LỜI NÓI ĐẦU Chuyên đề thực tập LỜI NÓI ĐẦU Sau hơn 30 năm đổi mới, nền kinh tế nước ta đã đạt được những thành tựu quan trọng Cùng với tiến trình đổi mới kinh tế và đặc biệt khi nước ta gia nhập tổ ch[.]
Chuyên đề thực tập LỜI NÓI ĐẦU Sau 30 năm đổi mới, kinh tế nước ta đạt thành tựu quan trọng Cùng với tiến trình đổi kinh tế đặc biệt nước ta gia nhập tổ chức thương mại quốc tế (WTO), hệ thống tài - tiền tệ Việt Nam phát triển mạnh mẽ Và hệ thống tài - tiền tệ NHTM mắt xích quan trọng với tư cách kênh dẫn vốn cho kinh tế NHTM có đóng góp to lớn cho phát triển kinh tế thông qua việc tài trợ cho dự án, có dự án quan trọng phát triển đất nước Đối với ngân hàng, tài trợ dự án hoạt động mang lại lợi nhuận cao song chứa đựng nhiều rủi ro (do quy mô lớn, thời gian dài…) Để hạn chế rủi ro, hướng tới mục tiêu an toàn sinh lời, NHTM tiến hành việc thẩm định dự án thông qua hoạt động thực tiễn mình, họ ngày ý thức tầm quan trọng việc thẩm định dự án trước định tài trợ Thẩm định dự án có nhiều nội dung (thẩm định phương diện thị trường, thẩm định phương diện tài chính…) thẩm định dự án mặt tài ln coi trọng tâm, có lẽ gần với lĩnh vực chun mơn Ngân hàng trả lời câu hỏi mà Ngân hàng quan tâm khả trả nợ khách hàng Qua thời gian thực tập Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội Chi nhánh Thanh Quan (SHB Chi nhánh Thanh Quan), Em nhận thấy hoạt động thẩm định tài ngân hàng có nhiều cải tiến, song bổ sung hoàn thiện thêm số biện pháp hợp lý hiệu đạt cao góp phần giảm thiểu đáng kể rủi ro hoạt động đầu tư dự án Vì Em định chọn đề tài: “Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án cho vay Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội – Chi nhánh Thanh Quan” làm chuyên đề thực tập tốt nghiệp Chuyên đề thực gồm chương: Chương 1: Lý luận chung thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Chương 2: Thực trạng công tác thẩm định tài dự án cho vay Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội – Chi nhánh Thanh Quan Chương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội – Chi nhánh Thanh Quan Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập CHƯƠNG I LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NHTM 1.1 Khái quát chung dự án 1.1.1 Dự án vai trò dự án Đầu tư nhu cầu thiết yếu kinh tế Đầu tư hoạt động hy sinh nguồn lực (tiền, tài sản có sẵn, thời gian, cơng sức…) vào hoạt động đấy, thời gian định để đạt lợi ích (tiền, lợi ích xã hội…) Đặc điểm hoạt động đầu tư là: định đầu tư định tài chính, phải cân nhắc tính khả thi Ngồi đặc điểm quan trọng đầu tư mang tính rủi ro Tính rủi ro đầu tư bắt nguồn từ chất hoạt động đầu tư hy sinh nguồn lực để kỳ vọng lợi ích tương lai dài hạn Vì để thực đầu tư đầu tư có hiệu cao địi hỏi phải có chuẩn bị chu đáo, dự tính lên kế hoạch cho giai đoạn đầu tư cụ thể Sự chuẩn bị thực thông qua việc soạn thảo dự án Vậy dự án gì? Hiện có nhiều quan điểm khác cách định nghĩa dự án, là: - Dự án hệ thống thuyết