Tăng cường quản lý vốn tại công ty cổ phần cấp nước tỉnh lào cai

LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi xin cam kết danh dự cá nhân luận văn tôi tự thực hiện; số liệu, kết nêu luận văn trung thực xuất phát từ tình hình thực tế tỉnh Lào Cai Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2017 Tác giả Đinh Hồng Hảo LỜI CẢM ƠN Trong suốt thời gian từ bắt đầu học tập trường hoàn thành Luận văn này, tác giả nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ Quý Thầy Cô, gia đình bạn bè đồng nghiệp Luận văn này hoàn thành không chi ̉ công sức riêng b ản thân tác giả, mà còn có đóng góp Thầy , Cô bạn bè đồng nghiệp của tác gi ả Với lòng biết ơn sâu sắc nhất: Xin chân thà nh cảm ơn sự hướ ng dẫn tận tình của PGS TS Hoàng Văn Cường suốt quá trình thự c hiện Luận văn nà y Xin chân thà nh cảm ơn Lãnh đ ạo Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai anh, chị, em đồng nghiệp tạo điều kiện cho tác giả tiếp cận số liệu nghiên cứu Luận văn Xin chân thà nh c ảm ơn các Thầy , Cô của Trư ờng Đại học Kinh tế Quốc dân đã truyền đạt kiến thức qu{ báu qua các bài họ c lý thuyết , kinh nghiệm thự c tế nhữ ng phương pháp nghiên cứ u khoa họ c và đó chi ́nh là nhữ ng kiến thứ c nền tảng giúp tác gi ả hoàn thành Luận văn Xin chân thành cảm ơn! Tác giả Đinh Hồng Hảo MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN MỤC LỤC DANH MỤC TƢ̀ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN i PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 12 1.1 Khái niệm phân loại vốn 12 1.1.1 Khái niệm 12 1.1.2 Phân loại vốn 16 1.2 Quản lý vốn doanh nghiệp 22 1.2.1 Khái niệm mục tiêu quản lý vốn 22 1.2.2 Nội dung quản lý vốn doanh nghiệp 26 1.3 Các yếu tố tác động đến quản lý vốn doanh nghiêp̣ 44 1.3.1 Yếu tố bên doanh nghiê ̣p 44 1.3.2 Yếu tố bên doanh nghiê ̣p 47 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP NƢỚC TỈNH LÀO CAI 49 2.1 Giới thiệu chung Công ty cổ phần cấp nƣớc tỉnh Lào Cai 49 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Cơng ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai 49 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai 49 2.1.3 Đặc điểm, cấu tổ chức, máy quản lý Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai 50 2.2 Thực trạng vốn Công ty cổ phần cấp nƣớc tỉnh Lào Cai 54 2.3 Thực trạng quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nƣớc tỉnh Lào Cai 57 2.3.1 Thực trạng lập kế hoạch vốn 57 2.3.2 Thực trạng triển khai kế hoạch vốn Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai 60 2.3.3 Thực trạng kiểm sốt vốn Cơng ty cổ phần cấp nước Lào Cai 70 2.4 Đánh giá công tác quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nƣớc Lào Cai 72 2.4.1 Điểm mạnh quản lý vốn 72 2.4.2 Điểm yếu quản lý vốn 74 2.4.3 Nguyên nhân điểm yếu 77 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP NƢỚC TỈNH LÀO CAI 81 3.1 Mục tiêu phát triển dự báo nhu cầu vốn kinh doanh Công ty đến năm 2020 81 3.1.1 Định hướng chung 81 3.1.2 Dự báo nhu cầu vốn kinh doanh Công ty cổ phần cấp nước Lào Cai năm tới 84 3.1.3 Quan điểm, phương hướng tăng cường quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nước Lào Cai 85 3.2 Các giải pháp tăng cƣờng quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nƣớc tỉnh Lào Cai 86 3.2.1 Giải pháp hoàn thiện lập kế hoạch vốn 86 3.2.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác triển khai kế hoạch vốn 88 3.2.3 Giải pháp cơng tác kiểm sốt vốn 97 3.2.4 Các giải pháp khác 98 3.3 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc 105 3.3.1 Hồn thiện hệ thống pháp luật, sách tạo hành lang pháp lý cho hoạt động doanh nghiê ̣p 105 3.3.2 Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát vốn Nhà nước Ủy ban giám sát tài quốc gia, Thanh tra Nhà nước, Kiểm tốn Nhà nước Sở ngành chức 106 3.3.3 Các kiến nghị khác 107 KẾT LUẬN 110 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 112 DANH MỤC TƢ̀ VIẾT TẮT TT Từ viết tắt Chú giải LAWASUCO Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai KCN Khu công nghiệp SXKD Sản xuất kinh doanh TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động CT Công ty CTM Công ty mẹ CTC Công ty CN Chi nhánh 