MỤC LỤC Chuyên đề tốt nghiệp Viện ngân hàng tài chính MỤC LỤC 1LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I 3NHỮNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP HIỆN NAY 31 1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ B[.]
NHỮNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI DOANH NGHIỆP HIỆN NAY
NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG CỦA
1.1.1 Khái niệm tài sản lưu động. Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có 3 yếu tố là: đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm hàng hoá lao vụ, dịch vụ Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động (nhiên nguyên, nhiên, vật liệu, bán thành phẩm ) chỉ tham gia vào một chu kì sản xuất kinh doanh và luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và được bù đắp khi giá trị sản phẩm được thực hiện Biểu hiện dưới hình thái vật chất của đối t- ượng lao động gọi là tài sản lưu động (TSLĐ) Trong các doanh nghiệp, TSLĐ gồm TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông.
TSLĐ sản xuất gồm những vật tư dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuất được liên tục, vật tư đang nằm trong quá trình sản xuất chế biến và những tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định Thuộc về TSLĐ sản xuất gồm: Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, công cụ lao động nhỏ.
TSLĐ lưu thông gồm: sản phẩm hàng hoá chưa tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán.
Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn liền với quá trình lưu thông Trong quá trình tham gia vào các hoạt động sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn chuyển hoá lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục Để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông doanh nghiệp cần phải có một số vốn tương ứng để đầu tư vào các tài sản ấy, số tiền ứng trước về những tài sản ấy được gọi là tài sản lưu động (TSLĐ) của doanh nghiệp.
Tài sản lưu động là những tài sản ngắn hạn và thường xuyên luân chuyển trong quá trình kinh doanh Trong bảng cân đối kế toán của doanh nghiệp, tài sản lưu động được thể hiện ở các bộ phận tiền mặt, các chứng khoán thanh khoản cao, phải thu và dự trữ tồn kho Giá trị các loại TSLĐ của doanh nghiệp kinh doanh , sản xuất thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản của chúng Quản lý sử dụng hợp lý các loại TSLĐ có ảnh hưởng rất quan trọng đối với việc hoàn thành nhiệm vụ chung của doanh nghiệp.
1.1.2 Đặc điểm tài sản lưu động
Tài sản lưu động của doanh nghiệp không ngừng vận động qua các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh: dự trữ - sản xuất - lưu thông quá trình này gọi là quá trình tuần hoàn và chu chuyển của tài sản lưu động.
Qua mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh tài sản lưu động lại thay đổi hình thái biểu hiện Tài sản lưu động chỉ tham gia vào một chu kỳ sản xuất mà không giữ nguyên hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm Như vậy, sau mỗi chu kỳ kinh doanh thì tài sản lưu động hòa thành 1 vòng chu chuyển.
Tài sản lưu động theo một vòng tuần hoàn, từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở về hình thái ban đầu với một giá trị lớn hơn giá trị ban đầu.
1.1.3 Phân loại tài sản lưu động.
Có thể phân loại TSLĐ theo khả năng chuyển đổi và đặc điểm kinh tế của từng nhóm:
Tất cả tiền mặt tại quỹ, tiền trên các tài khoản ngân hàng và tiền đang chuyển Lưu ý rằng, ở đây tiền (hay vốn bằng tiền) không phải chỉ là tiền mặt. Nhiều người nhầm lẫn khái niệm Cash trong tiếng Anh và cho nó đồng nghĩa với khái niệm tiền mặt trong tiếng Việt Theo ngôn ngữ tiếng Việt Nam, ”tiền mặt “ không bao gồm tiền gửi ngân hàng Khi các doanh nghiệp thanh toán bằng séc hoặc chuyển khoản thì được gọi là “thanh toán không dùng tiền mặt” Trong lĩnh vực tài chính- kế toán, tài sản bằng tiền “Cash “của một công ty hay doanh nghiệp bao gồm:
+Tiền mặt (Cash on hand)
+Tiền gửi ngân hàng (Bank accounts)
+Tiền dưới dạng séc các loại (Cheques)
+Tiền trong thanh toán (Floating money,Advanced payment)
+Tiền trong thẻ tín dụng và các loại tài khoản thẻ ATM
1.1.3.2 Vàng, bạc, đá quý và kim khí quý Đây là nhóm tài sản đặc biệt, chủ yếu dùng vào mục đích dự trữ Tuy vậy, trong một số nghành như ngân hàng, tài chính, bảo hiểm, trị giá kim cương, đá quý, vàng bạc, kim khí quý vv có thể rất lớn
1.1.3.3 Các tài sản tương đương với tiền (cash equivalents)
Nhóm này gồm các tài sản tài chính có khả năng chuyển đổi cao, tức là dễ bán, dễ chuyển đổi thành tiền khi cần thiết Tuy nhiên, không phải tất cả các loại chứng khoán đều thuộc nhóm này Chỉ có các chứng khoán ngắn hạn dễ bán mới được coi là TSLĐ thuộc nhóm này Ngoài ra, các giấy tờ thương mại ngắn hạn, được bảo đảm có độ an toàn cao thì cũng thuộc nhóm này Ví dụ: hối phiếu ngân hàng, kỳ phiếu thương mại, bộ chứng từ hoàn chỉnh…
1.1.3.4 Chi phí trả trước (Prepaid expenses)
Chi phí trả trước bao gồm các khoản tiền mà công ty đã trả trước cho người bán, nhà cung cấp hoặc các đối tượng khác Một số khoản trả trước có thể có mức độ rủi ro cao vì phụ thuộc vào một số yếu tố khó dự đoán trước
1.1.3.5 Các khoản phải thu (Accounts receivable)
Các khoản phải thu là một tài sản rất quan trọng của doanh nghiệp, đặc biệt là các công ty kinh doanh thương mại, mua bán hàng hoá Hoạt động mua bán chịu giữa các bên, phát sinh các khoản tín dụng thương mại Thực ra, các khoản phải thu gồm nhiều khoản mục khác nhau tuỳ theo tính chất của quan hệ mua bán, quan hệ hợp đồng.
Trong nhiều trường hơp, các bên liên quan đến hợp đồng phải đặt cọc một số tiền nhất định Phần lớn các điều khoản về tiền đặt cọc quy định theo 2 cách:
- Số tiền đặt cọc tính theo tỷ lệ phần trăm giá trị hợp đồng hoặc giá trị tài sản được mua bán
- Số tiền đặt cọc được ấn định bằng một số tiên cụ thể, hoặc một giá trị tối thiểu cho hợp
Tiền đặt cọc là một tài sản không chắc chắn, độ tin cậy có thể giao động lớn, từ 90% đến 30% hay 40% Do tính chất là một tài sản bảo đảm như vậy nên mặc dù tiền đặt cọc thuộc TSLĐ nhưng nó không được các ngân hàng tính đến khi xác định khả năng thanh toán bằng tiền của doanh nghiệp
1.1.3.7 Hàng hoá vật tư (Inventory)
Hàng hoá vật tư được theo dõi trong một tài khoản gọi là hàng tồn kho.
”Hàng tồn kho” trong khái niệm này không có nghĩa là hàng hoá bị ứ đọng, không bán được, mà thực chất bao hàm toàn bộ các hàng hoá vật liệu, nguyên liệu đang tồn tại ở các kho, quầy hàng hoặc trong xưởng Nó gồm nhiều chủng loại khác nhau như: NVL chính, NVL phụ, vật liệu bổ trợ, nhiên liệu và các loại dầu mỡ, thành phẩm…
1.1.3.8 Các chi phí chờ phân bổ
HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
1.2.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
Hiệu quả là một khái niệm luôn được đề cập trong nền kinh tế thị trường các doanh nghiệp luôn hướng tới hiệu quả kinh tế chính phủ nỗ lực đạt hiệu quả kinh tế - xã hội.
Theo nghĩa chung nhất, hiệu quả là một khái niệm phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố cần thiết để tham gia vào một hoạt động nào đó với những mục đích xác định do con người đặt ra Như vậy, có thể hiểu hiệu quả sử dụng vốn là một phạm trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng các nguồn vật lực của doanh nghiệp để đạt kết quả cao nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất Do đó, hiệu quả sử dụng tài sản lưu động là một phạm trù kinh tế đánh giá trình độ sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp đã đạt kết quả cao nhất.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh với mức tài sản lưu động hợp lý.Như đã trình bày ở trên, tài sản lưu động của doanh nghiệp được sử dụng cho các quá trình dự trữ, sản xuất và lưu thông Quá trình vận động của tài sản lưu động bắt đầu từ việc dùng tiền tệ mua sắm vật tư dự trữ cho sản xuất, tiến hành sản xuất và khi sản xuất xong doanh nghiệp tổ chức tiêu thụ để thu về một số vốn dưới hình thái tiền tệ ban đầu với giá trị tăng thêm Mỗi lần vận động như vậy được gọi là một vòng luân chuyển của tài sản lưu động. Doanh nghiệp sử dụng vốn đó càng có hiệu quả bao nhiêu thì càng có thể sản xuất và tiêu thụ sản phẩm nhiều bấy nhiêu Vì lợi ích kinh doanh đòi hỏi các doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý, hiệu quả hơn từng đồng tài sản lưu động, làm cho mỗi đồng tài sản lưu động hàng năm có thể mua sắm nguyên, nhiên vật liệu nhiều hơn, sản xuất ra sản phẩm và tiêu thụ được nhiều hơn Nhưng điều đó cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp nâng cao tốc độ luân chuyển tài sản lưu động (số vòng quay tài sản lưu động trong một năm). Để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động chúng ta có thể sử dụng nhiều chỉ tiêu khác nhau nhưng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động là chỉ tiêu cơ bản và tổng hợp nhất phản ánh trình độ sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp.
