Bng C«ng ty Phng §«ng Ng©n s¸ch tiÒn mÆt Chương 9 Quản lý tiền mặt NST Qu¶n lý Tµi chÝnh Doanh nghiÖp KT&QL §HBKHN 60 Chương 9 QUẢN LÝ TIỀN MẶT (MANAGEMENT OF CASH) 9 1 TẠI SAO CÁC DOANH NGHIỆP CẦN P[.]
Chương 9: Quản lý tiền mặt QUẢN LÝ TIỀN MẶT (MANAGEMENT OF CASH) Chương 9.1 TẠI SAO CÁC DOANH NGHIỆP CẦN PHẢI CẦM GIỮ TIỀN? Phục vụ giao dịch: Cầm giữ tiền để làm thông suốt giao dich kinh doanh chi trả lương, mua sắm nguyên vật liệu chi khác Dự trữ giao dịch lượng tiền cần thiết để trì hoạt động kinh doanh ngày sang ngày khác Kí quỹ cho khoản vay từ ngân hàng: Các ngân hàng cho vay thường yêu cầu người vay phải nộp khoản tiền kí quỹ doanh nghiệp phải trì dự trữ kí quỹ Phịng ngừa: Để phòng ngừa biến động ngẫu nhiên khơng thể lường trước, doanh nghiệp thường trì lượng tiền định gọi dự trữ phòng ngừa Đầu cơ: Dự trữ đầu lượng tiền mặt trì để giúp doanh nghiệp tận dụng hội kinh doanh có lợi 9.2 NGÂN SÁCH TIỀN MẶT 9.2.1 Các định nghĩa Ngân sách tiền mặt biểu tài cho biết dòng tiền vào (các khoản thu, chi số dư tiền) doanh nghiệp thời kì Ngân sách cơng cụ dể lập kế hoạch huy động kiểm soát tiền mặt doanh nghiệp Số dư tiền mặt mục tiêu (số dư tối thiểu) lượng tiền mặt mà doanh nghiệp mong muốn đặt kế hoạch trì thường xuyên nhằm đảm bảo hoạt động kinh doanh bình ổn điều kiện bất định 9.2.2 Ví dụ minh họa lập ngân sách a) Vấn đề Minh Hạnh công ty hàng đầu sản xuất thiếp mừng Công ty lập ngân sách tiền mặt cho sáu tháng cuối năm Sản phẩm công ty bán quanh năm, nhiên thời kì kinh doanh cao điểm cơng ty thường tháng Chín hàng năm người bán lẻ thu gom hàng để chuẩn bị cho lễ Giáng sinh, năm dương lịch Tết Nguyên đán Doanh thu khứ (tháng Năm Sáu) doanh thu dự kiến công ty cho tháng từ tháng Bảy đến tháng Mười Hai sau: Doanh thu khứ Tháng Năm Tháng Sáu 5.000 5.000 Doanh thu dự kiến Tháng Bảy Tháng Tám Tháng Chín Tháng Mười Tháng Mười Một Tháng Mười Hai 10.000 15.000 20.000 10.000 10.000 5.000 (Đơn v tớnh: ngn USD) NST - Quản lý Tài Doanh nghiƯp - KT&QL - §HBKHN 60 Chương 9: Quản lý tiền mặt Chính sách bán chịu cơng ty cho phép người mua hưởng chiết khấu phần trăm tốn vịng 10 ngày, kì trả chậm tối đa không 40 ngày Tuy nhiên, nhiều công ty khác, Minh Hạnh nhận thấy khách hàng họ thường kéo dài việc toán đến 70 ngày Kinh nghiệm nhiều năm cho thấy khoảng 20 phần trăm doanh thu toán tháng bán hàng, 70 phần trăm doanh thu toán tháng thứ sau tháng bán hàng, lại 10 phần trăm doanh thu thường toán tháng thứ hai sau tháng bán hàng Thông thường, sản lượng hàng tháng Minh Hạnh không đồng năm mà có đơn đặt hàng công ty bắt đầu in sản phẩm Giấy, mực in vật tư khác chiếm khoảng 70% doanh thu, thường mua tháng trước tháng bán hàng Bản thân cơng ty thường tốn khoản mua vật tư vòng tháng sau mua Điều có nghĩa doanh thu tháng Bảy dự báo 100 ngàn USD chi mua sắm vật tư tháng Sáu 70 ngàn USD, khoản tiền này, thực tế, toán tháng Bảy Các khoản chi khác Minh Hạnh gồm: 1) Lương công lao động hàng tháng (Đơn vị tính: ngàn USD) Tiền cơng lương Tháng Bảy Tháng Tám Tháng Chín Tháng Mười Tháng Mười Một Tháng Mười Hai 750 1.000 1.250 