Luận văn các giải pháp nhằm mở rộng hình thức tín dụng thương mại trong các doanh nghiệp ở việt nam hiện nay

B Ộ G IÁ O D Ụ C V À Đ À O T Ạ O Đ Ạ I H Ọ C K IN H T Ế Q u ố c d â n —ffi— N G U Y Ễ N T H A N H LIÊM C Á C G IẢ I P H Á P N H Ằ M M Ở R Ộ N G H ÌN H TH Ứ C T ÍN D Ụ N G T H Ư Ơ N G M Ạ I T R O N G C Á C D O A N H N G H IỆ P Ở V IỆ T N A M H IỆ N N A Y C huyên ngành: Kinh tế quản lý kế hoạch hóa kinh tế quốc dân Mãsỗ: 5.02.05 L U Ậ N Á N T H Ạ C s ĩ K H O A H Ọ C K IN H T Ế Đ Ạ iỌCKTQD T THỐI )NG TÂM TINTffflflậN|3 & N g u ô i h n g d ẫ n k h o a h ọ c PTS.LÊ THẾ GIÓI -H nội -1 9 - ầ s ;! ■J : LUẬN ÁN THẠC s ĩ KHOA HỌC KINH TẾ' LỜI C A M ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Nguồn sổ liệu kết nêu luận án trung thực chưa cơng bó bất ký cơng trình khác Tác giả Luận án Nguyễn Thanh Liêm LUẬN ẤN THẠC s ĩ KHOA HỌC KINH TẾ MỤC LỤC LỜ I CAM ĐOAN PHẦ N M Ở ĐẦU CHƯƠNG T ÍN D Ụ N G T H Ư Ơ N G M Ạ I - M Ộ T H ÌN H T H Ứ C B Á N H À N G Đ c Á P D Ụ N G R Ộ N G R à I T R O N G N E N K IN H T E t h ị t r n g 1 - T ín d ụ n g th n g m ại m ộ t h ìn h thức bán h n g tín d ụng 1.1.1 K h i n iệ m tín d ụ n g th n g m ại 1.1.2 L ợ i ích c ủ a hình thứ c tín d ụ n g th n g m i tr o n g h o t d ộ n g k in h d o a n h 1.1.3 C c b ấ t lợ i v rủ i ro c ủ a v iệ c p d ụ n g tín d ụ n g th n g m ại 10 1.1.4 S ự p h t tr iể n c ủ a c c h ìn h th ứ c b n h n g tín dụng 11 - C sổ áp d ụ n g tín d ụ n g th n g m ại nhân tổ ả n h h ỏ n g đến ch ín h sách tín d ự ng th n g m ại củ a c ô n g ty 13 1.2.1 C ỏ s ỏ p d ụ n g tín d ụ n g th n g m i l3 1.2.2 C c n h â n t ố ả n h h ỗ n g d ể n c h ín h s c h tin d ụ n g 14 1.2.3 Thực liễn p d ụ n g hình lìu ìc tín d ụ n g th n g m i tr o n g kinh tê th ị trư ờng 17 - C c h ế tài trợ b ằ n g c ô n g c ụ c ủ a tín d ụ n g th n g m ại 21 1.3.1 V ay n ợ d ợ c b ả o d ẫ m b ằ n g k h o ả n p h ả i thu 2ỉ 1.3.2 C h u yể n n h ợ n g c c k h o ả n p h ả i thu (F a c to rin g ) 22 CHƯƠNG T H Ự C T R Ạ N G Á P D Ụ N G H ÌN H T H Ứ C T IN D Ụ N G T H Ư Ơ N G M Ạ I Ở V IỆ T N A M T R O N G T H Ờ I G IA N Q U A 24 - Sự p h t triển củ a h ĩn h thức tín d ụ n g th n g m ại tro n g d o a n h n g h iệp V iệ t N am 24 h iệ n 1 B ố i n h p h t triền c ủ a h ỉn h th ứ c tín d ụ n g th n g m i ỏ V iệt n am 2 K ế t q u ả c ủ a v iệ c p h ìn h thứ c tín d ụ n g th n g m ại - C ác h ìn h thức tín d ụ n g th n g m ại tro n g d o a n h n g h iệp V iệ t 24 26 n am 29 2 H ìn h thứ c h ợ p d n g b n v ậ t tư m u a n ô n g sản 29 2 H ợ p d n g c u n g c ấ p h n g h óa, d ịc h vụ th n g xu yên 30 2 C c h ợ p d n g d i lý 31 LUẬN ÁN THẠC s ĩ KHOA HỌC KINH Tố 2 