LỜI MỞ ĐẦU Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Quản trị Kinh doanh PAGE Chuyên đề tốt nghiệp Khoa Quản trị Kinh doanh MỤC LỤC 1LỜI MỞ ĐẦU 3Chương I 31 1 Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty cổ phần phát[.]
Nguồn gốc hình thành
Một số thông tin về Công ty
Công ty cổ phần phát triển đầu tư Hà Nội là một doanh nghiệp thuộc Tổng công ty xây dựng Miền Trung - Bộ Xây dựng, tiền thân là chi nhánh của Tổng công ty xây dựng Miền Trung.
Công ty cổ phần phát triển Hà Nội có chức năng: thi công xây dựng các công trình kỹ thuật hạ tầng đô thị và khu công nghiệp; thi công lắp đặt máy móc thiết bị , kết cấu kim loại phục vụ xây dựng sản xuất vật liệu xây dựng và phát triển đô thị; sản xuất, kinh doanh vật tư, thiết bị, vật liệu xây dựng, kinh doanh phát triển nhà và đầu tư kinh doanh phát triển hạ tầng đô thị, khu công nghiệp; khai thác mỏ, chế biến khoáng sản phục vụ xây dựng và sản xuất vật liệu xây dựng; tư vấn về đầu tư xây dựng.
Trải qua nhiều năm phát triển với đội ngũ cán bộ quản lý, kỹ sư có chuyên môn và công nhân lành nghề được đào tạo cơ bản và trưởng thành trong thực tiễn thi công xây dựng và sản xuất vật liệu xây dựng nên đã thực hảo, đồng thời trên lĩnh vực sản xuất cũng tạo ra nhiều sản phẩm với thiết kế độc đáo và được người tiêu dùng ưa chuộng.
Với bề dày kinh nghiệm, Công ty cổ phần phát triển Hà Nội là một trong số ít những công ty có uy tín trên lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng và thi công công trình.
Bảng 1.1.1: Một số thông tin về Doanh Nghiệp:
Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần phát triển đầu tư Hà Nội Tên giao dịch: Chuyển đổi ( CPH ) từ DNNN theo quyết định số: 1613/QĐ-BXD ngày19/08/2005 của bộ xây dựng Tên viết tắt: Ha Noi development investment joint stock company Địa chỉ trụ sở: 94F Đường Láng, Phường Ngã Tư Sở, Quận Đống Đa
Số Đăng ký kinh doanh: 0103010123
Ngày cấp: 07/12/2005 Thay đổi lần cuối ngày
13/06/2007 Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần
Loại hình hoạt động: Doanh nghiệp
Vốn điều lệ: Đồng Việt Nam: 15.000.000.000
Thành viên: - Vốn nhà nước, người trực tiếp quản lý phần vốn góp: Trần Danh Thanh, Lê Minh Quốc
Các giai đoạn phát triển
Giai đoạn I: chi nhánh của Tổng công ty xây dựng Miền
Công ty cổ phần phát triển đầu tư Hà Nội tiền thân là chi nhánh của Tổng công ty xây dựng Miền Trung Thời kỳ này công ty còn trong giai đoạn manh nha, nhỏ bé, đang tìm hướng phát triển lâu dài Trong giai đoạn này công ty vẫn còn là chi nhánh nhỏ, với lực lượng lao động còn hạn chế, hoạt động yếu ớt và nhỏ lẻ.
Giai đoạn II: Công ty xây dựng Phương Bắc ( 2001 – 2005 )
Giai đoạn này từ một chi nhánh nhỏ đã thành lập doanh nghiệp nhà nước thành viên của Công ty Xây dựng Miền Trung lấy tên là: Công ty đầu tư và xây dựng Phương Bắc.
Công ty Đầu tư và xây dựng Phương Bắc có tên giao dịch quốc tế là: North - Investment and construction company Viết tắt là: North – Cosevco.
Công ty có trụ sở chính đặt tại số 442 đường Trần Khát Chân, quận Hai
Bà Trưng, Thành phố Hà Nội.
Công ty đầu tư và xây dựng Phương Bắc là doanh nghiệp nhà nước hoạt động kinh doanh, thành viên hạch toán độc lập của Tổng công ty Xây dựng Miền Trung, có tư cách pháp nhân, có các quyền và nghĩa vụ theo luật định, có con dấu, có tài sản, có tài khoản mở tại các ngân hàng quy định của nhà nước, được tổ chức và hoạt động theo Điều lệ tổ thức và hoạt động của Tổng theo điều lệ riêng của Công ty do Hội đồng quản trị Tổng công ty xây dựng Miền Trung phê chuẩn.
Công ty đầu tư xây dựng Phương Bắc có vốn kinh doanh tại thời điểm thành lập là:
Tổng số vốn: 11.943.067.444, trong đó vốn nhà nước: 5.506.303.299
Giai đoạn III: Công ty cổ phần Phát triển dầu tư Hà Nội
Theo chủ trương của Đảng và Nhà nước giai đoạn này công ty xây dựng Phương Bắc tiến hành cổ phần hoá và lấy tên là: Công ty cổ phần phát triển đầu tư Hà Nội.
Công ty chuyển sang một giai đoạn mới, trở thành doanh nghiệp cổ phần hoạt động theo một cách thức mới.
Lĩnh vực hoạt động, ngành nghề kinh doanh
Lĩnh vực hoạt động chủ yếu của công ty là xây dựng nhưng ngoài ra công ty còn tham gia vào lĩnh vực công nghiệp, do nhận thấy tiềm năng trong lĩnh vực này.
Trong tình hình đất nước đang đổi mới như hiện nay, sự đầu tư mạnh mẽ từ nước ngoài cộng với sự phát triển vượt bậc của đất nước trong những năm qua tạo điều kiện to lớn cho ngành xây dựng nói chung và cho công ty nói riêng.
Doanh nghiệp có thể thu hút sự đầu tư của nước ngoài vào từ đó mở rộng quy mô, mua sắm máy móc, trang thiết bị, chuyển giao các công nghệ mới Không chỉ vậy với sự thay đổi cở sở kiến trúc hạ tầng như hiện nay cũng tạo cho Công ty nhiều lợi thế; các khu công nghiệp, nhà chung cư mọc lên nhiều tạo ra không ít cơ hội phát triển cho công ty, tạo công ăn việc làm cho các cán bộ công nhân viên trong công ty.
Cả nước đang chuyển mình mạnh mẽ, tỉnh nào cũng phát triển, tỉnh nào cũng xây dựng các khu công nghiệp, đường xá được nâng cấp lại, mở rộng tạo thuận lợi cho các doanh nghiệp vận chuyển các máy móc thiết bị đi thi công các công trình nhờ vậy mà khả năng cạnh tranh của công ty cũng cao lên.
Mặc dù thuận lợi rất nhiều nhưng khó khăn cũng không ít.
Môi trường cạnh tranh ngày càng khốc liệt, các công ty xây dựng mới liên tục được thành lập do thị trường có nhu cầu cao và hiện nay thị trường này đang còn rất nhiều cơ hội cho các công ty khai thác triệt để.
Do phải làm việc với các đối tác nước ngoài nên những chuẩn mực phải thay đổi để phù hợp với các thông lệ cũng như chuẩn mực quốc tế gây ra những khó khăn nhất định cho công ty.
Sự đổi mới các phương pháp thi công đòi hỏi nhu cầu về nhân lực mạnh mẽ, đặc biệt là các kỹ sư giỏi, có trình độ chuyên môn tốt.
Thi công xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, giao thông, thuỷ lợi, thuỷ điện, bưu điện, sân bay, bến cảng, đường dây và trạm biến thế điện, công trình kỹ thuật hạ tầng đô thị và khu công nghiệp, khu dân cư, trang trí nội ngoại thất công trình, xây dựng đường dây và trạm biến thế điện 500 KV trong và ngoài nước.
Thi công lắp đặt máy móc thiết bị, kết cấu kim loại phục vụ công tác xây dựng, sản xuất vật liệu xây dựng và phát triển đô thị trong và ngoài nước.
Sản xuất gạch Granit, gốm sứ dân dụng công nghiệp.
Sản xuất, kinh doanh vật tư, thiết bị, vật liệu xây dựng, sản xuất xi măng, đá xây dựng, cấu kiện bê tông đúc sẵn và các loại vật liệu xây dựng khác trong và ngoài nước.
