Chng I Ho¹t ®éng ®Çu t cña c«ng ty bo hiÓm LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bản luận văn này được hoàn thành là cả quá trình nghiên cứu nghiêm túc của tôi cùng với sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướ[.]
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn hồn thành q trình nghiên cứu nghiêm túc với giúp đỡ tận tình giáo viên hướng dẫn TS Phạm Thị Định Các số liệu, kết quả, trích dẫn luận văn có nguồn gốc rõ ràng trung thực chưa từng đươ ̣c cơng bớ cơng trình khác Tác giả Nguyễn Thị Thương Huyền MỤC LỤC Lời cam đoan Danh mục chữ viết tắt Danh mục bảng biểu, sơ đồ Tóm tắt luận văn LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ CỦA CÔNG TY BẢO HIỂM 1.1 Sự đời phát triển Bảo hiểm 1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh Bảo hiểm 1.3 Các hoạt động công ty bảo hiểm 1.3.1 Hoạt động kinh doanh bảo hiểm 1.3.2 Hoạt động đầu tư 1.3.3 Các hoạt động khác 10 1.4 Hoạt động đầu tƣ công ty bảo hiểm 11 1.4.1 Vai trò hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm 11 1.4.2 Các nguyên tắc đầu tư Công ty bảo hiểm 13 1.4.3 Nguồn vốn đầu tư công ty bảo hiểm 15 1.4.4 Các hình thức đầu tư công ty bảo hiểm 16 1.4.5 Các tiêu đánh giá hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm 26 1.4.6 Các nhân tố ảnh hưởng tới hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm 29 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 38 2.1 Giới thiệu chung công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tƣ phát triển Việt Nam 38 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 38 2.1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động kinh doanh 39 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 40 2.2 Quy định pháp lý hoạt động đầu tƣ Công ty bảo hiểm Việt Nam 45 2.3 Thực trạng hoạt động đầu tƣ Công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 47 2.3.1 Tổ chức hoạt động đầu tư 47 2.3.2 Nguồn vốn đầu tư 51 2.3.3 Cơ cấu danh mục đầu tư 52 2.3.4 Đánh giá kết hiệu hoạt động đầu tư BIC 53 2.3.5 Những tồn nguyên nhân 72 CHƢƠNG GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƢ TẠI CÔNG TY BẢO HIỂM NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ 81 PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 81 3.1 Định hƣớng phát triển hoạt động kinh doanh BIC 81 3.2 Giải pháp phát triển hoạt động đầu tƣ BIC 83 3.2.1 Tăng quy mô vốn đầu tư 83 3.2.3 Xây dựng cấu đầu tư phù hợp với tính chất nguồn vốn 90 3.2.4 Đa dạng hoá danh mục đầu tư 90 3.2.5 Hoàn thiện cấu tổ chức hoạt động đầu tư 97 3.2.6 Xây dựng đào tạo đội ngũ cán đầu tư có lực 98 3.2.7 Hồn thiện đổi phương pháp thu thập lưu trữ thông tin 98 3.2.8 Tăng cường khai thác, ứng dụng công nghệ đại 99 3.3 Một số kiến nghị 100 KẾT LUẬN 104 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 105 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BĐS Bất động sản BIC Công ty bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam BIDV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam TCTD Tổ chức tín dụng BH Bảo hiểm DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ I BẢNG Bảng 2.1 Một số tiêu kết kinh doanh BIC (2006-2009) 42 Bảng 2.2 Hạn mức đầu tư vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm 47 Bảng 2.3 Hiệu suất sử dụng vốn đầu tư BIC (2006-2009) 53 Bảng 2.4: Nguồn vốn đầu tư BIC (2006-2009) 55 Bảng 2.5 Gía trị danh mục đầu tư BIC (2006-2009) 56 Bảng 2.6 Cơ cấu danh mục đầu tư BIC (2006-2009) 58 Bảng 2.7 Doanh thu cấu doanh thu đầu tư BIC (2006-2009) 