Phân tích báo cáo tài chính công ty tnhh tora asia

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM KHOA TÀI CHÍNH –THƯƠNG MẠI ĐỒ ÁN BÁO CÁO TÀI CHÍNH PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TNHH TORA ASIA Chun ngành: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Giảng viên hướng dẫn: Nguyễn Phúc Khoa Sinh viên thực hiện: Nguyễn Phúc Nam MSSV: 2011199524 Lớp: 20DTCC2 Lương Quốc Anh MSSV:2011193175 Lớp: 20DTCC2 Trần Thanh Ngọc MSSV:1911193405 Lớp: 19DTCB2 Nguyễn Thanh Phúc MSSV: 2011192975 Lớp: 20DTCC2 Hồ Chí Minh,2022 LỜI CAM ĐOAN Với đề tài “ Phân Tích Báo Cáo Tài Chính Cơng Ty TNHH TORA ASIA “ nhóm chúng em xin cam đoan viết này, qua trình chúng em tự tìm hiểu nhờ hướng dẫn thầy Nguyễn Phúc Khoa để chúng em hồn thành báo cáo Nhóm chúng em xin hồn tồn chịu trách nhiệm tính chung thực nội dung đề tài nhóm TP.HCM, Ngày…… tháng……năm 2022 Ký tên LỜI CẢM ƠN Chúng em xin gửi lời cảm ơn chân thành đến trường Đại Học Công nghệ TP.HCM HUTECH, cảm ơn nhà trường tạo điều kiện cho chúng em tham gia đợt thực tập chuyên ngành này, giúp chúng em có thêm nhiều kinh nghiệm kiến thức thực tế Với lòng biết ơn sâu sắc nhất, em xin gửi đến q Thầy Cơ Khoa Tài Chính Ngân Hàng trường Đại Học Công nghệ TP.HCM - HUTECH lời cám ơn sâu sắc nhất, quý Thầy Cô với tri thức tâm huyết để truyền đạt vốn kiến thức quý báu cho em suốt thời gian học tập trường Chúng em xin chân thành cảm ơn đến thầy Nguyễn Phúc Khoa tận tâm hướng dẫn chúng em qua buổi gặp mặt, thảo luận cách thức nghiên cứu thực báo cáo Nếu khơng có lời hướng dẫn, bảo thầy thu hoạch em khó hồn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn Và khoảng thời gian thực tập Công ty TNHH Tora Việt thử thách không nhỏ em đợt thực tập Mặc dù vậy, hỗ trợ người công ty em tự tin tiếp xúc với môi trường thực tế Em xin chân thành cám ơn! Ngày……tháng…….năm… (SV ký ghi rõ họ tên) KHOA TÀI CHÍNH- THƯƠNG MẠI NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN Họ tên GVHD: Nguyễn Phúc Khoa Học hàm/ Học vị: Thạc Sĩ Đơn vị cơng tác: Khoa Tài Chính- Thương Mại (Hutech) NHẬN XÉT VỀ QUÁ TRÌNH KIẾN TẬP CỦA SINH VIÊN Họ tên sinh viên: Nguyễn Phúc Nam Lớp: 20DTCC2 Họ tên sinh viên: Lương Quốc Anh Lớp: 20DTCC2 Họ tên sinh viên: Trần Thanh Ngọc Lớp: 19DTCB2 Họ tên sinh viên: Nguyễn Thanh Phúc Lớp: 20DTCC2 Thời gian kiến tập: Tại đơn vị: Trong trình viết báo cáo thực tập sinh viên thực hiên: Thưc tốt đồ án theo quy định: ⃞Tốt ⃞Khá ⃞Trung bình ⃞Khơng đạt Thường xun liên hệ trao đổi chuyên môn với giảng viên hướng dẫn: ⃞Thường xun ⃞Ít liên hệ ⃞Khơng Đồ án đạt chất lượng theo yêu cầu: ⃞Tốt ⃞Khá ⃞Trung bình ⃞Khơng đạt TP.HCM, ngày….tháng….năm 2022 Giáo viên hướng dẫn (Ký ghi rõ họ tên) CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập- Tự do- Hạnh phúc Nhận xét đơn vị kiến tập Tên đơn vị kiến tập: Công Ty TNHH TORA ASIA Địa chỉ: F1 Đường số 5,Khu dân cư 295 Tân Kỳ Tân Quý, P Tân Sơn Nhì,Q.Tân Phú, TP HCM Điện thoại liên lạc: (028) 627 290 90 Email: admin@toravietnam.com NHẬN XÉT VỀ QUÁ TRÌNH KIẾN TẬP CỦA SINH VIÊN Họ tên sinh viên: Nguyễn Phúc Nam Lớp: 20DTCC2 Họ tên sinh viên: Lương Quốc Anh Lớp: 20DTCC2 Họ tên sinh viên: Trần Thanh Ngọc Lớp: 19DTCB2 Họ tên sinh viên: Nguyễn Thanh Phúc Lớp: 20DTCC2 Thời gian kiến tập đơn vị: Tại phận kiến tập: Tinh thần trách