Khai thác tài nguyên, khoáng sản phi kim loại, chế biến gỗ xuất khẩu.
Kinh doanh nhà và đầu tư kinh doanh phát triển hạ tầng khu đô thị, khu công nghiệp, kinh doanh bất động sản, cơ sở hạ tầng.
Tư vấn đầu tư xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp,giao thông, thuỷ lợi, thuỷ điện, sân bay, bến cảng, trạm biến thế diện và đường điện thế cao, hạ áp, công trình kỹ thuật, hạ tàng đô thị, khu công nghiệp, khu dân cư.
Xuất nhập khẩu các nguyên vật liệu, vật tư,hàng hoá, thiết bị phục vụ cho sản xuất kinh doanh của công ty
Đại lý ký gửi, mua bán, giao nhận các loại vật tư, hàng hoá, thiết bị phục vụ cho sản xuất kinh doanh của công ty.
Dịch vụ nghiên cứu hoạch định chiến lược đầu tư, khai thác thị trường trong và ngoài nước.
Dịch vụ vận tải đường bộ, đường thuỷ.
Dịch vụ cho thuê văn phòng, tổ chức hội thảo, hội nghị, triển lãm trong nước và quốc tế.
Kinh doanh khách sạn, nhà hàng và dịch vụ du lịch.
Hoạt động kinh doanh chủ yếu
Thị trường của doanh nghiệp:
Công ty tập trung vào mảng thi công xây lắp, trong thi công xây lắp thì tập trung vào xử lý nền móng, trong các phương pháp xử lý móng lại tập trung vào phương pháp khoan cọc nhồi Có thể nói đây là đoạn thị trường của doanh nghiệp Doanh nghiệp hiện hoạt động chủ yếu trong đoạn thị trường này.
- Xử lý nền đất bằng phương pháp khoan cọc nhồi
Doanh nghiệp được trang bị đầy đủ các trang thiết bị cần thiết cho hoạt động thi công xây dựng.
Công ty hiện đang tập trung vào mảng sản xuất các sản phẩm xây dựng (gạch, ngói…) và đầu tư, vận hành các máy móc công nghiệp có liên quan.
Thị trường chủ yếu là ở các tỉnh phía bắc Tập trung phục vụ khu vực quanh các tỉnh Thái Bình, Nam Định.
Công ty hiện có hai nhà máy đang hoạt động tại Thái Bình là nhà máy Gạch Long Hầu chuyên sản xuất các loại gạch phục vụ cho nhu cầu xây dựng và nhà máy Bao bì chuyên sản xuất các loại bao bì khổ lớn.
Các nhà máy thuộc các dự án công nghiệp đều được trang bị các dây truyền sản xuất tiên tiến.
Cơ cấu tổ chức
Sơ đồ tổ chức
SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TY CỔ PHẦN PHÁT TRIỂN ĐẦU TƯ HÀ NỘI
Mối quan hệ giữa các phòng ban
Cao nhất và quan trọng nhất, có toàn quyền quyết định và chịu trách nhiệm về mọi hoạt động trong công ty là Tổng Giám đốc Đại hội đồng cổ đông
Phòng tài chính-kế toán
Phòng kinh doanh Đội 1 Đội 2 Đội 3 Đội 4
Các phó tổng giám đốc có trách nhiệm giúp đỡ Tổng Giám đốc trong quá trình ra các quyết định và gánh vác một phần công việc trong phạm vi trách nhiệm của mình.
Các phòng ban là các đơn vị chức năng dưới sự điều hành trực tiếp của tổng giám đốc và các phó tổng giám đốc Mỗi phòng ban chuyên trách về một nhiệm vụ nhất định Phòng kế hoạch có chức năng tham mưu cho Tổng giám đốc trong lĩnh vực kinh tế thị trường, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu quả kinh tế cao, phòng kỹ thuật trực tiếp quản lý trật tự, thiết bị, xe máy, phòng tổ chức tham mưu trực tiếp cho Giám đốc việc ký kết và thực hiện hợp đồng lao động… Các phòng ban có vị trí ngang nhau và có mối quan hệ ngang hàng, không lệ thuộc lẫn nhau Các phòng ban tuy chịu trách nhiệm về các nhiệm vụ khác nhau nhưng giữa các phòng ban có mối quan hệ ràng buộc lẫn nhau.
Lấy một ví dụ đơn giản như khi lập một kế hoạch kinh doanh thì kế hoạch này do phòng kế hoạch và phòng kinh doanh phối hợp thực hiện thảo ra bản kế hoạch này Kế hoạch này muốn thực hiện thì cần có sự tham gia của phòng kỹ thuật nhằm cung cấp các phương tiện kỹ thuật hay các giải pháp kỹ thuật Nhưng quan trọng nhất, muốn kế hoạch được triển khai thì cần xây dựng một bảng dự kiến chi phí và bảng dự kiến chi phí này phải được phòng tài chính – kế toán thông qua thì mới có tiền cung cấp cho dự án Nói tóm lại các phòng ban tuy làm những nhiệm vụ chuyên trách khác nhau nhưng vẫn có mối quan hệ hữu cơ ràng buộc lẫn nhau.
15 2.1 Kết quả huy động vốn đầu tư vào các dự án của Công ty Cổ phần phát triển đầu tư Hà Nội
Thực trạng huy động vốn tại các dự án
2.1.1.1 Dự án nhà máy gạch Long Hầu
Nhà máy gạch Long Hầu được khởi công xây dựng tại tỉnh Thái Bình bắt đầu từ những năm 2000 và đi vào hoạt động từ giữa năm 2002 Dự án này được thực hiện do nhận thấy nhu cầu về các loại gạch men sứ tăng cao, đặc biệt là gạch granit Nhà máy chuyên sản xuất các loại gạch Ceramic Long Hầu, gạch Granite Cosevco, sứ vệ sinh của công ty gạch men sứ Long Hầu Nhà máy được đầu tư xây dựng với tổng số vốn 130 tỷ, trong đó:
- Vốn tự có của công ty: 10 tỷ
- Vốn vay từ các ngân hàng, tổ chức tín dụng: 115 tỷ
Nguồn vốn đầu tư xây dựng chính của dự án là vay từ các ngân hàng, nguồn vốn này khá lớn chiếm tới 88%, trong khi đó nguồn vốn tự có của công ty chỉ chiếm có 8%, còn lại là nguồn vốn huy động được từ trái phiếu, cổ phiếu và CBCNV trong công ty Ta thấy cơ cấu vốn đầu tư như vậy là chưa hợp lý, phần lớn các dự án đầu tư thì nguồn vốn chủ sở hữu thường chiếm 50% tổng số vốn đầu tư, tỷ lệ vốn chủ sở hữu càng lớn thì càng dễ huy động vốn Đối với dự án này thì việc huy động vốn đòi hỏi chủ đầu tư phải khéo léo và có một chiến lược hợp lý thì dự án mới có thể theo đúng kế hoạch đã đề ra.
2.1.1.2 Dự án nhà máy Bao bì Thái Bình
Nhà máy Bao bì Thái Bình được xây dựng từ những năm 2002, nhà máy được xây dựng nhằm mục đích đáp ứng nhu cầu đóng gói bao bì ngày càng tăng tại Việt Nam, tại thời điểm xây dựng nhà máy ước tính tốc độ tăng trưởng của thị trường bao bì carton từ 20 – 25%.
Sản phẩm chính của nhà máy Bao bì Thái Bình là bao bì carton khổ lớn, đây là sản phẩm có khả năng tiêu thụ cao, phục vụ cho quá trình chuyển dịch cơ cấu công nghiệp hóa, hiện đại hóa hiện nay của nước ta.
Nhà máy Bao bì Thái Bình được xây dựng với tổng số vốn là: 20 tỷ Trong đó:
- Vốn tự có của công ty là: 5 tỷ
- Huy động từ cổ phiếu, trái phiếu: 1 tỷ
- Vốn vay tín dụng từ ngân hàng, tổ chức tín dụng là: 14 tỷ
Nguồn vốn tự có của công ty chiếm 25% tổng vốn đầu tư vào dự án, vốn vay từ ngân hàng, các tổ chức tín dụng chiếm tới 70%, có thể nói nguồn vốn vay từ các ngân hàng, tổ chức tín dụng đóng vai trò chủ chốt.