1.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
1.2.2.1 Chỉ tiêu về tốc độ luân chuyển tài sản lưu động
Tốc độ luân chuyển tài sản lưu động là một chỉ tiêu tổng hợp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp Tốc độ luân chuyển tài sản lưu động nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức các mặt: mua sắm, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp có hợp lý hay không, các khoản vật tư dự trữ sử dụng tốt hay không, các khoản phí tổn trong quá trình sản xuất kinh doanh cao hay thấp Thông qua phân tích chỉ tiêu tốc độ luân chuẩn tài sản lưu động có thể giúp cho doanh nghiệp đẩy nhanh được tốc độ luân chuyển, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động.
1 Vòng quay tài sản lưu động trong kỳ (L kỳ )
-Mkỳ: Tổng mức luân chuyển tài sản lưu động trong kỳ, trong năm tổng mức luân chuyển tài sản lưu động được xác định bằng doanh thu thuần của doanh nghiệp.
-TSLDBQkỳ: Tài sản lưu động bình quân trong kỳ
-DTT: doanh thu thuần trong kỳ của doanh nghiệp Đây là chỉ tiêu nói lên số lần quay (vòng quay) của tài sản lưu động trong một thời kỳ nhất định (thường là một năm), chỉ tiêu này đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trên mối quan hệ so sánh giữa kết quả sản xuất (tổng doanh thu thuần) và số tài sản lưu động bình quân bỏ ra trong kỳ Số vòng quay tài sản lưu động trong kỳ càng cao thì càng tốt Trong đó:
- Tài sản lưu động bình quân trong kỳ (TSLĐBQkỳ) được tính như sau:
- T i s n l u ài sản lưu động bình quân năm ản lưu động bình quân năm ưu động bình quân năm động bình quân nămng bình quân n măm
(TSLĐ đầu tháng 1)/2+ TSLĐ đầu tháng 2 +…+TSLĐ đầu tháng 12 +
12 Để đơn giản trong tính toán ta sử dụng công thức tính TSLĐBQ gần đúng:
2 Thời gian luân chuyển tài sản lưu động (k)
Nkỳ: Số ngày ước tính trong kỳ phân tích (một năm là 360 ngày, một quý là 90 ngày, một tháng là 30 ngày).
Chỉ tiêu này nói lên độ dài bình quân của một lần luân chuyển của tài sản lưu động hay số ngày bình quân cần thiết để tài sản lưu động thực hiện một vòng quay trong kỳ Ngược với chỉ tiêu số vòng quay tài sản lưu động trong kỳ, thời gian luân chuyển tài sản lưu động càng ngắn chứng tỏ tài sản lưu động càng được sử dụng có hiệu quả.
Khi tính hiệu suất luân chuyển của từng bộ phận tài sản lưu động cần phải dựa theo đặc điểm luân chuyển vốn của mỗi khâu để xác định mức luân chuyển cho từng bộ phận vốn Ở khâu dự trữ sản xuất, mỗi khâu nguyên, vật liệu được đưa vào sản xuất thì tài sản lưu động hoàn thành giai đoạn tuần hoàn của nó Vì vậy mức luân chuyển để tính hiệu suất bộ phận vốn ở đây là tổng số chi phí tổn tiêu hao về nguyên vật liệu trong kỳ Tương tự như vậy, mức luân chuyển tài sản lưu động dùng để tính tốc độ luân chuyển bộ phận tài sản lưu động sản xuất là tổng giá thành sản xuất sản phẩm hoàn thành nhập kho, mức luân chuyển của bộ phận tài sản lưu động lưu thông là tổng giá thành tiêu thụ sản phẩm.
1.2.2.2 H s ệ số đảm nhiệm tài sản lưu động ố đảm nhiệm tài sản lưu động đản lưu động bình quân nămm nhi m t i s n l u ệ số đảm nhiệm tài sản lưu động ài sản lưu động bình quân năm ản lưu động bình quân năm ưu động bình quân năm động bình quân nămng
TSLĐ bình quân trong kỳ
Hệ số đảm nhiệm TSLĐ =
∑ DTT thực hiện trong kỳ
Hệ số này cho biết để đạt được mỗi đơn vị doanh thu, doanh nghiệp phải sử dụng bao nhiêu % đơn vị TSLĐ Hệ số này càng thấp, thì hiệu quả sử dụng TSLĐ của doanh nghiệp càng cao.
1.2.2.3 H s sinh l i t i s n l u ệ số đảm nhiệm tài sản lưu động ố đảm nhiệm tài sản lưu động ời tài sản lưu động ài sản lưu động bình quân năm ản lưu động bình quân năm ưu động bình quân năm động bình quân nămng
Hệ số sinh lời TSLĐ =
Hệ số này cho biết mỗi đơn vị TSLĐ có trong kỳ đem lại bao nhiêu đơn vị lợi nhuận sau thuế Hệ số sinh lợi của TSLĐ càng cao thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng TSLĐ càng cao.
1.2.2.4 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán
1 Kh n ng thanh toán ng n h nản lưu động bình quân năm ăm ắn hạn ạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn =
Hệ số này cho thấy khả năng đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp Nếu chỉ tiêu này xấp xỉ bằng 1 thì doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán.
2 Kh n ng thanh toán nhanhản lưu động bình quân năm ăm
Khả năng thanh toán nhanh =
Hệ số này phản ánh khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ đến hạn bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền khi nợ ngắn hạn đã đến kỳ thanh toán.
3 Kh n ng thanh toán t c th iản lưu động bình quân năm ăm ức thời ời tài sản lưu động
Khả năng thanh toán tức thời =
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ đến hạn bằng tiền hoặc các khoản tương đương tiền khi nợ ngắn hạn đã đến kỳ thanh toán.
1.2.2.5 Chỉ tiêu về vòng quay dự trữ, tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho =
Hàng tồn kho bình quân trong kì
Tồn kho bình quân trong kỳ = (Tồn kho BQ đầu kỳ + Tồn kho BQ cuối kỳ)/2
SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
1.3 SỰ CẦN THIẾT PHẢI NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
Quá trình hoạt động kinh doanh của một doanh nghiệp là quá trình hình thành và sử dụng vốn kinh doanh Ngày nay các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế thị trường yêu cầu về tài sản lưu động là rất lớn, có thể coi tài sản lưu động là nhựa sống tuần hoàn trong doanh nghiệp. Để đánh giá quá trình độ quản lý, điều hành sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp, người ta sử dụng thước đo hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó Hiệu quả sản xuất kinh doanh được đánh giá trên hai góc độ là hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Vì thế, việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động là yêu cầu mang tính bắt buộc và thường xuyên đối với doanh nghiệp
1.3.1 Xuất phát từ mục đích kinh doanh của doanh nghiệp
Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp hoạt động với mục tiêu xuyên suốt là tối đa hóa giá trị doanh nghiệp Để đảm bảo mục tiêu này,doanh nghiệp thường xuyên phải đưa ra và giải quyết tập hợp các quyết định tài chính dài hạn và ngắn hạn Quản lý và sử dụng hiệu quả tài sản lưu động là một nội dung trọng tâm trong các quyết định tài chính ngắn hạn và là nội dung có ảnh hưởng lớn đến mục tiêu tối đa hóa giá trị doanh nghiệp.
Với bản chất và định hướng mục tiêu như trên, doanh nghiệp luôn luôn tìm mọi biện pháp để tồn tại và phát triển Xuất phát từ vai trò to lớn đó khiến cho yêu cầu doanh nghiệp phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói chung và tài sản lưu động nói riêng là một yêu cầu khách quan, gắn liền với bản chất của doanh nghiệp.
1.3.2 Xuất phát từ vai trò quan trọng của tài sản lưu động Đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường Một doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường, muốn hoạt động kinh doanh thì cần phải có vốn. Tài sản lưu động là một thành phần quan trọng trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh.
Trong khâu dự trữ và sản xuất, tài sản lưu động đảm bảo cho sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, đảm bảo quy trình công nghệ, công đoạn sản xuất Trong lưu thông, tài sản lưu động đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ được liên tục, nhịp nhàng và đáp ứng nhu cầu tiêu thụ được liên tục, nhịp nhàng và đáp ứng được nhu cầu của khách hàng Thời gian luân chuyển tài sản lưu động lớn khiến cho công việc quản lý và sử dụng tài sản lưu động luôn luôn diễn ra thường xuyên, hàng ngày với vai trò to lớn như vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong doanh nghiệp là một yêu cầu tất yếu.
1.3.3 Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động
Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tức là có thể tăng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động, rút ngắn thời gian tài sản lưu động nằm trong lĩnh vực dự trữ, sản xuất và lưu thông, từ đó giảm bớt số lượng tài sản lưu động chiếm dùng, tiết kiệm tài sản lưu động trong luân chuyển.
Tăng tốc độ luân chuyển tài sản lưu động còn có ảnh hưởng tích cực đối với việc hạ thấp giá thành sản phẩm, tạo điều kiện cho doanh nghiệp có đủ vốn thỏa mãn nhu cầu sản xuất và hoàn thành nghĩa vụ nộp các khoản thuế cho ngân sách Nhà nước, đáp ứng nhu cầu phát triển kinh tế, xã hội trong cả nước.