60 Bảng 2.8 Tỷ suất lợi nhuận đầu tư theo hình thức đầu tư BIC (2006-2009) 61 Bảng 2.9 Khả toán BIC (2006-2009) 62 Bảng 2.10 Cơ cấu đầu tư dài hạn ngắn hạn BIC (2006-2009) 63 Bảng 2.11 Đóng góp hoạt động đầu tư hoạt động kinh doanh BIC (2006-2009) 64 II SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức BIC 39 Sơ đồ 2.2: Tổ chức hoạt động đầu tư BIC 51 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Dưới áp lực cạnh tranh ngày cao, phí bảo hiểm giảm, chi phí bồi thường có xu hướng tăng, cơng ty bảo hiểm Việt Nam có lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm Hoạt động đầu tư trở thành nguồn lợi nhuận cho cơng ty bảo hiểm Tuy nhiên hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm Việt Nam chưa quan tâm cách thoả đáng Chỉ trừ số công ty bảo hiểm lớn Bảo Việt, Prudential… hoạt động đầu tư thực cách bản, cịn phần lớn cơng ty bảo hiểm khác, đặc biệt công ty bảo hiểm phi nhân thọ có Cơng ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam, hoạt động đầu tư dừng lại đầu tư tiền gửi có kỳ hạn kinh doanh cổ phiếu, trái phiếu, góp vốn nên hiệu đầu tư chưa cao khơng bền vững Vì vậy, phát triển hoạt động đầu tư cần thiết tất cơng ty bảo hiểm, có Cơng ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam Do đó, tác giả luận văn chọn đề tài: “Giải pháp phát triển hoạt động đầu tƣ Công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam” để nghiên cứu Mục đích nghiên cứu đề tài nghiên cứu hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm, nghiên cứu thực trạng hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam từ đề xuất giải pháp phát triển hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam ii Đối tƣợng nghiên cứu hoạt động đầu tư công ty Bảo hiểm Phạm vi nghiên cứu hoạt động đầu tư Công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam giai đoạn 2006-2009 Các phương pháp nghiên cứu luận văn sử dụng bao gồm: phương pháp luận vật biện chứng, vật lịch sử từ lý luận đến thực tiễn, phương pháp thống kê để phân tích, tổng hợp, so sánh số liệu, hệ thống hố…trên sở tài liệu, số liệu thống kê kinh tế số liệu thống kê Công ty Bảo hiểm Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngoài phần mở đầu kết luận, luận văn chia thành chương sau: Chương 1: Tổng quan hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm Chương 2: Thực trạng hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Chương 3: Giải pháp phát triển hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm ngân hàng đầu tư phát triển Việt Nam Trong chương 1, Tác giả trình bày sơ lược nội dung tổng quan hoạt động đầu tư cơng ty bảo hiểm nói chung, bao gồm: Sự đời phát triển bảo hiểm, đặc điểm hoạt động kinh doanh bảo hiểm, hoạt dộng công ty bảo hiểm sâu nghiên cứu hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm Do đặc điểm kinh doanh bảo hiểm phí bảo hiểm thu trước cịn trách nhiệm giao kết hợp đồng thực sau, công ty bảo hiểm có nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi lớn khoảng thời gian định từ lúc thu phí bảo hiểm đến lúc thực nghĩa vụ tốn với khách iii hàng Đấy điều kiện tiền đề cho công ty bảo hiểm thực hoạt động đầu tư Hoạt động đầu tư công ty bảo hiểm bao gồm việc quản lý quỹ đầu tư hình thành từ vốn chủ sở hữu quỹ dự phòng nghiệp vụ cho thu chi nguyên tắc, hợp lý mang lại hiệu cao mà đảm bảo an tồn tài khả tốn cơng ty Một cơng ty bảo hiểm thực đầu tư vào lĩnh vực đa dạng trái phiếu, cổ phiếu, đầu tư bất động sản, cho vay, góp vốn liên doanh… theo quy định pháp