nhiệm với công việc ý thức chấp hành kỉ luật: ⃞Tốt ⃞Khá ⃞Trung bình ⃞Khơng đạt Số buổi kiến tập thực tế đơn vị: ⃞> buổi/tuần ⃞ 1-2 buổi/tuần ⃞ Ít đến đơn vị Đồ án phản ánh thực trạng hoạt động đơn vị: ⃞Tốt ⃞Khá ⃞Trung bình ⃞Khơng đạt Nắm bắt quy trình nghiệp vụ chun ngành ( Kế tốn, kiểm tốn, Tài chính, Ngân hàng,…) ⃞Tốt ⃞Khá ⃞Trung bình ⃞Khơng đạt TP.HCM, ngày….tháng….năm 2022 Đơn vị kiến tập (Ký đóng dấu) DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT HTK Hàng tồn kho KCS Kiểm tra (K) - Chất lượng (C) - Sản phẩm (S) TNHH Trách nghiệm hữu hạn DN Doanh nghiệp KPT Khoản phải thu DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ, SƠ ĐỒ, HÌNH ẢNH Hình 1.3.1 Sơ đồ tổ chức nhân Công ty TNHH TORA ASIA 15 Hình 2.3.2 Bảng kết hoạt động Cơng ty TNHH TORA ASIA .25 Hình 2.3.3 bảng lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TORA ASIA 28 Mục lục Mở đầu 11 Phụ lục 13 Chương 1: Giới thiệu thái quát Công Ty TNHH TORA ASIA 14 1.1 Q trình hình thành phát tiển Cơng ty TNHH TORA ASIA .14 1.1.1 Giới thiệu Công ty TNHH TORA ASIA 14 1.1.2 Quá trình hình thành phát triển Công Ty .14 1.2 Chức – Nhiệm vụ- Phạm vi hoạt động Công ty 14 1.2.1 Chức 14 1.2.2 Nhiệm vụ 14 1.2.3 Phạm vi hoạt động Công ty 14 1.2.4 Phương hướng phát triển 14 1.3.Bộ máy tổ chức nhân công ty 15 1.3.1 Tổ chức nhân 15 1.3.2 Nhiệm vụ phịng ban Cơng ty 15 1.4 Định hướng phát triển tương lai Công ty 17 Chương 2: Cơ sở lý luận chung hoạt động phân tích báo cáo tài cơng ty.17 2.1 Tổng quan hệ thống báo cáo tài 17 2.1.1 Khái niệm 17 2.1.2 Mục đích vai trị báo cáo tài 18 2.2 Tổng quan hoạt động báo cáo tài doanh nghiệp 19 2.2.1 Mục đích hoạt động phân tích báo cáo tài 19 2.2.2 Các phương tích phân tích báo cáo tài 19 2.2.3 Nội dung tiêu tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 21 2.2.3.1 Nội dung 21 2.2.3.2 Các tiêu chí tài phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 21 2.3 Thực trạng báo cáo tài Công ty TNHH TORA ASIA 22 2.3.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn 22 2.3.2 Phân tích bảng kết hoạt động kinh doanh 26 2.3.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 27 2.4 Phân tích tỷ số tài .29 2.4.1 Khả toán 29 2.4.1.1 Khả toán thời 29 2.4.1.2 Khả toán nhanh 30 2.4.1.3 Khả toán tiền .30 2.4.2 Hệ hoạt động 30 2.4.3 Quản trị nợ 32 2.4.3.1 Hệ số nợ 32 2.4.3.2 Hệ số tự tài trợ (Hệ số nợ đảm bảo) 33 2.4.4 Khả sinh lời .33 2.4.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu 33 2.4.4.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn 34 2.4.4.3 Tỷ suất lợi nhuận VCSH 35 2.5 Phân tích Dupont 35 2.5.1 Sơ đồ Dupont 35 2.5.2 Phân tích phương trình Dupont 37 2.6 Nhận xét tổng thể tình hình tài cơng ty 38 2.6.1 Về tài sản 38 2.6.2 Về nguồn vốn 39 2.6.3 Về hoạt động kinh doanh 39 2.6.4 Về khả toán 39 2.7 Đề xuất kiến nghị 39 Chương 3: Mô tả công việc học kinh nghiệm 40 3.2 So sánh lí thuyết thực tế 40 3.3 Bài học rút .40 10 Chỉ tiêu Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Số tiền (A0) Số tiền (A1) Chênh lệch 2019 2020 Số tiền I.lưu chuyển tiền tư hoạt động kinh doanh 11.413.781.099 6.382.269.018 5.031.512.081 Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư II.Lưu chuyển tiền tư hoạt động đâu tư 0 Lưu chuyển tiền III.Lưu chuyển tiền tư hoạt động tài 3.028.739.692 3.028.739.692 % Tỷ 78.8% tăng cao doanh nghiệp bán nhiều sản phẩm tăng thêm lượng khách hàng thân thiết - Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ: năm 2021 tăng 1.687.697.002 so với năm 2020 năm doanh nghiệp đầu tư thêm vào chi phí quản lí doanh nghiệp thêm 1.129.425.602 năm 2021, cơng ty tăng lương cho phận văn phòng thưởng cho nhân viên có thành tích xuất sắc, bên cạnh cơng ty trích vốn cử người có chun mơn giỏi đến lớp đào tạo kiến thức phụ tùng phụ trợ xe để có thêm kiến thức phục vụ cho doanh nghiệp, chăm sóc khách hàng, bên cạnh lượng tiêu thụ sản phẩm tăng làm tăng chi phí văn phịng phí điện thoại chăm sóc khách hàng, phí điện nước, bảo hiểm cho nhân viên Năm 2021, LN gộp bán hàng cung cấp dịch vụ tăng chi phí hoạt động tài tăng, năm 2021 cơng ty trả chi phí chi phí lãi mua hàng trả chậm, chi phí dự phịng nhập hàng, phịng hờ thất thoát hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, năm 2021 doanh thu từ hoạt động tài lại giảm 5.108.317 năm 2021 cơng ty vay khoản nợ ngăn chi trả hết công ty không tiến hành cho vay thêm năm 2021 công ty không phát sinh thêm chi phí bán hàng vào năm trươc công ty thực quảng bá sản phẩm, thương hiệu đến khách hàng bố trí thêm lực lượng nhân viên, phương tiện vận chuyển ổn thỏa nên năm công ty tận dụng không thêm chi phí bán hàng - Năm 2021 lợi nhuận khác công ty giảm 299.385.023 so với năm 2020 năm 2021 cơng ty khơng tiến hành lý nhiều sản phẩm tồn kho, tài sản cố định, năm 2021 cơng ty khơng có khoản thu nhập từ khoản nợ phải thu xóa nợ, khoản phải trả chủ nợ nên lợi nhuận khác giảm - Tổng thu nhập kế toán trước thuế lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2021 tăng 292.396.110 so với năm 2020 năm 2021 công ty không chi trả loại thuế cho nhà nước năm hoạt động kinh doanh công ty tốt, tiếp cận nhiều khách hàng tiềm nên lợi nhuận tăng đáng kể cộng thêm chi phí giảm chi phí bán hàng nên năm doanh nghiệp có thêm nguồn vốn linh động, xoay sở thoải mái kì kinh doanh năm 2.3.3 Phân tích bảng lưu chuyển tiền tệ 27 từ hoạt động tài Lưu chuyển tiền kỳ Tiền tương đương tiền đầu kỳ Tiền tương đương tiền cuối kỳ IV.Doanh thu Tổng doanh thu Giá vốn hàng bán Chi phí tài Chi phí quản lý doanh nghiệp Thu nh ập kh ác Lợi nhuận t hoat đ ô ộng kinh doanh Lợi nhuận Lợi nhuân khác Tổng lợi nhuận trước thuế Tổng lợi nhuân sau thuế 11.413.781.099 (3.353.529.326) 11.413.781.099 11.413.781.099 11.413.781.099 8.060.251.773 3.353.529.326 41.6% 86.981.386.855 83.430.726.499 89.169.174.241 83.930.816.883 2.187.787.386 500.090.384 2.51% 0.59% 200.851.865 3.586.135.446 358.706.366 4.715.561.048 157.854.501 1.129.425.602 78.59% 31.49% 671.042.865 3.550.660.356 618.155.808 5.238.357.358 52.887.057 1.687.697.002 8.55% 47.53% (424.961.609) 671.042.865 246.081.256 166.819.524 371.657.842 538.477.366 591.781.133 299.385.023 292.396.110 (80.55%) 118.8% 246.081.256 538.477.366 292.396.110 54.3% Hình 2.3.3 bảng lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TORA ASIA Dựa theo bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ công ty TNHH TORA ASIA ta có nhận xét: - Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh năm 2021 so với năm 2020 giảm 5.031.512.081 tương ứng 78.8% Nguyên nhân dòng lưu chuyển tiền năm 2020 giảm ảnh hưởng dịch Covid-19 làm ảnh hưởng đến khả