1.3.4 Xuất phát từ thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản lưu động ở các doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường
Trên thực tế, có rất nhiều nguyên nhân khiến một doanh nghiệp làm ăn thiếu hiệu quả thậm chí thất bại trên thương trường Có thể có các nguyên nhân chủ quan, nguyên nhân khách quan, tuy nhiên một nguyên nhân phổ biến vẫn là việc sử dụng vốn không hiệu quả Trong việc mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm Điều này dẫn đến việc sử dụng lãng phí tài sản lưu động, tốc độ luân chuyển tài sản lưu động thấp, mức sinh lợi kém và thậm chí có doanh nghiệp còn gây thất thoát không kiểm soát được tài sản lưu động dẫn đến mất khả năng tổ chức sản xuất kinh doanh, khả năng thanh toán. Trong hệ thống các doanh nghiệp Việt Nam, các doanh nghiệp Nhà nước do đặc thù chịu ảnh hưởng nặng nề của cơ chế bao cấp trước đây, có kết quả sản xuất kinh doanh yếu kém mà một nguyên nhân chủ yếu là do sự yếu kém trong quản lý tài chính nói chung và quản lý tài sản lưu động nói riêng gây lãng phí, thất thoát vốn. Ở nước ta, để hoàn thành đường lối xây dựng một nền kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa với thành phần kinh tế quốc doanh giữ vai trò chủ đạo, yêu cầu phải nâng cao hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp nói chung và của các doanh nghiệp Nhà nước nói riêng Xét từ góc độ quản lý tài chính, yêu cầu cần phải nâng cao năng lực quản lý tài chính trong đó chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động là một nội dung quan trọng không chỉ đảm bảo lợi ích riêng doanh nghiệp mà còn có ý nghĩa chung đối với nền kinh tế quốc dân.
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp chịu ảnh hưởng của rất nhiều nhân tố khác nhau chính vì vậy để đưa ra một quyết định tài chính nhà quản trị tài chính doanh nghiệp phải xác định được và xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến vấn đề cần giải quyết Có thể chia các nhân tố đó dưới 2 giác độ nghiên cứu.
1.4.1 Nhân tố bên trong Đây là các nhân tố nằm trong nội tại doanh nghiệp có tác động trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản lưu động nói riêng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp nói chung Đó là nhân tố như:
* Quản lý dự trữ, tồn kho
Dự trữ, tồn kho là một bộ phận quan trọng của tài sản lưu động, là những bước đệm cần thiết cho quá trình hoạt động của doanh nghiệp.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp không thể tiến hành sản xuất đến đâu mua hàng đến đó mà cần phải có nguyên vật liệu dự trữ Nguyên vật liệu dự trữ không trực tiếp tạo ra lợi nhuận nhưng nó có vai trò rất lớn để cho quá trình sản xuất kinh doanh tiến hành được bình thường. Quản lý vật liệu dự trữ hiệu quả sẽ góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động Do vậy, doanh nghiệp tính toán dự trữ một lượng hợp lý vật liệu, nếu dự trữ quá lớn sẽ tốn kém chi phí, ứ đọng vốn, còn nếu dự trữ quá ít sẽ làm cho quá trình sản xuất kinh doanh bị gián đoạn gây ra hàng loạt các hậu quả như mất thị trường, giảm lợi nhuận của doanh nghiệp…
Tồn kho trong quá trình sản xuất là các nguyên vật liệu nằm ở các công đoạn của dây chuyền sản xuất Nếu dây chuyền sản xuất càng dài và càng có nhiều công đoạn sản xuất thì tồn kho trong quá trình sản xuất sẽ càng lớn. Đây là những bước đệm nhỏ để quá trình sản xuất được liên tục.
Khi tiến hành sản xuất xong, do có độ trễ nhất định giữa sản xuất và tiêu thụ, do những chính sách thị trường của doanh nghiệp… đã hình thành nên bộ phận thành phẩm tồn kho.
Hàng hoá dự trữ đối với các doanh nghiệp gồm 3 bộ phận như trên nhưng thông thường trong quản lý chúng ta tập trung vào bộ phận thức nhất, tức là nguyên vật liệu dự trữ cho sản xuất kinh doanh.
Có nhiều phương pháp được đưa ra nhằm xác định mức dự trữ tối ưu.
Quản lý dự trữ theo phương pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu quả nhất - EOQ (Economic odering Quantity).
Mô hình được dựa trên giả định là những lần cung cấp hàng hoá là bằng nhau Theo mô hình này, mức dự trữ tối ưu là:
Q*: Mức dự trữ tối ưu
D: toàn bộ lượng hàng hoá cần sử dụng
C2: chi phí mỗi lần đặt hàng (chi phí quản lý giao dịch và vận chuyển hàng hoá).
C1: chi phí lưu kho đơn vị hàng hoá (chi phí bốc xếp, bảo hiểm, bảo quản…). Điểm đặt hàng mới:
Về mặt lý thuyết ta giả định khi nào lượng hàng kỳ trước hết mới nhập kho lượng hàng mới nhưng trên thực tế hầu như không bao giờ như vậy. Nhưng nếu mặt hàng quá sớm sẽ làm tăng lượng nguyên liệu tồn kho Do vậy các doanh nghiệp cần phải xác định thời điểm đặt hàng mới.
Nguyên vật liệu sử dụng mỗi ngày không phải là số cố định mà chúng biến động không ngừng Do đó để đảm bảo cho sự ổn định của sản xuất, doanh nghiệp cần phải duy trì một lượng hàng tồn kho dự trữ an toàn Lượng dự trữ an toàn tuỳ thuộc vào tình hình cụ thể của doanh nghiệp Lượng dự trữ an toàn là lượng hàng hoá dự trữ thêm vào lượng dự trữ tại thời điểm đặt hàng.
Ngoài phương pháp quản lý dự trữ theo mô hình đặt hàng hiệu quả nhất (EOQ) nhiều doanh nghiệp còn sử dụng phương pháp sau đây:
Phương pháp cung cấp đúng lúc hay dự trữ bằng 0
Theo phương pháp này các doanh nghiệp trong một số ngành nghề có liên quan chặt chẽ với nhau hình thành nên những mối quan hệ, khi có một đơn đặt hàng nào đó họ sẽ tiến hành huy động những loại hàng hoá và sản phẩm dở dang của các đơn vị khác mà họ không cần phải dự trữ Sử dụng phương pháp này tạo ra sự ràng buộc các doanh nghiệp với nhau, khiến các doanh nghiệp đôi khi mất sự chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
* Quản lý tiền mặt và các chứng khoán thanh khoản cao.
Tiền mặt được hiểu là tiền tồn quỹ, tiền trên tài khoản thanh toán của doanh nghiệp ở ngân hàng Tiền mặt bản thân nó là tài sản không sinh lãi, tuy nhiên việc giữ tiền mặt trong kinh doanh rất quan trọng xuất phát từ những lý do sau: Đảm bảo giao dịch hàng ngày, bù đắp cho ngân hàng về việc ngân hàng cung cấp các dịch vụ cho doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu dự phòng trong trường hợp biến động không lường trước của các luồng tiềm vào và ra, hưởng lợi thế trong thương lượng mua hàng.
Quản lý tiền mặt đề cập đến việc quản lý tiền giấy và tiền gửi ngân hàng Sự quản lý này liên quan chặt chẽ đến việc quản lý các loại tài sản gắn liền với tiền mặt như các loại chứng khoán khả năng thanh khoản cao.
Ta có thể thấy điều này qua sơ đồ luân chuyển sau:
Nhìn một cách tổng quát tiền mặt cũng là một tài sản nhưng đây là một tài sản đặc biệt - tài sản có tính lỏng nhất.
Trong kinh doanh, doanh nghiệp phải lưu giữ tiền mặt cần thiết cho các hoá đơn thanh toán khi tiền mặt xuống thấp doanh nghiệp sẽ phải bổ sung tiền mặt bằng cách bán các chứng khoán thanh khoản cao Chi phí cho việc lưu giữ tiền mặt ở đây chính là chi phí cơ hội; là lãi suất mà doanh nghiệp bị mất đi Chi phí đặt hàng chính là chi phí cho việc bán các chứng khoán Khi đó áp dụng mô hình EOQ ta có lượng dự trữ tiền mặt tối ưu M* là:
M*: tổng mức tiền mặt giải ngân hàng năm
Mn: tiền mặt thanh toán hàng năm
Cb: chi phí một lần bán chứng khoán thanh khoản i : lãi suất
Các chứng khoán thanh khoản cao Đầu tư tạm thời bằng cách mua chứng khoán có tính thanh khoán cao
Bán những chứng khoán thanh khoán cao để bổ sung cho tiền mặt
Từ công thức trên cho thấy nếu lãi suất càng cao thì doanh nghiệp càng giữ ít tiền mặt và ngược lại, nếu chi phí cho việc bán chứng khoán càng cao thì họ lại càng giữ nhiều tiền mặt Mô hình số dư tiền mặt không thực tiễn ở chỗ giả định rằng doanh nghiệp chi trả tiền mặt một cách ổn định, điều này không luôn luôn đúng trong thực tế.
Bằng việc nghiên cứu và phân tích thực tiễn, các nhà kinh tế học đã đưa ra mô hình quản lý tiền mặt Miller orr Theo mô hình này, doanh nghiệp sẽ xác định mức giới hạn trên và giới hạn dưới của tiền mặt đó là các khoản mà doanh nghiệp bắt đầu tiến hành nghiệp vụ mua hoặc bán chứng khoán có tính toán khoản cao để cân đối mức tiền mặt dự kiến.