10 CNTT Công nghệ thông tin 11 TNDN Thu nhập doanh nghiệp 12 TĐKT Tâ ̣p đoàn kinh tế 13 DNNN Doanh nghiê ̣p nhà nước 14 HĐTV Hô ̣i đồ ng thành viên DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Ngành nghề kinh doanh Công ty 53 Bảng 2.2: Một số tiêu tổng hợp kết hoạt động Công ty 54 Bảng 2.3: Báo cáo tài tóm tắt Công ty CP cấp nước Lào Cai năm 2016 55 Bảng 2.4: Bảng kế hoạch vốn đầu tư năm 2017 58 Bảng 2.5: Cơ cấu tài sản cố định Công ty cổ phần cấp nước Lào Cai 60 Bảng 2.6 : Bảng theo dõi khấu hao TSCĐ giai đoạn 2015-2016 62 Bảng 2.7:6Các tiêu đánh giá sử dụng vốn cố định giai đoạn 2015 - 2016 63 Bảng 2.8: Cơ cấu vốn lưu động Công ty cổ phần cấp nước Lào Cai 63 Bảng 2.9: Các tiêu sử dụng vốn lưu động công ty 65 Bảng 2.10: Tổng vốn tỷ trọng vốn nhà nước Cty (đến 31.12.2016) 65 Bảng 2.11: Tình hình huy động vốn Công ty CPCN tỉnh Lào Cai 67 Bảng 2.12: Các tiêu nguồn huy động vốn Công ty 68 Bảng 3.1: Dự kiến tình hình kinh doanh Cơng ty từ 2018-2020 Các tiêu tài chủ yếu (giai đoạn 2018 - 2020) 82 Bảng 3.2: Dự báo nhu cầu vốn cho dự án đến 2020 84 DANH MỤC BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ Biểu đồ 1.1: Cơ cấu sử dụng vốn công ty cấp nước Lào Cai đến 31.12.2016 69 Sơ đồ 1.1: Phân loại tài sản cố định Doanh nghiệp Nguồn: Quản trị.VN 19 Sơ đồ 1.2: Phân loại vốn lưu động Doanh nghiệp Nguồn: Quản trị.VN 21 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức công ty Cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai 51 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Để doanh nghiệp phát triển linh hoạt theo biến đổi nhanh chóng mơi trường kinh tế nay, vấn đề tăng cường công tác quản lý vốn nhằm quản trị hiệu nguồn vốn, nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp xem giải pháp hữu hiệu Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai tiền thân công ty cấp thoát nước Lào Cai, doanh nghiệp nhà nước thành lập ngày 18/2/1993, chuyển thành Công ty TNHH thành viên KDNS tỉnh Lào Cai theo định số 3020/QĐUBND ngày 24/10/2006 UBND tỉnh Lào Cai hoạt động theo giấy chúng nhận đăng k{ kinh doanh số 5300102876 Sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Lào Cai cấp Cơng ty thức chuyển thành cơng ty Cổ phần theo giấy đăng k{ doanh nghiệp công ty cổ phần ngày 01/01/2017 Hiện công ty hoạt động kinh doanh theo Giấy chứng nhận đăng k{ doanh nghiệp thay đổi lần thứ 4, với cấu vốn điều lệ: Vốn nhà nước nắm giữ 91,84%; Vốn cổ đông 8,16%, lĩnh vực hoạt động kinh doanh chủ yếu sản xuất kinh doanh nước sạch, tư vấn giám sát thi công xây dựng công trình điện 35KV cơng trình cấp nước, kinh doanh hóa chất Qua 24 năm hoạt động Công ty Cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai không ngừng phấn đấu, phát triển đạt thành định Đóng góp không nhỏ cho phát triển tỉnh để đảm bảo chất lượng nước sống người, nước máu sống, đồng thời để đảm bảo cạnh tranh với doanh nghiệp thị trường nỗ lực không ngừng tập thể cán công nhân viên công ty Kể từ thành lập đến để phù hợp với nhu cầu tình hình thực tế giai đoạn Công ty Cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai nhận quan tâm lãnh đạo, đạo UBND tỉnh Lào Cai, kêu gọi nguồn vốn nhằm mở rộng mạng lưới cấp nước cho toàn tỉnh đồng với phát triển sở hạ tầng Tuy nhiên, việc quản lý sử dụng vốn Cơng ty cịn nhiều bất cập từ khâu như: lập kế hoạch vốn; thanh, tốn vốn; kiểm sốt vốn cịn ii bộc lộ nhiều yếu điểm, chưa nâng cao hiệu sử dụng vốn, dự án triển khai đến bước đấu thầu xây lắp lại hủy bỏ, có dự án với suất đầu tư lớn vào khai thác sử dụng đạt 50% công suất, có dự án chưa đem lại hiệu việc quản l{ đồng vốn Chính nguyên nhân ảnh hưởng khơng nhỏ đến q trình phát triển, hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Trước thực trạng trên, Hội đồng quản trị, Ban lãnh đạo công ty thực hàng loạt giải pháp để đáp ứng mục tiêu, nhiệm vụ thời kz việc hồn thiện cơng tác quản lý vốn công ty yêu cầu khách quan cấp bách nhằm tiếp tục củng cố, phát triển bền vững để đạt mục tiêu chiến lược công ty thời gian tới, đem đến cho Công ty hình ảnh vị cao hơn, vững mạnh hơn, đòi hỏi Cơng ty phải có biến đổi sâu sắc mặt, với sách hợp l{, đó việc hoàn thiện chế quản