tốn hoạt động kinh doanh khơng tốt năm 2020 - Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài năm 2021 năm 2020 mang giá trị dương nhiên công ty chưa khắc phục điều nên bị tăng mức âm lên 50.58% năm 2021 so với năm 2020 Điều giảm khoản tiền thu từ việc phát hành cổ phiếu, phần ảnh hưởng dịch Covid-19 nên việc kinh doanh công ty không thuận lợi đồng thời trả khoản nợ hoạt động tài khơng hiệu 28 - Qua liệu cho thấy lưu chuyển tiền năm 2021 2020 năm giá trị dương chưa có đột phá năm 2020 Điều cho thấy khả tốn cơng ty gặp khó khăn ổn định, cơng ty cần lưu ý khoản mục chí phí tài chi tiêu chi phí quản lý doanh nghiệp Doanh thu hàng bán cung cấp dịch vụ công ty TNHH TORA ASIA năm 2020 so với năm 2021 tăng 2.187.787.386 đồng, tương ứng với 2.51% Gía vốn hàng bán năm 2021 tăng nhẹ 500.090.384 đồng so với n ăm 2020, tương ứng 0.59% Cho thấy thu nh ập ròng doanh nghiệp giảm Chi phi tài công ty năm 2021 tăng mạnh 157.854.501 đồng so v ới năm 2020 tương ứng với tỷ lệ 78.59% Với mức tăng q nhiều cơng ty cần đưa giải pháp giảm chi phí tài để lợi nhuận cơng ty tăng cao Chi phí quản lý doanh nghiệp thấy năm 2021 c ó xu hướng tăng trưởng rõ rệt 1.129.425.602 so với năm 2020, tương ứng với 31.49% Chi phi QLDN tăng cho thấy công ty phân quản lý chưa tốt chi phí doanh nghiêp Và công ty phải cần thay đổi năm  Lợi nhuận từ hoat động kinh doanh năm 2021 tăng 1.687.697.002 đồng so với năm 2020 tương ứng 47.53%  Lợi nhuận trư ớc thuế sau thuế n ăm 2021 tăng 292.396.110 đồng so với năm 2020 tương ứng với 118.8% Nhìn chung cơng ty hoạt động tốt cần phải quản lý chi phí tài quản lý doanh nghiệp nhằm đem lai lợi nhuận tốt cho công ty 2.4 Phân tích tỷ số tài 2.4.1 Khả tốn 2.4.1.1 Khả toán thời �ỉ �ố �ℎ��ℎ �ℎ�ả� ℎ�ệ� �ℎờ� �� = �ỉ �ố �ℎ��ℎ �ℎ�ả� ℎ�ệ� �ℎờ� �ă� 2020 = �ỉ �ố �ℎ��ℎ �ℎ�ả� ℎ�ệ� �ℎờ� �ă� 2021 = �à� �ả� �ư� độ�� ợ ��ắ� ℎạ� �� = 1.27 �� = 1.29 �� Tỉ số khoản thời năm 2021 công ty cao so với năm 2020, điều chứng tỏ khả tốn hành cơng ty tăng Tuy nhiên, Tỉ số khoản 29 thời năm 2021 công ty cổ TNHH TORA ASIA lớn 1, điều cho thấy cơng ty có đủ khả toán khoản nợ ngắn hạn năm 2021 Qua số liệu ta thấy tài sản ngắn hạn công ty năm 2021 tăng so với 2020 1.801.790.023, tương ứng với tỷ lệ tăng 7,96% Trong đó, nợ ngắn hạn cơng ty năm 2021 tăng so với năm 2020 1.190.725.960 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 6,8% Điều cho thấy tỷ lệ tài sản ngắn hạn cao so với nợ ngắn hạn làm cho tỉ số khoản thời tăng Qua số liệu ta thấy khả toán hành công ty năm 2021 cao so với 2020, công ty có khả cao việc tốn khoản nợ đến hạn, tỷ số cao đảm bảo khả chi trả cơng ty, tính khoản mức cao Do cơng ty cần đưa giải pháp tốt để củng cố tỷ số năm Vốn lưu động ròng = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn Vốn lưu động ròng 2020 = �� − �� = �� Vốn lưu động ròng 2021 = �� − �� = �� Số tiền cịn lại sau tốn hết khoản nợ ngắn hạn công ty năm 2020 4455223858 Số tiền lại sau tốn hết khoản nợ ngắn hạn cơng ty năm 2021 5066277911 Vốn lưu động ròng năm 2021 tăng so với 2020 611054053 đồng Cho thấy việc nắm lấy hội đầu tư công ty thuận lợi 2.4.1.2 Khả toán nhanh �ỉ �ố �ℎ��ℎ �ℎ�ả� ℎ�ệ� �ℎờ� �� = ��2020 = ��2021 = �à� �ả� �ư� độ�� − �à�� ồ� �ℎ� �ợ ��ắ� ℎạ� �� − � �� = 0,81 �� − �� = 0,71 �� Năm 2021, cơng ty có 0,71 đồng tài sản ngắn hạn có tính khoản cao để tốn cho đồng nợ ngắn hạn Năm 2020, cơng ty có 0,81 đồng tài sản ngắn hạn có tính khoản cao để toán cho đồng nợ ngắn hạn 2.4.1.3 Khả toán tiền 30 Tiền khoản tương đương tiề� Tỷ số toán tiền= Tỷ số toán tiền 2020 = Tỷ số toán tiền 2021 = �ợ ��ắ� ℎạ� ��.