Mô hình này được biểu diễn theo đồ thị sau đâyL
Mức tiền mặt thiết kế được xác định như sau:
Mức tiền mặt theo thiết kế = Mức tiền mặt giới hạn dưới + Mức tiền mặt giới hạn trên
Khoảng dao động tiền mặt dự kiến phụ thuộc vào 3 yếu tố sau: mức dao động của thu chi ngân quỹ hàng ngày lớn hay nhỏ; chi phí cố định của việc mua bán chứng khoán; lãi suất càng cao các doanh nghiệp sẽ giữ lại ít tiền và do vậy khoảng dao động tiền mặt sẽ giảm xuống Khoảng dao động: d = 3 x 3
Trong đó: d: khoảng dao động tiền mặt (khoảng cách giữa giới hạn trên và giới hạn dưới của lượng tiền mặt dự trữ).
Mức tiền mặt theo thiết kế
Cb: chi phí của mỗi lần giao dịch mua bán chứng khoán thanh khoản Vb: phương sai của thu chi ngân quỹ i: lãi suất
THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THĂNG LONG
Khái quát chung về Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long
2.1.1 Giới thiệu khái quát về Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long
- Tên công ty: Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long
- Địa chỉ: Số 734 đường Lê Lợi, thành phố Bắc Giang, tỉnh Bắc Giang
- Giấy chứng nhận kinh doanh số: 2003000573 ngày 16 tháng 7 năm 2010 do sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Bắc Giang cấp.
- Tài khoản: 2500 201 005 823 tại Ngân hàng nông nghiệp tỉnh Bắc Giang
2.1.2 Quá trình hình thành công ty cổ phần xây dựng Thăng Long
Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long thành lập do những cán bộ quản lý, các cán bộ kỹ thuật có trình độ đại học các chuyên ngành xây lắp đã từng tham gia thi công các công trình xây dựng cả nước với các chức danh cán bộ quản lý, chỉ huy trưởng công trình, chủ nhiệm công trình, cán bộ kỹ thuật thi công thành lập và hoạt động theo luật doanh nghiệp Các công trình do các cán bộ tham gia quản lý, thi công luôn đảm bảo chất lượng, tiến độ được các chủ đầu tư đánh giá tốt.
- Ngành nghề kinh doanh: Xây dựng dân dụng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, công trình điện đến 35Kv, xây lắp công trình ngầm, nhà máy nước Sản xuất, mua bán, khai thác vật liệu xây dựng Mua bán vật tư kim khí, cơ khí, phương tiện giao thông vận tải Trang trí nội ngoại thất Kinh doanh dịch vụ nhà hang, khách sạn Kinh doanh xăng dầu San lấp mặt bằng. Khai thác khoáng sản Tư vấn thẩm tra công trình xây dựng, công nghiệp, giao thông, thủy lợi, công trình điện Tư vấn quản lý dự án các công trình xây dựng
- Tôn chỉ của doanh nghiệp là: Mong muốn của chủ đầu tư là mục đích của doanh nghiệp
2.1.3 Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long
Do đặc điểm của ngành xây dựng cơ bản và sản phẩm xây dựng nên việc tổ chức bộ máy quản lý cũng có những đặc điểm riêng Công ty đã khảo sát, thăm dò, tìm hiểu và bố trí tương đối hợp lý mô hình tổ chức quản lý theo kiểu trực tuyến trong đó giám đốc là người có quyền ra quyết định cao nhất.
Sơ đồ tổ chức bộ máy Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long
PGĐ thi công PGĐ thường trực
Phòng kế toán tài chính
Phòng tổ chức hành chính
Phòng kế hoạch kỹ thuật
Khối thi công công trình xây dựng
Khối thi công công trình giao thông
Khối thi công công trình thuỷ lợi
Khối thi công công trình điện
Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long được tổ chức và hoạt động theo Luật doanh nghiệp và các luật khác có liên quan và điều lệ công ty được Đại hội đồng cổ đông nhất trí thông qua Cơ cấu tổ chức của công ty bao gồm:
Hội đồng quản trị là cơ quan quản lí của công ty, có quyền nhân danh công ty quyết định mọi vấn đề liên quan tới mục đích, quyền lợi của công ty trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị có trách nhiệm giám sát Giám đốc điều hành và những người quản lí khác. Quyền và nghĩa vụ của Hội đồng quản trị do Luật pháp và điều lệ công ty quy định.
Giám đốc là người đứng đầu công ty chịu trách nhiệm trước pháp luật về mọi hoạt động, quản lí tài sản, là chủ quản của công ty và làm nhiệm vụ đầy đủ với nhà nước theo pháp luật quy định.
Phó giám đốc: Ở Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long có hai phó giám đốc bao gồm phó giám đốc thi công và phó giám đốc thường trực.
Các phó giám đốc là người giúp việc cho tổng giám đốc, chịu trách nhiệm trước tổng giám đốc, trước nhà nước về nhiệm vụ của mình được phân công Phó giám đốc có nhiệm vụ thay mặt giám đốc khi giám đốc đi vắng hoặc được giám đốc ủy quyền để giải quyết và điều hành công việc.
Các phòng ban nghiệp vụ:
Các phòng ban nghiệp vụ của công ty thực hiện theo sự chỉ đạo của ban giám đốc và phó giám đốc thường trực Các phòng này có chức năng tham mưu, giúp việc cho ban giám đốc, trực tiếp điều hành các chức năng chuyên môn đã được phân công bao gồm:
Phòng tổ chức hành chính:
Là bộ phận tham mưu giúp cho giám đốc về tổ chức lao động theo quy mô sản xuất của công ty đề ra, tuyển chọn các cán bộ công nhân có năng lực,tay nghề giúp cho công ty có được những công nhân, cán bộ quản lí tốt và tâm huyết với nghề Phòng tổ chức hành chính còn phụ trách việc tổ chức tốt công tác quản lí, bảo quản tài sản, mua sắm các phương tiện giúp giám đốc thực hiện những công việc hành chính.
Phòng kinh doanh: Đây là một bộ phận rất quan trọng của công ty bởi nó tác động trực tiếp tới khối lượng tiêu thụ, khối lượng sản phẩm sản xuất ra trong từng thời kì. Ngoài ra phòng kinh doanh còn làm nhiệm vụ tiếp cận, nắm bắt thị trường để có thể đáp ứng nhu cầu của khách hàng trên từng địa bàn một cách tốt nhất và có thể thu được tiền thanh toán của khách hàng theo quyết định của công ty.
Phòng kế hoạch - kĩ thuật:
Nhiệm vụ của phòng là nghiên cứu công nghệ, quản lí chất lượng sản phẩm, hướng dẫn các đội thi công làm đúng quy trình, công nghệ các công trình xây dựng; đồng thời phải kiểm tra chất lượng vật tư, nguyên vật liệu phục vụ sản xuất Ngoài ra phòng còn tiến hành kiểm định chất lượng các công trình xây dựng đã hoàn thành đạt tiêu chuẩn kĩ thuật của ngành xây dựng.
Phòng tài chính- kế toán:
Phòng có nhiệm vụ quan trọng thực hiện các chức năng về quản lí tài chính ở công ty căn cứ vào tình hình sản xuất của năm trước để lên phương án kế hoạch vật tư, nguyên vật liệu và dự trù tài chính để tiến hành sản xuất kinh doanh sao cho phù hợp với quy mô và mục tiêu của công ty.
Phòng thiết bị vật tư:
Phòng có nhiệm vụ hướng dẫn các bộ phận biết khai thác các thiết bị đúng quy trình và đúng quy phạm Thường xuyên theo dõi nhằm kiểm tra chất lượng, bảo dưỡng định kì các thiết bị.
Phòng nắm vững thông tin về giá cả vật tư và kế hoạch thi công tại thời điểm theo khu vực thi công phục vụ cho công tác đấu thầu công trình Bên cạnh đó phòng cần phải tìm được nguồn cung cấp vật tư tốt rẻ đồng thời có kế hoạch quản lí, sử dụng vật tư tiết kiệm, hiệu quả.
Phòng chịu trách nhiệm về việc thiết kế các sản phẩm công trình xây dựng sao cho đáp ứng được nhu cầu khách hàng về kiểu dáng, thẩm mĩ và quan trọng hơn là các sản phẩm phải đạt tiêu chuẩn chất lượng.
Các khối thi công công trình:
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THĂNG LONG
2.2.1 Kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong những năm gần đây (cụ thể là năm 2010-2012). Để có thể phân tích chi tiết về hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty ta cần có cái nhìn khái quát về tình hình hoạt động của công ty trong những năm gần đây Thông qua các báo cáo tài chính hàng năm, ta có những đánh giá về các mặt sau đây.
BẢNG 1: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2010-2012 n v tính: ng Đơn vị tính: Đồng ị tính: Đồng Đồng
Giá trị Giá trị Tăng so 2010
1 Doanh thu bán hàng và ccdv 2.867.322.728 7.029.808.182 145,17 17.249.914.612 145,38
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0
3 DT thuần về bán hàng và ccdv 2.867.322.728 7.029.808.182 145,17 17.249.914.612 145,38
5.LN gộp về bán hàng và ccdv 100.448.183 396.558.588 294,79 744.639.612 87,78
Trong đó: chi phí lãi vay
12 Chi phí thuế TNDN hiện hành 5.501.057 4.706.570 -14,44 3.836.151 -18,49
( Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty CP xây dựng Thăng Long năm 2010-2012)
Là một doanh nghiệp hoạt động kinh doanh, kết quả kinh doanh luôn là tiêu chí hàng đầu đánh giá hiệu quả hoạt động nói chung và hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty nói riêng.