I i ợ p d n g b n tín d ụ n g "ngầm dinh" 32 2 Các hợp d ô n g thỏa thuận thời hạn toán 33 - C ác tiêu c h u ẩ n c h ủ yếu p h n g ph áp đ n h g iá tín d ụ n g k h c h h àn g 2.3 ỉ S ự tin tư n g tr o n g c ấ p tín d ụ n g th n g m i ch a c ó h ệ thơn g V ật b ả o d m th n g d ợ c c o i n h lờ m ộ t u cánh 33 34 34 - C ô n g tác th u n ợ 35 - K iể m so t h o t đ ộ n g tín d ụ n g c h u ẩ n bị sỏ d ữ liệu ch o v iệc m ỏ rộ n g tín dụng 36 - C c h ế c h u y ể n d ịc h k h o ả n p h ải th u n h ằ m tìm kiếm n g u n tài trợ 37 2.7- 38 K ế t lu ậ n CH Ư Ơ N G C Á C G I A Ỉ P H Á P N H A M M Ở R Ộ N G H Ì N H T H Ứ C T Í N D Ụ N G T H Ư Ơ N G M Ạ J Ở V IỆ T N A M T R O N G Đ lỀ u K IỆ N H IỆ N N A Y 42 - N h ữ n g v ấn đ ề c ầ n đượ c n h ậ n thứ c rõ ràn g tín d ụ n g th n g m ại tro n g h o t đ ộ n g k in h d o a n h ỏ V iệ t n am 1 Vấn d ế d ặ t r a c h o v iệ c p d ụ n g tín d ụ n g th n g m i 42 42 Ả n h h ỗ n g c ủ a tín d ụ n g th n g m i d ô i vớ i h o t d ộ n g kinh d o a n h c ủ a d o a n h n g h iệp 42 - X â y d ự n g c h ín h sá c h tín d ụ n g th n g m ại n h ằ m đạo th ố n g n h ấ t h o t đ ộ n g ỏ c ô n g ty 3.2.1 N ộ i d u n g c ủ a c h ín h s c h tín d ụ n g th n g m ại 43 43 3.2.2 X â y d ự n g c h ín h s c h m r ộ n g tín d ụ n g h o n th iện p h n g p h p dá n h g iá tín d ụ n g k h ch h àng 3 X â y d ự n g c h ín h s c h thu nợ 3 - V ậ n d ụ n g p h n g p h ân tích c ậ n biên để đ n h g iá p h n g n tín dụng 3 46 57 58 3.3.1 M ụ c tiêu c ủ a ch ín h s c h tín d ụ n g 58 3.3.2 P h n g p h p p h â n tíc h c ậ n b iề n c c ch ín h sá c h tín dụng 59 - T ổ ch ứ c tốt v iệ c bán h n g tín d ụ n g kiểm so át c h ặ t chẽ k h o ản p h ải thu 66 T ổ ch ứ c c ô n g tá c b n h n g tín dụng 66 Đ n h g i h o t d ộ n g b ả n h n g tín dụ ng 66 3.4.3 Đ n h g i v iệ c thu nợ 67 - Đ iều kiện v k iến nghị ch o việc áp d ụ n g hìn h thức tín d ụ n g ỏ V iệt nam 70 LUẬN ẨN THẠC s ĩ KHOA HỌC KINH TẾ 3.5.1 D iê u k iệ n c ă n b ẳ n đ ể p d ụ n g tín d ụ n g th n g m i tr o n g c c d o a n h n g h iệ p V iệt n am h iện n ay 70 C c k iế n n g h ị v ề v iệ c h ìn h th n h m ô i trư n g v ĩ m ô thu ận lợ i ch v iệ c p d ụ n g tín d ụ n g th n g m ại PHẦN K ẾT l u ậ n D A N H M Ụ C N G U Ồ N s ố L IỆ U V À T À I L IỆ U T H A M K H Ả O 71 72 73 LUẬN ÁN THẠC s ĩ KHOA HỌC KINH TÊ P H Ầ N M Ở Đ ẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu đề tài Hoạt động chế thị trưởng doanh nghiệp Việt nam dần chấp nhận cạnh tranh cách thức tồn Mặc dù, nhận thức tác động tích cực hình thức tín dụng thương mại, doanh nghiệp nũổc ta tiếp nhận lúng túng Một phần lớn doanh nghiệp q dè dặt