��.��.�� .��.��.�� .��.��.�� .��.��.�� = 0,7 = 0,46 Tại thời điểm năm 2021 cơng ty có 0,46 đồng tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Tại thời điểm năm 2020 cơng ty có 0.7 đồng tiền khoản tương đương tiền để toán cho đồng nợ ngắn hạn Tỷ số toán tiền năm 2021 thấp so với 2020 , điều cho thấy tỷ số tốn tiền cơng ty giảm, cho thấy khả tốn tức thời cơng ty năm 2019 tốt so với năm 2020 2.4.2 Hệ hoạt động �ò�� ℎà�� ồ� �ℎ�2020 = �� = 11,4 � �� = 9,7 �� Trong năm 2020, Hàng tồn kho Công ty TNHH TORA ASIA quay 11,4 lần Trong năm 2021, Hàng tồn kho Công ty TNHH TORA ASIA quay 8,7 lần Vịng quay HTK năm 2020 Cơng ty TNHH TORA ASIA cao so với năm 2021 Điều có nghĩa khả quản trị HTK nhà quản trị hạn chế, Doanh thu bán hàng cao, hàng tồn kho bị ứ đọng nhiều DN Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ : năm 2021 tăng 2.187.787.386 so với năm 2020 Trong đó, hàng tồn kho năm 2021 so với 2020 tăng 2.594.108.063 đồng tương ứng với tỷ lệ 25,36% Nhưng tỷ lệ chênh lệch doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ thấp tỷ lệ chênh lệch HTK Vì thế, làm cho số vịng quay năm 2021 thấp 2020 �� = 32 ��à� Số ngày tồn kho năm 2020 = ��,� �ò�� ℎà�� ồ� �ℎ�2021 = �� = 38 ��à� �,� - Số ngày tồn kho Công ty TNHH TORA AISA năm 2020 32 ngày - Số ngày tồn kho Công ty TNHH TORA ASIA năm 2021 38 ngày Số ngày tồn kho năm 2021 Công ty TNHH TORA ASIA thấp so với năm 2020 không tốt, cơng ty cần có biện pháp thay đổi năm Số ngày tồn kho năm 2021 = 31 - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ : năm 2021 tăng 2.187.787.386 so với năm 2020 Trong đó, hàng tồn kho năm 2021 so với 2020 tăng 2.594.108.063 đồng tương ứng với tỷ lệ 25,36% Điều cho thấy tỷ lệ doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ thấp tỷ lệ chênh lệch HTK làm cho số ngày tồn kho tăng �� = 24,76 (�ò��) �ò�� 2021 = � �� ò�� 2020 = �� = 74,8 (�ò��) � �� - Trong năm 2020, KPT Công ty TNHH TORA ASIA quay 74,8 lần - Trong năm 2021, KPT Công ty TNHH TORA ASIA quay 24,76 lần Vịng quay KPT cơng ty TNHH TORA ASIA năm 2020 cao năm 2021 Điều có nghĩa khả quản trị KPT nhà quản trị không tốt , hiệu quản trị KPT DN có dấu hiệu suy giảm, Khoản phải thu DN thu hồi chậm - Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ : năm 2021 tăng 2.187.787.386 so với năm 2020 Trong đó, KPT Công ty TNHH TORA ASIA năm 2021 tăng so với năm 2020 2.438.407.390 tương ứng với 67,7 % Điều cho thấy tỷ lệ tăng Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ thấp so với tỷ lệ khoản phải thu làm cho vịng quay KPT giảm -Vịng quay KPT Cơng ty TNHH TORA ASIA năm 2020 tăng so với 2021, điều chứng tỏ hiệu hoạt động công ty giảm , cơng ty cần xem xét sách bán chịu hàng hoá năm để giảm giá trị KPT nâng cao hiệu hoạt động 365 = 4,9 ��à� �ì �ℎ� ��ề� ��2020 = 74,8 365 = 14,7 ��à� 24,76 - Năm 2020 Công ty TNHH TORA ASIA bình quân 4,9 ngày để thu hồi khoản phải thu - Năm 2021 Cơng ty TNHH TORA ASIA bình qn 14,7 ngày để thu hồi khoản phải thu - Kỳ thu tiền bình quân năm 2021 cao so với năm 2020, điều