2.1.1.3 Dự án nhà văn phòng cho thuê No4.5 Láng Hạ
Dự án này vẫn đang trong giai đoạn xây dựng, dự kiến sau khi xây xong sẽ cho thuê nhà ở và cho thuê làm văn phòng.
Dự án có tổng số vốn 100 tỷ, trong đó:
- Vốn vay ngân hàng: 50 tỷ
- Đầu tư thứ phát: 40 tỷ
Có một số các nhà đầu tư khác cũng muốn đầu tư vào dự án này, công ty nhận nguồn vốn này, đây là nguồn vốn đầu tư thứ phát, lợi ích của dự án sẽ được chia cho các nhà đầu tư thứ phát theo tỉ lệ góp vốn.
Nguồn vốn tự có của Công ty chỉ chiếm có 10%, vốn vay ngân hàng chiếm 50%, còn lại là vốn của các nhà đầu tư thứ phát chiếm 40% Kêu gọi các nhà đầu tư thứ phát cũng là một trong những phương thức huy động vốn có hiệu quả.
2.1.1.4 Dự án Lý Bôn Đây là dự án xây nhà tại Thái Bình, sau khi xây xong phần thô công ty dự định sẽ bán lại khu nhà này Dự án này theo kế hoạch thì năm nay (năm
2008) sẽ hoàn thành xây xong phần thô.
Dự án có tổng số vốn là 32 tỷ, trong đó:
- Vốn vay ngân hàng: 28 tỷ
- Vốn huy động từ trong dân: 2 tỷ
Hiện nay hình thức huy động vốn từ trong dân đã bị cấm nhưng khi dự án bắt đầu, tính từ năm 2004 thì khi đó hình thức huy động vốn này vẫn chưa bị cấm. Đối với dự án này, vốn tự có của công ty chỉ chiếm chưa tới 7% tổng nguồn vốn đầu tư vào dự án, một con số quá nhỏ so với tỉ lệ vốn vay từ ngân hàng là 87,5% Đánh giá một cách khách quan, Công ty Cổ phần phát triển đầu tư Hà Nội bỏ ra lượng vốn quá nhỏ, nguồn vốn chính chủ yếu của Công ty là đi vay từ các ngân hàng và các tổ chức tín dụng Với tình hình như vậy thì dự án rất khó đảm bảo đúng tiến độ vì khả năng huy động vốn là tương đối thấp.
2.1.1.5 Dự án thầu tư vấn – xây lắp Đặng Xá, Gia Lâm
Dự án này hiện vẫn đang trong quá trình thi công, với tổng số vốn ước tính khoảng 30 tỷ, trong đó:
- Vốn vay ngân hàng, tổ chức tín dụng: 17 tỷ
- Đầu tư thứ phát: 10 tỷ
Vốn tự có của Công ty chiếm 10%, vốn vay ngân hàng chiếm 57%, đầu tư thứ phát chiếm 33%.
2.1.1.6 Dự án mua sắm máy móc thiết bị thi công Đối với dự án này, công ty đi thuê tài chính và dự định sẽ kết thúc dự án trong 5 năm Tổng vốn đầu tư cho dự án này là: 20 tỷ
Đánh giá chung về huy động vốn vào các dự án của Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội
phần Phát triển đầu tư Hà Nội
Nguồn vốn tự có của công ty tương đối ít so với tổng vốn đầu tư vào các dự án Thông thường vốn tự có của công ty phải đạt được 50%, đối với các dự án có tính khả thi cao thì vốn tự có của công ty có thể thấp hơn 50% Các dự án của Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội có tính khả thi tương đối cao vì vậy có thể chấp nhận các dự án này có lượng vốn tự có thấp hơn 50% nhưng không thể quá thấp Các dự án của Công ty đều có số vốn tự bỏ ra dưới 50% Dự án với số vốn tự có thấp nhất chỉ đạt 7-8% tổng số vốn đầu tư, đó là dự án Lý Bôn và dự án Nhà máy gạch Long Hầu Còn dự án mà lượng vốn tự có cao nhất là dự án Nhà máy Bao bì Thái Bình, tuy cao nhất nhưng lượng vốn tự có này chỉ đạt 25% tổng số vốn đầu tư.
Kết quả huy động vốn vào các dự án Đơn vị: % Nguồn vốn
Vốn tự có Vay ngân hàng Đầu tư thứ phát Nguồn khác Nhà máy gạch
Nhìn vào bảng tỉ lệ nguồn vốn đầu tư vào các dự án ta có thể thấy được rằng nguồn vốn vay ngân hàng để đầu tư cho các dự án là chủ yếu Dự án nào vay ngân hàng ít thì tỉ lệ vốn vay ngân hàng cũng lên tới 50%, còn dự án nào nhiều thì tỉ lệ vốn vay ngân hàng lên tới 88% (điển hình là nhà máy gạchLong Hầu) Một số dự án có vốn vay ngân hàng thấp, đó là các dự án gần đây Để có thể vay được lượng vốn lớn như vậy chứng tỏ khả năng vay vốn của Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội là rất tốt
BIỂU ĐỒ TƯƠNG QUAN GIỮA VỐN TỰ CÓ VÀ VỐN VAY NGÂN
HÀNG TẠI CÁC DỰ ÁN
Vốn tự có Vay ngân hàng
(Nguồn: Phòng Kế Hoạch) Nhìn vào biểu đồ trên ta có thể thấy được sự mất cân đối và không hợp lý giữa vốn tự có của Công ty Cổ phần Phát triển Đầu tư Hà Nội và vốn vay từ ngân hàng Công ty bỏ ra được một lượng vốn rất nhỏ so với lượng vốn vay từ ngân hàng.
Thực trạng sử dụng vốn tại các dự án của Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội
2.2.1 Dự án nhà máy gạch Long Hầu
Nguồn vốn đầu tư vào dự án nhà máy gạch Long Hầu được sử dụng như sau:
- Mua sắm máy móc thiết bị: 80 tỷ
- Xây lắp nhà xưởng: 20 tỷ
Tỉ lệ vốn lưu động chỉ bằng 30% vốn cố định, tỉ lệ như vậy chưa được hợp lý Một dự án nhà máy công nghiệp thường thì tỉ lệ vốn lưu động phải chiếm tỉ lệ cao hơn 50% so với vốn cố định, nhưng ở đây thì tỉ lệ vốn lưu động lại ít hơn.
Thực tế tại các nhà máy gạch khác vốn lưu động so với vốn cố định có một tỉ lệ cao hơn: Như nhà máy Bạch Mã vốn lưu động chiếm 40% so với vốn cố định, Tiên Sơn 50%, Thạch Bàn 55% Thực tế cho thấy cơ cấu vốn tại nhà máy như vậy là chưa hợp lý.
Với cơ cấu vốn như vậy thì mức độ rủi ro sẽ cao hơn và dự án kém tính khả thi.
2.2.2 Dự án nhà máy Bao bì
Dự án này có tổng số vốn đầu tư là 20 tỷ
- Mua sắm máy móc thiết bị: 15 tỷ
- Xây lắp nhà xưởng: 3 tỷ
2.2.3 Dự án văn phòng cho thuê Láng Hạ
Dự án này với tổng số vốn 100 tỷ, hiện vẫn đang trong giai đoạn thi công kết cấu hạ tầng.
- Xây dựng cơ sở hạ tầng: 20 tỷ
- Xây nhà văn phòng và nhà cho thuê: 80 tỷ
Xây dựng cơ sở hạ tầng chiếm tới 20% tổng vốn đầu tư vào dự án là do Công ty phải giải quyết khâu đền bù đất, giải phóng mặt bằng khá là tốn kém. Thực hiện
Từ năm 2005 đến nay dự án vẫn đang hoàn thiện phần kết cấu hạ tầng, chưa bắt tay vào xây dựng khu nhà ở và nhà văn phòng cho thuê Dự án này riêng khâu giải phóng mặt bằng đã chiếm 50% trong phần xây dựng cơ sở hạ tầng.
- Xây dựng cơ sở hạ tầng: 2 tỷ
Hiện dự án đã đi được hơn một nửa chặng đường, tiến độ thi công tương đối tốt, tiến độ trung bình năm sau gấp đôi năm trước.