khơng dám bán tín dụng, đũa ràng buộc nặng nề làm tác dụng bán tín dụng Phần khác doanh nghiệp khơng có tiêu chuẩn, ngun tắc định, dẫn đến thất khơng thu nợ Vẩn đề đặt cấp thiết cần có cách nhìn nhận nghiêm túc hoạt động tín dụng thương mại ỏ Việt Nam, xác định rõ điểm tốt, điểm chưa tốt mặt yêu kém, nguyên nhân tình trạng yếu việc áp dụng tín dụng thương mại mặt lý luận, cần tìm phương pháp luận cho vấn đề áp dụng tín dụng thương mại ỏ Việt nam bao gồm tiêu chuẩn đánh giá tín dụng khách hảng, hình thức tín dụng thương mại, cách thức kiểm soát hoạt động Từ đó, đưa kiến nghị tạo điều kiện áp dụng hình thức tín dụng thương mại mua bán hàng doanh nghiệp Việt nam M ục đích nghiên cứu luận án Luận án tơng kết hoạt động tín dụng thương mại việc mua bán doanh nghiệp nước ta nay, đũa phương pháp vận dụng cách thích hợp hình thức tín dụng thương mại vào thực tiễn, góp phần giải cách hệ thống vấn đề có tính lý luận hình thức ỏ Việt nam Đổi t ợ n g phạm ví nghiên cú"u Trưổc hét, luận án tập trung nghiên cứu đói tượng mua hàng tín dụng khách hàng tổ chức, nhà kình doanh (bán bn, bán lẻ, đại lý ) Luận án chưa đề cập đến việc áp dụng rộng rãi hình thức với cá nhân, người tiêu dùng cuối LUẬN ẤN THẠC s ĩ KHOA HỌC KINH TẾ Phạm vi luận án giới hạn nghiên cứu hoạt động tín dụng thương mại mua bán nội địa, chưa nghiên cứu hoạt động phạm vi kinh doanh ngoại thương P h n g p h p n g h iê n cứu Luận án sử dụng phương pháp vật biện chứng phương pháp vật lịch sử phương pháp nghiên cứu Luận án thực khảo sát thực tể, kết hợp sử dụng tài liệu thống kê để hình thành sỏ liệu Sử dụng phương pháp phân tích nhằm xác định đặc trưng điều kiện tỉn dụng Trên sỏ sử dụng phương pháp tổng hợp phác họa điều khái quát cho khách hàng yêu cầu tín dụng thương mại N h ữ n g đ ó n g g ó p c ủ a lu ậ n ấn -Thứ nhất, luận án tổng kết hoạt động việc tín dụng thương mại thời gian qua, cần thiét mỏ rộng hình thức điều kiện -Thứ hai, hình thành cách nhìn cách hệ thống việc mỏ rộng tín dụng thương mại doanh nghiệp -Thứ ba, đũa phương pháp luận số dẫn cụ thể nhằm mỏ rộng tín dụng thương mại ó K ê t cẩ u lu ậ n án Chương Tín dụng thương mại - hình thức bán hàng áp dụng rộng rãi kinh tế thị trường Chương Thực trạng việc áp dụng hình thức tín dụng thương mại ỏ doanh nghiệp nước ta thời gian qua Chương Các giải pháp nhằm mỏ rộng hình thức tín dụng thương mại doanh nghiệp Việt nam LUẬN ÁN THẠC s ĩ KHOA HỌC KINH TẾ CHƯƠNG TÍN D Ụ * N G T H Ư Ơ N G M Ạ• I - M Ộ• T HÌNH THỨC BÁN H À N G Đ •ợ c Á P D Ụ • NG RỘ * N G RÃI T R O N G NEN k i n h t ê t h ị• t r n g 1 - T í n d ụ n g th n g m i l m ộ t h ì n h th ứ c b n h n g t í n