Từ bảng trên ta thấy:
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ đều tăng qua các năm cho thấy kết quả kinh doanh của Công ty rất tốt, có thể thấy đây là sự cố gắng của Công ty trong việc tiêu thụ sản phẩm hàng hóa Điều này chẳng những làm tăng doanh thu thuần tạo điều kiện làm tăng lợi nhuận kinh doanh mà còn giúp Công ty thu hồi được vốn.
Doanh thu hoạt động tài chính tăng qua các năm, nhưng chi phí tài chính cũng tăng theo nguyên nhân của vấn đề này là do giá nguyên vật liệu đầu vào năm 2012 tăng Thực tế thị trường nguyên vật liệu xây dựng trong nước đã phát triển, nhưng do sự phát triển quá sôi động của thị trường xây dựng nên đã đẩy giá nguyên vật liệu lên cao Để khắc phục vấn đề này, Công ty nên mở rộng quan hệ với nhiều bạn hàng để tìm được nguồn cung ứng đầu vào ổn định, giá cả hợp lý giúp quy trình xây dựng được ổn định, không gián đoạn và hạ được giá thành công trình.
Như vậy, có thể thấy Công ty đã đẩy mạnh bán ra để tăng doanh thu thuần, điều đó đã làm tăng lợi nhuận và tạo điều kiện tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn Khi khối lượng tiêu thụ tăng thì trị giá vốn hàng bán cũng tăng là lẽ đương nhiên Trong trường hợp này không thể coi là khiếm khuyết trong quản lý giá thành mà là sự cố gắng trong tiêu thụ sản phẩm.
Tổng lợi nhuận trước thuế năm 2012 đều giảm so với các năm 2011 và
2010, có thể nói đây là kết quả đáng lo ngại của Công ty Để khắc phục tình trạng này, Công ty nên cải tiến kỹ thuật trong xây lắp, góp phần hoàn thành các công trình đúng tiến độ, giảm được các chi phí phát sinh ngoài định mức, vượt định mức, các khoản chi phí bất thường (do phá đi làm lại, sai thiết kế )
Do đặc thù ngành xây dựng cơ bản, doanh thu qua các năm có tăng nhưng hiệu quả chưa cao là do các công trình thi công ở nhiều địa phương xa nên chi phí khác phục vụ cho việc thi công thường lớn nên lợi nhuận đạt được chưa cao Nhưng công ty đã cố gắng tạo việc làm cho cán bộ công nhân viên để họ có thu nhập ổn định, doanh thu của công ty vẫn tăng và vẫn đảm bảo nộp ngân sách đầy đủ.
2.2.2 Thực trạng sử dụng tài sản lưu động tại Công ty
Bảng 2: Thực trạng sử dụng tài sản lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long năm 2010-2012 n v tính: ng Đơn vị tính: Đồng ị tính: Đồng Đồng
I Tiền và các khoản tương đương tiền 2.639.328.495 74,91 10.632.783.417 65,21 302,86 2.542.011.881 15,05 -76,09
II Các khoản phải thu 796.676.000 22,61 1.865.225.215 11.44 134,13 3.396.798.904 20,11 82,11
2 Trả trước cho người bán 440.000.000 12,49 317.524.625 1,95 -27,84 2.703.319.425 16,0 751,37
3 Phải thu nội bộ nhắn hạn 26.645.434 0,16 100
4 Các khoản phải thu khác 2.400.590 0.01 100 2.400.590 0,02 0
( Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty CP xây dựng Thăng Long năm 2010-2012)
Qua bảng trên ta thấy:
* Tiền và các khoản tương đương tiền của công ty từ năm 2010 đến năm
2011 có sự gia tăng nhanh từ 2.639.328.495 đồng tăng lên 10.632.783.417 đồng (tương ứng với tỉ lệ tăng là 302,86% so với năm 2010) cho thấy mức độ mở rộng sản xuất, kết quả hoạt động kinh doanh khả quan làm cho quy mô vốn của công ty tăng lên đáng kể, nhưng đến năm 2012 tỉ lệ này đã giảm xuống còn 76,09% so với năm 2011, điều này sẽ làm ảnh hưởng tới khả năng thanh toán tức thời của công ty Tỷ trọng của lượng tiền thấp là một dấu hiệu xấu, gây khó khăn cho công ty trong việc chi trả ngay khi khách hàng đòi, và khó khăn trong việc tìm kiếm cơ hội đấu thầu, tham gia đấu thầu (cơ hội làm ăn) vì không có đủ sẵn lượng tiền mặt đủ lớn.
So với năm 2011 và 2012 thì năm 2010 tỷ lệ các khoản phải thu chiếm tỷ trọng rất lớn Trong đó các khoản phải thu của khách hàng năm 2010 chiếm 10,12% trong tổng số các khoản phải thu, năm 2011 và năm 2012 do doanh nghiệp tích cực thu hồi các khoản nợ của khách hàng, quản lý tốt hơn nên tỷ trọng giảm xuống còn 9,48% và 3,93% trong tổng số các khoản phải thu.
So sánh các khoản phải thu của khách hàng và doanh thu thuần ta thấy: 356.676.000
Năm 2010 một đồng doanh thu có 0,12 đồng cho khách hàng nợ Sang năm 2011 thì số tiền khách hàng nợ so với doanh thu tăng lên 0,22 đồng và đến năm 2012 con số này giảm xuống đáng kể còn 0,04 đồng Đó là điều đáng mừng thể hiện sự tiến bộ trong phương thức sử dụng tài sản lưu động của doanh nghiệp điều này chứng tỏ công ty đã đẩy nhanh được công tác thu hồi công nợ, hoàn thành sớm các thủ tục để được nghiệm thu thanh toán
Là khoản mục chiếm tỷ trọng nhỏ nhất trong tổng tài sản lưu động của công ty Đây là một dấu hiệu tốt vì hiện nay với cơ chế thị trường thì công ty chỉ cần dự trữ một lượng hang tồn kho nhất định nào đó, nếu cần thì mua ở ngoài thị trường tránh hiện tượng ứ đọng nguyên vật liệu.
Khoản mục này cũng chiếm tỷ trọng tăng dần cùng với sự gia tăng tài sản lưu động Năm 2011 so với năm 2010 tăng 4261,15% và năm 2012 so với năm 2011 tăng 182,87% tổng số hàng tồn kho xu hướng tăng phù hợp với đặc điểm hoạt động của công ty, do nhận thầu các công trình lớn, thời gian dài nên vào thời điểm cuối năm hàng tồn kho có giá trị rất lớn chủ yếu phản ánh giá trị sản xuất kinh doanh dở dang.
* Tài sản lưu động khác
Thông thường tài sản lưu động khác thường chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng số tài sản lưu động Nhưng do đặc điểm là ngành xây dựng, các công trình thường cách xa trụ sở công ty và thời gian thi công thường kéo dài vì vậy tài sản lưu động dành cho khoản tạm ứng thường khá cao với tỷ lệ tăng năm 2004 là 41,02% so với năm 2003, các khoản tạm ứng này do công ty phải tạm ứng cho người cung cấp Điều này cũng không tốt cho doanh nghiệp bởi lẽ các khoản tạm ứng cũng là một bộ phận không sinh lời nếu số vốn nằm trong bộ phận này quá lớn sẽ ảnh hưởng đến khả năng tài chính của công ty.
Như vậy, thông qua bảng số liệu trên cho thấy trạng thái hoạt động của Công ty tương đối tốt Công ty đang nỗ lực mở rộng quy mô, năng lực hoạt động điều này cũng tưng ứng tạo ra sự tăng trưởng hợp lý trong kết quả doanh thu, lợi nhuận Cơ cấu tài sản của Công ty phù hợp với đặc thù của một doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp, tuy nhiên Công ty nên quản lý tốt công tác thu hồi nợ do khách hàng chiếm dụng để tăng nguồn thu, quay nhanh vòng vốn và tăng lượng tiền mặt để đảm bảo khả năng thanh toán.
2.2.3 Thực trạng hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại công ty
Nhìn tổng thể quả kinh doanh của công ty, ta có thể thấy phần nào hiệu quả hoạt động, xu hướng phát triển theo các giai đoạn tuy nhiên để có thể hiểu sâu về tình hình tài chính ta không thể không xét đến cơ cấu tài sản - nguồn vốn.
Bảng 3: Bảng cân đối kế toán
Giá trị (đ) Tỉ trọng(%) Giá trị (đ) Tỉ trọng
A Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn 3.523.308.604 100 16.305.467.448 100 452.79 16.890.405.732 100 3,59
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
-Phải thu của khách hàng 356.676.000 44,77 1.545.300.000 82,85 333,25 664.433.455 19,56 -57
-Trả trước cho người bán 440.000.000 55,23 317.524.625 17,02 -27,84 2.703.319.425 79,59 751,37
-Phải thu nội bộ ngắn hạn 26.645.434 0,78 100
-Các khoản phải thu khác 2.400.590 0,13 100 2.400.590 0,07 0
5.Tài sản ngắn hạn khác 181.551.995 1,08 100
-Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 159.200.239 87,69 100
-Thuế và các khoản khác phải thu
-Tài sản ngắn hạn khác
B Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
2 Các khoản đầu tư tài chính dài hạn
3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
-Phải trả cho người bán 785.724.470 31,34 3.848.673.072 25,19 389,82 2.866.963.790 18,06 -25,51
-Người mua trả tiền trước 1.603.621.000 63,97 11.215.000.000 73,41 599,35 11.505.585.400 72,46 2,59
-Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 117.459.963 4,69 213.371.496 1,4 81,65 4.336.151 0,03 -97,97
-Vốn đầu tư của chủ sở hữu 1.000.000.000 98,38 1.000.000.000 97,24 0 1.000.000.000 98,67 0
-Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 16.503.171 1,62 28.422.880 2,76 72,23 13.520.391 1,33 -52,43
2 Quỹ khen thưởng, phúc lợi
( Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty CP xây dựng Thăng Long năm 2010-2012)
ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ QUẢN LÝ TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THĂNG LONG
Từ những phân tích cụ thể và hiệu quả sử dụng tài sản lưu động tại công ty ta sẽ tổng hợp và đánh giá tổng thể thực trạng hiệu quả quản lý tài lưu động nhằm tạo cơ sở cho việc đưa ra những giải pháp trong phần tiếp theo.