2.2.5 Dự án thầu tư vấn – thiết kế Đặng Xá, Gia Lâm
Với tổng vốn đầu tư 30 tỷ, dự kiến theo kế hoạch của dự án này như sau:
Thầu tư vấn – thiết kế: 3 tỷ
- Cơ sở hạ tầng: 5 tỷ
Trong xây dựng cơ sở hạ tầng, riêng đền bù giải phóng mặt bằng đã chiếm tới 3,5 tỷ, tức 70% nguồn vốn đầu tư cho xây dựng kết cấu hạ tầng. Thực hiện:
- Năm 2007: 1.5 tỷ Đến hết năm 2007 mới hoàn thiện khâu tư vấn – thiết kế Hiện nay dự án
2.2.6 Dự án mua sắm máy móc thiết bị
Tổng số thuê tài chính là 20 tỷ được phân bổ như sau:
- Mua sắm thiết bị thi công khoan cọc nhồi: 15 tỷ
- Máy móc, thiết bị vận tải: 3 tỷ
- Máy móc,thiết bị khác: 2 tỷ
Dự án này được thực hiện từ năm 2004 và dự kiến trả hết nợ sau 5 năm nhưng chỉ sau 3 năm dự án đã trả hết nợ.
Tình hình khai thác, trả nợ dự án mua sắm máy móc, thiết bị Đơn vị: tỷ đồng (lãi suất 9%)
Dự án này đã hoàn thành trước kế hoạch đề ra, chỉ sau 3 năm thuê tài chính Công ty đã trả hết cả vốn lẫn lãi.
Hiệu quả vốn đầu tư vào các dự án của công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội
2.3.1 Chỉ tiêu giá trị hiện tại thuần (NPV – Net Present Value)
Có thể hiểu là NPV là tổng lãi ròng của dự án quy về thời điểm hiện tại. Chính vì vậy để xác định NPV chúng ta xác định số dư thu chi của các năm, quy chúng về thời điểm năm 0 rồi cộng các kết quả với nhau Hay NPV được xác định theo công thức:
C i - dòng chi năm i r – tỷ lệ chiết khấu n – thời gian hoạt động của dự án
Dự án Nhà máy gạch Long Hầu
Bảng 2.3.1A: Đầu tư vốn tại dự án Nhà máy Gạch Đơn vị: tỷ đồng
(Nguồn: Phòng Kế hoạch)Với lãi suất r = 9%, NPV của dự án này là:
Dự án nhà máy gạch Long Hầu theo kế hoạch là mỗi năm đạt giá trị sản lượng trên 100 tỷ và sau 5 năm sẽ thu hồi lại vốn đầu tư Nhưng sau khi nhà máy đi vào hoạt động được 3 năm thì nguồn khí tự nhiên tại Thái Bình cung cấp cho nhà máy bị cạn kiệt, đây là nguồn nguyên liệu rất quan trọng đối với nhà máy Sau khi gặp phải khó khăn này nhà máy đã dùng nhiều biện pháp khắc phục nhưng chỉ được phần nào, do vậy giá trị sản lượng liên tục giảm.
Và sau 5 năm hoạt động nhà máy vẫn chưa thu hồi lại được số vốn đầu tư đã bỏ ra.
Với kết quả NPV = - 36.2, có thể khẳng định rằng dự án đã không đạt hiệu quả tài chính, dự án đã bị lỗ.
Dự án Nhà máy Bao bì Thái Bình
Bảng 2.3.1B: Đầu tư vốn tại dự án Nhà máy Bao bì Đơn vị: tỷ đồng
NPV = 1,2, NPV > 0, sau 5 năm dự án đã thu hồi được số vốn đầu tư đã bỏ ra, có thể nói dự án đã đạt hiệu quả tài chính, dự án đã có lãi.
Năm 2005, 2006 doanh thu giảm là do đơn đặt hàng từ phía nhà máy gạch Long Hầu giảm gây tác động xấu tới hoạt động của nhà máy Bao bì, kéo theo doanh thu của nhà máy Bao bì giảm theo Sang năm 2007, có những điều chỉnh kịp thời nhà máy đã trở lại nhịp điệu tăng trưởng góp phần hoàn thành kế hoạch của dự án.
2.3.2 Tỷ lệ lợi ích trên chi phí
Tỷ lệ lợi ích trên chi phí xác định mối quan hệ giữa lợi ích thu được của dự án so với chi phí mà dự án bỏ ra. Để xác định được tỷ lệ lợi ích trên chi phí chúng ta cần xác định được dòng lợi ích và dòng cho phí.
Dòng lợi ích được xác định bằng dòng thu của dự án.
Dòng chi phí bao gồm dòng chi phí vận hành hằng năm và dòng đầu tư.
Tỷ lệ lợi ích trên chi phí được xác định theo công thức:
PWB - tổng lợi ích quy về hiện tại
PWC - tổng chi phí quy về hiện tại
Dự án nhà máy gạch Long Hầu
Dòng lợi ích dự án nhà máy Gạch Đơn vị: tỷ đồng
Dòng chi phí dự án nhà máy Gạch Đơn vị: tỷ đồng
Tỷ lệ lợi ích trên chi phí bằng 0.9 < 1, điều đó chứng tỏ dự án có lợi ích nhỏ hơn chi phí hay dự án bị lỗ.
Dự án Nhà máy Bao bì Thái Bình
Dòng lợi ích dự án nhà máy Bao bì Đơn vị: tỷ đồng
Dòng chi phí dự án nhà máy Bao bì
(Nguồn: Phòng Kế hoạch) PWB = 61.6
Tỷ lệ lợi ích trên chi phí bằng 1.021 > 1, điều đó chứng tỏ dự án có lợi ích lớn hơn chi phí Dự án này đã đem lại lợi nhuận sau 5 năm đầu tư.
2.3.3 Thời hạn thu hồi vốn đầu tư
Thời hạn thu hồi vốn đầu tư xác định khoảng thời gian khi số vốn đầu tư bỏ vào thu hồi được hoàn toàn.
Thời hạn thu hồi vốn đầu tư có thể xác định theo Thời hạn thu hồi vốn đầu tư giản đơn và thời hạn thu hồi vốn đầu tư có tính đến yếu tố thời gian của tiền Ở đây ta tính thời hạn thu hồi vốn đầu tư có tính đến tỉ lệ chiết khấu là r = 9%.
Chúng ta sử dụng phương pháp trừ dần
K i - Số vốn đầu tư quy về năm i để thu hồi tiếp
CF i - Lợi nhuận và khấu hao năm i
i - Số vốn đầu tư đã thu hồi một phần tại năm i sẽ chuyển sang năm i+1 để thu hồi tiếp.
Dự án Nhà máy gạch Long Hầu
Bảng 2.3.3A: Thời hạn thu hồi vốn đầu tư nhà máy Gạch Đơn vị: tỷ đồng
Kết quả trên cho thấy đến hết năm thứ 5 Nhà máy gạch Long Hầu vẫn chưa thu đủ số vốn đầu tư ban đầu bỏ ra.
Dự án Nhà máy Bao bì Thái Bình
Bảng 2.3.3B: Thời hạn thu hồi vốn đầu tư nhà máy Bao bì Đơn vị: tỷ đồng
(Nguồn: Phòng Kế hoạch) Kết quả cho thấy hết năm thứ 5 nhà máy Bao bì đã thu đủ số vốn đầu tư ban đầu bỏ ra.
2.3.4 Hệ số hoàn vốn nội bộ IRR
Có thể hiểu hệ số hoàn vốn nội bộ IRR là tỷ lệ lãi do dự án mang lại.
- Nếu IRR < r dự án sẽ lỗ
- Nếu IRR = r dự án sẽ hòa vốn
- Nếu IRR > r dự án sẽ lãi
Qua đó ta thấy rằng:
- IRR là một tỷ lệ lãi rất quan trọng để xác định hiệu quả đầu tư của một dự án.
- IRR là tỷ lệ lãi mà nếu thay nó để xác định NPV thì NPV = 0.