dụng 1 K h i n iệ m tín dụng th n g m ại Một khoản tín dụng coi nghiệp vụ thể nhân hay pháp nhân - gọi người cho vay , cho ngưồi khác - gọi người vay, sử dụng tiền vdi cam két hoàn trả kèm theo lãi Theo nguyên nghĩa "tín dụng" nghĩa lịng tin: người cung cấp tin vào khả uy tín khách hàng, hay thương nhân Tín dụng thương mại (Trade credit) hay tín dụng người cung cấp (Supplier's credit) việc người cung cấp hàng hóa hay dịch vụ dành cho khách hàng thời hạn chi trả sau giao hàng Hình thức bán hàng, mà tín dụng thương mại áp dụng coi hình thức bán hàng tín dụng Xét khía cạnh pháp lý trao đổi, "mua bán hàng hóa hành vi thương mại, theo ngưỏi bán có nghĩa vụ giao hàng, chuyển quyền sỏ hữu hàng hóa cho người mua nhận tiền; ngưồi mua có nghĩa vụ trả tiền cho người bán nhận hàng theo thỏa thuận hai bên" Tuy nhiên, việc tốn khơng tiến hành giao hàng người bán chấp thuận hoãn lại sau khoảng thời gian định, phát sinh nghiệp vụ tương tự bên bán cho bên mua vay khoản vổi giá trị hàng hóa thỏa thuận Xét phương diện kinh tế, bên mua thực ứng trước từ phía nhà cung cấp lượng giá trị với giá thỏa thuận khói lượng hàng hóa họ mua - Thay giá trị hàng hóa, bên bán có mộ t hói phiếu, hay khoản phải thu xác nhận số tiền toán thời điểm Nó thứ tài sản có bên bán LUẬN ÁN THẠC sĩ KHOA HỌC KINH TẾ - Còn bên mua lại ghi nhận kiện nơ bên bán khoản mà hành vi kinh tế mua bán hàng hóa họ đầu tư thực tế vào hàng hóa ghi bên tài sản có Cịn nghĩa vụ trả nợ phải ghi nhận khoản phải trả Sự lệch pha thời hạn giao nhận hàng thời hạn toán phát sinh khoản tín dụng cho mua hảng Cịn với người cung cấp coi trỏ thành ngưịi cấp tín dụng Sự khác so vdi hình thức tín dụng khác ỏ chỗ: - Tín dụng thương mại khơng cần thủ tục phức tạp, nghi thức thức, để thực khoản tín dụng - Tín dụng thương mại cấp tín dụng giá trị hàng hóa Do với người nhận khoản tín dụng khơng có lệch pha thời điểm nhận lượng giá trị tín dụng sử dụng hay đầu tư vào hàng hóa - Bên nhận tín dụng khách hàng tổ chức, ngùịi mua để bán lại Bên nhận tín dụng gắn vđi cam kết chặt chẽ thời hạn nợ Sự tốn trễ hạn xem xét nhẹ nhàng Thời hạn trả tiền tín dụng thương mại, mặt phụ thuộc vào chấp thuận người bán, họ cho phép tổi đâu, tùy thuộc vào lòng tin họ với ngưịi mua khả họ Mặt khác, thởi hạn tín dụng cịn xác định với ngành, lĩnh vực kinh doanh, sỏ dĩ vậy, loại sản phẩm, ngành, lĩnh vực thưởng yêu cầu khoảng thòi gian cần thiết để làm tăng giá trị hay bán hàng hóa mà khách hàng mua Cịn khoản tiền lãi tín dụng thương mại có hay khơng bao nhiêu? Sẽ khó có câu trả lồi trả lời cụ thể ngun tắc, lợi ích mà bên bán thu từ định bán hàng tín dụng cho khách Cịn bên mua