Kiểm định mối quan hệ giữa hiệu quả tài chính và mức độ công bố thông tin kế toán trách nhiệm xã hội của các ngân hàng niêm yết việt nam

BỘ CÔNG THƢƠNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ DỊU KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VÀ MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN KẾ TỐN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT VIỆT NAM Chuyên ngành: KẾ TOÁN Mã chuyên ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 BỘ CƠNG THƢƠNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH VÕ THỊ DỊU KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VÀ MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN KẾ TOÁN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT VIỆT NAM Chuyên ngành: KẾ TOÁN Mã chuyên ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH, NĂM 2022 Cơng trình đƣợc hồn thành Trƣờng Đại học Cơng nghiệp TP Hồ Chí Minh Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS,TS Trần Quốc Thịnh Luận v n thạc s đƣợc ảo vệ Hội đồng ch m ảo vệ Luận v n thạc s Trƣờng Đại học Công nghiệp thành phố Hồ Chí Minh ngày 12 tháng 05 n m 2022 Thành phần Hội đồng đánh giá luận v n thạc s gồm: TS Nguyễn Thị Thu Hiền - Chủ tịch Hội đồng PGS.TS Võ V n Nhị - Phản iện TS Ngô Nhật Phƣơng Diễm - Phản iện TS Nguyễn Thị Thu Hoàn - Ủy viên TS Nguyễn Ngọc Khánh Dung - Thƣ ký CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG TRƢỞNG KHOA/VIỆN: KẾ TỐN BỘ CƠNG THƢƠNG TRƢỜNG ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH CỘNG HÕA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên: Võ Thị Dịu MSHV: 18104741 Ngày, tháng, n m sinh: 14/12/1988 Nơi sinh: Quảng Ngãi Chuyên ngành: Kế toán Mã chuyên ngành: 8340301 I TÊN ĐỀ TÀI: Kiểm định mối quan hệ hiệu tài mức độ cơng ố thơng tin kế tốn trách nhiệm xã hội ngân hàng niêm yết Việt Nam NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Đề tài tiến hành kiểm định mối quan hệ hiệu tài mức độ cơng ố thơng tin kế tốn trách nhiệm xã hội ngân hàng niêm yết Việt Nam giai đoạn từ 2015-2019 Qua đó, xác định ảnh hƣởng nhân tố đến iến phụ thuộc II NGÀY GIAO NHIỆM VỤ: 27/01/2021 III NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ: 26/07/2021 IV NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: Phó Giáo sƣ, Tiến s Trần Quốc Thịnh Tp Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2022 NGƢỜI HƢỚNG DẪN CHỦ NHIỆM BỘ MÔN ĐÀO TẠO (Họ tên chữ ký) (Họ tên chữ ký) TRƢỞNG KHOA/VIỆN: KẾ TOÁN LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành đề tài nghiên cứu “Kiểm định mối quan hệ hiệu tài mức độ cơng bố thơng tin kế tốn trách nhiệm xã hội ngân hàng niêm yết Việt Nam” Trƣớc hết, tơi xin ày tỏ kính trọng lòng iết ơn sâu sắc đến Thầy PGS,TS Trần Quốc Thịnh, ngƣời hết lòng hƣớng dẫn, dạy động viên tơi suốt q trình thực đề tài Đồng thời, xin gửi lời cảm ơn đến thầy khoa Kế tốn- Kiểm tốn trƣờng Đại Học Cơng Nghiệp Thành Phố Hồ Chí Minh truyền đạt cho kiến thức chuyên ngành ổ ích suốt thời gian học tập để tơi có đƣợc tảng kiến thức cần thiết hỗ trợ cho q trình thực đề tài Sau cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn đến cha mẹ, ngƣời thân ạn è ên cạnh ủng hộ, động viên tơi trong suốt thời gian hồn thành đề tài i TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Đề tài nghiên cứu mối quan hệ hiệu tài (FP) mức độ cơng ố thơng tin kế tốn trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (CSRD) 18 ngân hàng niêm yết Việt Nam (NHNY) giai đoạn n m từ n m 2015-2019 Dữ liệu nghiên cứu đƣợc thu thập từ áo cáo thƣờng niên (BCTN) áo cáo tài (BCTC) Các lý thuyết sở đƣợc đề tài sử dụng để phân tích gồm lý