Dự án nhà máy gạch Long Hầu
Sơ đồ 2.3.4A: Sơ đồ dòng tiền của dự án Nhà máy Gạch
Tổng số dòng tiền thu về sau 5 năm không đủ bù đắp phần vốn gốc của dự án Vì vậy không thể tính được IRR, thực tế là dự án đã bị thua lỗ.
Dự án nhà máy Bao bì Thái Bình
Sơ đồ 2.3.4B: Sơ đồ dòng tiền của dự án Nhà máy Bao bì
Ta xác định IRR theo phương pháp nội suy
Vậy với lãi suất vay vốn của dự án r = 9% < IRR = 9,76% ta có thể kết luận là dự án đã có lãi.
2.3.5 Tỷ suất sinh lời của vốn đầu tư
Chỉ tiêu này phản ánh mức lợi nhuận thu được trên một đơn vị vốn đầu tư và mức thu nhập thuần được tính cho 1 đơn vị vốn đầu tư.
Chỉ có dự án nhà máy Bao bì Thái Bình là sinh lời, vì vậy ở đây ta chỉ tính cho nhà máy này.
Tại dự án nhà máy Bao bì, cứ 1 đồng vốn bỏ ra đem lại mức thu nhập thuần là 0,06 đồng.
2.3.6 Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn tự có
Chỉ tiêu này phản ánh mức lợi nhuận thuần từng năm tính trên một đơn vị vốn tự có bình quân của năm đó.
Nếu tính cho cả đời dự án chỉ tiêu này phản ánh mức thu nhập thuần cả đời dự án tính cho một đơn vị vốn tự có bình quân năm của cả đời dự án.
Ta tính tỷ suất sinh lời vốn tự có cho dự án nhà máy Bao bì Thái Bình npv = 0,24
Dự án nhà máy Bao bì Thái Bình cho thu nhập thuần là 0,24 đồng trên một đồng vốn tự có.
2.3.7 Đánh giá chung hiệu quả sử dụng vốn đầu tư vào các dự án của
Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội
Việc sử dụng vốn vào các dự án của Công ty có những chỗ chưa hợp lý.Tại các nhà máy tỷ lệ vốn lưu động còn thấp so với vốn cố định, làm giảm tính khả thi của dự án Với tỷ lệ vốn lưu động thấp ảnh hưởng không nhỏ tới quá trình tái sản xuất của nhà máy.
Nhà máy gạch Long Hầu sau khi khai thác được 3 năm thì nguồn nguyên liệu chính là khí đốt tự nhiên tại Thái Bình bị cạn kiệt làm cho dự án rơi vào khủng hoảng, vẫn chưa tìm ra được phương án hợp lý nhằm đưa nhà máy thoát khỏi khó khăn hiện tại Đây là do khâu kiểm tra thăm dò từ khi mới bắt đầu dự án không tốt làm ảnh hưởng đến toàn bộ dự án Dự án từ chỗ có tính khả thi cao trở thành một dự án bị thua lỗ.
Sau khi nhà máy Gạch Long Hầu gặp khó khăn thì tác động dây chuyền làm ảnh hưởng tới nhà máy Bao bì Thái Bình Sản lượng của nhà máy Bao bì cũng bị sụt giảm đáng kể Nhưng do có những điều chỉnh kịp thời nên hiện nay nhà máy Bao bì cũng đã phần nào thoát khỏi khó khăn, góp phần mang lại hiệu quả cho dự án này. Đối với các dự án thầu tư vấn – xây lắp, do dự án vẫn còn đang trong giai đoạn thực hiện, chưa đem lại thu nhập nên không thể đánh giá được hiệu quả về mặt tài chính mà chỉ có thể đánh giá về mặt xã hội.
Các dự án nhà ở, nhà văn phòng cho thuê Láng Hạ, khu nhà Lý Bôn, khu chung cư Đặng xá góp phần tạo việc làm cho người lao động, giải tỏa bớt sức ép về mặt nhà cửa cho người dân, quy hoạch lại hệ thống nhà cửa, đô thị góp phần cải tạo bộ mặt đô thị theo chư chủ trương chính sách của Đảng và Nhà nước.
Dự án xây nhà Lý Bôn tiến độ chậm hơn so với kế hoạch, cần phải xem xét điều chỉnh cho phù hợp.
Các biện pháp chủ yếu Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội đã thực hiện để phát huy hiệu quả vốn đầu tư vào các dự án
Hà Nội đã thực hiện để phát huy hiệu quả vốn đầu tư vào các dự án
Công ty dựa vào uy tín của mình và thế chấp những tài sản hiện có nên đã vay được một lượng vốn lớn từ các ngân hàng Lượng vốn vay từ ngân hàng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số vốn đầu tư vào dự án (từ 50% trở lên).
Thay đổi cơ cấu tổ chức để phù hợp hơn với các thách thức đặt ra. Tách các phòng ban, tách phòng kế hoạch – kỹ thuật thành phòng kế hoạch và phòng kỹ thuật để chuyên sâu hơn trong công việc. Việc tách phòng ban cũng đã đem lại hiệu quả nhất định Sự chuyên môn hóa sâu đã đem lại hiệu quả cao hơn trong công việc Các cán bộ phòng kế hoạch tập trung vào các công tác lập kế hoạch, thực hiện kế hoạch đề ra Còn các cán bộ kỹ thuật tập trung xử lý các lỗi kỹ thuật, các biện pháp kỹ thuật tối ưu áp dụng vào các công trình, các dự án.
Tại các công trình xây dựng thì tiến hành đốc thúc công nhân làm việc cho kịp tiến độ của dự án, điển hình là dự án Lý Bôn Thực tế công ty nên tuyển thêm các kỹ sư công trình có trình độ, có kinh nghiệm nhằm thực hiện công việc đạt hiệu quả cao hơn.
Tại các nhà máy gạch Long Hầu và nhà máy Bao bì thì tổ chức lại cấp quản lý cho phù hợp với tình hình mới Sau khi gặp các sự cố vấn đề đặt ra là phải xử lý tình huống một cách linh hoạt Công ty áp dụng một số mô hình quản lý tiên tiến tại các nước phát triển trên thế giới Không phải áp dụng một cách máy móc mà có sự điều chỉnh cho phù hợp với tình hình đất nước, con người Việt Nam ta.
40 3.1 Các giải pháp nâng cao hiệu quả vốn đầu tư vào các dự án của Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội
Biện pháp giảm thiểu nguồn vốn bị chiếm dụng
Cần kiểm tra chặt chẽ hơn tình hình thanh toán, lên kế hoạch thu hồi công nợ, đôn đốc, nhắc nhở việc thu hồi nợ nhanh tránh tình trạng vốn bị chiếm dụng quá lâu Sau khi thu hồi công nợ, phải đưa nhanh vào quá trình sản xuất kinh doanh nhằm tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động.
Lựa chọn phương thức thanh toán thuận lợi, an toàn, tránh tình trạng khách hàng từ chối thanh toán, dây dưa trong thanh toán.
Có biện pháp mua hàng thanh toán ngay được hưởng ưu đãi, hoa hồng giảm giá, hưởng các khoản chiết khấu khi thanh toán trước hạn… Trong chừng mực nhất định chi tiền cho việc thu tiền sẽ làm cho thời gian thu tiền ngắn lại, giảm các khoản phải chi để dự trù phải thu nợ khó đòi, giảm tổn thất nợ khó đòi sẽ tiết kiệm được chi phí.
Công ty cũng có thể giảm lượng hàng ký gửi ở các của hàng, đại lý bằng cách cho họ hưởng hoa hồng cao hơn nếu như họ có biện pháp giải quyết nhanh lượng hàng hóa này.
Chính sách tín dụng sử dụng quản lý khoản phải thu
Một công việc quan trọng trong việc thực hiện chính sách tín dụng là bộ phận thực hiện phân tích vị thế tín dụng của khách hàng bằng phương pháp phán đoán Công việc phân tích này chỉ thực hiện trong những năm gần đây.