l{ tài nói chung, chế quản lý vốn nói riêng đóng vai trò vô quan trọng lĩnh vực hoạt động kinh doanh Qua phân tích trên, với mong muốn đóng góp sức lực với phát triển chung cơng ty, học viên định lựa chọn đề tài "Tăng cường quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai" làm đối tượng nghiên cứu luận văn thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu - Làm rõ sở lý luận quản lý vốn doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng quản lý vốn Cơng ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai, tìm điểm mạnh, điểm yếu, nguyên nhân điểm yếu vấn đề cần giải công tác quản lý vốn - Đề xuất giải pháp tăng cường quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai Đối tƣợng nghiên cứu: Công tác quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai Trong tập trung sâu vào nghiên cứu công tác lập kế hoạch vốn, triển khai thực kế hoạch vốn công tác kiểm tra, kiểm sốt q trình quản lý vốn, khơng sâu nghiên cứu công tác sử dụng vốn - Phạm vi nghiên cứu: iii + Về nội dung: Đề tài tập trung nghiên cứu công tác quản lý vốn Công ty cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai, việc lập kế hoạch, triển khai thực kế hoạch, kiểm tra, kiểm sốt q trình quản lý vốn, khơng nghiên cứu nội dung quản lý quan Nhà nước vốn DN + Về không gian: Công ty Cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai + Về thời gian: Số liệu sử dụng luận văn thu thập, xử lý, phân tích giai đoạn 2015-2016; giải pháp đề xuất đến năm 2020 Phƣơng pháp nghiên cứu Khung nghiên cứu Các yếu tố ảnh hưởng đến quản lý vốn doanh nghiệp: Nội dung quản lý vốn doanh nghiệp: - Lập kế hoạch vốn - Yếu tố bên doanh nghiệp - Triển khai thực quản lý vốn - Yếu tố bên ngồi - Kiểm sốt q trình doanh nghiệp quản lý vốn Mục tiêu quản lý vốn doanh nghiệp: - Tăng khả sinh lời - Tăng tính khoản - Tối đa hố thu nnhập sở hữu cổ đơng góp vốn CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP Ở chương này, tác giả luận văn tập trung vào sở lý luận vốn quản lý vốn Doanh nghiệp, thể số nội dung sau: Thứ nhất, tác giả nghiên cứu nội dung vốn phân loại vốn, qua giúp người đọc hiểu vốn, khái niệm vốn phân loại vốn gồm (1) Theo nguồn hình thành vốn có (1.1) Vốn chủ sở hữu, (1.2) Nợ phải trả hay gọi vốn vay (2) Theo thời gian huy động sử dụng vốn có (2.1) 100 hiệu quả; Lập kế hoạch huy động vốn phù hợp với kế hoạch sử dụng vốn….Đối với phịng tài chính, địi hỏi cán phải có chun mơn tài họ phải hiểu biết pháp luật, hiểu rõ cơng ty, đào tạo chun ngành tài kế tốn, đồng thời phải có tính chun nghiệp, đào tạo làm việc lâu năm lĩnh vực tài - Nhóm kế tốn thống kê chủ yếu tập trung vào việc tổ chức máy kế toán, ghi chép phản ánh nghiệp vụ kinh tế phát sinh lập báo cáo tài chính, xử lý số liệu… 3.2.4.3 Hồn thiện hệ thống thơng tin, kế tốn phân tích tài chính Để phịng ngừa rủi ro có nguy phát sinh, cơng ty phải hoàn thiện nội dung: - Tổ chức hệ thống thông tin nội từ nghiệp vụ lãnh đạo phòng ban, đơn vị thành viên để minh bạch hoạt động công tác quản lý vốn Từ đó, dễ kiểm tra, kiểm sốt, đối chiếu, phát ngăn ngừa rủi ro Thực đầy đủ, kịp thời báo cáo tài theo quy định cách kịp thời, trung thực xác - Xây dựng vận hành tốt máy kế toán, kiểm soát nội để thực tốt cơng tác kiểm sốt, đổi phương thức kiểm soát từ kiểm toán riêng lẻ sang kiểm soát hệ thống kiểm soát theo chức kiểm sốt quy trình hoạt động, kiểm sốt việc quản lý điều tiết rủi ro - Nhận thức công ty mục tiêu phân tích tài cịn chưa đầy đủ thiếu tồn diện Phân tích tài sử dụng định kinh doanh công ty, định kinh doanh dài hạn định đầu tư, tài trợ, phòng tránh rủi ro, hoạch định tài doanh nghiệp Cần khẳng định phân tích tài trình nhận điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài chính, tìm hiểu ngun nhân đứng sau thực trạng đề xuất giải pháp cải thiện vị tài cơng ty Phân tích tài cơng ty đánh giá sở tiêu chí như: Hiệu tài bao gồm khả quản lý tài sản khả sinh lời nhằm 101 đánh giá khả tạo lợi nhuận cơng ty; Rủi ro tài thể qua cân đối tài chính, khả khoản, khả quản lý nợ…; Tổng hợp hiệu rủi ro tài tức xem xét ảnh hưởng tổng hợp riêng rẽ nhân tố khác đến hiệu qủa tài cơng ty qua việc nghiên cứu cân đối tài