thuyết đại diện, lý thuyết ên liên quan lý thuyết tính hợp pháp Phƣơng pháp ình phƣơng é nh t (OLS) đƣợc đề tài áp dụng để đánh giá mối quan hệ mức độ ảnh hƣởng nhân tố đến CSRD FP Trong mơ hình có iến phụ thuộc CSRD, kết cho th y nhân tố tỷ su t sinh lời tài sản (ROA) iên độ lãi rịng (NIM) có ảnh hƣởng ngƣợc chiều, nhân tố tỷ su t sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) khơng có mối quan hệ đến CSRD Đối với mơ hình có iến phụ thuộc FP, kết CSRD thể mối quan hệ nghịch chiều với iến phụ thuộc ROA, ROE NIM Do đó, để hài hịa lợi ích CSRD FP, NHNY cần tuân thủ quy định CSRD nhƣ thể trách nhiệm với cộng đồng xã hội Các nhà quản lý cần đƣa sách chiến lƣợc phát triển rõ ràng để đảm ảo lợi nhuận trách nhiệm liên quan đến hoạt động xã hội cộng đồng Đối với ên liên quan, Ủy an chứng khoán nhà nƣớc Việt Nam (UBCKNN) nên có chế tài nghiêm khắc, thực kiểm tra cần hồn thiện tiêu chí đánh giá cho NHNY Riêng nhà đầu tƣ cần xem xét CSRD để đƣa định đầu tƣ nhằm ảo vệ lợi ích cho cộng đồng Từ khóa: Mơi trƣờng, Cơng ố thơng tin, Khả n ng sinh lời, Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp ii ABSTRACT The study examines the relationship between Financial Performance (FP) and Corporate Social Responsibility Accounting Disclosure (CSRD) of 18 Vietnamese Listed banks (NHNY) for a period of years from 2015 to 2019 Research data is collected from Annual report (BCTN) and Financial Statement (BCTC) This research applied theories such as Agency theory, Stakeholder theory and Legitimacy theory The study uses the ordinary least square (OLS) method to examine this relationship and determine the influence of each factor that impacts on CSRD and FP The results show that, with the CSRD dependent variable, return on assets (ROA) and net interest margin (NIM) have an opposite influence, but return on equity (ROE) has no effect on CSRD, while on the FP dependent variable, CSRD has a different influence from ROA, ROE, and NIM Therefore, to enhance the relationship between CSRD and profitability, NHNY need to comply with CSRD as well as demonstrate responsibility to the community and society Managers need to have clear development policies and strategies to ensure both profitability and responsibility regarding social and community activities In regards to the stakeholders, the State Securities Commission of Vietnam (UBCKNN) should enforce strict sanctions, conduct inspection, and improve evaluation criteria for NHNY The investors need to consider CSRD to make investment decision to protect the interests of the community Keywords: Environment, Information Disclosure, Profitability, Corporate Social Responsibility iii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài thạc s “Kiểm định mối quan hệ hiệu tài mức độ cơng bố thơng tin kế tốn trách nhiệm xã hội ngân hàng niêm yết Việt Nam” kết trình học tập nghiên cứu độc lập Các nội dung đƣợc tham khảo, kế thừa nghiên cứu trƣớc đƣợc trích dẫn đầy đủ danh mục tài liệu tham khảo Kết nghiên cứu đề tài trung thực chƣa đƣợc công ố t kỳ cơng trình khác Việt Nam Học viên Võ Thị Dịu iv MỤC LỤC MỤC LỤC v DANH MỤC HÌNH ẢNH viii DANH MỤC BẢNG BIỂU ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT x MỞ ĐẦU GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI VỀ KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VÀ MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN KẾ TOÁN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI DOANH NGHIỆP CỦA CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT VIỆT NAM 1 Sự cần thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu 4 Phƣơng pháp nghiên cứu Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Những đóng góp đề tài Kết c u đề tài Kết luận CHƢƠNG TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VÀ MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN KẾ TOÁN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu giới 1.2 Các nghiên cứu Việt Nam 10 1.3 Nhận xét xác định khe hổng nghiên cứu 11 Kết luận chƣơng 11 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT MỐI QUAN HỆ GIỮA HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VÀ MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN KẾ TỐN TRÁCH NHIỆM XÃ HỘI DOANH NGHIỆP 12 2.1 Các khái niệm 12 2.1.1 Hiệu tài 12 2.1.2 Trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 12 v 2.2 Những v n đề ản mối quan hệ hiệu tài mức độ cơng ố thơng tin kế toán trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 14 2.2.1 Mối quan hệ hiệu tài mức độ cơng ố thơng tin kế toán trách nhiệm xã hội doanh nghiệp 14 2.2.2 Ảnh hƣởng hiệu tài đến mức độ cơng ố thơng tin kế tốn trách nhiệm xã hội doanh nghiệp ngƣợc lại 15 2.3 Các lý thuyết tảng 16 2.3.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 16 2.3.2 Lý thuyết ên liên quan (Stakeholder theory) 17 2.3.3 Lý thuyết tính hợp pháp (Legitimacy theory) 18 Kết luận chƣơng 19 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 20 3.1 Quy trình phƣơng pháp nghiên cứu 20 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 20 3.1.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 22 3.2 Mẫu nghiên cứu 22 3.3 Giả thuyết nghiên cứu đo lƣờng iến 23 3.3.1 Giả thuyết nghiên cứu 23 3.3.1.1 Mức độ cơng ố thơng tin kế tốn trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (CSRD) 23 3.3.1.2 Các iến hiệu tài (FP) 23 3.3.1.3 Các iến kiểm soát 24 3.3.2 Đo lƣờng iến mơ hình 27 3.3.2.1 Mức độ công ố thông tin kế toán trách nhiệm xã hội doanh nghiệp (CSRD) 27 3.3.2.2 Hiệu tài (FP) 30 3.3.2.3 Các iến kiểm soát 31 3.4 Mơ hình nghiên cứu 32 Kết luận chƣơng 36 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH VÀ MỨC ĐỘ CƠNG BỐ THƠNG TIN KẾ TOÁN vi Sciences and Management, 4(4), 275–283 Retrieve from https://doi.org/10.3126/ijssm.v4i4.17940 91 Park, B I., Chidlow, A., & Choi, J (2014) Corporate social responsibility: Stakeholders influence on MNEs’ activities International Business Review, 23(5), 966-980 Retrieve from http://dx.doi.org/10.1016/j.ibusrev.2014.02.008 92 Perez, A., Salmones, M M G., & Bosque, I R (2013) The effect of corporate associations on consumer behavior European Journal of Marketing, 47(1), 218–238 Retrieve from https://doi.org/10.1108/03090561311285529 93 Perez, A., & Bosque, I R (2015) How customer support for corporate social responsibility influences the image of companies: Evidence from the banking industry Corporate Social Responsibility and Environmental Management, 22(3), 155-168 Retrieve from https://doi.org/10.1002/csr.1331 94 Porter, M.E., & Kramer, M R (2006) Strategy society: the link between competitive advantage and corporate social responsibility Harvard Business Review, 79-92 Retrieve from https://www.taylorfrancis.com/chapters/mono/10.4324/97813152592778/michael-porter-mark-kramer-2006-strategy-society-link-competitiveadvantage-corporate-social-responsibility-harvard-business-reviewdecember-pp-79-92-neil-gunningham 95 Pramono, H (2018) The Effect of Corporate Governance towards Corporate Social Responsibility Disclosure Advances in Social Science, Education and Humanities Research, 231, 345-347 Retrieve from https://doi.org/10.2991/amca-18.2018.94 96 Preston, L E., & O’Bannon, D P (1997) The corporate socialfinancial performance relationship: A typology and analysis Business Society, 87 36(4), 419-429 Retrieve from https://doi.org/10.1177/000765039703600406 97 Purba, D M (2016) The Influence of Good Corporate Governance and Audit Quality against the Disclosure of Corporate Social Responsibility The Accounting Journal of Binaniaga, 1(2), 1-16 Retrieve from https://doi.org/10.33062/ajb.v1i2.28 98 Quadan, M B A., & Suwaidan, M S (2018) Board composition, ownership structure and corporate social responsibility disclosure: the case of Jordan Social Responsibility Journal, 15(1), 28-46 Retrieve from https://doi.org/10.1108/SRJ-11-2017-0225 99 Rehman, A., Baloch, Q B., & Sethi, S (2015) Understanding the relationship etween Firm’s Corporate Social Responsi ility and Financial Performance: Empirical Analysis Abasyn Journal of Social Sciences, 8(1), 98-107 Retrieve from http://ajss.abasyn.edu.pk/admineditor/papers/V8I1-7.pdf 100 Ridwan, R., & Mayapada, A G (2020) Does sharia governance influence corporate social responsibility disclosure in Indonesia Islamic banks? Journal of Sustainable Finance and Investment, 1-20 Retrieve from https://doi.org/10.1080/20430795.2020.1749819 101 Roman, R M., Hayibor, S., & Agle, B R (1999) The relationship between social and financial performance: Repainting a portrait Business Society, 38(1), 109-125 Retrieve from https://doi.org/10.1177/000765039903800105 102 Ross, S (1973) The Economic Theory of Agency, The principal’s problem American Economic Review, 63(2), 134-139 Retrieve from https://EconPapers.repec.org/RePEc:aea:aecrev:v:63:y:1973:i:2:p:134-39 103 Saunders, A., & Schumacher, L (2000) The Determinants of Bank Interest Rate Margins: An international Study Journal of International 88 Money and Finance, 19(6), 813-832 Retrieve from https://EconPapers.repec.org/RePEc:eee:jimfin:v:19:y:2000:i:6:p:813-832 104 Shen, C H., Wu, M W., Chen, T H., & Fange, H (2016) To engage or not to engage in corporate social responsibility: Empirical evidence from global banking sector Economic Modelling, 55(C), 207– 225 Retrieve from Https://10.1016/j.econmod.2016.02.007 105 Simpson, W G., & Kohers, T (2002) The link between corporate social and financial performance: Evidence from the banking industry Journal of Business Ethics, 35(2), 97-109 Retrieve from https://doi.org/10.1023/A:1013082525900 106 Suchman, M C (1995) Managing legitimacy: Strategic and institutional approaches The Academy of Management Review, 20(3), 571–610 Retrieve from https://core.ac.uk/download/pdf/18524136.pdf 107 Szegedi, K., Khan, Y., & Lentner, Y (2020) Corporate Social Responsibility and Financial Performance: Evidence from Pakistani Listed Banks Sustainability, 12(10), 19 Retrieve from https://www.researchgate.net/publication/341431656_Corporate_Social_R esponsibility_and_Financial_Performance_Evidence_from_Pakistani_List ed_Banks 108 Taskin, D (2015) The Relationship between CSR and Banks' Financial Performance: Evidence from Turkey Special Issue on Social Responsibility Education and Practices, 2015, 21-30 Retrieve from https://dergipark.org.tr/tr/download/article-file/179558 109 Tran Quoc Thinh, Vo Thi Diu & Le Xuan Thuy (2021) Relationship Between Profitability and Corporate Social Responsibility Disclosure: Evidence from Vietnamese Listed Banks Journal of Asian Finance, Economics and Business, 8(3), 0875–0883 Retrieve from https://10.13106/jafeb.2021.vol8.no3.0875 89 110 Turban, D B., & Greening, D.W (1997) Corporate social performance and organizational attractiveness to prospective employees Academy of Management