750 750 500 2) Tiền thuê thiết bị hàng tháng (Đơn vị tính: ngàn USD) Tiền thuê thiết bị Tháng Bảy Tháng Tám Tháng Chín Tháng Mười Tháng Mười Một Tháng Mười Hai 250 250 250 250 250 250 3) Hai lần nộp thuế thu nhập doanh nghiệp, lần 2.000.000 USD vào ngày 15 tháng Chín tháng Mười Hai; 4) Chi xây dựng 5.000.000 USD vào tháng Mười 5) Chi khác (Đơn vị tính: ngàn USD) Chi khác Tháng Bảy Tháng Tám Tháng Chín Tháng Mười Tháng Mười Một Tháng Mười Hai 100 150 200 100 100 50 Được biết Giám đốc Công ty Minh Hạnh mong muốn trì thường xuyên số dư tối thiểu 2.500.000 USD tháng, ngày tháng Bảy cơng ty có tay 3.000.000 USD, bạn cho biết số dư tiền mặt cho tháng công ty từ tháng Bảy tháng Mười Hai l bao nhiờu? NST - Quản lý Tài Doanh nghiƯp - KT&QL - §HBKHN 61 Chương 9: Quản lý tiền mặt b) Kết lập ngân sách Bảng 9-1: CÔNG TY MINH HẠNH: NGÂN SÁCH SÁU THÁNG CUỐI NĂM (Đơn vị tính: ngàn USD) THÁNG Năm Sáu 5000 5000 Bảy Tám Chín Mười Mười Một Mười Hai 10000 15000 20000 10000 10000 5000 2940 7000 500 10440 3920 10500 1000 15420 1960 14000 1500 17460 1960 7000 2000 10960 980 7000 1000 8980 A SỐ LIỆU VỀ DOANH THU VÀ VẬT TƯ Số liệu doanh thu (a) Doanh thu khứ Doanh thu dự kiến Biểu thu tiền bán hàng Thu tháng (20% trừ 2% chiết khấu) Thu tháng trước (70%) Thu hai tháng trước (10%) Tổng thu tiền bán hàng Biểu mua sắm toán vật tư Vật tư loại (70% doanh thu tháng tới) Thanh toán tiền vật tư (chậm tháng) 980 980 3500 980 4480 1960 3500 500 5960 3500 7000 3500 10500 7000 14000 10500 7000 14000 7000 7000 3500 7000 3500 5960 10440 15420 17460 10960 8980 7000 750 250 100 10500 1000 250 150 14000 1250 250 200 2000 7000 750 250 100 7000 750 250 100 3500 500 250 50 2000 8100 6300 B NGÂN SÁCH (1) Thu tiền bán hàng (từ biểu A.1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) Mua săm (từ biểu A.3) Tiền công lương Tiền thuê thiết bị Các chi khác Thuế Chi cho cơng trình mở rộng phân xưởng Tổng chi: (2) + (3) + (4) + (5) + (6) + (7) 8100 11900 17700 5000 13100 (9) Thừa/thiếu nội tháng (1) - (8) (b) (10) Số dư đầu tháng (từ kì truớc chuyển sang) (2140) 3000 (1460) 860 (2280) (600) 4360 (2880) 2860 1480 2680 4340 (11) Số dư luỹ kế: (9) + (10) (12) Trừ đi: Dự trữ mục tiêu (số dư tối thiểu) ? 2500 (1640) ? 2500 (3100) ? 2500 (5380) ? 2500 (1020) ? 2500 1840 ? 2500 4520 (13) Thừa/thiếu tháng = (11) - (12) (c) Hàng số 11 bỏ trống ! Nhiệm vụ Bạn điền đầy đủ ! Chú ý: a) Mặc dù kì ngân sách kéo dài từ tháng Bảy đến tháng Mười Hai, ta cần số liệu doanh thu mua sắm tháng Năm tháng Sáu để xác định thu bán hàng chi trả cho tháng Bảy tháng Tám b) Khoản tiền triệu USD dòng 10 số dư ban đầu công ty Minh Hạnh theo giả thiết ngày tháng Bảy Số dư đầu tháng tháng Số dư luỹ kế tháng trước (lấy từ dòng 11) Chẳng hạn, khoản tiền 860 ngàn USD tháng Tám dòng 10 lấy từ cột tháng Bảy, dòng 11 c) Khi lấy số dư luỹ kế (dòng 11) trừ số dư mục tiêu (dòng 12), kết số âm cho biết nhu cầu tiền mặt cần đáp ứng tháng, kết số dương cho biết lượng tiền mặt nhàn rỗi cần đầu tư ngắn hạn để nâng cao hiệu qu hot ng NST - Quản lý Tài Doanh nghiƯp - KT&QL - §HBKHN 62