chính, đòn bẩy đẳng thức Du Pont ROE = lợi nhuận ròng biên x Vòng quay tài sản x Địn bẩy tài Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài cơng ty cần tập trung vào nội dung sau: Thứ nhất, bổ sung thức hố báo cáo thu nhập hệ thống báo cáo tài bắt buộc theo quy định Bộ Tài báo cáo có nhiều lợi đặc biệt cho phép đánh giá vị tài nhiều khía cạnh khác, phục vụ tốt cho phân tích tài hội nhập hệ thống tài chính- kế tốn quốc tế Thứ hai, hồn thiện việc phân tích hiệu tài chính, việc tính tốn tiêu hiệu thường gặp khó khăn thiếu thống việc sử dụng tiêu tên gọi thích hợp tiêu Để góp phần giải hạn chế sử dụng hai nhóm tiêu khả sinh lời khả quản lý tài sản nguồn vốn (chỉ tiêu đo lường hiệu suất sử dụng, sức sản xuất loại tài sản cơng ty) Thứ ba, phân tích tài gắn với việc hoạch định tài chính, cần phải coi hoạch định tài phần phân tích tài Thứ tư, cần thiết lập quy chế riêng cho cơng tác phân tích tài quy chế hoạt động phân tích tài cần phải nêu bật nội dung: mục tiêu phân tích tài chính, quy định cụ thể nội dung tiêu tài chính, xác định cấu tổ chức máy phân tích, quy định cụ thể thống loại mẫu biểu cáo cáo phân tích, thời hạn, phạm vi phân tích, quy định hệ thống thơng tin phục vụ cho phân tích … Thứ năm, cần đào tạo đội ngũ cán phân tích tài vấn đề người luôn vấn đề cốt lõi việc đem lại thành công cho hoạt động kinh doanh cơng ty, có hoạt động tài 102 3.2.4.4 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực Nguồn nhân lực đóng vai trị quan trọng đến hiệu hoạt động kinh doanh công ty nói chung chế quản lý vốn nói riêng Công ty cần phân định rõ trách nhiệm cho vị trí cơng việc, phân cơng người, việc, trình độ đào tạo Cơng ty thường xuyên tổ chức lớp bồi dưỡng nâng cao trình độ đội ngũ quản lý cơng ty, công nhân viên trực tiếp sản xuất để họ tiếp cận với khoa học kỹ thuật đại, nâng cao suất sản xuất sản phẩm… Nội dung nâng cao chất lượng nguồn nhân lực công ty phải đào tạo người công nhân thành kỹ sư cao hơn, cụ thể: - Có sách tuyển dụng nhân lực phù hợp với trình độ, qui mô tốc độ tăng trưởng công ty thời gian tới - Bên cạnh sách tuyển người mới, cơng ty cần có sách giữ người, ngồi yếu tố mơi trường làm việc, văn hố cơng ty, cơng ty cần quan tâm đến sách thu nhập yếu tố vô quan trọng để giữ lao động có trình độ chun mơn sâu, u nghề - Công ty cần thực đào tạo nhân viên, cách tốt để công ty trì nâng cao sức sáng tạo người lao động Cơng ty cần có chiến lược đào tạo tuyển dụng phù hợp với nhu cầu thực tế Chương trình đào tạo phải phù hợp với cấp bậc, trình độ hiểu biết nhóm người lao động, để kết đạt sau khoá đào tạo người lao động làm việc hiệu quả, đáp ứng yêu cầu ngày phát triển Công ty 3.2.4.5 Thực đa dạng hóa sở hữu vốn thơng qua việc thối vốn Cơng ty thời gian sớm Đây nói biệp pháp cần thiết phải thực hiện, tạo tiền đề cho việc nâng cao hiệu vốn đầu tư Với việc chuyển đổi mơ hình cơng ty cổ phần nhà nước nắm giữ tới 91,8% vốn điều lệ chưa có thay đổi mà với người cũ, chế cũ đặc biệt nhà quản lư người đại diện vốn nhà nước khơng thể nâng cao hiệu vốn Việc thoái vốn doanh nghiệp nắm giữ 51% vốn điều lệ tạo 103 tính chủ động công tác quản lý gắn nhà quản lý người lao động phải làm việc với vai trò người chủ bỏ vốn để kinh doanh, việc mang lại hiệu cao cho SXKD mang lại lợi ích cho thân 3.2.4.6 Cần xác định rõ vai trò trách nhiệm chủ sở hữu chế quản lý vốn Trong chế quản lý vốn tại, nhà nước thực giao kế hoạch cho CT để quản lý, sử dụng hoạt động kinh doanh CT có trách nhiệm bảo toàn phát triển vốn nhà nước giao Trong chế Nhà nước không thu hồi vốn điều chuyển doanh nghiê ̣p khác trường hợp CT sử dụng vốn hiệu Chính chế giao kế hoạch phần vốn chưa thực tạo động lực cho CT nâng cao hiệu sử dụng vốn Để khắc phục tình trạng trên, với định hướng phát triển CT, nhà nước nên thực chế quản lý chặt chẽ vốn điều lệ cho CT để kinh doanh nhà nước giữ vai trò chủ sở hữu vốn CT CT với vai trò CTM thực đầu tư vào CTC Vốn CTM đầu tư vào CTC coi khoản đầu tư tài vào doanh nghiê ̣p khác lợi nhuận chia từ khoản đầu tư vào CTC, coi khoản thu nhập hoạt động đầu tư tài Chủ sở hữu có quyền rút vốn đầu tư vào công ty (kể CTM CTC) thông qua việc chuyển nhượng cổ phiếu Đối với CTC + CTM chủ sở hữu phần vốn đầu tư vào CTC, có quyền nghĩa vụ cổ đơng + CTM không trực tiếp rút vốn điều lệ đầu tư vào CTC, CTLK mà rút vốn điều lệ thông qua phương thức bán phần tồn số vốn đầu tư vào cơng ty cho nhà đầu tư khác theo giá thị trường Cần qui định rõ trách nhiệm, quyền hạn vai trò người đại diện vốn Nhà nước CTM CTC - Quy định rõ trách nhiệm nghĩa vụ quyền hạn cán cử tham gia quản lý, điều hành CTC Cán cử tham gia quản lý phần vốn góp CTC phải có trách nhiệm giám sát hoạt động CTC giúp cho chủ sở 104 hữu bảo toàn phát triển nguồn vốn đầu tư việc tuân thủ thực chiến lược chung CT CTC - Giao tiêu bảo toàn vốn cho cán tham gia quản lý, điều hành CTC theo chế quản lý đầu tư tài chính, tiêu sử dụng để đánh giá hoạt động CTC gồm: + Chỉ tiêu bảo toàn vốn: mức độ bảo tồn vốn đánh giá thơng qua số bảo toàn vốn phù hợp với mức trượt giá đồng tiền + Chỉ tiêu tỷ suất sinh lời vốn giao tính tốn sở lợi nhuận sau thuế tính số vốn chủ sở hữu Mức tối thiểu chấp nhận phải tương ứng với mức lãi suất cho vay dài hạn thị trường vốn năm báo cáo Nếu CTC không đạt tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn CTM giao chủ sở hữu xem xét tới biện pháp xử lý người đại diện 3.2.4.7 Nâng cao trình độ cán quản lý, đổi công tác cán ứng dụng mạnh mẽ CNTT quản lý Việc quản lý máy quản lý Cơng ty, Ban lãnh đạo, phịng, ban, chi nhánh tồn Cơng ty, cơng ty khơng phải việc làm đơn giản mà trái lại phức tạp, cán quản lý nói chung cán quản lý tài nói riêng phải đào tạo đào tạo lại để có đủ khả trình độ tương ứng yêu cầu quản lý tài CT Đối với cán tài chính, cần xây dựng phát triển đội ngũ cán tài có tính chun nghiệp, đủ khả đáp ứng yêu cầu phát triển CT Chất lượng cán quản lý tài nhân tố định cơng tác quản lý tài quản trị kinh doanh Chuyển đổi sang mơ hình Cơng ty cổ phần làm thay đổi chức quản lý đòi hỏi đội ngũ cán quản lý phải có trình độ cao Hơn nữa, việc áp dụng mơ hình địi hỏi nỗ lực kỹ mới; hiệu phụ thuộc lớn vào người Do đó, cần có kế hoạch đào tạo đào tạo lại, bồi dưỡng nâng cao trình độ cán quản lý tài chính, đảm bảo thực thành cơng lộ trình thối vốn phát triển vững CT Đối với cán quản lý, CT cần coi trọng quan tâm mức đến công 105 tác bồi dưỡng phát triển đội ngũ cán quản lý cấp cao CT Trong thời gian tới để đáp ứng nhu cầu phát triển ngành, CT cần cấu lại nguồn nhân lực, bố trí xếp cán phù hợp lực, có nhiều sách đầu tư, bồi dưỡng, phát triển cán quản lý doanh nghiê ̣p cách có trình độ cao đảm bảo đội ngũ cán quản lý thường xuyên cập nhật kiến thức quản trị kinh doanh đại, khả khai thác sử dụng công nghệ thông tin phục vụ công tác quản lý việc va chạm tiếp cận với thị trường mơi trường nước ngồi…Khoa học kỹ thuật giới ngày phát triển, ngày hỗ trợ lớn việc cung cấp thông tin, định quản lý doanh nghiê ̣p kịp thời, xác, năm tới CT cần đầu tư, ứng dụng công nghệ thông tin đại vào hoạt động quản lý kinh doanh nói riêng vào quản lý vốn nói chung CT 3.3 Một số kiến nghị với Nhà nƣớc Để đứng vững mội trường kinh doanh đầy khắc nghiệt hỗ trợ tạo điều kiện, tạo môi trường, hành lang pháp lý từ phía nhà nước cần thiết Trong luận văn này, em xin đưa số kiến nghị quan quản lý Nhà nước Việt Nam sau: 3.3.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật, sách tạo hành lang pháp lý cho hoạt động doanh nghiê ̣p Để cho doanh nghiê ̣p hình thành, phát triển, hoạt động cạnh tranh thị trường, Nhà nước cần phải hoàn thiện khung pháp lý, tạo điều kiện môi trường Việt Nam cho đời hoạt động doanh nghiê ̣p nghĩa cần phải xây dựng luật văn hướng dẫn thi thành luật tổ chức hoạt động, cạnh tranh, đầu tư, liên doanh liên kết Trong thời gian tới, Nhà nước cần xem xét ban hành văn hướng dẫn vấn đề cụ thể như: + Ban hành + Sửa đổi Luật doanh nghiệp quy định hoạt động loại hình cơng ty cổ 106 phần cho cụ thể quyền hạn, trách nhiệm HĐQT, Ban tổng GD, có phó tổng giám đốc phụ trách tài có cần phải có kế tốn trưởng khơng hay cần trưởng phịng kế tốn , Ban kiểm sốt viên + Ban hành quy chế hoạt động HĐQT, Ban tổng giám đốc, Ban kiểm soát nhằm nâng cao vai trị họ cơng tác quản lý điều hành CT + Đổi tiêu chí đánh giá DN Cổ phần Hiện đánh giá hiệu hoạt động DN cổ phần chủ yếu vào tiêu lỗ/lãi doanh nghiê ̣p đầu tư đổi cơng nghệ thời kỳ đầu khơng lãi + Quy định quản lý kiểm soát CTM - CTC nhằm hạn chế tác động tiêu cực phát sinh trình hoạt động như: tượng độc quyền, biểu tiêu cực tham ô, tham nhũng quy mô lớn + Quy định quan hệ Nhà nước CTM - CTC, đặc biệt Nhà nước vừa chủ sở hữu, vừa thực chức quản lý nhà nước TĐKT + Hoàn thiện hệ thống pháp luật trung gian tài : Cơng ty tài chính, NH thương mại, cơng ty chứng khoán Đồng thời, Nhà nước nên tạo hành lang pháp lý môi trường pháp lý, kinh tế thuận lợi cho công tác quản lý tài chính, đổi cấu kinh tế chế quản lý, xác định rõ vai trò quản lý Nhà nước kinh tế, mở rộng quyền tự chủ kinh doanh nâng cao tính tự chịu trách nhiệm doanh nghiê ̣p Phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần sở doanh nghiê ̣p tồn cạnh tranh mơi trường bình đẳng, mở rộng giao lưu kinh tế quốc tế, hội nhập vào thị trường khu vực giới nhằm tranh thủ giúp đỡ công nghệ, phương pháp quản lý kinh tế, đào tạo …tạo ổn định trị xã hội, nâng cao ý thức trách nhiệm cá nhân công tác quản lý tài 3.3.2 Tăng cường cơng tác kiểm tra, giám sát vốn Nhà nước Ủy ban giám sát tài quốc gia, Thanh tra Nhà nước, Kiểm tốn Nhà nước Sở ngành chức Qua hoạt động hiệu tập đồn dầu khí, Ban, ngành giao chức nhiệm vụ giám sát vốn Nhà nước Ủy ban giám sát tài 107 quốc gia, Thanh tra Nhà nước, Kiểm tốn Nhà nước Sở ngành chức cần phải nâng cao trách nhiệm, phối hợp với công tác giám sát huy động sử dụng vốn Nhà nước TCT, TĐKT, công ty vừa lớn Các đơn vị phải chủ động thường xuyên giám sát hoạt động theo định hướng kinh doanh tập đoàn nhà nước, TCT nhà nước Thực tế cho thấy, nguyên tắc, TCT nhà nước giao nhiệm vụ trọng tâm, ngành nghề kinh doanh chính, song nhìn vào danh mục ngành nghề nhiều tập đoàn nhà nước , việc lại khác Các tập đoàn đầu tư vốn vào bao trọn lĩnh vực kinh doanh, từ dịch vụ sang sản xuất , kinh doanh, thương mại, tài - NH… chí cịn đầu tư vào lĩnh vực mà không dễ t́m m ối liên kết với ngành nghề TCT Ủy ban giám sát tài quốc gia Thanh tra Nhà nước, Kiểm toán nhà nước Sở ban ngành với chức trách nhiệm vụ giao phải tăng cường kiểm tra, giám sát để phát ngăn chặn kịp thời việc đầu tư vốn khơng ngành kinh doanh mà Chủ sở hữu vốn Nhà nước định vị mục tiêu 3.3.3 Các kiến nghị khác - Kiên thay đổi chế giao vốn, cấp vốn chế đầu tư vốn nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng cường trách nhiệm quản lư vốn, bảo toàn phát triển vốn TĐ, TCT đại diện chủ sở hữu vốn Nhà nước TĐ,TCT có trách nhiệm hữu hạn số vốn công ty công ty liên kết, khơng điều chuyển vốn đầu tư cơng ty thành viên hạch tốn độc lập vốn, tài sản công ty thành viên theo phương thức khơng tốn, từ trường hợp định tổ chức lại cơng ty thành viên hạch tốn độc lập thực mục tiêu cung ứng sản phẩm, dịch vụ cơng ích Mọi quan hệ phải dựa sở hợp đồng kinh tế Điều giúp khắc phục tình trạng cơng ty mẹ thực hành quyền phán tài sản, nguồn vốn nguồn lực khác công ty con, đảm bảo quyền tự chủ công ty - Cho phép khấu hao với tài sản không cần dùng, chờ lý để 108 đảm bảo thu hồi đủ vốn đầu tư Việc không cho phép khấu hao tài sản không cần dùng, chờ lý không hợp lý, điều vi phạm nguyên tắc bảo toàn phát triển vốn Cần quyền chủ động việc nhượng bán lý TSCÐ lạc hậu kỹ thuật, khơng có nhu cầu sử dụng khơng dùng để sớm thu hồi vốn phục tái đầu tư - Về việc huy động vốn: + Nhà nước cần tạo điều kiện cho TĐ, TCT huy động vốn theo hình thức khác nhau, đặc biệt cho phép vay vốn nước thời hạn định so với mức vốn điều lệ thực có (Vốn điều lệ = Tổng giá trị tài sản toàn TCT – Giá trị khoản phải trả - Giá trị trị khoản thua lỗ, vốn ) Giới hạn từ 100%, 200% tổng vốn điều lệ thực có Việc vay vốn nước ngồi thực theo qui chế tự vay tự trả, Nhà nước giúp đỡ tìm đầu mối bảo lãnh vay vốn Trong phạm vi dư nợ cho phép, TCT phân cấp cho HĐTV Tổng giám đốc định việc vay vốn Trường hợp có nhu cầu vay ngồi hạn mức cho phép phải Bộ Tài phê chuẩn + Nhà nước cần đạo ngân hàng thương mại phải thực hợp đồng tín dụng ký với TCT, kịp thời giải ngân khoản vay sở đàm phán điều chỉnh lại mức lãi suất phù hợp với tình hình mới, đảm bảo lợi ích hài hòa ngân hàng TCT + Nhà nước