Journal, 40(3), 658 – 672 Retrieve from Corporate social performance and organizational attractiv - Google Scholar 111 Ullman, A A (1985) Data in search of a theory: A critical examination of the relationship among social performance, social disclosure, economic performance Academy of Management Review, 10(12), 450–477 Retrieve from https://doi.org/10.5465/amr.1985.4278989 112 Waddock, S A., & Graves, S B (1997) The corporate social performance-financial performance link Strategic Management Journal, 18(4), 303-319 Retrieve from https://doi.org/10.1002/(SICI)10970266(199704)18:43.0.CO;2-G 113 Wagle, S (2020) Corporate Social Responsi ility on Firms’ Financial Performance: Evidence of Banking Sectors of Nepal Journal of Balkumari College, 9(1), 89-94 Retrieve from https://www.nepjol.info/index.php/jbkc 114 Wanless D (1995) The Gilbert Lecture 1995: Banking and the Environment London: The Chartered Institute of Bankers 115 Weber, M (1992) Basic Concepts In Sociology 116 Wu, M., & Shen, C (2013) Corporate social responsibility in the banking industry: Motives and financial performance Journal of Banking Finance, 37(9), 3529-3547 Retrieve from http://dx.doi.org/10.s1016/j.jbankfin.2013.04.023 90 PHỤ LỤC Phụ lục 1: Danh mục ngân hàng niêm yết Việt Nam ngày 16/11/2020 SỐ TT MÃ CHỨNG KHOÁN ACB Ngân hàng TMCP Á Châu BAB Ngân hàng TMCP Bắc Á BID Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Việt Nam CTG Ngân hàng TMCP Công Thƣơng Việt Nam EIB Ngân hàng TMCP Xu t nhập Việt Nam HDB Ngân hàng TMCP Phát triển TPHCM KLB Ngân hàng TMCP Kiên Long LPB Ngân hàng TMCP Bƣu điện Liên Việt MBB Ngân hàng TMCP Quân Đội 10 NVB Ngân hàng TMCP Quốc Dân 11 SHB Ngân hàng TMCP Sài Gòn 12 STB Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thƣơng Tín 13 TCB Ngân hàng TMCP Kỹ Thƣơng Việt Nam 14 TPB Ngân hàng Thƣơng mại Cổ phần Tiên Phong 15 VBB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thƣơng Tín 16 VCB Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam 17 VIB Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam 18 VPB Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vƣợng TÊN NGÂN HÀNG 91 Phụ lục 2: Kết phân tích liệu Eviews 10 4.1.1 Thống kê mô tả biến mô hình 4.1.2 Phân tích ma trận tƣơng quan 4.1.2.1 Mơ hình biến phụ thuộc CSRD 4.1.2.2 Mơ hình biến phụ thuộc FP 92 (1) Mơ hình biến phụ thuộc ROA (2) Mơ hình biến phụ thuộc ROE 93 (3) Mơ hình biến phụ thuộc NIM 4.1.4 Kết hồi quy 4.1.4.1 Biến phụ thuộc CSRD 4.1.4.2 Biến phụ thuộc FP (1) Biến phụ thuộc ROA 94 (2) Biến phụ thuộc ROE (3) Biến phụ thuộc NIM 95 4.1.5 Kiểm định khuyết tật mơ hình phân phối chuẩn phần dƣ 4.1.5.1 Phân phối chuẩn phần dƣ CSRD 4.1.5.2 Phân phối chuẩn phần dƣ FP (1) Phân phối chuẩn phần dƣ ROA 96 (2) Phân phối chuẩn phần dƣ ROE 97 (3) Phân phối chuẩn phần dƣ NIM (4) Kiểm định mơ hình hồi quy CSRD Histogram (5) Kiểm định mơ hình hồi quy ROA Histogram 98 (6) Kiểm định mơ hình hồi quy ROE Histogram 99 (7) Kiểm định mô hình hồi quy NIM Histogram 100 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG CỦA HỌC VIÊN I LÝ LỊCH SƠ LƢỢC: Họ tên: Võ Thị Dịu Giới tính: Nữ Ngày, tháng, n m sinh: 14/12/1988 Nơi sinh: Quảng Ngãi Email: Diuvo1988@gmail.com Điện thoại: 0909.765.127 II QUÁ TRÌNH ĐÀO TẠO: 2018-2020: Hệ sau đại học Trƣờng Đại Học Công Nghiệp Thành Phố Hồ Chí Minh III Q TRÌNH CƠNG TÁC CHUN MƠN: Thời gian 6/2019- Nơi cơng tác Cơng ty TNHH JAS Việt Nam 3/2016- 5/19 Công ty TNHH Luxoft Việt Nam 3/11-2/16 Công ty TNHH Toll Việt Nam Cơng việc đảm nhiệm Kế tốn tổng hợp Kế tốn tổng hợp Nhân viên kế toán Tp HCM, ngày tháng Năm 2022 Ngƣời khai (Ký tên) 101