không tốt, làm giảm hiệu quản trị khoản phải thu doanh, khoản phải thu doanh nghiệp thu hồi chậm - Kỳ thu tiền BQ Công ty TNHH TORA ASIA năm 2021 tăng so với 2020, điều chứng tỏ hiệu hoạt động cơng ty giảm, cơng ty cần xem xét lại sách bán chịu hàng hoá năm để giảm giá trị KPT nâng cao hiệu hoạt động 2.4.3 Quản trị nợ �ì �ℎ� ��ề� ��2021 = 32 2.4.3.1 Hệ số nợ �ỷ �ố �ợ = �ỷ �ố �ợ 2020 = �ỷ �ố �ợ 2021 = �ợ �ℎả� ��ả �ổ�� à� �ả� �� 100 = 76,42% �� 100 = 75,85% �� - Qua số liệu ta thấy tỷ số nợ công ty năm 2021 75,85%, năm 2020 76,42% Điều cho biết năm 2021 có 75,85% năm 2020 có 76,42% tổng tài sản doanh nghiệp từ vay Công ty năm 2021 vay nợ thấp 2020, khả tự chủ tài cơng ty thấp cho thấy công ty biết khai thác lợi ích từ chắn thuế, tận dụng tốt nguồn vốn hình thức vay Tỷ số nợ năm 2021 thấp so với 2020 tỷ lệ tăng nợ phải trả thấp tỷ lệ tăng tổng tài sản Cơng ty giảm sử dụng nợ năm nhằm làm giảm rủi ro doanh nghiệp 2.4.3.2 Hệ số tự tài trợ ( Tỷ số đảm bảo nợ ) �ỷ �ố đả� �ả� �ợ = �ỷ �ố đả� �ả� �ợ 2020 = �ỷ �ố đả� �ả� �ợ 2021 = �ợ �ℎả� ��ả �� = 3,24 �ầ� � �� = 3,14 �ầ� � �� - Năm 2021 đồng vốn chủ sở hữu công ty đảm bảo cho 3,14 đồng nợ 33 - Năm 2020 đồng vốn chủ sở hữu công ty đảm bảo cho 3,24 đồng nợ - Tỷ số đảm bảo nợ năm 2021 giảm so với năm 2020 từ 3,24 lần xuống 3,14 lần Điều cho thấy công ty giảm việc sử dụng nợ năm 2021, khả tự chủ tài cơng ty năm 2021 tăng, rủi ro tài giảm Cơng ty biết khai thác lợi ích từ chắn thuế, tận dụng nguồn vốn hình thức vay - Nợ phải trả năm 2021 tăng so với 2020 6,8%, vốn chủ sở hữu năm 2021 tăng so với 2020 9,63% Cơng ty giảm sử dụng nợ năm nhằm làm giảm rủi ro tài cho cơng ty 2.4.4 Khả sinh lời 2.4.4.1 Tỷ suất lợi nhuận doanh thu �Ợ� ��Ậ� �� Ế ROS= �� .��.��.�� 2021 = =1,78 ��.��.��.�� .��.��.�� 2020 = =1.2 ��.��.��.�� Đây mối quan hệ lợi nhuận doanh thu, hai yếu tố có mối quan hệ mật thiết, doanh thu vai trò, vị trí doanh nghiệp thị trường lợi nhuận cho biết chất lượng, hiệu cuối doanh nghiệp Tỷ suất lợi nhuận doanh thu có thay đổi qua năm, cụ thể: ROS năm 2020 1,2% tức 100 đồng doanh thu công ty tạo đồng lợi nhuận sau thuế ROS năm 2021 1,78% tăng 0,58% so với năm 2020 cho thấy công ty tăng nhẹ khả sinh lời doanh thu Từ số liệu ta thấy lợi nhuận sau thuế năm 2021 tăng 538.477.366 đồng so với năm 2020 với tỷ lệ tăng 33,9% Doanh thu năm 2021 tăng 2.187.787.386 tương ứng với tỷ lệ tăng 2,45% Do tỷ lệ tăng lợi nhuận sau thuế cao so với tỷ lệ tăng doanh thu nên làm cho ROS tăng ROS công ty có su hướng tăng, điều cho thấy khả quản lý chi phí cơng ty tốt, cơng ty cần có biện pháp thích hợp để trì cho tương lai 2.4.4.2 Tỷ suất lợi nhuận vốn 34 ROA= �Ợ� ��Ậ� �� Ế ROA2020 = ROA2021 = �Ổ�� À� �Ả� �.��.��.�� =4,89 ��.��.��.�� .��.��.�� =6,86 ��.��.��.�� Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản cho biết hiệu kinh doanh hiệu sử dụng tài sản công ty Năm 2020 tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 4,89% Cho biết 100 đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận Năm 2021 tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản 6,86% Cho biết 100 đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận tăng đồng so với năm trước Từ số liệu ta thấy tổng tài sản tăng 1.729.203.326 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 7,5% Do tỷ lệ tăng lợi nhuận sau thuế cao so với tỷ lệ tăng tổng tài sản nên làm ROA tăng Điều cho thấy, để tăng sức sinh lời tổng tài sản, từ góp phần cao hiệu kinh doanh, cơng ty cần phải có biện pháp thích hợp nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ để cho lượng hàng hóa bán tăng (tăng doanh thu) khơng phải giảm giá bán 2.4.4.3 Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) �Ợ� ��Ậ� �� Ế ROE= �Ố� ��Ủ �Ở �Ữ� �.