doanh nghiệp.
- Đưa ra hướng khắc phục các tồn tại của doanh nghiệp cũng như biện pháp phòng ngừa rủi ro trong thời gian tới.
- Những lưu ý trong quan hệ với khách hàng.
Trên cơ sở những chỉ tiêu này, CBTD cần kết hợp với việc đi kiểm tra tình hình sản xuất kinh doanh thực tế của khách hàng để có những được những đánh giá chính xác nhất.
Bảng 2.5 Bảng các chỉ số tài chính áp dụng cho chấm điểm các doanh nghiệp thuộc ngành nông, lâm, ngư, nghiệp
Chỉ tiêu Phân loại các chỉ tiêu tài chính đối với doanh nghiệp
Quy mô lớn Quy mô vừa Quy mô nhỏ
1 Khả năng thanh toán ngắn hạn 2,1 1,5 1 0,7 3
9 Tổng thu nhập sau thuế/ Doanh thu thuần 2,1 1,8 1,4 1