( 38 ) TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH GIỚI THIỆU 7 Chương 1 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 12 1 1 Rủi ro n[.]
1 MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC HÌNH GIỚI THIỆU Chương TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 12 1.1 Rủi ro ngoại hối hoạt động NHTM 12 1.1.1 Khái niệm rủi ro ngoại hối .12 1.1.2 Các nhân tố tác động đến rủi ro ngoại hối NHTM .12 1.1.3 Các nhân tố tác động chung 12 1.1.3.1 Lạm phát 13 1.1.3.2 Thâm hụt cán cân thương mại 14 1.1.3.3 Tình trạng đơla hóa kinh tế .15 1.1.3.4 Trạng thái ngoại tệ 17 1.1.3.5 Cơ chế điều hành tỷ giá 18 1.1.3.6 Các hợp đồng giao dịch phái sinh ngoại hối 19 1.1.4 Các nhân tố tác động riêng .20 1.2 Quản trị rủi ro ngoại hối NHTM 20 1.2.1 Sự cần thiết quản trị rủi ro ngoại hối .20 1.2.2 Mơ hình quản trị rủi ro ngoại hối 21 1.2.2.1 Mơ hình quản trị rủi ro tập trung .21 1.2.2.2 Mơ hình quản trị rủi ro phân tán .21 1.3 Các biện pháp quản trị rủi ro ngoại hối NHTM 22 1.3.1 Sử dụng giới hạn trạng thái ngoại hối giao dịch qua đêm .22 1.3.2 Cân trạng thái ngoại hối 24 1.3.3 Sử dụng kỹ thuật dự đoán tỷ giá 24 1.3.4 Sử dụng công cụ phái sinh .27 1.3.5 Sử dụng công cụ VaR – Giá trị chịu rủi ro .31 1.4 Kinh nghiệm quản trị rủi ro ngoại hối số ngân hàng giới 34 1.4.1.Ngân hàng Societe Generale (Pháp) 34 1.4.2 Ngân hàng Barings (Anh) 35 1.4.3 Bài học kinh nghiệm quản trị rủi ro ngoại hối NHTM Việt Nam 35 1.5 KẾT LUẬN CHƯƠNG 36 Chương THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG TMCP SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 37 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai 37 2.2 Tổ chức phòng kinh doanh ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 37 2.2.1 Chức năng, phạm vi tham mưu 37 2.2.2 Quy trình xác định tỷ giá hối đoái 38 2.3 Phân tích thực trạng quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 39 2.3.1 Tình hình hoạt động kinh doanh ngoại hối ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 39 2.3.2 Các nhân tố chung tác động đến rủi ro ngoại hối 47 2.3.2.1 Lạm phát 47 2.3.2.2 Thâm hụt cán cân thương mại 49 2.3.2.3 Tình trạng đơla hóa kinh tế .50 2.3.2.4 Cơ chế điều hành tỷ giá 50 2.3.3 Các nhân tố riêng tác động đến rủi ro ngoại hối 52 2.3.3.1 Rủi ro trạng thái ngoại hối biến động tỷ giá .52 2.3.3.2 Rủi ro tác nghiệp .53 2.3.3.3 Rủi ro từ hệ thống công nghệ hỗ trợ .54 2.3.4 Các công cụ quản trị rủi ro ngoại hối áp dụng .54 2.3.4.1 Phân cấp hạn mức giao dịch 54 2.3.4.2 Sử dụng công cụ phái sinh 55 2.3.4.3 Ứng dụng mơ hình đo lường rủi ro VaR 56 2.4 Đánh giá thực trạng quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín 59 2.4.1 Quản trị rủi ro nghiệp vụ mua bán ngoại tệ giao 59 2.4.2 Quản trị rủi ro nghiệp vụ phái sinh ngoại tệ 61 2.4.3 Thành tựu hoạt động quản trị rủi ro ngoại hối 63 2.4.4 Hạn chế hoạt động quản trị rủi ro ngoại hối 64 2.4.5 Nguyên nhân hạn chế 64 2.5 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 Chương GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC QUẢN TRỊ RỦI RO NGOẠI HỐI TẠI NGÂN HÀNG AGRIBANK - CHI NHÁNH BẮC ĐỒNG NAI 66 3.1 Xây dựng khung quản trị rủi ro ngoại hối theo chuẩn mực quốc tế 66 3.2 Tăng cường kết hợp phịng ban có liên quan 66 3.3 Phân cấp hạn mức giao dịch chi tiết 69 3.4 Sử dụng phương pháp dự báo tỷ giá 71 3.5 Tăng cường cơng tác kiểm tra, kiếm sốt nội .73 3.6 Thiết lập hệ thống công nghệ thông tin 74 3.7 KẾT LUẬN CHƯƠNG 75 KẾT LUẬN 76 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Chữ viết tắt FXDS KDNH NHNN NHTM NHTW RRHĐ SDR TCTD TTLNH TTNH Tên Tiếng Anh Foreign Exchange, Difference Settled Special Drawing Right Tên Tiếng Việt Mua bán, toán chênh lệch Kinh doanh