��.��.�� ROE 2020 = =20,77% �.��.��.�� .��.��.�� ROE 2021 = =28,4% �.��.��.�� Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu cho biết khả sinh lời vốn chủ sở hữu bỏ Nhìn chung khả sinh lời tăng Năm 2020 20,77% cho thấy 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty thu 21 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2021 28,4% cho thấy 100 đồng vốn chủ sở hữu công ty thu 28 đồng lợi nhuận sau thuế 35 ROE năm 2021 cao 7% so với năm 2020 cho thấy công ty sử dụng vốn chủ sở hữu tốt để tạo lợi nhuận Từ số liệu ta thấy, vốn chủ sở hữu năm 2021 công ty cao tăng 538.477.366 đồng, tương ứng với 9,64% so với năm 2020, thấp so với lợi nhuận sau thuế nên làm cho ROE công ty tăng So sánh ROE qua năm, ta thấy hiệu suất sinh lời vốn chủ sở hữu xuất phát từ hệ số đòn bẩy tài tăng so với năm trước Trong bối cảnh kinh tế khó khăn nay, cạnh tranh ngày khốc liệt, cơng ty TNHH Tora Asia trì tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tuy nhiên cần đề phòng trường hợp cơng ty có ROE tăng khơng hẵn khai thác vốn chủ sở hữu cách hiệu mà lệ thuộc nhiều vốn vay, khiến cho cấu tài cân hàm chứa nhiều rủi ro cho công ty Công ty cần có nhiều biện pháp phù hợp để hạn chế tối đa rủi ro 2.5 Phân tích Dupont 2.5.1 Sơ đồ Dupont  Sơ đồ Dupont năm 2020: 36  Sơ đồ Dupont năm 2021: 37 2.5.2 Phân tích phương trình Dupont - Mơ hình Dupont phát minh Frank Donaldson Brown, kỹ sư điện người Mỹ Mơ hình Dupont kỹ thuật sử dụng để phân tích khả sinh lãi 38 công ty công cụ quản lý hiệu truyền thống Mơ hình Dupont tích hợp nhiều yếu tố báo cáo thu nhập bảng cân đối kế toán (1) �� = �ợ� �ℎ�ậ� �� ℎ�ế Hay ROE = �� ì�ℎ ��â� ROS Chất lượng x = �ợ� �ℎ�ậ� �� ℎ�ế ��ℎ �ℎ� �ℎ�ầ� � Vòng quay TS Số lượng ��ℎ �ℎ� �ℎ�ầ� �ổ�� ì�ℎ ��â� : � �ổ�� ì�ℎ ��â� �� ì�ℎ ��â� (1 – tỷ số nợ) (2) Rủi ro - Qua đẳng thức Dupont từ năm 2020 tới 2021 ta thấy doanh lợi vốn chủ sở hữu ROE tăng Cụ thể tăng từ 20.77% năm 2020 lên 28,4 % năm 2021.Nguyên nhân tăng lợi nhuận sau thuế năm 2021 tăng so với năm 2020 vốn chủ sở hữu năm 2021 so với năm 2020 tăng Cho thấy doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn đầu tư hiệu - Tiếp tục với đẳng thức Dupont Ta thấy doanh lợi tiêu thụ ROS tăng Cụ thể tăng từ 1,2% năm 2020 lên 1,78% năm 2021 Nguyên nhân biến động lợi nhuận sau thuế doanh thu Năm 2021 lợi nhuận sau thuế tăng 292.396.110 đồng so với năm 2020 Doanh thu năm 2021 so với năm 2020 tăng 2.187.787.386 đồng - Tỷ số nợ doanh nghiệp năm 2020 76,42% giảm 0,57% so với năm 2021 Tỷ số nợ tiêu cho biết đồng tài sản tài trợ đồng tiền nợ Chỉ tiêu giảm dần cho thấy doanh nghiệp hạn chế đầu tư tài sản khoản nợ phải trả, hay cấu vốn đầu tư vào tài sản doanh nghiệp tỷ trọng vốn đầu tư nợ phải trả thấp so với tỷ trọng vốn chủ sở hữu Điều dẫn tới việc cấu trúc vốn doanh nghiệp hạn chế rủi ro với lợi nhuận mang lại cao - Bên cạnh doanh nghiệp