Và nhu cầu cấp thiết cần được đáp ứng là tăng vốn lưu động do tăng việc đầu tư vào các khoản phải thu, tăng dự trữ tồn kho, tăng tiền mặt thực hiện tốt việc thanh toán trong quá trình mua bán với nhau Đồng nghĩa với tăng vốn vào khoản phải thu là nợ quá hạn cũng tăng, nợ khó đòi tăng cũng như chi phí thu hồi nợ tăng vì vậy Công ty cần có chính sách tín dụng linh hoạt và đánh giá tiêu chuẩn khách hàng tương đối chính xác
Nguyên nhân nợ quá hạn, nợ khó đòi phát sinh và tăng liên tục do doanh nghiệp thực hiện chưa tốt việc đánh giá tình hình hoạt động của khách hàng.Muốn quản lý tốt các khoản nợ này, Nhà Máy đã thực hiện phân tích khách hàng thường xuyên Nhân viên thực hiện thu thập thông tin và có những nhận xét sơ bộ về khách hàng do nhân viên bán hàng đảm nhận, bởi họ rất dễ tiếp xúc với các Cửa hàng qua những chuyến giao hàng hay những lần thu tiền hàng Qua những lần giao thương nhân viên công ty có trách nhiệm tìm hiểu khái quát về hoạt động kinh doanh, quy mô Cửa hàng, các đối tác hay tìm hiểu họ thông qua nhận định của các đối thủ cạnh tranh
Thông thường để hạn chế nợ khó đòi và có cơ sở đánh giá uy tín khách hàng, doanh nghiệp bán hàng thu tiền mặt trong những chuyến đặt hàng đầu tiên Nhưng đa số các khách hàng mới do khách hàng truyền thống giới thiệu nên phần nào uy tín của họ cũng được đánh giá qua các thông tin do khách hàng truyền thống cung cấp Nếu họ thực hiện tốt việc thanh toán theo quy định thì công ty tiếp tục giao hàng và cấp hạn mức tín dụng giá trị thấp, dần dần uy tín khách hàng tỉ lệ với hạn mức tín dụng công ty cấp và quá trình mua bán diễn ra theo quy định trong hợp đồng kinh tế giữa Công ty với tư cách pháp nhân và khách hàng với tư cách thể nhân hoặc pháp nhân Nhìn chung, nhân viên đánh giá vị thế khách hàng theo nguyên tắc:
- Tư cách tín dụng : chính là thái độ tự nguyện có nghĩa vụ trả nợ của khách hàng qua những lần trao đổi mua bán khởi đầu với Công ty áp dụng đối với các khách hàng mới
- Năng lực trả nợ : dựa vào những lần thanh toán tiền hàng nhanh, đúng hạn thì uy tín khách hàng được đánh giá cao và ngược lại, thanh toán quá hạn uy tín của họ ngày một giảm sút
- Vốn : nhân viên bán hàng có thể đánh giá qua tài sản vật chất của cửa hàng Đôi khi việc đánh giá này không chính xác do tài sản này có thể được đầu tư bằng các khoản vay
- Điều kiện : khi giá bán hay giá thành các mặt hàng vật liệu xây dựng tăng làm giảm doanh thu cũng như lợi nhuận thì khả năng trả nợ có bị giảm không?
Dựa trên tất cả thông tin từ các nguồn khác nhau và các nguyên tắc phân tích vị thế khách hàng nhân viên kế toán quản lý thu nợ tiến hành tổng kết phân tích và đánh giá lại khách hàng qua hàng tháng Do việc thực hiện đánh giá mang tính chất thường xuyên rất thuận tiện cho quản lý các khoản nợ, theo dõi phát hiện ra nợ quá hạn để có chính sách thu tiền hiệu quả và công việc này được lặp lại kiểm tra khách hàng vào cuối năm khi tổng kết lại các khoản nợ khó đòi Vào mỗi tháng nếu khách hàng không thực hiện đúng theo quy định về thời hạn thanh toán, số tiền phải thanh toán hết thì Công ty cắt giảm số lượng hàng trên một lần đặt hàng và nếu kéo dài liên tục thì ngưng việc giao hàng
Mặc dù chính sách này tương đối gắt gao có thể Công ty đánh mất một số khách hàng hiện tại nhưng nếu Công ty tiếp tục trao đổi với khách hàng này thì lợi nhuận thu được không đủ bù đắp cho chi phí tài chính do đầu tư vốn vào nợ quá hạn hay nợ khó đòi, chi phí thu nợ và chi phí cơ hội do từ chối khách hàng tương lai.
Tiêu chuẩn tín dụng
Do xuất phát từ thực tế các báo cáo tài chính của các doanh nghiệp ít được công khai nên khó xác định được nguồn vốn bao gồm nợ và vốn chủ sở hữu cũng như các chỉ tiêu đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của cửa hàng Do đó, việc đưa ra tiêu chuẩn tín dụng chỉ căn cứ trên giá trị tài sản cố định theo phỏng đoán của nhân viên bán hàng nhưng việc đánh giá thông thường được tiến hành đối với các khách hàng được cấp hạn mức tín dụng và nó ít được áp dụng để đánh giá khách hàng mới.
Nâng cao khả năng thu hút vốn đầu tư
Tính toán tương đối chính xác nhu cầu vốn đầu tư cho năm kế hoạch cũng như có kế hoạch sử dụng số vốn đó
Xác định nhu cầu vốn đầu tư để công ty chủ động tìm các nguồn tài trợ. Muốn có nguồn vốn ổn định cho hoạt động kinh doanh, công ty phải thường xuyên thiết lập các mối quan hệ với các đơn vị tài chính, ngân hàng, có chiến lược thu hút vốn từ ngân sách nhà nước cũng như từ nội bộ
Thu hút vốn nhàn rỗi trong nội bộ bằng cách phát hành trái phiếu công ty cho công nhân viên
Lập kế hoạch thu chi tiền mặt, xác định lượng tiền dự trữ hợp lý, không để lượng tiền nhàn rỗi nhiều, phải nhanh chóng đưa vào quá trình sản xuất kinh doanh, tăng vòng quay vốn Công ty có thể sử dụng mua hàng trả tiền sớm để hưởng chiết khấu, giảm giá, trả bớt các khoản nợ… Để đẩy nhanh tốc tăng trưởng, ngoài việc khai thác tốt mọi khả năng tiềm tàng, công ty nên đảm bảo tính nhịp điệu liên tục trong suốt chu kỳ kinh doanh Muốn vậy công ty phải nắm chắc nhu cầu của nhân dân về loại sản phẩm dịch vụ hàng hoá mà mình đang cung cấp, khai thác những “khoảng kinh doanh của công ty phải liên tục, tốc độ cao, nhằm tăng nhanh vòng quay của vốn, tăng sản lượng hàng hoá dịch vụ tiêu thụ để tăng lợi nhuận.
Như vậy, để đẩy nhanh tốc độ chu chuyển của vốn lưu động thì tuỳ theo điều kiện, hoàn cảnh cụ thể mà công ty có biện pháp thích ứng nhằm rút bớt số vốn và thời gian ứ đọng vốn ở các khâu trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Công ty nên xây dựng quan hệ bạn hàng tốt với khách hàng nhằm củng cố uy tín trên thương trường.
Thời hạn bán chịu
Thời hạn bán chịu của Công ty chính là độ dài từ ngày xuất hoá đơn giao hàng đến ngày nhận tiền bán hàng Do xuất phát từ thói quen bán hàng trả gối đầu của khách hàng đối với các doanh nghiệp khác cùng ngành sản xuất Vì thế, Công ty cũng áp dụng hình thức này cạnh tranh với đối thủ nhằm thu hút nhiều khách hàng về với mình.
Công ty cần tăng cường chiến lược Marketing nên biện pháp bán hàng trả chậm rất cần thiết nhằm tăng sản lượng tiêu thụ, tăng thị phần đồng nghĩa với tăng doanh thu và lợi nhuận thu về nhiều Phương thức thanh toán tiền hàng công ty sử dụng là khách hàng phải trả đủ và trước những lần đặt hàng kế tiếp.