ngoại hối Ngân hàng nhà nước Ngân hàng thương mại Ngân hàng trung ương Rủi ro hoạt động Quyền rút vốn đặc biệt Tổ chức tín dụng Thị trường liên ngân hàng Thị trường ngoại hối DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Lợi nhuận mua bán ngoại tệ Sacombank .39 Bảng 2.2 Trạng thái ngoại hối lãi/lỗ 53 Bảng 2.3 Tỷ giá EUR theo USD ngày 23/10/2015 56 Bảng 2.4 Thống kê EUR/USD 57 Bảng 2.5 Bảng tính VaR 58 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1 Giá trị chịu rủi ro VaR 31 Hình 2.1 Giá vàng giới qua năm .41 Hình 2.2 Giá vàng SJC qua năm 42 Hình 2.3 Mô tả diễn biến tỷ giá dollar-index từ 1/2011 đến 12/2011 42 Hình 2.4 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 12/2012 .44 Hình 2.5 Tỷ giá dollar-index từ 1/2012 đến 5/2015 45 Hình 2.6 Chỉ số CPI Việt Nam 47 Hình 2.7 Cán cân thương mại Việt Nam .49 Hình 2.8 Tỷ lệ đơla hóa Việt Nam 50 Hình 2.9 Phân phối xác suất chuẩn tỷ giá EUR/USD 58 GIỚI THIỆU Lý nghiên cứu Kể từ ngày 07/11/2006, Việt Nam thức trở thành thành viên tổ chức thương mại giới WTO tiến trình cải cách để hội nhập vào kinh tế giới Tiến trình tự hóa kinh tế tất yếu dẫn đến tự hóa dịng vốn, tự hóa lãi suất tự hóa tỷ giá hối đối Từ trước tới nay, nhờ sách can thiệp nhà nước giúp cho lãi suất tỷ giá hối đoái ổn dịnh, ngoại trừ số thời điểm đặc biệt khủng hoảng tài tiền tệ Ðơng Nam Á năm 1997-1998 Tuy nhiên, giai đoạn 2006 tới tỷ giá nhiều lần biến động, biến động tỷ giá vừa tạo rủi ro vừa tạo hội kinh doanh cho ngân hàng Thêm vào đó, hoạt động ngân hàng năm trước chủ yếu tập trung vào khâu tín dụng, có ngân hàng hoạt động kinh doanh tín dụng chiếm đến 90% Vì thế, vấn đề KDNH quản lý rủi ro tỷ giá ngoại tệ giá vàng KDNH chưa ngân hàng quan tâm mức Chỉ đến thời gian gần tỷ giá USD/VND tăng giảm nhanh, giá vàng biến động mạnh, tỷ trọng kinh doanh tín dụng giảm dần, áp lực cạnh tranh thị trường tăng cao ngân hàng bắt đầu quan tâm nhiều đến việc sử dụng cơng cụ phịng ngừa rủi ro tỷ giá cho KDNH giải pháp khác việc quản lý rủi ro hoạt động KDNH Về phía Ngân hàng, hoạt động KDNH kỳ vọng đem lại nhiều lợi nhuận rủi ro thấp Trong đó, biến động tỷ giá ngoại tệ giá vàng khó để dự đốn gây nhiều thiệt hại cho ngân hàng Cho nên, việc tìm giải pháp để phòng ngừa nâng cao hiệu quản lý rủi ro ngoại hối cho hoạt động KDNH thật cần thiết Chính lẽ dó, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai” Tình hình nghiên cứu Trên giới, quản trị rủi ro cho hoạt động NHTM nói chung quản trị rủi ro ngoại hối nói riêng nghiên cứu nhiều phát triển phát triển Cho đến nay, kết hợp từ cơng trình nghiên cứu thực tiễn, nói lý thuyết quản trị rủi ro NHTM hình thành tương đối Nhưng môi trường kinh doanh thay đổi khác quốc gia, lực lượng rủi ro kinh doanh cùng với yếu tố thị trường ngày phức tạp hơn, quản trị rủi ro ngoại hối NHTM phải liên tục nghiên cứu, hồn thiện để phù hợp có hiệu với thực tiễn Trên giới có số tác giả nghiên cứu vấn đề rủi ro quản trị rủi ro ngoại hối, kể đên tác giả sau: - Hennie van Greuing Sonia Brajovic Bratanovic, với nghiên cứu mang tên “ANALYZING AND MANAGING BANKING RISK” 2003, phân tích quản lý rủi ro chung ngân hàng bao gồm nhiều loại rủi ro ngân hàng rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro ngoại hối vấn đề khác có liên quan Quản trị rủi ro ngoại hối ngân hàng đề tài mang tính chất thực tế cao nên có giả thuyết lý luận nghiên cứu tác giả trước Trong nghiên cứu mình, tác giả chủ yếu nêu lên phương pháp lượng hóa rủi ro kỹ thuật tính tốn VAR - “Foreign exchange risk management in commercial bank in Pakistan” tác giả Maroof Hussain năm 2010 trường The University of Lahore - “Management of Foreign exchange risk in selected commercial bank, in Nigeria” nhóm