tăng ROE biện pháp sau đây: + Tăng ROS: việc thực giảm chi phí hoạt động kinh doanh + Tăng vòng quay tài sản: việc tăng hiệu suất sử dụng tài sản + Tăng tỷ số nợ: tỷ số nợ doanh nghiệp tăng Điều tốt nên tăng theo kế hoạch doanh nghiệp 2.6 Nhận xét tổng thể tình hình tài cơng ty 2.6.1 Về tài sản Qua phân tích báo cáo tài cơng ty thấy công ty hoạt động tốt đà phát triển Tổng tài sản công ty tăng rõ rệt qua năm 2020—2021, điều báo hiệu tốt cho phát triển công ty Tuy nhiên nguồn tài sản dài hạn lại giảm, công ty 39 nên tâm vào nguồn tài sản ảnh hưởng đến q trình sản xuất quy mơ cơng ty 2.6.2 Về nguồn vốn - Qua năm 2020-2021 thấy với mức tổng doanh thu tăng 7,47% nói cơng ty dần phát triển mở rộng quy mô Tuy nhiên công ty nên đưa giải pháp nhằm làm giảm khoản nợ từ ngân hàng để hạn chế rủi ro phía cơng ty 2.6.3 Về hoạt động kinh doanh - Công ty hoạt động tốt cần phát huy, công ty quản lý tốt khoản mục chi phí bán hàng khoản giảm trừ công ty nên tăng cao hiệu tài doanh nghiệp 2.6.4 Về khả toán - khả toán thời cơng ty có khả cao việc toán khoản nợ đến hạn, tỷ số cao đảm bảo khả chi trả công ty, tính khoản mức cao - Khả tốn nhanh cơng ty có khả tốn tốt, tính khoản cao - Khả tốn tiền cơng ty giảm, khả tốn tức thời giảm so với năm trước 2.7 Đề xuất kiến nghị - Doanh nghiệp nên có dự báo cung- cầu thị trường để có mức dự trữ phù hợp, tránh tình trạng sản xuất ạt mà khơng đẩy thị trường, tránh lãng phí - Doanh nghiệp cần có sách hợp lí việc sử dụng tài sản cố định, sử dụng hiệu nguồn vốn - Doanh nghiệp cần đưa sách hợp lí để thu hồi nợ như: xác định khoản thu tối thiểu, nhắc nhở khách hàng, đàm phán - Cần trọng đến dấu hiệu xấu khả chi trả, toán khoản nợ doanh nghiệp - Công ty hoạt động tốt cần phát huy - Cơng ty cần có sách điều chỉnh chi trả cổ tức cho cổ đông hợp lý để thu hút nhiều nhà đầu tư dài hạn, để làm tăng nguồn vốn Chương 3: Mô tả công việc học kinh nghiệm 3.1 So sánh lí thuyết thực tế - Lạm phát ảnh hưởng làm sai lệch thơng tin tài ghi nhận báo cáo tài khiến việc tính tốn phân tích trở nên sai lệch Điều làm cho việc so sánh, phân tích số liệu năm có sai lệch - Các yếu tố thời vụ làm ảnh hưởng đến tình hình hoạt động cơng ty khiến cho tỷ số tài có khuynh hướng thay đổi bất thường - Vẫn chưa có thống đồng công thức số tiêu sách, tài liệu phân tích Báo cáo tài Điều làm cho việc so sánh số liệu phân tích nguồn khác tiềm ẩn nhiều rủi ro 3.2 Bài học kinh nghiệm rút 40 - Đầu tiên, qua báo cáo “ Phân tích báo cáo tài Cơng Ty TNHH TORA ASIA“ nhóm chúng em thấy hiệu hoạt động nhóm thời gian đầu cịn gặp khó khăn chưa nắm bắt nội dung báo cáo dẫn đến khó khăn việc tìm kiếm ý tưởng Tuy nhiên sau trình tự tìm hiểu, nhóm chúng em có hướng để hoàn thành báo cáo - Đồng thời qua báo cáo nhóm chúng em va chạm thực tế số liệu tài công ty lớn, cho chúng em thấy tầm quan trọng phân tích BCTC, q trình làm báo cáo số phải cẩn thận phải xác Để phân tích BCTC tốt chúng em cần phải có thêm nhiều kiến thức sâu rộng kinh tế xã hội đưa nhìn bao quát - Đây đề tài lớn chúng em lần tiếp nhận đề tài nên không tránh sai sót q trình xây dựng báo cáo Mặc dù cố gắng để hoàn thiện tiểu luận theo hướng hoàn chỉnh nhất, chưa có kiến thức sâu rộng chun mơn tầm nhìn cịn hạn chế, tiểu luận có sai sót mong nhận thơng cảm đóng góp ý kiến người 41