Một trong các biến số của chính sách tín dụng ảnh hưởng rất lớn đến khoản phải thu, nợ quá hạn và chi phí thu nợ đặc biệt là doanh thu chúng ta cần phân tích là chính sách chiết khấu
Chính sách chiết khấu
Ban Giám Đốc sử dụng đến chính sách chiết khấu vì mục đích của chiết khấu là nhằm tăng doanh thu hay lợi nhuận đồng nghĩa với tăng số lượng sản phẩm tiêu thụ khi doanh nghiệp hoạt động dưới công suất và giảm chi phí thu nợ Nhìn chung, quyết định trên của các nhà quản lý rất phù hợp, đúng đắn với thực tế công ty và có hiệu quả trong quản lý khoản phải thu
Công ty áp dụng chính sách chiết khấu đối với khách hàng thanh toán tiền trước thời hạn, khi thấy được lợi ích này nhiều khách hàng khác chuyển sang đặt hàng Công ty làm cho sản lượng tiêu thụ tăng Để đáp ứng số lượng đặt hàng Công ty sẽ tăng công suất hoạt động, sử dụng tối đa công suất của máy móc thiết bị.
Chiết khấu ảnh hưởng lợi nhuận/1đơn vị sản phẩm giảm so với trước do giảm giá bán nên khách sẽ đặt hàng với số lượng nhiều hơn cùng khoản tiền mua hàng nhưng bù đắp bằng khoản phải thu giảm, nợ quá hạn giảm, chi phí thu nợ giảm Suất chiết khấu bằng không cũng là một trong những lý do giải thích khoản phải thu, nợ quá hạn tăng lên Các nhà quản trị nên sử dụng chính sách chiết khấu trong thời gian tới để tăng tính cạnh tranh với các đối thủ khi họ sử dụng suất chiết khấu làm công cụ kích thích khách hàng rất hiệu quả Áp dụng tỉ suất chiết khấu là biện pháp hữu hiệu giảm khoản phải thu, nợ quá hạn và nợ khó đòi Đây chính là điều mà Ban Giám Đốc cần có những quyết định linh hoạt phù hợp với giai đoạn phát triển của công ty
Một yếu tố khác có tác dụng giảm nợ quá hạn, nợ khó đòi là chính sách thu tiền.
Chính sách thu tiền
Căn cứ theo các số liệu liên quan đến khoản phải thu cho thấy nợ quá hạn có xu hướng tăng nhanh trong những năm qua, vì vậy Công ty cần có chính sách thu tiền vừa mềm dẻo vừa cứng rắn nhằm giảm nợ quá hạn nhưng đồng thời không làm mất khách hàng hay doanh số tương lai bị giảm xuống, đây là chính sách mà hầu hết các công ty đều áp dụng làm công cụ thu tiền hàng đảm bảo quá trình mua bán lâu dài
Chính sách thu tiền của Công ty khác một số doanh nghiệp khác là nó được áp dụng với khoản phải thu trong đó có nợ quá hạn Quyết định này xuất phát từ phương thức bán hàng thực tế của Công ty là giao hàng tận nơi tiêu thụ và chi phí vận chuyển tính vào giá bán hàng hóa Các nhà quản trị đã nắm bắt cơ hội từ cách thức giao hàng để thu tiền cụ thể: mỗi ngày có nhiều chuyến giao hàng tại các Tỉnh cho các đại lý, công ty cử nhân viên thu tiền đi theo xe chở hàng và thu tiền các khách hàng theo lịch trình do nhân viên kế toán theo dõi nợ cung cấp Đồng thời các nhân viên này ngoài việc thu tiền còn phải nhắc nhở khách hàng thường xuyên để thúc đẩy họ trả tiền sớm và đúng hạn nhằm hạn chế nợ quá hạn gia tăng giúp giảm chi phí thu nợ
Mạng lưới cung cấp sản phẩm rộng khắp khu vực phần nào thuận tiện cho việc thu tiền vì Công ty đều đặt văn phòng đại diện tại các Tỉnh trong khu vực chính nhân viên tại các văn phòng vừa thực hiện công đoạn bán hàng vừa thu tiền hàng tại các Tỉnh này kết hợp với nhân viên thu tiền do công ty cử đến Sau mỗi ngày nhân viên Công ty đến các văn phòng nhận tiền về nộp cho thủ quỹ Công ty trong ngày giúp tăng vòng quay tiền mặt
Mặc dù công ty đã tăng cường cho nhân viên đến nhắc nhở và thu tiền hàng cách 3,4 ngày có thể kéo dài khoảng 1 tuần nhưng vẫn không tránh khỏi các khoản nợ tồn đọng chuyển sang nợ quá hạn Nguyên nhân khách hàng cố tình trả nợ quá thời hạn vì họ có thể chiếm dụng vốn của công ty mà không phải trả số tiền phạt với mức phạt tỉ lệ số tiền phải trả quá hạn Vì vậy, Công ty cần áp dụng nhiều biện pháp cứng rắn hơn đối với nợ quá hạn
Nhưng để có biện pháp quản lý hiệu quả ta cần tìm hiểu về khái niệm nợ quá hạn của công ty Những khoản điều kiện chuyển các khoản phải thu sang nợ quá hạn là: những khoản thu quá 21 ngày (3 tuần) kể từ ngày xuất hóa đơn gửi đến cho khách hàng và vượt quá hạn mức tín dụng là 10-15 triệu đồng đối với cửa hàng có quy mô nhỏ, 50-100 triệu đồng dành cho các khách hàng truyền thống với kênh phân phối rộng và các nhà thầu công trình lớn căn cứ theo hợp đồng đấu thầu. Đối với nợ quá hạn Công ty thu tiền thực hiện theo từng giai đoạn theo mức độ tăng dần về biện pháp gắt gao và chi phí thu nợ Biện pháp đầu tiên là gọi điện nhắc nhở, fax, gửi thư Nếu khách hàng chấp nhận thanh toán khoản nợ thì công ty có thể cử người đến nhận Ngược lại, công ty cho nhân viên thu nợ đến gặp trực tiếp khách hàng đòi nợ và nhận tiền Nếu sau 1 năm Công ty vẫn chưa nhận được tiền hàng thì tiến hành các thủ tục pháp lý nhờ các cơ quan chức năng có thẩm quyền giải quyết khiếu nại vì khách hàng vi phạm hợp đồng kinh tế về điều khoản thời hạn thanh toán, lúc này nợ quá hạn chuyển sang hạch toán nợ khó đòi Theo Công ty nợ khó đòi được định nghĩa là các khoản nợ quá hạn 1 năm, chủ cửa hàng bỏ trốn hay bị truy cứu pháp luật, mất tích hoặc qua đời
Do đa số các Cửa hàng là doanh nghiệp tư nhân để có thể tìm nguồn tài trợ với chi phí thấp rất khó, điều khó khăn này thường ảnh hưởng rất lớn đến thời hạn trả tiền của khách hàng Tuy không sử dụng suất chiết khấu nhưng công ty sẽ cắt giảm hạn mức tín dụng hay số hàng cung cấp cho khách hàng thường trả nợ trễ hạn
Chi phí thu nợ chỉ bao gồm tiền công tác phí không có khoản chi phí hoa hồng Chi phí này được hạch toán trong tài khoản chi phí bán hàng Nhân viên thu nợ của Công ty ngoài trách nhiệm thu nợ họ còn có những công việc khác như bán hàng, kế toán nên ảnh hưởng rất nhiều đến thời gian cũng như hiệu quả thu tiền Muốn đánh giá hiệu quả chi phí thu nợ ta cần kết hợp với tỉ số thực thu chi/chi phí thu nợ trong năm Tỉ số này có ý nghĩa 1 đồng chi phí bỏ ra thu về bao nhiêu đồng thực thu bán hàng.
Quản lý hiệu quả máy móc, thiết bị
Bố trí các loại máy móc và phương tiện phục vụ cho hoạt động kinh doanh của công ty, khai thác hết công suất và nâng cao hiệu suất công tác của máy móc, thiết bị.
Một mặt, công ty phải tận dụng được hết công suất của máy móc thiết bị mua mới nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất trong việc quản lý, chấp hành nội quy, quy chế sử dụng, bảo dưỡng, sửa chữa tài sản cố định nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất trong việc quản lý, chấp hành nội quy, quy chế sử dụng, bảo dưỡng, sửa chữa tài sản cố định, nhằm giảm tối đa thời gian ngừng việc giữa ca hoặc ngừng việc để sửa chữa sớm hơn so với kế hoạch.
Công ty thường xuyên quản lý chặt chẽ tài sản cố định về mặt hiện vật, không để mất mát hoặc hư hỏng tài sản cố định trước thời hạn khấu hao. Hàng năm, lập kế hoạch khấu hao theo tỷ lệ Nhà nước quy định và điều chỉnh kịp thời giá trị tài sản cố định khi có trượt giá để tính đùng, tính đủ khấu hao vào giá thành sản phẩm.