minh, trình bày cách chi tiết, có luận giải pháp sử dụng nguồn lực để đạt mục tiêu cao chủ trương đầu tư - Dự án tập hợp hoạt động có liên quan với kế hoạch hoá nhằm đạt mục tiêu định việc tạo kết cụ thể thời gian định, thông qua việc sử dụng nguồn lực định - Dự án tập hợp đề xuất nhu cầu vốn, cách thức sử dụng vốn, kết thu khoảng thời gian xác định hoạt động cụ thể để sản xuất kinh doanh, dịch vụ, đầu tư phát triển phục vụ đời sống Trong chuyên đề này, khái niệm dự án hiểu sau: "dự án tập hồ sơ tài liệu trình bày cách chi tiết có hệ thống hoạt động chi phí theo kế hoạch công đầu tư phát triển kinh tế xã hội phát triển sản xuất kinh doanh nhằm đạt kết định thực mục tiêu xác định tương lai lâu dài" Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập Vai trò dự án: Đối với chủ đầu tư dự án đầu tư quan trọng để định bỏ vốn đầu tư Dự án đầu tư nghiên cứu theo quy trình chặt chẽ sở nghiên cứu khoa học chủ đầu tư yên tâm việc bỏ vốn để thực dự án Mặt khác hoạt động đầu tư có tác động lớn tình hình kinh tế, trị, xã hội, nú chịu quản lý quan có thẩm quyền Do đó, dự án đầu tư sở xin cấp giấy phép đầu tư Đồng thời dự án phương tiện thuyết phục tổ chức tài chính- tín dụng xem xét tài trợ cho vay vốn sở để hưởng ưu đãi đầu tư vào lĩnh vực mà nhà nước khuyến khích Ngồi dự án cịn để đánh giá có điều chỉnh kịp thời tồn vướng mắc trình thực đầu tư khai thác cơng trình Đối với nhà nước: Dừ án đầu tư sở để quan quản lý Nhà nước xem xét, phê duyệt cấp vốn cấp giấy phép đầu tư Dự án phê duyệt, cấp giấy phép đầu tư mục tiêu dự án phù hợp với đường lối, sách phát triển kinh tế đất nước, hoạt động dự án không gây ảnh hưởng đến môi trường mang lại hiệu kinh tế - xã hội, góp phần thúc đẩy cơng nghiệp húa, đại húa đất nước Đối với ngân hàng: Dự án đầu tư để thẩm định hiệu hoạt động đầu tư, từ có định tài trợ vốn thích hợp (loại hình vay, thời hạn cho vay, lãi suất, kế hoạch giải ngân, kế hoạch thu hồi vốn…) Ngoài việc tài trợ vốn cho dự án đem lại khoản thu nhập lớn cho ngân hàng, kèm với loạt dịch vụ mở tài khoản toán, tiền gửi, tư vấn đầu tư… 1.1.2 Đặc điểm dự án Xuất phát từ khái niệm dự án, nhận biết đặc điểm sau dự án: Dự án không ý tưởng hay phác thảo mà hàm ý hành động với mục tiêu cụ thể Dự án nghiên cứu trừu tượng hay ứng dụng mà phải nhằm đáp ứng nhu cầu cụ thể đặt ra, tạo nên thực tế Dự án tồn môi trường không chắn Môi trường triển khai dự án thường xuyên thay đổi, chứa đựng nhiều yếu tố bất định nên trình thực dự án rủi ro xảy Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập Dự án bị khống chế thời hạn Là tập hợp hoạt động đặc thù phải có thời hạn kết thúc Dự án chịu ràng buộc nguồn lực vốn, vật tư, lao động… Một dự án thành công đặc điểm dự án nhà quản lý dự án nhận biết đánh giá cách đắn 1.1.3 Phân loại dự án đầu tư Trên thực tế, dự án đa dạng cấp độ, loại hình, quy mơ thời hạn phân loại theo tiêu thức khác Chẳng hạn phân loại dự án đầu tư theo tiêu thức sau: Theo nguồn vốn