cần có giải pháp hữu hiệu để hỗ trợ thị trường chứng khoán bị giảm sút nay, nơi đầy tiềm mà TCT khai thác, huy động nguồn vốn dài hạn lớn Hoạt động TCT gắn liền với phát triển thị trường tài đặc biệt thị trường chứng khốn Để hoạt động có hiệu quả, tập đồn phải đa dạng hố hoạt động đầu tư, kinh doanh mình, thực di chuyển vốn cách nhanh chóng từ ngành, lĩnh vực hiệu sang ngành, lĩnh vực có hiệu cao ; tập ðồn ðồng thời thực việc huy động vốn đầu tư vốn thơng qua thị trường chứng khốn Ðể làm việc địi hỏi phải có thị trường tài hoạt động ổn định có hiệu nhằm thúc đẩy lưu chuyển nguồn vốn kinh tế 109 Trong đó, việc hình thành phát triển tổ chức trung gian tài điều kiện quan trọng nhằm tạo cầu nối TCT với thị trường tài Thị trường chứng khốn nơi tham gia vào q trình tích tụ tập trung vốn với hiệu cao, nơi khuyến khích dân chúng tiết kiệm thu hút nguồn vốn nhàn rỗi cho đầu tư phát triển, đặc biệt nguồn vốn trung dài hạn Q trình cổ phần hố doanh nghiê ̣p Nhà nước đời công ty cổ phần bước tạo điều kiện phát triển thị trường chứng khốn, góp phần làm phong phú thị trường Do Nhà nước cần có sách, văn nhằm hình thành thị trường chứng khốn thứ cấp sơ khai tiền đề quan trọng thúc đẩy lưu chuyển nguồn vốn kinh tế đa dạng hoá sở hữu TCT - Về chế độ thuế sản phẩm tài sản luân chuyển nội bộ: Theo chế độ hành, doanh nghiê ̣p thành viên TCT pháp nhân kinh tế, phải có nghĩa vụ nộp thuế cho Nhà nước + Nhà nước nên miễn thuế gián thu cho sản phẩm, hàng hóa luân chuyển nội TCT sản phẩm, hàng hóa bán khâu kinh doanh Điều làm giảm giá thành sản phẩm tiêu thụ, tạo điều kiện thuận lợi cho doanh nghiê ̣p Với lượng thuế phải nộp nay, doanh nghiê ̣p bị giảm lãi, bị lỗ + Nhà nước nên cho phép công ty công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên TCT phép bù trừ lãi, lỗi với xác định thuế thu nhập phải nộp xét cho cơng ty thuộc sở hữu Nhà nước, công ty có lãi phải nộp thuế, cơng ty bị lỗ khơng phải nộp thuế dẫn đến tình tạng công ty bị lỗ vốn, dẫn đến thực tế TCT bị giảm vốn lỗ từ công ty + Đối với tài sản điều động từ doanh nghiê ̣p thành viên sang doanh nghiê ̣p viên khác TCT thuộc diện phải đăng kư quyền sở hữu, quản lư nộp thuế trước bạ Nhà nước nên miễn thuế trước bạ cho tài sản đăng ký quyền sở hữu Trên thực tế, tài sản cuối TCT, thuế trước bạ tăng chi phí làm giảm hiệu kinh doanh TCT 110 KẾT LUẬN Mục đích đặt kinh doanh tối đa hóa lợi nhuận, điều đồng nghĩa với việc tối đa hóa hiệu đồng vốn Để thực điều mà đặc biệt bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế doanh nghiê ̣p phải quan tâm đến vấn đề tạo lập sử dụng đồng vốn mình, xây dựng chế quản lý vốn cho có hiệu Đây coi vấn đề có ý nghĩa vô quan trọng, định tồn phát triển doanh nghiê ̣p Cũng tất doanh nghiê ̣p khác trình hoạt động SXKD CT cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai quan tâm, trọng đến vấn đề quản lý, nâng cao hiệu sử dụng đồng vốn bỏ CT cổ phần cấp nước tinh Lào Cai doanh nghiê ̣p cổ phần hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần có đóng góp quan trọng vào tăng trưởng Tỉnh Lào Cai nói riêng nước nói chung, q trình chuyển đổi sang mơ hình kinh doanh gặp số khó khăn vướng mắc định, đặc biệt lĩnh vực quản lý huy động sử dụng vốn, gây ảnh hưởng không nhỏ đến kết kinh doanh lực cạnh tranh CT Luận văn sâu nghiên cứu vấn đề lý luận quản lý vốn doanh nghiê ̣p, thực trạng quản lý vốn CT, mối quan hệ CTM với CTC Từ đưa giải pháp đổi chế quản lý vốn CT tạo điều kiện để CT ngày đứng vững lĩnh vực kinh doanh trở thành CT hàng đầu đầu tư kinh doanh nước địa bàn khu vực tỉnh phía bắc Theo mục đích nghiên cứu luận văn đạt kết sau: - Hệ thống hoá làm rõ khái niệm, vai trò, ảnh hưởng việc quản lý vốn CT hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần - Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh CT cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai từ năm 2015-2016 - Đánh giá thực trạng công tác quản lý vốn CT giai đoạn 20152016 từ đưa lợi đề cịn tồn cơng tác quản lý 111 vốn CT theo mơ hình Cơng ty cổ phần - Trên sở định hướng chiến lược phát triển CT cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai, tồn hạn chế công tác quản lý vốn