luật Việc đầu tư vốn nhàn rỗi vừa quyền lợi vừa trách nhiệm công ty bảo hiểm Thực tế cho thấy, phần lớn lợi nhuận công ty bảo hiểm hình thành từ hoạt động đầu tư Có thể nói hoạt động đầu tư có tầm quan trọng sống hoạt động kinh doanh công ty bảo hiểm Trong chương 2, tác giả trình bày khái quát lịch sử hình thành phát triển, cấu tổ chức hoạt động kinh doanh BIC Tác giả đưa kết hoạt động kinh doanh bảo hiểm giai đoạn từ 2006 đến 2009 Công ty bảo hiểm định chế tài có nguồn vốn đầu tư lớn, đứng thứ hai sau ngân hàng thương mại nên hoạt động đầu tư cơng ty bảo hiểm có ảnh hưởng lớn tới phát triển kinh tế quốc dân Vì vậy, để đảm bảo mục tiêu kinh tế, trị, xã hội bảo đảm quyền lợi khách hàng tham gia bảo hiểm, phủ kiểm soát chặt chẽ hoạt động đầu tư cơng ty bảo hiểm Do đó, mơi trường pháp lý nhân tố ảnh hưởng lớn tới hoạt động đầu tư công ty Tác giả trình iv bày quy định pháp lý hoạt động đầu tư Công ty bảo hiểm Việt Nam Tiếp theo, tác giả tập trung phân tích thực trạng hoạt động đầu tư BIC nội dung chính: Tổ chức hoạt động đầu tư, nguồn vốn đầu tư, cấu danh mục đầu tư Tác giả đánh giá kết hiệu hoạt động đầu tư BIC từ đưa tồn cần khắc phục nguyên nhân Hoạt động đầu tư BIC thực Phịng Đầu tư trực thuộc Trụ sở cơng ty Nguồn vốn đầu tư BIC gồm nguồn sau: Vốn điều lệ thực cấp; Nguồn vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ bảo hiểm Việc đầu tư vốn nhàn rỗi từ dự phòng nghiệp vụ tiến hành lãnh thổ Việt Nam tuân theo quy định Luật kinh doanh bảo hiểm; văn hướng dẫn thi hành Luật kinh doanh bảo hiểm; Lợi nhuận chưa phân phối quỹ hình thành từ lợi nhuận để lại phép sử dụng cho hoạt động đầu tư; Nguồn vốn khấu hao TSCĐ chưa sử dụng; Vốn nhận uỷ thác từ tổ chức, cá nhân nước theo quy định pháp luật; Vốn khác theo quy định pháp luật Để đảm bảo an toàn vốn phân tán rủi ro, BIC thực đầu tư vào lĩnh vực cụ thể sau: Đầu tư chứng khoán: mua Cơng trái, Trái phiếu Chính phủ; mua cổ phiếu, trái phiếu chứng khốn cơng ty khác; Góp vốn, liên doanh liên kết với đơn vị nước; mua bán doanh nghiệp; đầu tư thành lập công ty theo luật định; Cho vay ủy thác đầu tư qua tổ chức tín dụng theo Luật tổ chức tín dụng; Gửi tiền tổ chức tín dụng, Ngân hàng Phát triển; Đầu tư kinh doanh bất động sản; Các loại hình đầu tư khác theo quy định pháp luật v Trải qua năm hoạt động BIC ln tìm cách nâng cao hiệu hoạt động đầu tư Danh mục đầu tư BIC không ngừng mở rộng, doanh thu lợi nhuận từ hoạt động đầu tư không ngừng gia tăng Thơng qua hoạt động đầu tư, uy tín BIC ngày củng cố Tuy nhiên so với mục tiêu tiềm hoạt động đầu tư BIC cịn nhiều hạn chế cần khắc phục Tác giả đưa dẫn chứng số liệu đồng thời nhận xét cụ thể vấn đề về: Cơ cấu xu hƣớng đầu tƣ: Tại BIC đầu tư hình thức gửi tiền cịn chiếm tỷ lệ cao, tỷ trọng nguồn vốn đầu tư ngắn hạn tổng vốn đầu tư cao Xét theo tỷ trọng hình thức đầu tư hình thức đầu tư tiền gửi có kỳ hạn tổ chức tín dụng ln chiếm tỷ trọng cao nhằm đảm bảo an toàn vốn đáp ứng nhu cầu khoản Tuy nhiên, nhằm tăng cường khả sinh lợi cần phải giảm dần tỷ trọng để tăng dần tỷ trọng khoản mục đầu tư theo hình thức khác đầu tư vào cổ phiếu, góp vốn…Vốn chủ sở hữu BIC lớn so với tổng nguồn vốn đầu tư, sử dụng để đầu tư vào dự án dài hạn có khả sinh lời cao hầu hết sử dụng để đầu tư ngắn hạn Năm 2009 tỷ trọng cấu đầu tư ngắn hạn tổng nguồn vốn đầu tư thấp Ngun nhân cơng ty chưa có sách phân định vốn đầu tư sử dụng vốn hợp lý theo tính chất nguồn vốn Chính BIC cần có sách phân định vốn đầu tư sử dụng vốn hợp lý theo tính chất nguồn vốn