Bảng 6: T ng h p các ch tiêu hi u qu s d ng t i s n l u ổng hợp các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản lưu động ợp các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản lưu động ỉ tiêu hiệu quả sử dụng tài sản lưu động ệ số đảm nhiệm tài sản lưu động ản lưu động bình quân năm ử dụng tài sản lưu động ụng tài sản lưu động ài sản lưu động bình quân năm ản lưu động bình quân năm ưu động bình quân năm động bình quân nămng
Chỉ tiêu Đơn vị tính
Giá trị Giá trị Tăng so 2010 (%)
2012 (%) Doanh thu thuần đồng 2.867.322.728 7.029.808.182 145,17 17.249.914.612 145,38 Tài sản lưu động bình quân đồng 1.761.654.302 9.914.388.022 426,79 16.597.936.590 67,41
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 1,41 1,07 -24,11 1,06 -0,93
Khả năng thanh toán nhanh 1,37 0,82 -40,15 0,39 -52,44
Khả năng thanh toán tức thời 1,05 0,7 -33,33 0,16 -77,14
Nhìn tổng thể hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty cổ phần xây dựng Thăng Long ta có những đánh giá tổng hợp sau:
Qua hơn 3 năm hình thành và phát triển, Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Thăng Long đã gặt hái được những kết quả bước đầu khả quan Điều này có được là do sự cố gắng, nỗ lực của ban giám đốc và toàn thể đội ngũ lao động trong Công ty Trong những năm vừa qua mặc dù nền kinh tế có nhiều biến động giá cả nguyên vật liệu đều tăng sự cạnh tranh trên thị trường diễn ra ngày càng quyết liệt… đã gây ra những khó khăn nhất định trong ngành xây lắp nói chung và công ty cổ phần xây dựng Thăng Long nói riêng Nhưng công ty vẫn luôn đứng vững và có những bước phát triển khá ổn định, cả doanh thu và lợi nhuận đều có sự gia tăng Trong năm 2012 với sự nỗ lực của toàn thể ban lãnh đạo cũng như cán bộ công nhân viên, công ty đã được một số thành tựu đáng ghi nhận trong công tác tổ chức quản lý và sử dụng tài sản lưu động như:
Công ty có đội ngũ lao động đông đảo hơn 109 người Trong đó đội ngũ lãnh đạo của công ty có trình độ đại học và trên đại học; đội ngũ cán bộ kĩ thuật nhiều kinh nghiệm, ở đầy đủ các ngành nghề như kĩ sư xây dựng, kĩ sư trắc địa…, đội ngũ nhân viên kế toán và đội ngũ các công nhân kĩ thuật lành nghề Thêm vào đó hệ thống máy móc trang thiết bị của Công ty được đầu tư đầy đủ, hiện đại Chính vì vậy, trong những năm vừa qua Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Thăng Long đã thiết kế, tư vấn giám sát, đặc biệt là thi công nhiều dự án, hạng mục các công trình có kết cấu phức tạp và đã hoàn thành xuất sắc với chất lượng cao ở các địa phương trong cả nước.
- Công ty luôn tự chủ trong vấn đề tài chính và đã cố gắng phát huy năng lực của mình dần thích ứng và tạo ra uy tín trên thị trường, ngày càng ký kết được nhiều hợp đồng.
- Trong hoạt động kinh doanh công ty đã không ngừng khai thác những lợi thế có sẵn của mình như thị trường hoạt động rộng khắp; đa dạng trong loại hình hoạt động; đảm bảo tốt chất lượng công trình cũng như kỹ thuật thi công…
- Khả năng thanh toán của Công ty nhìn chung là tốt nghĩa là trong quá trình hoạt động kinh doanh của mình Công ty luôn đảm bảo được khả năng thanh toán các khoản nợ nhất là các khoản nợ đến hạn Hơn nữa trong quá trình hoạt động kinh doanh công ty luôn thực hiện đầy đủ nghĩa vụ nộp thuế với Nhà nước.
2.3.2 Những vấn đề còn đặt ra trong công tác quản lý và sử dụng tài sản lưu động tại Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long
Bên cạnh một số thành tựu trên mà công ty đã nỗ lực được trong thời gian vừa qua, trong quá trình sản xuất kinh doanh công ty còn có những tồn tại yếu kém nhất định cần tháo gỡ:
- Trong quá trình hoạt động công ty vẫn gặp phải khó khăn do thiếu vốn kinh doanh Điều này dẫn tới tình trạng công ty phải đi vay nợ mà chủ yếu là các khoản nợ ngắn hạn Việc vay các khoản nợ ngắn hạn sẽ tạo cho công ty phải chịu các khoản lãi suất và tạo áp lực trả nợ trong tương lai.
- Công tác thu hồi công nợ chưa có hiệu quả cao, số vốn bị chiếm dụng nhiều trong đó chủ yếu là các khoản phải thu của khách hàng chiếm trên 90% trong các khoản phải thu, nó cũng đồng nghĩa với việc doanh nghiệp mất đi cơ hội sử dụng số tiền đó vào hoạt động kinh doanh, đấy là còn chưa kể đến các rủi ro có thể xảy ra cho công ty từ các khoản vốn bị chiếm dụng này. Nguyên nhân là do công ty chưa có chính sách khuyến khích khách hàng thanh toán tiền hàng nhanh chóng nên tài sản lưu động bị ứ đọng ở khâu này chiếm tỉ trọng cao và làm giảm hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty.
- Về cơ cấu vốn, vốn chủ sở hữu của công ty chiếm tỷ trọng quá nhỏ, tương lai sẽ gây khó khăn cho hoạt động của công ty khi huy động thêm vốn. Hầu hết nhu cầu vốn tăng thêm của công ty đều được huy động từ vay ngắn hạn ngân hàng thương mại điều này làm giảm tính chủ động, linh hoạt trong hoạt động Công ty đang mất cân đối giữa nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn, điều này ảnh hưởng không nhỏ đến khả năng thanh toán của công ty.
- Công tác kế hoạch hóa tài sản lưu động cần được làm cụ thể và chi tiết hơn đảm bảo sự chắc chắn và chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động.
- Giá vốn hàng bán và các chi phí của doanh nghiệp liên tục tăng đột biến Giá vốn hàng bán tăng cao làm cho lãi gộp giảm, hơn nữa chi phí quản lí doanh nghiệp lại tăng quá mức Có thể công ty đang thực hiện chính sách mở rộng thị trường và thực hiện đa dạng hóa các lĩnh vực kinh doanh nhằm cạnh tranh với các đối thủ trong và ngoài ngành Tuy nhiên đây là một biểu hiện xấu cho thấy hoạt động kinh doanh của công ty đang gặp khó khăn Do vậy, công ty cần nỗ lực hơn nữa trong việc giảm thiểu giá vốn hàng bán và bộ máy quản lí cần tinh giản để giảm thiểu các chi phí hoạt động.
- Công ty chưa có biện pháp tích cực trong việc quản lý hàng tồn kho và chưa giảm bớt được lượng hàng tồn kho trong công ty để góp phần tăng khả năng thanh toán giúp công ty có thể chủ động hơn về nguồn tài sản lưu động nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
2.3.3 Nguyên nhân của những hạn chế
Nguyên nhân đầu tiên có thể kể tới là do trình độ quản lí của công ty còn chưa chặt chẽ và kém hiệu quả Chính vì vậy khả năng thu hồi công nợ là không cao và trong kết cấu TSLĐ của trung tâm vẫn tồn tại một lượng lớn hàng tồn kho Điều đó làm cho hiệu quả sử dụng TSLĐ của công ty bị giảm sút.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THĂNG LONG
PHƯƠNG HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THĂNG LONG TRONG THỜI GIAN TỚI
3.1.1 Định hướng chung của Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long trong thời gian tới
Năm 2014 là năm nền kinh tế quốc dân đứng trước nhiều khó khăn và thử thách Các chính sách điều tiết nền kinh tế theo xu hướng ổn định vĩ mô của Chính phủ được đồng loạt áp dụng Hơn nữa các cam kết hội nhập kinh tế quốc tế bắt đầu có hiệu lực thực hiện trong nước Theo đó, giá nguyên vật liệu đầu vào phục vụ quá trình sản xuất sẽ tăng mạnh Điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động SXKD của doanh nghiệp nói chung và Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long nói riêng.
Với phương châm hoạt động “ Chất lượng tiên phong- Hợp tác phát triển ”, Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long cam kết sẽ mang đến cho các khách hàng sự hài lòng tối đa bằng những sản phẩm và dịch vụ có chất lượng đảm bảo, đúng tiến độ và với chi phí hợp lí nhất Qua đó, Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long mong muốn trở thành doanh nghiệp đi đầu trong lĩnh vực hoạt động của mình dựa trên nền tảng là những sản phẩm có chất lượng tốt nhất và các mối quan hệ bền vững nhất với các đối tác.