đầu tư: + Vốn ngân sách nhà nước + Vốn tín dụng nhà nước bảo lãnh + Vốn đầu tư phát triển doanh nghiệp nhà nước + Các nguồn vốn khác (vốn tư nhân, vốn hỗn hợp gồm nhiều nguồn) Dựa vào quy mô vốn mức độ rủi ro + Dự án quan trọng đặc biệt (Quốc hội duyệt cho phép đầu tư) –NQ 66/ 2006/ QH11 + Các dự án phân theo thứ hạng: Nhóm A, Nhóm B, Nhóm C Theo mục đích dự án + Dự án đầu tư TSCĐ + Dự án thay nhằm trì hoạt động sản xuất kinh doanh cắt giảm chi phí + Dự án mở rộng sản phẩm thị trường có mở rộng sang sản phẩm thị trường + Dự án phát sinh để đáp ứng yêu cầu pháp lý, tiêu chuẩn sức khỏe an toàn + Dự án khác Theo mối quan hệ dự án + Các dự án độc lập nhau: Dự án A dự án B gọi độc lập mặt kinh tế chúng thỏa mãn đồng thời hai điều kiện sau: Dự án A phải khả thi mặt kỹ thuật cho dù dự án B thực hay không Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập Lợi nhuận ròng dự kiến thu từ dự án A không bị chi phối chấp thuận hay bác bỏ dự án B + Các dự án phụ thuộc nhau: Các dự án bổ sung: Nếu lợi nhuận ròng dự kiến thu từ dự án A tăng lên việc thực dự án B dự án B gọi dự án bổ sung cho dự án A VD: dự án phát triển du lịch dự án xây dựng đường cảng, sân bay Các dự án thay thế: Nếu lợi nhuận ròng dự kiến thu từ dự án A giảm xuống việc thực dự án B dự án B gọi dự án thay cho dự án A VD: cửa hàng mở phố + Các dự án loại trừ: Nếu lợi nhuận ròng dự kiến thu từ dự án A bị triệt tiêu hồn tồn việc thực dự án B dự án B gọi dự án loại trừ dự án A VD: Xây dựng đường cao tốc qua trước nhà hoạt động kinh doanh nhà mặt phố bị triệt tiêu Theo cấp độ nghiên cứu: + Dự án tiền khả thi: Là sản phẩm giai đoạn nghiên cứu tiền khả thi Nội dung dự án sơ chưa chi tiết, khía cạnh xem xét trạng thái tĩnh Là sở để định có nghiên cứu tiếp hay khơng + Dự án khả thi: Là sản phẩm giai đoạn nghiên cứu khả thi Nội dung dự án khả thi chi tiết, mức độ xác cao, vấn đề xem xét trạng thái động Là sở để định có đầu tư hay khơng 1.2 Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM 1.2.1 Khái niệm thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM Như ta biết dự án tài liệu chủ đầu tư chịu trách nhiệm soạn thảo bước nghiên cứu khả thi Mặc dù dự án đề cập tất khía cạnh liên quan đến hoạt động đầu tư mang tính chủ quan người lập dự án khiếm khuyết trình lập dự án Để khẳng định cách chắn mức độ hiệu quả, tính khả thi dự án cần xem xét, kiểm tra lại dự án cách độc lập với trình chuẩn bị, soạn thảo dự án, hay nói cách khác cần thẩm định dự án Thẩm định dự án tiến hành chủ yếu giai đoạn xác Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập định dự án, phân tích lập dự án, duyệt dự án Nội dung thẩm định dự án thường bao gồm: thẩm định kỹ thuật, thẩm định kinh tế xã hội thẩm định tài Trên phương diện tài trợ vốn cho dự án, ngân hàng thương mại tổ chức tài - tín dụng đặc biệt quan tâm đến vấn đề này, qua thẩm định dự án khẳng định tính hiệu an tồn việc đầu tư Nhờ mà tổ chức tài - tín dụng có sở vững trình định tài