tác giả J.O Adetayo, E.A Dionco Adetayo B Oladejo năm 2008 trường Obafemi Awolowo University Trong đề tài kể trên, tác giả chủ yếu sâu vào phân tích rủi ro ngoại hối gì? Các tác động rủi ro ngoại hối đến hoạt động NHTM đề giải pháp để quản lý hiệu rủi ro ngoại hối Các nghiên cứu nước: - Luận văn thạc sỹ “Quản trị rủi ro kinh doanh ngoại tệ Ngân Hàng TMCP Hàng Hải” tác giả Nguyễn Thanh Hải năm 2012 Đại học Kinh Tế - Đại Học Quốc Gia Hà Nội Tác giả nghiên cứu, đánh giá tình hình quản lý rủi ro hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam; Nhận diện rủi ro kinh doanh ngoại hối mà Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam đối mặt; Đưa biện pháp phòng ngừa kiểm soát rủi ro kinh doanh ngoại tệ áp dụng hiệu Ngân hàng TMCP Hàng Hải Việt Nam áp dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam - Luận án tiến sĩ “Quản lý rủi ro KDNH ngân hàng thương mại cổ phần Thành phố Hồ Chí Minh” tác giả Bùi Quan Tín năm 2013 trường Đại học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh Đề tài xác định nguyên nhân tồn quản lý rủi ro ngoại hối NH TMCP từ đề giải pháp để hạn chế rủi ro KDNH NH TMCP nói chung NHTMCP địa bàn TP.HCM nói riêng Ngồi ra, đề tài cịn kiến nghị biện pháp nhằm hỗ trợ cho phát triển hoạt động KDNH quản lý rủi ro KDNH Mặc dù có nhiều đề tài nghiên cứu quản trị rủi ro ngoại hối hoạt động NHTM, nhiên chưa có đề tài nghiên cứu riêng quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai để từ đưa biện pháp phịng ngừa, quản trị rủi ro phù hợp với tình hình kinh doanh thực tế Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai đưa số giải pháp nâng cao khả quản trị rủi ro ngoại hối áp dụng Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín Mục tiêu nghiên cứu Mục đích việc nghiên cứu đề tài “Giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro ngoại hối Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai” nhằm: - Làm rõ lý luận chung quản trị rủi ro ngoại hối, phương pháp xác định, đo lường kiểm soát rủi ro ngoại hối - Nghiên cứu rủi ro thực tế xảy thực trạng quản trị rủi ro trình hoạt động kinh doanh ngoại hối 10 - Đề xuất giải pháp nâng cao lực quản trị rủi ro ngoại hối NHTMCP Sài Gịn Thương Tín Đối tượng phạm vi nghiên cứu Ðối tuợng phạm vi nghiên cứu đề tài nghiên cứu thực trạng quản trị rủi ro ngoại hối từ đề xuất giải pháp việc tăng cường quản trị rủi ro kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai Ngoài ra, hoạt động kinh doanh ngoại hối, Luận văn giới hạn phạm vi nghiên cứu loại ngoại tệ mạnh (gồm có: USD, EUR, GBP, AUD, JPY, CAD, CHF), ngoại tệ giao dịch chủ yếu lớn Ngân hàng Nghiên cứu phân tích hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai từ năm 2008 đến 2015 Dữ liệu để chạy mơ hình VaR, tác giả lấy tỷ giá theo ngày ngoại tệ đến ngày 23 tháng 10 năm 2015 Phương pháp nghiên cứu Trong trình thực đề tài, tác giả chủ yếu sử dụng phương pháp phân tích, so sánh, thống kê, phương pháp tính tốn VaR để thực nghiên cứu đối chiếu sách quản lý nhà nước với thực tế hoạt động kinh doanh ngoại hối Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai Trong q trình nghiên cứu có kết hợp lý luận thực tiễn đồng thời tham khảo tài liệu, cơng trình nghiên cứu tác giả nuớc liên quan đến nội dung nghiên cứu, sử dụng số liệu tham khảo từ quan hữu quan số liệu từ tài liệu nước Dữ liệu thu thập chủ yếu dựa nguồn thức báo cáo hoạt động kinh doanh, báo cáo thường niên, báo cáo nội Ngân hàng Agribank - Chi nhánh Bắc Đồng Nai từ quan thống kê, tài liệu nuớc Bên cạnh tác giả có tham khảo nguồn tư liệu từ nghị định phủ, văn hướng dẫn NHNN, tạp chí khoa học, tạp chí chuyên ngành, tài liệu nhà khoa học, ý kiến đồng nghiệp nhà quản lý ngân hàng