Trong thời gian tới, Công ty cần tiếp tục phát triển theo hướng đa ngành nghề, đa lĩnh vực, góp phần vào công cuộc công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước Bên cạnh đó, Công ty cần tích cực tìm kiếm và tranh thủ các nguồn vốn đầu tư, tiến tới đa dạng hóa nguồn vốn chủ sở hữu nhằm không ngừng mở rộng địa bàn hoạt động, nâng cao chất lượng sản phẩm Cụ thể, Công ty cần tập trung vào lĩnh vực hoạt động chủ đạo là tư vấn thiết kế, đi sâu vào mảng đầu tư khai thác và quản lí Muốn như vậy trước tiên Công ty cần tạo được uy tín, thương hiệu và sự tin tưởng của các đối tác, học tập kinh nghiệm thông qua việc hợp tác đầu tư với các đối tác đã có nhiều kinh nghiệm và bề dày trong việc tư vấn thiết kế và đầu tư trong cả nước.
Công ty luôn tổ chức nhận thầu và thi công các công trình xây dựng đảm bảo chất lượng và đúng quy trình, tiêu chuẩn kĩ thuật theo quy định của Nhà nước, của ngành trong quản lí đầu tư và xây dựng.
3.1.2 Định hướng trong việc quản lí và nâng cao hiệu quả sử dụng TSLĐ tại Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long Đối với việc tăng cường quản lí và nâng cao hiệu quả sử dụng TSLĐ thì Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long luôn xác định đó là vấn đề sống còn và ảnh hưởng trực tiếp tới sự tồn tại và phát triển của Công ty Nhận thức được tầm quan trọng của TSLĐ và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng TSLĐ, Công ty luôn xác định việc nâng cao hiệu quả sử dụng TSLĐ là nhiệm vụ thường xuyên và là mục tiêu lâu dài của toàn bộ cán bộ và nhân viên trong Công ty.
Phương hướng được đề ra trong việc quản lí và nâng cao hiệu quả sử dụng TSLĐ mà công ty đã quán triệt như sau:
Thứ nhất, Công ty cần chú ý tới công tác bảo toàn TSLĐ để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được diễn ra một cách liên tục và bình thường Bên cạnh đó Công ty cần phải xác định những giải pháp hữu hiệu phục vụ đắc lực cho công tác bảo toàn TSLĐ.
Thứ hai, Công ty cần phấn đấu hơn nữa để tăng vòng quay VLĐ, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vLĐ trong kì để giảm bớt lượng VLĐ chiếm dụng, tiết kiệm VLĐ trong quá trình luân chuyển để góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ trong kì.
Thứ ba, Công ty cần có kế hoạch nhằm huy động và sử dụng VLĐ một cách cụ thể và hợp lí Công ty có thể huy động từ các nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi chưa sử dụng, huy động từ nguồn vốn vay ngân hàng hay kêu gọi đầu tư từ các nguồn liên doanh liên kết nhằm tối thiều hóa chi phí sử dụng vốn.
GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG THĂNG LONG
Trên cở sở nghiên cứu hiệu quả sử dụng tài sản lưu động trong công ty cổ phần xây dựng Thăng Long ta thấy được tầm quan trọng của việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động đối với hiệu quả tổng thể của công ty (mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận) Để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động ở công ty cổ phần xây dựng Thăng Long thì yêu cầu đầu tiên là phải đảm bảo thực hiện tốt kế hoạch hóa tài sản lưu động.
3.2.1 Kế hoạch hóa tài sản lưu động
Hàng năm, công ty đều xây dựng kế hoạch tài sản lưu động tương đối rõ ràng song vấn đề ở chỗ thiếu sự giải trình chi tiết trong nhiều khoản mục do vậy làm giảm tính thực tiễn của bản kế hoạch Bước đầu tiên trong kế hoạch tài sản lưu động là phải xác định nhu cầu tài sản lưu động cho năm tiếp theo.
Trong kế hoạch của công ty, nhu cầu tài sản lưu động được xác định như sau:
- Bước 1: Công ty tính toán các chỉ tiêu giá trị sản xuất kinh doanh, doanh thu, dự kiến Những chỉ tiêu này được lập căn cứ vào bản kế hoạch sản xuất, những hợp đồng đã ký kết cho năm tới Như vậy, các xác định những chỉ tiêu này là tương đối chính xác và hợp lý.
- Bước 2: Công ty dự kiến vòng quay tài sản lưu động trong năm tới trên cơ sở hoạt động của năm trước và triển vọng phát triển của công ty.
- Bước 3: Tài sản lưu động bình quân được xác định bằng công thức: Tài sản lưu động bình quân = Doanh thu dự kiến/Vòng quay TSLĐ Để đảm bảo tính chính xác trong xác định nhu cầu tài sản lưu động, công ty nên phân công việc tính nhu cầu tài sản lưu động cho toàn công ty. Phương pháp được sử dụng để tính nhu cầu tài sản lưu động ở các xí nghiệp phân loại tài sản lưu động theo công dụng, đồng thời căn cứ vào các yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến từng khâu của quá trình sản xuất: Dự trữ vật tư sản xuất, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, để tính nhu cầu cho từng khâu sau đó tổng hợp sẽ được nhu cầu toàn bộ tài sản lưu động trong kỳ.
3.2.2 Tăng cường công tác thu hồi công nợ:
Là công ty xây dựng, cho nên việc thanh toán của công ty được thực hiện theo tiến độ của công trình hay khối lượng thi công hoàn thành Thông thường ban đầu tư sẽ ứng trước cho công ty (bên nhận thầu) một số tiền nhất định, sau khi công trình hoàn thành thì thanh toán nốt Nhưng trong điều kiện kinh tế thị trường hiện nay ai nắm bắt được nhiều vốn thì càng có lợi cho việc sản xuất kinh doanh cho nên các nhà đầu tư (bên nợ) thường trì hoãn việc trả nợ để tận dụng vốn của đối tác nhằm tăng nguồn vốn kinh doanh của mình.
Vì vậy sẽ ảnh hưởng không tốt tới hoạt động sản xuất kinh doanh và làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của công ty Vì vậy để giảm tình trạng nợ nần của đối tác công ty cần có một số biện pháp sau:
Trong hợp đồng xây dựng khi ký kết phải quy định rõ ràng các điều kiện, điều khoản về thanh toán như: thời gian, số lượng, phương thức thanh toán chặt chẽ và có biện pháp quản lý việc thực hiện các điều khoản này.
Trong dự toán, thiết kế thi công công trình ban lãnh đạo công ty cần xác định chính xác tiến độ thi công và tiến độ bàn giao công trình dựa vào sức sản xuất của máy móc và nhân công của công ty, từ đó làm cơ sở để thoả thuận thời gian, số lượng và phương thức thanh toán cho hợp lý, tránh tình trạng công trình đã hoàn thành nhưng vẫn chưa được bàn giao, thanh toán làm ứ đọng vốn.
Có chính sách tín dụng tích cực đối với khách hàng cho chậm thanh toán với mức độ vừa phải, không để khách hàng lợi dụng để chiếm dụng vốn. Thực hiện chiết khấu cho những khách hàng thanh toán sớm theo tỷ lệ hợp lý, riêng đối với khách hàng cố tình nợ dây dưa không thể đòi được hoặc khách hàng hiện đang nợ số tiền lớn mà thời gian thanh toán đã quá hạn thì công ty phải có biện pháp mạnh, dứt khoát hoặc đề nghị các cơ quan chức năng có thẩm quyền giải quyết nhanh chóng thu hồi số tiền nợ để đẩy nhanh tốc độ luân chuyển tài sản lưu động. Đối với các chi nhánh các công trường trực thuộc công ty, công ty phải tăng cường quản lý chặt chẽ việc cấp phát vốn và thu hồi vốn, không để xảy ra tình trạng các đơn vị nội bộ chiếm dụng vốn đầu tư vào mục đích khác. Thực hiện chế độ hạch toán đầy đủ, thường xuyên yêu cầu các đơn vị báo cáo tình hình tài chính.
3.2.3 Tăng cường công tác quản lý vật tư hàng hóa
Tổ chức tốt quá trình thu mua, dự trữ vật tư chi phí cho mỗi công trình nhằm đảm bảo hạ giá thành thu mua vật tư, từ đó có kế hoạch giao cho các đơn vị thi công điều đó sẽ giúp doanh nghiệp tiết kiệm được vật tư, hạn chế mất mát lãng phí vật tư.
Vật tư khi mua về phải được kiểm tra chất lượng theo đúng kỹ thuật thi công công trình, hạn chế tình trạng vật tư kém chất lượng vật tư, gây ảnh hưởng tới chất lượng công trình.
3.2.4 Đẩy nhanh tiến độ thi công, giảm bớt khối lượng công trình dở dang.
Một trong những nguyên nhân dẫn đến tốc độ luân chuyển tài sản lưu động chậm là do khối lượng công trình xây dựng dở dang lớn, hiện nay khối lượng sản phẩm dở dang của công ty chiếm phần lớn trong tổng số tài sản lưu động của công ty Điều đó có nghĩa là tài sản lưu động của công ty bị ứ đọng không thể đầu tư vào các công trình khác.
Vì thế doanh nghiệp phải tập trung máy móc thiết bị, nhân lực, vật tư để rút ngắn thời gian thi công, đẩy nhanh tiến độ thi công.