trợ vốn Là người tài trợ cho dự án, NHTM đặc biệt quan tâm nhiều đến khả hoàn trả vốn sinh lời dự án, thẩm định dự án mặt tài ln Ngân hàng đặt lên hàng đầu danh sách nội dung cần thẩm định Như thẩm định tài nội dung lớn quan trọng thẩm định dự án Thẩm định tài dự án rà sốt lại, đánh giá cách khoa học tồn diện khía cạnh tài dự án giác độ nhà đầu tư: doanh nghiệp, tổ chức kinh tế, cá nhân Nếu Chính phủ, quan quản lý vĩ mô quan tâm nhiều tới hiệu kinh tế xã hội dự án nhà đầu tư lại quan tâm nhiều tới khả sinh lãi dự án Cùng với thẩm định kinh tế, thẩm định tài giúp nhà đầu tư có thơng tin cần thiết để đưa định đầu tư đắn 1.2.2 Sự cần thiết thẩm định tài dự án NHTM Ngân hàng thương mại doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực tiền tệ lĩnh vực nhạy cảm kinh tế Ngân hàng dùng tiền người khác để kinh doanh cách cung cấp khoản tín dụng cho người có nhu cầu Một hoạt động tín dụng Ngân hàng tài trợ cho dự án Cho vay theo dự án xu hướng tất yếu trình phát triển, đổi hoạt NHTM Rủi ro loại hình tín dụng nói chung cao song lợi nhuận lại lớn Nhận thức vai trị tầm quan trọng cơng tác thẩm định dự án đầu tư nên NHTM cần phải tiến hành thẩm định dự án Thẩm định dự án công việc quan trọng hoạt động cho vay ngân hàng thương mại Bởi lẽ dự án đầu tư thường đòi hỏi nhu cầu vốn lớn, thời gian dài, trình thực đầu tư phức tạp, trải qua nhiều giai đoạn Hơn dự án đầu tư tài liệu chủ đầu tư chịu trách nhiệm soạn thảo bước nghiên cứu khả thi nên cịn mang nhiều tính chủ quan Chính điều đòi hỏi dự án đầu tư thiết phải trải qua trình thẩm định kỹ Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập Đối với chủ đầu tư, chủ đầu tư biết rõ dự án trình Tuy nhiên thực tế chủ đầu tư có nhiều dự án khác giai đoạn họ gặp khó khăn việc lựa chọn dự án Doanh nghiệp nắm vững vấn đề cụ thể thuộc phạm vi dự án khả thu thập, nắm bắt thông tin chủ đầu tư lại bị hạn chế, tình hình khu vực quốc tế, xu hướng kinh tế ,chính trị xã hội… Bên cạnh đó, dự án cịn mang tính chủ quan người soạn thảo làm tăng rủi ro, giảm tính xác phán đoán người soạn thảo Việc thẩm định dự án tiến hành độc lập với trình soạn thảo dự án giúp chủ đầu tư nhìn nhận lại dự án cách khách quan để phát thiếu sót trình sọan thảo bổ sung kịp thời, qua chọn phương án tối ưu Đối với quan quản lý Nhà nước lĩnh vực đầu tư xây dựng, mục đích thẩm định dự án nhằm đánh giá tính phù hợp dự án quy hoạch phát triển chung ngành, địa phương nước mặt: mục tiêu, quy mô, quy hoạch hiệu Bởi vậy, trước định đầu tư hay cho phép đầu tư, Cơ quan có thẩm quyền Nhà nước cần biết xem dự án có góp phần đạt mục tiêu Quốc gia hay không, có cách đến mức độ nào…Đồng thời việc thẩm định giúp xác định tính lợi hại tác động dự án vào hoạt động khía cạnh như: ứng dụng cơng nghệ mới, trình độ sử dụng vốn, nhiễm mơi trường lợi ích kinh tế xã hội mà dự án đem lại Đối với thân ngân hàng tổ chức tài – tín dụng thẩm định đóng vai trị then chốt việc giải vấn đề tín dụng có nên