họ chịu phí tổn cho khoản tín dụng họ? Điều này, lúc dễ dàng biểu tiền 1.1.2 LỢi íc h củ a h ìn h th ứ c tín dụng th n g m ại t r o n g h o t đ ộ n g k in h doan h Lợi ích hình thức tín dụng thương mại cần xét cụ thể đối tượng liên quan trực tiếp tới LUẬN ÁN THẠC s ĩ KHOA HỌC KỈNH TẾ 60 hàng theo đặc trưng tài chính, sau hình thành danh mục phản ứng cua khách hàng với việc bán hàng tín dụnơ - Két nghiên cứu đối thủ cạnh tranh: v ũ cạnh tranh cúa đối thủ cạnh tranh, giđi hạn biên mà họ chấp nhận, phán ứng có họ Đây tài liệu tham khảo cho trình diễn dịch biến đổi »ây bổi phương án công ty nêu - Các điều kiện giỏi hạn cơng ty áp dụng sách tín dụng Bao gồm: khả sản xuất, mức độ khai thác khả sản xuất, múc độ tồn kho, khả cấp vốn, phí tổn hội vốn, chất lượng cơng tác tín dụng ỏ cơng ty Các thơng tin kể hình thành nhiều phương pháp khác từ: + Điêu tra trực tiếp khách hàng vấn bảnơ câu hỏi + Thu thập tài liệu thống kê tình hình kinh doanh lĩnh vực nghiên cứu + ^ Tập hợp tài liệu khứ khách hàng công ty Điều quan trọng cơng ty phải chủ động xác định nội dung, tính chất, tâm quan trọng thơng tin mà chủ động lập kế hoạch thu thập xử lý 3,3 2,2 Chuân bị phương án tín dụng Các phương án tín dụng thiết phải hưdng tđi mục tiêu cụ thể Ciặt Như nêu nội dung chính-sách tín dụng phương án tín dụng trả lời vấn đề như: - Cơng ty mỏ tín dụng tói đối tượng khách hàng nào? Qua cách trả lời vân đê nhung người chịu trách nhiệm lĩnh vực tín dụng sỏ tiêu chuẩn tín dụng, q trình đánh giá tín dụng vả chấp nhận mỏ tín dụng cho khách hàng - Thời hạn tín dụng tối đa cho khách hảng, hay nhóm khách hàng Khả đưa chiết khấu - Phương án huy động nguồn lực cho việc quản lý khoản phải thu thu nợ luạn a n th c sĩ khoa học kinh tể + Khách hàng thuộc lĩnh vực kinh doanh nào? + Quy mô kinh doanh? Khối lượng mua ? + Vai trò loại hàng hóa cơng ty với hoạt dộng kinh doanh khách hàng? + Họ dã nhận đước điều kiện kh mua hảng tử nhà cung cấp + Thời hạn giải tỏa tồn kho? + Chu ký kinh doanh? + Tơng số vốn binh miân? PHẢN NHĨMTHEO LÁT CẮT ĐẶCĐIỂMKINHDOANH Phương án íhời hạn cỏ til áp dụng? Nhómkhách chấp nliận PỈ-IẢN NHĨM THEO LÁT CĂTĐẶCĐIỂMtải Rứi ro gi có the Nảyra: Thỏi hạn trá tiền? Khá mát? Chiêt khâu SCdược hiding ứng nhưthốnào? TÍN DỰNG VAPHẢN ỨNG CỦAKHÁCH HÀNG? danh mục phương án Hint, : QUI TRÌNHXẢY DỤNg phương án TÍNDỤNG 1T kiế" nM " g bién„đổi cá'c ehươn« “ tín dụng nêu đudc diễn dịch mặt sau: (Hình ố) v + Có gia tăng doanh số khơng thõng qua phương án tin dụng? Lợ ích gia n g doanh sé g u Thông thưồng gia tăng doanh LUẬN ÁN THẠC sĩ KHOA HỌC KINH TẾ 62 só tiết kiệm chi phỉ cố định nguồn để tăng thêm lợi