3.2.5 Nâng cao năng lực quản lý tài chính thông qua công tác bồi dưỡng cán bộ
Chất lượng của các quyết định quản lý doanh nghiệp nói chung và quản lý tài chính nói riêng có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản lưu động Trong khi đó, năng lực của các cán bộ quản lý cán bộ tài chính những người trực tiếp đưa ra những quyết định tài chính, sẽ đảm bảo cho chất lượng của các quyết định này.
Là một giải pháp định tính, nâng cao năng lực quản lý tài chính thông qua công tác bồi dưỡng cán bộ là một vấn đề mà dường như mọi doanh nghiệp Việt Nam đều quan tâm Thật vậy, đây là vấn đề rất thực tế và nổi cộm tại công ty cổ phần xây dựng Thăng Long, được ban giám đốc đặc biệt quan tâm Vậy vấn đề ở đây là công ty làm thế nào để nâng cao năng lực của cán bộ quản lý tài chính ở các xí nghiệp Có hai cách để nâng cao năng lực của đội ngũ cán bộ quản lý tài chính Một là, công ty đưa ra những ưu đãi trong tuyển dụng (về lương bổng, trợ cấp, về thời gian công tác…) nhằm thu hút nguồn nhân lực thực sự có chất lượng cao đảm nhiệm công tác quản lý kinh doanh nói chung và quản lý tài chính nói riêng; hai là, từ đội ngũ cán bộ hiện tại (ưu thế là có kinh nghiệm làm việc lâu năm trong nghề) Công ty thường xuyên tổ chức bồi dưỡng, nâng cao năng lực làm việc (bồi dưỡng thông qua ở các đợt học tập trung, hay bằng cách cử những cán bộ giỏi chuyên môn đến làm việc tại xí nghiệp trong một thời gian nhằm hướng dẫn thông qua quá trình làm việc.
Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với cơ quan Nhà nước
Nhà nước có vai trò điều tiết vĩ mô đối với toàn bộ nền kinh tế và từ đó có ảnh hưởng lớn tới hoạt động của các doanh nghiệp Nhà nước cần tạo môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh, tạo hành lang pháp lí để các doanh nghiệp có thể kinh doanh và cạnh tranh một cách bình đẳng, lành mạnh Hiện nay, nhà nước cần giảm bớt những thủ tục rườm rà, không đáng có trong việc xin giấy phép đầu tư mở rộng hoạt động SXKD của các doanh nghiệp.
Bộ tài chính cần có chính sách hoàn thuế kịp thời, trả vốn kinh doanh cho các khoản phải thu của các doanh nghiệp nói chung và Công ty cổ phần xây dựng Thăng Long nói riêng Về thuế giá trị gia tăng được khấu trừ: tuy chiếm tỷ trọng không cao trong các khoản phải thu của Công ty nếu không được hoàn thuế kịp thời thì gây ra sự lãng phí trong khi Công ty vẫn phải đi vay từ bên ngoài với lãi suất cao Bên cạnh đó Nhà nước cần có chính sách thuế ổn định để trung tâm có thể tính toán hiệu quả hoạt động SXKD. Nếu có sự thay đổi trong chính sách thì cần phải báo trước, tránh những thay đổi đột ngột mà có thể gây nên những tổn thất không đáng có trong hoạt động SXKD của doanh nghiệp.
Một vấn đề đáng chú ý là hiện nay vấn đề vay vốn vẫn còn gặp nhiều khó khăn Việc vay vốn với nhiều thủ tục rườm rà, phức tạp gây khó khăn cho doanh nghiệp Đề nghị các ngân hàng cần có cơ chế thông thoáng hơn như về thủ tục thế chấp, tính khả thi của dự án Đối với các doanh nghiệp mới thành lập thì việc vay vốn còn gặp muôn vàn khó khăn , vì vậy trong thời gian tới các ngân hàng cần phải có những ưu tiên, hỗ trợ mang tính chọn lọc để các doanh nghiệp mới thành lập có cơ hội phát triển.
Nhà nước cần xây dựng hệ thống chỉ tiêu trung bình cho từng ngành hàng để dựa vào đó có cơ sở chính xác cho việc đánh giá vị thế của mình, tìm ra các mặt mạnh, mặt yếu để từ đó đưa ra các biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh
Chính phủ cần đẩy mạnh phát triển trị trường tài chính, đặc biệt là thị trường tiền tệ để các doanh nghiệp nói chung và Công ty cố phần xây dựng Thăng Long nói riêng có thể đa dạng hóa đầu tư cũng như lựa chọn phương pháp huy động vốn phù hợp nhất Với một thị trường tiền tệ phát triển, các doanh nghiệp có thể đầu tư nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của mình một cách có hiệu quả và đồng thời dễ dàng huy động vốn khi cần thiết.
Nhà nước cần tiếp tục mở rộng khả năng tiếp cận thị trường quốc tế cho các doanh nghiệp Cụ thể cần phải duy trì sự kiểm soát ngoại tệ nhưng cho phép các doanh nghiệp tiếp cận với thị trường không chính thức để huy động ngoại tệ từ các cá nhân cho mục đích sản xuất Bên cạnh đó cần tiếp tục điều chỉnh linh hoạt tỷ giá hối đoái nhằm duy trì một tỷ giá càng sát với thị trường càng tốt và tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận thị trường ngoại tệ.
3.3.2 Kiến nghị với Công ty cổ phần xây dựng thăng Long
Công ty cần đưa ra một phương án kinh doanh hợp lý, phù hợp hơn với nhu cầu của thị trường và tuân thủ đúng pháp luật của Nhà nước
Công ty hoạt động chủ yếu trong lĩnh vực thiết kế và thi công các công trình xây dựng cơ bản như các dự án khu đô thị, nhà ở, bệnh viện, nhà máy sản xuất, khách sạn, khu du lịch, trường học Do các sản phẩm của công ty thuộc lĩnh vực xây dựng cơ bản nên thời gian hoàn thành thiết kế và thi công một công trình phụ thuộc vào quy mô và tính chất của sản phẩm đó.
Sản phẩm của công việc thiết kế thi công công trình bao gồm các nội dung công việc phải thực hiện được quy định tại điều 53 Luật Xây Dựng và điều 14, điều 15 Nghị định số 209/2004/NĐ- CP ngày 16/12/2004 về quản lí chất lượng công trình xây dựng.
Cụ thể, Công ty phải xuất phát từ nhu cầu của khách hàng để quyết định quy mô, chủng loại, mẫu mã của các thiết kế công trình xây dựng và đảm bảo an toàn lao động, phải tuân thủ theo các quy định hiện hành của nhà Nước và các quy trình quy phạm chuyên ngành khác Việc tiến hành nghiệm thu khối lượng công việc thiết kế cũng phải thực hiện theo các quy định hiện hành.
Hơn nữa công ty cần tìm các nhà cung cấp nguyên vật liệu ổn định với giá cả hợp lí nhằm hạ giá thành sản phẩm để tiến tới có thể tham gia vào các dự án có quy mô lớn.
Công ty cần xây dựng mối quan hệ bạn hàng đối với các khách hàng, khẳng định uy tín và thương hiệu trên thị trường
Trong quá trình hoạt động SXKD, Công ty cổ phần xây dựng thăng Long nhận được sự tín nhiệm của nhiều đối tác nổi tiếng để thực hiện các dự án có quy mô lớn Đây là một lợi thế to lớn cho quá trình hoạt động và phát triển của Công ty Chính vì vậy trong thời gian tới Công ty cần tiếp tục phát huy và phát triển các mối quan hệ này để giành lấy ưu thế trong quá trình nhận tư vấn thiết kế và thi công xây lắp các công trình xây dựng
Trong các giao dịch đối với khách hàng Công ty cần tổ chức tốt công tác thu hồi công nợ, tránh các khoản nợ ngắn hạn và khó thu hồi Bên cạnh đó Công ty cần có chính sách bán chịu với các điều khoản hấp dẫn (chẳng hạn như thay đổi thời hạn bán chịu, thay đổi tỉ lệ chiết khấu…) để có thể thu được tiền ngay.
Trong thời gian tới Công ty cần chú trọng đầu tư ngân sách một cách hợp lí cho hoạt động xây dựng, truyền thông và nâng cao mức độ nhận biết thương hiệu của Công ty trong khách hàng tiềm năng và các nhà đầu tư.
Công ty cần thường xuyên kiểm tra và đánh giá lại hệ thống máy móc, trang thiết bị phục vụ sản xuất
Tiến hành thống kê lại thực trạng thiết bị máy móc, đánh giá trực tiếp hiệu quả vận hành và đưa ra các phương án xử lý trực tiếp hoặc gián tiếp Bên cạnh đó Công ty cần lập các kế hoạch bảo dưỡng định kỳ cho các thiết bị máy móc theo giai đoạn hoạt động, đảm bảo chất lượng cho sản phẩm tiêu thụ ra thị trường, nâng cao sức cạnh tranh cho sản phẩm trên mọi phương diện, giảm thiểu tối đa tỉ lệ sản phẩm lỗi và sai hỏng trong khâu chế tạo, giảm thiểu chi phí thừa trong sản xuất. Để đáp ứng mọi yêu cầu thi công, Công ty cần tiếp tục thiết lập mối quan hệ và thực hiện liên kết với một số doanh nghiệp chuyên ngành thi công cơ giới để có điều kiện huy động năng lực phương tiện máy móc thiết bị hiện đại phục vụ cho các công trình.