cho vay hay khơng cho vay Thông qua kết thẩm định cán thẩm định rút kết luận xác tính khả thi, hiệu kinh tế, khả trả nợ rủi ro xảy dự án để định đồng ý hay từ chối cho vay Thẩm định dự án cịn góp phần nâng cao tính khả thi dự án, lẽ thông qua thông tin kinh nghiệm đúc kết trình thẩm định nhiều dự án khác nhau, ngân hàng thương mại chủ động tham gia góp ý với chủ đầu tư nhằm bổ sung điều chỉnh nội dung thiếu sót dự án giúp cho chủ đầu tư giảm thiểu rủi ro đảm bảo hiệu tính khả thi dự án Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập Thông qua q trình thẩm định ngân hàng có sở để xác định số tiền vay, thời gian cho vay, mức thu nợ hợp lý, đảm bảo vừa tạo điều kiện cho doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, vừa có khả thu hồi vốn hạn nhờ dụng vốn mục đích tiết kiệm vốn Việc thẩm định tài dự án giúp cho Ngân hàng đánh giá mức độ khả thi dự án định: có tài trợ không? tài trợ dự án nào? quy mô tài trợ bao nhiêu, thời gian, lãi suất, trình giải ngân, quản lý thu hồi nợ Như thẩm định tài dự án cần thiết, phận cơng tác quản lý nhằm đảm bảo hoạt động cho vay có hiệu quả, mặt khác không bỏ hội đầu tư 1.2.3 Nội dung thẩm định tài dự án 1.2.3.1 Dự toán vốn đầu tư Đây nội dung quan trọng cần xem xét tiến hành thẩm định tài dự án Tính tốn xác tổng mức vốn đầu tư có ý nghĩa quan trọng tính khả thi dự án : vốn đầu tư dự tính q thấp dự án bị đổ vỡ cơng trình đưa vào thực được, ngược lại dự tính q cao khơng phản ánh xác hiệu tài dự án Tổng mức vốn đầu tư tồn chi phí đầu tư xây dựng (kể vốn sản xuất ban đầu) giới hạn chi phí tối đa dự án xác định định đầu tư xác định dựa sở lực sản xuất theo thiết kế, khối lượng công tác chủ yếu sản xuất đầu tư, giá chuẩn hay đơn giá tổng hợp quan có thẩm quyền ban hành Hiện tổng mức vốn đầu tư chia thành ba loại: Vốn cố định, vốn lưu động ban đầu vốn đầu tư dự phịng - Tính tốn vốn cố định: Vốn cố định bao gồm toàn chi phí có liên quan đến việc hình thành tài sản cố định từ giai đoạn chuẩn bị đầu tư đến giai đoạn thực đầu tư giai đoạn kết thúc xây dựng dự án vào sử dụng cụ thể: chi phí chuẩn bị, giá trị nhà xưởng kết cấu hạ tầng sẵn có sử dụng cho dự án, chi phí xây dựng cải tạo nhà xưởng kết cấu hạ tầng, chi phí mua máy móc thiết bị ,dụng cụ sản xuất phương tiện vận tải, chi phí chuyển giao cơng nghệ, chi phí đào tạo cán chi phí khác Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chun đề thực tập - Tính tốn vốn lưu động: Vốn lưu động số vốn tối thiểu cần thiết để đảm bảo cho việc dự trữ tài sản lưu động nhằm đáp ứng cho nhu cầu hoạt động dự án Chỉ có vốn lưu động ban đầu (cho chu kỳ sản xuất doanh nghiệp) tính vào vốn đầu tư bao gồm: Vốn sản xuất: Chi phí nguyên liệu, điện nước, phụ tùng, bao bì, tiền lương… Vốn lưu thơng: Sản phẩm dở dang, tồn kho, thành phẩm tồn kho, hàng hóa bán chịu, vốn tiền, chi phí tiếp thị… - Dự phòng vốn đầu tư: Do kinh tế giá nguyên vật liệu biến động bên cạnh q trình thi cơng cơng trình gặp phải rủi