Trong thời gian gần đây sự tham gia của các công ty tài chính trên nhiều lĩnh vực, đặc biệt là những lĩnh vực dịch vụ và thương mại đã mở ra 1 hướng mới trong việc đầu tư vào tài sản cố định Thay vì phải đầu tư toàn bộ cho việc mua mới, công ty có thể thuê sử dụng các phương tiện phục vụ cho hoạt động kinh doanh như : nhà xưởng,máy móc thiết bị … lợi thế của phương thức này rất lớn: Công ty không phải bỏ ra một lần toàn bộ chi phí đầu tư ban đầu, không cần có tài sản thế chấp, không phải tính khấu hao cho tài sản đi thuê Theo phương thức này công ty có thể tận dụng vốn đầu tư vào hoạt động kinh doanh.
Khi xác định mức trích khấu hao tài sản cố định công ty nên xem xét đến các yếu tố như:
+ Lợi nhuận do tài sản cố định tạo ra.
+ Hao mòn vô hình của tài sản cố định do tiến bộ khoa học kỹ thuật + Nguồn vốn đầu tư cho tài sản cố định.
+ Ảnh hưởng của thuế đối với việc tính khấu hao.
Xác định được các yếu tố này thì tính chính xác trong việc theo dõi giá trị tài sản cố định của công ty chắc chắn sẽ được nâng cao.
Biện pháp giảm thiểu hàng tồn kho
Tính toán nhu cầu tiêu thụ để dự trữ vật tư, hàng hóa hợp lý, tránh được tình trạng hàng tồn kho quá nhiều.
Những vật tư, hàng hóa tồn động lâu ngày do kém phẩm chất hoặc không phù hợp với nhu cầu sử dụng, công ty cần chủ động giải quyết Hàng hóa ứ động trước đây quá cao thì nên giảm giá để giảm giá trị của lượng hàng hóa này, phần chênh lệch thiếu phải được xử lý và kịp thời bù đắp góp phần bổ sung nguồn vốn lưu động.
Hàng tồn kho tại dự án nhà máy Gạch nên tìm các biện pháp marketing, có các chính sách khuyến khích đại lý lớn tiêu thụ nhanh lượng hàng tồn Nên có các biện pháp cụ thể, đặc biệt là các giải thưởng bằng hiện vật: các loại máy móc như máy cắt gạch, xe đạp, xe máy
Nâng cao hiệu quả quản lý
Công ty nên xây dựng lại mô hình quản lý tiên tiến, nghiêm chỉnh chấp hành các thủ tục giấy tờ, có biện pháp xử lý thích hợp với những cán bộ sai trái tránh thất thoát gây tổn thất cho công ty.
Công ty đã tách các phòng ban, cụ thể tách phòng kế hoạch-kỹ thuật ra làm 2 phòng là: phòng kế hoạch và phòng kỹ thuật tạo điều kiện cho các cán bộ thực hiện tốt nhiệm vụ của mình Đây cũng là một biện pháp hữu hiệu nâng cao được hiệu quả quản lý cho công ty.
Trước khi xây dựng các dự án cần nghiên cứu kỹ những nguồn lực đầu vào cũng như thị trường đầu ra.
Tại các công trình xây lắp cần đề ra một phương án hiệu quả nhằm thực hiện công trình theo đúng tiến độ của dự án.
Các biện pháp trên hy vọng rằng sẽ mang lại những tác dụng nhất định góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty Tuy nhiên, nó sẽ vô hiệu nếu như không được triển khai và tiến hành đồng bộ.
Kiến nghị
Nhà nước nên có các chính sách cụ thể ưu tiên đối với các doanh nghiệpNhà nước cổ phần hóa nhằm giúp các doanh nghiệp nhanh chóng bắt nhịp được với nền kinh tế cạnh tranh khốc liệt như hiện nay Cụ thể như việc giảm lãi suất vay trong những năm đầu cho các doanh nghiệp nhà nước mới chuyển sang cổ phần hóa. Đơn giản, cắt giảm bớt các thủ tục hành chính tại các tỉnh, thành phố nhằm giúp các doanh nghiệp, công ty nhanh chóng triển khai được dự án của mình tránh tình trạng dự án chờ tới cả năm, thậm chí vài năm mà vẫn chưa có quyết định chính thức từ phía UBND tỉnh, thành phố.
Qua quá trình nghiên cứu về tình hình hoạt động kinh doanh tại Công ty. Bên cạnh những kết quả đạt được, những nổ lực thành thì Công ty vẫn còn tồn những nhược điểm cần khắc phục Vì vậy Công ty cần định ra một phương hướng cụ tể để phát huy những mặt mạnh, nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời khắc phục những khó khăn khuyết điểm còn tồn đọng từ trước đến nay.
Theo dõi và quan tâm đến đời sống cán bộ công nhân viên viên chức, phát động phong trào thi đua đến đoàn thể công đoàn, chi đoàn về phát minh sáng kiến cải tiến kỹ thuật tăng năng suất, tiết kiệm chi phí.
Có chính sách khen thưởng kịp thời nhằm khuyến khích tinh thần cán bộ công nhân viên, tạo không khí sinh động trong lao động sản xuất
Tạo điều kiện cho nhân viên nâng cao trình độ quản lý và tay nghề đồng thời tuyển thêm những người có trình độ chuyên môn cao nhằm đáp ứng yêu cầu của công việc.
Nghiên cứu nhiều biện pháp pha chế nguyên nhiên liệu vào sản xuất, vừa giảm được nguyên liệu vừa tiết kiệm nhiên liệu, đảm bảo chất lượng sản phẩm nhưng giảm được giá thành sản phẩm.
Cần phải có một quy trình quản lý chặt chẽ hơn nữa, việc giao khoán nội bộ cần phải đưa ra một quy trình cụ thể và phải được chỉ đạo thực hiện một cách nghiêm túc, tránh thất thoát tiền của dự án.
Cần tìm ra nguồn nguyên liệu mới thay thế cho ngồn nguyên liệu cũ đã cạn kiệt tại nhà máy Gạch Long Hầu.
Qua thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội giúp em hiểu sâu hơn về tình hình đang diễn ra trong thực tế Thời gian thực tập đối với em thật sự rất quý báu, giúp em gắn kết lý luận với thực tiễn và phần nào đỡ bỡ ngỡ khi ra trường đi làm.
Trong thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội em đã học hỏi được rất nhiều từ tình hình thực tiễn tại công ty.
Trong chuyên đề của mình em có đi sâu và tìm hiểu về tình hình sử dụng cũng như huy động vốn đầu tư vào các dự án tại công ty Trên cơ sở đánh giá từ thực tế em có đưa ra một số giải pháp nhằm giúp công ty khắc phục các vấn đề còn tồn tại Nhưng do vốn kiến thức còn hạn hẹp, không tránh khỏi sai sót, em mong nhận được sự góp ý từ phía Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư
Hà Nội cũng như từ phía thầy hướng dẫn.
Trong giai đoạn hiện nay Công ty đang gặp nhiều khó khăn nhưng với chính sách và chiến lược đúng đắn, một thời gian không xa nữa Công ty sẽ phát triển mạnh mẽ và đạt được nhiều thành quả to lớn.
Trong quá trình làm chuyên đề không tránh khỏi sai sót, em mong được sự góp ý của thầy hướng dẫn, Thạc sỹ Mai Xuân Được
Em xin chân thành cảm ơn Thầy, Thạc sỹ Mai Xuân Được cùng Công ty Cổ phần Phát triển đầu tư Hà Nội đã giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề này.
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Quản lý dự án xây dựng
Nhà xuất bản Thống kê
2 PGS.TS Lê Công Hoa
Nhà xuất bản Thống kê
3 TS Nguyễn Bạch Nguyệt – TS Từ Quang Phương
Nhà xuất bản Thống kê
4 PGS.TS Lê Văn Tâm - TS Ngô Kim Thanh
Nhà xuất bản Thống kê
Quản trị sản xuất và tác nghiệp
Nhà xuất bản Lao động xã hội
NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ TẠI CƠ SỞ THỰC TẬP