CT đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện chế quản lý vốn CT cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai theo mơ hình Cơng ty cổ phần Việc chuyển đổi CT nhà nước sang hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần, vấn đề có tính thời mẻ Việt Nam Hoàn thiện chế quản lý vốn CT cổ phần cấp nước tỉnh Lào Cai đề tài khó phức tạp Do nguồn tài liệu nghiêu cứu khẳ tiếp cận có thiếu sót định, vấn đề trình bày Luận văn hẳn không tránh khỏi thiếu sót Một số hạn chế chưa khắc phục là: chưa làm rõ thay đổi chế độ quản lý Vốn giai đoạn Trước sau cổ phần hóa , đặc biệt doanh nghiệp ngành vai trò quản lý nhà nước ban ngành để từ đưa giải pháp phù hợp Rất mong đề tài sau nghiên cứu đề tài có hội tìm hiểu sâu để đưa giải pháp nhằm nâng cao vai trò người đại diện phần vốn xu hướng quản lý nhà nước phù hợp với bối cảnh Co mment [A2]: 112 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ Tài (2002), Quyết định số 165/2002/QĐ-BTC, ngày 31 tháng 12 năm 2002 06 chuẩn mực kế toán Bộ Tài (2009), Thơng tư số 203/2009/TT-BTC ngày 20 tháng 10 năm 2009 Hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định Bộ Tài (2013), Thơng tư 45/2013/TT-BTC hướng dẫn chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định Bùi Văn Dũng (2006), Đánh giá chính sách thực trạng đầu tư vốn nhà nước vào kinh doanh, Viện Nghiên cứu Quản lý kinh tế Trung ương Chính phủ (2012), Báo cáo sơ kết thực Nghị số 08/2011/QH13 tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp cá nhân Đỗ Hồng Tồn (2008), Giáo trình quản lý nhà nước kinh tế, NXB Lao động Xã hội Lê Thị Thanh (2006), Nguyên tắc phương pháp quản lý vốn nhà nước đầu tư vào hoạt động kinh doanh, Toạ đàm khoa học Quản lý sử dụng vốn nhà nước đầu tư vào kinh doanh Học viện Tài tháng 5/2006 Lê Thị Thanh (2006), Nguyên tắc phương pháp quản lý vốn nhà nước đầu tư vào hoạt động kinh doanh, Toạ đàm khoa học Quản lý sử dụng vốn nhà nước đầu tư vào kinh doanh Học viện Tài tháng 5/2006 Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài chính doanh nghiệp, NXB Thống kê 10 Lưu Thị Hương, PSG.TS Vũ Duy Hào (2004),Tài chính doanh nghiệp, NXB Lao động 11 Ngân hàng Thế giới Tổng Công ty quản lý vốn nhà nước (SCIC) (2009), Quản lý vốn tài sản nhà nước doanh nghiệp nhà nước, kinh nghiệm quốc tế thực tiễn Việt Nam, Hội thảo Hà Nội tháng 4/2009 12 Ngô Kim Thanh, Lê Văn Tâm (2010), Giáo trình quản trị doanh nghiệp, Đại học Kinh tế Quốc dân, NXK Thống kê 13 Ngô Thế Chi (2008), Giáo trình phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Tài 14 Ngơ Thế Chi, TS Nguyễn Trọng Cơ (2005), Giáo trình Phân tích tài 113 DNNN, NXB Tài 15 Ngơ Thị Cúc (2000), Phân tích tài chính doanh nghiệp, NXB Thanh niên, Hà Nội 16 Ngô Thị Cúc, Ngô Phúc Thành, Phạm Trọng Lễ (1998), Hoạt động tài chính kinh tế thị trường, NXB Thống kê 17 Ngô Văn Vượng (2006), Hiệu sử dụng vốn quan hệ kinh doanh doanh nghiệp, Luận án tiến sĩ 18 Nguyễn Đình Kiệm (2006), Quản lý vốn tài sản doanh nghiệp, NXB Tài 19 Nguyễn Hữu Tài, Nguyễn thị Bất, Đào Văn Hùng, Vũ Duy Hào, Phạm Quang Trung, Đặng Ngọc Đức (2002), Giáo trình lý thuyết tài chính-tiền tệ, NXB Thống kê 20 Nguyễn Mai Phương (2006), Những vấn đề pháp lý đổi tổ chức tổng công ty nhà nước theo mơ hình cơng ty mẹ - công ty con, Luận án tiến sĩ 21 Nguyễn Sĩ Dũng (2006), Bàn luận tài sản cố định hữu hình, Tạp chí kinh tế dự báo, số 19/2006 22 Nguyễn Tấn Bình (2002), Phân tích quản trị tài chính, NXB Đại học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh 23 Nguyễn Tân Thịnh (2005), Cơ chế quản lý tài sản nhà nước đổi mới, hoàn thiện hơn, Tạp chí Tài chính, Số 1/2005 24 Nguyễn Thành Độ & Nguyễn Ngọc Huyền (2010), Giáo trình Quản trị kinh doanh, NXB Thống kê 25 Nguyễn Xuân Nam (2005),Bàn chế quản lí tài sản cố định tổng cơng ty nhà nước, Tạp chí Tài chính, số 3/2005 26 Nguyễn Xuân Nam (2006), Đổi chế quản lý vốn tài sản tổng công ty 91 phát triển theo mơ hình tập đồn kinh doanh Việt Nam, Luận án tiến sĩ 27 Phạm Văn Dược, Đặng Thị Kim Cương (2007), Phân tich hoạt động kinh doanh, NXB Lao động Xã Hội 28 Thái Bá Cẩn (2012), Giáo trình Tài chính Doanh nghiệp, NXB Tài chính, Hà Nội 114