ro kỹ thuật nảy sinh chi phí bất thường nên cần phải dự trù khoản dự phòng để sẵn sàng ứng phó với bất trắc xảy Ngồi việc thẩm định, ngân hàng cần phải quan tâm đến cấu vốn đầu tư ngoại tệ, nội tệ để từ xác định nguồn ngoại tệ đảm bảo cho dự án thực Tùy theo dự án có vốn lưu động (dự án ngắn hạn), song dự án phức tạp thường bao gồm vốn cố định vốn lưu động, sai lầm hay mắc phải chủ đầu tư xây dựng dự án chủ dự án khơng tính tốn đầy đủ vốn lưu động khơng tính Căn vào bảng dự trù vốn, ngân hàng kiểm tra mức vốn đầu tư cho hạng mục, tính tốn tổng vốn đầu tư sát với nhu cầu thực tế Điều đặc biệt quan thẩm định tài cán thẩm định phải đảm bảo tính xác, hợp lý độ tin cậy số liệu đưa vào tính tốn khơng nên vào số liệu sẵn có dự án Sau thẩm định vốn đầu tư cuả dự án, Ngân hàng tiến hàng so sánh với dự tính ban đầu phê duyệt dự án, giải thích chênh lệch có Phương pháp dự tốn bao gồm phương pháp dự báo theo tỷ phần doanh thu phương pháp dự toán tổng thể Phương pháp dự báo theo tỷ phần doanh thu thường áp dụng dự án nhỏ, gắn kết trực tiếp với hoạt động thường ngày doanh nghiệp cịn phương pháp dự tốn tổng thể áp dụng dự án lớn xem doanh nghiệp có tính “độc lập cao” Sinh viên: Nguyễn Văn Đông Lớp: Ngân hàng K41 Chuyên đề thực tập 1.2.3.2 Dự tính dòng tiền dự án Sau thẩm định tổng mức vốn đầu tư, bước trình thẩm định thẩm định dòng tiền cuả dự án để tính tốn tiêu kinh tế tài dự án Dòng tiền dự án hiểu khoản chi thu kỳ vọng xuất mốc thời gian khác suốt chu kỳ dự án Vấn đề liên quan đến khả trả nợ vay dự án, phụ thuộc lớn vào kết kinh doanh hàng năm chủ đầu tư Chính việc thẩm định chi phí sản xuất, doanh thu, lợi nhuận hàng năm dự án việc làm thiếu thẩm định tài dự án Việc tính dịng tiền thực thơng qua báo cáo tài dự tính cho năm hay giai đoạn đời dự án Qua báo cáo tài nhà thẩm định thấy tình hình hoạt động dự án, trước hết phải lập dự trù chi phí, doanh thu, lợi nhuận dự án Dự trù chi phí: bao gồm tất khoản chi phí bỏ suốt q trình kể từ bắt đầu bỏ vốn kết thúc dự án Chi phí gồm có: - Chi phí vốn dự án (vốn cố định vốn lưu động): chi phí diễn năm q trình thực xây dựng cơng trình chi phí để tạo tài sản lưu động ban đầu, khoản chi phí thay mua sắm máy móc, thiết bị - Thay đổi vốn lưu động ròng dự án: Do năm vận hành khai thác dự án vốn lưu động tăng giảm thay đổi quy mô hoạt động… - Chi phí vận hành hàng năm: Dịng bao gồm tất khoản chi phí xảy năm vận hành khai thác dự án: chi phí ngun vật liệu, lượng, tiền lương cơng nhân, chi phí bảo dưỡng máy móc, thiết bị… Dự trù doanh thu: doanh thu từ hoạt động dự án bao gồm doanh thu bán sản phẩm chính, sản phẩm phụ, phế liệu… Doanh thu dự án dự tính cho năm hoạt động dựa vào kế hoạch sản xuất tiêu thụ năm dự án để xác định, gồm nguồn thu như: Doanh thu từ sản phẩm chính, từ sản phẩm phụ Do tiền có giá trị thời gian nên khơng thể so sánh dịng tiền xuất mốc thời gian khác mà phải quy chúng mốc để so sánh Sinh viên: Nguyễn Văn Đông K41 10 Lớp: Ngân hàng