nhuận phương án tín dụng + Có tăng nhanh tốc độ quay vòng tồn kho hay không? Những tiết kiệm việc giảm đầu tư vào tồn kho tính nào? Những tiết kiệm bao gồm chi phí liên quan đến tồn kho chi phỉ hội + AP dụng chrét khấu làm giảm kỷ thu tiền bình quân, giảm đầu tư vào khoản phải thu + Co nhùng biên đơi có lợi áp dụng biện pháp quản lý khoản phải thu, vả thu nợ? Giảm kỳ thu tiền bình quân? Giảm tỷ lệ mát? + Các chi phí tăng thêm sách tín dụng: + Chi phí hội vốn đầu tư tăng thêm phải ước lượng sỏ tỷ lệ thu nhập cần thiết vón đầu tư + Chi phí bán hàng, chi phí phân tích tín dụng yêu cầu tín dụng tăng thêm + Chi phí khoản mát, khoản nộ khó địi + Chi phỉ tăng thêm việc thu nợ Lợi nhuận ròng biên đầu tư tăng thêm cho phương án hiệu số lợi ích tăng thêm chi phí tăng thêm sỏ cho việc định .7 ^ Bleu 8: Mau phân nhóm khách hảng danh mục ■phản ứnơ - c> N hóm Đ ặc đ iể m K inh Đ ặ c đ iểm tài ch ín h P h ản ứng có th ể 'thn giữ khả tốn tốt so với điều kiện trung bình +Chấp hành nghiêm kỷ luật tốn ' Chấp nhận thịi hạn tín dụng từ 30 ngày trỏ lên doanh +Hoạt dộng kinh ổn định lĩnh vực : bán bn, bán sỉ A vịi) (tuyệt cho khách hàng có quan hệ chặt chẽ +Khả sinh lợi cao ổn dịnh +Mặt hàng kinh doanh yếu công ty Khả tìm kiếm vốn tổt Khoảng 70% có phí tổn vốn tntớc thuế cao 25% +Chu kỳ kinh doanh 50 ngày 'Thường nhận dược tru dãi tín dụng từ dổi thú với thời hạn 30 ngày 'D ự kiến sản lương +Kỳ thu liền bình quân 40 ngày +Khơng mắt mát +CĨ khoảng 30% trả tiền trước phí tổn hội nhỏ 25% LUẬN ẨN THẠC Sĩ KHOA HỌC KỈNH TẾ mua B (rất lót) C(tốt) E (xấu) +Nhóm khách hàng kinh doanh không ổn định, thường lĩnh vực lẻ +khối lượng doanh nhỏ kinh + Thơng tín tín dụng có nhiều điểm khơng rõ + Khả tốn bắt ổn +hưỏng ứng với sách tín dụng + tý lệ mát từ 5-7% thâp điều kiện chưng + Thanh tồn khơng ổn dinh +Khá sinh ỉợi thấp khơng bị kéo dài vỉ khó tỉm ổn dinh — - nguồn tài trợ 3.3 2,3 Phương pháp đánh giá sách tín dụng Phương pháp đề lựa chọn phương án tín dụng phương phát phân tích biên tể Tức so sánh lợi ích biên tăng thêm từ phương án tín dụng, chi phỉ biên Phương án tín dụng tốt phương án làm cân lợi ích biên vdi chi phí biên Ạ Doanh s /Chi phí Doanh số y Tiết tiệm chj _ - - ' — phí cp-dfiiTi - _ —- — Lợi nhuận • Chi phí vốn / ._ ''C h i plii mát TUYỆT VỜI ỊtĨT KHẤT Ơ \ BÌNH THƯỜNG i l f n Ĩ S % CÁC CHÍNH SÁCH THẮT CHẶT TÍN 1’tiƯơng án mđ rộng (in dụng lối Ifn i m n Khách hàng CÁC CHÍNH SÁCH TÍN DỤNG Nơĩ LỎNG Hỉuh 6: MƠ HỈNH PHÂN TÍCH BIÊN ĐỂ LựA CHỌN PHƯƠNG ẢN TIỀU CHUẨN TÍN DỤNG i LUẬN ÁN THẠC Sĩ KHOA HỌC KINH TỂ 64 Trong mơ hình cơng ty có th í mỏ tin dụng tđi khách hàng có giá trị dụ_"8 tét> cách nàT